pantalla del mercado integrado mila trader · utilizando la pantalla del mercado integrado mila...
TRANSCRIPT
Pantalla del Mercado Integrado
MILA TRADER
Contenido1. Reglas generales
2. Funcionalidades del sistema
• Ingreso al sistema
• Menús del sistema
• Disponibilidad del Sistema
• Tabla: Tabla de Ordenes
• Estados de las órdenes
• Ingreso de órdenes
• Modificación y cancelación de órdenes
• Historial de la orden
• Tabla: Tabla de Especies
• Profundidad
• Calce
• Barrido
• Tabla: Tabla de Operaciones
• Tabla: Noticias
• Apariencia General y Guardar Página
• Aspectos clave
3. Impactos en otros sistemas
• Pantallas de Sistemas de control de Límites
• Impacto en Back Office
Fase I: Integración a través de enrutamiento
intermediado con valor agregado.
Fase II: Integración a través del acceso directo
de intermediarios y estandarización de
reglas de negociación y definición de un
modelo de compensación y liquidación
transfronterizo.
ALCANCE
1. Reglas
generales• Fase I: Se requiere suscribir un contrato de
enrutamiento intermediado – Convenio conuna o varias SCB Peruanas y/o Chilenas.
• Cada país conserva su sistema denegociación y reglas de negocio.
• Se habilitará un Sistema de Control de
Limites MILA GESTIÓN para las SCB quetengan definido un convenio.
• Las SCB colombianas tendrán acceso a un
aplicativo vía Web MILA TRADER a través delcual podrán ingresar y visualizar información
de mercado de los tres países. No es un
sistema de negociación.
Límite Límite
Límite
1. Reglas generales
Preapertura Mercado continuo
9:00 9:25 17:009:30
El sistema no operará en días no hábiles en Colombia a pesar de ser un día hábil en la bolsa extranjera.
Un participante podrá ingresar órdenes sobre valores extranjeros a través de dos mecanismos:utilizando la pantalla del mercado integrado MILA TRADER o a través del servicio de ingresoautomático de órdenes del SAE.
Las órdenes ingresadas por los participantes a través del sistema de ruteo serán calzadas en los
sistemas administrados por las bolsas extranjeras, según el origen del valor, bajo las reglas,condiciones y horarios definidos por la respectiva bolsa.
Para el ingreso de órdenes:
Preparación
para apertura
Mercado continuo con
control de precios
Subasta
de Cierre
8:45 9:00 15:55 16:00
Subasta de
AperturaSuspensión
Subasta
de Cierre
9:00 9:30 15:30 16:00
Para títulos líquidos Para títulos no líquidos
Preapertura Mercado continuoFase de
Cierre
9:00 9:30 13:30 14:00
Preapertura Mercado continuoFase de
Cierre
8:20 8:30 15:00 15:10
Ingreso
propuestas
9:00 9:30 16:00 16:10
8:45
9:45
8:20
9:00
8:30
9:30
Para valores locales Para valores extranjeros
16:00
Hora NY Hora NY
• Las SCB al momento de ingresar una orden deberán indicar el intermediario
extranjero a través del cual van a operar en la bolsa extranjera participante. Labolsa extranjera participante destino de la orden verifica en forma automática que:
– La SCB tenga suscrito un contrato de enrutamiento intermediado con elintermediario extranjero señalado y la orden cumpla con los límites definidos.
– La información ingresada cumple con las reglas o parámetros de negociacióndefinidos para el valor extranjero en el mercado participante.
– La orden ingresada contiene la información requerida por la bolsa extranjeraparticipante.
– En caso que la información esté incompleta o no cumpla con los requisitosestablecidos por la bolsa extranjera participante destino de la orden, la orden
será rechazada automáticamente por el sistema de negociación queadministra la bolsa extranjera participante.
1. Reglas generales
Para el ingreso de órdenes:
1. Reglas generales
Solo se podrán celebrar operaciones de contado sobre valores extranjeros de
renta variable del mercado secundario.
La fecha y hora oficial, válida para todos los efectos del Sistema, será la que
registre el computador central donde se calce la operación en la bolsaextranjera.
El monto de la operación sobre un valor extranjero estará expresado en la
moneda de negociación asignada para el mismo en la bolsa extranjera.
Toda solicitud que un participante tenga en relación con una operaciónrealizada sobre valores extranjeros deberá ser presentada a la bolsa por un
representante legal del participante. La Bolsa local dará trámite de la solicitud a
la bolsa extranjera participante según corresponda para la atención del mismo.
La anulación o la corrección de cantidad de una operación sobre un valor
extranjero deberá ser tramitada a través del intermediario extranjero por mediodel cual se realizó la operación y se sujetará a las reglas que para el efecto
tenga dispuesta la bolsa extranjera donde se haya calzado la operación y/o
depósito extranjero en donde se compense y liquide la operación.
