pacific potash corp (v pp) investor presentation (v20) de
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Bestimmte Aussagen in dieser Präsentation stellen so genannte vorausschauende Aussagen gemäß der Bedeutung der anzuwendenden Wertpapiergesetze dar („vorausschauende Aussagen“). Solche vorausschauende Aussagen beinhalten bekannte und unbekannte Risiken, Unsicherheiten und andere Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, Leistungen oder Performances von Pacific Potash Corp („Pacific Potash“ oder „das Unternehmens“) oder Entwicklungen im Geschäft von Pacific Potash Corp oder der Branche, in der das Unternehmen tätig ist, substanziell von den erwarteten Ergebnissen, Leistungen oder Entwicklungen, die in solchen vorausschauenden Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden, abweichen können. Vorausschauende Aussagen beinhalten alle Veröffentlichungen in Bezug auf mögliche Ereignisse, Bedingungen oder Ergebnisse des Betriebs, die auf Annahmen zu zukünftigen wirtschaftlichen Bedingungen und Vorgehensweisen beruhen. Vorausschauende Aussagen können zudem jedwede Aussagen zu zukünftigen Ereignissen, Bedingungen oder Umständen beinhalten. Pacific Potash Corp warnt Sie, kein übermäßiges Vertrauen in jedwede solche vorausschauenden Aussagen zu haben, die zudem nur für das Datum gelten, zudem sie getroffen werden. Vorausschauende Aussagen beziehen sich unter anderem auf Veränderungen im Rohstoffmarkt; die Marktfokussierung von Pacific Potash Corps Umsatzmix und Margenzielen; operative Prioritäten und die Strategie des Unternehmens für seine Produkte und Lösungen. Die Risiken und Unsicherheiten, die vorausschauende Aussagen beeinflussen können, sind unter anderem der Vollzug und die Integration von Akquisitionen, die Möglichkeit technischer, logistischer oder planerischer Probleme in Verbindung mit Einsätzen, das anhaltende Bekenntnis der Aktionäre von Pacific Potash Corp, die Nachfrage nach Pacific Potash Corps Aktien und Assets und andere Risiken, die von Zeit zu Zeit in Pacific Potash Corps Eingaben bei der Securities and Exchange Commission und den Regulierungsbehörden der kanadischen Provinzen dargelegt werden. Vorausschauende Aussagen basieren auf den aktuellen Planungen, Schätzungen, Prognosen, Überzeugungen und Meinungen des Managements und das Unternehmen übernimmt keine Verantwortung, die vorausschauenden Aussagen zu aktualisieren, sollten die Annahmen in Bezug auf diese Planungen, Schätzungen, Prognosen, Überzeugungen und Meinungen sich ändern.
Wichtige Anmerkungen
Vorausschauende Aussagen
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Inhaltsverzeichnis
Das Unternehmen
•Unternehmensüberblick.....................................................................4
•Kapitalstruktur................................................................................5
•Management-Team.........................................................................6-7
•Aktuelle Neuigkeiten.........................................................................8
Das Projekt
•Kaliumkarbonat (K2C03)......................................................................9
•Kali in Alberta................................................................................10
•Regionale Geologie..........................................................................11
•Prairie-Evaporit..............................................................................12
•Ein aussichtsreicher Distrikt................................................................13
•Provost-Kaliliegenschaft ................................................................14-18
•Bisherige Exploration.....................................................................19-20
Der Plan
•Solution Mining ..........................................................................21-22
•Minenwirtschaftlichkeit.……...................................................... .... 23-24
•Globales Produktionsdefizit.……………….................................................. 25
•Spotpreisprognose ......................................................................... 26
•Highlights .....................................................................................27
•Unternehmensvergleich.....................................................................28
•Kontakt........................................................................................29
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Unternehmensüberblick
Pacific Potash Corporation
Handelssymbol PP
Börse TSXV
Gründungsdatum 21. März 1997
Unternehmenshaupt
sitz
Suite 602 – 595 Howe Street
Vancouver, BC V6C 2T5
Gerichtsstand British Columbia, Alberta
Klassifizierung Junior, Rohstoffe - Bergbau
Übertragungsstelle Computershare Trust
Buchprüfer Saturna Group, Chartered
Accountants
Rechtsbeistand Anfield, Sujir, Durno
and Kennedy
Geschäftsjahresende 30. Juni
Website www.pacificpotash.com
.
