تیریدم شازگ هب یلام هود یارب 1398¯زارش تفسیری...4 1398...

تمدیری تفسیری گزارش

به منتهی ماهه شش مالی دوره برای

1398 ماه شهریور 31

عام( )سهامی ایران گردشگری و فرهنگی میراث گذاریسرمایه گروه شرکت

2

1398شهریورماه 31گزارش تفسیری مدیریت دررابطه با دوره مالی شش ماهه منتهی به

فهرست مطالب

4 ...............................................................................................................................................................................................................مقدمه1

5 .......................................................................................................................................................................................... کار و کسب تیماه2

5 ....................................................................................................................................................................................... خچهیتار 1.2

5 ................................................................................................................................................................................. تیفعال حوزه 2.2

6 .............................................................................................................................................................. صنعت در شرکت گاهیجا 3.2

6 ..................................................................................................................................... شرکت تیفعال بر حاکم مقررات و نیقوان 4.2

7 .............................................................................................................................. آن ینیآفر ارزش نحوه و یتجار واحد ساختار 5.2

8 ...................................................................................................................................................... رهیمد أتیه یاعضا اطالعات 6.2

9 ........................................................................................................................................................... ییاجرا ارشد رانیمد اطالعات 7.2

10 ............................................................................................................................................................ شرکت یاصل سهامداران 8.2

11 ............................................................................................................................ تابعه یهاشرکت عملکرد و تیماه با ییآشنا 9.2

11 ......................................................................................................... (خاص یسهام) گوراتیز ایآر یگردشگر توسعه شرکت 1.9.2

11 .......................................................................................................................... (خاص یسهام) باختر تجارت سیتند شرکت 2.9.2

11 ............................................................................................................................... ( خاص یسهام) شیاین افق نینگ شرکت 3.9.2

12 ...................................................................................................................... (خاص یسهام) کاراد شهیاند تالشگران شرکت 4.9.2

13 ............................................................................................................................. (خاص یسهام) یگردشگر نگیزیل شرکت 5.9.2

13 .....................................................................................(خاص یسهام) ماه و مهر یگذارهیسرما توسعه و ساخت ریز شرکت 6.9.2

14 ...............................................................................................................اهداف آن به یابیدست یبرا تیریمد یراهبردها و تیریمد اهداف3

14 .............................................................................................................................. مدت کوتاه و مدت بلند یهابرنامه و اهداف 1.3

15 .................................................................................................................. انجام دست در توسعه یهابرنامه و هاطرح ها،پروژه 2.3

19 ................................................................................................................................................................. روابط و هاسکیر منابع، نیمهمتر4

19 ...................................................................................................................................................................... :شرکت یسکهایر 1.4

19 ................................................................................................................................................................................ بازار سکیر 1.1.4

19 .............................................................................................................................................................. سود نرخ نوسان سکیر 2.1.4

19 ............................................................................................................................................................. بهره نرخ نوسان سکیر 3.1.4

20 ....................................................................................................................................................... یاجتماع و یفرهنگ سکیر 4.1.4

20 .............................................................................................................................................................................. یجان سکیر 5.1.4

20 ........................................................................................................................................................................ یاقتصاد سکیر 6.1.4

20 .......................................................................................................................................................................... یسالمت سکیر 7.1.4

3


21 ................................................................................................................................................................ یاقتصاد کالن اهداف 2.4

21 ................................................................................................................................................................................... هایاستراتژ 3.4

22 ......................................................................................................................................................................... اندازها چشم و اتیعمل جینتا5

22 ..................................................................................................................................... گزارش مورد دوره در شرکت یمال عملکرد 1.5

23 ................ قبل یمال سال با یاصل شرکت 1398 ماه وریشهر 31 به یمنته ماهه شش یمال دوره عملکرد و تیوضع قیتطب 1.1.5

25 ...................... قبل یمال سال با 1398 ماه وریشهر 31 به یمنته ماهه شش یمال دوره یبرا شرکت یمال ینسبتها سهیمقا 2.1.5

25 ........................................................................................................................................................................... هیسرما شیافزا 2.5

26 .............................................................................................................................................................................. یمیتقس سود 3.5

27 ................................................................................................................................................................................ یآت اقدامات 4.5

4


مقدمه 1

عرا برام تفسیییر عیییمیت مالا، رد مرل مالا ، یک گزارش توصیییفا اسییت می همی ی گزارش تفسیییرم مریریت

گذارم میراث فره گا ع سییرمایی آعرله اسییتد لر ایگ گزارش، مریران کییرمتراهم فهام نقرم عاحر تجارم جریان

شریح اهراف ع راهبرلهام خول گرلکگرم ایران یگ ایگ گزارش هدچ ،پرلاهنرما آن ع تحققیابا جهت لست ، بی ت

دباکرمانیز کرمت هام آتاانراهها ع برنامیچشم ممیارهام غیرمالا رد مرل، مرنرهلربرگی

له ره انتظارات، باعرها یا نشان ،مطرح کره است لر ایگ گزارش تفسیرم می نگراطالرات آی رهالهم بی توییح است

ست بی اپیش سک ع هام جارم اه رعیرالها ع رد مرل مالا ا یات غیرقطما قطمیتها، ررملر ممرض ری ها ع مفرع

م بی ا کره بی گونی یشپها خواهر بول، هیرا رعیرالهام بی ااحتداال متفاعت اه پیشقرار لارنرد ب ابرایگ نتایج عاقما

توانر با اهدیت باک ردهام حاصل مالهر ع تفاعتمورل انتظار رخ ندا

گزارش تفسیری مدیریت عناصر

سیرم مریریت کگرم ایران، سرمایی گرعه کرمت گزارش تف ساس گذارم میراث فره گا ع گرل یی یوابط ته »بر ا

سیرم مریریت صوب مورخ « گزارش تف ساهمان بورس ع اعراق بهالار، هیأت 04/10/1396م راتکامل اطال مریره

باکر:هیر ما

،الف( ماهیت مسب ع مار

،برام لستیابا بی آن اهراف یتع راهبرلهام مریر یتب( اهراف مریر

،ها ع رعابطپ( مهدتریگ م ابع، ریسک

ع ،انراههاچشمت( نتایج رد یات ع

اهراف ارالمقایسی با برام ارهیابا رد مرل عاحر تجارم لر م یتمریر هام رد مرلث( مهدتریگ ممیارها ع کاخص

کرهد

5


ماهیت کسب و کار 2

تاریخچه 1.2

گرلکگرم تخصصا لر همی ی دگا بی ر وان اعلیگ ه ری گ س -ه گا ع گرلکگرم ایرانگذارم میراث فرگرعه سرمایی

( UNWTO) گرلکییگرمسییاهمان جهانا پذیرفتی کییره لراعلیگ کییرمت بخش خصییوصییا ایرانا نیز علر ایران

دباکرما

داست هت رارم ع گرلکگرم حوهه لر گرلکگرم مالا گرعه اجرایا باهعم کرمت ایگ

حوزه فعالیت 2.2

کرمت خرمات کره توسط سمی فمالیت هام مخت ف هنجیلر بخشارائی کرح ذیل هام گرلکگرم ره تو بوله می بی

؛باکرما

، گذارمهام سرماییفرصت ک اسایا د1

گذارم، هام سرماییبررسا ع انتخاب فرصت د2

گذارم، سرماییع ایجال ساختار مشارمت د3

گذارم کاخص گرلکگرم، هام سرماییالد ا لر فرصتگذاران لاخ ا ع بیگهام سرماییج ب مشارمت د4

