oeuvrer ensemble au paysage financier de demain
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Œuvrer ensemble au paysage financier de demain
Filip Dierckx, Président FebelfinMichel Vermaerke, Administrateur délégué Febelfin
Febelfin, 12 mars 2014
2
ORDRE DU JOUR
Febelfin Luncheon
I. 2013 a été une année charnière Loi bancaire et Union bancaire, pièces maîtresses du nouveau paysage financier
II. Œuvrer ensemble au paysage financier de demain
• Impact de l’évolution du paysage financiersur les modèles économiques de nos acteurs
• Financement de l'économie• Offre équilibrée de l’épargne et des investissements• Innovation et sécurité
III. Conclusion
3Febelfin Luncheon
2013 a été une année charnière
Loi bancaire et Union bancaire, pièces maîtresses du nouveau paysage financier
I.
Febelfin Luncheon 4
2013 a été une année charnière
Moment de regarder vers l’avenir etœuvrer ensemble au paysage financier de demain
Les règles du jeu sont désormais connues
• Loi bancaire• Twin Peaks
• Union bancaire• BRRD
• Fonds de résolution• CRD IV• SEPA• MiFID• ….
7.144 pages de nouvelles
réglementations en 2013
Nouveau cadre réglementaire
Febelfin Luncheon 5
Le nouveau cadre réglementaire confirme dans une large mesure les initiatives déjà prises au niveau sectoriel
Réduction bilan bancaire(- 40,1%)
Réduction effet de levier (- 52,0%)
Réduction actifs pondérés en fonction des risques (RWA) (- 42,8%)
Augmentation fonds propres(+ 20,9%)
Renforcement de la liquidité et de la solvabilité
Réduction activités de négoce
Critères d’octroi de crédit équilibrés
Accent mis sur le financement de l’économie
Rémunération : tenir compte du long terme, risque
….
Note : les pourcentages de variation portent sur la période de fin septembre 2008 à fin septembre 2013, sauf pour les RWA (période fin décembre 2007 à fin septembre 2013)
Nouveau cadre réglementaire
Febelfin Luncheon 6
S’il devient impossible d’exercer les missions de base, le secteur compte sur la sagesse des décideurs politiques et des autorités de contrôle pour intervenir dans
l’intérêt de l’économie et de la société
Importantes judiciarisation et bureaucratisation
Compétitivité et rentabilité
Capacité à apporter de l’oxygène en cas de relance de l’économie
Febelfin adhère à la finalité du nouveau paysage financier
Mais exprime 3 préoccupations
Febelfin Luncheon 7
3 missions de base
Le financement de l’économie
L’ offre équilibré de l’épargne et des investissements
La création d’une infrastructure financière
moderne et efficace
Quel impact le nouveau
paysage réglementaire aura-t-il sur
l’exercice des missions de
base ?
«Si la crise dans le secteur financier a provoqué une brusque rupture dans le rythme de croissance à long terme, ce secteur n’en continue pas moins d’occuper une place très importante dans le redéploiement du potentiel de développement de l’économie. » Rapport annuel BNB 2013
Point de vue du secteur
8Febelfin Luncheon
Œuvrer ensemble au paysage financier de demain
II.
• Impact de l’évolution du paysage financiersur les modèles économiques de nos acteurs
• Financement de l'économie• Offre équilibrée de l’épargne et des investissements• Innovation et sécurité
Client au centre
Febelfin Luncheon 9
Le secteur bancaire en BelgiqueLa structure de base du secteur a radicalement évolué : le levier a été réduit de moitié
30 septembre 2008 30 septembre 2013
Différence 30 septembre 2013
par rapport au 30 septembre 2008
Total bilan du secteur (base consolidée, en millions EUR)
1.663.138 996.661 - 40,1 %
Total fonds propres (base consolidée, en millions EUR)
51.339 62.066 + 20,9 %
Ratio de levier (ou «ratio d’endettement sur capitaux propres»; base consolidée, en unités)
31,40 x 15,06 x - 52,0 %
Actifs pondérés en fonction des risques (base consolidée, en milliards EUR)
583,5 (au 31 décembre 2007)
334,0 - 42,8 %
Source : Calculs Febelfin sur base de données de la BNB
Febelfin Luncheon 10
Le secteur bancaire en BelgiqueLa part du secteur bancaire dans l’économie se réduit
Source : BNB
Febelfin Luncheon 11
Concentration sur le marché belgeAccent mis sur le financement de l’économie belge
Multiplication par deux(2007 – Q3 2013)
Source : BNB
Febelfin Luncheon 12
Présence de succursales en BelgiqueLa Belgique compte le plus grand nombre de succursales de banques étrangères dans la zone euro
Succursales en Belgique
13
Evolution parts de marché dans la collecte de dépôtsLes succursales attirent une large part de l’accroissement des dépôts
Febelfin Luncheon
Part dans le total des dépôts d’épargne (fin déc. 2013, en %)
Part dans la croissance du volume des dépôts d’épargne en 2013 (en %)
61.129.5
9.4
Grandes banques
Autres banques de droit belge
Succursales de banques étrangères
48.9
28.2
22.9
Par rapport à leur part de marché (9,4%), les succursales de banques étrangères attirent une large part de la croissance des dépôts (22,9%)
Source : BNB
Febelfin Luncheon 14
Rentabilité en fonction de la compétitivitéCost income ratio en Belgique parmi les plus élevés d’Europe
Source : BNB Source : BNB
Rentabilité en fonction de la fiscalité Les prélèvements bancaires atteignent des niveaux intenables
Febelfin Luncheon 15
Moment de discuter de la diminution de la taxation spécifique au secteur, compte tenu des remboursements des aides publiques et de la vente d’actifs financiers par les autorités ?