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Kapitalstruktur
Handelssymbol PP.V
Börse TSX Venture
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Ausgegeben & Ausstehend* 34.300.396
Ausstehende Optionen 442.500 - 422.500 @ $0,20 (Dez. 2012)
Ausstehende Warrants 16.700.666 - 1.643.750 @ $0,20 (März 2016)
- 12.500.000 @ $0,28 (Feb. 2014)
------------------------------------------------------------
Voll verwässert 51.443.562
Marktkapitalisierung $7.546.000
------------------------------------------------------------
Betriebskapital $6.188.525
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16. August 2011
Steven Khan, MBA, CFA Direktor & CEO
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Balbir Johal, B.A, LL.B
Direktor und
Executive Chairman
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Steve Butrenchuck, P.Geo, M.Sc.
Direktor & President
• Dient derzeit als President, Direktor und Chairman von Strathmore Minerals
und ist ein Gründer und ehemaliges Vorstandsmitglied von Fission Energy
• Ehemaliges Vorstandsmitglied nationaler Full-Service-Brokerhäuser
• Große Joint Venture-Projekte mit chinesischen, koreanischen und japanischen
Regierungen sowie privaten Unternehmen (z.B., Roca Honda und Sumitomo JV–2007)
• Bachelor und Master der UBC, geprüfter Finanzanalyst und ehemalige CSI-Fellowship
• >27 Jahre Führungserfahrung an den globalen Wagniskapitalmärkten
• Rechtsanwalt seit 1983, dient börsennotierten Firmen als Vorstandmitglied und Direktor
• Diente als Vorstandsmitglied und Direktor bei Centurion Minerals, Abzu Gold,
Signature Resources, Mega Copper Tiller Resources, etc.
• Bachelor der UBC und Bachelor der Jurisprudenz der University of Windsor
• >20 Jahre an den globalen Kapitalmärkten — Rohstoffe und Exploration
• >40 Jahre im Bergbau und der Mineralexploration, Entwicklung und Betrieb
• Aktueller Direktor von Passport Potash Inc. (ehemals President und CEO von Passport
Potash Inc.) und Vorstand und Direktor mehrerer börsennotierter Firmen: BonTerra
Resources, Equinox Exploration, etc.
• Exploration und Geologiemanagement für Majors (16 Jahre bei Cominco)
• Ehemals beratender Geologe für die Geological Survey of British Columbia
• Mitglieder der Assoc. of Prof. Engineers, Geologists and Geophysicists of Alberta
Unternehmensführung
Management-Team
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Management-Team (Fortsetzung)
Jody Dahrouge, B.Sc., Sp.C., P.Geo
Direktor und leitender VP
Exploration
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Barry Price, M.Sc., P.Geo
Direktor
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Bryce Clark, CFA
Chief Financial Officer
Don Larmour
• >40 Jahre Erfahrung in der geologischen Explorationsberatung weltweit
• Mitglied des Board of Directors bei börsennotierten Unternehmen wie
Totem Minerals Inc., Swift Minerals Inc., Silver Lake Minerals Ltd., etc.
Unternehmensführung
• >20 Jahre Erfahrung in der Leitung von börsennotierten und privaten
Unternehmen
• Aktueller/ehemaliger CEO/CFO von New Destiny Mining, Harmony Gold, etc.
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• >20 Jahre Führungserfahrung in der internationalen Mineralexploration und im
Rohstoffsektor
• Vorstandsmitglied, Direktor und/oder Geologe bei Commerce Resources, Quantum
Rare Earth, Fission Energy, Equitas Resources, AM Gold, etc.
• Mitglied der Assoc. of Prof. Engineers, Geologists and Geophysicists von Alberta und
British Columbia
• Qualifizierter Geologe in der Asset-Analyse, M&A Bewertung etc.
Beratungsgremium
• 30 Jahre Erfahrung in der Kalibranche
• 28 Jahre bei Potash Corp. of Saskatchewan
• President und Direktor bei Global Potash Solutions Consulting
• Detailliertes Wissen um konventionellen Kaliabbau und Solution Mining
• Expertise in allen Aspekten der Kaliverarbeitung, Bauprüfungen,
Anlagenkommissionierung und der Erfüllung von Umweltauflagen
Aktuelle Neuigkeiten
• Zusammen mit Grizzly Discoveries, auf 50/50-Basis, hat das Unternehmen
drei weitere Lizenzen erworben (die Provost/Grizzly -Liegenschaft), die sich
über rund 69.000 Acres innerhalb einer Entfernung von 20 bis 50 km südlich
der Provost-Kaliliegenschaft entlang der Grenze zwischen Alberta und
Saskatchewan erstrecken.