مرمت ع باهساهم ب اهام تاریخا، د5

دم گرلکگرمهامجدوریبرلارم ع مریریت ری گ ع بهرهبرن د6

هام اقامتا ع پذیرایا ع هام خرماتا ع رفاها، مجدوری ها، مجتدع هایا مان ر هتل ایگ مجدوری خرمات لر پرعژه

دکولهام حوهه گرلکگرم( ارائی ماآپهام خرماتا لر ایگ حوهه )کامل استارتهام توریستا ع نیز فمالیتمجتدع

کرمت با توجی بی هدچ یگ س امی ایگ سا سرمایی سرمایی یک ه ری گر وان ی، بمویوع ا نیز فمالیت گذارم لر باهار

م ردما

6


جایگاه شرکت در صنعت 3.2

سایر عقوانیگ ع مقررات تحت تاثیر ،م رلر آن ص مت فمالیت ما کرمتمی گرلکگرم محیط مسب ع مار ع ص مت

کره است: اکاره مؤثرروامل لر جرعل ذیل بی باکرد ما هام اقتصال مالنلفیاه جد ی مؤ ،روامل برعن ساهمانا

عوامل پس از سفر عوامل پیش از سفر عوامل مؤثر

لرآمر، تورم، نرخ اره، مالیات، مهاجرت اقتصادی رقابت پذیرم قیدتا ماال ع خرمات، اثر تورم،

اثر مالیات

سیاسی، توافقات آسدان باه، سیاست باهاریابا مشور

گاه، آب ع بهراکت(، جهانا ظرفیت) فرعل

ساهم، ت قا اه میزان سالمت ع ام یتد

ا مالیات بر ماال ع خرمات، تجربی سفر هدراه ب

سالمت ع ام یت

اجتماعیختار خانواله، اجتدارا، سا -حساسیت محیطا

ممرعفیت بی للیل لاکتگ هوام خاص، ذائقی

هام موجول ماال ع خرمات، تجربی انتخاب

ردوما سفر ) مثال میفیت(، تجربی براساس

، تضال / تفاهم فره گادهاع هوا یا فصلآب

هازیرساخت

محیط چشم انراه طبیما، خطوط هوایا مم

هزی ی، ای ترنت، تم ولوژم سیار برام سفر

مارمد

هام آسانا سفر لر طول مسافرت، سیستم

یمپارچید

:هیر نام برلتوان لر جرعل حامم بر محیط فمالیت کرمت را ما هامریسکها ع فرصتنقاط قوت ع یمف،

ماهر تحقیق ع توسمی مارامر، توان مالا باال، میفیت باالم خرمات، نیرعم انسانا هاقوت

ها، مشمالت متوالا مریریتا، ارتبار یمف لر خرمات لگرلکگرم رعابط یمیف ص مت هاضعف

رقبام یمیف، بی عجول آعرلن باهارهام جریر، ماهش تورم هافرصت

ائی خرماتهام رع بی رکر ارقوانیگ لعلتا، مدبول نیرعم ماهر لر محیط، هزی ی افزایش تهدیدات محیطی

قوانین و مقررات حاکم بر فعالیت شرکت 4.2

مالیت کرمت ربارت ر اه:تریگ قوانیگ ع مقررات حامم بر فمهم

اساس امی کرمت ع قانون تجارت،

م مستقیمهاقانون مالیات،

قانون مار ع تأمیگ اجتدارا،

هالارباه سوم ساهمان بورس اعراق کرهابالغهام ها ع لستورالمدلنامیقانون باهار اعراق بهالار ع آییگ،

دم ابالغا مبارهه با پولشویاهاقوانیگ ع لستورالمدل

7


ساختار واحد تجاری و نحوه ارزش آفرینی آن 5.2

مماعنت بی کرح ندولار سیری گ سدگا مشتدل بر هها، ساختار مالن ع انجام مأموریت انراهچشملستیابا بی م ظوربی

هام اص ا ساهمان را فمالیت ع مجامع هاکرمتامور نظارت بر سرمایی گذارم ع مماعنت هیر بی رعه کره استد مماعنت

دللاررهرههام پشتیبانا را بر فمالیت انسانا بعمماعنت مالا ع م اکول ع ر وان صف محسوب مار ع بینلاربر رهره

مجدع ردوما

مارک اس مس ول امور حقوقا ع

قرارلالها

مریر حوهه مریریت

هیات مریره

مریررامل

مشاعران ع مدیتی ها

مماعنت نظارت بر امور کرمت ها ع

مجامع

مماعنت مالا ع م ابع انسانا

مماعنت سرمایی گذارم ع توسمی

مس ول لفتر مریررامل

مدیتی حسابرسا

حسابرس مستقل

8


اطالعات اعضای هیأت مدیره 6.2

رآمرم ماع اه لانش، اممانات ع تجربیات گیرمبا بهرهتوان ر ما کیییرمتآنچی مسییی م اسیییت ارضیییام هیأت مریره

سبت بی رقبا خویش سب لرآمر اه محل م ابع ،ن ک ت ع افزایش ارهش کرم لر م کاره بی الر جرعل هیر ب، رمؤثر با ا

پا برل:کان برام انجام ماموریت هیأت مریره سدگاهام توانایاتوان بی صحت سوابق ایشان ما

مدیره و مدیرعاملجدول مشخصات و سوابق اعضای هیأت

سوابق اجرایی سمت نام

مهرم آقام

موهشاهاجهانگیرم مریرهرئیس هیأت

رئیس گرعه مالا گرلکگرم

رضو اتاق باهرگانا

مریره کرمت سدگاهیأترئیس

مریره بانک گرلکگرمرئیس هیأتنایب

مریره ع مریررامل کرمت توسمی ایرانگرلم ع جهانگرلم مشوررئیس هیأت

یر بهاءالریگ سآقام

هاکداحسی ا

رئیس نایب

مریرههیأت

رهمریره ع مریررامل بانک آی رضو هیأت

مریره ع مریررامل بانک سرماییرئیس هیأتنایب

انک صالرات ایرانبمریره ع مریررامل رئیس هیأت

عجوهگذارم مرمزم اعراق بهالار ع تسوییمریره کرمت سپرلهرضو هیأت

ایران ارقام کرمتمریره رئیس هیأتنایب

گذارم غریرمریره کرمت سرماییرضو هیأت

مریرهرضو هیأت باجالنآقام ر ا

گپشتیبانا بانک اقتصال نویمریررامل ع رضو هیأت مریره کرمت خرمات

مریر امور مالا بانک گرلکگرم

مماعن مالا ع حسابرسا گرعه مالا گرلکگرم

رضو هیات مریره کرمت توسمی سیاحان سرهمیگ ایرانیان

نگیگ گرلکگرم ایرانیاناقتصالم رضو هیأت مریره کرمت

رضو هیات مریره کرمت کرمت توسمی امیر افق گرلکگرم

مریرهرضو هیأت الرامارامیگ آقام

کرمت بانک گرلکگرمبرنامی ریزم ع ف اعرم اطالرات مماعنت

مریر ساهمان ع سرمایی انسانا کرمت بانک گرلکگرم

کرمت سرمایی گذارم میراث فره گا ع گرلکگرم ایراناجرایا مماعنت

ه گا ع کرمت سرمایی گذارم میراث فربرنامی ریزم ع تمالا ساهمانا مماعنت

گرلکگرم ایران

اسف ریار آقام

حیررم پور

ع مریرهرضو هیأت

مریر رامل

مریررامل ع رضو هیات مریره ساهمان م طقی آهال قشم

م گرلکگرم مارامال میشهامریررامل ع رضو هیات کرمت توسمی هیرساخت

مریررامل کرمت بیگ الد ا ع توسمی سرمایی گذارم ساختدان انتخاب

راث فره گا ع گرلکگرم استان چهارمحال بختیارممریر مل ساهمان می

رضو هیات مریره کرمت توسمی گرلکگرم استان اصفهان

میراث فره گا، ص ایع لستا ع گرلکگرم استان اصفهانساهمان سرپرست

9


اطالعات مدیران ارشد اجرایی 7.2

ر است:بی کرح هی مریره(جرایا کرمت )غیررضو هیأتبی مشخصات ع سوابق مریران ا اطالرات مربوط

