ناریا رد نیون یاه یروآنف رب...

پژوهشی-فصلنامه علمی

های نو در جغرافیای انسانی نگرش

9318سال یازدهم، شماره چهارم، پاییز

های نوپای های غرب بر راهبردهای تامین مالی شرکتبررسی تاثیر تحریم

های نوین در ایرانیآوربر فن یمبتن

علی نائیج حقیقی ، ایرانکتولآباد علی دانشگاه آزاد اسالمی، ،آباد کتول گروه کارآفرینی، واحد علی، کارآفرینیدانشجوی دکتری

1پرویز سعیدی ، ایرانآباد کتول علی دانشگاه آزاد اسالمی، ،آباد کتول گروه مدیریت، واحد علی

حسین دیده خانی ، ایرانآباد کتول علی دانشگاه آزاد اسالمی، ،آباد کتول گروه مدیریت، واحد علی

رافیک نظریان ، ایرانتهران دانشگاه آزاد اسالمی،، تهران مرکزیواحد ،گروه اقتصاد

09/20/9911تاریخ پذیرش: 91/20/9911تاریخ دریافت:

چكیده

های نوین یآوربر فن یمبتنهای نوپای های غرب بر راهبردهای تامین مالی شرکتتحریمهدف اصلی پژوهش حاضر بررسی تاثیر

نفر طبق جدول کرجسی و 483ی های نوین بوده که تعداد فنآور بر یمبتن ینوپاهای در ایران است. جامعه آماری پژوهش شرکت

کاربردی و ابزار تجزیه و تحلیل داده ها نیز شامل تحلیل -مورگان نمونه آماری تعیین گردید. روش پژوهش هم از نوع توصیفی

دهد مقادیر سطح های پژوهش حاضر نشان می مسیر، تحلیل همبستگی و مدل یابی معادالت ساختاری است. به طور کلی، یافته

درصد است. بنابراین، با توجه به 55درصد است و این امر نشان دهنده معناداری مسیر مربوطه در سطح اطمینان 5معناداری کمتر از

های تأمین مالی سنتی و نتیجه حاصل می توان بیان نمود که متغیرهای درون شرکتی با در نظرگرفتن نقش متغیرهای میانجی بر روش

تأثیری معناداری دارند؛ همچنین متغیرهای برون شرکتی نیز از طریق متغیرهای میانجی برروش های تأمین مالی سنتی و روش نوین

این نتایج، به نوبه خود اهمیت عوامل درون شرکتی و داری بدست آمده تأثیری معناداری دارند. تأمین مالی نوین در سطح معنی

دهد. های نوپا در ایران را نشان می مین مالی شرکتبرون شرکتی را در تعیین راهبرد تأ

، مدلیابی معادالت های تأمین مالی استراتژیی های نوین، فنآور بر یمبتن یهای نوپا شرکتواژگان کلیدی:

.ساختاری

[email protected] (نویسنده مسئول) -9

13 زییاپ ،مراهچ هرامش ،مهدزای لاس – يناسنا یایفارغج رد ون یاه شرگن يشهوژپ - يملع همانلصف 295 98

همدقم رب برغ یاهمیرحت ریثات هب هجوت اب .تسا یلام یرادباسح ةزوح مهم ثحابم زا ،اهتکرش رد یلام نیمأت دربهار لباق ینوگرگد هب رجنم زین تارییغت نیا .تسا هتفرگ رارق ریثات تحت زین یلام نیمأت هزوح یلام نیمات یاهدربهار نیا رد .تسا هدش اهتکرش یلام نیمأت درکیور و اهراکو بسک عون و یراجت زادنا مشچ و فادها رد یا هجوت رب ینتبم یاپون یاه تکرش هدیدپ روهظ ینعی مکی و تسیب رصع رد مهم تالوحت نیا زا یکی هب ناوت یم هطبار و ناوارف یاه لغش قلخ رد (اپون) سیسأت هزات یاه تکرش .دومن هراشا یداصتقا هصرع رد نیون یاه یروآنف

ههد ود یط اه تکرش نیا .(Birch, 1979)دنشاب یم رابتعا یاراد یداصتقا دشر و یریذپ فاطعنا ،یروآون ،دیدج دشر و لاغتشا داجیا و شزرا قلخ رد دنا هتسناوت دندوب اراد هک یدرف هب رصحنم یاه یگژیو هب هجوت اب ریخا نیمأت ،اپون هنانیرفآراک تیلاعف قلخ دنیآرف رد هوقلاب تالکشم زا یکی ،هتبلا .دنیامن ءافیا ار یرثؤم شقن یداصتقا ریظن طسوت هک مه یفلتخم یاه شهوژپ ،صوصخ نیا رد .(5،4220ناراکمه شیره)تسا زاین دروم یلام هوجو ورمرام ،(2520)9یویلتسوروک و چیویکیم ،(1220)ینیرفآراک یناهج ناب هدید ،(7335)0یاوفورتسا و تراگینام ،(4520)7نیتسیرکو ویتسارک ،(9520)1ناراکمه و ادان ،(0520)1ناراکمه و دلیوکنیم نلج ،(5520) 4ناراکمه ،(4520)55ناراکمهو اکناورپ،(4520) 52لاک و کیب ،(4520) 3 ناراکمه و اپالاچ ،(4520)1وتم و الاخاپوسیا

رازام ،(7520)54وریپاش و نیتسیپا ،(1520)59ناراکمه و سندنا ،(1520)50هعسوت و یداصتقا یراکمه نامزاس نایک ،(9395) ناراکمه و رساین یتعیرش ،(4395) شناراکمه و ینیرد ،(4395)یرقاب ،(1520)51ناراکمه و مالسا ،(3195)یمرخ ،(0395) یرهمجرذوب و یمیرک ،(9395) ناراکمه و نایطایخ ،(9395) ییالوت و روپ یعون هب تسا هدش ماجنا ،(7195) ینالصا و یتشپدور یامنهر ،(3195) قوجیراب هدازازریم و شیاکرتروپدمحم عبانم نییعت ،عقاو رد .دنداد رارق دییأت دروم ار اپون و نیرفآراک یاه تکرش قلخ یلام نیمأت دنیآرف رد هوقلاب تالکشم و ناوارف تالکشم یاراد هنانیرفآراک یاهراکو بسک یزادنا هار دنیآرف رد بسانم یلام نیمأت شور رصانع و اریز .دنک یم افیا هنانیرفآراک یاهراکو بسک هعسوت و یزادناهار رد یمهم رایسب شقن هک تسا یدایز یگدیچیپ ات ار نانیرفآراک یلام تامیمصت و اهباختنا هک دراد دوجو هنانیرفآراک یلام نیمأت هزوح رد یعونتم یاهدرکیور (تنرتنیا)51 هتسویپ مه هب یاه هکبش ریخا تالوحت همه یریگ لکش یارب یدیلک لماع ،هتبلا .دنک یم هدیچیپ یدح نیا تیمها کرد یارب .تسا هدوب لمأت لباق یداصتقا یاه تیلاعف تیاده رد تنرتنیا شقن ،عقاو رد .تسا هدوب

1 Hisrich et al.,(2004) 2 .Manigart, Struyf, (1997) 3 .Mickiewicz, Korostelevae., (2010) 4 . Marmer, M., Hermann B.L., & Berman R. (2011). 5 .Dirk Jan Menkveld., (2012) 6 .Nanda, Ramana., Rhodes-Kropfab, Matthew., (2013). 7. Evgeni Milkov Krastev., (2014). 8 .Isopahkala, Joonas., Mehto, Henri., (2014). 9. Klačmer Čalopa., and et al., (2014). 10 .Beck, Thorsten., Cull, Robert., (2014). 11 Proença, and et al., (2014). 12. Organization for Economic Co-operation and Development (OECD) 13. Andenes and et al., (2016). 14. Epstein, Shapiro., (2014). 15 .Mazhar Islam et al., (2018). 16 interconnected networks

395 ...رب برغ یاهمیرحت ریثات يسررب

(تسیب یج هورگ)یناهج داصتقا 20رد ار تنرتنیا داصتقا تیعضو ،(BCG)5نوتسوب هرواشم هورگ ًااریخا ،عوضوم تنرتنیا ربراک ناهج تیعمجزا یمین دودح یدالیم 1520 لاس رد هک دندرک حیرصت و هداد رارق یبایزرا دروم رد تنرتنیا هکیروط هب .تسا رالد نویلیرت 044 دودحرد روکذم یاهروشک رد تنرتنیا یداصتقا شزرا و دنشاب یم لماش ار لاغتشا داجیا و یداصتقا دشر ،یلخاد صلاخان دیلوت زا دصرد 1 دودح اهروشک زا یخرب داصتقا .دنتسه یروآ نف یاه تکرش ،یناهج یاهدنرب نیرت دنمشزرا هزورما هک ییاج ات .(0،0520ناراکمه و نید)دوش یم لگوگ، 4.ما.یب.یآ ،لپا یروآ نف تکرش 4 لماش یناهج یاه کرام نیرتهب زا 9نوارب دراولیم صخاش لوا یات جنپ لیکشت ارروکذم صخاش زا دصرد 44 دودح یتارباخم و یکیژولونکت یراجت یاه مان شزرا .دنتسه تفاسورکیام و شزرا یدوعص دنور .تسا هدوب دصرد 99 دودح 1220 لاس رد اه نآ شزرا هک تسا یلاح رد نیا دنهد یم صخاش تسرهف رد .دنتسه هتسجرب الماک 1یاب یا ،1ودیاب ،کوبسیف ،ماک نوزامآ و لگوگ دننام یتنرتنیا یاه تکرش .(Campbell, 2012)دراد دوجو شزرا اب ناهج یراجت یاهمان نیرترب نوارب دراولیم تسدب ،ورنیا زا.تسا قمعت لباق رگید عوضوم ره زا شیب اپون و نیون یاهراکو بسک عوضوم تیمها کرد ،نیاربانب ارچ .تسا هدوب حرطم نانیرفآراک یارب مهم هلأسم کی ناونع هب هراومه ،اپون یاه تکرش یارب زاین دروم هوجو ندروآ تیریدم هفرح زا ار نانیرفآراک و دماجنا لوط هب اههام تسا نکمم زاین دروم هوجو ندروآ تسد هب دنیارف هک .تسا دایز رایسب اپون یاه تکرش تسکش نازیم لمع رد هکنیا نمض .دنک فرصنم اهراکو بسک یاه تکرش زا دصرد 3450 دودح 2220 ات 5335 یاهلاس نیب طقف (1220)7ناراکمه و گنوس تاعلاطم ساسا رب رگید ترابع هب .دننامب یقاب لاس 1 دعب دنتسناوت اکیرمآ هدحتم تالایا رد هدش سیسات 1نیون یروانف رب ینتبم یاپون

رد اپون یاه تکرش زا دصرد 21دنتشاد راهظا زین (4520)3ناراکمه و ونیدرایج .دندروخ تسکش اه نآ دصرد 5417 هس ،ود هبرجت ساسا رب .(.(Leskisenoja and et al., 2015دندش تسکش راچد دوخ تایح هخرچ لوا لاس جنپ

.دنروخ یم تسکش تعرس هب و دسریمن رتشیب لاس ود ای کی هب یناریا اپون یاه تکرش رثکا رمع ریخا لاس یلیخ هنافسأتم دننکیم مالعا یژولونکت رازاب رد ار ناشدوخ روضح یدایز هزیگنا و قوش و روش اب هک ییاهتکرش اپون یاه تکرش یزادنا هار قوش رپ نایرج نیا هک هدش ثعاب زیچ هچ اما .دنوش یم جراخ رازاب زا یناهگان و عیرس رد ایآ ؟دنسریمن تیقفوم هب دوخ یجراخ یاههباشم دننامه اپون یاه تکرش رثکا ارچ ؟دوش شوماخ یتدم زا دعب ای؟دنتسین بسانم ام روشک یارب اپون یاه تکرش ایآ ؟دراد دوجو اپون یاه تکرش تیقفوم یارب یعناوم ام روشک یاه شهوژپ اب قباطم قوف تالاوس هب خساپ رد ؟تسین مهارف اپون یاه تکرش نیا یارب مزال یاهتخاسریز

یارب نیرفآراک یور شیپ یدربهار یاه عوضوم زا یکی یلام عبانم نیمأت یگنوگچ هک تفگ ناوت یم هتفرگ تروص اپون یاهراکو بسک ،یفاک یلام نیمأت نودب ،رگید نایب هب .(Amininejad et al., 2010)تسا راکو بسک یزادنا هار

1 The Boston Consulting Group 2 Dean et al.,(2012) 3 Millward Brown 4 International Business Machines Corp (IBM) 5 Baidu 6 eBay 7 Song and et al., (2008). 8. new technology ventures (NTVs) 9 Giardino and et al.,


