未來資產閣來寶全球組合證券投資信託基金...

未來資產閣來寶全球組合基金 201612

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未來資產閣來寶全球組合證券投資信託基金

公開說明書一、基金名稱：未來資產閣來寶全球組合證券投資信託基金二、基金種類：組合型三、基金投資方針：請參閱本公開說明書【基金概況】「壹、基金簡介」九之說明四、基金型態：開放式五、投資地區：本基金投資國內外子基金六、本次核准發行總面額：新臺幣壹佰億元整七、本次核准發行受益權單位數：壹拾億個單位八、經理公司運用組合基金投資於子基金時，經理公司之報酬按本基金淨資產價值每年百分之

一（1%）之比率，由經理公司逐日累計計算，但若投資於國內債券型基金之金額佔本基金淨資產價值百分之八十（含）以上時，則按本基金淨資產價值每年百分之零點三五

（0.35%）之比例計算，自本基金成立日起每曆月給付乙次。但投資於經理公司經理之基金部分，不收取經理費。本基金自成立之日起屆滿一個月後，投資於子基金之總金額未達

本基金淨資產價值之百分之七十部分，經理公司之報酬應減半計收。九、證券投資信託事業名稱：未來資產證券投資信託股份有限公司

※注意事項： 1. 本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保

證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈

虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。 2. 為避免因受益人短線交易頻繁，造成基金管理及交易成本增加，進而損及基金長期持有之

受益人之權益，並稀釋基金之獲利，本基金不歡迎受益人進行短線交易，經理公司得拒絕

從事短線交易之受益人新增申購本基金。 3. 本基金投資含有類股過度集中之風險、產業景氣循環之風險、證券交易市場流動性不足之

風險、外匯管制及匯率變動之風險、投資地區政治經濟變動之風險、商品交易對手之信用

風險、其他投資標的或特定投資策略之風險、從事證券相關商品交易之風險等，有關本基

金運用限制及投資風險之揭露請詳見第 14 頁及第 16 頁至第 18 頁。 4. 本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者，應由本證券投資信託事業及負責人與其他

曾在公開說明書上簽章者依法負責。 5. 查詢本公開說明書之網址為公開資訊觀測站（newmops.twse.com.tw）及本公司網址

（investments.miraeasset.com.tw）。 6. 本基金主要投資於全球股票型基、債券型基金、貨幣市場型基金與指數股票型等子基金，

收取之經理費最高達 1%，本基金所投資之標的其管理機構亦收取經理費，投資子基金部份有可能涉有重複收取經理費之情形。

刊印日期：中華民國 106 年 1 月刊印

封面


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一、基金經理公司名稱、地址、網址及電話名稱未來資產證券投資信託股份有限公司地址台北市敦化北路 102 號 3 樓網址 investments.miraeasset.com.tw 電話 02-7725-7555；0800-098-868 發言人謝智偉職稱代理總經理聯絡電話 02-7725-7555 電子郵件信箱 [email protected] 二、基金保管機構之名稱、地址、網址及電話名稱臺灣銀行股份有限公司地址台北市重慶南路 1 段 120 號網址 www.bot.com.tw 電話 02-2349-3456 三、國外受託保管機構之名稱、地址、網址及電話

名稱 HSBC International Trustee Limited Hong Kong Branch Office （匯豐國際信託股份有限公司）

地址 1 Queen’s Road Central, Hong Kong 網址 www.hsbc.com 電話 852-2822-1111 四、受益憑證簽證機構之名稱、地址、網址及電話：無（本基金受益憑證以無實體發行，免

辦理簽證）

五、受益憑證事務代理之名稱、地址、網址及電話：無（經理公司自辦）

六、基金之財務報告簽證會計師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話會計師姓名謝秋華會計師事務所名稱安侯建業聯合會計師事務所地址台北市信義路 5 段 7 號 68 樓網址 www.kpmg.com.tw 電話 02-8101-6666 七、公開說明書陳列處所、分送方式及索取之方法

（一）基金經理公司、基金保管機構、銷售機構及其全省分支機構均備有公開說明書，

投資人可於營業時間前往免費索取及參閱或洽經理公司郵寄或 e-mail 索取。（二）查詢本基金公開說明書之網址：金管會指定之資訊申報網站「公開資訊觀測站」

（ newmops.twse.com.tw ）及本公司揭露公開說明書相關資料之網址（investments.miraeasset.com.tw）下載。

封裏

未來資產閣來寶全球組合基金_201612

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【目錄】

【基金概況】 ........................................................................................................................ 3

壹、基金簡介 ........................................................................................................................ 3 貳、基金性質 ........................................................................................................................ 8 參、經理公司及基金保管機構之職責 .................................................................................... 8 肆、基金投資 ...................................................................................................................... 12 伍、投資風險之揭露 ........................................................................................................... 16 陸、收益分配 ...................................................................................................................... 18 柒、申購受益憑證 ............................................................................................................... 18 捌、買回受益憑證 ............................................................................................................... 19 玖、受益人之權利及費用負擔 ............................................................................................. 20 拾、基金之資訊揭露 ........................................................................................................... 23 拾壹、基金運用狀況 ........................................................................................................... 24

【證券投資信託契約主要內容】 .......................................................................................... 29

壹、基金名稱、經理公司名稱、基金保管機構名稱及基金存續期間 .................................... 29 貳、基金發行總面額及受益權單位總數 ............................................................................... 29 參、受益憑證之發行及簽證 ................................................................................................. 29 肆、受益憑證之申購 ........................................................................................................... 30 伍、基金之成立與不成立 .................................................................................................... 30 陸、受益憑證之上市及終止上市 .......................................................................................... 30 柒、基金之資產 ................................................................................................................... 30 捌、基金應負擔之費用 ........................................................................................................ 31 玖、受益人之權利、義務與責任 .......................................................................................... 31 拾、經理公司之權利、義務與責任 ...................................................................................... 32 拾壹、基金保管機構之權利、義務與責任 ........................................................................... 32 拾貳、運用基金投資證券之基本方針及範圍 ........................................................................ 32 拾參、收益分配 ................................................................................................................... 32 拾肆、受益憑證之買回 ........................................................................................................ 32 拾伍、基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算 ...................................................... 32 拾陸、經理公司之更換 ........................................................................................................ 33 拾柒、基金保管機構之更換 ................................................................................................. 33 拾捌、證券投資信託契約之終止 .......................................................................................... 33 拾玖、基金之清算 ............................................................................................................... 34 貳拾、受益人名簿 ............................................................................................................... 35 貳拾壹、受益人會議 ........................................................................................................... 35 貳拾貳、通知及公告 ........................................................................................................... 35 貳拾參、證券投資信託契約之修正 ...................................................................................... 35


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【經理公司概況】 ............................................................................................................... 36

壹、公司簡介 ...................................................................................................................... 36 貳、事業組織 ...................................................................................................................... 38 參、利害關係公司揭露 ........................................................................................................ 42 肆、營運情形 ...................................................................................................................... 42 伍、受處罰之情形 ............................................................................................................... 43 陸、訴訟或非訟事件 ........................................................................................................... 43

【受益憑證銷售及買回機構之名稱、地址及電話】 ............................................................. 44

壹、銷售機構 ...................................................................................................................... 44 貳、買回機構 ...................................................................................................................... 44

【其他經金融監督管理委員會規定應記載之事項】 ............................................................. 45

壹、證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明

書 ........................................................................................................................................ 45 貳、證券投資信託事業內部控制制度聲明書 ........................................................................ 45 參、經理公司就公司治理運作情形載明之事項 .................................................................... 47 肆、本次發行之基金信託契約與定型化契約條文對照表 ...................................................... 49

【附錄一】投資地區(國)經濟環境簡要說明 ......................................................................... 78

【附錄二】本公司最近二年度之財務報告書 ........................................................................ 85

【附錄三】證券投資信託基金資產價值之計算標準 ........................................................... 125


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【基金概況】

壹、基金簡介

一、發行總面額未來資產閣來寶全球組合證券投資信託基金（以下簡稱「本基金」）本次淨發行總面額最

高為新臺幣壹佰億元整，最低淨發行總面額為新臺幣貳拾億元。二、受益權單位總數

本基金首次淨發行受益權單位總數最高為壹拾億個單位。三、每受益權單位面額

本基金每受益權單位面額為新臺幣壹拾元整。四、得否追加發行

本基金本次募集經金管會核准後，符合下列條件者，得辦理追加募集：（一）自開放買回之日起至申請送件日屆滿一個月。（二）申請日前五個營業日平均已發行單位數占原申請核准發行單位數之比率達百分之