نام نام و

یخانوادگ

مدرک

تحصیلی سوابق اجرایی سمت یلیرشته تحص

سابقه

ارک

سرمایی گذارم مماعن حسابرارم ارکرمارک اسا غالمریا غفرانا

مریررامل کرمت ارهش آفری ان آبان

سرمایی گذارم کرمت مماعن

گذارم ارتضال غریرسرمایی

ئیس بولجی ع گزارکات گرعه ر

گذارم غریرسرمایی

سال 30

حسابرارم ترملم آریو صرراصفهانامماعن نظارت بر امور

ع مجامعکرمتها

مریررامل کرمت گسترش تجارت ع

سرمایی ایرانیان

بانک صالرات ایرانمشاعر مریررامل

رئیس هیأت مریره کرمت آتیی

لرخشان نویگ

مماعن مالا ع پشتیبانا بانک اقتصال

نویگ

سال 18

حسابرارم ارکرمارک اسا موقر فرهال ماظدام ابع مماعن مالا ع

انسانا

کریک موسسی حسابرسا ع خرمات

مریریت آهموله ماران سال 17

ها ع امور الهم بی ذمراست لرطول لعره مالا اه مارک اسان، خبرگان ع مشاعران متخصص برحسب مورل، جهت پرعژه

استدجارم استفاله کره

10


اصلی شرکت ناسهامدار 8.2

باک ر:بی کرح جرعل هیر ما 1398 ماه کهریور 31تاریخ لرسهامراران کرمت

درصد مالکیت تعداد سهام عنوان سهامدار

%68د8 260,374,318 کرمت اقتصالم نگیگ گرلکگرم ایرانیان

%83د6 204,800,000 کرمت فراهردران آریانا

%67د5 170,000,000 کرمت گرلکگرم سفرخوش مام

%50د4 135,000,000 کرمت توسمی تجارت ت یان

%48د4 134,250,000 کرمت طرح ساهه ت یان

%14د4 124,285,713 کرمت توسمی ساختدان سرمایی

%13د4 124,000,000 کرمت جاعیرگسترراهیان

%07د4 122,000,000 کرمت تجارت بیگ الد ا لل رالم ایرانیان

%69د3 110,839,752 کرمت سرمایی گذارم الونر

%33د3 100,000,000 کرمت سی اسرعش اریمی

%07د3 92,019,973 کرمت پاتیگ بیگ الد ل پرلیس

%29د2 68,608,809 ص رعق دس دادباهارگرلانا گرعه گرلکگرم ایران

%00د2 59,992,859 کرمت توسمی انرژم کدال عج وب

%79د1 53,795,552 کرمت گرعه خرمات گرلکگرم نارپ ایرانیان

%78د1 53,328,945 کرمت سرمایی گذارم حاما گستره کرق

%14د1 34,184,788 کرمت بیگ الد ا تجارت الونر

%38,42 1،152،519،291 سایر سهامراران

%100.00 3,000,000,000 جمع

11


ی تابعههاماهیت و عملکرد شرکتآشنایی با 9.2

سهامی خاص(شرکت توسعه گردشگری آریا زیگورات) 1.9.2

ارم تهران ع موسسات غیر تج هالر الاره ثبت کرمت 362282ع بی کداره ثبت 14/01/1388ایگ کرمت لر تاریخ

سرمایی ثبتا مب غ ستد آخریگ سیره ا الماله وقفبوله می مطابق با مجدع ردوما می یون ریال 679،256بی ثبت ر

سرمایی خول 25/12/1397مورخ کرمت لر نظر لارل صر لمی یون ریال افزایش 4،000،000را تا مب غ ، ایگ هرد لر

کرمت سدگا لر ایگ ستد 76مالمیت صر ا کرمت آریا هیگورات مالمیت لر یر رهستا 5ع 4هام هتللر حال حا

ییگ الگیوم موف بی هارا بر لارلد ایگ هتل الد ا حضرت امام خدی ا )ره(فرعلگاه بیگ گذارم ع یق سرمایی ر یوان اعل

درنکوهام گرلکگرم مشور محسوب مابرنری گ بخش خصوصا لر هیرساخت

شرکت تندیس تجارت باختر) سهامی خاص( 2.9.2

یت 05/04/1390لر تاریخ کرمت ایگ یداره ثب یی ک هام رمتگذارم لر کبا محوریت مشارمت ع سرمایی 407688ب

بتا ایگ ثآخریگ سرمایی .ستبت رسیره اها ع مؤسسات غیرتجارم تهران بی ثلر الاره ثبیییت کرمتلاخ ا ع خارجا

سهامرار 214،000کرمت سدگا کرمت صرم آن محسوب ما 100می یون ریال بوله می کرمت لر ت ریس کولد

ساخت پرعژه تجارت باختر شارمت لر کهرک غرب لر همی ا ب ت -هایا اه قبیل پرعژه الارمم ساحت ی جارم 5603م

ال اخیر لر سیییمتر مربع را لر چ ر 26،000متر مربع، پرعژه الارم ع تجارم ب وار فره گ با هیر ب ایا بی مسیییاحت

ست مارنامی خول کتی ا کرمت پیدانمار اجرایا فاه اعل ع لعم دلا یر ایگ یحا هتل مجدوری تفر هدچ یگ لر حال حا

کرمت سمی مجتدع هام خرماتا رفاها سیرجان ساحت پارتو ستد ایگ هتل لر همی ا بی م 34،662س هیگورات ا

-هام هتل اربرمم ب وک با 5ایگ پرعژه لارام کیییول عاحراث ما متر مربع 64،711متر مربع ع هیرب ایا لر حرعل

کرد ی گ ماتجارم ع پارم-الارم -رفاها کرمت بی ر وان پیدانمار پرعژه مرمت ع احیاء گرنر با تل هرالعه بر آن ایگ

استدعیگ ع مارعانسرام عمیل مرمان انتخاب کرهقز

) سهامی خاص ( شرکت نگین افق نیایش 3.9.2

هام رمتگذارم لر کبا محوریت مشارمت ع سرمایی 444436بیییی کیییداره ثبیییت 01/08/1392 لرتاریخ ایگ کرمت

کرمت لاخ ا ع خارجا سیره ا لر الاره ثبییییت سات غیرتجارم تهران بی ثبت ر س کرمت سرمایی ست ها ع مؤ ایگ

لر حال دباکر لرصر اه سهام ایگ کرمت ما 20,1ال حایر لارام لر حون ریال استد کرمت سدگا می ی 3،500،000

12


کرمت، پرعژه یر ایگ صر احراث هتل ع عاحرهام تجارم ع الارم، لر مجاعر حا را لر ت بزرگراه نیایش ع خیابان علیم

1 تجارم، طبقی 3 همی ا، هیر پارمی گ طبقی 10 مجدوع کامل مجتدما لر لع برج لر ایگ پرعژه، دلست انجام لارل

.است مربع متر 15،796تقریبا مساحت بی همی ا لر طبقی هتل 20طبقی الارم ع 18 خرماتا ع طبقی

تر مربع م 48،000متر مربع فضام تجارم، 31،400کامل، مربع متر 293،762حرعل لر طرح مل ناخالص ب ام هیر