تیامح هتسناوتن زین روشک یلام یاهرازاب رد یلام نیمأت یاه تیدودحم ،عقاو رد .دیسر دنهاوخن تیقفوم هب زگره یاهراکو بسک جورخ و لوفا یالاب خرن لیلد هب لاح نیا اب .دروآ لمعب یروآنف رب ینتبم یاپون یاه تکرش زا یفاک نداد ضرق هب ینادنچ لیامت زین یلخاد یلام تاسسؤم ،یلام تاررقم و نیناوق تخاس ریز دوبن و دیدج کچوک یداصتقا یاه هاگنب بلاغ یلام نیمأت رد یکناب ماظن تیمکاح هرطیس هک ارچ .دنرادن اه نآ رد یراذگ هیامرس ای هوجو طسوتم و کچوک یاه هاگنب تیرثکا ات هدش بجوم اه هاگنب عون نیا یلام نیمأت یارب مزال یاهرازبا دوبن و روشک نیا رد هدمآ لمعب یاه یسررب بسح .دنوش هجاوم دوخ شدرگ رد هیامرس نیمأت ًااصوصخ یلام تالکشم اب هراومه یروآنف رب ینتبم یاپون یاه تکرش یلخاد یلام نیمأت راتخاس دربهار باختنا رب رثؤم لماوع یسررب لابندب شهوژپ .میشاب یم ناریا رد نیون یاه یرظن درکیور یمک و یفیک شخب ود رد دناوت یم فیراعت نیا هک یروط هب ،دراد دوجو اپون یاه تکرش دروم رد یتوافتم یاهریسفت هدیا کی یاراد و هبرجت مک ییاه تکرش ،اپون یاه تکرش (1220)5یلنیپسا و زنومیت رظن اب قباطم .دوش یدنب هقبط یوق یربهر هب یکتم اه نآ تیقفوم .دننک یم ادیپ هعسوت الاب دشر اب تکرش کی تروص هب هک دنتسه هناروآون ییاپون یاه تکرش دندرک نایب (4520)0ناراکمه و ونیدرایج .تسا عماج یاهدادعتسااب هورگ کی داجیا و نیرفآراک .Leskisenoja & et)دنراد رارق رازاب و یروآ نف دایز تاناسون رد مک ۀقباساب ییاه تکرش دنا هدش سیسأت ًاادیدج هک

al., 2015). دنک یعس روما عیرست اب تیریدم دوش یم ثعاب هک تسا ینیب شیپ لباقریغ و ایوپ ،اپون یاه تکرش طیحم ای کی رد بلغا اه نآ ،اما .دوش یم دیکأت تراجت طخ کی ،ًاالومعم .دنک یریگولج رازاب رد ءالخ و تسکش عوقو زا

دوجو اپون یاه تکرش فیرعت یارب زین یمک درکیور .(Bürgel et al., 1999)دننک یم راک الاب یروانف اب شخب دنچ طسوتم و کچوک ،درخ یاه تکرش دناوت یم اپون یاه تکرش .تسا هدش هئارا اپورا نویسیمک طسوت رتشیب هک دراد رد .دنک یم ظاحل درخ یاه تکرش رد ًاالومعم ار اپون یاه تکرش ترابع اپورا نویسیمک هک دسر یم رظن هب .دشاب .تسا هدش فیرعت درخ تکرش کی ناونع هب اپون تکرش کی (1520)ناراکمه و اوننیکسل هعلاطم ای و دندش سیسأت یگزات هب هک دنتسه ییاه تکرش وزج اپون یاه تکرش هدش حرطم تاعوضوم هب هجوت اب ،نیاربانب نوچ دنا یروانف یاه هژورپ اب هارمه ،ًااموزل هن اما ،ًاالومعم اه نآ .تسا رازاب تاقیقحت و هعسوت هلحرم رد هک ینیرفآراک یروانف یاه هژورپ ،نیا رب هوالع .دوش دیلوتزاب و دیلوت یتحار هب دناوت یم هک تسا یرازفا مرن ًااتدمع ناشتالوصحم زاین هکنیا لیلد هب اپون یاه تکرش .(www.Mashable.Com, 2013)دنرادار دشر یارب لیسناتپ نیرتشیب ،ًااتاذ ،ارگ یاه تکرش عقاورد .(9،3220اکنودنم و اتسیتپاب)دنا هدش عقاو یرهش زکارم رد ًاالومعم تسا یلحم حطس زا رتارف اه نآ ،عمج کی اپون یاه تکرش .راکو بسک دوخ هب هن و دوش یم هتفگ راکو بسک یزادناهار و عورش زا یکبس هب اپون

تیبثت یدمآرد لدم اب تکرش کی هب و دبایب رازاب رد ار دوخ هاگیاج دنک یم یعس هک تسا یتقوم هورگ ای نامزاس زا کبس کی هکلب ،تسین تیاس بو ای تامدخ عون کی ،تکرش کی اپون یاه تکرش .دوش لیدبت یعطق و هدش

1 .Timmons and Spinelli., (2008) 2 .Giardino et al., (2014) 3 Baptista, Mendonça, (2009)


هب هک ینامز و دنامب یقاب اپون یاه تکرش هشیمه یارب دناوت یمن راکو بسک کی نیاربانب .تسا داجیا و ینیرفآراک .دوب دهاوخن اپون یاه تکرش رگید دسرب ییافوکش و دشر یلام نیمأت یاه یژتارتسا یزادنا هار و داجیا و تکرش تیلاعف همادا یارب هوجو و یلام عبانم هیهت یانعم هب ،یلام نیمأت هژاو ،یلام تایبدا رد قاروا شورف ،ماهس راشتنا قیرط زا ًااتدمع یلام نیمأت .تسا یداصتقا یاهدحاو نیا ییازدمآرد و هعسوت یاه حرط .(Khadra, 2005, p. 17)دریگ یم تروص رابتعا و ماو و هضرق نیمأت فلتخم قرط .تسا رتشیب یروآدوس یارب زین اه تکرش رد یراذگ هیامرس ماجنا یلام نیمأت مهم فادها زا یکی Jahan Khani and)تسا عون ود نیا زا یبیکرت ای یجراخ و یلخاد یلام نیمأت لماش زین صوصخ نیا رد ،یلام

Khani Amiri, 2006). رادروخرب ینادنچ ود تیمها زا هعسوت لاحرد یاهروشک رد صوصخ هب یلام نیمأت ثحب رد .دنراد ناوارف یلام عبانم هب زاین یداصتقا فلتخم یاه هصرع رد تفرشیپ روظنم هب هعسوت لاحرد یاهروشک ،تسا زایندروم یتخاسریز و مهم یاه هژورپ رد اما داد ماجنا ناوت یم یلخاد یلام نیمأت اب ار اه هژورپ زا یخرب اهروشک نیا ناکما هک اه تخاسریز هعسوت یارب رگید عیانص زا یرایسب نینچمه و یمیشورتپ ،یزاگ ،یتفن یاه هژورپ دننام روشک .(Chen,T.y., 2008)تسا یدج رایسب یجراخ عبانم زا یرادروخرب تسین مهارف تلود طسوت نآ لماک عبانم نیمأت تیکلام زا یشخب لدابت یانعم هب 5یماهس یاه تکرش یلام نیمأت درکیور ،یلام تیریدم هزوح یرظن ینابم رد دوس رد ات دهد یم هزاجا راذگ هیامرس هب تیکلام ماهس .تسا راکو بسک رد یلام یراذگ هیامرس کی یارب راکو بسک نیرتمک اب بولطم یلام عبانم نیمأت ،ناریدم یاهدربهار ،نیاربانب .(Cathann A. Kress, 2013)ددرگ میهس تکرش ،نارادماهس تورث یزاسرثکادحو دوس شیازفا ،هاگنب یاه تیلاعف یداصتقا هعسوت و دشر یارب هنیزه یلام نیمأت عاونا یتنس شور رد .تسا توافتم اه تکرش یلام نیمأت یاهدرکیور .(Mirmohrabi, 2008)دشاب یم شورف،لوصحم دیرخ طرش هب یراذگ هیامرس ،یراذگ هیامرس رد تکراشم ،تدمدنلب ای هاتوک ماو تفایرد تروص هب

نیمأت .دریگ یم ماجنا (تسا رودقم گرزب یاه تکرش یارب رخآ شور ود هتبلا)هضرق قاروا رودص ای تکرش ماهس ای دریگ یم تروص روشک لخاد عبانم قیرط زا ای یصوصخ شخب هچ و دشاب یتلود شخب هب طوبرم هچ اه هژورپ یلام هب هجوت اب هژورپ یامرفراک هک دراد دوجو یفلتخم یاه هنیزگ اه شور نیا زا مادکره رد .یجراخ عبانم بذج قیرط زا یلام عبانم ،(3335)0ولدراک .(Naude, 2007, p. 91)دنک یم یلام نیمأت ار دوخ هژورپ شور ود نیا زا یکی زا دوخ زاین ای یصوصخ عبانم ةدنریگربرد یلام عبانم یدنب هقبط نیا رد .تسا هدومن میسقت هتسدود هب ار ینیرفآراک اب طبترم زین (یمسر)یتنس عبانم و راکو بسک ناگتشرف و ناتسود و نادنواشیوخ ،نیرفآراک یصخش عبانم لماش یمسرریغ هطبار نیا رد .(Cardello, 1999) تساریذپ هرطاخم یراذگ هیامرس یاه تکرش و اه کناب ،یتلود عبانم هدنریگربرد یلام نیمأت .دنا هدومن یدنب شخب هتسدود هب ار ینیرفآراک یاه تکرش یلام نیمأت عبانم زین (9220) 9لیرف و زنیکید ساسا رب .تسا توافتم ،دنشاب لوصحم هضرع و دیلوت زا یا هلحرم هچ رد نانیرفآراک هکنیا هب هجوت اب نانیرفآراک

1. Equity Financing 2 .Cardullo, (1999) 3 .Deakins & Freel, (2003)


تسا 5فشک لوا هلحرم .تسا هلحرم شش لماش اپون یاه تکرش یارب هعسوت هلحرم (5520)ناراکمه و رمرام رظن هدافتسا هب دنم هقالع ناگدننک تکراشم ایآ .تسا یقطنم رازاب رد هدش ییاسانش لضعم لح ایآ هکنیا یسررب نآ فده و 0یجنسرابتعا ،مود هلحرم .دشک یم لوط هام 7 ات 1 زا هلحرم نیا .دنتسه اپون یاه تکرش هعسوت همانرب و اه لح هار زا نیا .دنتسه ناشلوصحم هب دنم هقالع ناربراک ایآ دنک دییأت ات دنتسه نآ لابند هب اپون یاه تکرش هلحرم نیا رد ،تسا ار دوخ راکو بسک یاه لدم اپون یاه تکرش نآ رد هک تسا 9ییاراک ،موس هلحرم .دشک یم لوط هام 1 ات 9 زا هلحرم ات 7) 4سایقم ،مراهچ هلحرم .دشک یم لوط هام 1 ات 1 زاف نیا .تسا ناربراک دادعت شیازفا لابند هب و دهد یم شیازفا

فلتخم لحارم زا رذگ اب .دراد دوجو یزاسون مشش زاف و 1دوس یزاس رثکادح مجنپ هلحرم نینچمه .تسا (هام 3 جراخ اپون تلاح زا (ماهس نیلوا راشتنا اب)دش رازاب دراو نآ ماهس و دیسر یروآدوس هب هک یماگنه تکرش ،هعسوت .(Squeak, 2011)دوش یم ناریا یمونوکاوئژ تیعقوم اهتلود فرط زا هک ،یراجت دوس نتفرگ رظن رد نودب یداصتقا یاهیژتارتسا لیلحت زا تسا ترابع 1یمونوکاوئژ راتخاس قیرط زا نآ لرتنک یاهدیلک ندروآ تسد هب و نآ یتایح یاهشخب ای یلم داصتقا یاتسار رد ،دوشیم لامعا

-شخب و دیلوت عبانم مامت رادتقا و لرتنک دناوتیم قیرط نیا زا تلود نینچمه .نآ هب طوبرم یاهیشم طخ و یسایس .دزادرپب یداصتقا یاهتردق و یداصتقا یاهتیلاعف ندیشخب ماکحتسا هب و دریگب تسد هب ار یداصتقا یدیلک یاه دودح هراومه لایس لاح رد و هوقلاب یاضف .دنکیم یسررب ار اضف و تردق نیب هطبار یمونوکاوئژ ،رگید یترابع هب .تسا کیتیلپوئژ یکیزیف یاهیگژیو و نیمزرس یاهزرم زا دازآ ور نیا زا ،تسا لوحت و رییغت لاح رد شیاهزرم و شفادها هیلک هب اهنآ قیرط زا دناوت یم تلود هک تسا یرورض و مزال تالآ رازبا لماش یمونوکاوئژ رکفت هجیتن رد نیا تسا نکمم و تساهروشک هعسوت ورملق هزوح نیرتشیب لماش یمونوکاوئژ یاهیژتارتسا همه تیاهن رد .دسرب یمونوکاوئژ عومجم رد .دوش یریگیپ و نییعت یتنس کبس زا جراخ ،یتعنص یاهروشک هلیسو هب اهیژتارتسا فادها یلصا فده و .تسا یناهج یاهیژتارتسا اب وسمه و یراجت گرزب یاهتکرش و اهتلود کرتشم لوصحم یناگرزاب و یژولونکت یالیتسا هب نتفای تسد هکلب ،هدوبن یکیزیف تردق هب یبایتسد و اهنیمزرس لرتنک یمونوکاوئژ .دروآ یم دیدپ یللملا نیب هصرع رد یداصتقا ناوت بلاق رد ار ینومژه زا ینیون لکش تیاهن رد هک .تسا ناریا صاخ تیعقوم .دریگ یمرب رد ار ناریا تالف زا یعیسو شخب و ایسآ یبرغ بونج رد تیعقوم ظاحل هب ناریا یاهروشک و رود رواخ هب ار اپورا یلپ نوچمه و هتفرگ رارق ناهج یطابترا هکبش نیرتگرزب زا یکی لقث زکرم رد هک هب ناریا یتایح ییایفارغج شقن هک تسا تیمها رپ نانچ ،دنک یم لصو بونج هب ار زاقفق ءاروام و یزکرم یایسآ .ددرگ یم یقلت سراف جیلخ و رزخ یایرد نایم ینیمز یلپ هلزنم