九十五以上。五、成立條件

（一）本基金成立日期為民國 93 年 7 月 16 日。（二）依證券投資信託契約（以下簡稱「信託契約」）第三條第二項之規定，於開始募集

日起三十天內募足最低淨發行總面額新臺幣貳拾億元整。六、預定發行日期

本基金受益憑證發行日至遲不得超過自本基金成立日起算三十日。七、存續期間

本基金之存續期間為不定期限；信託契約終止時，本基金存續期間即為屆滿。八、投資地區及標的

中華民國境內證券投資信託事業在國內募集發行之證券投資信託基金與經金管會核准或

生效得募集及銷售之外國基金管理機構所發行或經理之基金受益憑證、基金股份或投資

單位（含槓桿型 ETF、反向型 ETF 及商品 ETF）及外國證券集中交易市場及美國店頭市場（NASDAQ）交易之指數股票型基金（以下簡稱子基金）。

九、基本投資基本方針及範圍簡述（一）經理公司應以分散風險、確保基金之安全，並積極追求長期之投資利得及維持收

益之安定為目標，以誠信原則及專業經營方式將本基金投資於國內證券投資信託

事業在國內募集發行之證券投資信託基金與經金管會核准或生效得募集及銷售之

外國基金管理機構所發行或經理之基金受益憑證、基金股份或投資單位（含槓桿

型 ETF、反向型 ETF 及商品 ETF）及外國證券集中交易市場及美國店頭市場（NASDAQ）交易之指數股票型基金，惟不得投資於組合基金。

（二）本基金需依下列規定投資： 1.本基金至少應投資於五個以上子基金，且每個子基金最高投資上限不得超過本基金淨資產價值之百分之三十。並依下列投資規定進行投資：本基金成立日起一個月後，投資於子基金之總額不得低於本基金淨資產價值之


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百分之七十（不含本數），且投資於境外基金與外國證券集中交易市場及美國店

頭市場（NASDAQ）交易之指數股票型基金之總額，年度平均不得低於本基金淨資產價值之百分之五十（不含本數），亦不得高於本基金淨資產價值之百分之

九十（不含本數）。投資於股票型基金部分，每季平均不得低於本基金淨資產價

值之百分之十（不含本數），亦不得高於本基金淨資產價值之百分之四十（不含

本數），投資於債券型基金部分，每季平均不得低於本基金淨資產價值之百分之

三十（不含本數）。前述每季平均係指基金於每季終了之日，依該季每日持有股

票型基金之總額佔本基金淨資產價值之比例總數，除以該季之總天數所得平均

比例。， 2.但依經理公司之專業判斷，在特殊情形下，為分散風險、確保基金安全之目的，得不受前述比例之限制。所謂特殊情形，係指本基金終止前一個月。

3.股債市資產配置比重，依下列兩大市場指標進行強弱分析評等，決定最終股票型相關基金與債券型相關基金投資比例： (1) 股票市場指標：分別依總體經濟、市場價值、企業獲利成長、股票殖利率、

技術指標等五大參考指標，進行分析評等。 (2) 債券市場指標：分別依總體經濟、收益率曲線及利差、債市供需、貨幣政策、

市場信心等五大參考指標，進行分析評等。 (3) 上述參考指標係為目前投資研究部門所訂定，投資研究部門將定期（每月）

及不定期召開資產配置會議，並討論各項參考指標之內容及強弱性，並適時

更動參考指標內容，以獲取資產配置最佳效率性或報酬率。 4.經理公司得以現金、存放於銀行（含基金保管機構）、債券附買回交易或買入短期票券或其他經金管會規定之方式保持本基金之資產，並指示基金保管機構

處理。上開資產存放之銀行、債券附買回交易交易對象或短期票券發行人、保

證人、承兌人或標的物之信用評等，應符合金管會核准或認可之信用評等機構

評等達一定等級以上者。 5.經理公司運用本基金為證券交易市場交易之證券投資信託基金及境外基金或開放式證券投資信託基金及境外基金投資，除法令另有規定外，應委託國內外

證券經紀商，在投資所在國證券交易市場，或與經理公司、經理公司指定之銷

售機構，為現款現貨交易，並指示基金保管機構辦理交割。 6.經理公司得為避險操作之目的，運用本基金從事衍生自有價證券、利率或指數之期貨、選擇權或期貨選擇權，及利率交換等證券相關商品之交易，但需符合

金管會「證券投資信託事業運用證券投資信託基金從事證券相關商品交易應行

注意事項」及其他相關規定。如因有關法令或相關規定修改者，從其規定。 7.經理公司依前項規定委託證券經紀商交易時，得委託與經理公司、基金保管機構或國外受託保管機構有利害關係並具有證券經紀商資格者或基金保管機構之

經紀部門為之，但支付該證券經紀商之佣金不得高於投資所在國一般證券經紀

商。十、投資策略及特色


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（一）投資策略 1.決策模式系統化 Bottom Up 層層把關：除根據可投資範圍中，各基金不同之特質（如基金規模、成立時間長短、投資區域、基金投資類股屬性、基金投資績

效、評等結果、成交量）等，以資訊業者提供之資料庫進行篩選外，輔以本公

司投研部門實地拜訪國內外各產業後之結論，相互驗證各 Sector 比重是否需要調整。並於平日例行運作之每日晨會、週會、月會，以執行結果之 Feedback，定期或不定期檢討基金標的是否需要調整。

2.操作模型 Top Down 層層篩選：架構完整的操作模型，精選全球及區域總經指標含：領先指標、GDP、生產訂單、消費者信心指數、就業報告等，作為股債配置比例及動態調整區域比重的依據。輔以基金篩選模組就基金報酬率、穩定

性、經理人及基金公司等評比，嚴選目標投資基金組合。（二）投資特色

1.全球化佈局：充分享受來自全球投資市場的報酬，並有效分散投資風險。 2.精選全球頂級基金：精選全球最頂級資產管理公司所發行的基金，投資範圍涵蓋股票基金、債券基金、能源基金等多重類型基金。

3.新臺幣計價降低匯率波動風險：投資子基金計價幣別多元，但淨值以新臺幣計價，讓投資人的資產更透明，主動式交叉匯率避險，大幅降低匯率損益的煩

惱。十一、本基金適合之投資人屬性分析

本基金主要投資於全球股票型基金、債券型基金、貨幣市場型基金與指數股票型等子

基金。根據中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會公布「基金風險報酬等級分類

標準(基金風險報酬等級由低至高區分為 RR1、RR2、RR3、RR4、RR5 五個等級)，故本基金風險報酬等級為 RR3。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險，不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金個別的

風險，請參閱本公開說明書第 16-18 頁之【基金概況】中伍、投資風險揭露。十二、銷售開始日本基金經金管會核准後，自民國 93 年 6 月 28 日起開始募集。十三、銷售方式

本基金受益權單位由經理公司及其指定之基金銷售機構共同銷售之。十四、銷售價格

（一）本基金每受益權單位之申購價金包括發行價格及申購手續費，申購手續費由經理公司訂定。

（二）本基金每受益權單位之發行價格如下： 1.本基金成立日前（不含當日），每受益權單位之發行價格為新臺幣壹拾元。 2.本基金自成立日起，每受益權單位之發行價格為申購日當日每受益權單位淨資產價值。

（三）本基金每受益權單位之發行價格乘以申購單位數所得之金額為發行價額，發行

價額歸本基金資產。（四）本基金受益憑證申購手續費不列入本基金資產，每受益權單位之申購手續費最


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高不得超過發行價額之百分之二。現行申購手續費級距如下：申購之發行價格申購手續費率

未達新臺幣 100 萬元者 0 ~ 1.5 % 新臺幣 100 萬元（含）以上~未達新臺幣 500 萬元者 0 ~ 1.2 % 新臺幣 500 萬元（含）以上~未達新臺幣 1000 萬元者 0 ~ 1.0 % 新臺幣 1000 萬元（含）以上者 0 ~ 0.8 % 備註：實際申購手續費率由經理公司在該適當範圍內，依申購人以往申購經理

公司其他基金之金額而定其適用之比率。同時經理公司得依其銷售策略

在上述適用範圍內作適當調整。十五、最低申購金額

本基金自募集日起三十日止，申購人每次申購之最低發行價額為新臺幣壹萬元整，前

開期間之後，申購人每次申購之最低發行價額為新臺幣壹萬元整。如以定期定額方式

申購，每次扣款之最低發行價額為新臺幣參仟元整，超過者，以新臺幣壹仟元或其整

數倍為限。但申購人以經理公司所給付其他基金之買回價金或收益分配金額申購本基

金、以特定金錢信託方式、壽險公司投資型保單申購本基金者，或經經理公司同意者，

得不受最低發行價額之限制。十六、經理公司為防制洗錢而要求申購人提出之文件及拒絕申購情況

（一）申購人第一次申購基金及經理公司職員辦理本項業務時，如申購人係以臨櫃交

付現金方式辦理申購時，應實施雙重身分證明文件查核及對所核驗之文件，除

授權書應留正本外，其餘文件應留存影本備查，並請申購人依規定提供下列證

件核驗： 1.自然人，其為本國人者，除未滿十四歲且尚未申請國民身分證者，可以戶口名簿替代外，應要求其提供國民身分證；其為外國人者，應要求其提供護照，

並應確認是否為外國高知名度政治人物，如是，應採取適當管理措施並定期

檢討，若評估有疑似洗錢徵兆嫌疑，應留存交易紀錄、憑證，並向法務部調

查局申報。但申購人為未成年人、禁治產人（於民國98年11月23日前適用）或受輔助宣告之人時，並應提供法定代理人或輔助人之國民身分證或護照或

其他可資證明身分之證明文件。 2.申購人為法人或其他機構時，除要求被授權人提供申購人出具之授權書、被授權人身分證明文件、代表人身分證明文件、該申購人之登記證明文件、公