Sobre las operaciones celebradas:
• Los tipos de órdenes habilitados para MILA son:
Cada bolsa deberá validar
y/o rechazar los tipos de órdenespermitidos en su mercado.
El funcionamiento de cada tipo
de orden atenderá lo indicado en
la reglamentación de cada
mercado participante.
NO
1. Reglas generales
Sobre las operaciones celebradas:
NO
NO
NO
• Cantidad Mínima: no estará habilitada en ningún mercado (Colombia – sólo X-stream)• Ordenes Mercado por lo mejor: solo podrán enrutarse a Colombia desde Mila Trader
Todas las operaciones celebradas sobre valores locales que se realizaron en
nombre de SCB extranjeras, serán compensadas y liquidadas por los
intermediarios locales, bajo las reglas y los sistemas de compensación yliquidación local.
Compensación y liquidación:
La complementación de operaciones sobre valores extranjeros se regirá por
las mismas reglas que aplican al proceso de complementación para valoreslocales.
Complementación:
El comprobante definitivo de las operaciones sobre valores extranjeros será elemitido por la Bolsa extranjera participante o en su defecto por el
intermediario extranjero con el cual tenga suscrito el acuerdo y a través delcual haya actuado en el sistema.
La Bolsa generará un comprobante informativo de la operación en el queaparecerá el nombre del comitente indicado en la complementación. Tendrá
una nota aclaratoria indicando esta condición informativa y que la liquidación
corresponde al valor de la moneda extranjera, no pesos colombianos.
Comprobantes de las operaciones:
1. Reglas generales
Flujo de ordenes de intermediario local
sobre valores listados en
BVL y BCS
MODELO DE NEGOCIACIÓN
IntermediarioExtranjero
Bolsa Local Bolsa ExtranjeraIntermediario
Local
Ingresa Orden
Mercado Local?
Envía operación a
cumplimiento
Valida Límites
Asigna Límites
Envía orden al mercado
Envía a depósitos
Ordena liquidación
Notifica Bolsa Local
Complementa operación
Envía a depósitos
Depósitos
Flujo de ordenes de
intermediario extranjero sobre
valores listados en BVC
Ingresa Orden
IntermediarioExtranjero
Valida Límites
Asigna Límites
Envía orden al mercado
BolsaExtranjera Bolsa Local
IntermediarioLocal
Envía operación a
cumplimiento
Ordena liquidaciónLiquida
CUD
Valores Dinero
Solo para intermediarios
extranjeros
Valida reglas mercado
Complementación automática a
nombre de Depósito Extranjero
Balance Intermediario Local
Depositante Directo: Depósito
Extranjero
Depósitos
2.1 Ingreso a la pantalla
La Pantalla de inicio solicitará el usuario y contraseña que serán asignados
por la BVC.
2.2 Menús del
Sistema
El Sistema contará con los siguientes menús:
Página de
bienvenida al
sistemaPágina de Ayuda
Cambio de clave
Sale del sistema
2.2 Menú de Negociación
Al ingresar por primera vez al aplicativo aparecerá en blanco.
Al hacer clic derecho aparecerán todas las tablas disponibles para cargar:
1. Tabla de Especies: Se ve la información de mercado y la profundidad para
cada una de las acciones.
2. Ticker: Es desplegado el último precio al cual se negocio una acción.
3. Tabla de Noticias: Se visualizan las noticias enviadas desde cada una de las
Bolsas.
4. Tabla de Ordenes: muestra todas las ordenes ingresadas por el usuario y sus
características.
5. Tabla de Operaciones: muestra todas las operaciones realizadas por el usuario y
su SCB y sus características
2.3 Disponibilidad del Sistema
El sistema contará con un semáforo en la parte
inferior de la pantalla que indicará a los usuarios
el estado de conexión del aplicativo .
1. Rojo: No existe conexión.
2. Amarillo: Conexión con restricciones de envío
y recepción de información.
3. Verde: Conexiones exitosas.
Semáforo
Esta tabla muestra todas las ordenes ingresadas por el usuario y sus
características.
2.4 Tabla: Ordenes
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
1. Indica la orden si es de compra o venta 2. Indica sobre que acción (nemotécnico) se ingreso la orden3. Indica ISIN de la acción sobre la que se ingreso la orden4. Indica la duración de la orden. Día, Inmediata, GTC, GTD5. Indica la fecha de la expiración cuando la orden sea GTD 6. Indica el tipo de Orden: Limite con su precio o Mercado7. Indica la cantidad de la orden
8. Indica el monto de la orden9. Indica la cantidad sin calzar que tiene la orden
10. Indica la cantidad cuando se ingresa la orden con cantidad oculta11. Estado de la orden: New, Reject, Pending New, Filled, Cancelled, Pending Replace.