1.Discovery 2. Validation. 3 . Efficiency. 4 . Scale. 5 . Profit Maximization. 6 . Geoeconomic position


)Source: (http://www.maphill.com ناریا یا هقطنم و یناهج تیعقوم :1 هشقن

ندمت دهم یگنهرف یاهشزرا و یعیبط طیارش ،ییایفارغج تیعقوم هب هجوت اب هک تسا ینیمزرس ناریا یفرط زا بالقنا هک هدراذگرس تشپ ار یگرتس و میظع یاهدادیور ،دوخ بیشن و زارفرپ خیرات یط رد و تسا ناهج و ایسآ یعیبط عبانم و نداعم ،(زاگ و تفن)یژرنا میظع ریاخذ دوجو .تسا ناریا خیرات زارف نیرت هدنزرا یمالسا دنمهوکش نامروشک یارب ار یلیدب یب یدایزدحات و عیفر یهاگیاج تسا هتسناوت ناریا کیژتارتسا تیعقوم رانک رد هجوت لباق .دروآ دوجوب یناهج داصتقا هخرچ رد هژیوب و للملا نیب ماظن هصرع رد مکی و تسیب هدس رد ار یناهج رترب تردق شقن یروشک هک تسا نیا رگنایب ،للملا نیب ماظن تالوحت ینونک دنور رکفت نیا .دشاب هتشاد طلست زاگ و تفن هژیوب ناهج یژرنا لاقتنا طوطخ و عبانم رب دناوتب هک درک دهاوخ یزاب رد ار اکالام کیژتارتسا هگنت ات زئوس لاناک زا هک دنک یم باجیا ار یا هقطنم لرتنک ،زیچ ره زا شیب ،کیژتارتسا :زا تسا ترابع هک دراد ربرد ار ییایفارغج هقطنم هس ،دیدج کیژتارتساوئژ هزوح نیا .دریگ یمرب

.ناریا هژیو هب سراف جیلخ هزوح تیروحم اب ایسآ برغ بونج 5 ناتسودنه تیروحم اب ایسآ بونج 0 نپاژ تیروحم اب ایسآ قرش و قرش بونج 9 لاقتنا یارب یا هژیو تاناکما زا هک تسا یروشک اهنت اریز .دراد یتایح یشقن ناریا دیدج کیژتارتسا ثلثم نیا رد .دراد ار نامع یایرد و سراف جیلخ هب یزکرم یایسآ زا یژرنا 220 زا شیب رزخ یایرد .دراد سراف جیلخ و رزخ یایرد کیتیلپوئژ رد یروحم و مهم رایسب شقن ناریا نینچمه نونکات یتفن یاهتکرش و تسا هداد یاج دوخ رد ار یعیبط زاگ بعکم توف نویلیرت 370 و تفن هکشب درایلیم یمالسا یروهمج روشک دوخ رگید یوس زا .دنا هدرک هنیزه یژرنا عبانم نیا جارختسا یارب رالد درایلیم 4 زا شیب نویلیرت 221 اب و تسا ناهج لوا روشک راهچ وزج یتفن ریاخذ هکشب درایلیم دصکی زا شیب یاراد ییاهنت هب ناریا

95 13 زییاپ ،مراهچ هرامش ،مهدزای لاس – يناسنا یایفارغج رد ون یاه شرگن يشهوژپ - يملع همانلصف 8 98

هقطنم رد هک یروط هب .دراد رایتخا رد ار مود ماقم هیسور زا سپ ،هدش تابثا یعیبط زاگ ریاخذ بعکم توف ،ناهج تیعمج دصرد کی اب ناریا نینچمه ،تسا دصرد 11 یعیبط زاگ هدش تابثا ریاخذ زا ناریا مهس ،هنایمرواخ ثلثم نیا هب مکی و تسیب هدس رد ناهج هبناج همه تینما .دراد رایتخا رد ار ناهج یعیبط زاگ ریاخذ دصرد 15 ار هقطنم نیا لرتنک زین اکیرمآ هدحتم تالایا و تسا هتفرگ رارق نآ زکرم رد ناریا هک دراد یگتسب کیژتارتساوئژ و کیژتارتساوئژ هقطنم کی هنایمرواخ هقطنم نونکا .تسا هداد رارق دوخ یاه تسایس کیژتارتسا روحم و کیژتارتسا تاهجوت نوناک ناونع هب ار دوخ یروحم شقن زین ناهج یتآ تالوحت رد هک تسا یکیمونوکاوئژ .درک دهاوخ ظفح ناهج کیژتارتسا قطانم دنلتراه

ناریا یطابترا تیعقوم :2 هشقن

Source: (https://worldview.stratfor.com(

ناریا زاگ و تفن عبانم :3 هشقن

Source: (http://www.iranreview.org(


شهوژپ یاه هتفای ادتبا رد هک یروط هب .تسا هدش هتخادرپ اه هداد لیلحت و فیصوت هب یرامآ یاه شور زا هدافتسا اب تمسق نیا رد اب هک یطابنتسا یاه هتفای همادا رد سپس .دوش یم هئارا فونریمسا-فورگوملوک و خابنورک یافلآ یاه نومزآ یاه هتفای لدم و (مود هبترم و لوا هبترم)یدییأت یلماع لیلحت ،یفاشتکا یلماع لیلحت ریظن یطابنتسا رامآ یاه شور زا هدافتسا ماجنا (90)9سا.سا.یپ.سا و (0741)0لرزیل رازفا مرن ود زا هدافتسا اب نآ تابساحم هیلک هک 5یراتخاس تالداعم یبای .دوش یم هئارا ریز حرش هب دش فونریمسا -فورگوملوک و خابنورک یافلآ یاه نومزآ

(یتکرش نورب لقتسم یاهریغتم) فونریمسا -فورگوملوک و خابنورک یافلآ یاه نومزآ یرامآ فیصوت :1لودج

سایقم فیدر فونریمسا -فورگوملوک نومزآ ییایاپ و ییاور تهج خابنورک یافلآ نومزآ

یراد ینعم حطس Z حطس دادعت همانشسرپ زا سایقم فذح تروص رد افلآ هدش حالصا یگتسبمه خابنورک یافلآ

لاغتشا رد یشخب تکراشم 1

0.826

0.378 0.820 384 0.238 0.000

0.000 0.205 384 0.822 0.339 راک رازاب یا هرود دض یاه تسایس 2

0.000 0.203 384 0.821 0.361 رازاب نتشاد قنور 3

0.000 0.196 384 0.812 0.525 یلام یزاسدازآ 4

0.000 0.200 384 0.812 0.525 روشک یداصتقا دشر شقن 5

0.000 0.232 384 0.819 0.403 هرهب خرن 6

0.000 0.193 384 0.816 0.445 تایلام خرن 7

0.400 0.819 384 0.243 0.000 (VC)ریذپ هرطاخم یاه تکرش 8

0.000 0.206 384 0.819 0.396 راذگ هیامرس تینما 9

0.000 0.201 384 0.817 0.430 یراذگ هیامرس طیحم تاررقم و نیناوق 10

0.000 0.198 384 0.819 0.403 (یروانف و ملع کراپ) تلود یاهتیامح 11

0.000 0.196 384 0.820 0.386 اهکناب یهدرابتعا یاه تیدودحم لامعا 12

0.000 0.274 384 0.814 0.497 تاعالطا هب یسرتسد 13

0.000 0.282 384 0.823 0.329 طخ رب یعمج یاه هناسر دوجو 14

0.000 0.294 384 0.821 0.357 رازاب یتباقر یاه یروانف 15

0.000 0.248 384 0.817 0.431 رازاب رد بیقر یاه تکرش یساسا تاناکما 16

0.000 0.194 384 0.822 0.347 فدهرازاب رد راکو بسک طیارش طخرب ینیب شیپ 17

0.000 0.233 384 0.819 0.393 یشهوژپ و یشزومآ تاسسوم و اههاگشناد دوجو 18

0.000 0.215 384 0.819 0.388 راکو بسک یاه یگژیو و راتخاس 19Source: Research Findings

(یتنس یلام نیمأت شور هتسباو یاهریغتم) فونریمسا -فورگوملوک و خابنورک یافلآ یاه نومزآ یرامآ فیصوت :2لودج

سایقم فیدر فونریمسا -فورگوملوک نومزآ یافلآ خابنورک

حالصا یگتسبمه هدش

زا سایقم فذح تروص رد افلآ همانشسرپ

حطس دادعتZ

حطس یراد ینعم

یراجت رابتعا 1

0.916

0.374 0.915 384 0.300 0.000

0.000 0.243 384 0.915 0.391 یکناب یاه ماو 2

0.000 0.248 384 0.915 0.404 یراجت یلام تاسسوم یاه ماو 3

0.000 0.369 384 0.915 0.406 یراجت دانسا رودص 4

0.000 0.254 384 0.914 0.457 یداع ماهس 5

0.000 0.230 384 0.913 0.500 (هزیاج) زاتمم ماهس 6

0.000 0.285 384 0.912 0.544 هتشابنا دوس 7

0.000 0.232 384 0.910 0.634 هضرق قاروا 8

0.000 0.270 384 0.912 0.543 تکراشم قاروا 9

0.000 0.318 384 0.913 0.520 تکراشم قاروا هب لیدبت لباق راداهب قاروا 10

1 SEM 2 LISREL 8.72 3 SPSS 23


0.000 0.251 384 0.912 0.556 سنانیاف 11

0.000 0.305 384 0.911 0.629 سنازوی 12

0.000 0.350 384 0.911 0.635 یرابتعا طوطخ 13

0.000 0.220 384 0.911 0.611 یللملا نیب یاه ماو 14

0.619 0.911 384 0.249 0.000 (BOT) یراذگاو ،یرادرب هرهب ،تخاس 15

0.616 0.911 384 0.286 0.000 (BOO) یرادرب هرهب ،تخاس ،تیکلام 16

0.638 0.910 384 0.274 0.000 (BLT) لاقتنا ،هراجا ،تخاس 17

0.618 0.911 384 0.239 0.000 (BLO) یرادرب هرهب ،هراجا ،تخاس 18

0.580 0.911 384 0.237 0.000 (DBOM) یرادهگن ،یرادرب هرهب ،تخاس ،یحارط 19

0.593 0.911 384 0.225 0.000 (ROT) لاقتنا ،یرادرب هرهب ،ءایحا 20

0.638 0.911 384 0.260 0.000 (ROO) تیکلام ،یرادرب هرهب ،ایحا 21

0.000 0.231 384 0.915 0.402 میقتسم یراذگ هیامرس 22

0.000 0.224 384 0.913 0.474 میقتسم ریغ یراذگ هیامرس 23

0.000 0.214 384 0.913 0.482 لباقتم تراجت 24Source: Research Findings

(نیون یلام نیمأت شور هتسباو یاهریغتم) فونریمسا -فورگوملوک و خابنورک یافلآ یاه نومزآ یرامآ فیصوت :3لودج

سایقم فیدر

فونریمسا -فورگوملوک نومزآ

یافلآ خابنورک

یگتسبمه هدش حالصا

تروص رد افلآ فذح همانشسرپ زا سایقم

یراد ینعم حطس Z حطس دادعت

یداع ماهس هتشابنا دوس 1

0.840

0.453 0.831 384 0.228 0.000

0.000 0.219 384 0.832 0.446 (یصخش یاهزادنا سپ) یصخش یلام عبانم 2

0.000 0.257 384 0.839 0.338 ناگتسب و ناتسود یلام عبانم 3

0.000 0.236 384 0.821 0.628 ماهس قاروا 4

0.000 0.234 384 0.822 0.618 (یراجت رابتعا) یهدب قاروا 5

0.000 0.237 384 0.819 0.656 (یکناب یلام نیمأت) یهدب قاروا 6

0.000 0.252 384 0.820 0.650 (دیرخو هراجا گنیزیل یاه حرط) یهدب قاروا 7

0.000 0.243 384 0.826 0.534 (یتلود یراذگ هیامرس یاهقودنص)ریذپ هرطاخم هیامرس و نیزگیاج عبانم 8

0.000 0.211 384 0.825 0.562 (یمسر یراذگ هیامرس یاهقودنص)ریذپ هرطاخم هیامرس و نیزگیاج عبانم 9

