palestra bi luis volpon - finanças
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Palestra ministrada por Luis Volpon para minha turma do MBA BI IntenrationalTRANSCRIPT
Palestra Introdução à Área Financeira
29/01/13
Por: Luís Volpon
Vídeo 1
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Agenda
• Conceitos básicos
• Visão prática
• Perguntas / Encerramento
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Cadeia de valor
Operações Marketing /
Vendas Logística Serviço
Processos de Negócio
Processos de Suporte
Compras
Tecnologia
Recursos Humanos
Finanças
Lucro /
Margem
Adaptado de Michael Porter
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Importante lembrar …
• Para que qualquer área tenha bons resultados é necessário definir objetivos / metas
• As metas devem ser gerenciadas por indicadores
• Afinal de contas, o que não é medido, não é gerenciado
• O melhor exemplo é …
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… o painel de um carro
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O começo das finanças
(+)
Receitas
(-)
Despesas
(=)
Lucro / Prejuízo
Vendas de produtos / serviços Receitas financeiras Etc
Impostos Compras / matéria-prima Salários/ encargos Aluguel Energia etc
Imposto de renda Margem de lucro
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Conceitos básicos de finanças
• Contabilidade
• Balanço patrimonial
• Demonstração de resultados
• Fluxo de caixa
• Principais indicadores
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Contabilidade
Adaptado de John A. Tracy – MBA Compacto em Finanças
Transações, operações e
outros fatos
Dados contábeis, registros e bases de dados
(contas, tabelas, arquivos, etc.) Captação e registro
Revisão das decisões do
passado e tomada de
novas decisões
Análises
Operações do dia-a-dia
Relatórios de controle
gerencial
Demonstrações
financeiras gerenciais
Relatórios financeiros
externos
Obrigações tributárias
acessórias
Funções internas Funções externas
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Balanço patrimonial (PJ)
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CIRCULANTE CIRCULANTE
Caixa 1.000 Salários 1.000
Aplicações financeiras de c.prazo 1.000 Impostos 1.000
Contas a receber 1.000 Pagamentos a fornecedores 1.000
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO / NÃO CIRCULANTE EXIGÍVEL A LONGO PRAZO / NÃO CIRCULANTE
Vendas 1.000 Empréstimos 1.000
Empréstimos concedidos 1.000 Pagamentos a fornecedores 1.000
Contratos de exportação 1.000
PERMANENTE PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Fábricas 1.000 Capital próprio 3.000
Imóveis 1.000 Lucros acumulados 2.000
Instalações e equipamentos 1.000
Automóveis 1.000
Total do Ativo 10.000 Total do Passivo 10.000
ATIVO PASSIVO
Balanço patrimonial (PF)
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CIRCULANTE CIRCULANTE
Saldo em conta corrente 1.000 Despesas do próximo ano 1.000
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO / NÃO CIRCULANTE EXIGÍVEL A LONGO PRAZO / NÃO CIRCULANTE
Ações 1.000 IR s/ apartamento 15% 150
Renda fixa 1.000 Corretagem s/ apartamento 6% 120
FGTS 1.000 ITBI 2% 40
PERMANENTE PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Apartamento 2.000 Ativo (-) Passivo 5.690
Carro 1.000
Total do Ativo 7.000 Total do Passivo 7.000
ATIVO PASSIVO
Demonstração de resultados
(+) Receita de vendas 100.000
(-) Custo das mercadorias vendidas (20.000)
(=) Lucro bruto 80.000
(-) Despesas operacionais (30.000)
(-) Despesas com depreciação (10.000)
(=) Lucro operacional 40.000
(-) Despesas financeiras (10.000)
(=) Lucro antes do imposto de renda 30.000
(-) Provisão para o imposto de renda (10.000)
(=) Lucro líquido 20.000
Adaptado de John A. Tracy – MBA Compacto em Finanças 12
Fluxo de caixa
• Regime de Competência x Regime de Caixa
• Competência considera o fato gerador
• Caixa considera a entrada / saída de capital
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Fluxo de caixa
• Existem 3 tipos:
– Fluxo de caixa operacional (receitas e despesas decorrentes das atividades operacionais)
– Fluxo de caixa de financiamentos (empréstimos)
– Fluxo de caixa de investimentos (imobilizado, aplicações e resgates financeiros)
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Exemplo de fluxo de caixa
Variáveis Dia 1 Dia 2 Dia 3 Dia 4 Dia 30
1. Saldo inicial -500,00 0,00 -50,00 50,00 -300,00
