A m é r i c a L a t i n a

Número

3943 de Enerode 2007

Las noticias más destacadas del sector retail

panorama retail

I n s t i t u t o L a t i n o a m e r i c a n o d e l o s C a n a l e s d e D i s t r i b u c i ó n

Retailer Profile: Farmacias AhumadaCChhii lleeCChhii llee

Sumario

ppanoramaretailAmér ica La t ina

Número 394

3 de Enero de 2007

RETAILER PROFILE: FARMACIAS AHUMADA

NOTICIAS DESTACADASARGENTINACoto crece más allá del retailSupermercados Norte inaugura una nueva Sucursalen Ingeniero MaschwitzSupermercados Norte tiene nueva sucursal enCapital FederalNuevo Norte en Tierra del FuegoSupermercado on line supera nuevamente factura-ciónLa Cooperativa Obrera llegará en ViedmaAperturas de Disco continúan con su plan de expan-siónJumbo lanza nuevas coleccionesCHILERipley llega con su banco a OsornoSodimac, pionera en la entrega de documentoselectrónicosCOLOMBIACarrefour se extiende a PopayánControladores de Exito se unirían contra Cencosuden ColombiaOlímpica quiere crecer más en ManizalesOlímpica con nueva tecnologíaReglamentan emisión de CarullaRipley recibe compensación por fin de pacto conCarulla ViveroVENEZUELAExcelsior Gama con récord de recaudación

LAS COTIZACIONES EN BOLSA DELOS PRINCIPALES RETAILERS

2StaffFrédéric Gautier

Presidente ILACAD

Leonardo Schiano

Responsable de AnálisisSectoriallschiano@ilacad.com

ILACAD

Instituto Latinoamericano de losCanales de Distribucióne-mail: info@ilacad.com www.ilacad.com

ARGENTINA

Alsina 2197, 1090 Buenos AiresTel: +54-11- 4954-2001Fax::+54-11- 4954-2001 (111)

MÉXICO

Río Nilo 80 Col. Cuauhtémoc (06500) México D.F. Tel.+52-55 -5525 5200 Fax:+52-55- 5208 1102

BRASIL

Rua Major Sertório, 349, 1º and Vila Buarque, São PauloSP, 01222-000Tel: +55-11- 5686-8789 Fax: +55-11-5523-4698

CENTROAMERICA

Repr. por Merc Trade1ra Avenida 8-24, zona 10Guatemala C.a. 01010Tel: +502- 2410 9999Fax: +502-2410 9998

A R G E N T I N A

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La Cooperativa Obrera llegará en Viedma En unos meses estará listo el proyecto del supermercado que instalará la Cooperativa Obrera deBahía Blanca. La entidad ya cuenta con nueve bocas de expendio en Río Negro.Por su condición de cooperativa esta empresa satisface necesidades económicas, culturales ysociales de la población.Adelantaron que, una vez construido el supermercado contratará en forma directa a más de 100personas y permitirá que los productores locales expongan sus productos en el local.En este momento los equipos técnicos, incluidos los arquitectos, están trabajando en un proyec-to que demandará alrededor de 100 días y, una vez aprobado, se podrá convocar a licitación públi-ca para levantar el edificio.Esta cooperativa nació en Bahía Blanca en 1920 y desde entonces extiende sus servicios en elsur bonaerense y provincias vecinas. Son los consumidores unidos los que participan y toman las decisiones de conducción de laCooperativa; entre ellas la asamblea decidió extender los servicios a las principales ciudades deRío Negro .La Cooperativa, al ser una empresa democráticamente conducida, realiza todos los años la asam-blea anual integrada por 150 delegados de todos los lugares donde está instalada, a los que enlos próximos meses se sumarán los de Viedma. El intendente local expresó que con este suceso se abre una posibilidad más que interesante nosólo en lo que hace a la generación de empleo y de ocupación, sino también a la transparenciadel mercado, a la competencia y a la mejora de servicios para todos los consumidores y para losproductores que entablarán negociaciones comerciales con la Cooperativa".

Aperturas de Disco continúan con su plan de expansiónEl desarrollo del nuevo local de 700m2, ubicado en la Ciudad de Buenos Aires, contó con unaimportante inversión de $4.000.000.Este nuevo Disco cuenta con los servicios de Envío a domicilio, Discopago y Discoplus. Y con unimportante desarrollo en los sectores de Panadería, Carnes y Bodega.

El horario de atención es de 8 a 22 horas .Construida en lo que fuera la conocida Bodega Savoy, forma parte del plan de inversiones en todoel país que anunció hace muy poco el presidente de la compañía. Bajo el compromiso con la calidad y el servicio Disco está liderando el mercado.

Dentro del plan de inversiones de la compañía, también abrió nuevas sucursales en Pinamar yVilla Gesell, correspondientes a supermercados Disco; y en Cippolletti, Oran (Salta) yManzanares, correspondientes a Súper VEA. Para concretar estas próximas aperturas, se invertirán más de $20.000.000, se construirán 4.000m2 de nuevas áreas de venta y se crearán 500 puestos de trabajo directos.