0.000 0.234 384 0.828 0.519 (یمسر ریغ یراذگ هیامرس یاهقودنص)ریذپ هرطاخم هیامرس و نیزگیاج عبانم 10

0.000 0.248 384 0.835 0.382 ماهس رازاب 11

0.000 0.206 384 0.840 0.301 یگدنز همیب یاه تسایس 12

0.000 0.203 384 0.837 0.359 تلود یلام یاه کمک 13

0.000 0.169 384 0.843 0.277 ضوعالب یلام یاه کمک ریاس 14

0.000 0.204 384 0.840 0.316 تالغتسم و کالما دیرخ یاه ماو 15Source: Research Findings

قیقحت هلأسم تهج مزال ییایاپ و ییاور زا همانشسرپ تالاوس هک دهد یم ناشن ،(1) ات (1) هرامش لوادج جیاتن یاهریغتم هک دنهد یم ناشن قوف لوادج رد فونریمسا - فورگوملوک نومزآ جیاتن ،نینچمه .دنشاب یم رادروخرب یاه شور زا یرامآ یاه لیلحت و هیزجت ماجنا یارب نیاربانب .(P<0.05) دنتسین لامرن عیزوت یاراد قیقحت .دوش یم هدافتسا (GLS) هتفای میمعت تاعبرم لقادح یرتماراپان یفاشتکا یلماع لیلحت ار تلتراب و (KMO)نومزآ جیاتن (3) هرامش لودج .دنوش یسررب اه هداد ادتبا تسا مزال یلماع لیلحت ماجنا زا لبق اه هداد سپ تسا 742 زا رتگرزب و 11742 اب ربارب ریام -رزیک هزادنا رادقم نوچ لودج نیا هب هجوت اب .دهد یم ناشن 1242 زا رت کچوک و 2 اب ربارب یرادانعم رادقم هکنیا هب هجوت اب نینچمه .دنتسه بسانم یلماع لیلحت ماجنا یارب


ناوت یم و دراد دوجو یرادانعم یگتسبمه اهریغتم نیب هک موهفم نیا هب ،تسا رادانعم تلتراب نومزآ جیاتن اذل تسا .داد رارق یسررب دروم یلماع لیلحت شور اب ار اه نآ

تلتراب و ((KMO نومزآ جیاتن :4لودج KMO 117/2 نومزآ

تلتراب تیورک نومزآ

14/99900 ود یخ هرامآ 1149 یدازآ هجرد(p-value) 222/2

Source: Research Findings

یلصا دعب 4 یاه هفلومریز عقاو رد هک دندش یدنب هتسد دعب 15 رد همانشسرپ یاه هیوگ قوف لوادج جیاتن ساسا رب ییاهدامن لودج نیا رد نینچمه .تسا هدمآ (25) هرامش لودج رد یدنب هتسد نیا جیاتن هصالخ .دنتسه همانشسرپ .تسا هدش هئارا ،تفرگ دنهاوخ رارق هدافتسا دروم اه هفلومریز و اه هفلوم یفرعم یارب همادا رد هک یفاشتکا یلماع لیلحت طسوت هدش ییاسانش لماوع :1لودج

هفلوم ریز یلصا هفلوم دامن یلصا هفلوم دامن هفلومریز

هطوبرم یاه هیوگ هرامش اه هیوگدادعت

X1i یتکرش نورد یاهریغتم

x1.4 ات X1F1 4 x1.1 تکرش یتیریدم دعب

x1.7 ات X1F2 9 x1.5 تکرش راکو بسک هناروانف دعب

x1.15 ات X1F3 1 x1.8 تکرش یلام و یداصتقا دعب

x1.18 ات X1F4 9 x1.16 هعسوت و قیقحت و شزومآ دعب

x1.21 ات X1F5 9 x1.19 تکرش نیمأت هریجنز و ینف دعب

x1.26 ات X1F6 1 x1.22 تکرش یراک یاه هورگ یعامتجا دعب

X2i یتکرش نورب یاهریغتم

x2.8 ات X2F1 1 X2.1 رازاب یلام و یداصتقا طیارش دعب

x2.12 ات X2F2 4 X2.9 راک رازاب یتینما و یسایس دعب

X2F3 1 راکو بسک نالک یاهتخاس ریزX2.13 ، X2.15 ات x2.19

Y1 یتنس یلام نیمأت شور

y1.4 ات Y1F1 4 y1.1 تدم هاتوک یلخاد یلام نیمأت یاه شور

y1.10 ات Y1F2 1 y1.5 تدم دنلب یلخاد یلام نیمأت یاه شور

Y1F3 3 یضارقتسا یجراخ یلام نیمأت یاه شورy1.11 ، y1.12 ، y1.14 ات y1.18 y1.20 و y1.21

y1.24 ات Y1F4 9 y1.22 )یراذگ هیامرس) یضرق ریغ یاه شور

Y2 نیون یلام نیمأت شور

y2.3 ات Y2F1 9 y2.1 (یتکرش نورد)یلخاد یلام نیمأت یاه شور

y2.11 ات Y2F2 1 y2.4 (یتکرش نورب) ینوریب یلام نیمأت یاه شور

y2.15 ات Y2F3 4 y2.12 یلام یاهرازاب نیون یلام نیمأت یاه شور ریاس

MV یجنایم یاهریغتم

- - MV1 اه میرحت شقن

- - MV2 تفن تمیق تاناسون

- - MV3 یلام یاهرازاب هزادنا


لوا هبترم یدییأت یلماع لیلحت لوا هبترم یدیئات یلماع لیلحت زا همانشسرپ یلصا داعبا یاه هفلومریز ییاور دیئات و تست تهج شخب نیا رد رد ار لوا هبترم یدییأت یلماع لیلحت شور زا لصاح رادومن (9) هرامش و (0) هرامش یاهرادومن .دوش یم هدافتسا نیا رد هدافتسا دروم یراصتخا مئالع ،نینچمه .دنهد یم ناشن یرادانعم دادعا و درادناتسا بیارض تلاح ود هب .دوش یم هدافتسا یرادانعم دادعا زا بیارض یرادانعم یسررب روظنم هب .تسا (25) هرامش لودج حرش هب اهرادومن .تسا لدم رد هطوبرم ریسم یرادانعم هدنهد ناشن ،دشاب 1345 زا رتگرزب یرادانعم ددع قلطمردق رگا هک تروص نیا


لدم یلصا داعبا یاه هفلومریز یمامت هک دوش یم هجیتن ،(4) هرامش رادومن رد یرادانعم ریداقم هب هجوت اب نیاربانب .دنتسه رادانعم دعب هب طوبرم یاه هفلومریز نایم زا ،(9) هرامش رادومن رد درادناتسا بیارض هب هجوت اب :یتنس یلام نیمأت شور 1742 بیرض اب (Y1F3) یضارقتسا یجراخ یلام نیمأت یاه شور هفلومریز ،(Y1) یتنس یلام نیمأت شور یلصا و 1142 بیرض اب (Y1F2) تدم دنلب یلخاد یلام نیمأت یاه شور هفلومریز ود نآ زا سپ .دراد ار ریثات نیرتشیب تیاهن رد .دنراد ار ریثات نیرتشیب 7142 بیرض اب (Y1F4) یراذگ هیامرس ای یضرق ریغ یاه شور هفلومریز .دراد ار یراذگریثات نیرتمک 2442 بیرض اب (Y1F1) تدم هاتوک یلخاد یلام نیمأت یاه شور هفلومریز دعب هب طوبرم یاه هفلومریز نایم زا ،(9) هرامش رادومن رد درادناتسا بیارض هب هجوت اب :نیون یلام نیمأت شور 1142 بیرض اب (Y2F2) یتکرش نورب ای ینوریب یلام نیمأت یاه شور هفلومریز ،(Y2) نیون یلام نیمأت شور یلصا .دنراد ار یراذگریثات نیرتشیب 3142 بیرض اب (Y2F1) یتکرش نورد ای یلخاد یلام نیمأت یاه شور هفلومریز و .دراد ار یراذگریثات نیرتمک زین 1542 بیرض اب (Y2F3) یلام یاهرازاب نیون یلام نیمأت یاه شور ریاس دعب هب طوبرم یاه هفلومریز نایم زا ،(9) هرامش رادومن رد درادناتسا بیارض هب هجوت اب :یتکرش نورد یاهریغتم و قیقحت و شزومآ دعب ،(X1F3) تکرش یلام و یداصتقا دعب هفلومریز هس ،(X1) یتکرش نورد یاهریغتم یلصا نیرتشیب 0142 و 1142 ، 1142 بیارض اب بیترت هب (X1F5) تکرش نیمأت هریجنز و ینف دعب و (X1F4) هعسوت یتیریدم دعب ، 9142 بیرض اب (X1F6) تکرش یراک یاه هورگ یعامتجا دعب ،اه نآ زا سپ .دنراد ار یراذگریثات

.دنراد ار ریثات نیرتمک 3042 بیرض اب (X1F2) تکرش راکو بسک هناروانف دعب و 0942 بیرض اب (X1F1) تکرش یتکرش نورب یاهریغتم

نورب یاهریغتم یلصا دعب هب طوبرم یاه هفلومریز نایم زا ،(9) هرامش رادومن رد درادناتسا بیارض هب هجوت اب دعب نآ زا سپ .دراد ار یراذگریثات نیرتشیب 1442 بیرض اب (X2F2) راک رازاب یتینما و یسایس دعب ،(X2) یتکرش 9942 بیرض اب (X2F3) راکو بسک نالک یاهتخاس ریز و 1942 بیرض اب (X2F1) رازاب یلام و یداصتقا طیارش .دنراد ار ریثات نیرتمک یجنایم یاهریغتم هب طوبرم یاه هیوگ نایم زا ،(9) هرامش رادومن رد درادناتسا بیارض هب هجوت اب :یجنایم یاهریغتم

(MV)، و 9442 بیرض اب یلام یاهرازاب هزادنا نآ زا سپ .دراد ار ریثات نیرتشیب 1442 بیرض اب تفن تمیق تاناسون .دنتسه راذگریثات لدم رد 5442 بیرض اب اه میرحت شقن

هدافتسا ،دنوش یم هدیمان یگدنزارب یاه صخاش یلکروط هب هک یفلتخم یاه نومزآ زا لدم ندوب بسانم یسررب یارب رادقم ،هدمآ لودج نیا رد هک روط نامه .تسا هدمآ (15) هرامش لودج رد قوف لدم یگدنزارب یاه صخاش .دوش یم هجیتن ،تسا 9 زا رت کچوک اه نآ تبسن هکنیا هب هجوت اب هک دشاب یم یدازآ هجرد 195 اب 734515 ود یخ هرامآ یم 04242 اب ربارب RMSEA رادقم .دوش یم دییات لدم ییاور نیاربانب .دشاب یم یبوخ شزارب یاراد لدم هک دوش یم لودج رد هک روطنامه نینچمه .دنک یم دییات ار لدم ییاور مه صخاش نیا اذل ،تسا 1242 زا رتمک نوچ هک دشاب

نیا هب هجوت اب نیاربانب .دنشاب یم 342 زا رتالاب یگمه NFI و GFI ,CFI , IFI یاهصخاش ،دوش یم هظحالم 4-25


رت کچوک زین RMR رادقم .دوش یم دییات لدم هزاس ییاور هجیتن رد و تسا یبسانم شزارب یاراد لدم ،اه صخاش .دنک یم دییات ار لدم بسانم شزارب مه نآ هک تسا 1242 زا

Source: Research Findings درادناتسا بیارض تلاح رد لوا هبترم یدییأت یلماع لیلحت زا لصاح رادومن :1 رادومن

Source: Research Findings یرادانعم دادعا تلاح رد لوا هبترم یدییأت یلماع لیلحت زا لصاح رادومن :2 رادومن

لدم یگدنزارب یاه صخاش و ود یخ هرامآ :6 لودج هدمآ تسد هب رادقم صخاش Chi-Square 734515 ود یخ هرامآ DF 195 یدازآ هجرد GFI 1342 شزارب ییوکین صخاش NFI 9342 هدش راجنه شزارب صخاش CFI 3342 یقیبطت شزارب صخاش IFI 3342 یشیازفا شزارب صخاش RMSEA 15242 بیرقت یاطخ روذجم نیگنایم هشیر RMR 04242 هدنامیقاب روذجم نیگنایم هشیر