X 6
Au cours de la période 2008 à 2013, le secteur financier a payé aux pouvoirs publics
des contributions spécifiques pour
2,7 mia EUR
2007 2012 2013 2014
SGD ordinaire 41,1 258 274 290
SGD spécial et supplémentaire x 580 171 x
FSC x 250 155 155 e
Taxe loan-to-deposit x 81 96 e 96 e
Taxe d’abonnement 111,2 145 235 e 400 e
Total 152,3 1314 931 e 941 e
Contributions pour la constitution SGD / fonds de résolution
Contributions de solidarité + exonération fiscale épargne
445 mio EUR en 2014
496 mio EUR en 2014
e : estimation
Febelfin Luncheon 16
Rentabilité en fonction de la fiscalitéImportante valeur ajoutée nette du secteur
162,375
12,828 4,068
Valeur ajoutée nette toutes entreprises con-fondues (coûts salariaux inclus)
Valeur ajoutée nette des sociétés non financières
Valeur ajoutée nette des institutions financières à l'exception des assurances et des fonds de pension
Valeur ajoutée nette des entreprises d'assurances et fonds de pension
28,163
5,124
1,977
Valeur ajoutée nette toutes entreprises con-fondues (coûts salariaux exclus)
Note : Calculs Febelfin sur base de calculs nationaux ; situation 2012 en mio EUR
Febelfin Luncheon 17
Rentabilité en fonction de la fiscalité2/3 de la valeur ajoutée nette du secteur (coûts salariaux exclus) vont aux pouvoirs publics sous forme d’impôt des sociétés et d’autres prélèvements
66,3%20,2%
Se-ries1
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
5,703
28,163
Sociétés non financières belges
Series10
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
3,398
5,124
Institutions financières à l'exception des entreprises d’assurance et des fonds de pension
Total impôt des sociétés et autres taxes et prélèvementsValeur ajoutée nette, coûts salariaux exclus
Note : Calculs Febelfin sur lbase de calculs nationaux ; situation 2012 ; en mio EUR.
Rentabilité en fonction de la capacité de financementRentabilité positive au niveau sectoriel, mais demeurant néanmoins faible
Source : IMF, Belgium: Concluding Statement of the 2014 Article IV Mission - décembre 16, 2013
18Febelfin Luncheon
Banking sector restructuring has reduced financial vulnerabilities all the while preserving the ability of the banks to provide credit to the economy…. Financial sector risks going forward are mostly related to low structural profitability and thus the ability of banks to build capital buffers from retained earnings, should the need arise. Pressures on profits come from high operating costs, the low interest rate environment and the structural constraint of operating in a mature, low-growth market.….
• Disparités au sein du secteur
• Importance de la rentabilité pour la capacité de financement du secteur
Réseau d’agencesLa nouvelle réalité numérique et l’évolution du comportement des consommateurs, continueront-ils à avoir un impact sur le réseau d’agences ?