Norte tiene nueva sucursal en Capital FederalInauguró una tienda en Juramento y Crámer, barrio de Belgrano, con una sofisticada exhibiciónque en 600 m2 ofrece un surtido selecto de productos importados y nacionales. Apunta a un público de mayor poder adquisitivo, recuperando parte de la rentabilidad y del nivelque Norte tuvo en sus comienzos. Demandó una inversión de 5 millones de pesos. Busca cubrir la demanda del target ABC1.

El local data del año 1934 y su fachada fue restaurada para que recupere sus características arqui-tectónicas originales. Al ingresar al salón de ventas, los clientes se encontrarán con un cómodo living para que la espe-ra sea agradable mientras se realizan las compras. Ofrece el servicio de Norte Express, un siste-ma mediante el cual se eligen los productos en el supermercado y se solicita el envío y cobro dela compra en la casa.

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Como prueba de este nuevo concepto, se ha dotado al mismo de un revestimiento en maderaque le dan elegancia y sobriedad.

Brinda un selecto layout con más de 9 mil referencias entre las cuales se encuentra muchosimportados del sector delicatessen y una abundante bodega, que fue una de las característicasseñeras de Norte durante toda su existencia.Dispone de 10 cajas registradoras: seis en tandem y cuatro en línea, todas ellas con pasillos derevisión y góndolas de Anclamar; balanzas con scanner de Hasar; scanners de NCR, chekouts deEpson; pantallas de Unisys y sistemas antirrobos de Checkpoint."Norte vuelve y lo hace con todo, recuperando el share que nos ha identificado desde siempre.Queremos darle a nuestros clientes lo mejor", indicó Daniel Fernández, presidente de GrupoCarrefour Argentina, durante la ceremonia inaugural.Es el local 11 de la cadena, la tercera inauguración en lo que va del año .Representa el retorno del crecimiento para Norte en la ciudad de Buenos Aires.

Forma parte del plan de expansión que el grupo Carrefour ha definido para la Argentina, que prevéinversiones por 450 millones de pesos para el período 2006/2008.

El nuevo Norte Juramento aporta cercanía, velocidad y rapidez de compra, servicio de ventaexpress, envíos a domicilio, mayores ingresos para la ciudad y la creación de 60 puestos directosde trabajo.

Nuevo Norte en Tierra del FuegoPor otro lado, Norte inauguró su segunda sucursal en la ciudad de Río Grande que demandó unainversión de 15 millones de pesos y cuenta con un salón de ventas de 2000 m2 y un estaciona-miento con capacidad para 130 automóviles. Este nuevo emprendimiento dará empleo a 160 personas en Río Grande, de las cuales 112 tra-bajarán en forma directa para Norte.Además de atención personalizada en los sectores de venta de carne, fiambres y quesos, lanueva sucursal cuenta con la más completa variedad de productos regionales e importados entrelos que se destaca una importante bodega con el mejor surtido de vinos. Una prestación de gran importancia que ofrecerá el nuevo súper es la tarjeta de servicios finan-cieros, la cual puede obtenerse fácilmente y permite financiar toda la compra.

Coto crece más allá del retailHoy Coto excede la actividad retailer y ha incorporado industria, frigoríficos, inmobiliaria, cons-trucciones y entretenimiento, entre algunos de los negocios que surgen del principal.La cadena nacional piensa retomar aperturas para el año que viene, incluyendo las unidades denegocios de Zona Entretenimientos que brindan al consumidor un entorno de diversión. Están abriendo opciones a temas como la tecnología, el desarrollo inmobiliario, el restaurante, etc.

Se trata de ramificaciones del negocio original, buscando puntualizar la explotación hacia el cre-cimiento y la rentabilidad.

Realizan un programa de trazabilidad que va desde la crianza hasta la puesta en el mercado; al igualque lo hicieron en su momento con la actividad frigorífica vacuna.

Con las inversiones anunciadas para 2007 la cadena nacional independiente de mayor facturación delpaís, fuera de los grupos que reúnen varias cadenas busca aumentar presencia y crecimiento.

Supermercado on line supera nuevamente facturaciónLe Shop, el supermercado por Internet, superó el mes último el $ 1.500.000 de facturación y pro-yecta finalizar el año con un crecimiento superior al 50% respecto de 2005. Su propuesta reúne más de 60.00 productos online tanto de primera calidad como alternativasmás económicas.

Norte inaugura una nueva Sucursal en Ingeniero Maschwitz Luego de tres meses de construcción, Supermercados Norte inauguró una nueva sucursal en la

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localidad de Ingeniero Maschwitz. Esta nueva apuesta que realiza el Grupo Carrefour implica la creación de 190 puestos de trabajode los cuales 90 son empleados directos de la cadena.Ubicado en ruta Panamericana km. 42,5; cuenta con un salón de ventas de 1.800 m2 y una gale-ría comercial con locales.Ofrecerá una gran oferta de productos, la mejor atención personalizada y todas las comodidadespara hacer las compras.

El nuevo Norte Maschwitz cuenta con una amplia bodega y grandes sectores de bazar, textil yelectrodomésticos. Además los clientes podrán utilizar el servicio de entrega a domicilio, venta telefónica y NorteExpress, un sistema mediante el cual se eligen los productos en el supermercado y se solicita elenvío y cobro de la compra en la casa (incluyendo el pago con tarjetas de crédito).