مود هبترم یدییأت یلماع لیلحت ،یتکرش نورب یاهریغتم ،یتکرش نورد یاهریغتم لماش لدم یلصا داعبا زا کیره هزاس ییاور یسررب روظنم هب یلماع لیلحت زا اه نآ هب طوبرم یاه هیوگ و اه هفلومریز هارمه هب نیون یلام نیمأت شور و یتنس یلام نیمأت شور .دوش یم هئارا لدم یلصا داعبا زا کیره یارب لصاح جیاتن همادا رد .دش هدافتسا مود هبترم یدییأت یتنس یلام نیمأت شور (فلا هرامش یاه رادومن .دشاب یم هفلومریز راهچ لماش یتنس یلام نیمأت شور ،دش هراشا لبق یاه شخب رد هک روطنامه دادعا و درادناتسا بیارض تلاح ود رد ار مود هبترم یدییأت یلماع لیلحت شور زا لصاح رادومن (7) هرامش و (1) یرادانعم دادعا یمامت هک دوش یم هظحالم (1) رادومن رد یرادانعم ریداقم هب هجوت اب .دنهد یم ناشن یرادانعم هطوبرم یاه هیوگ و یتنس یلام نیمأت شور دعب یاه هفلومریز یمامت هک دوش یم هجیتن نیاربانب .دنتسه 1345 رتگرزب .دنتسه رادانعم یجراخ یلام نیمأت یاه شور هفلومریز هک دوش یم هظحالم ،(1) هرامش رادومن رد درادناتسا بیارض هب هجوت اب دنلب یلخاد یلام نیمأت یاه شور هفلومریز نآ زا سپ .دراد لدم رد ار ریثات نیرتشیب 2142 بیرض اب یضارقتسا رد .دنراد لدم رد ار ریثات نیرتشیب 5142 بیرض اب (یراذگ هیامرس) یضرق ریغ یاه شور و 9142 بیرض اب تدم .دنراد لدم رد ار ریثات نیرتمک 1442 بیرض اب تدم هاتوک یلخاد یلام نیمأت یاه شور تیاهن نیمأت یاه شور هفلومریز هب طوبرم یاه هیوگ نایم زا ،(1) هرامش رادومن رد درادناتسا بیارض هب هجوت اب نینچمه هیوگ نایم زا .دنراد لدم رد ار ریثات نیرتمک y1.3 هیوگ و ریثات نیرتشیب y1.1 هیوگ ،(Y1F1) تدم هاتوک یلخاد یلام y1.6 هیوگ و ریثات نیرتشیب y1.7هیوگ ،(Y1F2) تدم دنلب یلخاد یلام نیمأت یاه شور هفلومریز هب طوبرم یاه یضارقتسا یجراخ یلام نیمأت یاه شور هفلومریز هب طوبرم یاه هیوگ نایم زا .دنراد لدم رد ار ریثات نیرتمک

(Y1F3)، هیوگ y1.12 هیوگ و ریثات نیرتشیب y1.18 هب طوبرم یاه هیوگ نایم زا .دنراد لدم رد ار ریثات نیرتمک y1.22 هیوگ و ریثات نیرتشیب y1.24 و y1.23 یاه هیوگ،(Y1F4) یراذگ هیامرس ای یضرق ریغ یاه شور هفلومریز .دنراد لدم رد ار ریثات نیرتمک

درادناتسا بیارض تلاح رد یتنس یلام نیمأت شور دعب یارب مود هبترم یدییأت یلماع لیلحت زا لصاح رادومن :3 رادومن



یرادانعم دادعا تلاح رد یتنس یلام نیمأت شور دعب یارب مود هبترم یدییأت یلماع لیلحت زا لصاح رادومن :4رادومن


هب هجوت اب ،هدمآ لودج نیا رد هک روط نامه .تسا هدمآ(05) هرامش لودج رد قوف لدم یگدنزارب یاه صخاش یم یبوخ شزارب یاراد لدم هک دوش یم هجیتن ،تسا 9 زا رت کچوک یدازآ هجرد هب ود یخ هرامآ رادقم تبسن هکنیا اذل ،تسا 1242 زا رتمک نوچ هک دشاب یم 14242 اب ربارب RMSEA رادقم .دوش یم دییات لدم ییاور نیاربانب .دشاب صخاش ،دوش یم هظحالم (05) هرامش لودج رد هک روطنامه نینچمه .دنک یم دییات ار لدم ییاور مه صخاش نیا شزارب یاراد لدم ،اه صخاش نیا هب هجوت اب نیاربانب .دنشاب یم 342 زا رتالاب یگمه NFI و GFI ,CFI , IFI یاه شزارب مه نآ هک تسا 1242 زا رت کچوک زین RMR رادقم .دوش یم دییات نآ هزاس ییاور هجیتن رد و تسا یبسانم .دنک یم دییات ار لدم بسانم



نیون یلام نیمأت شور (ب و (7) یاه رادومن .دشاب یم هفلومریز هس لماش نیون یلام نیمأت شور ،دش هراشا لبق یاه شخب رد هک روطنامه دادعا و درادناتسا بیارض تلاح ود رد هزاس نیا یارب ار مود هبترم یدییأت یلماع لیلحت شور زا لصاح رادومن (1) یرادانعم دادعا یمامت هک دوش یم هظحالم (1) هرامش رادومن رد یرادانعم ریداقم هب هجوت اب .دنهد یم ناشن یرادانعم هطوبرم یاه هیوگ و نیون یلام نیمأت شور دعب یاه هفلومریز یمامت هک دوش یم هجیتن نیاربانب .دنتسه 1345 رتگرزب نیمأت یاه شور هفلومریز هک دوش یم هظحالم (7) هرامش رادومن رد درادناتسا بیارض هب هجوت اب .دنتسه رادانعم


نیمأت یاه شور هفلومریز نآ زا سپ .دراد لدم رد ار ریثات نیرتشیب 5742 بیرض اب یتکرش نورب ای ینوریب یلام یلام نیمأت یاه شور ریاس تیاهن رد .دراد لدم رد ار ریثات نیرتشیب 9142 بیرض اب یتکرش نورد ای یلخاد یلام رادومن رد درادناتسا بیارض هب هجوت اب نینچمه .دنراد لدم رد ار ریثات نیرتمک 1542 بیرض اب یلام یاهرازاب نیون

y2.2 هیوگ ،(Y2F1) یتکرش نورد ای یلخاد یلام نیمأت یاه شور هفلومریز هب طوبرم یاه هیوگ نایم زا ،(7) هرامش یاه شور هفلومریز هب طوبرم یاه هیوگ نایم زا .دنراد ار ریثات نیرتمک y2.3 و y2.1 یاه هیوگ و ریثات نیرتشیب نایم زا .دنراد ار ریثات نیرتمک y2.11 هیوگ و ریثات نیرتشیب y2.4 هیوگ ،(Y2F2) یتکرش نورب ای ینوریب یلام نیمأت هیوگ و ریثات نیرتشیب y2.13 هیوگ ،(Y2F3)یلام یاهرازاب نیون یلام نیمأت یاه شور ریاس هب طوبرم یاه هیوگ

y2.15 دنراد ار ریثات نیرتمک.

درادناتسا بیارض تلاح رد نیون یلام نیمأت شور دعب یارب مود هبترم یدییأت یلماع لیلحت زا لصاح رادومن :5 رادومن


یرادانعم دادعا تلاح رد نیون یلام نیمأت شور دعب یارب مود هبترم یدییأت یلماع لیلحت زا لصاح رادومن :6 رادومن


هرامآ تبسن ،هدمآ لودج نیا رد هک روط نامه .تسا هدمآ (95) هرامش لودج رد قوف لدم یگدنزارب یاه صخاش ییاور نیاربانب .دشاب یم یبوخ شزارب یاراد لدم هک دوش یم هجیتن اذل ،تسا 9 زا رت کچوک یدازآ هجرد هب ود یخ ییاور مه صخاش نیا اذل ،تسا 1242 زا رتمک نوچ هک دشاب یم 14242 اب ربارب RMSEA رادقم .دوش یم دییات لدم


و GFI ,CFI , IFIیاه صخاش ،دوش یم هظحالم (95) هرامش لودج رد هک روطنامه نینچمه .دنک یم دییات ار لدمNFI هجیتن رد و تسا یبسانم شزارب یاراد لدم ،اه صخاش نیا هب هجوت اب نیاربانب .دنشاب یم 342 زا رتالاب یگمه

یم دییات ار لدم بسانم شزارب مه نآ هک تسا 1242 زا رت کچوک زین RMR رادقم .دوش یم دییات لدم هزاس ییاور .دنک



یتکرش نورد یاهریغتم (ج ،(3) یاه رادومن .دشاب یم هفلومریز شش لماش یتکرش نورد یاهریغتم ،دش هراشا لبق یاه شخب رد هک روطنامه و درادناتسا بیارض تلاح ود رد هفلوم نیا یارب ار مود هبترم یدییأت یلماع لیلحت شور زا لصاح رادومن (25) و دادعا یمامت هک دوش یم هظحالم (25) هرامش لکش رد یرادانعم ریداقم هب هجوت اب .دنهد یم ناشن یرادانعم دادعا هیوگ و یتکرش نورد یاهریغتم دعب یاه هفلومریز یمامت هک دوش یم هجیتن نیاربانب .دنتسه 1345 رتگرزب یرادانعم .دنتسه رادانعم هطوبرم یاه نورد یاهریغتم یاه هفلومریز نایم زا هک دوش یم هظحالم ،(3) هرامش رادومن رد درادناتسا بیارض هب هجوت اب

نیرتشیب 1742 بیرض اب هعسوت و قیقحت و شزومآ دعب و 1742 بیرض اب تکرش نیمأت هریجنز و ینف دعب ،یتکرش اب تکرش یتیریدم دعب و 7142 بیرض اب تکرش یراک یاه هورگ یعامتجا دعب نآ زا سپ .دنراد لدم رد ار ریثات

هناروانف دعب و 7042 بیرض اب تکرش یلام و یداصتقا دعب تیاهن رد .دنراد لدم رد ار ریثات نیرتشیب 7942 بیرض رادومن رد درادناتسا بیارض هب هجوت اب نینچمه .دنراد لدم رد ار ریثات نیرتمک 1042 بیرض اب تکرش راکو بسک هیوگ و ریثات نیرتشیب x1.2 هیوگ ،(X1F1) تکرش یتیریدم دعب هفلومریز هب طوبرم یاه هیوگ نایم زا ،(3) هرامش

x1.1 تکرش راکو بسک هناروانف دعب هفلومریز هب طوبرم یاه هیوگ نایم زا .دنراد لدم رد ار ریثات نیرتمک (X1F2)، دعب هفلومریز هب طوبرم یاه هیوگ نایم زا .دنراد لدم رد ار ریثات نیرتمک x1.5 هیوگ و ریثات نیرتشیب x1.7 هیوگ نایم زا .دنراد لدم رد ار ریثات نیرتمک x1.9 هیوگ و ریثات نیرتشیب x1.10 هیوگ ،(X1F3) تکرش یلام و یداصتقا هیوگ هب تبسن یرتشیب ریثات x1.16 هیوگ ،(X1F4) هعسوت و قیقحت و شزومآ دعب هفلومریز هب طوبرم یاه هیوگ x1.19 هیوگ ،(X1F5) تکرش نیمأت هریجنز و ینف دعب هب طوبرم یاه هیوگ نایم زا .دراد x1.19 و x1.18 یاه یاه هورگ یعامتجا دعب هب طوبرم یاه هیوگ نایم زا .دنراد لدم رد ار ریثات نیرتمک x1.21 هیوگ و ریثات نیرتشیب .دنراد لدم رد ار ریثات نیرتمک x1.26 هیوگ و ریثات نیرتشیب x1.22 هیوگ ،(X1F6) تکرش یراک


درادناتسا بیارض تلاح رد یتکرش نورد یاهریغتم دعب یارب مود هبترم یدییأت یلماع لیلحت زا لصاح رادومن :7 رادومن



یرادانعم دادعا تلاح رد یتکرش نورد یاهریغتم دعب یارب مود هبترم یدییأت یلماع لیلحت زا لصاح رادومن :8 رادومن


هرامآ تبسن ،هدمآ لودج نیا رد هک روط نامه .تسا هدمآ (45) هرامش لودج رد قوف لدم یگدنزارب یاه صخاش ییاور نیاربانب .دشاب یم یبوخ شزارب یاراد لدم هک دوش یم هجیتن اذل ،تسا 9 زا رت کچوک یدازآ هجرد هب ود یخ ییاور مه صخاش نیا اذل ،تسا 1242 زا رتمک نوچ هک دشاب یم 14242 اب ربارب RMSEA رادقم .دوش یم دییات لدم و GFI ,CFI , IFIیاه صخاش ،دوش یم هظحالم (45) هرامش لودج رد هک روطنامه نینچمه .دنک یم دییات ار لدم

NFI هجیتن رد و تسا یبسانم شزارب یاراد لدم ،اه صخاش نیا هب هجوت اب نیاربانب .دنشاب یم 342 زا رتالاب یگمه یم دییات ار لدم بسانم شزارب مه نآ هک تسا 1242 زا رت کچوک زین RMR رادقم .دوش یم دییات لدم هزاس ییاور .دنک


لدم یگدنزارب یاه صخاش و ود یخ هرامآ :9 لودج

هدمآ تسد هب رادقم صخاش Chi-Square 534401 ود یخ هرامآ DF 210 یدازآ هجرد GFI 2342 شزارب ییوکین صخاش NFI 1342 هدش راجنه شزارب صخاش CFI 1342 یقیبطت شزارب صخاش IFI 1342 یشیازفا شزارب صخاش RMSEA 14242 بیرقت یاطخ روذجم نیگنایم هشیر RMR 47242 هدنامیقاب روذجم نیگنایم هشیر


