Pagamenti digitali: dal consumer al business

Carlo Alberto Carnevale MaffèDocente di Strategia, Bocconi University School of Management

“Battere” la moneta

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Né oro né argento: la nuova «zecca» è fatta di algoritmi e processi.

Prof. Carlo Alberto Carnevale-Maffè

Bocconi University School of Management

Twitter: @carloalberto

Le 3 ragioni per la crescita dei sistemi di pagamento innovativi

Ci sono tre fondamentali ragioni per attendersi unasignificativa accelerazione della diffusione e dell’uso deinuovi sistemi di pagamento digitali

1. Fiscale– Meno contante, più base imponibile, più equità, minori

costi di controllo.

2. Organizzativa– Monetica come innovazione di processo e leva di

produttività.

3. Economica� Sistemi di pagamento come amplificatore di valore della

relazione d’acquisto, sia per la domanda sia per l’offerta

Certe notti(se sei fortunato bussi alla porta di chi è come te...)

I sistemi di pagamento sono

ingrediente essenziale del viaggio.

Sono passaporto universale della

fiducia, lasciapassare globale del

dialogo tra popoli e sistemi

economici.

Oppure,una libbra di carne in garanzia…

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Il viaggio: grande “istituzione” globaleNon vale solo il 10% del PIL mondiale e 1 posto di lavoro su 11: viaggiare nel modo è stipulare un patto di cittadinanza condivisa

Source: WTTC, 2016

Verso 2 miliardi di viaggiatori internazionali

La forbice della spesa tra beni e servizi e il ruolo dei sistemi di pagamento digitali

Gli acquisti digitali nel turismo: servizi di trasporto +8%, strutture ricettive +10%, pacchetti viaggio +15%

• il mondo dei Trasporti raccoglie il 73% del mercato (in crescita dell’8% a valore), seguito dalle Strutture ricettive con il 15% (+10%) e dai Pacchetti viaggio con il 12% (+15%).

• All’interno dei Trasporti non cambia di molto la suddivisione tra i diversi mezzi (78% aereo, 19% treno, residuale il resto –nel 2016 erano rispettivamente 79% e 17%), ma si iniziano a vedere i risultati dei forti investimenti da parte degli operatori del trasporto diversi da quello aereo, e in particolar modo sui treni.

Fonte: Politecnico di Milano, 2017

La sharing economy conquista il 20% del mercato digitale.Il peso del comparto alberghiero scende dal 70% al 61%

• All’interno delle Strutture ricettive, invece, diminuisce ancora il peso del comparto alberghiero rispetto a quello extra-alberghiero, dal 70% del 2015 al 61% del 2017.

• Questo cambiamento è dovuto anche alla crescente diffusione e all’utilizzo delle piattaforme di sharing economy nel mondo dell’accommodation: costituiscono già circa un quinto del mercato digitale delle Strutture ricettive.

Fonte: Politecnico di Milano, 2017

Il Business Travel digitale cresce in un anno del 33%

Oltre 1,3 mld: è passato dal 9% al 12% del transato online

• Cresce anche la componente legata ai Business Travel , che incide per circa il 12% del transato online attestandosi in valore assoluto oltre 1,3 miliardi di euro ; lo scorso anno valeva il 9% del mercato digitale.

• Si stanno costruendo enormi flussi turistici digitali legati al business travel che vanno intercettati nel breve termine da parte dell’offerta, evitando di doverli poi rincorrere come è successo nel passato per i segmenti più consumer.

• Le attività in destinazione (come ristorazione, musei, parchi, escursioni) si stanno digitalizzando e la fisicità che comportano può garantire una difendibilità superiore rispetto a servizi che i grandi player internet internazionali possono offrire con economie di scala impareggiabili.

Fonte: Politecnico di Milano, 2017

Il “sorriso” del Valore Aggiunto nel Travel & Hospitality(Adapted from source: Business Week International online extra, May 16, 2005, Stan Shih on Taiwan and China)

Demand RelationshipManagement

Experience & Data Management

Innovation

Service Design

R&D

R&D/Innovation &

Branding

Value CreationBranding &

Standardisation

Added

Value

Value-added process

Experience & Data

Management

Logistics

Facilities ManagementOperations

- La moneta “legale” è oggi il metodo di pagamento meno efficiente- I Dati sono la “bad money” perfetta…

Data is the New Money

Tutto il potere ai cloud . PSD2 & GDPR: il grande esproprio della “data ownership”

Capitale fisso, lavoro dipendente, trust legale?Il software cambia gli ingredient organizzativi dell’impresa

Motori di fiducia (artificiale)

� Le blockchain si candidano a sostituire i

processi di verifica e certificazione sia delle

istituzioni sia delle imprese.