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Ripley recibe compensación por fin de pacto con Carulla ViveroLa cadena de tiendas por departamento recibirá US$ 8,68 millones por el fin del acuerdo finan-ciero con su par colombiana Carulla Vivero S.A.La información fue entregada por la empresa al regulador chileno del mercado de valores, cono-cido como SVS. El acuerdo llegó a su fin debido a que las autoridades colombianas aprobaron la fusión de Carullacon su rival colombiano Almacenes Éxito S.A.Carulla y Ripley habían firmado un memorando de entendimiento para constituir una compañía definanciamiento comercial para emitir tarjetas de crédito. La colombiana Carulla Vivero registró en 2005 ventas por US$ 917 millones y utilidades por US$10,5 millones. Ripley, con 34 tiendas en Chile y 9 en Perú es hoy una de las mayores compañías del sector retailde Chile y Perú, con ingresos US$ 1.084 millones.

Banco Ripley llegó a OsornoEl Banco Ripley materializó la apertura de una oficina en pleno centro de Osorno, que se convierteen la sucursal número 38 que posee la firma en el país. Disputará a los "consumidores" con sus similares de Paris y Falabella .Con tres años de operaciones en el país esto forma parte del marco de su plan de expansión.

Busca penetrar con fuerza en regiones, sumándose a la competencia de entidades financieras yaconsolidadas. Con Ripley, en la comuna ya suman 14 las entidades financieras -entre bancos tradicionales y losde casas comerciales- .La apuesta de la entidad se sustenta en los numerosos clientes que la firma previamente ha cap-tado sin tener presencia física. Quienes llegan a estas dependencias son clientes que tienen su tarjeta Ripley y que ahora pue-den cancelar compras en este lugar dejando de hacerlo por otras vías. Estos además pueden acceder a un crédito de consumo con una tasa muy convenienteDe todas formas, el Banco Ripley está abierto a la búsqueda de nuevos clientes que requieran delos productos con que cuenta la entidad financiera. En una primera instancia solamente se están ofreciendo créditos de consumo y tarjetas de cré-ditos.

Esperan que en las próximas semanas también estén a disposición las colocaciones de tipo hipo-

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tecarias.La inauguración oficial de la sucursal sería en el mes de enero.

El primer semestre de este año Banco Ripley casi duplicó sus utilidades, al obtener ganancias pormil 749 millones de pesos al mes de junio. Esto equivale a un incremento de 99% real en comparación al mismo ejercicio de 2005.

Sodimac pionera en la entrega de documentos electrónicos Será la primera empresa del sector retail del país en entregar todos sus documentos tributariosen los puntos de venta de manera electrónica, en el marco de un trabajo en conjunto que ha rea-lizado con el Servicio de Impuestos Internos (SII). Entregará en un mismo punto de venta boletas, facturas, notas de crédito, notas de débito y guíasde despachos. Este proyecto ya está en marcha en el Sodimac Constructor de La Florida para ser implementa-do progresivamente en los 58 locales de la compañía de Arica a Punta Arenas durante los prime-ros meses de 2007 y en todas las nuevas tiendas que se incorporen a la cadena. Esta iniciativa permite actuar de manera más rápida y expedita, a la vez que contribuye a aumen-tar la seguridad de estos documentos tributarios.

Lider replantea estrategia de no comestibles Analistas del retail afirman que D&S se encuentra en un plan para enfocarse en su negocio yaumentar su competitividad. El área no comestible de Lider hoy pasa por una reestructuración y tiene un fuerte valor estraté-gico en la compañía, en su intención de ganar presencia en la "billetera de los consumidores".Los estados financieros a septiembre de D&S muestran que el único rubro cuyas ventas no hancrecido es justamente el "non food". Su contracción en comparación con el mismo lapso de 2005 es de 4,1%, mientras que pereci-bles y abarrotes han crecido en 6,6% y 1,2%, respectivamente.La participación de los no comestibles (ropa, electrónica, farmacias, entre otros productos) en lasventas totales ha caído en un año de 19% a 18,3%.Tomando en cuenta la venta a local equivalente, esto es, dejando fuera los metros cuadrados aña-didos a través de nuevos locales, la contracción en ventas a septiembre fue de 9,9%.Pese a que proyectos como mantener tiendas Boulevard -marca de vestuario de Lider- fuera delos locales está siendo analizado, pero creen que este rubro seguirá siendo un pilar estratégicode la empresa.

Los ajustes en D&S obedecen a un plan general de mejoras en su competitividad como empre-sa. "No sólo en no comestibles, sino en todas sus áreas.

La competencia de Jumbo, Tottus (supermercados de Falabella) y también de las multitiendas hagolpeado sus ventas.

Otro valor estratégico del rubro no comestible es que permite apalancar mejor con el negocio delcrédito, que D&S maneja a través de Presto.La compañía ha logrado rentabilizar su negocio financiero. Actualmente, Presto aporta cerca del 15% del resultado operacional de Lider, y ese porcentajecrece año a año.Para dar más cabida al desarrollo de Presto, Lider ha incursionado en áreas como seguros, viajesy telecomunicaciones, entre otras.

C O L O M B I A

Olímpica con nueva tecnologíaLa organización colombiana líder en la comercialización de productos de consumo masivo, adqui-rió la aplicación mySAP ERP, con la vertical Retail, para optimizar el manejo de sus relaciones conlos proveedores, con los centros de distribución y con los almacenes de los clientes. La cadena de supermercados cuenta con más de 150 puntos de venta en 17 ciudades.