یتکرش نورب یاهریغتم (د هرامش یاه رادومن .دشاب یم هفلومریز شش لماش یتکرش نورب یاهریغتم ،دش هراشا لبق یاه شخب رد هک روطنامه بیارض تلاح ود رد هفلوم نیا یارب ار مود هبترم یدییأت یلماع لیلحت شور زا لصاح رادومن (05) هرامش و (55) یمامت هک دوش یم هظحالم (05) رادومن رد یرادانعم ریداقم هب هجوت اب .دنهد یم ناشن یرادانعم دادعا و درادناتسا و یتکرش نورب یاهریغتم دعب یاه هفلومریز یمامت هک دوش یم هجیتن نیاربانب .دنتسه 1345 رتگرزب یرادانعم دادعا .دنتسه رادانعم هطوبرم یاه هیوگ نورب یاهریغتم یاه هفلومریز نایم زا هک دوش یم هظحالم ،(55) هرامش رادومن رد درادناتسا بیارض هب هجوت اب

یداصتقا طیارش دعب نآ زا سپ .دراد لدم رد ار ریثات نیرتشیب 91/2 بیرض اب راک رازاب یتینما و یسایس دعب ،یتکرش لدم رد ار ریثات نیرتمک 2942 بیرض اب راکو بسک نالک یاه تخاس ریز تیاهن رد و 1942 بیرض اب رازاب یلام و طیارش دعب هب طوبرم یاه هیوگ نایم زا ،(55) هرامش رادومن رد درادناتسا بیارض هب هجوت اب نینچمه .دنراد هیوگ نایم زا .دنراد لدم رد ار ریثات نیرتمک x2.1 هیوگ و ریثات نیرتشیب x2.7 هیوگ ،(X2F1) رازاب یلام و یداصتقا رد ار ریثات نیرتمک x2.9 هیوگ و ریثات نیرتشیب x2.10 هیوگ ،(X2F2) راک رازاب یتینما و یسایس دعب هب طوبرم یاه هیوگ و ریثات نیرتشیب x2.16 هیوگ ،(X2F3)راکو بسک نالک یاه تخاس ریز هب طوبرم یاه هیوگ نایم زا .دنراد لدم

x2.13 دنراد لدم رد ار ریثات نیرتمک.

درادناتسا بیارض تلاح رد یتکرش نورب یاهریغتم دعب یارب مود هبترم یدییأت یلماع لیلحت زا لصاح رادومن :9 رادومن



یرادانعم دادعا تلاح رد یتکرش نورب یاهریغتم دعب یارب مود هبترم یدییأت یلماع لیلحت زا لصاح رادومن :31 رادومن


هرامآ تبسن ،هدمآ لودج نیا رد هک روط نامه .تسا هدمآ (15) هرامش لودج رد قوف لدم یگدنزارب یاه صخاش ییاور نیاربانب .دشاب یم یبوخ شزارب یاراد لدم هک دوش یم هجیتن اذل ،تسا 9 زا رت کچوک یدازآ هجرد هب ود یخ مه صخاش نیا اذل ،تسا 1242 زا رتمک نوچ هک دشاب یم 54242 اب ربارب (RMSEA)رادقم .دوش یم دییات لدم , GFI ,CFIیاه صخاش ،دوش یم هظحالم (15) هرامش لودج رد هک روطنامه نینچمه .دنک یم دییات ار لدم ییاور

(IFI) و ((NFI و تسا یبسانم شزارب یاراد لدم ،اه صخاش نیا هب هجوت اب نیاربانب .دنشاب یم 342 زا رتالاب یگمه ار لدم بسانم شزارب مه نآ هک تسا 1242 زا رت کچوک زین RMR)) رادقم .دوش یم دییات لدم هزاس ییاور هجیتن رد .دنک یم دییات

لدم یگدنزارب یاه صخاش و ود یخ هرامآ :31لودج هدمآ تسد هب رادقم صخاش Chi-Square 514020 ود یخ هرامآ DF 405 یدازآ هجرد GFI 4342 شزارب ییوکین صخاش NFI 1342 هدش راجنه شزارب صخاش CFI 1342 یقیبطت شزارب صخاش IFI 1342 یشیازفا شزارب صخاش RMSEA 54242 بیرقت یاطخ روذجم نیگنایم هشیر RMR 11242 هدنامیقاب روذجم نیگنایم هشیر


یراتخاس تالداعم یبایلدم هرامش یاه رادومن .دش هدافتسا (SEM) یراتخاس تالداعم یبایلدم زا قیقحت یاهریغتم نیب طباور یسررب روظنم هب

و درادناتسا بیارض تلاح ود رد هفلوم نیا یارب ار یراتخاس تالداعم زا لصاح رادومن (45) هرامش و (95) هرامش .تسا هدمآ (15) هرامش لودج رد اهرادومن نیا زا لصاح جیاتن هصالخ .دنهد یم ناشن یرادانعم دادعا


قیقحت لدم یارب یراتخاس تالداعم زا لصاح جیاتن :11 لودج ریسم یرادانعم هجیتن t هرامآ درادناتسا یاطخ ریسم بیرض ریسم رادانعم 2142 9542 1341 (MV) یجنایم یاهریغتم ← (X1) یتکرش نورد یاهریغتم

رادانعم 1942 1542 1940 (MV) یجنایم یاهریغتم ← (X2) یتکرش نورب یاهریغتم رادانعم 9442 03242 5744 (Y1) یتنس یلام نیمأت شور ← (MV) یجنایم یاهریغتم رادانعم 3142 1542 9349 (Y2) نیون یلام نیمأت شور ← (MV) یجنایم یاهریغتم


نورب یاهریغتم و 2142 ریسم بیرض اب (X1i) یتکرش نورد یاهریغتم ،دوش یم هظحالم قوف لودج رد هک روطنامه تفن تمیق تاناسون ،اه میرحت شقن لماش) یجنایم یاهریغتم رب یرادانعم ریثات 1942 ریسم بیرض اب (X2i) یتکرش و (Y1i) یتنس یلام نیمأت شور رب 9442 بیرض اب (MV)یجنایم یاهریغتم نینچمه .دنراد (یلام یاهرازاب هزادنا و .دنراد رادانعم یریثأت (Y2 i) نیون یلام نیمأت شور رب 3142 بیرض اب

درادناتسا بیارض تلاح رد قیقحت لدم یارب یراتخاس تالداعم زا لصاح رادومن :11 رادومن


یرادانعم دادعا تلاح رد قیقحت لدم یارب یراتخاس تالداعم زا لصاح رادومن :21 رادومن



هدافتسا لبوس نومزآ زا ،یجنایم یاهریغتم روضح رد هتسباو یاهریغتم رب لقتسم یاهریغتم ریثأت یسررب روظنم هب .تسا هدمآ (75) هرامش لودج رد نومزآ نیا جیاتن .دوش یم

لبوس نومزآ جیاتن :31 لودج

یجنایم ریغتم لقتسم ریغتم ریغتم هتسباو

هجیتن (p-value) یرادانعم حطس درادناتسا یاطخ نومزآ هرامآ

X1i MV Y1i 00749 03242 022242 رادانعم

X1i MV Y2i 91049 31542 552242 رادانعم

X2i MV Y1i 71240 07242 19242 رادانعم

X2i MV Y2i 93345 50542 14242 رادانعم Source: Research Findings

یرادانعم هدنهد ناشن 1242 زا رت کچوک (p-value)ریداقم هک دهد یم ناشن رضاح شهوژپ رد ،قوف لودج یاه هتفای -5 :هک دوش یم هظحالم قوف لودج جیاتن هجوت اب ،نیاربانب .تسا دصرد 13 نانیمطا حطس رد هطوبرم ریسم حطس رد (Y1) یتنس یلام نیمأت شور رب (MV) یجنایم یاهریغتم قیرط زا (X1,i) یتکرش نورد یاهریغتم شور رب یجنایم یاهریغتم قیرط زا (X1,i) یتکرش نورد یاهریغتم-0؛دنراد رادانعم یریثأت (p=0.0002) یراد ینعم زا (X2,i) یتکرش نورب یاهریغتم-9؛دنراد رادانعم یریثأت (p=0.0011) یراد ینعم حطس رد (Y2,i) نیون یلام نیمأت-4؛دنراد رادانعم یریثأت (p=0.036)یراد ینعم حطس رد (Y1,i) یتنس یلام نیمأت شور رب یجنایم یاهریغتم قیرط یراد ینعم حطس رد (Y2,i) نیون یلام نیمأت شور رب یجنایم یاهریغتم قیرط زا (X2,i) یتکرش نورب یاهریغتم

(p=0.046) هک روط نامه .تسا هدمآ (15) هرامش لودج رد قوف لدم یگدنزارب یاه صخاش .دنراد رادانعم یریثأت یاراد لدم هک دوش یم هجیتن اذل ،تسا 9 زا رت کچوک یدازآ هجرد هب ود یخ هرامآ تبسن ،هدمآ لودج نیا رد زا رتمک نوچ هک دشاب یم 49242 اب ربارب (RMSEA) رادقم .دوش یم دیئات لدم شزارب نیاربانب .دشاب یم یبوخ شزارب

(15) هرامش لودج رد هک روط نامه نینچمه .دنک یم دیئات ار لدم بسانم شزارب مه صخاش نیا اذل ،تسا 1242 نیا هب هجوت اب نیاربانب .دنشاب یم 342 زا رتالاب یگمه NFI و GFI ,CFI , IFI یاه صخاش ،دوش یم هظحالم 1242 زا رت کچوک زین RMR رادقم .دوش یم دیئات لدم شزارب هجیتنرد و تسا یبسانم شزارب یاراد لدم ،اه صخاش .دنک یم دیئات ار لدم بسانم شزارب مه نآ هک تسا

لدم یگدنزارب یاه صخاش و ود یخ هرامآ :11 لودج هدمآ تسد هب رادقم صخاش Chi-Square 914520 ود یخ هرامآ DF 395 یدازآ هجرد GFI 1342 شزارب ییوکین صخاش NFI 5342 هدش راجنه شزارب صخاش CFI 7342 یقیبطت شزارب صخاشIFI 2 یشیازفا شزارب صخاش 734 RMSEA 49242 بیرقت یاطخ روذجم نیگنایم هشیر RMR 11242 هدنامیقاب روذجم نیگنایم هشیر


یشهوژپ یملع درواتسد و یریگ هجیتن هیلع فلتخم یاه هناهب هب و اهراب یسایس فادها هب یبایتسد تهج یوق یرازبا ناونع هب یداصتقا یاه میرحت

یاهرازبا زا یکی اه میرحت یلکروط هب .دراد همادا زین نونکا مه ات دنور نیا و دش هتفرگ راک هب ناریا یمالسا یروهمج


اه میرحت .دوش یم عقاو هدافتسادروم للملا نیب ۀصرع رد روشک کی عضاوم و راتفر رییغت تهج رد هک تسا یسایس و یطابترا و یگنهرف یاه میرحت ،یسایس و کیتاملپید یاه میرحت هب ناوت یم هلمجزا هک دراد یتوافتم عاونا میرحت نیلپیگ هتفگ هب .تسه یداصتقا یاه میرحت نامه اه میرحت عون نیرت لوادتم .درک هراشا یداصتقا یاه میرحت تالایا یمالسا بالقنا یزوریپ زا سپ .تسا یسایس ضارغا اب یداصتقا طباور رد یرگ هلخادم یانعم هب یداصتقا یاه میرحت» .تسا هدرب راک هب ناریا یمالسا یروهمج هیلع ار میرحت رازبا فلتخم یاه هناهب هب و اهراب اکیرمآ هدحتم .دنراد یصاخ یگژیو کی ره هک درک یدنب میسقت یلصا هرود جنپ هب ناوت یم ار ناریا یمالسا یروهمج هیلع اکیرمآ

95 :لوا هرود 95ات17 یریگ ناگورگ هرود (5135 ات 3735) 13

95 :مود هرود 95ات13 17 (135 135 ات 5 قارع و ناریا گنج هرود (1

95 :موس هرود 35) 5795ات11 335 ات 31 یزاسزاب هرود (0

0هبناجود راهم ؛نوتنیلک یروهمج تسایر هرود (5220 ات 9335) 2195ات0795 :مراهچ هرود

ربماتپس 55 زا سپ هرود ،(0520 هیئوژ ات 5220) 5395 ریت ات2195 :مجنپ هرود

(یا هتسه ةرود) نونکا مه ات (0520 هیئوژ) 5395 ریت زا :مشش هرود

گنج یوگلا رد .دوش یم لامعا روشک کی هیلع هک دنتسه یداصتقا یاه میرحت عاونا نیرت تخس زا یلام یاه میرحت رب ار یرتدیدش تابرض تسا رداق یلام یاه میرحت اب یراجت یاه میرحت بیکرت دربهار ناریا هیلع نمشد یداصتقا تارداص رب تایلام ،یلام تامدخ ریاس و اه همیب تیعونمم لماش یلام یاه تیعونمم .دزاس دراو یلم داصتقا رکیپ داجیا ،روشک جراخ یاه ییاراد ندرک دودسم ،یلام تالاقتنا و لقن میرحت ،یکناب و یلام یاه تیدودحم داجیا ،روشک هجوت اب نینچ مه .تسا یجراخ یراذگ هیامرس بذج رد عناوم داجیا و راجت یارب یدانسا رابتعا شیاشگ رد لالتخا ،ضارقتسا هب زاگ و تفن هژیو هب داصتقا فلتخم یاه شخب رد اه یراذگ هیامرس و اه هژورپ هعسوت یارب ناریا زاین هب یاه یراکمه رگید ای تارابتعا شرتسگ ربارب رد ات دنک یم هیصوت یللملا نیب یاهداهن رد دوخ یاه هدنیامن هب اکیرمآ .دنیامن بیوصت نآ هیلع ینوناق ای هلباقم ناریا اب یلام