文或相關證明文件外，並應徵取董事會議記錄、公司章程或財務報表等，始

可受理申購。但繳稅證明不能做為開戶之唯一依據。 3.除前述之國民身分證、護照及登記證明文件外之第二身分證明文件，應具辨識力。機關學校團體之清冊，如可確認申購人身分，亦可當作第二身分證明

文件。若申購人拒絕提供者，應予婉拒受理或經確實查核其身分屬實後始予

辦理。（二）經理公司職員於檢視申購人及被授權人之身分證明文件時，如有疑似使用假名、

人頭、虛設行號或虛設法人團體辦理申購者；或持用偽造、變造身分證明文件；

或所提供文件資料可疑、模糊不清，不願提供其他佐證資料或提供之文件資料


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無法進行查證者；或申購人不尋常拖延應補充之身分證明文件者；或於受理申

購時，如有其他異常情形，申購人無法提出合理說明者等之情形時，經理公司

職員應婉拒受理該類之申購。（三）對於採委託、授權等方式申購者，經理公司職員應查驗依規定應提供之委託或

授權文件、申購人本人及其代理人之身分證明文件，確實查證該委託、授權之

事實及身分資料，並將其本人及代理人之詳細身分資料建檔，必要時，並應以

電話、書面或其他適當之方式向本人確認之。若查證有困難時，則應予婉拒受

理該類之申購。十七、買回開始日

本基金自成立日起三十日後，受益人得以書面或電子資料向經理公司或其指定之代理

機構提出買回之請求。十八、買回費用

本基金買回費用最高不得超過本基金每受益權單位淨資產價值之百分之一，並得由經

理公司在此範圍內公告後調整。本基金現行買回費用為零。十九、買回價格

每受益權單位之買回價格，係依買回日（即請求買回之書面及其相關文件到達經理公

司或指定之代理機構之次一營業日）本基金每受益權單位淨資產價值扣除買回費用計

算之。二十、短線交易之規範及處理

（一）受益人短線交易之定義及其應支付之買回費用：持有本基金未滿七個日曆日（含第七個日曆日）者，視為短線交易，應支付買

回價金之萬分之一（0.01%）之買回費用；買回費用計算至新臺幣「元」，不滿壹元者，四捨五入，買回費用併入本基金資產。

（二）經理公司為避免因受益人短線交易頻繁，造成基金管理及交易成本增加，進而

損及長期持有受益人之權益，並稀釋基金之獲利，本基金不歡迎受益人進行短

線交易。（三）案例說明：

受益人於97年6月1日買進本基金10,000單位，每單位淨值10.5元，於6月4日全部賣出，6月5日每單位淨值11元，持有期間未滿七個日曆日，則短線交易買回費用計算如下：買回價金：11元×10,000單位＝110,000元短線交易買回費：110,000元×0.0001（買回費率）＝11元（歸入本基金資產）客戶之買回價金：110,000 元-11 元＝109,989 元

二十一、基金營業日之定義係指中華民國銀行公會所定銀行之營業日。

二十二、經理費經理公司運用本基金投資於子基金時，經理公司之報酬按本基金淨資產價值每年百

分之一（1%）之比率，由經理公司逐日累計計算，但若投資於債券型基金或貨幣市場基金之總金額占本基金淨資產價值百分之八十（含）以上時，則按本基金淨資產


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價值每年百分之零點三五（0.35%）之比例計算，自本基金成立日起每曆月給付乙次。但投資於經理公司經理之基金部分，不收取經理費。另本基金自成立日起屆滿

一個月後，投資於子基金之總金額未達本基金淨資產價值之百分之七十部分，經理

公司之報酬應減半計收。二十三、保管費

基金保管機構之報酬按本基金淨資產價值每年百分之零點一三（0.13%）之比率，由經理公司逐日累計計算，自本基金成立日起每曆月給付乙次。本項基金保管機構

之報酬包括應支付國外受託保管機構或其代理人、受託人之費用及報酬。二十四、是否分配收益

本基金之收益全部併入本基金之資產，不予分配。

貳、基金性質

一、基金之設立及其依據未來資產閣來寶全球組合證券投資信託基金（以下簡稱「本基金」），係依據「證券投資

信託及顧問法」、「證券投資信託事業管理規則」、「證券投資信託基金管理辦法」、

「證券投資信託事業募集證券投資信託基金處理準則」及其他相關法規之規定，經金管

會於 93 年 6 月 15 日台財證四字第 0930126687 號函核准，在國內募集並投資於國內外子基金之組合基金，本基金所有證券交易行為，均應依「證券投資信託及顧問法」及其

他有關法規辦理，並受金管會之管理監督。二、證券投資信託契約關係

本基金之信託契約係依證券投資信託基金管理辦法及其他中華民國有關法令之規定，為

保障本基金受益憑證所有人（以下簡稱受益人）之利益所訂定，以規範經理公司、基金

保管機構及受益人間之權利義務。經理公司與基金保管機構自信託契約簽訂並生效之日

起為信託契約當事人。除經理公司拒絕其申購者外，受益人自申購並繳足全部價金之日

起，成為信託契約當事人。三、基金成立時及歷次追加發行之情形

無。

參、經理公司及基金保管機構之職責

一、經理公司之職責（一）經理公司應依現行有關法令、信託契約之規定暨金管會之指示，並以善良管理人

之注意義務及忠實義務經理本基金，除信託契約另有規定外，不得為自己、其代

理人、代表人、受僱人或任何第三人謀取利益。其代理人、代表人或受僱人履行

信託契約規定之義務，有故意或過失時，經理公司應與自己之故意或過失，負同

一責任。經理公司因故意或過失違反法令或信託契約約定，致生損害於本基金之

資產者，經理公司應對本基金負損害賠償責任。（二）除經理公司、其代理人、代表人或其受僱人有故意或過失外，經理公司對本基金

之盈虧、受益人或基金保管機構所受之損失不負責任。（三）經理公司對於本基金資產之取得及處分有決定權，並應親自為之，除金管會另有


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規定外，不得複委任第三人處理。但經理公司行使其他本基金資產有關之權利，

必要時得要求基金保管機構、國外受託保管機構或其代理人出具委託書或提供協

助。經理公司就其他本基金資產有關之權利，得委任或複委任基金保管機構或國

外受託保管機構或律師或會計師行使之；委任或複委任律師或會計師行使權利

時，應通知基金保管機構。（四）經理公司在法令許可範圍內，就本基金有指示基金保管機構及國外受託保管機構

之權，並得不定期盤點檢查本基金資產。經理公司並應依其判斷、金管會之指示

或受益人之請求，在法令許可範圍內，採取必要行動，以促使基金保管機構依信

託契約規定履行義務。（五）經理公司如認為基金保管機構違反信託契約或有關法令規定，或有違反之虞時，

應即呈報金管會。（六）經理公司應於本基金開始募集三日前，或追加募集核准函送達之日起三日內，及

公開說明書更新或修正後三日內，將公開說明書電子檔案向金管會指定之資訊申

報網站進行傳輸。（七）經理公司或基金銷售機構應於申購人交付申購申請書且完成申購價金之給付前，

交付簡式公開說明書，並於本基金之銷售文件及廣告內，標明已備有公開說明書

及可供索閱之處所。公開說明書之內容如有虛偽或隱匿情事者，應由經理公司及

其負責人與其他在公開說明書上簽章者，依法負責。（八）經理公司必要時得修正公開說明書，並公告之，但下列修訂事項應向金管會報備：

1.依規定無須修正信託契約而增列新投資標的及其風險事項者。 2.申購人每次申購之最低發行價額。 3.申購手續費。 4.買回費用。 5.配合信託契約變動修正公開說明書內容者。 6.其他對受益人權益有重大影響之修正事項。

（九）經理公司就證券之買賣交割或其他投資之行為，應符合中華民國及本基金投資所

在國證券市場之相關法令，經理公司並應指示其所委任之證券商，就為本基金所

為之證券投資，應以符合中華民國及本基金投資所在國家證券市場買賣交割實務

之方式為之。（十）經理公司與其委任之基金銷售機構間之權利義務關係依銷售契約之規定。經理公

司應以善良管理人之注意義務選任銷售機構。（十一）經理公司得依信託契約第十六條規定請求本基金給付報酬，並依有關法令及信

託契約規定行使權利及負擔義務。經理公司對於因可歸責於基金保管機構、或

國外受託保管機構、或證券集中保管事業、或票券集中保管事業之事由致本基

金及（或）受益人所受之損害不負責任，但經理公司應代為追償。（十二）除依法委託基金保管機構保管本基金外，經理公司如將經理事項委由第三人處

理時，經理公司就該第三人之故意或過失致本基金所受損害，應予負責。（十三）經理公司應自本基金成立日起運用本基金。（十四）經理公司應依金管會之命令、有關法令及信託契約規定召開受益人會議。惟經


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理公司有不能或不為召開受益人會議之事由時，應立即通知基金保管機構。（十五）本基金之資料訊息，除依法或依金管會指示或信託契約另有訂定外，在公開前，

