시니어재무컨설팅 -...

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<시니어재무컨설팅> 2차시 2강

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시니어재무컨설팅

2차시 2강

은퇴설계의 개요


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은퇴설계의 정의와 최근 동향을 파악할 수 있다.

은퇴 관련 사업의 내용에 대해서 설명할 수 있다.

은퇴설계의 이론적 근거에 대해서 설명할 수 있다.

은퇴설계 시 고려할 사항들에 대해 설명할 수 있다.

은퇴설계의 개요

은퇴설계의 이론적 근거

은퇴설계 시 고려할 사항

학습목표

학습내용


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은퇴설계 개요1

01 은퇴설계의 정의

은퇴설계은퇴설계단순히 고객의 은퇴생활 기간에 필요한 자금계산이나은퇴소득원 마련을 위한 금융상품 추천에 한정되지 않고, 고객의 인생 전반에 걸친 광범위한 조언을 통해 의미있는 인생 후반부를 보낼 수 있도록 도와주는 일


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02 은퇴설계의 최근 동향

01은퇴설계의 영역은 재무적인 문제뿐 아니라비재무적인 문제로까지 확대되는 추세

02자산축적 위주의 은퇴설계에서 축적 및 분배가 모두활성화되는 설계로 범위가 넓어지고 있음

최근에는 분배문제가 중요한 화두로 등장


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03은퇴설계의 의미가 협의의 은퇴설계에서 광의의은퇴설계 확장

협의의 은퇴설계

• 구체적인 수치와 데이터제시를 통해 재무적 설계로접근하는 방식

광의의 은퇴설계

• 인생의 가치 발견, 비전과 목표 수립 등비재무적 설계까지 포함


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04은퇴설계를 필요로 하고 활용하는 영역이다양한 산업군으로 확장

금융뿐 아니라, 주거, 생활 및 여가, 의료, 교육, 창업, 근로자복지제도, 사회공헌 등

05진정한 은퇴설계란 은퇴문제와 관련해고객에게 실질적인 도움을 줄 수 있어야 함


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03 은퇴 관련 사업

(1) 고령화 사회의 위협과 기회 요인

위협요인

• 국가경제 후퇴

• 노동생산성 저하 및노동시장 구조개편 필요

• 복지수요 증가

• 고령화 관련 제도적 뒷받침부족

기회요인

• 높은 소비성향을 가진경제력 있는 중장년층 증가

• 노인의료비 증가, 건강관심

• 노인복지시설 확충

• 베이비 붐 세대(실질적노후 대비 첫 세대) 등장


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50세 이상 중장년층까지 포함하는 광의의 개념 등장



(2) 시니어(Senior) 비지니스

실버실버 시니어시니어

우리나라의 베이비붐세대들이 50대에 접어들며시니어세대에 진입하고 있는 중이고, 향후 15여 년 뒤에는노인으로 분류되는 실버 세대로 편입될 것으로 예상

‘고령’이나 ‘실버’라는 용어의 거부감이 희석됨과 동시에산업의 성장 도모


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(2) 시니어(Senior) 비지니스

선진국의 경우 고령화 산업의 본격적인 성장은1인당 국민소득 2만 달러 돌파 시점

우리나라 베이비붐 세대는 720만 명(1955년~1963년)


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은퇴설계 이론적 근거2

절대소득가설절대소득가설

생애주기가설생애주기가설

항상소득가설항상소득가설

세대간

이전가설

세대간

이전가설


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01 절대소득가설 ; 케인즈

(1) 케인즈의 소비이론의 개요

소비를 결정하는 가장 중요한 요인은 소득

• 소득이 주어진 상태에서 소비에 대한 이자율의 영향은크지 않으며, 소비는 가처분 소득과 안정적 함수관계

한계소비성향은 0과 1 사이

• 즉 증가된 소득의 일부만을 소비하며 나머지는 저축

평균소비성향은 소득이 증가함에 따라 감소

• 저축을 사치재로 보고 부자가 빈자보다 상대적으로 많은저축을 할 것으로 추정


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01 절대소득가설 ; 케인즈

(2) 케인즈의 소비함수

(3) 케인즈 소비함수에 대한 문제점 제기(쿠츠네츠의 연구)

C = a +bY(a > 0, 0 < b < 1) C = a +bY(a > 0, 0 < b < 1)