12. Hora en la que se ingreso la orden en el U-Trader13. Hora en la que se modifico la orden. Ingreso al sistema de negociación y demás actualizaciones.
2.4 Tabla: Ordenes
1 2 3 4 5 6 7 8
1. Indica la moneda en la que ingresa la orden
2. Indica hacia que bolsa fue enviada la orden
3. Indica el número de la orden asignado por el U-Trader
4. Indica el número de la orden asignado por el sistema de negociación respectivo
5. Indica el usuario con el que ingresa la orden
6. Indica la firma que ejecuta la orden en el sistema de negociación (peruana o chilena)
7. Indica la Fecha de Liquidación
8. Información adicional que se incluye en el momento de ingresar la orden.
2.4 Estados de las
Ordenes
• Abierta: La orden ha sido aceptada en elsistema de negociación.
• Actualización Pendiente: Procesando el envíode la orden al sistema de negociación.
• Cambio Pendiente: Procesando el cambio dela orden.
• Rechazada: La orden ha sido rechazada.
• Calce Parcial: La orden se encuentraparcialmente calzada.
• Calzada: La orden se encuentra calzada en elsistema de negociación.
2.4 Ingreso de Ordenes
En la ventana de ordenes se da clic derecho dentro de la ventana,
se elige la opción “crear la orden”.
2.4 Ingreso de Ordenes
Detalle de enrutamiento
• Bolsa de Ejecución: Bolsa hacia la cual se enruta la orden. Es cargado
automáticamente por el sistema.
• Firma convenio: Firma extranjera con la cual se tiene convenio. Es una
lista desplegable que muestra solo las comisionistas del país del cual es elvalor, una vez seleccionado el nemo.
• Id Usuario: Campo que se diligencia a nivel informativo y de control
interno.
Detalle de la orden
**
*
2.4 Ingreso de Ordenes
Para el ingreso de órdenes deberá considerarse lo siguiente:
Al Mercado Integrado solo se podrá ingresar los siguientes tipos de órdenes:
Ordenes Limite, Mercado y Mercado por lo mejor
Vigencia: Diaria, Condición Fill or Kill, Fill and Kill (Immediate or Cancel), Hasta una Fecha
Cantidad Visible
Vigencia hasta la fecha
2.4 Ingreso de Ordenes
Nota: Cantidad Mínima no estará disponible
Mercado por lo mejor: sólo para Colombia, puede no estar disponible
Ordenes de Compra
Ordenes de Venta
Se identificará con el color azul. Se identificará con el color Rosado.
2.4 Ingreso de Ordenes
Ejemplo: Orden por compra, Multifoods a un precio de 233 y
una cantidad de 100
Orden tipo límite y duración “Good Till Cancel”
Para ingresar la orden se
llenan los campos
correspondientes y se da
clic en Aceptar. Aparece
la orden en la tabla de
ordenes
2.4 Ingreso de Ordenes
2.4 Modificación de una Orden
En la ventana “tabla de ordenes” se da clic derecho dentro de la
ventana, se elige la opción “Modificar orden”.
Chile y Colombia: modificación de cantidad y precio
Perú: modificación sólo de cantidad
2.4 Cancelación de una Orden
En la ventana tabla de ordenes se da clic derecho dentro
de la ventana, se elige la opción “Cancelar orden”.
2.4 Historial de las ordenes
Detalles de la orden
• Al hacer clic sobre la orden en la tabla de ordenes se desplegará una
ventana que muestra los eventos que han ocurrido con la orden
• En caso de que la orden sea rechazada en esta “tabla” se muestra el
mensaje generado por los diferentes sistemas de negociación indicando la
razón del rechazo.
Al incluir esta tabla aparecerá el formato para configurar las columnas y
los datos disponibles
2.5 Tabla: Especies
Esta tabla muestra las especies disponibles para la negociación
de los tres países, la información de mercado y la profundidad.