متر 120،000هتل، -متر مربع فضیام اقامتا 45،000عرهکیا، -متر مربع فضیام خرماتا 20،000فضیام الارم،

هام ایگ رممتر مربع مشارات ع سایر مارب 13،362متر مربع فضام سبز ع 16،000مربع فضام پارمی گ ع تاسیسات،

وجی بیتبا ری تمبیی کره میمتر مربع برام ایگ مجدو 97،136طبقی پارمی گ بی مساحت 9مجدوری استد هدچ یگ

.است جتدعم ایگ باره مهاعیژگا جد ی نیز اه نق یی عسایط پارک محل لکوار بی لسترسا با ع اهلحام پر امم طقی

شرکت تالشگران اندیشه کاراد) سهامی خاص( 4.9.2

غیرتجارمها ع مؤسسات لر الاره ثبیییت کرمت 408285بیییی کیییداره ثبیییت 15/04/1390کرمت لر تاریخ ایگ

58ار ریال استد کرمت سدگا سهامر می یون10،000ایگ کرمت ثبتا سرمایی آخریگ د ست تهران بی ثبت رسیره ا

برلم، مرمز باکرد کرمت تالکگران انریشی مارال پیرع اخذ مجوه اه لانشگاه جامع ر دا مار لرصرم ایگ کرمت ما

لانشجو لر 1،652راه انراهم مرل ع لر حال حایر 1391آموهش ر دا ماربرلم تالکگران انریشی مارال را لر سال

کتی سا لر ر ک ا صیل مقاطع مارلانا ع مار شگاه تح سابرارم لر ایگ لان کگرم، هت رارم، بانمرارم ع ح هام گرل

باکییرد رالعه بر آن ایگ کییرمت اقرام بی برگزارم نفر ما 1،645التحصیییالن ایگ مرمز آموهکییا رغم رد تمرال فاما

یگ کیییرمت ندایرد هدچ یگ اموتاه مرت ع ب ر مرت لر همی ی بانمرارم، هت رارم ع گرلکیییگرم نیز ما امهه لعر

ریزم برنامی هام گرلکییگرم،اقراماتا هدچون برگزارم آهمون اسییتخراما احیا اسییتیل فوالل بافت، ارهیابا اقامتگاه

لارلدها ع ددد را لر مارنامی خول استراتژیک ع رد یات ممدارم ساهمان

13


) سهامی خاص(گردشگریشرکت لیزینگ 5.9.2

بی هرانتها ع موسسات غیر تجارم لر الاره ثبت کرمت 167151ع بی کداره ثبت 13/07/1379لر تاریخ ایگ کرمت

ایگ تاثب سرمایی آخریگ ما لهرد فمالیت الامی ع بم وان سومیگ کرمت خصوصا لیزی گ مشور بی است ثبت رسیره

ست ی یون ریال م 180،000کرمت ک 21/09/1397الماله مورخ می مطابق با مجدع ردوما فوقبوله ا رمت لر ، ایگ

سرمایی خول را تا مب غ سهامرار می یون ریال افزایش لهرد 500،000نظر لارل سدگا صرم 51گرعه کرمت الر یگ

ایران هام لیزی گ کیرمت هیأت مؤسیس ع هدچ یگ هیأت رئیسیی انجدگ کیرمت لیزی گ کییر اه ارضیاء باکیرد ما

لیزی گ انجدگ مالیی ع " Consumer leasingرسییداد لر لپارتدان 2003ژانویی 1باکییرد ایگ کییرمت لر تاریخ ما

ستان کرمت بم وان اعلیگ (FLA) "انگ ستد هدچ یگ ایگ کره ا رلما کرمت لیزی گ لر ایران، حرمتا م پذیرفتی

را "ف م رهلیزی گ مصر"هام کخصا لر قالب رلم اه جد ی لواهم خانگا ع رایانی نیاههام یرعرم ممبت ا بر تأمیگ

ناعگان حدل ع نقل رعهرسانا تجهیزات ع با کرمت سدگا، تامیگ ع ب امنامیایگ کرمت با انمقال تفاهم آغاه ندوله استد

امیگ ت پارس خولرع جهت تهدچ یگ ایگ کییرمت با کییرماسییت ع مرامز گرلکییگرم را لر لسییتور مار خول قرار لاله

استدخولرعهام عن حوهه گرلکگرم اقرام بی رقر قرارلال ندوله

گذاری مهر و ماه) سهامی خاص(شرکت زیر ساخت و توسعه سرمایه 6.9.2

ها ع موسسات غیرتجارم تهران بی لر الاره ثبت کرمت 458968بی کداره ثبت ع 28/05/1393لر تاریخ ایگ کرمت

رصرم ایگ ل 20سهامرار کرمت سدگا د است می یارل ریال 1،500کرمت ثبتا ایگ سرمایی آخریگ استد رسیره ثبت

هام خرماتا، رفاها، هیارتا، گذارم ع احراث انواع مجدوریت با محوریت مشارمت، سرماییایگ کرمکرمت ما باکر د

کهرم ع بیگ راها، هتل کگرم ک لهمره عها ع هتل آپارتدان گرل دیگ هگرم آغاه بی مار مرلد لر هام هیارتا ع گرل

هیر ب ام انراهم هتل امام ر ا)ع( لر نجف اکییرف باسییاخت، تمدیل ع راهاقرام بی راسییتا ایگ کییرمت لر حال حایییر

لر مترمربع 3650برلارم اه هتل قصییر الج ان عاقع لر نجف اکییرف با هیر ب ام اتاق ع بهره 235متر مربع ع 19،640

.مرله استتخت 199اتاق کامل 96متر مربع با 300همی ا بی مساحت

14


به آن اهداف یابیدست یبرا یریتمد یو راهبردها یریتاهداف مد 3

ی بلند مدت و کوتاه مدتهااهداف و برنامه 1.3

باالیا یار هام بس لاله نشره است ایگ ص مت پتانسیل م اهدیت باالیابی لالیل بسیارم تا بحال بی ص مت گرلکگر

ستگا اقتصال ایران بی ص مت نفت بی طره چشدگی برام رکر ع توسمی لارل، بی راحتا ما ایگ درم بماهرتوانر اه عاب

انراه چشم توانر توسط کرمت ما گذارم لر ایگ حوهه سرمایی لذا ،باکر توسمی نیافتی ما هام اه حوهه لر ایران ص مت

سیار مثبتا را برام سمی لر سدگا ب ساخ تو سب جایگاه یما اه ت هیر کگرم لر م طقی خاعرمیانی ع م ی برنر س گرل

کگرم تمریف ص ا گرل سیل م را ستیابا بی می با توجی بی پتان رایگ مهم لع هام طبیما، لرمانا ع تاریخا ایران، ل

اه ذهگ نیستد

تسهیل ع توسمی اممان ( باهرف دگا )سهاما رام س -گذارم میراث فره گا ع گرلکگرم ایران کرمت گرعه سرمایی

سمی ع بهره سرمایی کگرم ع تو ص مت گرل هام مرتبط با ایگ هام موجول لر همی یبرلارم بهی ی اه ظرفیتگذارم لر

یگ تربزرگگذاران، جایگاه خول را لر همره رییییایت سیییهامراران ع سیییرمایی تأمیگصییی مت، لر نظر لارل اه طریق

رتقاء لهردم ص مت گرلکگرم تثبیت ندوله ع اهاکرمت

ندایر:امچارچوب موارل ذیل ر وان ر ا میفیت خول را لمشخطلذا لر راستام ایگ اهراف،

توسمی ص مت گرلکگرم اه طریق جذب مشارمت ردوما،

م ر لر جهت توسمی گرلکگرم مشورگذاران رالقیم برام حضور سرماییساه ییهم،

هلها مت گرلکییگرم ع تسییهیل ع ارتقاء سییطح بام مخت ف صیی هابخشتوسییمی ر ها لییسییرماجذب ع هرایت