Ahora buscará incursionar en mercados internacionales, principalmente de Latinoamérica, razónpor la cual ha iniciado un importante proceso de modernización tecnológica. Una vez implantada la aplicación de SAP, Supertiendas y Droguerías Olímpica tendrá múltiplesbeneficios, entre los que se destacan el control total en el manejo de la mercancía que ofrece ensus diferentes puntos de venta, así como la administración de los precios de dichas mercancías.Adicionalmente, la compañía tendrá la posibilidad de dar un mayor seguimiento a sus clientes. Supertiendas y Droguerías Olímpica realizó un proceso de selección tras el cual decidió optar pormySAP ERP y la vertical Retail para reemplazar el ERP de JD Edwards y la solución de mercade-rías de Olímpica que venía utilizando.

Olímpica quiere crecer más en Manizales Tras la apertura de su nueva tienda el fin de semana pasado, la compañía Supertiendas Olímpica,del Grupo Char, quiere triplicar sus ventas y duplicar sus clientes en la región. La idea es mejorar su oferta en droguería, perecederos, víveres, panadería, carnicería, frutas y ver-duras, sin contar productos especiales como los quesos y carnes frías. Esto condujo a que se trasladaran de la sede de El Triángulo, donde no podían aplicar ninguno delos formatos tradicionales que maneja la empresa. Más allá de los nuevos empleos que esto generará, la tributación para la región se aumentaría enla misma proporción de 1 a 3. Proyectan atender desde las 8:00 de la mañana hasta las 10:00 de la noche, y ofrecer el serviciode droguería de forma independiente durante las 24 horas.

Aunque con el actual Olímpica, la compañía continúa con los mismos tres puntos en Manizales,el objetivo es llegar en corto tiempo con un formato grande, tipo Sao, además de su objetivo dellegar a Villamaría.

El Gerente recordó que en el punto del Hospital Infantil se efectuó en total una inversión cercanaa los 4.500 millones de pesos, incluyendo los equipos, maquinaria y demás activos incluidos. La compañía también adelanta una remodelación en la sede del centro, donde el objetivo es efec-tuar una mejora en equipos, infraestructura física y locativa, con una inversión por 1.200 millonesde pesos. Con ello la principal meta es duplicar sus clientes fidelizados con tarjeta Olímpica. Hoy son alrededor 35.000 y esperan terminar el 2007 con 70.000. La expansión de la compañía en el Eje Cafetero también incluye la remodelación de sus sedes enPereira, en el punto de la Avenida 30 de Agosto; y en Armenia en la Calle 10 norte, cerca a su granpunto, en el centro comercial Portal del Quindío. Aunque el supermercado Olímpica dejó su punto en El Triángulo, a este lugar llegaría el super-mercado El Ahorro, que hoy cuenta con tres puntos de venta, en el centro, en la Galería, y uncomisariato cerca a Incolma, en la zona industrial.

Reglamentan emisión de Carulla La junta directiva de Carulla Vivero reglamentó la emisión de acciones dirigida a un grupo deempleados que contribuyeron al buen desempeño de la compañía. Serán 803 mil acciones ordinarias sin sujeción al derecho de preferencia. De estos títulos, 403 mil acciones están dirigidas a 23 personas, las cuales pagarán cinco dólarespor cada acción. Las otras 400 mil acciones se ofrecerán a tres dólares por acción y serán suscriptas por una per-sona determinada. La emisión de estas acciones la aprobaron los accionistas en la asamblea extraordinaria realizada

C O L O M B I A

el 20 de diciembre y busca generar en los empleados mayor sentido de pertenencia.

La cadena Carrefour se extiende a Popayán La construcción del complejo comercial se iniciará en el primer trimestre del 2007 y demandaráuna inversión del orden de los $35.000 millones. Contará con 104 locales, plazoleta de comidas, 2 restaurantes, una plazoleta de eventos y una decomidas, estacionamiento con 422 lugares, casino y un edificio de cuatro pisos que contará con20 oficinas. En un año abrirá sus puertas aal público. La cadena de almacenes Carrefour continúa expandién-

dose en el suroccidente colombiano .La presencia en Popayán será ancla del nuevo Centro Comercial Campanario. El directivo explicó que el proyecto se viene consolidando desde hace más de un año, con el finde estructurar la mejor iniciativa para el comercio nacional. Las ventas sobre planos se iniciaron hace dos meses y hasta ahora se ha vendido el 67% de loslocales comerciales.

V E N E Z U E L A

Excelsior Gama con récord de recaudación Lograron recaudar más de dos mil millones de bolívares a través de su programa social "UnaSonrisa a su Cuenta" gracias a sus clientes y amigos.

Once instituciones sin fines de lucro del país se han visto beneficiadas para brindar ayuda a milesde niños, mujeres y ancianos venezolanos. Por quinto año consecutivo, la empresa de autoservicios y supermercados más innovadora deVenezuela, realizó la acción.