دزاس یم دراو داصتقا رب یرتدیدش تابرض یلام تامدخ هئارا زا اه کناب دیدش میرحت ،یلام یاه میرحت عاونا نایم رد تادراو و یراجت یاهدنیارف رد ،تفیئوس هسسوم تامدخ دننام یکناب تالاقتنا و لقن تامدخ زا تیعونمم هک ارچ میرحت مرها زا هدافتسا اب ،یراجت یاه میرحت قیفوت ۀجرد رگید ترابع هب .دنک یم داجیا لالتخا زین یرورض یاهالاک یارب لیدب یریسم نتفای هب رداق رگا یتح دوش عنم ییالاک تادراو زا ناریا هک یتروص رد اریز دبای یم شیازفا یلام مجاهت رد نمشد هک تسا ساسا نیمه رب .دوش یم رما نیا زا عنام یلام تالاقتنا تیعونمم ،دشاب الاک نیا تادراو .دنک یم هدافتسا یلام و یراجت یاه میرحت بیکرت زا یداصتقا

یداصتقا دشر نینچمه و لاغتشا خرن دوبهب یلصا شخب هک دهد یم ناشن هتفرشیپ یاهروشک هعسوت دنیارف یسررب ،دهد یم ناشن تاعالطا و رامآ یسررب .تسا طسوتم و کچوک یاه تکرش تیلاعف و روضح نوهرم اهروشک نیا

بسک مجح ناملآ روشک رد هک یروط هب تسا هجوت لباق هدوزفا شزرا داجیا رد طسوتم و کچوک یاه تکرش مهس یتیمها اب مقر هک هدوب یدالیم 9520 لاس رد دصرد 75 زا شیب اه تکرش لک هب طسوتم و کچوک یاه تکرش راک و زا .تسا هجوت لباق هتفای هعسوت یاهروشک رد هدوزفا شزرا داجیا رد اه تکرش نیا داصتقا زا مهس .دوش یم بوسحم


یفرعم هب اه هاگنب نیا مازلا ،هیامرس رازاب رد راداهب قاروا راشتنا قیرط زا کچوک یاه هاگنب یلام نیمأت عناوم نیرت مهم هک تسا یلاح رد نیا .تسا راشتنا دنیآرف رد راداهب قاروا قیثوت ای یکناب همان تنامض هئارا ،یکناب نماض زیاس و اه تکرش نیا ندوب کچوک لیلد هب و دنرادن قیثوت لباق ماهس و هدوبن یماهس ارثکا کچوک یاه تکرش ار یکناب تنامض تفایرد لابق رد بسانم یاه هقیثو هئارا ناکما و هدوبن یکناب متسیس رد یفاک رابتعا یاراد اه تیلاعف دنهاوخن قیرط نیا زا یلام نیمأت هب رداق ،قاروا راشتنا دنیآرف رد نماض هئارا رد یناوتان لیلد هب ساسا نیا رب .دنرادن یارب هدنرادزاب لماع کی ناونع هب راشتنا یاهزوجم ذخا ریسم قیرط زا یلام نیمأت رب نامز هسورپ نینچمه .دوب

هک یعناوم ریاس .دوش یم بوسحم یلام نیمأت یارب هیامرس رازاب هب عوجر یارب طسوتم و کچوک یاه تکرش نیا صتخم یلام نیمأت یاهرازبا کدنا عونت هب ناوت یم ،دننک یم مرن هجنپ و تسد نآ اب طسوتم و کچوک یاه تکرش رد قاروا راشتنا قیرط زا یلام نیمأت یاه هنیزه ندوب الاب ،اه نآ زا یخرب یلام یاه تروص ندوبن اکتا لباق ،اه تکرش یاه تکرش صوصخ هب یلام یاهرازاب نالاعف و تلود یدج مزع تالکشم نیا عفر.تشاد هراشا هیامرس رازاب .دبلط یم ار (هیامرسرازاب قرط زا یلام نیمأت نیصصختم ناونع هب)هیامرس نیمأت

طسوت یلام نیمات قاروا راشتنا شزرا 1520 لاس نایاپ رد (BIS)یللملا نیب هیوست کناب هنالاس شرازگ ساسارب یاه شرازگ ساسا رب.تسا هدوب یکنابریغ تاسسوم هب اه کناب ییاطعا تالیهست و اه ماو زا شیب یکنابریغ تاسسوم نیا یهدب رازاب هعسوت و روهظون یاهروشک یداصتقا دشر نایم یتبثم هطبار (BIS) یللملا نیب هیوست کناب هرشتنم تادیلوت شیازفا اب نامزمه اهروشک نیا رد یصوصخ و یمومع یاه شخب ،رگید ترابع هب .دراد دوجو اهروشک رازاب کی ،رگید یوس زا .دنبای یم دوخ زاین دروم یلام نیمات یارب یلحم یهدب رازاب رد تیلاعف هب یرتشیب لیامت دوخ و دهد یم شهاک ار یلام یاه نارحب هب اهروشک یریذپ بیسآ ،یداصتقا ییآراک شیازفا نمض هتفای هعسوت یهدب رازاب کی عقاو رد یکناب عبانم دوبمک ماگنه هب اهرازاب نیا اریز ؛دوش یم اه نارحب عون نیا تارثا رد فیفخت بجوم

رد روشک نیا رد یهدب رازاب دهد یم ناشن زین اکیرمآ هبرجت .دنوش یم بوسحم اه تکرش یلام نیمات یارب نیزگیاج رد دوکر اب طبترم یکناب نارحب یرگید و 2135 ههد رد نیتال یاکیرمآ یهدب نارحب یکی ،یکناب نارحب هس لوط روشک نیا یاه تکرش یلام زاین هب ییوگخساپ هدهع زا یبوخ هب ،1220 یلام نارحب و 2335 ههد رد تالغتسم رازاب .دمآرب یهدب یاهرازاب هعسوت هک دش بجوم ییایسآ یاهروشک 7335-1335 یاه لاس یلام نارحب دهد یم ناشن اه یسررب دعب و دراد روشک نیا یلام یاهرازاب زا ار مهس نیرتشیب یهدب رازاب ،یبونج هرک رد .دریگ رارق اهروشک راک روتسد رد یلام نیمات یارب روشک نیا یهدب رازاب زا موس کی دودح .دنریگ یم رارق یدعب بتارم رد لوپ و ماهس یاهرازاب نآ زا

یلام نیمات هب یلحم یهدب رازاب موس کی ابیرقت یبونج هرک و یزلام یاهروشک رد .دریگ یم رارق هدافتسا دروم یتکرش رد یراذگ هیامرس و یلام نیمأت یاه شور هزورما .تسا دصرد00 نیچ یارب ددع نیا .دراد صاصتخا اه تکرش و اه هژورپ یلام نیمأت یارب دیدج یاه شور زا یخرب هب هک دنتسه لماکت و رییغت لاح رد اپون یاه تکرش هک تسا 5هیامرس یاه هدنهد باتش رب دیکأت اپون یاه تکرش صوصخ رد هتبلا .تسا هدش هراشا اپون یاه تکرش هب لیام هک ییاه هورگ و اپون یاه تکرش همه یارب ار یتصرف قیرط نیا زا و دنهد یم هئارا ار تیاده و یلام قیرزت

1. Seed Accelerators


یکی (3220)5نسنیتسیرک رظن ساسا رب .(Lopak, 2007)دهد یم ناشن ،دنتسه اهاپون یایند رد تیقفوم و یریگدای شیازفا و دیدج متسیسوکا داجیا هب زاین و یریذپ ناکما ،هیامرس یاه هدنهد باتش راکب عورش یارب لیلد نیرت مهم زا اپون یاه تکرش دادعت تدمدنلب رد رما نیا هکیروطب .تسا یراذگ هیامرس یاه همانرب قیرط زا اپون یاه تکرش دادعت یاه هدنهد باتش تیقفوم یارب نینچمه یو .(Klakmer Kalouph et al., 2014)داد دهاوخ شیازفا ار لاغتشا و یراذگ هیامرس ناگتشرف و اپون یاه تکرش تیلاعف ود ره رد هک الاب یگتسیاش اب دارفا یقالت(5:لماع هس هیامرس دوجو ندوب یارب هدننک عناق و زیامتم رایسب لیلد کی (9 ،تعنص هجوت زکرم ای زراب یروانف (0،دنتسه هبرجت یاراد یاه تکرش یارب زکرم کی اکیرمآ هدحتم تالایا .(Klakmer Kalouph et al., 2014)تسا هتشاد نایب ار دنشاب هتشاد نفلت و یروانف ،تنرتنیا هزوح رد اپون یاه تکرش زا رتشیب ینابیتشپ اب ریخا ههد یط زین اپورا دوجو نیااب ،تسا اپون روط هب اجنیا رد .دنتسه اپورا یاپون یاه هدنهد باتش نیرتهب نیو و نیلرب ،ندنل .تسا هتشادرب ماگ ریسم نیا رد هارمه هراشا یلام یاه کمک عیمجت یارب طخرب یاه لماع متسیس و ناهج رد قفوم یاه هدنهد باتش زا یخرب هب لامجا روتینیبماک یاو .تسا ناوج نانیرفآراک یارب بسانم درکیور 0زراتسا کتو روتینیبماک یاو .(Lopak, 2007)ددرگ یم همانرب لدم کی هزورما و دش سیسأت 1220 لاس رد هک تسا ناهج رد هیلوا هیامرس هدنهد باتش نیرت قفوم زا یکی ار دیدج یاپون تکرش 245 زا شیب ،نونکات سیسأت نامز زا .تسا دیدج یاه هدنهد باتش زا یرایسب هعسوت یارب یو را یس .تسا هدش سیسأت ودارلک راکو بسک ناگتشرف طسوت زراتسا کت .(Kristinson, 2009)تسا هداد ششوپ .دهد یم ماو نانیرفآراک هب هک تسا اکیرمآ هدحتم تالایا رد ریذپ هرطاخم یراذگ هیامرس تکرش کی9تراتسا کیئوک ماو ،دروآ تسد هب ار یراذگ هیامرس مود رود اپون تکرش رگا هک تسا تقیقح نیا رد یکناب ماو اب نآ ماو توافت دیاب ار دوخ یتفایرد یاه ماو ،دسرن یراذگ هیامرس مود رود هب تکرش رگا و دوش یم لیدبت ماهس تیرثکا هب هیلوا .(Lopak, 2007)دنادرگزاب .دیدرگ هراشا دیدج یراذگ هیامرس ره یزادنا هار ثحب رد یلام نیمأت عوضوم هب رضاح هعلاطم یرظن ینابم شخب رد ناگدننک هضرع) اه کناب ریظن یداصتقا یاه هاگنب رایتخا رد ًااتدمع یلام هیامرس هک دیدرگ نایب صوصخ نیا رد یلام نیمأت ثحب .دراد داصتقا یارب یا هجوت لباق تیمها هک دوب (هیامرس ناگدننکاضاقت) عیانص نابحاص و (هیامرس رد تفرشیپ روظنم هب اه نآ هکارچ ؛تسا رادروخرب ینادنچود تیمها زا هعسوت لاحرد یاهروشک رد صوصخ هب

شور اه هژورپ یخرب یارب اهروشک نیا رد ،هتبلا .دنراد زاین یناوارف یلام عبانم هب دوخ یداصتقا فلتخم یاه هصرع ،یزاگ ،یتفن یاه هژورپ دننام یتخاسریز و تیمهااب یاه هژورپ زا رگید یخرب اما .دوش یم ماجنا یلخاد یلام نیمأت یاراد مزال هوجو زا یرادروخرب و یلام نیمأت هک ،اه تخاسریز هعسوت یارب رگید عیانص زا یرایسب و یمیشورتپ رارق هدافتسادروم یجراخ یلام نیمأت شور ،تلود طسوت نآ لماک عبانم نیمأت ناکما مدع لیلد هب تسا تیمها اه نآ هراومه هکنیا هب هجوت اب و هدوبن ینثتسم هدعاق نیا زا یروانف رب ینتبم یاپون یاه تکرش هنیمز نیا رد .دریگ یم زا اهتکرش عون نیا یلام نیمأت یاه شور باختنا ،دنشاب یم هیامرس دنمزاین دوخ رمع ۀخرچ فلتخم لحارم رد یور شیپ یدربهار یاه عوضوم زا یکی یلام عبانم نیمأت یگنوگچ ،ورنیا زا .تسا رادروخرب یا هظحالم لباق تیمها

