맥쿼리한국인프라투융자회사

제13기

정기주주총회

2012년

3월

23일

주요

공지

책임제한

본

자료는

맥쿼리한국인프라투융자회사(이하

"MKIF") 주식의

청약, 취득

또는

청약의

권유가

아닙니다. MKIF에

투자하기

전, 그러한

투자가

자신의

특정한

목적

및

재무상황에

적합한지

여부에

대해

고려하여야

하며

필요한

경우

투자

자문가와

상담하실

것을

권고합니다.

MKIF와

맥쿼리자산운용(주)는

호주의

은행법(Banking Act 1959)상

인가된

예금수취기관이

아닙니다. 이들

법인의

채무는

맥쿼리은행(ABN 46 008 583 542)의

예금이나

부채가

아닙니다. 또한

맥쿼리은행은

이들

법인의

채무와

관련하여

보증을

하거나

기타

보장을

하고

있지

않습니다.

본

자료의

미래예측정보를

포함한

정보는

MKIF 주식의

보유, 매수

또는

매도에

대한

권유가

아닙니다. 미래예측정보는

상당한

주의를

기울여

작성되었습니다. 그러나

실제

결과는

예상과

다를

수

있습니다. 이는

예측의

특성상

불확실성과

MKIF가

통제할

수

없는

불가피성이

있기

때문입니다. 과거의

성과가

미래의

수익률을

보장하지

않습니다.

본

자료는

MKIF와

같은

주식의

청약, 매매

또는

청약의

권유가

금지된

미국과

다른

재판관할지

(이하

"기타지역") 에서

MKIF주식의

매매를 위한

청약의

목적으로

제공하는

것은

아닙니다. 1933 년

미국

연방증권법

및

그

개정

법률에

따라

등록

또는

등록을

면제받은

경우외에는

미국에서

청약이나

매매를 할 수 없으며, 그러한 청약이나

매매가

허용되지

않은

기타지역에서도

청약

또는

매매가

허용되지

않습니다. MKIF는

MKIF 주식을

미국에서

등록

또는

공모할

의사가

없습니다.

본

자료는

MKIF주식과

관련하여

청약, 취득

또는

청약의

권유가

금지된

미국

또는

기타

지역에서

배포할

수

없습니다.

본

자료는

(i) 영국외에

있는

자

또는

(ii) Financial Services and Market Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (이하

“Order”) 제19(5)항에

해당하는

투자

전문가

또는

(iii) 고액자산

보유법인

(high net worth entities), 그리고

합법적으로

접촉이

가능한

Order 제49 (2) (a) 내지

(d)에

해당하는

자

(이하

총칭하여

“관련자”)에게만

배포될

수

있습니다. 오직

관련자만이

주식을

취득할

수

있으며

취득의

청약, 권유, 모집, 매입에

참여할

수

있습니다. 귀하가

관련자가

아닌

경우

본

자료

또는

본

자료의

내용에

따르거나

신뢰하여서는

안됩니다.

P

회 순

개회선언

안건

처리

사업

보고

폐회선언

주총결의사항공시

11

22

33

44

55

Q

의 장 : 백철흠 맥쿼리자산운용㈜

대표이사

사회자

: 박윤식 맥쿼리자산운용㈜

업무총괄전무

맥쿼리한국인프라투융자회사

(맥쿼리인프라) 제

13기

정기주주총회

R

송 경 순

한국전문가컨설팅그룹(유) 대표

대한민국

개발협력위원회

민간위원

금융발전심의위원회

국가발전

분과위원장

역임

윤 대 희

경제개발

공유사업

단장

(정부추진사업)

법무법인

율촌

상임고문

가천대학교

경상대

경제학과

석좌교수

국무조정실장

및

청와대

경제수석

역임

조 대 연

김&장

법률사무소

Senior Partner 변호사

세계무역기구

(WTO)의

패널과

보조금

및

상계관세위원회

후보위원

감독이사

S

집합투자업자의

경쟁력MKAM

(집합투자업자)

2002년

10월

설립

자본시장법1상

특별펀드

운용회사로

인가

최근

맥쿼리

그룹의

100% 자회사로

주주구성

변경

투자자산에

대한

적극적인

관리

포트폴리오

투자자산에

대한

재무

전략/관리

자산

매입, 매각, 리파이낸싱등을

포함한

각종

Transaction 업무

수행

정부

및

유관기관과의

업무

공조

IR 및

홍보

1.