평균소비성향은 소득과 반비례

단기적으로는 케인즈의 소비함수와 동일한 결과를얻었으나, 장기분석 결과 평균소비(저축)성향이일정함을 발견


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02 항상소득가설 ; 프리드만

01실제소득(소비)을 항상소득(소비)과 임시소득(소비)으로구분

항상소득

• 한 개인의 평생에 걸친평균적인 소득

임시소득

• 일시적인 여건의 변화로예측할 수 없는 환경에서의소득


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02 항상소득가설 ; 프리드만

02 항상소득과 임시소득으로 나누는 이유

사람들은 항상소득을 기준으로 소비수준을 결정하기 때문

03 항상소득가설은 은퇴설계자들에게 특별한 의미를 제공

은퇴 이전과 은퇴 이후의 소비수준을 조정하여은퇴 이후에도 큰 변화 없이 은퇴생활이 가능하도록상담 진행


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03 생애주기가설 ; 모디글리아니

02 생애 동안의 소득과 지출을 연속적인 흐름으로 설명

청장년기에 소득의 일부를 저축하고 은퇴 이후에는과거의 저축자금을 소비에 충당

01은퇴설계의 이론적 근거 중에서 가장 큰 의미를 부여하는이론

03사람들은 일 할 때와 일을 하지 않을 때모두 일정한 소비 효용을 기대

04 가계의 합리적 소비활동을 기본 전제로 함


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03 생애주기가설 ; 모디글리아니

출처: http://blog.naver.com/endlesshy


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04 세대간 이전가설 ; 안도&모디글리아니

01 소비 및 저축 외에 유산상속으로 인한 효용도 고려

생애주기가설을 부인하는 것이 아니라 모든 생애에걸쳐서 효용을 주는 것으로 소비뿐 아니라 상속도 포함

02자산축적의 주요 동기를 다음 세대를 위한 재산형성으로간주


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은퇴설계 시 고려사항3

01 은퇴설계 시 고려할 사항들

(1)은퇴생활에서의 최대 과제

(2) 은퇴설계의 목표

의식주 문제와 의료서비스 등 비용문제

소득보장, 주거보장, 의료보장, 자기발전 등


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02 은퇴 전 준비사항

01은퇴에 앞서 재무적인 면에 영향을 주는 비재무적 사항에대해 파악

고객의 가치관이나 삶의 방식에 따라 소요되는자금규모, 상속방법, 건강유지 상태 등이 달라지기 때문

02재무상담사는 고객에게 일(work)로부터 은퇴한 것이지삶(life)으로부터 은퇴한 것이 아니라는 점을 인식시켜야 함

03은퇴생활 초기는 나머지 인생을 위해 재투자되는 것이바람직함


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02 은퇴 전 준비사항

04재무적인 사항이 해결된 일부 고객에게는 새롭고 간단한창업 권고

05재무상태가 불안한 고객에게는 파트타임 업무와 같은재취업 추천


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03 은퇴시기에 대한 대비책

은퇴 후 생활수준을 낮출 것

은퇴 후 파트타임으로 수입을 증가시키는 것

은퇴시기를 위한 저축 비율을 증가시키는 것

은퇴대비 저축을 위한 투자자산 구성 변경


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04 은퇴생활의 단계별 구분 및 특성(1)

출처: 은퇴설계 CFP교재(2015)

생활비용생활비용

나이나이65세

회상기 간호기활동기

75세 85세


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04 은퇴생활의 단계별 구분 및 특성(2)

출처: 100세시대 은퇴대사전, 송양민&우재룡(2014)

은퇴생활 5단계은퇴생활 5단계

활동기활동기 회고기회고기 남편간병기남편간병기부인홀로생존기

부인홀로생존기

부인간병기부인

간병기

남편사망남편사망

은퇴은퇴부인사망부인사망


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05 은퇴생활의 단계별 구분 및 특성

(1) 활동적인 시기

은퇴 후 최소 1~2년, 최대 10여년 진행

여행을 가거나 근로기간 중 하고 싶었던 일들을 적극적으로실천하는 매우 활동적인 기간

자극적 소비환경에 노출되므로 오랜 세월 저축해 온은퇴자산을 상당 부분 소비할 우려

은퇴자산에 대한 느슨한 통제가 소비의 급증으로 연결될가능성

소비뿐 아니라 주택구입, 늦둥이 자녀 대학자금 등으로상당한 자금이 계속 지출


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(2) 회상의 시기70대 정도부터 시작(행동이 느려지고, 일부 은퇴자금 남아 있음)

거처를 조그만 아파트 등으로 옮기는 경향

여가생활 및 봉사활동

다른 은퇴시기에 비해 자금소요가 상당히 낮음

건강의 문제가 발생한 경우를 대비한 준비가 필요한 시기


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(3) 간호의 시기

75세 이상 또는 80대 정도에 시작

타인의 간호를 필요로 하는 시기

은퇴시기 중 가장 많은 비용이 소요되는 시기

거액의 치료비나 간호비용에 대한 대비책 마련 필요


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은퇴설계는 재무적인 문제 중심에서 비재무적인 문제로까지확대되는 추세임

고령화는 커다란 위협이 되기도 하지만, 새로운 수요 창출의기회라는 양면성

은퇴설계를 뒷받침하는 이론적 근거는 절대소득가설, 항상소득가설, 생애주기가설, 세대간 이전가설 등이 있음

은퇴생활은 활동기, 회상기, 간호기로 구분

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