،هاییسرما

هام موجول لر مسیر توسمی ص مت گرلکگرمیتظرفبرلارم اه افزایش بهره م ظوربیبسترساهم،

هانآم ص مت گرلکگرم ع ممرفا ع توسمی هارساختیهیسات ع تأسس جا اممان،

دگذاران ع مارم انج ب ریایت سهامراران، سرمایی

صص ع بهره سانا متخ سررت لر رد یاتا م ابع مالا لر باتجربی،برلارم اه م ابع ان سهولت ع سترس ع هدچ یگ ل

باکردامرالما فوق ایابا بی موارل لستسدگا لر خصوص فرلم حصربیهام یژگاع، اه مزایا ع هابرنامیمرلن

15


هام مالن ساهمان ع پایب رم یاست ع س اهراف یابا بی لست لحاظ ندولن مویورات فوق، ایگ کرمت لر راستام ا ب

شا خول، اقرام بی پیاله بی خط ستم مریریت میفیت ب م سی ستانرارل ر ساهم ISO9001:2008الد ا یگبمب ام ا

می با ج ب مشیییارمت م یی مارم ان، خول را متمهر بی ررایت الزامات ایگ اسیییتانرارل بی بهتریگ نحو مدمگ ع ه ندول

ایزع اسیییتانرارل ، 9001ایزع جریر لانر ع با توجی بی عیرایش ع فرآی رهام مرتبط با آن ما ها تفمالی بهبول مراعم

9001:2015(SGS) اخذ ندوله استد 12/12/1397را لر تاریخ

در دست انجام توسعه هایهبرنام و هاطرح ,هاپروژه 2.3

برلارم اه هرهمطابق با اسییتانرارهام جهانا بولد لر حال حایییر ب گاههرف اعلیی سییدگا ایجال چ ریگ هتل ع اقامت

کره ع اقامت گذارمسرمایی ستور مار قرار لارل گاههام انجام کره لر ل ساختی سا هدچ یگ ،هام س باهار هرف ع برا

اما بی ،خواهر کر بی مشتریان ارائی عددد( مجدوری مام ا اه خرمات نوع توریسم انتخابا )اموتوریسم، توریسم لرمانا

صالم ع ب غیر اه اهرافا می اه قبل تمریف ع لنبال ما کرایط اقت سرمای کول، با توجی بی بهبول ی، مریریت جریر اهار

سرمایی ستیابا بی باهلها موتاه مرت، عرعل بی ستور م کرمت برام ل سرمایی را لر ل ار خول لحاظ گذارم لر باهار

لانش مالا، ، قصییر لارل با تمیی برهام موتاه مرت لر بورسذارمگهدچ یگ سییدگا رالعه بر سییرمایی اسییتدمرله

شخیص لاله ع پس اه انجام مذامرات الهم اقرام بی خریر ب و ارهنره را لر باهار هام سهم هام مریریتا ع کسرمایی ت

م ترلا م رد

سرمایی ستارت ایگ کرمت لر نظر لارل با بررسا باهار ع ص ایع مخت ف لر حوهه ها(، با توجی پآگذارم خطر پذیر ) ا

می ی، نقشی راه همی ی هام لر ایگ انتخاب مشاعره حرفیبی جذابیت ایگ حوهه، بی ایگ باهار عرعل ندایرد اه هدیگ بابت با

هام آپارتها را طراحا ندوله ع لر ام ون لر حال مذامره با اسیییت آپفمالیت، همان ع چگونگا عرعل بی اسیییتارت

باکردک اسایا کره ما

http://www.msi.co.ir/consulting/iso.html





16


کول:لر لست اجرا کرمت بی تفضیل کرح لاله ما مهاها ع طرحهژلر ذیل چ ر ندونی اه پرع

برداری محدودمدت بهره و BOTبا ماهیت یهاژهوالف( پر

پروژه کاروانسرای وکیل کرمان

م اه برلارلر م اقصیییی طرح مرمت، احیاء ع بهرهگذارم میراث فره گا ع گرلکیییگرم ایران گرعه سیییرماییکیییرمت

مجدوری نیز انمقال قرارلال مربوطی نسییبت بی مرمت ع باهسییاهم ع 1396مارعانسییرام عمیل مرمان لر ارلیبهشییت

لب ب ا آجر ع بع اسییتد مصییالح غامرمتر 11،000مسییاحت ایگ ب ا لر حرعل آعرلد ردلاقرامات الهم را بی مارعانسییرا

هام رهلارام حج ساهه آن لیوارباربر ع قوس ج اقا استد تزیی ات غالب ب ا نیز آجرمارم ع ماکا مارم استد ایگ ب ا

گ ب ا، حیاط عسیییع آن هام باره ایهام تجارم را لارلد اه عیژگافراعان بوله ع قاب یت تبریل بی اتاق مهدان ع یا غرفی

ارگرفتگ ایگ استد قر لر مرمز ب ا است می بی ر وان هستی مرمزم ب ا تداما فضاهام ممدارم را حول خول نظم لاله

س سیار م ا صت ب کهر فر ضام اقامتا برام مهدا ب ا لر مرمز تجارم نان خارجا ع با را برام تبریل ایگ ب ا بی یک ف

دآغاه کره است 1396آعرلد رد یات اجرایا اعلیی ایگ پرعژه لر ساللاخ ا بی عجول ما

ند هتل قزوینپروژه گر

هتل قزعیگر نابرلارم اه گرلر م اقصی مرمت، احیاء ع بهره سرمایی گذارم میراث فره گا ع گرلکگرم ایران کرمت

کرن ست انمقال قرارلال مربوطی کرمت ع پس اه برنره کره ا ص ا نیز انجام ع هنره حیاء ایگ طرح مرمت، ا د ایره ا

کتگ ستد -فره گا-هام تجارمذیرایا با ماربرمپ-ایگ مجدوری بی ر وان یک مجدوری اقامتا نگهرا ر ایگ لاقامتا ا

هتل بصورت، پس با طراحا برنامی فیزیما اقامتا برام مجدوریراستا ابترا ب ام هتل ع م حقات آن مرمت کره ع س

هام موجول لر ب ا ع نیز تمریف چ رباب مغاهه جریر برلارم اه مغاهه کیییولد هدچ یگ با بهره برام ایگ ب ا تمریف ما

سدت ما صیت تجارم بولن ب ا ع تبریل ق ص ایع آنهایا اه توان اه خا یی محصوالت فره گا ع ستا بی محل رر ل

توان یک سییالگ اسییت می با مرمت ع احیاء آن مابهره جسییتد رالعه بر ایگ ب ام حایییر لارام یک سییی دا نیز بوله

جال مرله ع بهره دایش چ ر م ظوره ای هراف ایگ پر ن باالبرلد یما لیگر اه ا بریل عرم اقتصیییالم مجدوری را عژه ت

کایان ا مدک بجذابیت توانر لر باالبرلن سطح می ما باکر مابی ر وان موهه رعیرالهام تاریخا هایا اه ب اقسدت

استد آغاه کره 1396رد یات اجرایا اعلیی ایگ پرعژه لر سال م رد

17


برداری آنبدون محدودیت در بهره یهاب( پروژه

پروژه نگین افق نیایش

کرمت، ما ستام تحقق اهراف کاره مرل می لر همی ا اقامتا نگیگ -تجارم -پرعژه الارمتوان بی لر را افق نیایش ا