자본시장과

금융투자업에

관한

법률

집합투자업자의

주주사는

세계적

수준의

인프라

자산

운용부문

지위를

유지하고

있음

집합투자업자는

10년이상

국내

인프라시장에

대한

경험

축적

국내에만

약

50명

이상의

운용

전문가가

맥쿼리

그룹내에

근무하고

있음

주요

업무

기업

지배구조

법인이사: 맥쿼리자산운용㈜

개회

선언

U8

출석

주주

및

주식수

보고/ 총회

성립

선언

총

발행주식수

:

331,459,341주

출석주주

:

201,219,581

주, 총의결권주식수의 60.71%

의결 사항 1:차입금의 사용목적확대(운영자금) 승인의 건

NM

배경

–

『사회기반시설에

대한

민간투자법』

(이하

“민간투자법”)에

의거

MKIF는

운영자금

이나

투자목적자금의

조달을

위해

납입자본금(1조6천7백억원)의

30% 한도내에서

차입또는

사채발행이

가능함

–

부산항

신항

2-3단계가

2011년

12월중

완공됨에

따라, MKIF는

투자약정한

전액의

투자를

완료한

상태인

바,

투자목적의

자금이

추가적으로

필요하지

않은

상황

–

민간투자법에서는

투자목적이

아닌

운영목적으로

차입금의

용도를

확대하는

경우에

한해

주주총회의

승인을

필요로

함

안건

승인에

따른

기대효과

:

–

비용관리

측면에서

현금자산을

효율적으로

운용

잉여

현금은

차입금

상환에

사용

(차입금리는

예금금리에

비해

약

연3% 높음)

차입금

규모를

최소화

하고, 필요시

차입함으로써

역마진을

최소화하고자

함

–

회사의

현

차입금은

자본금의

30%이하로

한도를

정하고

있음

의결

사항

1:차입금의

사용목적확대(운영자금) 승인의

건

사업 보고

NO

경상적인

수입

및

순이익은

2011년에도

안정적으로

증가하였음

투자자산은

지속적으로

우수한

통행실적을

시현하고

있음

MKIF 차입금에

대한

재조달을

실행하여

이자비용을

절감하고

만기를

연장시켰음

부산항

신항

2-3단계는

예상

공사기간

및

예산에

맞춰

준공되어

개항하였음

MKIF의

모든

자산이

운영단계에

진입함에

따라, 건설위험은

완전히

제거됨

일회성

특별이익을

제외할

경우

2011년

분배금은

2010년

대비

분배금

증가

2011년

주요운용

성과

NP

재무

성과

영업수익 1,618억원

비용 568억원

순이익 1,050억원

주당

분배금

(DPS)2 주당

330원

+6.9%

+8.7%

경상적인

수입

증가

-

투자자산으로부터의

이자수익

약

100억원

증가

재무

요약1

* 총

영업수익

1,624억원에서

일회성

수익

622백만원을

제외시킨

금액

주석: 1. 일회성

수익

제외2. 실지급된

분배금

NQ

투자자산의

운영실적

일평균

통행료수입 14.94억원

EBITDA 마진3 78%

실시협약상

예측통행량

대비

실제통행량4 77%

전년

동기대비

통행량

증가율 11%

견조한

투자자산의

통행량

및

통행

료수입

증가

신규개통자산의

통행량은

전년대비

두

자릿수

증가를

기록

일평균

통행량 667,528 대/명

운영실적

신규개통자산

3

의 통행량 실적

+6.2%1

+6.5%1

NOTE: 1.