• Das Unternehmen hat eine hochauflösende, luftgestützte elektromagnetische
Untersuchung der Provost-Kaliliegenschaft durchgeführt.
• Das Unternehmen trifft Vorbereitungen für die Fertigstellung von mindesten
zwei Bohrungen auf der Kaliliegenschaft Provost und auf der sie umgebenden
Liegenschaft Ende des Sommers / Anfang Herbst.
• Don Larmour wurde zum ersten Mitglied des Beratungsgremiums des
Unternehmens ernannt, um das Unternehmen zu beraten und seine Expertise
bei der Entwicklung der Kaliliegenschaften zur Verfügung zu stellen.
• Das Unternehmen unterzeichnete einen Investor Relations-Vertrag mit
Octobaan IR Capital Inc. über die Bereitstellung von Investor Relations- und
Unternehmenskommunikationsservices.
Pacific Potash Corp., aktuelle Neuigkeiten
Seismische 2D &3D-Untersuchung
Solution Mine-Bohrung
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Kaliumkarbonat (K2CO3)
„Kali“ = Kaliumkarbonat (K2CO3)
– Sedimentäre Erzkörper aus ehemaligen Meeren
– Letzte Mineralablagerungen salzreicher Lösungen
– Vorherrschende Geologie: „Salzgesteinformationen―
Zusammensetzung: Karnallit (KMgCl3•6H2O) and Kaliumchlorid (KCI)
• Schlüsselindikatoren für Kalimineralisierung
• Kali (KCI) = Düngemittelform von Kalium (K)
– 95% des Kalis wird als Düngemittel eingesetzt
– Kanada ist der weltweit führende Produzent von Kali
– Größte Konsumenten: China, die USA, Brasilien und Indien
Kommerzielle Anwendungen
• Steigert Ernteerträge
• Steigert die Qualität landwirtschaftlicher Produkte
• Hilft Pflanzen, Trockenheit und Kälte zu überdauern
• Hilft Pflanzen, Schädlingen und Infektionen zu widerstehen
• Erhöht die Effizienz von Stickstoffdüngern
Profil eines Minerals
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1. aufgezeichnetes Auftreten von Kali in Alberta (1945) VCO #15 : Vermilion, AB - 100 km nordwestlich von Provost
• 4 Meter Karnallit; 12 Meter (wahrscheinl.) Kaliumchlorid*
• Bis zu 10% K2O
2. aufgezeichnetes Auftreten (1946) Provost No. 2: 10 km westlich der Liegenschaft
• 110 Meter bei 4,1% K2O
1. Kaliexplorationsprojekt: 45 km östlich – Unity, Saskatchewan • 1. Bohrung — Verbata #2: mit Absicht, Kali zu gewinnen und zu beproben (1946)
• 3,3 Meter dick 21,64% K2O-Äquivalent (wirtschaftliches Kali)
2. Kaliexplorationsprojekt: Western Potash Corp. (1951) • Exploration und Entwicklung einer Mine: in der Nähe der Bohrung Verbata No. 2
• Aufgegeben auf Grund von Wassereinbruch
1. K2O Ressourcenschätzung (als verfrüht befunden) — Bayfield O&G Ltd.
• 100.000.000 Tonnen Karnallit (auf Liegenschaft von 2.000 Acres)
• Beinhaltete und umgab Ölbohrung VCO #15
Eine kurze Geschichte: Basierend auf Bohrlochprofilen
Kali in Alberta
10
Regionale Geologie
Geologische Einheit von Interesse
Prairie Evaporit-Formation (PEF)*
• Evaporit: von Land umgebene Salzwasserbecken
• Gebiet erstreckt sich von Norddakota, Osten, bis nach
Manitoba, Westen
• Schichten mit Mineralen angereicherter Lagerstätten (d.h., Öl,
Kohle und Kali)
bis nach Saskatchewan und das „östliche Alberta“*
• Tiefe: 1.000 bis 1.450 Meter
• Bekannte Kalivorkommen im Osten Albertas und Westen von
Saskatchewan treten in der devonischen Prairie Evaporit-Formation
(DPEF) auf
– Flach liegende Sequenzen eingelagerter Mineralisierung
• Halit, Kaliumchlorid, Karnallit und Lehm
• Die oberste Einheit der Elk Point-Gruppe: obere 60 Meter
• Vier ausgeprägte Bereiche mit Kalischichten von bis zu 7 Meter Dicke
– Patience Lake, Belle Plaine, White Bear und Esterhazy
„Rund 10 Öl- und Gasexplorationsbohrungen haben das Prairie-Evaporit auf der Liegenschaft
durchdrungen oder endeten in wenigen Kilometern Entfernung.“
PRAIRIE-EVAPORIT
11 Quelle: Fuzesy, 1982; Eccles et al., 2009; Klarenbach, 2009; Yang et al., 2009 *Anmerkung: Derzeit ist kein Aufschluss der DPEF auf oder nahe der Liegenschaft bekannt*, noch nicht in Alberta identifiziert.