� Leggi e Transazioni (i.e. Smart Contracts) del

futuro sono artificiali.

� Capitale & Lavoro (i.e. Data/Crypto-

currencies e Algorithms) del futuro sono

artificiali

La Blockchain: un servizio con la propria Costituzi one. Un mondo governato dalla matematica

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- Fine del monopolio della certificazione- Fine del monopolio della sanzione

Towards “RegTech”, technology for regulation

• Blockchains have their uses in whatis being called ‘regtech’  — the application of technology to the traditional regulatory functions of auditing, compliance, and market surveillance. And we ought not to dismiss the possibility that there willbe new economic problems thatdemand new consumer protectionsor market controls in the blockchainworld.

• Nevertheless, the restructuring and recreation of basic economic formslike banks will put pressure not just on how regulation is enforced, butwhat the regulation should do.

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Ledgers are everywhere. Where there is a ledger, there can be a traveller

A ledger consists simply of data structured by rules. Any time weneed a consensus about facts , we use a ledger. Ledgers record the facts underpinning the modern economy.

• Ledgers confirm ownership. Property title registers map whoowns what and whether their land is subject to any caveatsor encumbrances..

• Ledgers confirm identity. Businesses have identitiesrecorded on government ledgers to track their existence and their status under tax law.

• Ledgers confirm status. Citizenship is a ledger, recordingwho has the rights and is subject to obligations due to national membership.

• Ledgers confirm authority. Ledgers identify who can validlysit in parliament, who can access what bank account, whocan work with children, who can enter restricted areas.

At their most fundamental level, ledgers map economic and social relationships.Agreement about the facts and when they change — that is, a consensus about what is in the ledger, and a trust that the ledger isaccurate — is one of the fundamental bases of market capitalism.

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LedgersLedgers

OwnershipOwnership

IdentityIdentity

StatusStatus

AuthorityAuthority

Smart Contracts & Turismo

Il caso di CIVIC• Gli hotel potranno beneficiare, attraverso i

meccanismi impliciti degli Smartcontract, di una tutela maggiore in caso di no-show o cancellazioni. Perché oggi con la sola carta di credito a garanzia non si è tutelati al 100%.

• Se quando prenoto sottoscrivo automaticamente uno smartcontract con tutte le clausole, nessuna delle due parti potrà arbitrariamente cambiare nulla, perché tutte le clausole sono comprese e vincolanti alla transazione stessa.

• Ad esempio: prenoto questa camera, per 0,2ETH a notte, cancellazione gratuita fino a 4 giorni prima, poi il costo della prima notte verrà addebitato. Al check-in verrà addebitato il residuo.Tutto automatico e non revocabile. Oppure un meccanismo last-minute di rimessa in vendita automatica delle camere dopo il periodo di cancellazione, anche peer-to-peer…

Civic Identity Platform via Blockchain

The end of “booking” & “check-in”…An age of Smart Contracts & Oracles

• Open Ledgers, not bookings

• Smart Contracts, notreservations

• Reverse auctions and peer-to-peer will replace hotel-drivenrevenue management

• Distributed authentication and “proof of work” will substitutecheck-in & check-out

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«Presto che è tardi…». Il Paese delle Meraviglie Rob otiche

Il Cliente-Alice e la Sindrome da Bianconiglio.

Presto il viaggiatore algoritmico dovrà essere:

• Loosely-coupled• Late-bound• Coarse-grained• Context-sensitive• Event-driven

La scultura di Boccioni è un ibrido di uomo e macchina, una sequenza discontinua e frammentata di cavità e rilievi, di pieni e vuoti, un chiaroscuro di luci e ombre.

Metafora perfetta della sintesi organizzativa che siamo chiamati a compiere, in azienda e nelle istituzioni, nei prossimi anni.

Non è più futurismo. È una forma unica della continuità nello spazio. Cominciate a correre…

25Umberto Boccioni, Forme uniche della continuità nello spazio

Per capire il futuro dei pagamentibastano 20 centesimi

“Smetti di contare le monete di Cesare.Vieni e seguimi…”

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Grazie!Arrivederci...

Prof. CarloAlberto Carnevale-Maffè

Bocconi University School of Management

Email: carloalberto.carnevale@sdabocconi.it

Twitter: @carloalberto

Pagamenti digitali: dal consumer al business6 giugno 2018 | Magna Pars Event Space | Milano | 9.30 - 16.00