هیرب ام استد نیایش عاقع کره بزرگراه مجاعرت لر تهران، کهرم 3 م طقی لر مربع متر 15،796 تقریبا مساحت بی

ر لسترسا مربع استد اه جد ی نقاط قوت ایگ پرعژه موقمیت جغرافیام مان متر 293،762حرعل لر طرح مل ناخالص

کگرم ع سام یگ م طقی،جذابیت گرل سطح اجتدارا ع لرآمرم باالم سب، کش حدل ع نقل ردوما م ا سان، پو آ

استدرهکآغاه 1392توان نام برلد رد یات اجرایا اعلیی ایگ پرعژه لر سال لسترسا آسان بی اممانات گرلکگرم را ما

مجموعه اقامتی و تجارتی سیرجان

متر مربع 64734 مترمربع با هیر ب ام 27128مساحت کهرستان سیرجان لر همی ا بی -ایگ پرعژه لر استان مرمان

فول مورت لر م عرهکا، هدایش، رستوران ع هاکامل هتل، مرمز خریر، هایپر مارمت، تاالر پذیرایا، کهرباهم ، سالگ

کرد هتل ایگ مجدوری لارام حال احراث ما ست می 14با کامل البا، 12طبقی هیر همیگ، 2طبقی ا ستوران طبقی ر

ع خراسییت ع برنسییاهم بی یارل، بولی گ، مهاسییالگ اتاق، 136هتل، مافا کییاپ، سییالگ هدایش، سییالگ ندایشییگاها،

ظر گرفتی نفر لر ن 800ظرفیت م مخت ف با هابرام مراسییم ع هدایش اسییتد مجدوری تاالر ایگ پرعژه مجزا رسییتوران

وله می بهام چ ر م ظوره، فولمورت، مافا کاپ یپر مارمت، فرعکگاه ها کره است ع هدچ یگ بخش تجارم آن کامل

لر مسیییر آن توان بی قرارگرفتگهام طرح مذمور مااه جذابیتلر سییی طبقی ع لر م ار هتل جاندایا گرلیره اسییتد

ص ا ترانزیت، عجول جاذبی ستان مرمان، طراحا عماربرم م حصر هام ا بی فرل، موقمیت تاریخا ع فره گا مت وع لر ا

اکاره ندولد تجارم مهاص متا کهر سیرجان ع نیاه بی اسمان م اسب مهدان

پروژه هتل بافت

ساحت پرعژهایگ ستان بافت لر 11،500همتار ع با هیرب ایا بی متراژ حرعل 13,7 ، لر همی ا بی م کهر مترمربع لر

ستان مرمان کونرد ایگ پرعژه بخش مستقل لر نظر گرفتی کره می اه یمریگر مجزا ما 2د پرعژه مذمور لر باکر ماا

ساختدان کامل بخش سجم برام بخش هتل ع ساختدان م ست می لر قالب یک م مجزا هاهام اقامتا ع رفاها ا

اسییتد سییاخت ایگ هتل لر راسییتام تفریحا طراحا کییره -برام بخش عیالها لر لعتیپ ع هدچ یگ بخش عرهکییا

18


صال م طقی، بی کایانا بی اقت کگرم مدک کتد عیتقویت گرل کهر بافت خواهر لا رد یات اجرایا اعلیی ایگ پرعژه ژه

استد آغاه کره 1395لر سال

سرمایهگذاری در بازار سرمایه (ج

گردانی:ی پرتفو

ر وان موتور تجهیز م ابع مالا برام بخش عاقما اقتصال استد هرف اص ا باهار سرمایی تسهیل تشمیل باهار سرمایی بی

شیرن بی ممامالت لارایا سررت بخ سترهام قانونا ع اجرایا الهم برام ستد عجول سرمایی ع ایجال ب ها لر ایگ باهار ا

.کولم مالا مت وع موجب کفافیت متغیرهام اص ا اقتصال ماباهارم مارا با ابزارها

اهارهام بورس ع هام پذیرفتی کره لر ب باتوجی بی بهبول عیمیت باهار سرمایی ع بهبول کرایط ب یالم بسیارم اه کرمت

سا سدگا( پس اه برر کگرم ایران) سرمایی گذارم میراث فره گا ع گرل کرمت بی قرام م تح ی ا الهم اهافرابورس،

ه کرایط هام ب یالم است می ا سرمایی گذارم لر کرمت ،سرمایی گذارم لر باهار مذمور ندوله استد سیاست کرمت

هام گذارمیلد لر حال حایر حجم سرمایاقتصالم فم ا م تفع ما گرلنر ع افق پیش رعم آنان مثبت ارهیابا ما گرل

کر می می یون ریال ما 000,300سرمایی بالغ بر کرمت لر باهار سرمایی با کرایط باهار ا توانر افزایش مبا توجی بی

یابرد

سرمایی گذارم سدگا رالعه بر سهم هاکرمت صر لارل با تمیی بر لانش مالا، م ارهنره را هام موتاه مرت لر بورس، ق

لا م ردرلر باهار سرمایی ک اسایا ندوله ع پس اه انجام مذامرات الهم، اقرام بی خریر سهام مریریتا ع م ت

19


و روابط هایسکمنابع, ر ینمهمتر 4

:های شرکتریسک 1.4

ریسک بازار 1.1.4

هام موجول کرمت (Market Value)ریسک قیدت سهام بی لع بخش ریسک مربوط بی ماهش قیدت باهار سهام

کولد توجی بی ایگ نوع ریسک بیشتر بی مربوط ما (EPS)لر پرتفوم ع ریسک مربوط بی ررم تحقق لرآمر هر سهم

ا اه پرتفوم کیییرمت، توجهقابلش باکیییرد با توجی بی ای می بخبخش ریسیییک تغییرات قیدت سیییهام پرتفوم ما

سا ما کرمت غیربور سهام سهام موجول لر پرتفوم، اثر جرم بر ماهش قیدت کرد ماهش احتدالا قیدت باهار با

نخواهر لاکتد

رخ سودن ریسک نوسان 2.1.4

بوله اسییتد لر توجیمورلاقتصییال مالن اه لیرباه لرصییح ییما اه روامل مهم ع تأثیرگذار ر وانبینرخ سییول بانما

ها را لر یک اقتصییال تغییر لهرد برام مثال با افزایش نرخ توانر نحوه تخصیییص لارایاحقیقت ریسییک نرخ سییول ما

سپرله سایر بخش سول صال ها م ابع مالا اه سپرله سو بی هام اقت سات مالا ع پذیر نظیر بانکم نهالهام س ها ع مؤ

هام گذارمکولد لر ایگ صورت مدمگ است باهار سهام بی للیل هرایت نقری گا بی سدت سرمایی ارتبارم هرایت ما

برعن ریسک با رمول مواجی کره ع قیدت سهام ماهش یابرد

نرخ بهرهنوسان ریسک 3.1.4

ش تغییرات نرخ بهره بر بخش مالا ست ع حتا تغییر نرخ بهره لر برخا م صال تأثیرگذار ا صال ع عاقما اقت ورها بر اقت

راث فره گا ع یمگذارم الد ا تأثیر لارلد اثرات تغییر نرخ بهره بر فمالیت کییرمت سییرماییجهان ع جریان مالا بیگ

کول:گرلکگرم ایران لر موارل ذیل خالصی ما

دولن سیییایر ها لر باهار سیییهام، میزان جذاب ن توقع، ماهش ع افزایش قیدت د افزایش ع ماهش نرخ باهله مورل 3,1

ع بی تبع تی کییره هام پذیرفباهارها ع عرعرل ع خرعج نقری گا اه بورس اعرق بهالار ع اثرات آن بر ارهش باهار کییرمت