Der Prairie-Evaporit
Provost Kali- liegenschaft
„Patience Lake ist die wahrscheinlichste Einheit innerhalb der Prairie Evaporit-
Formation im südöstliche Alberta.“
- Eccles et al. (2009), Yang et al. (2009)
12
Ein aussichtsreicher Distrikt
13
Konventionelle Kaliminen
• Vanscoy, SK (1,79 Mio. t
p.a.; 3,3m starke Einheit)
• Allan, SK (1,7 Mio. t p.a.)
• Cory, SK (1,4 Mio. t p.a.)
• Lanigan, SK (3,8 Mio. t
p.a.)
• Rocanville, SK (3,0 Mio. t
p.a.)
Lage Provost, Alberta, nahe der Grenze zu Saskatchewan
250km südöstlich von Edmonton
Region Devonische Prairie Evaporit-Formation (DPEF)
Elk Point Group: Patience Lake-Schicht*
Landpaket Optionsvereinbarung 100% Beteiligung
Zwei (MAIM) Genehmigungen: 177,81 km2 (17.781 ha)
50% Beteiligung; mit Grizzly Discoveries Inc.
185.000 ha an MAIM-Genehmigungen (umgeben die
Claims)
Zugang Befestigte Bundesstraßen, Straßen und Schotterwege
Ganzjähriger Zugang fast zur gesamten Liegenschaft
Canadian National und Canadian Pacific Railway
Infrastruktur Hoch entwickelte Kaliabbauindustrie vor Ort
Wasser Zahlreiche Quellen (stetiger Fluss, ganzjährig)
Stromvers. Netzwerk von Strom, Gas und verschiedenen
Anschlussleitungen
Expl. Saison Ganzjährig (bei Schneefall oder Niederschlag)
Compliance Geologischer, technischer Bericht: Dahrouge
Geological Consulting Ltd (NI 43-101 beauftragt)
Provost Kaliliegenschaft
Liegenschaftsprofil
*Anmerkung: Derzeit ist kein Aufschluss der DPEF auf oder nahe der Liegenschaft bekannt. 14
Zwei Schlüsselbohrungen haben PEF durchdrungen
• Meldeten K2O (d.h., Kali) Abschnitte
• In oder nahe des zentralen Teils der Liegenschaft gelegen
• Starke Gammastrahlenlogs deuten auf Kali hin
Geologische Einheit von Interesse
• Prairie Evaporit-Formation unter der Liegenschaft
– Eingelagerte Halite, Kaliumchloride, Karnallite, Lehm etc.
– Kali tritt allgemein in den oberen 60m auf, in vier
ausgeprägten Schichten, durch Salzschichten getrennt
Zielmineralisierung
• „Kali“ K2CO3 — Kaliumikarbonat
– a. Halit (NaCl); b. Karnallit (KMgCl3•6H2O) am wichtigsten: c. Kaliumchlorid (KCl)
Provost Kaliliegenschaft (Fortsetzung)
Historische Interpretationen
Bis zu 4% K20 Bohrloch: Provost No. 2
25% K20 2,25m Bohrloch: PVR Provost 4-18-38-1W4
17% K20 2,25m Bohrloch: Murphy Cds Lk 7-30-36
28W4 Der Abschnitt Provost No. 2 wurde als realisierbarer Kalifund eingetragen
15 Quellen: Cole, 1948; Golden, 1965; Hamilton, 1971; Mossop & Shetson, 1994; Klarenbach 2009 Anmerkungen: Ergebnisse nicht verfügbar – derzeit nicht bekannt, ob DPEF auf oder nahe der Liegenschaft auftritt.