經理公司或其受僱人應予保密，不得揭露於他人。（十六）經理公司因解散、停業、歇業、撤銷或廢止許可等事由，不能繼續擔任本基金

經理公司職務者，應即洽由其他證券投資信託事業承受其原有權利及義務。經

理公司經理本基金顯然不善者，金管會得命經理公司將本基金移轉於經指定之

其他證券投資信託事業經理。（十七）基金保管機構因解散、停業、歇業、撤銷或廢止許可等事由，不能繼續擔任本

基金保管機構職務者，經理公司應即洽由其他基金保管機構承受原基金保管機

構之原有權利及義務。基金保管機構保管本基金顯然不善者，金管會得命其將

本基金移轉於經指定之其他基金保管機構保管。（十八）本基金淨資產價值低於新臺幣參億元時，經理公司應將淨資產價值及受益人人

數告知申購人。（十九）因發生信託契約第二十四條第一項第（二）款之情事，致信託契約終止，經理

公司應於清算人選定前，報經金管會核准後，執行必要之程序。二、基金保管機構之職責

（一）基金保管機構本於信託關係，受經理公司委託辦理本基金之開戶、保管、處分及

收付本基金。受益人申購受益權單位之發行價額及其他本基金之資產，應全部交

付基金保管機構。（二）基金保管機構或國外受託保管機構應依證券投資信託及顧問法相關法令、本基金

在國外之資產所在地國有關法令或信託契約之規定暨金管會之指示，以善良管理

人之注意義務及忠實義務，辦理本基金之開戶、保管、處分及收付本基金之資產，

除信託契約另有規定外，不得為自己、其代理人、代表人、受僱人或任何第三人

謀取利益。其代理人、代表人或受僱人履行信託契約規定之義務，有故意或過失

時，基金保管機構應與自己之故意或過失，負同一責任。基金保管機構因故意或

過失違反法令或信託契約約定，致生損害於本基金之資產者，基金保管機構應對

本基金負損害賠償責任。（三）基金保管機構應依經理公司之指示取得或處分本基金之資產，並依經理公司之指

示行使與該資產有關之權利，包括但不限於向第三人追償等。但如基金保管機構

認為依該項指示辦理有違反信託契約或中華民國有關法令規定之虞時，得不依經

理公司之指示辦理，惟應立即呈報金管會。基金保管機構非依有關法令或信託契

約規定不得處分本基金資產，就與本基金資產有關權利之行使，並應依經理公司

之要求提供委託書或其他必要之協助。（四）基金保管機構得委託國外金融機構為本基金國外受託保管機構，與經理公司指定

之基金公司或國外證券經紀商進行境外基金買賣交割手續，並保管本基金存放於

國外之資產，及行使與該資產有關之權利。基金保管機構對國外受託保管機構之

選任、監督及指示，依下列規定為之： 1.基金保管機構對國外受託保管機構之選任，應經經理公司同意。 2.基金保管機構對國外受託保管機構之選任或指示，因故意或過失而致本基金生


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損害者，應負賠償責任。 3.國外受託管機構如因解散、破產或其他事由而不能繼續保管本基金國外資產者，基金保管機構應即另覓適格之國外受託保管機構。國外受託保管機構之更

換，應經經理公司同意。（五）基金保管機構得為履行信託契約之義務，透過證券集中保管事業、票券集中保管

事業、中央登錄公債、投資所在國相關證券交易所、結算機構、銀行間匯款及結

算系統、一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務。但如有可歸責前

述機構或系統之事由致本基金受損害，除基金保管機構有故意或過失者，基金保

管機構不負賠償責任，但基金保管機構應代為追償。（六）基金保管機構得依證券投資信託及顧問法及其他中華民國或投資所在國相關法令

之規定，複委任證券集中保管事業代為保管本基金購入之有價證券並履行信託契

約之義務，有關費用由基金保管機構負擔。（七）基金保管機構僅得於下列情況下，處分本基金之資產：

1.依經理公司指示而為下列行為： (1) 因投資決策所需之投資組合調整。 (2) 給付信託契約第十條約定應由本基金負擔之款項。 (3) 給付受益人買回其受益憑證之買回價金。

2.於信託契約終止，清算本基金時，依受益權比分派予受益人其所應得之資產。 3.依法令強制規定處分本基金之資產。

（八）基金保管機構應依法令及信託契約之規定，定期將本基金之相關表冊交付經理公

司，送由同業公會轉送金管會備查。基金保管機構應於每週最後營業日製作截至

該營業日止之保管資產庫存明細表、銀行存款餘額表交付經理公司；於每月最後

營業日製作截至該營業日止之保管資產庫存明細表、銀行存款餘額表，並於次月

五個營業日內交付經理公司；由經理公司製作本基金檢查表、資產負債報告書、

庫存資產調節表及其他金管會規定之相關報表，交付基金保管機構查核副署後，

於每月十日前送由同業公會轉送金管會備查。（九）基金保管機構應將其所知經理公司違反信託契約或有關法令之事項，或有違反之

虞時，通知經理公司應依本契約或有關法令履行其義務，其有損害受益人權益之

虞時，應即向金管會申報，並抄送同業公會。基金保管機構如認為國外受託保管

機構違反國外保管契約或本基金在國外之資產所在地國有關法令規定，或有違反

之虞時，應為必要之處置及通知經理公司。但非因基金保管機構之故意或過失而

不知者，不在此限。（十）經理公司因故意或過失，致損害本基金之資產時，基金保管機構應為本基金向其

追償。（十一）基金保管機構得依信託契約第十六條規定請求本基金給付報酬，並依有關法令

及信託契約規定行使權利及負擔義務。基金保管機構對於因可歸責於經理公司

或經理公司委任或複委任之第三人之事由，致本基金所受之損害不負責任，但

基金保管機構應代為追償。（十二）金管會指定基金保管機構召開受益人會議時，基金保管機構應即召開，所需費


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用由本基金負擔。（十三）基金保管機構或國外受託保管機構除依法令規定、金管會指示或信託契約另有

訂定外，不得將本基金之資料訊息及其他保管事務有關內容提供予他人。其董

事、監察人、經理人、業務人員及其他受僱人員亦不得以職務上所知悉之消息

從事有價證券買賣之交易活動或洩露予他人。（十四）本基金不成立時，基金保管機構應依經理公司之指示，於本基金不成立起十個

營業日內，將申購價金及其利息退還申購人。但有關掛號郵費或匯費由經理公

司負擔。（十五）除前述之規定外，基金保管機構對本基金或其他契約當事人所受之損失不負責

任。

肆、基金投資

一、基金投資之方針及範圍詳見【基金概況】壹、基金簡介所列九之說明。

二、經理公司運用基金之決策過程、基金經理人之姓名、主要經（學）歷及權限（一）經理公司運用基金投資之決策過程

1.投資分析 (1) 每日晨會：由投資研究處主管、基金經理人、研究員及其他組合基金決策會

議成員組成，於每日晨會報告基金經理公司與各基金訊息、國際股市及匯市

分析、國內外政治經濟動態等，供基金經理人參考。 (2) 每週會議：由投資研究處主管、基金經理人、研究員及其他組合基金決策會

議成員組成，會議中將依基金經理公司業績、國內外景氣狀況等因素，訂定

未來之投資策略，提供基金經理人作為投資之依據。 (3) 每月月會：除每日例行晨會、每週例行週會之外，針對組合基金之特殊投資

方式，將由組合基金投資決策小組，定期召開投資決策與檢討會議，並於會

議中決議組合基金持有子基金之比例、子基金種類，並於每月固定進行投資

組合之篩選與調整。 2.投資決定：基金經理人根據投資分析報告作成投資決定書。經總經理核准後，交由交易員執行。該步驟由經理人、部門主管及總經理負責。

3.投資執行：交易員依投資決定書執行基金買賣有價證券，製作基金投資執行表，若執行發生差異，則需填寫差異原因，並經基金經理人及投資研究處主管、

總經理覆核。 4.投資檢討：由基金經理人就投資現況進行檢討，按月提出投資檢討報告，並交付投資研究處主管、總經理覆核後，依基金別存檔。

5.投資策略：本基金以追求穩健的投資報酬率為目標，為求降低基金淨值的波動幅度，控制下檔風險，投資組合將涵蓋不同風險屬性的基金。

（二）基金經理人之姓名及主要學經歷 1.姓名：黃俊晏

2.學歷：中央大學財務金融碩士


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3.經歷：未來資產投信專戶管理部襄理

元大期貨研究部專業副理 4.權限：基金經理人需遵照信託契約之規定及相關法令運用本基金，且根據前述

基金投資之決策過程，擬定投資決定書，經基金管理組主管及總經理覆

核後，交付交易人員執行之。（三）基金經理人同時管理其他基金之名稱：兼任未來資產智多鑫全權委託管理帳戶、

未來資產全權委託帳戶-月撥回(美元) （四）基金經理人與全權委託投資經理人相互兼任，其防範利益衝突之作業原則，應至

少包含下列項目： 1.為確保公平對待所有客戶，其交易方式採下列進行：未採行綜合交易帳戶進行交易者，同一經理人同時管理多個投資帳戶時，為確

保交易公平原則，應依基金(或投資專戶)成立時間先後，以決定委託交易順序，每交易日輪替下單。舉例說明：甲經理人同時管理 A 基金(成立時間 89.2.15)、B 全委投資專戶(成立時間97.8.15)、C 全委投資專戶(成立時間 100.3.12)及 D 基金(成立時間 101.8.27)，其委託交易順序為 ABCD、BCDA、CDAB 及 DABC 每交易日輪替下單。