Con cada aporte se gana una sonrisa para un niño ya que con cada contribución, una instituciónbenéfica ayudará a una persona necesitada. La idea surgió en 2001 y desde entonces se han visto los resultados e incremento de las dona-ciones. Durante este año, diez instituciones sin fines de lucro se suman a Fe y Alegría para conformar losbeneficiados de esta labor social: Una Mano Amiga (UMA), Sovenia, Hogar Bambi, Asociación deMujeres por el Bienestar y Asistencia Recíproca (AMBAR), Asociación Civil UNAMOS, Asociaciónde Ayuda al Niño Quemado (ASOCIRPLA), Asociación Venezolana para el Síndrome de Down(AVESID), ASODECO, Fundación Champagnat y SOCIEVEN.Para ganar una sonrisa, los clientes que realicen sus compras en Excelsior Gama hacen su dona-tivo a la institución que esté siendo apoyada durante el mes en curso (el programa contemplabeneficiar una institución diferente cada mes), al momento de cancelar en las cajas registradoras. Para garantizar la autenticidad de la contribución, el sistema emite un comprobante de la dona-ción realizada por el comprador.

M E X I C O

Permiten a Wal-Mart generación eléctrica Por primera vez, la Comisión Reguladora de Energía (CRE) concedió a Wal-Mart de México ochopermisos para que sus megatiendas ubicadas en Villahermosa, Mérida, Cancún, Campeche yTijuana Las tarifas eléctricas para el sector comercial resultan una de las más carasNegocios como los centros comerciales y los hoteles son importantes consumidores de energíaeléctrica castigados con altas tarifas.La mayor demanda de electricidad es generalmente después de las 6 de la tarde lo que la obligaa echar a andar sus centrales más ineficientes y pasarle la factura a los negocios.Así, el sector comercial como el industrial llegan a pagar arriba de 300% por la luz que consumenen el horario punta con respecto a otros horariosAhora operarán centrales eléctricas que quemarán diesel.

Comercial Mexicana continuará su expansiónLa cadena de tiendas de autoservicio Comercial Mexicana anunció la apertura de una mega tien-da en San Miguel de Allende, Guanajuato, otro en Atizapán de Zaragoza, Estado de México, asícomo la inauguración de su nuevo formato Alprecio, en Lerma, Edomex, y un restauranteCalifornia en Metepec.En un comunicado emitido a la Bolsa Mexicana de Valores, la empresa anunció que el nuevo for-mato Alprecio es un supermercado con un área de ventas de entre mil 500 y 2.000 m2 que atien-de los sectores de alimentación, artículos de limpieza, para el hogar, de salud y belleza, enfoca-do en medianas y pequeñas poblaciones.Comercial Mexicana es una compañía controladora que opera en el sector detallista. A través decinco diferentes formatos de tienda, la firma vende una variedad de artículos alimenticios, inclu-yendo abarrotes y perecederos, al igual que productos no alimenticios como mercancía generaly ropa.También opera la cadena de restaurantes California con 64 unidades y es dueña del 50% deCostco de México.Al tercer trimestre de este año, la firma reportó ventas totales por $ 32.000 millones, un 8,5%más que en el mismo periodo de 2005

Nuevas tiendas de Comercial Mexicana Comercial Mexicana abrió cuatro unidades formato Mega en Guerrero, Morelos, Hidalgo, estadode México y un restaurante California en Mérida, Yucatán.La compañía cuenta con 272 unidades en toda la República Mexicana que operan desde el sec-tor detallista a través de cinco diferentes formatos de tienda, donde se venden artículos alimen-ticios, incluyendo abarrotes y perecederos, al igual que mercancía general y ropa. Además, Controladora Comercial Mexicana abrirá cinco unidades "Mega" en el país, las cuales seubicarán en Acapulco, Cuautla, Tulancingo, Ecatepec y Estado de México.El lanzamiento del formato de tienda Alprecio por parte de Controladora Comercial Mexicana(BMV: COMERCI) ayudará a la compañía a incrementar su presencia en las ciudades medianas ypequeñas, ya que la tiene como objetivo ciudades con 30,000 a 50,000 habitantesNo estima un impacto en sus estimados de 2007 para aperturas de nuevas tiendas (24), ni parael crecimiento del piso de ventas (11%). El 29 de noviembre, COMERCI anunció la apertura del primer nuevo formato Alprecio (en Lerma,Estado de México), que servirá como prueba piloto.La nueva tienda se parece al formato Bodega, ya que mantiene una razón alimentos a no ali-mentos de 75%/25%. Es de menor tamaño (de 1,500 a 2,000 m2) y maneja menos productos. Alprecio sólo acepta la tarjeta de crédito Credicomer, mientras que Bodega también acepta otrastarjetas de crédito.

La oferta de productos incluye alimentos, bebidas, artículos para el hogar y el cuidado personal,así como electrodomésticos pequeños. A través de este formato, COMERCI ofrecerá una cantidad significativa de productos a precioscompetitivos y de marca propia. Como lo había anticipado IXE, COMERCI está acelerando su programa de expansión de tiendasen el cuarto trimestre de 2006.

M E X I C O

Sommelier virtual, la nueva opción de VivandaUn nuevo servicio para la satisfacción de sus clientes es lo que inaugurará hoy SupermercadosPeruanos S.A., titular de tiendas Vivanda, en su local ubicado en la avenida Dos de Mayo, en SanIsidro. El primer "Sommelier Virtual" en el Perú se trata de un producto que permitirá a los clientes deVivanda ser asesorados en sus compras de licores así como saber con qué pueden acompañar-los Se trata del primer "sommelier virtual" en el Perú.Si el cliente compra productos de licorería en las cavas de estos establecimientos, el sommeliervirtual le recomendará con que piqueos, comidas, fiambres y quesos pueden acompañar el vino,pisco, whisky u otro licor que han adquirido.También el cliente podrá ordenar los licores y vinos según el precio, país, etc. Habrá promociones especiales de manera didáctica, práctica y rápida.