자산별

통행료수입에

대한

가중치

및

각

자산에

대한

회사의

투자지분율에

기초하여

산정. 2009년

7월이후

개통된

신규

자산

모두

포함2.

자산의

EBITDA 마진은

투자지분율로

가중한

평균. 감사를

받지

않은

경영관리상

예상금액3.

용인-서울

고속도로, 서울-춘천

고속도로, 서울

도시철도9호선

1단계

및

인천대교4.

2011년

중

투자약정액으로

가중평균한

일일평균

통행량

기준

NR

재무관리

활동

MKIF 차입

자금재조달

기업신용등급

한단계

상승

MKIF 신용공여약정

변경

체결

(2,500억원)

회사채

(2,500억원) 발행

AA기업

신용등급

후순위

대출채권

미수이자

유동화

천안-논산

고속도로

후순위

대출에

대한

이자수익

유동화(제3차) 206억원

현금유입

거래

개요 결과

차입금리

낮춤

(약

215bps)1

만기

연장

(2.5년)

신규

자금조달

기반

확보

투자자산의

법인내에

묶여

있던

현금이

MKIF로

유입되는

효과

매력적인

가격으로

거래

실행

1. 가중평균

기준

(91day CD 금리

3.4%)

NS

부산항 신항 2-3단계 개항

16백만 TEU2011년

부산항

전체

물동량

14.7%MKIF 투자자산

비중

2012년

1월 2일운영개시

전망

2개의

선사와

체결한

장기이용계약을

통해

일정

물동량

확보를

예상

잉여

수용시설에

대해

제3의

선사에

대한

적극적인

마케팅을

추진

중

운영

초기단계에

느린

성장세를

보일

것으로

예상되는

바

경영진은

개항

초기의

운영

및

재무안전에

모든

역량을

집중할

것임

외부

환경

부산

전체의

컨테이너

물동량은

높은

실적을

기록하고

있으나, 동

사업의

실적은

향후

국내외

경제의

사정에

따라

직접적인

영향을

받을

수 있음

북항에서

신항으로의

물동량

이전

가속화

기반

시설

조성은

계획대로

진행되고

있어

안정적인

운영가능

기대

MKIF 투자

투자약정액

2,594억원

전액

인출

완료

(2012년

1월

기준)

모든

MKIF 투자자산의

건설위험

완전히

해소됨

MKIF 투자자산

중

유일하게

정부

수입보장이

없는

자산

조심스럽게

낙관적

운영현황

계획된

공사기간

및

예산범위내에서

성공적으로

준공됨

현재

선적/환적

서비스가

실행되고

있음

NT

전망

포트폴리오에

내재되어

있는

구조적

성장

지속

올해

역시

활발한

재무관리

거래를

실행할

계획임

MKIF의

향후

현금흐름

및

분배금

지급

여력은

점차

개선될

전망

18

분배

MKIF의

분배금

지급

여력은

투자자산의

부채가

상환됨에

따라

점차

개선됨:

–

회사의

수입은

물가에

연동되어

있으며, 정부수입보장

지원을

받음

–

투자자산의

외부차입금의

평균

만기는

8.6년

1

1. 투자자산의

외부차입금의

차입

만기를

MKIF 투자지분으로

가중평균한

기간2. 동

슬라이드의

도표는

향후

분배금에

대한

주주들의

이해를

돕기

위한

설명

목적으로

제공되는

것이며

실제

분배금의

지급은

펀드의

운용성과에

따라 달라 질 수 있고 펀드

이사회의

결의에

따라

결정됨

운영비용

선순위

대출의현금흐름

후순위

대출의

현금흐름

수입

배당

MKIF의

분배금

지급

여력2투자자산의

현금흐름2 (개념도)

사업시행기간 투자기간

수익

및

투자원금

(개념도)

현금현금

질의 응답

감사합니다