Erhöhte Temperaturen auf der Provost Kaliliegenschaft
Provost Kaliliegenschaft (Fortsetzung)
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• Geothermaler Gradient der
Karte des Gebiets weist einen
„Hot Spot― in der Nähe der
Provost Kaliliegenschaft auf.
• Dieser kann auf günstige
Bedingungen für das Solution
Mining hindeuten.
Quelle: Geological Atlas of the Western Canada Sedimentary Basin, gemeinsam veröffentlicht von der Canadian Society of Petroleum Geologists (CSPG) und dem Alberta Research Council (ARC), in Sponsorenvereinbarung mit dem Energieministerium von Alberta und der Geological Survey of Canada (GSC).
Mächtigkeit des Evaporit nahe der Provost-Liegenschaft
Provost Kaliliegenschaft (Fortsetzung)
17 Quelle: Ministerium für Energie und Rohstoffe, offene Akte 2009-24
• Von Saskatchewan erhaltene Informationen
zeigen die Mächtigkeit der Prairie Evaporit-
Formation in Saskatchewan.
• Mächtigkeit der PEF nahe der Grenze zu
Saskatchewan deutet darauf hin, dass die
PEF nahe der Liegenschaft zwischen 3 und
6 Meter oder mehr betragen könnte.
PEF-Mächtigkeit: wahrscheinlich 3
bis 6 Meter
Mächtigkeit der Salzschicht nahe der Provost-Liegenschaft
Provost Kaliliegenschaft (Fortsetzung)
18 Quelle: Ministerium für Energie und Rohstoffe, offene Akte 2009-27
• Von Saskatchewan erhaltene Informationen
zeigen die Mächtigkeit der Salzschichten
der Patience Lake-Schicht der Prairie
Evaporit-Formation in Saskatchewan.
• Mächtigkeit der Salzschicht nahe der
Grenze zu Saskatchewan deutet darauf
hin, dass die Salzschicht nahe der
Liegenschaft 1 bis 3 Meter oder mehr
betragen könnte.
PEF Thickness: likely 3 m to 6 m
Salzschichtmächtigkeit: wahrscheinlich 1
bis 3 Meter
Historischer Gammastrahlentest (Höhepunkte der wichtigsten getesteten Bohrungen)
Bohrloch #1
PVR Provost (No. 4-18-38-1) auf dem Provost-Claim
• Sehr ausgeprägte Kalireaktion (oberer Teil der PEF)
#1) Gammastrahlenreaktion von 375 API
• Höchstwert von 25% K2O über 2,25m
#2) 1m unter der ersten – Reaktion von 230 API
• Höchstwert von 15.3% K2O über 1,75m
Bohrloch #2
Murphy Ccts Lk (No. 7-30-36-28) 1km östlich des Provost-Claims
• Zwei ausgeprägte Kaligammastrahlenreaktionen (obersten 20m der
PEF)
#1) 255 API = 17% K2O über 2,25m (annähernd)
#2) 120 API = 8% K2O über 1,25m (annähernd)
Bisherige Exploration
„Potenzial auf 5m mächtige Kaliflöze mit Gehalten von 15% bis 25% K2O“
Gammastrahleninterpretationen (Klarenbach (2009)
15 API entsprechen in etwa 1% K2O
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Anmerkungen: Meter- und %Angaben sind Annäherungen basierend auf der Korrelation der Gammastrahlenreaktionen in einem Verhältnis von 15 API ≈ 1% K2O [Gammastrahlenlog], korrigiert in Bezug auf den Bohrlocheffekt, ist quasi proportional zum K2O-Gehalt. Quellen: geoSCOUT™ Datenbank, Schlumberger (1974) und Tabelle 3 und Anhang 1 des 43-101 konformen technischen Berichts und der seismischen Datenbank der Divestco Inc., Calgary, AB.