2.對基金與全權委託帳戶相互兼任之經理人，應指派副總經理級以上高階主管，按月檢視其操作有無偏離投資或交易方針、是否具一致性、差異原因之合理性

及相關處理措施，並依下列規定辦理： (1)指派投研處最高權責主管及總經理進行評估與檢視，並做成書面績效評估報

告，由經理人、權責主管與總經理簽核後妥善留存。 (2)績效評估內容至少應包含期間市場及基金績效報酬、週轉率，藉以充分檢討

操作管理是否得宜。 (3)同一經理人對於所管理之基金與全權委託帳戶間，若有當月週轉率最高但當

月報酬率最差之基金或帳戶，應於當月之績效評估報告中提出說明。 (4)同一經理人於同日對於所管理之基金與全權委託帳戶間，有相同個股之反向

交易行為時，應於當月之績效評估報告中提出說明。 (5)同一經理人於同日對於所管理之共同基金與全權委託帳戶間，有相同個股之

買賣決定指示價位不一致之情形時，應於當月之績效評估報告中提出說明。 3.除有為符合法令、契約約定及公司內部投資限制規定，且經權責主管事先核准者外，應遵守不同投資帳戶間不得對同一標的，於同一日作反向投資決定之原則，且公募基金與全權委託間不得對同一股票有五個營業日內作相反投資決定

之原則，私募基金與全權委託間不得對同一股票有三個營業日內作相反投資決定之原則。

（五）最近三年擔任本基金經理人之姓名及任期：姓名：謝明勳任期：100.01.01~101.04.17 姓名：王素珍任期：101.04.17~102.3.10 姓名：謝明勳任期：102.3.11~102.6.14


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姓名：王素珍任期：102.6.14~102.7.25 姓名：張博凱任期：102.7.26~103.9.30 姓名：何浩瑜任期：103.10.1~104.7.17 姓名：李恩慈任期：104.7.18~105.3.31 姓名：謝智偉任期：105.4.1~105.6.8 姓名：黃俊晏任期：105.6.8~迄今

三、基金運用之限制（一）經理公司應依有關法令及信託契約規定，運用本基金，除金管會另有規定外，應

遵守下列規定： 1.不得為放款或提供擔保； 2.不得從事證券信用交易； 3.不得投資於其他組合型基金； 4.除經受益人請求買回或因本基金全部或一部不再存續而收回受益憑證外，不得運用本基金之資產買入本基金之受益憑證；

5.不得將本基金持有之有價證券借予他人； 6.投資於國內外證券交易市場交易之槓桿型 ETF、反向型 ETF 及商品 ETF 之總金額，不得超過本基金淨資產價值之百分之十；

7.投資於任一基金之受益權單位總數，不得超過被投資基金已發行受益權單位總數之百分之十；所經理之全部基金投資於任一基金受益權單位總數，不得超過

被投資基金已發行受益權單位總數之百分之二十； 8.投資於同一票券商保證之票券總金額，不得超過本基金淨資產價值之百分之十，並不得超過新臺幣五億元；

9.不得轉讓或出售本基金所購入子基金之受益人會議表決書； 10.本基金所投資之子基金，其投資於大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市

有價證券為限，且前述有價證券總金額不得超過該境外基金淨資產價值之百

分之十。如有關法令或相關規定修正者，依修正後之規定； 11.不得從事不當交易行為而影響基金淨資產價值； 12.不得為經金管會規定之其他禁止或限制事項。

（二）前項規定比例之限制，如因有關法令或相關規定修正者，從其規定。（三）經理公司有無違反前（一）所列禁止規定之行為，以行為當時之狀況為準；行為

後因情事變更致有前（一）禁止規定之情事者，不受該項限制。但經理公司為籌

措現金需處分本基金資產時，應儘先處分該超出部分之證券。（四）經理公司得利用換匯、遠期外匯、換匯換利交易及新臺幣與外幣間匯率選擇權交

易或其他經主管機關核准之匯率避險工具之交易方式，處理本基金資產之匯入匯

出，並應符合中華民國中央銀行或金管會之相關規定。如因有關法令或相關規定

修改者，從其規定。四、基金參與股票發行公司股東會行始表決權之處理原則及方法：無。

五、組合基金基金參與子基金之受益人會議行使表決權之處理原則及方法（一）處理原則


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1.經理公司應依據子基金之信託契約或公開說明書之規定行使表決權，乃基於受益人之最大利益，支持子基金經理公司所提之議案。但子基金之經理公司所提

之議案有損及受益人權益之虞者，得依經理公司董事會之決議辦理。 2.經理公司不得轉讓或出售子基金之受益人會議表決權。經理公司之董事、監察人、經理人、業務人員其他受僱人員，亦不得轉讓或出售該表決權，收受金錢

或其他利益。（二）處理方法

經理公司應將基金所購入基金經理公司之受益人會議開會通知書登記管理，其作

業流程為： 1.受益人會議開會通知書

(1) 基金保管機構收到受益人會議開會通知書後，於親自出席欄中用印，並立即轉交經理公司。

(2) 經理公司接獲受益人會議開會通知書後，記錄於投資研究處收文薄，由負責人員確認基金保管機構用印無誤後登錄於控管表，並影印影本建檔。

2.指派代表人出席： (1) 一週內召開出席受益人會議專案會議，由投研主管召集基金經理人及研究員

參加。會議議題包括(A)指派代表人(B)本基金對於各項議案的決議。 (2) 受益人會議開會當日由代表人領取受益人會議開會通知書按時出席。

3.做成書面紀錄：代表人出席受益人會議應依上項會議之決議代表基金行使各項權利，會後一週

內將執行結果留下書面記錄，由基金經理人、部門主管、總經理簽核後，循序

建檔至少保存五年。六、基金投資國外地區者，應刊印下列事項；請參閱【附錄一】。

（一）投資地區（國）經濟環境，簡要說明下列資料： 1.經濟發展及各主要產業概況。 2.外匯管理及資金匯出入規定。 3.最近三年當地幣值對美元匯率最高、最低數額及其變動情形。

（二）主要投資證券市場，簡要說明下列資料（刊印一個月前投資金額暫占 10﹪以上，累計數達百分之五十以上之主要投資市場，可以預計金額代之）： 1.最近二年發行及交易市場概況（附表一、二）。 2.最近二年市場之週轉率及本益比（附表三）。 3.市場資訊揭露效率（包括時效性及充分性）之說明。 4.證券之交易方式。

（三）經理公司對基金之外匯收支從事避險交易者，應敘明其避險方法經理公司得為避險之目的，從事換匯、遠期外匯、換匯換利交易及新臺幣與外幣

間匯率選擇權交易或其他經主管機關核准之匯率避險工具之交易方式，處理本基

金資產之匯入匯出，並應符合中華民國中央銀行或金管會之相關規定。（四）基金投資國外地區者，經理公司應說明配合本基金出席所投資外國股票（或基金）

發行公司股東會（受益人會議）之處理原則及方法


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國外基金公司於受益人會議召開前，將該次議程相關議題書面資料送達本公司，

基金經理人以書面資料針對議題發表意見，再送達國外基金公司，故以書面方式

取代親自出出席。

伍、投資風險之揭露

本基金以分散投資標的之方式經營，在合理風險度下，投資涵蓋之子基金可能投資於國內外

證券，以謀求長期資本利得及投資收益。惟證券之風險無法因分散投資而完全消除，下列仍

為可能影響本基金潛在投資風險：一、類股過度集中之風險：無。二、產業景氣循環之風險：

因本基金可投資於國內外各類型基金，因此可藉由所投資之子基金投資於全世界各國，

而各國不同之產業景氣循環位置，也將對基金投資績效產生影響。三、流動性風險：

子基金之部分投資可能欠缺市場流動性，致使投資標的無法適時買進或賣出，進而導致

實際交易價格可能與標的資產本身產生價差，相對影響本基金之淨值，甚至子基金將延

緩其買回價金之給付時間。另外，若組合基金投資某子基金的部位佔該基金總規模比例

較大，可能面臨流動性風險。四、外匯管制及匯率變動之風險：

本基金之淨資產價值以新臺幣計價，因此對各國匯率對美金或美金對新臺幣之匯率發生

變動時，將會影響本基金以新臺幣計價之淨資產價值。當本基金所投資之子基金其投資

之國家發生匯率變動之風險時，基金經理人將作專業判斷，對於投資組合中有相關之子

基金之持有部位進行調整。五、投資地區政治、經濟變動之風險：

由於本基金可投資於國內外各類型基金，因此投資標的幾乎包含全球各國，而世界各國

的經濟情勢及變動，對其他國家均具有影響力，也將對本基金可投資市場及投資工具造

成直接影響。當本基金投資國家發生經濟風險時，基金經理人將根據各項取得資訊作專

業判斷，對投資於該國家的子基金進行減碼或進行停止投資決定，其程度大小，將視影

響輕重決定。六、商品交易對手及保證機構之信用風險：無。七、投資結構式商品之風險：無。

八、其他投資標的或特定投資策略之風險：除上述風險之外，投資不同類型基金之其他

風險如下：（一）封閉式股票型基金：封閉式基金在公開市場交易，會受到該封閉式基金市價波動

影響，且若組合基金投資的部位佔單一基金較大比例，亦可能面臨流動性風險。（二）國內股票型基金：市場性風險、政治環境變動風險、類股集中風險、投資上櫃股

票流動性不足之風險、利率風險等。（三）國外股票型基金：投資標的為外幣計價資產，故有貨幣匯兌風險。（四）平衡型基金：平衡型基金兼具股、債基金的投資風險，故有市場性風險、政治環