Febelfin Luncheon 19
Evolution nombre d’agences (1993 – 2013)Nombre d’abonnements de la banque
par internet (2003 – 2013)(en millions)
200320042005200620072008200920102011201220130.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
1.82.4
3.03.8
4.6
5.7
6.6
7.48.1
9.1
10.1
Source : FebelfinSource : Febelfin
Emploi sous pressionLe secteur continue toutefois d’engager de jeunes talents
Febelfin LuncheonNote : CP 310 : banques, hors banques d’épargne, agents et sociétés de bourse
20
Evolution emploi(2003 – 2013; CP310)
Baisse moyenne par an au cours de la période
2008 – 2013= 3 %
Evolution recrutements(2003 - 2013; CP310)
Fin d’année # Recrutements
2003 4.467
2004 4.369
2005 5.523
2006 6.149
2007 5.478
2008 3.963
2009 2.644
2010 4.288
2011 4.398
2012 3.003
2013 (1.300 *)Source : Febelfin;* = éstimation pour 2013
Fin d’année # Travailleurs Différence
2003 68.381
2004 66.723 -2,4%
2005 64.801 -2,9%
2006 63.494 -2,0%
2007 63.041 -0,7%
2008 61.394 -2,6%
2009 58.476 -4,8%
2010 57.834 -1,1%
2011 57.190 -1,1%
2012 55.576 -2,8%
2013* 53.075* -4,5%
Source : Febelfin; * = éstimation pour 2013
21
Importance de la formationLa part du personnel plus qualifié augmente
Febelfin Luncheon
43.11
31.58
23.28
1,7 0,33
2002 Composition du personnel bancaire
sur base de formation (en %)
2012 Composition du personnel bancaire
sur base de formation (en %)
36.57
21.28
33.39
6.48 2.29 ESNU (Etudes sup. non univ. - bachelor)Universitaire (Master ou doctorat)Secondaire supérieurSecondaire inférieurAutres diplômes
Source : Calculs Febelfin
Febelfin Luncheon 22
Importance de la formationLe secteur investit beaucoup dans la formation et va plus loin que le Pacte de solidarité entre les générations Pacte de
solidarité entre les générations
1,9%
Moyenne belge
1,53%/1,72%*
Secteur financier
3,06%
* 1,72% = entreprises occupant plus de 10 travailleursSource Centrale des Bilans BNB (% par rapport aux frais de personnel) - année 2011
13.988 formations intermédiation bancaire
2.927 formations intermédiation crédit à la consommation
Complément de formation e.a en matière de risk et de compliance
Formations depuis 2008
Le secteur investit dans la formation et va plus loin que ce qui est prévudans le Pacte de solidarité entre les générations
=> possibilité soutien fiscal ?
Febelfin Luncheon 23
Œuvrer ensemble au paysage financier de demain
Bilans réduitsConcentration sur le marché belge degré de concurrence élevé
Banques plus résistantes aux chocs
Importance de la numérisation
Pression fiscale élevée Cost income ratio élevé
Faible rentabilité Impact sur l’emploiImportance de la formation
Impact de l’évolution du paysage financier sur les modèles économiques de nos acteurs
24Febelfin Luncheon
Œuvrer ensemble au paysage financier de demain
II.
• Impact de l’évolution du paysage financiersur les modèles économiques de nos acteurs
• Financement de l'économie• Offre équilibrée de l’épargne et des investissements• Innovation et sécurité
Client au centre
Febelfin Luncheon 25
Evolution octroi de crédit
Croissance en %(fin 2007 – 2013)
Croissance en montantsabsolus
(fin 2007 – 2013)
Encours (fin 2013)
Crédits aux pouvoirs publics belges
+ 25,07% +17,246 mia EUR 86,0 mia EUR
Crédits aux ménages belges (crédits hypothécaires)
+ 34,11% +47,536 mia EUR 186,9 mia EUR
Crédits aux entreprises belges
+21,32% +20,695 mia EUR 117,8 mia EUR
Total des crédits + 28,0% + 85,477 mia EUR 390,7 mia EUR
Octroi de créditLe financement de notre économie belge est une priorité
Source : BNB
26
Chiffres de Febelfin= BNB + crédits d’engagement + indépendants / professions libérales
Chiffres BNB= encours des crédits bancaires, utilisés par des sociétés non financières belges
Octroi de crédit aux entreprisesCroissance de près de 3 milliards EUR depuis septembre 2013
Efforts secteur