2.5 Tabla: Especies
1.Nemotécnico
2.Indicador de la Sesión
3.Hora Ultimo Precio
4.Ultimo Precio
5.Ultima Cantidad
6.Variación
7. % Variación
8. Nombre
9. ISIN
10. Número de Compras
11. Profundidad de Compra
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
12.Mejor Precio de Venta
13.Profundidad Venta
14.Número de Ventas
15.Volumen
16.Precio Promedio Ponderado
17.Monto
12
2.5 Tabla: Especies
13 14 15 16 17 18 19 20 21
18.Alto Diario
19.Bajo Diario
20.Precio Apertura
21.Precio Cierre Previo
22. Precio Indicativo
23. Ultimo Precio Fuera de Mercado
24. Clase de Especie
25. Estado de la Especie
26. Marcación de Precio
27. Moneda
28. OK (Precio de Referencia)
29. Límite Superior
30. Límite Inferior
31. Base de Cotización
32. Precio Ex-Dividendo
33. Unidad de Negociación
34. Hora Previa
35. Precio Previo de Compra
36. Precio Previo de Venta
22 23 24 25 26 27 28 29 30 31
32 33 34 35 36
2.5 Tabla: Especies
Se debe seleccionar la especie previamente cargada en la Tabla de Especies y
hacer clic derecho. Estarán disponibles las opciones para desplegar las ordenes
disponibles en el mercado.
2.5 Profundidad
Perú:
- Sólo Profundidad
Agregada por
Precio
Chile y Colombia:
- Profundidad
Agregada por
Precio
- Profundidad
Orden por Orden
2.5 Calce
Dentro de la “Tabla de Especies” para una especie se solicita la
profundidad por precio o por órdenes.
Se da clic derecho sobre
cualquiera de las órdenes de
compra, y aparecerá un menú
en el cual se debe dar clic en
“Agredir la compra” e inmediatamente se despliega
la pantalla de ingreso de
órdenes. Lo mismo sucede
para las ventas
En el mercado Chileno no es posible realizar operaciones cruzadas, así
haya compatibilidad.
2.5 Barrido
Para hacer un barrido de órdenes, se da clic derecho sobre el ingreso hasta el
cual se desea barrer. Aparece la pantalla de creación de órdenes con la
información de la cantidad acumulada y el precio de esta última orden. Si es
compra se desplegará la pantalla de color azul; si es de venta se desplegara la
pantalla color rosado.
Esta tabla muestra la información de las operaciones propias y las de la
Entidad.
2.6 Tabla: Operaciones
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
7. Nemotécnico.8. ISIN de la especie sobre la que se ejecuto la operación
1. Número de la operación generado por el motor de calce
2. Identificador3. Ejecutada
5. Estado de la orden.
9. Ejecución destino 10. Duración de la orden
4. Hora de la operación.
6. Tipo de orden Compra/ Venta.
11. Strike (No Aplica para acciones sino para opciones)
Esta tabla muestra los siguientes tipos de
mensajes:
Mensajes del Administrador (BVC)
Mensajes del Negocio (inicio de sesión, subasta
de volatilidad, etc.)
Mensajes de Cambio de Estado de las
acciones
2.7 Tabla: Noticias
Se pueden desplegar varias tablas al mismo tiempo y crear múltiples tablas de
especie por país y/o visualizar varias profundidades (hasta 10).
2.7 Apariencia general
2.7 Guardar Página
• En la Tabla de Órdenes existe una columna llamada “Executing Firm”, en donde
se puede observar el numero de la firma con la cual se están ingresando ordenes
hacia Chile o Perú.
• Para identificar las ordenes ingresadas a Colombia a través de los
comisionistas chilenos o peruanos se debe ingresar a X-stream y visualizar el
campo “Referencia Broker Corto”, allí se verán reflejados los datos de laorden y la firma a través de la cual fue enviada.
Para este ejemplo BCS: una orden enviada desde Chile y están usando el
usuario 039.
• El perfil del Firm Manager en Xstream será el usuario que podrá cancelar las
ordenes enviadas hacia Colombia por comisionistas chilenas o peruanas.
2.8 Aspectos Claves
3.1 MILA Gestión - Sistema de Control de Límites
1. Las Sociedades Comisionistas Colombianas tendrán acceso a un
nuevo aplicativo vía Web MILA GESTIÓN para administrar los
límites que les asignen a las comisionistas chilenas o peruanas
con las que tengan convenio.
2. Toda orden enrutada por un intermediario extranjero sobre un
valor colombiano pasará por este sistema.
3. La administración de limites tendrá disponible los siguientes
niveles:
•Orden
•Especie
•Instrumento
•Rueda
•Mercado
3.2 Impactos en Back Office
1. Nueva numeración para las operaciones sobre valores extranjeros
(15=Perú 16=Chile 1=Compra 2 = Venta).
2. Nuevo módulo de complementación y cumplimiento de valores
extranjeros.
3. La complementación sobre valores locales traerá por default la
identificación del depósito del país de origen, sólo hay que agregarle la
comisión.
4. Información de las operaciones del Mercado Integrado estará
disponible a través de archivos planos.
5. Las operaciones sobre valores extranjeros serán envíadas al depósito
local de acuerdo con las condiciones de cumplimiento del país
extranjero (t+2 Chile y t+3 Perú).
¿Preguntas?
LOS INVITAMOS A SER PARTE
DE MILA
Gracias