P E R U

C H I L E

Retailer Profile: Farmacias AhumadaFASA, Farmacias Ahumada, es la cadena más importante de Latinoamérica con

más de 900 tiendas en Chile, Perú y México. Con ventas anuales superiores a U$S

1.200 millones, FASA se ha retirado a principios de 2006 de Brasil, donde las ope-

raciones no eran rentables, para enfocarse en los mercados donde está presente.

La cadena de farmacias Ahumada SA (FASA)es la más grande de Latinoamérica. Con ope-raciones en Chile (de donde es originaria),Perú y México, desde 1969 esta empresa halogrado posicionarse como un referente enun nuevo concepto de hiperfarmacias en laregión. A fines de 20005, con más de 900puntos de venta, FASA ha logrado ventas porU$S 1.260 millones; una facturación mayor,incluso, a la de algunos de los principalesretailers de alimentos de Latinoamérica.De acuerdo a los resultados del tercer tri-mestre de 2006, la cadena había alcanzadouna utilidad neta de CH $ 1.607 millones (U$S3 millones), un 0,9 por ciento de las ventas,uno de los más altos registrados por la com-pañía en este período. En este trimestre, la empresa alcanzó ventas por CH $ 169.659 millones (U$S 314,7 millones), loque implica un crecimiento 5,7 por ciento con respecto al mismo período de 2005. A fines de sep-tiembre, FASA operaba 953 farmacias: 261 en Chile, 144 en Perú y 548 en México. El mercado farmacéutico total del que participa FASA alcanza ventas estimadas en U$S 12.200millones en los tres países en los que opera; un 9,9 por ciento se encuentra en Chile, el 85,6 porciento en México y un 4,5 por ciento en Perú.En primer lugar, el mercado farmacéutico de Chile se encuentra desarrollado, consolidado y es alta-mente competitivo. Actualmente, factura unos U$S 1200 millones anuales, tomando el rubro medi-camentos y otros productos como alimentos, higiene personal, etc.Entre cuatro participantes se reparten el 92 por ciento del mercado. De todas maneras, FASA, con27 por ciento del mercado, no es la líder: la cadena Cruz Verde, con 34 por ciento de participación,es la principal. Salcobrand tiene 27 por ciento y Líder, farmacias del grupo D&S, posee solo el 4 porciento. De acuerdo a un informe de FitchRatings, si bien Cruz Verde –debido a un agresivo plan de apertu-ras- es la de mayor facturación en este país, FASA ha sido la cadena de mayor crecimiento en losúltimos años gracias al desarrollo de su formato drugstore y a la venta de productos no farmacéuti-cos y su línea de productos exclusivos como GNC.

Un poco de historia

FASA nació en 1969 con la apertura de la primera farmacia en el centro de Santiago, capital de Chile.En 1992, con 44 puntos de venta, laempresa inicia, con la inauguraciónde una boca, su expansión regionalhacia la Quinta Región.Cuatro años más tarde Fasa concre-ta su desembarco internacional en

Frente de FASA Drugstore La Dehesa

Salida de Brasil

A principios de 2006, la cadea FASA decidió su salidade Brasil, que representaba el 5 por ciento de las ven-tas, por no ser una operación rentable.

Perú, a través de Boticas Fasa. En 1997, la empresa se abre a la Bolsa recaudando U$S 21 millonesy en 1999 iba a concretar un aumento de capital de U$S 47 millones, con el ingreso Falabella, LatinAmerican Healthcare y otros inversionistas.En mayo de 2000, Fasa ingresa a Brasil en sociedad con AIG, a través de la compra del 77 por cien-to de Drogamed, principal cadena de farmacias del Estado de Paraná. En diciembre de 2002, Fasa toma el control accionario de la empresa mexicana Far-Ben y opera lasFarmacias Benavides. A principios de 2006, Fasa concreta la salida del mercado Brasilero que nundalogró ser rentable para la empresa.

La estrategia de FASA se focalizó primero en la expansión metropolitana y regional en Chile y luegollegó la internacionalización de las operaciones: lo primero se plasmó a través de la apertura de loca-les propios y lo segundo a través de la adquisición de cadenas extranjeras (Brasil y México) y ingre-sando como nuevo actor (Perú). Actualmente, los esfuerzos apuntan a lograr rentabilización en losmercado que opera, aunque, de acuerdo a un informe de FitchRatings, la estrategia posee algunosmatices según el país.Por ejemplo, en Chile, se ha puesto el foco en la eficiencia de las operaciones logísticas ya que porel carácter competitivo del mercado existen fuerte presiones en los márgenes. Las acciones pasanpor la diferenciación: con servicios como el financiamiento con CMR y acuerdos con empresas deseguro y con las ofertas de productos con valor agregado (marca propia, productos GNC).

C H I L E

Vista de las góndolas en una Farmacia Ahumada. En la derecha, los símbolos de

exclamación representan ofertas, oportunidades y productos de marca propia.