Fonds PME
Encours (en mio EUR)
Observatoire BNB
enco
urs
(x
1.00
0.00
0 €)
Febelfin Luncheon
Febelfin Luncheon 27
Progression du financement alternatif Rôle d’intermédiaire important pour les banques dans l’émission d’obligations d’entreprises
2008 2009 2010 2011 2012 Q3 2013 0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
11,174
18,416
20,752
23,131
31,325
35,187
Encours titres à revenus fixes émis par sociétés non financières belges (en mio EUR)
X 3,15
Source : BNB
Febelfin Luncheon 28
Octroi de crédit aux entreprisesLes taux comptent parmi les plus avantageux d’Europe
Taux d’intérêt pondéré moyen
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
5,03% 5,32% 3,73% 3,20% 3,45% 3,07% 2,97%
Source : BNB
Source : BNB
Febelfin Luncheon 29
Octroi de crédit aux entreprisesLe degré de refus est à son plus bas niveau depuis 2009
Refus – indice moyen par trimestre(indice 100 = huit premiers mois de 2008)
Source : Febelfin
Febelfin Luncheon 30
Octroi de crédit aux entreprisesAccès au crédit en Belgique plus aisé que dans le reste de l’Europe
Source : BNB
Febelfin Luncheon 31
Octroi de crédit aux entreprisesRedressement de la demande de crédit
L’octroi de crédit suit toujours la conjoncture avec un peu
de retard
Source : Febelfin
2012tr1 2012tr2 2012tr3 2012tr4 2013tr1 2013tr2 2013tr3 2013tr4
-20.0%
-10.0%
0.0%
10.0%
-17.4%
-14.2%
-10.4%-9.1%
-2.3%-0.6%
-4.6%
3.2%
-15.7%
2.7%
-16.5%
-11.4%
-4.3%
-14.9%-13.3%
2.6%
Crédits aux entreprises - demandes de créditévolution comparée au même trimestre de l'année
précédente
Nombre
Montant
Financement de la relance économiqueLes banques pourront-elles financer une relance ?
Febelfin Luncheon 32
La capacité de financement des banques n’est pas une « donnée statique », mais dépend de différents facteurs
RéglementationFacteurs économiques
(emploi, incertitudes économiques, demande de crédit, …)
Les banques pourront-elles financer la relance économique ?
Fonds propres PMENécessité soutien structurel
Febelfin Luncheon 33
• Le degré d’indépendance financière (rapport entre fonds propres et engagements) augmente pour les PME passant à 39% fin 2012
• Pour les grandes entreprises, le degré d’indépendance financière est passé pendant toute la période à 44,7% fin 2012
• 17,3% des entreprises comptabilisent des fonds propres négatifs en 2012, autrement dit +/- 1 entreprise sur 6 se trouve dans une situation peu confortable
• Enquête BNB auprès d’un échantillon de 241.092 sociétés non financières (couvre pour 2012 plus de 70%)
Source : BNB – Résultats et situation financière des entreprises en 2012
Des mesures en vue de renforcer les fonds propres des PME semblent nécessaires
Un scénario possible pourrait être : une réforme de la déduction des intérêts notionnels, prévoyant une adaptation en faveur des PME du taux d’intérêt fictif qui est calculé sur la base de la
moyenne des OLO à 10 ans (obligations linéaires)
Febelfin Luncheon 34
Octroi de créditHarmoniser mesures d’aide régionales, fédérales et européennes
Eventail de mesures de soutien du crédit
PMV Sowalfin Fonds de Garantie bruxellois Win win leningen BEI ….
Besoin d’harmonisation
Febelfin Luncheon 35
Octroi de crédit aux ménagesClarté sur la forme du bonus logement régional
Une part importante du revenu sert au remboursement du crédit hypothécaire
Important de faire rapidement la clarté sur la forme du bonus
logement régional
• 4ème pilier de pension
• Moyenne €1,740 par crédit et par année = revenu mensuel moyen
• Limitation éventuelle en fonction de la durée du prêt, du groupe d’âge du bénéficiaire, de l’impact écologique du logement, etc.
• Important pour maintenir le pouvoir d’achat compte tenu de la pression fiscale élevée en Belgique
Source : BNB
36Febelfin Luncheon
Œuvrer ensemble au paysage financier de demain
II.