境變動風險、類股集中風險、投資上櫃股票流動性不足之風險、利率風險及債信


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風險等。（五）國內債券基金：利率風險、債信風險。（六）國外債券基金：利率風險、債信風險、匯兌風險。（七）國際貨幣型基金：利率風險、債信風險、匯兌風險。（八）保本型基金：約定期間未屆期前贖回喪失保本利益之風險或流動性風險、匯兌風

險。（九）ETF 指數股票型基金：雖然非系統風險已經有相當程度的分散，但是仍有系統風

險。（十）槓桿型 ETF、反向型 ETF 及商品型 ETF 之風險：

1.槓桿型 ETF：為運用不同的交易策略來達到財務槓桿倍數的效果，除了其連結指數的成分股票外，也投資其他的衍生性金融商品，來達到其財務槓桿的效果

（例如期貨、選擇權等），其如同使用期貨或信用交易一般，具有放大報酬率的

槓桿效果，擁有較高的市場風險。而因 ETF 本身與追蹤指數間的回報差異產生的追蹤誤差風險，追蹤誤差風險與 ETF 本身的槓桿程度也成正比。

2.反向型 ETF：為運用放空股票、期貨等方式追蹤反向每日現貨指數報酬的 ETF。由於放空型 ETF 的流動性通常比作多型 ETF 低，因此存在一定程度的流動性風險、市場風險以及期貨交易所衍生的轉倉風險與折溢價風險。

3.商品型 ETF：其在追蹤主要商品現貨及期貨衍生品市場之走勢。主要投資風險包含商品現貨本身的價格變動風險以及期貨轉倉風險、折溢價風險；當市場處

於正價差時，因在期貨轉倉時成本會增加，有可能造成追蹤誤差提高。九、從事證券相關商品交易之風險：本基金為管理有價證券價格變動風險之需要，經金管會

核准後，得為避險操作之目的，運用本基金從事證券相關商品之交易。惟若經理公司判

斷市場行情錯誤，或期貨商品與本基金現貨部位相關程度不高時，即便進行避險操作，

亦可能造成本基金損失。投資人須了解期貨交易可能有以下的風險。（一）基差風險：即現貨與期貨價格差異，將造成避險之誤差。（二）價格風險：期貨波動幅度通常因短時間的大量買單或賣單使價格劇烈變動，相對

於現貨市場有較高的價格波動風險。（三）槓桿風險：以保證金作為履約的擔保，當期貨市場行情不利於本基金所持契約時，

產生保證金虧損與追繳之風險。（四）轉倉風險：近月期貨到期需轉倉至遠月期貨，若近月與遠月期貨價格並不一致，

即產生轉倉風險。（五）流動性風險：在市場行情劇烈變動時，本基金所持之期貨契約可能無法反向沖銷，

導致契約無法反向沖銷之風險，或因當地交易所因不可預知情況所產生暫停或停

止交易，將產生流動風險。（六）實物交割風險：除期貨交易所規定不得進行現貨交割者外，本基金持有之期貨契

約未能於最後規定日期前為反向沖銷時，有可能必須辦理現貨交割，但當本基金

無現貨可供交割時，則需要透過現貨市場辦理交割事宜，而有實物交割之風險。（七）避險有效度低於預期之風險：相對於直接投資方式，組合基金透過子基金或指數

ETF 的投資方式資訊透明度較低。雖經理公司出於最佳專業分析判斷，採用衍生


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自有價證券、利率或指數等證券相關商品進行避險，惟避險有效度仍可能低於預