Además se ha reiniciado un plan de aperturas, que habían estado congeladas. A septiembre de2006, en Chile han abierto 18 nuevas farmacias. Por otra parte, FASA ha experimentado una transformación de sus locales. De ser simples farmaciascon atención de “mostrador”, los puntos de venta se fueron transformando aumentando en su ofer-ta los productos no farmacéticos, que ya representan un 30 por ciento de las ventas. Estos cambioshan incluso repercutido en el formato en sí: hoy el 60 por ciento de las farmacias de FASA son delformato Drugstore, que es una marca registrada por la empresa desde 1996, o farmacias multifun-ción con góndolas. Actualmente, en Chile, las farmacias tienen un promedio de 168 metros cuadrados de superficie deventas.

Formatos

FASA maneja tres formatos de farmacia diferentes:

Multifunción: Es la típica farmacia tradicional donde hay un mostrador y el farmacéutico realiza laventa y empaque del producto.

Multifunción con autoservicio: Es la típica farmacia con pequeñas góndolas, lo que permite

C H I L E

aumentar el mix de productos.

Drugstore: Es el formato patentado por FASA y es el que más impulso tiene en la empresa. Esteinnovador formato se caracteriza por su modernidad, cuenta con dos líneas de cajas, tiene estacio-namiento y una amplia superficie de atención que varía entre 200 y 450 metros cuadrados. Son losque mayor mix de productos presentan, incluyendo productos de higiene personal, perfumería, cos-méticcos, alimentos y otros productos. Ofrecen unos 10.000 ítems.

Promos y precios

Hoy en día, las cadenas apuntan a ofrecer el precio másbajo y FASA no es ajena a esta feroz competencia. Lacadena es fuerte en publicidad televisiva y no tanto enmedios impresos. La idea de “Precios Bajos Todos losDías” tiene similitid a la estrategia utilizada por Wal-Mart,que no posee ofertas puntuales sino que apunta a ofre-cer el precio más bajo siempre.En mayo de 2006, un estudio del Departamento deEstudios del Servicio Nacional del Consumidor (SERNAC)demostró que en 27 medicamentos FASA tenía en pro-medio el precio más bajo, comparando con SalcoBrand yCruz Verde.FASA publica folletos con medicamentos OTC (libres derecetas), productos de marca propia y productos exclusi-vos.

Logística

En 2005, Fasa inauguró un centro de distribución que cuenta con un sistema automatizado de pic-king, áreas de maniobras para los proveedores y un avanzado software de reposición. Desde allí seabastecen a las farmacias ubicadas en Chile. El CD tiene 17.000 metros cuadrados, atiende a másde 300 proveedores, maneja unas 18.000 referencias y despacha más de 10 millones de unidadesal mes. Se invirtieron CH$ 6.000 millones (U$S 11 millones)En los locales se ha incorporado el uso de la Radiofrecuencia para la administración de inventarios.Actualmente la empresa inventario en línea, maximizando el stock en los locales.

Marca propia

A través de la creación de Laboratorios FASA SA, en 1996, la empresa comenzó con la comerciali-zación de productos de marca propia. Actualmente, estos productos representan el 6,1 por cientode las ventas totales. En Chile, las marcas propias llegan al 11% de las ventas totales, en Méxicoal 2,7% y en Perú un 7,1%.

La sección de farmacia al fondo de la tienda en la fotos de la izquierda. A la derecha, las cajas de las

tiendas con productos de impulso.

El posicionamiento de la marca FASA apunta al un precio más bajoque la marca líder a una calidad similar. Las categorías que agrupason: medicamentos OTC, productos de higiene y cuidado perso-nal, accesorios médicos y productos de consumo masivo, entreotros.La cadena también ofrece una gama de “marcas controladas”:“Sally Hansen/La Cross” (Marca líder de mercado en USA en elcuidado y tratamiento de manos y uñas); “ROC” de Johnson &Johnson (Marca dermocosmética reconocida internacionalmen-te);”Crest” de Procter & Gamble (Marca líderde mercado en USA para productos de cuidadoe higiene bucal); “Rimmel” (Marca líder demercado en U.K. en productos cosméticos);“Heno de Pravia” de Puig (Marca internacional-mente reconocida en productos de cuidado ehigiene personal); “John Frieda” de Kao (Marcade liderazgo reconocido en USA para productosde salón en cuidado capilar); “Jobst” de BSNMedical (Marca de liderazgo mundial en produc-tos que responden a problemas circulatorios peri-féricos), entre otras.Una muestra de diferenciación de FASA son los productosGNC, la marca norteamericana N° 1 del mundo en suple-mentos nutricionales. Esta marca cuenta con una com-pleta línea de productos de belleza y dieta, vitamina yminerales, energía y antioxidante, prevención y nutricióndeportiva. Durante el año 2005 en Chile se registraron niveles histó-ricos en ventas, con una oferta sobre 220 productos dis-tintos. En Perú, el año 2005 GNC cumplió su quinto añode operaciones, con un crecimiento en ventas de cercade 57% respecto del año anterior.

Arriba: Productos de higiene y cuidado personal. Abajo:

Medicamentos OTC y accesorios médicos de marca propia.