،هام کرمتآن پرتفوم ع خالص ارهش لارایا

هام جریر ع یا لر لست اجرا،پذیرم طرحاثر بر توجییع انتظارد افزایش ع یا ماهش نرخ باهله مورل 3,2

20


ماهش ع عابسییتی ع متماقب آن ماهش سییول قابل تقسیییم عهام فررا افزایش ع یا ماهش هزی ی مالا کییرمت د3,3

ها،گذارملرآمر حاصل اه سرمایی

ر لسترسدلنقری گا ع عجوه هام تأمیگ مالا مبت ا بر برها توسط کرمت ع اثر بر میزان فاله اه رعشد است3,4

ریسک فرهنگی و اجتماعی 4.1.4

کاره لارل هام هبانا مشمالت ناکا اه اختالف فره گا، مذهبا ع تفاعت بی ریسک فره گا ع اجتدارا ی ص مت ما

لهردگرلکگرم را تحت تأثیر قرار ما

جانیریسک 5.1.4

ع اسا یس نیرعهامد ما باکر یاسا جانا ناکا اه ناام ا کهرها، ج گ لر مشورهام هدسایی ع ررم ثبات س ریسک

خارجا ع جذب گرلکییگرانبی عجول آعرنر ع بر ع م طقی مشییور یترا لر عیییم ماردره ییراتتوان ر تغام ام یتا

شور تاث لاخ ا سا س یطگذارنرد مح یرلر م صت یا توانر امعرل ع آ ابی عجول مکرمت مبرا یاهایتها ع محرعلفر

سک می ر یگا رامم رد ب یفان اآرا لر مورل ام ف یانقش مثبت ع سا س ی س ییراتتغ یربا یرل،تحقق پذ یا سا لر اا

ستدرار فمال مبی نحو یرآ یشمار پ یطمح سبب انقطاع ع ررم ا ید اد اممان پ کرمت هامیتمی ی اب یشکول ع

باکردمافراهم ابی سخت یزمزبور ن ییراتتغ

ریسک اقتصادی 6.1.4

ررم جذب ی موجبمر است مشو مم ام ایجال کرایطا لر اقتصال اقتصالم ع مالا بی هام مخت ف ریسک لر ررصی

بی کرمت نتظار اباهلها مورل سبب کول عکول لها کرمت هیانع ع ماهش گرلکگران لاخ ا خارجا گرلکگران

ردیلست نیا

ریسک سالمتی 7.1.4

کرن بی بیدارم یمیف ع یا لچار کتا ستانرارلهام بهرا کا اه ا سک نا ک اختی لر قالب ایگ ر هامری سک قرار نا ی

گیرلدما

21


اهداف کالن اقتصادی 2.4

کگرم لر باهار بورس ع اعراق بهالار تهران بی لحاظ 1 ص مت گرل کرمت لر کرن بی بزرگتریگ رهش ب گاه، اد تبریل

هام جریر مسب ع مار،سولآعرم ع خ ق فرصت

سرمایی د جذب فرصت 2 شور ع م طقی ع با هام سب لر م سرمایی با برخو گذارم م ا سا ع لارم اه توانایارهار ک ا مار

هام الهمدقاب یت

هاستراتژیا 3.4

هام هام صیی مت گرلکییگرم ع صیی ایع عابسییتی ع ایجال ه ری گ ها ع پرعژهگذارم ع مشییارمت لر طرحد سییرمایی1

تخصصا لر ایگ همی ی،

وع اه سهام لر گذارم ع ایجال پرتفوم متهام سرمایی طریق ک اسایا فرصت د حضور فمال لر بورس اعراق بهالار اه 2

یایت سولآعر باهار ع هدچ یگ افزایش ر ص رعق باهارگ ص ایع سهامراران اه طریق تراعم فمالیت رلانا گرعه م رم

گرلکگرم ایرانیان،

وسط کرمت هام بوجول آمره تم رم حرامثرم اه فرصت د حضور فمال لر حوهه بیگ الد ا ع م طقی لر جهت بهره 3

هام کهرهام نجف ع مربال،گذارم لر هتلمهر ع ماه ع سرماییگذارم ع توسمی سرمایییرساخت ه

هام تابمی ع افزایش باهلها ایشان،عرم کرمتد ارتقا بهره4

د استفاله اه نیرعهام متخصص ع ماهر لر راستام اهراف کرمت،5

راهبرلم کرمت،ساهم نظام حامدیت کرمتا جهت ارتقام میفیت د اجرا ع پیاله6

الد ا،هام بیگبی ا اخذ تسهیالت مالا ارهان قیدت لر فضام پسا برجام اه بانکد پیش7

مالا هدچون اعراق تبما، اعر بهره هام یی ع ابزار ما باهار سیییر مالا اه طریق تأمیگ هام برها، م رم اه رعکییی اق

قرارلالهام سوآپددد د

22


نتایج عملیات و چشم اندازها 5

ششرکت در دوره مورد گزار مالیعملکرد 1.5

لرآمرهام رد یاتا:

1398ماه کیییهریور 31ماهی م تها بی کیییشلعره مالا هام رد یاتا کیییرمت برام م حاصیییل اه فمالیتهالرآمر

، سول تضدیگ کره ع سول حاصل اه فرعش سرمایی گذارم ها ما باکر دول سهاملربرگیرنره لرآمر س

:گزارشعملکرد غیرمالی شرکت در دوره مورد

در حال ) صر الجنانهای قبرداری هتلدار ساخت و بهرهکه عهدهگذارم مهر ع ماه کرمت هیرساخت ع توسمی سرمایی

حله خرید زمین( در شهر در مر) در حال ساخت( در شهر نجف و هتل قمر الطف) المللی کوثربرداری( و هتل بینبهره

شود.سهام و ارزش شرکت می کربال در آینده نزدیک موجب افزایش حقوق صاحبان

هام گذارم میراث فره گا ع گرلکیییگرم ایران بم وان کیییرمت مالر ع لر نقش حاما فمالیت کیییرمت سیییرمایی

ستدانقری گا حدایت ندوله مسرمع هام بحرانا ها را لر همانپذیر بوله ع ایگ کرمتهام سرماییکرمت

23


مالی سالشرکت اصلی با 1398ماه شهریور 31ماهه منتهی به ششدوره مالی عملکرد وضعیت و تطبیق 1.1.5