Bisherige Exploration (Fortsetzung)
2D-Seismik
Lage: Provost-Liegenschaftsclaim
Vorrangiges Ziel
• Abgrenzung der westlichen Grenze der PEF
Wichtigste Ergebnisse
• Sockelbruchlinie identifiziert (Linie BODO-83-20); scheint die
überlagernde Winnipegosis-PEF nicht zu stören
• Mächtigkeit der PEF war sehr einheitlich: keine
Mächtigkeitsabnahme (106 − 118m quer)
• „Flüssigkeitsfluss unwahrscheinlich auf Grund der stabilen
Mächtigkeit [der PEF]―
Neue Anhaltspunkte:
Westliche Salzbegrenzung
wurde nicht erreicht
Gebiet mit Störung
der PEF
20 Quelle/Anmerkungen: Willott and Edgecombe (2009) warnen, dass Bruchlinien, die zu fein sind, um durch Seismik entdeckt zu werden, wahrscheinlich im oberen Teil der Sektion auftreten und dass Untertagebau in einem Gebiet über Sockelbruchlinien zu einem Einbruch von Sole führen kann. Detailliertere seismische 2D- oder 3D-Untersuchungen würden helfen, Einsturzanzeichen zu identifizieren.
Sechs Linien über 63km (Okt. 1982 -
1983)
• Von den produzierenden Kaliminen in Saskatchewan
– Acht Untertagebau und zwei Solution Mining
• Prairie Evaporit-Formation = 1.000 bis 1.450m tief
– Ideale Tiefe für Solution Mining
Ausbringungsprozess
• Bohrungen werden ab der Oberfläche gesetzt
• Erhitztes Wasser wird nach unten gepumpt (löst das Kali
auf)
– Wird zirkuliert, um aufzulösen:
• Halit (Steinsalz)
• Sylvit (Kaliumchlorid)
– Lösung wird dann an die Oberfläche gepumpt
• Sekundärer Abbau, Halit reiche Sole wird in die Lagerstätte
injiziert
– Löst das Kaliumchlorid auf und lässt das Steinsalz
zurück
• Sylvitprodukt wird aus der gesättigten Lösung kristallisiert
Solution Mining
Solution Mining, Ausbringungsprozess
Prozessüberblick
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Solution Minen in Saskatchewan
• Belle Plain (2,8 Mio. Tonnen /
Jahr)
• Patience Lake (1,0 Mio. Tonnen /
Jahr)
Wichtigste Vorteile
Löslichkeit des Minerals steigt bei höherer Temperatur
(d.h., PEF-Tiefe auf Provost ist ideal für Solution Mining)
Niedrigere Entwicklungskosten, schnellere Entwicklung und
geringeres Abbaurisiko
• Niedrigere Kapitalkosten = kürzer Amortisierungsdauer,
höhere interne Rendite
Entwicklung und Produktion können einfach skaliert werden
Keine Arbeiten, Zugang oder Personalkosten untertage:
• Produktion kann schneller aufgenommen werden
Möglichkeit tiefe oder uneinheitlich geformte Lagerstätten
abzubauen
Geringere Auswirkungen auf und Risiken für die Umwelt
Kein Überflutungsrisiko, geringeres technisches Risiko
Insgesamt niedrigerer Betriebs- und Personalbedarf
Solution Mining (Fortsetzung)
Testbohrung auf dem Solution Mining-projekt Legacy
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Geschätzter Kapitalbedarf
Minenwirtschaftlichkeit
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Phase I, Jahre 1–2:
• 10 Bohrlöcher für 1,5 Mio. Dollar
• Technische und vorläufige Wirtschaftlichkeitsstudie
• Eventualfallbedarf und Management
• Insgesamt (geschätzt) 30 Mio. Dollar
Phase II, Jahre 2–3:
• Umweltstudien
• Genehmigungen
• Machbarkeitsarbeiten
• Machbarkeitsstudien
• Insgesamt (geschätzt) 30 Mio. Dollar
Phase III, Jahre 3+:
• Solution-Mine (400.000 Tonnen/Jahr)
• Insgesamt (geschätzt) 30 Mio. Dollar
• Aktuelle Vertragspreise für Kali reichen von 475 bis 500
Dollar / Tonne
• Preise erreichten 2008 ein Hoch bei >$1.000 / Tonne
• Geschätzter Break-Even-Preis für eine Solution-Mine
beträgt 200 USD / Tonne,
• Bei konventionellen Minen 235 USD / Tonne
• Entwicklung einer Solution-Mine mit 2 Mio. Tonnen
/Jahr würde 4-5 Jahre dauern