DDaattooss ddee FFaarrmmaacc iiaass AAhhuummaaddaa

Fuente: ILACAD / FASA * A Sept 06

FFuunnddaacciióónn 1969

EEmmpplleeaaddooss:: 10.141

TTiieennddaass:: 953 (Sept 06) Chile: 261 /

Perú: 144 / México: 548

VVeennttaass eenn MMiillll ddee UU$$SS 22000000 22000011 22000022 22000033 22000044 22000055 22000066**

537 553 547 1.085 1.152 1.260 911

TTiieennddaass 11999999 22000000 22000011 22000022 22000033 22000044 22000055 22000066**

195 315 369 440 942 936 909 953

MMeettrrooss ccuuaaddrraaddooss

11999999 22000000 22000011 22000022 22000033 22000044 22000055

22.3 46.5 56.5 60.8 187.6 180.1 176.2

C H I L E

C H I L E

FASA EN MÉXICO

El mercado mexicano es el que representa la mayor fac-turación del grupo, con el 54 por ciento de las ventas.Desde 2002, con la adquisición de Far-Ben, FarmaciasBenavides se han convertido en la principal cadena delpaís. Actualmente alcanza el 4 por ciento del mercadonacional, que está altamente fragmentado. Con 548 farmacias, los puntos de venta son más ampliosque los de Chile y Perú con un promedio de 239 metroscuadrados de superficie de ventas. Benavidez cuenta conpuntos de venta en 17 estados y en 107 ciudades delpaís. El formato más utilizado es el de Drugstore con un mix de productos del 50 por ciento de medica-mentos.

FASA EN PERÚEl mercado peruano solo representa el 8 por ciento delas ventas. Desde 1996, Fasa participa del mercado bajoel nombre de Boticas FASA. La empresa cuenta con 144farmacias, principalmente en la capital Lima, donde seconcentra el 70 por ciento del total de las ventas de estesector. Boticas Fasa posee un 18 por ciento de participación delmercado y es la primera en ventas. El formato se aseme-ja a una farmacia tradicional y algunas tiene góndola conproductos de consumo masivo. El promedio de superficiede ventas asciende a 79. Los medicamentos poseen el 77por ciento de las ventas totales.

C O T I Z A C I O N E S E N B O L S A

Bolsa de Comercio de Buenos Aires www.bolsar.comwww.bolsar.comE M P R E S A T Í T U L O P R E C I O A L

6 - O C T 2 0 0 5

P R E C I O A L

6 - S E P 2 0 0 6

M O N E D A

La Anónima 19,20 Ar$

A r g e n t i n a

Pata 19,3

Bolsa de Comercio de Santiago www.bolsadesantiago.comwww.bolsadesantiago.comE M P R E S A T Í T U L O M O N E D A

Cencosud

D&S

SM Unimarc

Falabella

195

1.355

141,60

Ch$

Ch$

C h i l e

Cencosud

D&S

SM Unimarc 22

1.572

10 Ch$

1.184,90

Falabella 1.459,90 Ch$

Bolsa de Brasil www.bovespa.com.brwww.bovespa.com.brE M P R E S A T Í T U L O P R E C I O A L

6 - O C T 2 0 0 5

P R E C I O A L

6 - S E P 2 0 0 6

M O N E D A

CBD- P. de Açúcar 61,27 B$

B r a s i l

P. de Açúcar PN 60,2

Bolsa de Nueva York www.nyse.comwww.nyse.comE M P R E S A T Í T U L O P R E C I O A L

6 - O C T 2 0 0 5

P R E C I O A L

6 - S E P 2 0 0 6

M O N E D A

Wal-Mart 45,57 U$S

E s t a d o s U n i d o s

Wal Mart US 43,93

P R E C I O A L

6 - O C T 2 0 0 5

P R E C I O A L

6 - S E P 2 0 0 6

Bolsa de Paris www.bourse-de-paris.frwww.bourse-de-paris.frE M P R E S A T Í T U L O M O N E D A

Casino Guichard

Carrefour 38,45

66,35

47,40

Eur

Eur

F r a n c i a

Casino Guichard

Carrefour

60,2

P R E C I O A L

6 - O C T 2 0 0 5

P R E C I O A L

6 - S E P 2 0 0 6

Bolsa de Amsterdam www.euronext.comwww.euronext.comE M P R E S A T Í T U L O P R E C I O A L

6 - S E P 2 0 0 6

M O N E D A

Ahold 7,35 Eur

H o l a n d a

Ahold

P R E C I O A L

6 - O C T 2 0 0 5

6,37

LOS P R E C I O S D E L A S A C C I O N E S D E LOS R E T A I L E R S

EN L A S B O L S A S D E AM É R I C A LA T I N A Y E U R O P A

C O T I Z A C I O N E S E N B O L S A

LOS P R E C I O S D E L A S A C C I O N E S D E LOS R E T A I L E R S

EN L A S B O L S A S D E AM É R I C A LA T I N A Y E U R O P A

Bolsa Mexicana de Valores www.bmv.com.mxwww.bmv.com.mxE M P R E S A T Í T U L O M O N E D A

Comercial Mex.

Gigante

Wal-Mart

Soriana

7,45

20,72 Mx$

Mx$

M é x i c o

Comerci UBC

Wal Mex V 52,02

52,47

36,09 Mx$

Soriana B 44,8 Mx$

P R E C I O A L

6 - O C T 2 0 0 5

P R E C I O A L

6 - S E P 2 0 0 6

Gigante

15,02

6,86