• Impact de l’évolution du paysage financiersur les modèles économiques de nos acteurs
• Financement de l'économie• Offre équilibrée de l’épargne et des investissements• Innovation et sécurité
Client au centre
Febelfin Luncheon 37
Fiscalité produits financiersLes produits sont traités différemment au plan fiscal et par conséquent « orientés »
Source : Febelfin
Febelfin Luncheon 38
Fiscalité des produits financiersLa vigilance est de mise car le paysage bancaire repose plus que jamais sur du financement stable
Dépôts
Dettes interbancaires et wholesale funding
Source : BNB
Febelfin Luncheon 39
Fiscalité des produits financiersLe groupe de travail « executive » a été lancé pour collaborerde manière constructive
En cas de refonte de la fiscalité, les éléments suivants devront être au centre :
Simplicité
Equité
Prévisibilité (sécurité juridique)
• Création groupe de travail de haut niveau chez Febelfin
• Fiscalité uniforme(indépendance vis-à-vis de la durée, du profil de risque, …)
• Choix du client déterminé par les caractéristiques du produit
Febelfin Luncheon 40
Marché des OPC belge
Redressement du marché européen des
OPC, mais pas du marché belge
• Les OPC sont désavantagés en ce sens qu’ils sont soumis à un traitement fiscal inégal
• Le marché des fonds contribue aux investissements à LT et est important pour le financement alternatif de l’économie
Statut fiscal optimisé pour ces instruments financiers
Source : BeAMA
Febelfin Luncheon 41
Devoir de diligenceElément clé pour la banque en relation avec le client
Le client est plus que jamais protégé
MACRO, e.a.
CRD IVCapital, liquidité, levier, …
Union bancaireContrôle unifié, mesures de redressement
et de résolution, SGD
Loi bancaireGouvernance, bail-in, asset encumbrance,
…
MICRO, e.a.
Moratoire
Twin Peaks IIPrésomption lien de cause à effet infraction et dommage, mystery shopping, renforcement
des sanctions, banning, labelling, …
MiFID I, MiFID II, …
BANQUE CLIENT
42Febelfin Luncheon
Œuvrer ensemble au paysage financier de demain
II.
• Impact de l’évolution du paysage financiersur les modèles économiques de nos acteurs
• Financement de l'économie• Offre équilibrée de l’épargne et des investissements• Innovation et sécurité
Client au centre
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Paiements électroniquesLa banque par internet devient de plus en plus populaire
Febelfin Luncheon
• La banque par internet est une manière rapide, simple et sûre d’effectuer ses opérations bancaires
• Campagnes de sensibilisation de Febelfin
1,2 million de sessions enregistrées par jour !
1,8
2,43,0
3,8
4,6
5,7
6,6
7,4
8,1
9,1
10,1
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Aantal abonnementen internet bankieren (in miljoen)
Nombre d’abonnements de la banque par internet (en millions)
0,136
0,361
1,039
2011 2012 2013
Aantal abonnementen mobile banking (in miljoen)
Nombre d’abonnements mobile banking
(en millions)
Amazing Mindreader: visionné plus de 11 millions de fois
See how easily freaks can take over your life: visionné plus de 700.000 fois + récompensé meilleure campagne de 2013Source : Febelfin
44
Paiements électroniquesNouvelles initiatives
Febelfin soutientla facturation électronique
Febelfin Luncheon
Febelfin Luncheon 45
Marge pour l’innovation et la croissanceStimuler R&D
Le cash reste important en Belgique
Febelfin Luncheon 46
Marge pour l’innovation et la croissanceStimuler R&D
Le e-commerce en Belgique offre un potentiel de
croissance et requiert des paiements efficaces,
innovants et sûrs
Subsides/avantages fiscaux spécifiques pour des
investissements IT, R&D en développement
économie numérique => contribution à
l’économie de connaissances
Source : Special Eurobarometer- 390 Cyber Security Report
47Febelfin Luncheon
Conclusion
III.
48Febelfin Luncheon
2013 A ETE UNE ANNEE CHARNIERE
Les règles du jeu sont connues(e.a. loi bancaire et union bancaire)
Paysage financier plus sûr et plus stable pour le client
• L’épargne n’avait encore jamais été aussi bien protégée• La nouvelle réglementation bétonne le chemin déjà emprunté par le
secteur (e.a. réduction du bilan, renforcement des fonds propres, réduction du levier, …)
• Le contrôle a été élargi• …
Plaidoyer pour une évaluation intermédiaireen fonction de la capacité de financement
49Febelfin Luncheon
MOMENT DE REGARDER VERS L’AVENIR ET ŒUVRER ENSEMBLE AU PAYSAGE FINANCIER DE DEMAIN
Maintenir le clientau centre des préoccupations
Mettre l’accent sur les missions de base
Secteur financier, moteur de croissance
Adapter les modèles économiques à la nouvelle réalité
(e.a. concurrence nationale, cost income ratio élevé, pression croissante sur la rentabilité, …)
L’importance de la numérisation et de l’innovation