Geschätzte Wirtschaftlichkeitsdaten der Anlage
Minenwirtschaftlichkeit (Fortsetzung)
24
Quellen: (27. Juli 2011) Scotiabank Commodity Index Report Juli 2011 (Reuters) (25. August 2008) Global Potash Supply – A focus on Saskatchewan Exploration. Potash One (Unternehmenswebsite,
2009)
Beispiel: Kouilou, Solution-Kalianlage
Basierend auf 400.000 Tonnen pro Jahr:
• Produktionskosten: 139,61 Dollar (angenommene Gaskosten von 10 Dollar / Giga-Joule)
• Verkaufspreis: 800 Dollar / Tonne
• Nettogewinn nach Steuern (Alberta): 174.879.247/Jahr (zwei Wochen Betriebsstilllegung)
• Interne Rendite: 27%; Rückzahlung: 2,3 Jahre
Globales Produktionsdefizit
• Aktuelle Produktionskapazität wird bis 2017 zu einem
Defizit führen
• Kanada befriedigt einen Großteil der weltweiten
Kalinachfrage
Steigende globale Nachfrage
• Weltbevölkerung wird bis 2050 auf 9,3 Mrd. steigen
• Das genutzte anbaufähige Land wird vom Niveau von 1950
um 70% fallen
• Kanada produziert fast 25% des Kalis weltweit
• China ist der weltgrößte Kaliimporteur
– Kaliabhängigkeitsrate = 68%
Marktnachfrage übertrifft Kapazität Produktionskapazität / Marktnachfrage
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Capacity Demand
Anbaufähiges Land pro Kopf
Der globale Markt wird geschätzte 1,5 Mio. Tonnen mehr Kali JEDES JAHR benötigen, um die steigenden globale Nachfrage zu befriedigen
Quellen: Produktion vs.Nachfrage, Chart – Potash Corp 2007
Spotpreisprognose
Kalispotpreis sollte >500 USD/t übertreffen
Weltweite
Kalinachfrage
(2010)
Prognostizierte
weltweite
Kalinachfrage
(2015)
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Highlights
• Zeitvorsprung bei der K2O-Exploration in AB
• Potenziell wirtschaftliche K2O-Gehalte aus Gammastrahlen-
tests:
• PVR Provost 4-18-38-1 (auf der Liegenschaft)
#1: Höchstwert von 25% K2O über 2,25m
#2: Höchstwert von 15,3% K2O über 1,75m
• Ausdehnung der Western Salt Flat Boundary
• Potenzielle Ressource von 270 Mio. t (geringer Teil der
gesamten Claims)
• Produktionsdefizit bei steigender globaler Marktnachfrage
• Alberta liegt auf Platz 1 der weltweiten Explorationsregionen*
• Größte Exportregion für Kali
• Solution Mining: Niedrige Kapitalkosten im Vergleich zu trockenen Schächten
• Politik der Mehrfachnutzung in Alberta (MAIM): Koexistenz von Kali, Öl und Gasprojektgenehmigungen
• Steigende Nachfrage bei Produktionsdefizit
• Etablierte Kalibergbauindustrie
• Exzellente Infrastruktur und Zugang (z.B., große Schienenverbindungen und Highways)
Wichtigste Werttreiber
*Quelle: Frasier Institute, 2010 27
Unternehmensvergleich
Ein Überblicksvergleich
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Unternehmensname
Ausstehende Aktien
Marktkapitalisierung
Cash 52-Wochen- Hoch / Tief
Managementbeteiligung in %
Allana Potash
(AAA.V) 147.433.000 216.742.000 55.000.000 2,43 – 0,365 10
Western Potash Corp
(WPX) 160.945.183 209.229.000 37.000.000 1,55 – 1,08 14.9
Ethiopian Potash
Corp (FED.V) 107.914.626 86,322,000 11.000.000 1,27 – 0,085 25
Passport Potash Inc.
(PPI.V) 125.920.157 66.780.000 9.000.000 1,86 – 0,055 40
Encanto Potash
Corp. (EPO.V) 251.626.281 60.413.000 8.300.000 0,65 – 0,125 7
Grizzly Discoveries
Inc. (GZD.V) 48.320.000 29.475.000 8.000.000 0,85 – 0,21 65
Pacific Potash
Corp. (PP.V) 34.300.396 7.546.000 6.200.000 1,08 – 0,205 25
Kontakt
Unternehmenssitz 602- 595 Howe St
Vancouver BC
V6C 2T5
Telefon +1 (604) 629-7083
Fax +1 (604) 629-7084
www.pacificpotash.com
Pacific Potash Corporation
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