2. Total de entradas 2.800,00 2.400,00 2.500,00 2.200,00 3.800,00
2.1. Vendas à vista 800,00 500,00 800,00 500,00 600,00
2.2. Recebimento de duplicatas 1.700,00 1.600,00 1.500,00 1.400,00 3.000,00
2.3. Outras entradas 300,00 300,00 200,00 300,00 200,00
3. Saídas 2.300,00 2.450,00 2.400,00 2.550,00 2.700,00
3.1. Fornecedores 1.600,00 1.700,00 1.200,00 1.300,00 1.000,00
3.2. Despesas 600,00 700,00 1.100,00 1.200,00 1.500,00
3.3. Outras saídas 100,00 50,00 100,00 50,00 200,00
4. Saldo final (1+2-3) 0,00 -50,00 50,00 -300,00 800,00
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Resumindo … como tudo se encaixa
Geração de lucros, receita de vendas e despesas
Levantamento de capital por meio de empréstimos e investimentos e remuneração das fontes de capital
Aplicação do capital em ativos operacionais de longo prazo
Demonstração de resultados
Demonstração do fluxo de caixa
Balanço patrimonial
Fonte: John A. Tracy – MBA Compacto em Finanças 16
Alguns indicadores
• Margem bruta
• Margem líquida
• ROE
• Liquidez corrente
• Endividamento de longo prazo
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Margem bruta
Fórmula
Lucro Bruto / Receita de Vendas
Em poucas palavras, ela mostra quanto sobrou para a empresa para
cada real obtido nas vendas.
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Margem líquida
Fórmula
Lucro Líquido / Receita de Vendas
Representa o montante ganho pela empresa após descontadas todas as
despesas.
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ROE (Return on Equity)
Fórmula
Lucro Líquido / Patrimônio Líquido
Indica como a empresa está lidando com os ativos e quanto ganhou (em
termos percentuais) para os acionistas.
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Liquidez corrente
Fórmula
Ativo Circulante / Passivo Circulante
Uma empresa está em posição segura quando possui mais ativos circulantes do que passivos circulantes. Isso indica que ela não deverá ter problemas para
tratar das dívidas pendentes.
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Endividamento de longo prazo
Fórmula
Dívida de Longo Prazo / Patrimônio
Líquido
As empresas geralmente entram em dificuldades quando possuem dívidas
demais.
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Comparando empresas …
Indicador Referência PETR4 VALE4 NATU3 USIM5 GGBR4 CSNA3
Margem BrutaQuanto maior,
melhor26,0% 50,8% 70,9% 5,9% 13,0% 30,8%
Margem LíquidaQuanto maior,
melhor6,8% 25,2% 14,6% -1,4% 4,8% 0,1%
ROEQuanto maior,
melhor5,4% 14,5% 85,2% -1,6% 6,3% 1,0%
Liquidez CorrenteQuanto maior,
melhor1,96 2,41 1,30 2,00 2,17 3,73
Endividamento de
Longo Prazo
Quanto menor,
melhor0,54 0,36 2,10 0,51 0,55 3,76
Fonte: www.fundamentus.com.br
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Visão prática
• Processos desenhados
• Um sistema de coleta de dados
• Tabelas, gráficos, dashboards
• O principal: análise/decisão…
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Fluxo de processo Quais as funções?
Competências? Experiência?
Quais dados? Quais informações?
Sequência? Telas/campos?
Avaliações parciais?
Quais indicadores? Desempenho interno? Desempenho externo?
INPUT OUTPUT PROCESSO
O que? Quem/Como?
Avaliação? Quando/Onde?
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Sistemas de informação
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Tabelas ou gráficos
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Tomada de decisão
Resultados
Impactos
Reflexos
Decisão
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Mensagem final
• CONHECIMENTO: Estudem sempre, aprendam de tudo e o máximo que puderem
• PESSOAS: Sejam verdadeiramente interessados nas pessoas
• TRABALHO: Trabalhem para que sua vida profissional seja bem-sucedida conforme os seus parâmetros
• FAMÍLIA: Amem e protejam suas famílias
• ATITUDE: Façam o que deve ser feito 29
Vídeo 2
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Referências bibliográficas / sugestões
• MBA Compacto em Finanças
– John A. Tracy, Editora Campus
• Monte uma carteira vencedora
– Charles S. Mizrahi
• Warren Buffet e a Análise de Balanços
– Mary Buffet e David Clark, Editora Sextante
• Uma maneira fácil de analisar balanços – http://www.youtube.com/watch?v=1ihUxi7xLwo
• Introdução à análise de fluxo de caixa – http://www.youtube.com/watch?v=Jif44LJ-sJg
• Blog do trader iniciante – http://traderiniciante.blogspot.com.br/
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