期。十、出借所持有之有價證券或借入有價證券之相關風險：無。十一、其他投資風險：

社會或經濟變動的風險，如勞動力不足、罷工、暴動等，均可能會使本基金所投資之

市場造成直接性或間接性的影響；法令環境變動之風險，如專利、商標等智慧財產權

之取得、終止及各產品輸入國之關稅等法規之變動均可能造成獲利的波動，進而影響

基金淨值。十二、經濟或金融危機之風險：

當本基金投資國家發生區域經濟或金融危機風險時，基金經理人將根據各項取得資訊

作專業判斷，對該國家進行減碼或進行停止投資決定，其程度大小，將視影響深淺而

定。

陸、收益分配

本基金之收益全部併入本基金之資產，不予分配。

柒、申購受益憑證

一、申購程序、地點及截止時間（一）經理公司應依「證券投資信託基金募集發行銷售及其申購或買回作業程序」辦理

受益憑證之申購作業。欲申購本基金受益權單位者，可於申購當日將基金申購書

件併同申購價金交付經理公司或申購人將申購價金直接匯撥至基金專戶。申購人

透過銀行特定金錢信託方式申購基金，應於申購當日將申請書件及申購價金交付

銀行。經理公司應以申購人申購價金進入基金專戶當日淨值為計算標準，計算申

購單位數。但申購人以特定金錢信託方式申購基金，或於申購當日透過金融機構

帳戶扣繳申購款項時，金融機構如於受理申購或扣款之次一營業日上午十時前將

申購價金匯撥基金專戶者，亦以申購當日淨值計算申購單位數。受益人申請於經

理公司不同基金之轉申購，經理公司應以該買回價款實際轉入所申購基金專戶時

當日之淨值為計價基準，計算所得申購之單位數。（二）欲申購者應於每營業日下午四點前辦妥申購手續，除能證明申購人係於截止時間

前提出申購請求者，逾時申請應視為次一營業日之交易。（三）經理公司或其指定之基金銷售機構應於申購人交付申購申請書且完成申購價金之

給付前，將簡式公開說明書提供投資人，並於本基金銷售文件及廣告內，標明已

備有公開說明書及可供索閱之處所。公開說明書之內容如有虛偽或隱匿情事者，

應由經理公司及其負責人與其他在公開說明書上簽章者，依法負責。二、申購價金之計算及給付方式

（一）本基金每受益權單位之申購價金包括發行價格及申購手續費。（二）本基金每受益權單位之發行價格如下：

1.本基金成立日前（不含當日），每受益權單位之發行價格為新臺幣壹拾元。 2.本基金自成立日起，每受益權單位之發行價格為申購日當日每受益權單位淨資


19

產價值。 3.本基金受益憑證申購手續費不列入本基金資產，每受益權單位之申購手續費最高不得超過發行價格之百分之二。

4.自募集日起三十日內，申購人每次申購之最低發行價額為新臺幣壹萬元整，前開期間之後，申購人每次申購之最低發行價額為新臺幣壹仟元整。

5.受益權單位之申購價金，應於申購當日以現金、匯款、轉帳、郵政劃撥或經理公司或基金銷售機構所在地票據交換所接受之即期支票、本票、銀行匯票或郵

政匯票支付，如上述票據未能兌現者，申購無效。申購人於付清申購價金後，

無須再就其申購給付任何款項。三、受益憑證之交付

（一）本基金無實體受益憑證轉換基準日為98年10月1日。（二）本基金之無實體受益憑證，應由經理公司向證券集中保管事業辦理受益憑證之登

錄。（三）本基金受益憑證全數以無實體發行，受益人向經理公司或基金銷售機構所為之申

購，其受益憑證係登載於經理公司開設於證券集中保管事業之保管劃撥帳戶下之

登錄專戶，受益人不得申請領回實體受益憑證。四、經理公司不接受申購或基金不成立時之處理

（一）經理公司有權決定是否接受受益權單位之申購，惟經理公司如不接受受益權單位

之申購，應指示基金保管機構自基金保管機構收受申購人之現金或票據兌現後之

三個營業日內，將申購價金無息返還申購人。（二）本基金不成立時，經理公司應立即指示基金保管機構，於本基金不成立日起十個

營業日內，以申購人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式，退還申

購價金及自基金保管機構收受申購價金之翌日起至基金保管機構發還申購價金之

前一日止，按基金保管機構活期存款利率計算之利息。利息計至新臺幣「元」，不

滿壹元者，四捨五入。

捌、買回受益憑證

一、買回程序、地點及截止時間（一）經理公司自本基金成立日起三十日後，開始接受本基金受益憑證買回之請求。受

益人得於每營業日下午四點前，以書面或電子資料向經理公司或其指定之代理機

構提出買回之請求。除能證明投資人係於截止時間前提出買回請求者，逾時申請

應視為次一營業日之交易。如以掛號郵寄之方式申請買回者，以向經理公司申請

為限。（二）受益人得請求買回受益憑證之全部或一部，但受益憑證所表彰之受益權單位數不

及參佰個單位者，不得請求部分買回。二、買回價金之計算

（一）除信託契約另有規定外，本基金每受益權單位之買回價格，以買回日（買回申請

書及其相關文件送達經理公司或其指定之代理機構之次一營業日）本基金每受益

權單位淨資產價值扣除買回費用計算之。


20

（二）經理公司得委託指定代理機構辦理本基金受益憑證買回事務，並得就每件買回申

請酌收不超過新臺幣五十元之買回收件手續費，用以支付處理買回事務之費用。

買回收件手續費不併入本基金資產。經理公司得因成本增加調整之。三、買回價金給付之時間及方式

（一）除信託契約另有規定外，經理公司應自受益人買回受益憑證請求到達之次一營業

日起十個營業日內給付買回價金。（二）本基金受益憑證買回價金之給付，經理公司應指示基金保管機構以買回人為受款

人之記名劃線禁止背書轉讓支票或匯款方式為之；給付買回價金之手續費、掛號

郵費、匯費等，並得自買回價金中扣除。四、受益憑證之換發

受益人請求買回一部受益憑證者，經理公司應依前項規定之期限給付買回價金。本基金

自 98 年 10 月 1 日轉換為無實體受益憑證，自轉換基準日後無受益憑證換發之情形。五、買回價金延遲給付之情形

（一）任一營業日之受益憑證買回價金總額扣除當日申購受益憑證發行價額之餘額，超

過本基金流動資產總額時，經理公司得報經金管會核准後暫停計算買回價格，並

延緩給付買回價金。（二）經理公司因金管會之命令或有下列情事之一，並經金管會核准者，經理公司得暫

停計算買回價格，並延緩給付買回價金： 1.投資所在國證券交易市場或外匯市場非因例假日而停止交易或子基金之經理公司停止受理買回；

2.通常使用之通信中斷者； 3.因匯兌交易受限制； 4.有無從收受買回請求或給付買回價金之其他特殊情事者。

（三）前述（一）、（二）所定暫停計算本基金買回價格之情事消滅後之次一營業日，經

理公司應即恢復計算本基金之買回價格，並依恢復計算日每受益權單位淨資產價

值計算之，並自該計算日起十個營業日內給付買回價金。經理公司就恢復計算本

基金之每受益憑證買回價格，應向金管會報備之。六、買回撤銷之情形

受益人申請買回有信託條契約第十八條第一項及第十九條第一項規定（即前述五所列）

之情形時，得於暫停計算買回價格公告日（含公告日）起，向原申請買回之機構或經理

公司撤銷買回之申請，該撤銷買回之申請除因不可抗力情形外，應於恢復計算買回價格

日前（含恢復計算買回價格日）之營業時間內到達原申請買回機構或經理公司，其原買

回之請求方失其效力，且不得對該撤銷買回之行為，再予撤銷。

玖、受益人之權利及費用負擔

一、受益人應有之權利內容（一）受益人得依信託契約之規定並按其所持有之受益憑證所表彰之受益權行使下列權

利： 1.剩餘財產分派請求權。


21

2.受益人會議表決權。 3.有關法令及信託契約規定之其他權利。

（二）受益人得於經理公司或基金保管機構之營業時間內，請求閱覽信託契約最新修訂

本，並得索取下列資料： 1.信託契約之最新修訂本影本。經理公司或基金保管機構得收取工本費。 2.本基金之最新公開說明書。 3.本基金之最近二年度（未滿二會計年度者，自本基金成立日起）之年報。

（三）受益人得請求經理公司及基金保管機構履行其依信託契約規定應盡之義務。（四）除有關法令或信託契約另有規定外，受益人不負其他義務或責任。

二、受益人應負擔費用之項目及其計算、給付方式項目計算方式或金額

經理費每年基金淨資產價值百分之一（1.0%）。保管費每年基金淨資產價值百分之零點一三（0.13%）。

申購手續費最高不超過發行價格之百分之二（2%）。實際費率得由經理公司視行銷策略，在適當範圍內調整之。

買回費用

1.除短線交易須支付買回費用外，現行無其他買回費用。 2.受益人短線交易之定義及其應支付之買回費用：持有本基金未滿七個日曆日（含第七個日曆日）者，視為短線交易，應

支付買回價金萬分之一（0.01%）之買回費用；買回費用計算至新臺幣「元」，不滿壹元者，四捨五入，買回費用併入本基金資產。經理公司為

避免因受益人短線交易頻繁，造成基金管理及交易成本增加，進而損及

基金長期持有之受益人之權益，並稀釋基金之獲利，本基金不歡迎受益

人進行短線交易。

買回手續費由買回代理機構辦理者，每件新臺幣五十元，但親至或郵寄至至經理公司

申請買回者則免。召開受益人

會議費用預估每次新臺幣壹佰萬元，若未召開會議則無此費用（註一）。

其他費用以實際發生之數額為準（註二）。註一：受益人會議並非每年固定召開，故該費用不一定每年發生。註二：包括為取得或處分本基金資產所生之經紀商佣金及證券交易手續費等直接成本；

本基金應支付之一切稅捐；本基金年度、半年度財務報告簽證或核閱費用；清算

費用及訴訟或非訴訟所產生之費用。三、受益人應負擔租稅之項目及其計算、繳納方式

本基金之賦稅事項均依財政部（81）台財稅第 811663751 號函與財政部（91）台財稅第 0910455815 號函及有關法令辦理。但有關法令修正時，從其新規定。以下各項係根據本基金公開說明書製作日當時仍有效之台灣賦稅規定所作之概略說明，其僅屬一般性

說明，未必涵蓋本基金所有類型投資者之稅務責任，且有關之內容及法令解釋方面均可

能隨時有所修改，投資人不應完全依賴此等說明。（一）證券交易稅


22

受益人轉讓受益憑證時，應依法繳納證券交易稅。受益人申請買回或本基金清算

時，無須繳納證券交易稅。（二）印花稅

受益憑證之申購、買回及轉讓等有關單據均免納印花稅。（三）證券交易所得稅

1.本基金清算時，分配予受益人之剩餘財產，其中有停徵證券交易所得稅之證券交易所得者，得適用停徵規定。

2.受益人於證券交易所得稅停徵期間，因申請買回或轉讓受益憑證，其買回或轉讓價款減除成本後所發生之證券交易所得，得免徵所得稅。

3.本基金於證券交易所得稅停徵期間所發生之證券交易所得，在其延後分配年度仍得免納所得稅。

四、受益人會議（一）召開事由

有下列情事之一者，經理公司或基金保管機構應召開本基金受益人會議，但本契

約另有訂定並經金管會核准者，不在此限： 1.修正信託契約者，但信託契約另有訂定或經理公司認為修正事項對受益人之權益無重大影響，並經金管會核准者，不在此限。

2.更換經理公司者。 3.更換基金保管機構者。 4.終止信託契約者。 5.經理公司或基金保管機構報酬之調增。 6.重大變更本基金投資有價證券或從事證券相關商品交易之基本方針及範圍。 7.其他依法令、信託契約規定或經金管會指示事項者。

（二）召開程序 1.依法律、命令或信託契約規定，應由受益人會議決議之事項發生時，由經理公司召開受益人會議。經理公司不能或不為召開時，由基金保管機構召開之。基

金保管機構不能或不為召開時，依信託契約之規定或由受益人自行召開；均不

能或不為召開時，由金管會指定之人召開之。受益人亦得以書面敘明提議事項

及理由，逕向金管會申請核准後，自行召開受益人會議。 2.受益人自行召開受益人會議，係指繼續持有受益憑證一年以上，且其所表彰受益權單位數占提出當時本基金已發行在外受益權單位總數百分之三以上之受益

人。（三）決議方式

1.受益人會議得以書面或親自出席方式召開。受益人會議以書面方式召開者，受益人之出席及決議，應由受益人於受益人會議召開者印發之書面文件（含表決

票）為表示，並依原留存簽名式或印鑑，簽名或蓋章後，以郵寄或親自送達方

式送至指定處所。 2.受益人會議之決議，應經持有代表已發行受益憑證受益權單位總數二分之一以上受益人出席，並經出席受益人之表決權總數二分之一以上同意行之。下列事


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項不得於受益人會議以臨時動議方式提出： (1) 更換經理公司或基金保管機構； (2) 終止信託契約。 (3) 變更本基金種類。

3.受益人會議應依「證券投資信託基金受益人會議準則」之規定辦理。

拾、基金之資訊揭露

一、依法令及信託契約規定應揭露之資訊內容（一）經理公司或基金保管機構應通知受益人之事項如下：

1.信託契約修正之事項。但修正事項對受益人之權益無重大影響者，得不通知受益人，而以公告代之。

2.經理公司或基金保管機構之更換。 3.信託契約之終止及終止後之處理事項。 4.清算本基金剩餘財產分配及清算處理結果之事項。 5 召開受益人會議之有關事項及決議內容。 6.其他依有關法令、金管會之指示、信託契約規定或經理公司、基金保管機構認為應通知受益人之事項。

（二）經理公司或基金保管機構應予公告之事項如下： 1.前項規定之事項。 2.每營業日公告前一營業日本基金每受益權單位之淨資產價值。 3.每月公布基金持有前十大標的之種類、名稱及占基金淨資產價值之比例等；每季公布基金持有單一標的金額占基金淨資產價值達百分之一之標的種類、名稱

