PAPARAN PUBLIK

PT Dian Swastatika Sentosa Tbk

Rabu, 24 Juni 2015

Sinar Mas Land Plaza, Menara 2, Lantai 39

1

AGENDA

1

2

3

4

5

6

2

AGENDA

1

2

3

4

5

6

JEJAK LANGKAH PERSEROAN

3

J

E

J

A

K

L

A

N

G

K

A

H

P

E

R

S

E

R

O

A

N

2009

Pencatatan saham

Perseroan di IDX

Akuisisi 99,99% saham

PT Bumi Kencana Eka

Sakti (sekarang GEMS)

2010

Akuisisi 99,5% saham PT

Rolimex Kimia Nusamas

2011 Penandatanganan PPA untuk proyek IPP PLTU Sumsel-5 Pencatatan saham GEMS di IDX dan aliansi strategis dengan GMR.

2012 Akuisisi kepemilikan saham mayoritas dalam PT Andalan Satria Lestari Akuisisi 70% kepemilikan saham dalam PT Mora Quatro Multimedia (sekarang bernama PT Innovate Mas Indonesia)

1996

Perseroan didirikan

1998

Awal operasi komersial

2004

Merger dengan PT

Supra Veritas

2015

Reverse Takeover United

Fiber System Limited

Penandatanganan PPA

untuk proyek IPP PLTU

Kendari-3

2013 Penandatangan Master Agreement dengan Huawei dan FiberHome Peletakan batu pertama pembangunan IPP PLTUSumsel-5

2014

Peluncuran layanan

multimedia oleh PT Innovate

Mas Indonesia

Penunjukan sebagai

preferred bidder proyek IPP

PLTU Kendari-3

IKHTISAR SAHAM PERSEROAN

4

Harga IPO : Rp 1.500

Jumlah saham yang beredar : 770.552.320

Kapitalisasi Pasar 31 Mar 2015 : Rp 9,9 triliun

* Kurs tengah Bank Indonesia 31 Mar 2015 : Rp 13.084 (setara US$ 760 juta)

Harga Saham per 31 Mar 2015 : Rp 12.900

Tanggal pencatatan saham di IDX : 10 December 2009

Pemegang saham pengendali : PT Sinar Mas Tunggal (59,90%)

Kode saham di IDX : DSSA

Captive Power Plant (300 MW)

IPP Power Plant (400 MW)

5

BIDANG USAHA

Fertilizer, Chemical, Pesticide

Pay TV

Internet Service

Telephony

E-Commerce

- Power Generation -

- Coal -

- Chemical Trading -

- Multimedia -

Coal Mining

Coal Trading

Energy Group DSSE : PT DSSE Energi Mas Utama

Multimedia Group DSSM : PT DSSA Mas Sejahtera

Investment Group DSSI : PT DSSA Mas Infrastruktur

Jumlah entitas dalam Grup DSSA: 62 entitas

Mining Group GEAR : Golden Energy and Resources Limited BKES : PT Bumi Kencana Eka Sejahtera

Trading Group RKN : PT Rolimex Kimia Nusamas

6

STRUKTUR PERSEROAN – PER 31 MEI 2015

GEAR

PT Dian Swastatika Sentosa Tbk

99,99%

DSSM Group (Multimedia)

RKN Group (Trading)

99,50% 94,18% 99,99%

DSSE Group (Energy)

BKES Group (Mining)

DSSI Group (Investment)

99,99%

(24 entitas) (2 entitas) (3 entitas) (2 entitas)

99,99%

(23 entitas) (8 entitas)

7

JUMLAH KARYAWAN

Jumlah karyawan Grup pada tanggal

31 Desember 2014 dan 31 Maret 2015

masing-masing adalah 2172 dan 2301

karyawan.