قبل

1397/12/29 1398/06/31شرح

)می یون ریال()می یون ریال(

3,0613,088لارایا هام ثابت مشهول

214239لارایا هام نامشهول

6,417,8166,246,686سرمایی گذارم هام ب ر مرت

811,643471,675لریافت ا هام ب ر مرت

316,721316,721سایر لارایا ها

7,549,4557,038,409جمع دارایی های غیر جاری

14,2713,420پیش پرلاخت ها

2,238,4672,777,177لریافت ا هام تجارم ع سایر لریافت ا ها

356,280325,483سرمایی گذارم هام موتاه مرت

6,36546,676موجولم نقر

2,615,3833,152,756جمع دارایی های جاری

10,164,83810,191,165جمع دارایی ها

3,000,0003,000,000سرمایی

300,000300,000انرعختی قانونا

2,084,2592,084,259سایر انرعختی ها

1,672,7661,858,318سول انباکتی

7,057,0257,242,577جمع حقوق مالکانه

5,7402,780ذخیره مزایام پایان خرمت مارم ان

5,7402,780جمع بدهی های غیرجاری

2,652,2242,630,906پرلاخت ا هام تجارم ع سایر پرلاخت ا ها

449,849314,902سول سهام پرلاخت ا

3,102,0732,945,808جمع بدهی های جاری

3,107,8132,948,588جمع بدهی ها

10,164,83810,191,165جمع حقوق مالکانه و بدهی ها

صورت وضعیت مالی

24


دوره مالی شش ماهه

منتهی به

1398/06/31

سال مالی منتهی به

1397/12/29

)می یون ریال()می یون ریال(

77,526 14,132 لرآمر سول سهام

17,269 6,181 لرآمر سول تضدیگ کره

136,450 46,029 سول )هیان( فرعش سرمایی گذارم ها

2,947 سایر لرآمرها

231,245 69,289 جمع درآمدهای عملیاتی

)63,869()48,197(هزی ی هام حقوق ع لستدزل ع مزایا

116 )8,036(سایر هزی ی ها

)63,753()56,233(جدع هزی ی هام رد یاتا

167,491 13,056 سود عملیاتی

)358,159()456(هزی ی هام مالا

2,167,056 )152(سایر لرآمرها ع هزی ی هام غیررد یاتا

1,976,388 12,448 سود قبل از مالیات

- - مالیات بر لرآمر

1,976,388 12,448 سود خالص

12,4481,976,388سول خالص

1,876,318 1,858,318سول انباکتی لر ابترام سال

)18,000()198,000(سول سهام مصوب

- - انرعختی سرمایی ام

3,834,705 1,672,766سود قابل تخصیص

)80,793(- انرعختی قانونا

)1,895,594(- انرعختی سرمایی ام

1,858,318 1,672,766سود )زیان( انباشته در پایان سال مالی

صورت سود و زیان

شرح

گردش حساب سود )زیان( انباشته

25


مالی قبل سالبا 1398شهریور ماه 31 به منتهی ماهه ششدوره مالی برای مالی شرکت های نسبت مقایسه 2.1.5

افزایش سرمایه 2.5

ر سهم ارهش اسدا ه سرمایی کرمت لر برع تأسیس مب غ لعیست می یارل ریال م قسم بی لعیست می یون سهم بی

200 ی اه ر مرحل ذیل طا چعسرمایی کرمت مطابق جر .است ریال بوله می تداماد ع نقراد پرلاخت کره هزار کی

.می یارل ریال افزایش یافتی است 3،000می یارل ریال بی

مرحله سرمایه اولیه

)میلیارد ریال(

تاریخ مجمع

عمومی

العادهفوق

میزان افزایش

سرمایه

)میلیارد ریال(

درصد افزایش

سرمایه

سرمایه جدید

)میلیارد ریال( محل افزایش سرمایه

مطالبات ع آعرله نقرم 400 100 200 26/11/1389 200 1

مطالبات ع آعرله نقرم 800 100 400 04/05/1393 400 2

آعرله نقرم 2،000 150 1،200 20/11/1394 800 3

مطالبات ع آعرله نقرم 3،000 50 1،000 27/10/1395 2،000 4

1398/06/311397/12/29

0.841.07لارایا جارم/ برها جارمنسبت جاری

0.841.07لارایا هام جارم نقرم / برها جارمنسبت آنی

0.260.31لارایا جارم/ مل لارایانسبت دارایی جاری

0.440.41مل برها/ ارهش عیژهنسبت کل بدهی

0.440.41برها جارم/ ارهش عیژهنسبت بدهی جاری به ارزش ویژه

0.690.71 ارهش عیژه/ جدع لارایا هانسبت مالکانه

0.310.29جدع برها ها/ جدع لارایا هانسبت بدهی

%27.29%0.18سول ) هیان( خالص / ارهش عیژهبازده ارزش ویژه

%19.39%0.12سول ) هیان( خالص / جدع لارایا هابازده دارایی

نسبتهای سودآوری

نسبتهای نقدینگی:

نسبتهای سرمایه گذاری:

نسبت های مالی

26


سود تقسیمی 3.5

سال اخیر لر جرعل ذیل لاله کره است: 6سول تقسیدا کرمت طا

سودهرسهم

)ریال( تعداد سهام

مالی سال

منتهی به سود تقسیمی )ریال(

200 400.000.000 30/09/1392 80.000.000.000

400 800.000.000 30/09/1393 320.000.000.000

1000 800.000.000 30/09/1394 800.000.000.000

200 2.000.000.000 30/09/1395 400.000.000.000

150 000،000،000،3 30/09/1396 000،000،000،450

6 000،000،000،3 29/12/1396 000،000،000،18

66 000،000،000،3 29/12/1397 000،000،000،819

بررسی پرتفوی شرکت

اسییت ع می یون ریال بوله 6،722،695مب غ مرت بی ب رمرت ع موتاهگذارم گذارم کییرمت کییامل سییرمایی سییرمایی

سرمایی ردره سرمایی گذارم موتاهم پرتفوم کرمت مرت ع کامل صالم اهام نگیگ افق نیایش، گذارم ب رمرت قت

ع بانک الد ا فرلعگاه امام خدی ا ( هام بیگ هتل ) گرلکیییگرم ایرانیان، توسیییمی گرلکیییگرم آریا هیگورات نگیگ

باکردمی یون ریال ما 379,202ع 554,500، 605,590، 875,846ترتیب بی مب غ گرلکگرم بی

27


اقدامات آتی 4.5

هام گذکتی، کرمت سدگا بی کره برام سال آتا، رالعه بر پیگیرم ع بهبول فمالیتهام انجامریزمبا توجی بی برنامی

موارل هیر است:لنبال پیشبرل

،پیگیرم اخذ مجوه ع انجام فرآی ر افزایش سرمایی کرمت د1

،هام لر لست اجراتمدیل پرعژه د2

گذارم با توجی بی مطالمات باهار صورت گرفتی ع نیاه س جا انجام هام سرمایی ک اسایا ع بررسا فرصت د3

ان،است 31کره بی تفمیک

،هام مخت فم ظور تواهن ع ت وع بخشا لر رکتیپایش، اصالح ع مریریت بهی ی پرتفوم بورسا بی د4

،ار کرمتها جهت بهی ی ساهم ع اصالح ساختعاگذارم لارایا د5

،ها اه طریق ابزارهام مالا باهار سرماییتامیگ بخشا اه م ابع مالا مورل نیاه پرعژه د6

،هاالد ا پرعژهبسترساهم ع انجام اقرامات الهم جهت تامیگ مالا بیگ د7

،هام الهم جهت ماهش لعره عصول مطالباتانجام پیگیرم د8

،هام فررافراهم ندولن بستر الهم جهت تسویی تسهیالت مالا کرمت د9

،هام هیر مجدوریکرمت لر افزایش سرمایی کرمت د10

مطاف پذیرم لت ع بهبول جریان اطالرات، انوباهطراحا فرآی رها ع ساختار مالا ع ساهمانا بی م ظور سه د11

،ع کرمت هام فرراع چابما لر کرمت اص ا ع

مابیگ،لکگرم طبق قرارلال فانک گرهام گرعه مالا گرلکگرم ع بانظارت رالیی بر م یی پرعژه د12

،نهایا مرلن برنر بوک کرمت سدگا برام توسمی هنجیره هتل لارم د13

مریریت بهره برلارم هتل موثر نجف،مرمان ع انمقال قرارلال عبرلارم هتل هام اصفهان تمدیل ع بهره د14

،هام صورت گرفتیخالق با توجی بی بررسا گذارم لر حوهه ص ایعاییسرم د15

ها،آپگذارم لر استارتهه سرماییایجال ساختار الهم بی جهت عرعل بی حو د16

مور با هدمارمش ابا لعام مرامز اقامت میرعر مماالها گیتام مبرا گیتام رهیندولن مرل هنج یااجرا د17

دمگرلکگر گیزیل

تیریدم شازگ هب یلام هود یارب 1398¯زارش تفسیری...4 1398...

Documents