及占基金淨資產價值之比例等。 4.本基金暫停及恢復計算買回價格事項。 5.經理公司或基金保管機構主營業所所在地變更者。 6.本基金之年報。 7.其他依有關法令、金管會之指示、信託契約規定或經理公司、基金保管機構認為應公告之事項。

二、資訊揭露之方式、公告及取得方法（一）對受益人之通知或公告，應依下列方式為之：

1.通知：依受益人名簿記載之通訊地址郵寄之；其指定有代表人者通知代表人，但經受益人同意者，得以傳真或電子郵件方式為之。受益人地址變更時，受益

人應即向經理公司或事務代理機構辦理變更登記，否則經理公司或清算人依信

託契約規定為送達時，以送達至受益人名簿所載之通訊地址視為已依法送達。 2.公告：所有事項均得以刊登於中華民國任一主要新聞報紙，或傳輸於證券交易所公開資訊觀測站、同業公會網站或其他依金管會所指定之方式公告。經理公

司就本基金相關資訊之公告方式如下： (1) 公告於「公開資訊觀測站」者（網址為http://newmops.twse.com.tw）

a.本基金之年報。


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b.本基金之公開說明書。 c.經理公司之年度財務報告。

(2) 公告於「中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站」者（網址為http://www.sitca.org.tw） a.本基金信託契約修正之事項。 b.經理公司或基金保管機構之更換。 c.本基金信託契約之終止及終止後之處理事項。 d.清算本基金剩餘財產分配及清算處理結果之事項。 e.召開本基金受益人會議之有關事項及決議內容。 f.經理公司或基金保管機構主營業所所在地變更者。 g.每營業日公告前一營業日本基金每受益權單位之淨資產價值。 h.每月公布基金持有前十大標的之種類、名稱及占基金淨資產價值之比例等；每季公布基金持有單一標的金額占基金淨資產價值達百分之一之標的

種類、名稱及占基金淨資產價值之比例等。 i.本基金暫停及恢復計算買回價格事項。 j.本基金之年報。 k.變更本基金之簽證會計師（但會計師事務所為內部職務調整者除外）。 l.經理公司與其他證券投資信託事業之合併。 m.本基金與其他證券投資信託基金之合併。 n.其他依有關法令、金管會之指示、信託契約規定或經理公司、基金保管機構認為應公告之事項。

（二）通知及公告之送達日，依下列規定： 1.依前項第 1 款方式通知者，除郵寄方式以發信日之次日為送達日，應以傳送日為送達日。

2.依前項第 2 款方式公告者，以首次刊登日或資料傳輸日為送達日。 3.同時以第 1、2 款所示方式送達者，以最後發生者為送達日。

（三）受益人通知經理公司、基金保管機構或事務代理機構時，應以書面、掛號郵寄方

式為之。（四）受益人得於經理公司或基金保管機構之營業時間內，請求閱覽信託契約最新修訂

本，並得索取下列資料： 1.信託契約之最新修訂本影本。經理公司或基金保管機構得收取工本費。 2.本基金之最新公開說明書。 3.本基金之最近二年度（未滿二會計年度者，自本基金成立日起）之年報。

拾壹、基金運用狀況（資料日期 105 年 12 月 31 日）

一、投資情形：（一）淨資產總額之組成項目、金額與比例：

單位：新臺幣佰萬元

資產項目金額佔淨資產百分比（%）美國紐約交易所 47 58.33


25

上市基金 47 58.33共同基金 25 30.94銀行存款 7 8.49其他資產減負債後之淨額 2 2.24淨資產 80 100

（二）投資單一股票金額占基金淨資產價值百分之一以上者：

無。（三）投資單一債券金額占基金淨資產價值百分之一以上者：

無。


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（四）組合型基金投資單一子基金金額占基金淨資產價值百分之一以上者，應列示該子基金名稱、經理公司、基金經理人、經理

費率、保管費率、每單位淨值、投資受益權單位數、投資比率及給付買回價金之期限：

子基金名稱經理公司/總代理基金經理人經理費率% 保管費率% 每單位淨值投資受益權投資比率

(%)

給付買回價

金之期限

未來資產亞洲新富基金未來資產投信廖偉至 2 0.26 NTD15.06 254,956.95 4.8 T+5

未來資產新興市場債券基金未來資產投信許良華 1.7 0.26 NTD9.0635 183,829.49 2.08 T+6

亞洲高收益債券基金 A 未來資產投信李恩慈 1.5 0.22 NTD12.2127 645,329.62 9.84 T+6

復華全球平衡基金復華投信詹硯彰 1.5 0.25 NTD17.89 250,000 5.59 T+4

Direxion 每日俄羅斯多頭 3 倍股 Direxion ETFs/USA PAUL BRIGANDI 0.75 0.95 USD101 600 2.44 T+3

iShares iBoxx 美元高收益公司 iShares ETFs/USA SCOTT RADELL 0.50 0.5 USD86.55 3,600 12.53 T+3

PowerShares KBW 高股利殖利率 PowerShares ETFs/USA PETER HUBBARD 0.35 3.08 USD22.985 8,300 7.67 T+3

PowerShares 德銀基本金屬基金 PowerShares ETFs/USA PETER HUBBARD 0.75 0.82 USD14.92 8,300 4.98 T+3

SPDR 彭博巴克萊可轉換證券 ETF State Street ETF/USA MIKE BRUNELL 0.4 0.4 USD45.65 5,800 10.65 T+3

SPDR 標普運輸 ETF State Street ETF/USA JOHN A TUCKER 0.35 0.35 USD53.98 2,300 4.99 T+3

市場動力鋼鐵指數基金 VanEck Vectors ETFs/USA LIAO HAO-HUNG

"PETER" 0.56 0.55 USD37.79 4,800 7.3 T+3

智慧樹日本股票型對沖基金 WisdomTree ETFs/USA THOMAS J

DURANTE 0.48 0.48 USD49.54 3,900 7.77 T+3

先機環球債券基金富盛投顧 MARK NASH 1 0.05 USD1.7724 43,828.412 3.12 T+3

歐義銳榮歐洲高收益基金第一金投顧 ELENA MUSUMECI 1.2 0.4 USD107.9 1,269.585 5.51 T+3


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二、投資績效（一）最近十年度各年度每單位淨值走勢圖

未來資產閣來寶全球組合基金-基金績效

（三）最近十年度各年度基金報酬率：年度 95 96 97 98 99

報酬率 21.40% 29.50% -5.60% 11.40% 12.10% 年度 100 101 102 103 104 報酬率 -3.21% 6.45% 6.15% 3.59% -6.22%

（三）公開說明書刊印日前一季止，本基金淨資產價值最近三個月、六個月、一年、三

年、五年、十年及自基金成立日起算之累計報酬率（%）成立日 2004/7/16

最近三個月 -1.69% 最近六個月 0.68% 最近一年 -2.35% 最近二年 -8.43% 最近三年 -5.14% 最近五年 7.19% 最近十年 -4.2%

自基金成立日 16.3%

資料來源：投信公會績效評比 (2016/12/31)，未來資產投信整理


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（四）最近五年度各年度基金之費用率：年度 101 102 103 104 105 比率 0.94% 1.17% 1.72% 1.55% 1.47%

（五）最近十年度各年度受益權單位分配之金額：無

三、最近二年度本基金之會計師查核報告、資產負債報告書、投資明細表、收入與費用報告

書、可分配收益表、資本帳戶變動表、附註及明細表。請詳見公開資訊觀測站之基金資訊/基金財務報告。四、最近年度及本公開說明書刊印日前一季止，基金委託證券商買賣有價證券總金額前五名

之證券商名稱、支付該證券商手續費之金額

時間證券商名稱

受委託買賣證券金額

（新臺幣仟元）手續費金額

(新臺幣仟元)

證券商持有該基金

之受益權

單位數比例

股票/基金債券其他合計（千個）（%）

2015

年度

國泰證券 165,175 0 - 165,175 167 0 0.00%

遠智證券 121,752 0 - 121,752 125 0 0.00%

未來資產投信 35,064 0 - 35,064 0 0 0.00%

復華投信 24,782 0 - 24,782 0 0 0.00%

聯邦投信 12,158 0 - 12,158 0 0 0.00%

當年度

截至刊

印日前

一季止

遠智證券 132,718 0 - 132,718 133 0 0.00%

國泰證券 158,169 0 - 158,169 158 0 0.00%

復華投信 4,347 0 - 4,347 0 0 0.00%

未來資產投信 16,051 0 - 16,051 0 0 0.00%

施羅德投信 21,928 0 - 21,928 0 0 0.00%


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【證券投資信託契約主要內容】

壹、基金名稱、經理公司名稱、基金保管機構名稱及基金存續期間一、基金名稱：本基金定名為未來資產閣來寶全球組合證券投資信託基金。二、經理公司名稱：未來資產證券投資信託股份有限公司。三、基金保管機構名稱：臺灣銀行股份有限公司。四、基金存續期間：本基金之存續期間為不定期限；信託契約終止時，本基金存續期間即為

屆滿。貳、基金發行總�

未來資產閣來寶全球組合證券投資信託基金...

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