1 Christiansen J. (2009) 2 . Tech Stars. 3 .CRV QuickStart - Charles River Ventures QuickStart.


ناونع هب یلام یاه هسسوم و اه کناب .تسا راکو بسک یزادنا هار یارب نیون یاه یروآنف رب ینتبم یاپون یاه تکرش .دننک یمن ینادنچ کمک دیدج راکو بسک کی یزادنا هار و یزادنا هار شیپ ی هلحرم رد یلام نیمأت یمسر عبانم ،ورنیا زا .دننک هیکت ریذپ کسیر دارفا و یمسرریغ عبانم و دوخ یصخش ی هیامرس رب رت شیب دیاب اه نآ نیاربانب ینتبم یاپون یاه تکرش یلام نیمأت راتخاس دربهار باختنارب ینوریب و ینورد لماوع ریثات یسررب هب رضاح شهوژپ هتخادرپ ناریا رد نیون یاه یروآنف رب ینتبم یاپون یاه تکرش ناعفنیذ و نابحاص هیلک نیب رد نیون یاه یروآنف رب دربهار باختنارب ینوریب و ینورد لماوع هک دهد یم ناشن شهوژپ یاه هتفای هتفرگ تروص یاه یسررب اب .تسا

تسا رکذ نایاش .دنراد رادانعم یریثأت ناریا رد نیون یاه یروآنف رب ینتبم یاپون یاه تکرش یلام نیمأت راتخاس ینیرفآراک یناهج ناب هدید،(7335) یاوفورتسا و تراگینام طسوت هدش ماجنا یاه شهوژپ اب رضاح شهوژپ جیاتن و و ادان ،(0520) ناراکمه و دلیوکنیم نلج ،(5520) ناراکمه ورمرام ،(2520) یویلتسوروک و چیویکیم ،(1220) لاک و کیب ،(4520)ناراکمه و اپالاچ ،(4520) وتم و الاخاپوسیا ،(4520) نیتسیرکو ویتسارک ،(9520)ناراکمه ،(1520) ناراکمه و سندنا ،(1520) هعسوت و یداصتقا یراکمه نامزاس ،(4520) ناراکمهو اکناورپ،(4520) یتعیرش ،(4395) شناراکمه و ینیرد ،(4395)یرقاب ،(1520) ناراکمه و مالسا رازام ،(7520) وریپاش و نیتسیپا ،(0395)یرهمجرذوب و یمیرک،(9395) ناراکمه و نایطایخ ،(9395)ییالوت و روپ نایک ،(9395) ناراکمهو رساین

.دشاب یم اتسار مه (7195)ینالصا و یتشپدور یامنهر،(3195) ناراکمه و و شیاکرتروپدمحم ،(3195)یمرخ یاه یروآنف رب ینتبم یاپون یاه تکرش یلام نیمأت راتخاس دربهار باختنا ترورض و تیمها یعون هب هک یتاعلاطم .دنداد رارق دییات دروم ار نیون

References Abhiman Das, Subhash C. Ray, Ashok Nag.(2009)."Labor-use efficiency in Indian banking: A branch -level analysis", Omega, Vol.37, Issue 2, April 2009, pp 411-425 Andenes, Sondre., Even Lloyd Pendegraft., Tor Aase Johannessen (2016). Financing of Startups (A Comparative Study of Norway and the USA). Master thesis in Financial Economics and Business Analysis & Performance Management, Norwegian School of Economics, Bergen, spring, 2016. Bagheri, Mokhtar (2014), Choosing the right tool for innovation financing, with emphasis on the risky investment mechanism, Master's thesis. University of Ayatollah Ashrafi Esfahani. Baptista R., & Mendonça J. (2009). Proximity to knowledge sources and the location of knowledge -based startups. The Annals of Regional Science, 45(1), pp:5-29. Beck, Thorsten., Cull, Robert., (2014). SME Finance in Africa. Development Research Group Finance and Private Sector Development Team, September 2014, Policy Research Working Paper No.7018. Birch, D. 1979. The Job Generation Process (Comb ride, MA: M.I.T. Program on Neighbourhood and Regional Change), 890 pp. Bürgel, O., Fier, A., Licht, G., Murray, G., & Nerlinger, E., A. (1998). The internationalisation of british and german start-up companies in high-technology industries No.98-34 ed. ZEW Discussion papers. http://hdl.handle.net/10419/24279. Campbell, E. (2012). Brandz top 100 most valuable global brands 2012. Technical report, Commissioned by WPP and conducted by Millward Brown. Cardullo M. 1999. “Technological entrepreneurship: entrepreneurship formation, financing and growth”, Research studies press, vol. 23, no. 5, pp.13-29. Cathann A. Kress, (2013). director, Cooperative Extension Service, Iowa State University of Science and Technology, Ames, Iowa. April 2013. Chen,T.y.(2008).Critical Success factors for varios strategies in the banking industry.internation journal of bank marketing,17(2),81-91.


Christiansen J. (2009) Copying Y Combinator, A framework for developing Seed Accelerator Programmes. MBA Dissertation, Judge Business School . Accessed 21 March 2013. Deakins D, Freel M. (2003). “Entrepreneurship and small firm”, Mc Graw-Hill publication, New York. Dean, D., S. Digrande, D. Field, A. Lundmark, J. O’Day, J. Pineda, and P. Zwillenberg (2012). The internet economy in the g-20. Technical report, BCGÕs Technology, Media & Telecommunications. Department of Monitoring and Evaluation of the Department of Science and Technology of the Presidency of the Office of Biotechnology Development (2014). General introduction of accelerators, Tehran: presidential entity. Epstein, Brendan., Finkelstein Shapiro, Alan., (2017). Employment and firm heterogeneity, capital allocation, and countercyclical labor market policies. Journal of Development Economics, Volume 127, July 2017, pp: 25-41. Giardino, M. Unterkalmsteiner, N. Paternoster, T. Gorschek & P. Abrahamsson, P., (2014). What Do We Know about Software Development in Startups? IEEE Software., vol. 31, no. 5, pp. 28–32. Hisrich, R., M. Piterz, A. Feizbakhsh and H. Taghi Yari. 2004. Entrepreneurship. Vol. 1, Tehran: Sharif Publications, pp459. Isopahkala, Joonas., Mehto, Henri., (2014). Start-up Company Analysis and Theories for Internationalization(Case HVO Finland Oy), MSc program in Entrepreneurship, Master's thesis, 2014, Department of Management Studies, Aalto University, School of Business,2014. Jan Menkveld, Dirk., S. Brinkkemper, X. Franch., (2012). Determinants among the Internet Startup Life Cycle, Master Thesis, Master of Business Informatics Student Student number: 0364266, Faculty of Science Department of Information and Computing Sciences Utrecht University, Utrecht, The Netherlands. Karimi, Asif, Bouzar-e Ra'mari, Shahriar. (2012). Analysis of financing barriers for small and medium enterprises. Journal of Entrepreneurship Development, 6 (1), 125-144. Khadra, N (2006), Investigating the Factors Affecting the Financing of the Country. Capital Newspaper. No. 351. p. 6 Khayatian, Mohammad Sadegh, Tabatabaiyan Sayed Habibollah, Amiri Maghsoud, Elyasi, Mahdi (2013), An Analysis of the Factors Affecting the Growth and Sustainability of Knowledge Companies in Iran. 1 1393; 3 (6 & 6): 57-74 Khorami, Haditha (2010). Accumulation of financing systems for risky investment industry in knowledge-based enterprises; Case study: Nanotechnology. Master's Thesis. Allameh Tabatabaei University. Kianpour Saeed; Talaiei Roya., (2013). Investigating the Role of Small and Medium Scale Enterprises in Developing Malaysian Economic Activities. Technology growth, Spring 2014, Volume 10, Issue 38, Pages pp. 37-25. Klačmer Čalopa, Marina, Horvat,Jelena, Lalić, Maja( 2014). Analysis of financing sources for start-up companies. Management, Vol. 19, 2014, 2, pp. 19-44. Korosteleva, Julia., Mickiewicz, Tomasz., (2010). Start-up Financing in the Age of Globalisation. Centre for Comparative Economics UCL School of Slavonic and East European Studies Gower Street, London, WC1E 6BT. Economics Working Paper No.96, December2008, rev.November 2010. Krastev, Evgeni Milkov., Kristensen, Thomas Borup., (2014). The Budget of a Startup(The Process of Creating and Using the First Budget from Four Startup Companies –A Multiple Case Study).MASTER`S THESIS, Msc of Science in Management Accounting and Control, Department of Business Administration, School of Business and Social Sciences, Aarhus University, January 2014. Leskisenoja, Olli Anton., Virtanen, Aila ., (2015). Real Options Analysis as a tool for Start-Up Company Investment Valuation. Fall 2015, Type of work Master’s Thesis, Supervisor: Aila Virtanen, Jyväskylä School of Business and Economics, Number of pages 56. Manigart, Sophie, and Carol Struyf. “Financing High Technology Startups in Belgium: An Explorative Study.” Small Business Economics, vol. 9, no. 2, 1997, pp. 125–135. www.jstor.org/stable/40228635


Marina Klačmer Čalopa., Jelena Horvat., Maja Lalić., (2014). Analysis Of Financing Sources For Start-up Companies. Management, Vol. 19, 2014, 2, pp. 19-44. Marmer, M., Hermann B.L., & Berman R. (2011). Startup Genome Report 01, A new framework for understanding why startups succeed. http://www.wamda.com/web/uploads/ resources/ Startup_Genome_Report.pdf. Accessed 20 April 2013. Maršić, I. (2012). Startup bootcamp vodič: Kako da sa svojim startupom budete ‘na pravom mjestu u pravo vrijeme’ (Startup bootcamp guide: How to be on the right spot, in the right time with your startup). http://www.netokracija.com/startupbootcmap-vodic-26166. Accessed 20 April 2013. Massimo G. Colombo Email author, Luca Grilli. “Funding Gaps? Access To Bank Loans By High-Tech Start-Ups” Small Business Economics, vol.29, no.1, 2000, pp. 25–46 Mazhar Islam, , , Adam Fremeth, Alfred Marcus ., (2017). Signaling by early stage startups: US government research grants and venture capital funding.Journal of Business Venturing, Volume 33, Issue 1, January 2018, pp:35–51 Metric, Andrew Iaco Yasuda. (2012). Risky investment and innovation financing along with software training. Translated by Reza Jamali and Firdis Samsami, Tehran: Nasr to Behvaran. Mirihrabi, Hadi (2008). Investigating the relationship between capital increase and stock returns of companies accepted in Tehran Stock Exchange. Master's Thesis. Shahid Beheshti University. Modigliani and Miller.M, June (2008), "The Cost of Capital Corporate Finance and the Theory of Investment", American Economic Review. Nanda, Ramana., Rhodes-Kropfab, Matthew., (2013). Investment cycles and startup innovation. Journal of Financial Economics, Volume 110, Issue 2, November 2013, Pages 403-418. Presidential Technological Vice (2011). The Venture Investment Industry in Iran and Pathology and the Interaction between Presidential Scientific and Technology Vice Presidents and the Activists of the Industry. Proença, Pedro., Laureano, , Raul M. S., Laureano, Luis M. S.,(2014). Determinants of capital structure and the 2008 financial crisis: evidence from Portuguese SMEs.10th International Strategic Management Conference, Procedia - Social and Behavioral Sciences 150 ( 2014 ), pp:182 – 191. Rahnama Rood Poshti, Fereydoun, Aslani, Azim (2008), The Study of the Relationship between Corporate Governance and Financing Techniques and Profitability in the Companies Accepted in Tehran Stock Exchange. Management Future Studies, 19, No. 3 (78), Pages: 45-53. Roodushti, Fereydoun (2005). Evaluation of the effects of capital increase methods on stock returns of companies accepted in Tehran Stock Exchange. Quarterly Manager 17: 79-88 Shariati Niasar, Ghaem (2013). Localization of Applied Research Financing Methods. Case Study: Nanotechnology. Master's Thesis. Imam Sadiq University (AS ). Škoić, T. (2011). Financiranje startup poduzeća u Europskoj Uniji http://cerpcentar.com/financiranje-start-up-poduzeca-u-europskoj-uniji. Accessed 20 February 2013. Song, M., K. Podoynitsyna, H. van der Bij, and J. I. M. Halman (2008). Success factors in new ventures: A meta-analysis. Product Innovation Management 25, pp:7–27. Tabesh, Yahya; Moravati, Mohammad and Mohammad Akbarpour (2014). Understanding the Silicon Valley, Vice Presidency for Science and Technology. Tavakol, Shahrzad (2010). Banking Inability to Provide New Banking Services, Journal of Banking and Economics, No. 59, Central Bank of Iran. Timmons, J. A. And Spinelli S., (2008). New Venture Creation, 8th edition. Boston: Mc Graw Hill. Willem Naude; 2007"Financial liberalization and Interest Rate, Risk Management In Sub-Sahran Africa"; University of Oxford, Center For The Study of Africa Economies. World Bank (2009). The role of government in an evolving world; Hamid Reza, Brothers of Partners and others; Tehran: The Institute for Business Studies and Research, 1999, p. 44.

ناریا رد نیون یاه یروآنف رب...

Documents