palestra Órama advfn - fundos multimercado: entenda as estratégias vencedoras
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Quarta Palestra do Curso sobre Fundos de Investimento ministrado pela Sandra Blanco no auditório da ADVFN.TRANSCRIPT
Fundos Multimercado
Estratégias Vencedoras
Tema de hoje
Derivativos: renda fixa + renda variável
Fundos Multimercado.
Mercados
16,10%
10,60%
8,70% 8,50% 7,60%
6,50%
2,50% 1,90% 0,90%
-0,20% -0,70%
-1,20%
-2,90%
-5,10%
-7,10% -7,20%
-9,00%
-16,50%
-19,00%
-39,00% Referência: 08/05/2012
Fonte: FINVIZ.com
Fonte: FINVIZ.com
Seleção de Ativos
Fonte: FINVIZ.com
Correlações
Alavancagem
90.000.000
Ações
10.000.000
Caixa
100.000.000
=
1.700
contratos
futuro de
Ibovespa
Exemplo : 2 X PL ou100%
Contratos Futuros
Financiamento: Cash and carry Caixa: Cash reverse and carry
C Ativos
FUNDO
V Futuro
V Ativos
Aplica $ FUNDO
C Futuro
Contratos Futuros
Contratos Futuros Ibovespa.
Contrato Futuro de dólar.
Contrato Futuro de DI de um dia.
Contrato Futuro de café,boi, etanol, milho, soja.
Opções
100 Preço à Vista
75 Preço de Exercício
0,08 Taxa de Juros
0,4 Volatilidade
45 Dias até expirar
Call Put
Preço 26.28424 0,216227
Delta 0,969114 -0,03088
Theta -8,94250 -3,55670
Rho 12,66224 -0,59248
Gamma 0,004115 ==
Vega 2,951288 ==
Opção de Compra Opção de Venda
Opção de Compra Opção de Venda
Titular = Comprador
Lançador = Vendedor
Estratégias com Opções
Opções
Opções de ações.
Opções de Ibovespa
Opções de dólar.
Opções de IDI.
Fundos Multimercado
12,30%
57,10%
20,90%
2,40%
2,10% 5,20%
Macro Multiestratégia
Juros e Moedas Estratégia Específica
Long-Short* Outros**
Referência: 30/04/2012
Fonte: Anbima
Total: R$ 426,853 bi
Multimercado Macro
Juros
Câmbio
Commodities
Bolsa
Multimercado Long Short
Compra
Venda
Multimercado Multiestratégia
PERGUNTAS
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18 Maio