600

610

620

630

640

650

31 Des 2014 31 Mar 2015

620

630

Total Karyawan Perseroan

1900

1910

1920

1930

31 Des 2014 31 Mar 2015

2172 2301

Total Karyawan Grup

8

AGENDA

1

2

3

4

5

6

9

KEJADIAN PENTING

• Pada tanggal 20 April 2015, Perseroan mengambilalih United Fiber System Limited melalui

pertukaran saham PT Golden Energy Mines Tbk yang dimiliki oleh Perseroan dengan saham-

saham baru yang dikeluarkan oleh United Fiber System Limited. Kepemilikan saham

Perseroan pada United Fiber System Limited sebelum compliance placement adalah sekitar

94.175%.

• Saat ini, United Fiber System Limited telah berubah nama menjadi Golden Energy and

Resources Limited.

10

KEJADIAN PENTING - LANJUTAN

Pada tanggal 4 Mei 2015, PT DSSP Power Kendari, anak perusahaan tidak langsung Perseroan,

telah menandatangani Power Purchase Agreement dengan PT Perusahaan Listrik Negara

(Persero) sehubungan dengan proyek IPP PLTU Kendari-3.

11

AGENDA

1

2

3

4

5

6

TATA KELOLA PERUSAHAAN

23 Feb 2015 Rapat Komite Audit tentang Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan untuk

tahun buku yang berakhir pada 31 Desember 2014

23 Feb 2015 Rapat gabungan Dewan Komisaris dan Direksi tentang update kegiatan usaha

Perseroan Q4-2014 dan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan untuk tahun

buku yang berakhir pada 31 Desember 2014

8 Apr 2015 Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan sehubungan rencana

pertukaran saham baru UFS dengan saham GEMS milik Perseroan (transaksi

material dan afiliasi)

22 Mei 2015 Rapat Dewan Komisaris tentang peraturan-peraturan baru di bidang pasar modal

dan nominasi calon Direktur Perseroan

22 Mei 2015 Rapat Komite Audit tentang Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan untuk

periode yang berakhir pada 31 Maret 2015

26 Mei 2015 Rapat Komite Audit tentang audit internal

26 Mei 2015 Rapat gabungan Dewan Komisaris dan Direksi tentang update kegiatan usaha

Perseroan Q1-2015 dan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan untuk

periode yang berakhir pada 31 Maret 2015

12

TATA KELOLA PERUSAHAAN

24 Jun 2015 Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan Rapat Umum Pemegang Saham

Luar Biasa Perseroan

24 Jun 2015 Paparan Publik Perseroan

14

AGENDA

1

2

3

4

5

6

15

PROSPEK USAHA – POWER GENERATION

Pemerintah mencanangkan program pembangunan

pembangkit listrik 35.000 MW di Indonesia dan

memberikan berbagai dukungan untuk percepatan

pembangunan pembangkit listrik 35.000 MW tersebut.

Dengan adanya dukungan Pemerintah terhadap program

listrik swasta dan kontrak jangka panjang dengan PLN,

Perseroan melihat industri ketenagalistrikan memiliki

prospek yang sangat cerah.

16

PROSPEK USAHA – COAL MINING AND TRADING

Sepanjang tahun 2014, harga batubara masih

mengalami tekanan. Diperkirakan pada tahun 2015,

harga batubara masih belum akan menunjukkan

pemulihan harga.

Meskipun harga batubara masih belum pulih,

permintaan batubara domestik diperkirakan akan

meningkat di tahun-tahun yang akan datang,

mengingat pemerintah telah mencanangkan

program pembangunan pembangkit listrik dengan

total kapasitas 35.000 MW, dimana sebagian besar

merupakan pembangkit listrik dengan bahan bakar

batubara.

17

PROSPEK USAHA – MULTIMEDIA

Kelas menengah di Indonesia diperkirakan tumbuh 8-9 juta

per tahun dan terus bertumbuh setiap tahunnya.

Hampir seluruh masyarakat kelas menengah di Indonesia

merupakan netizen, yang artinya mereka banyak

menggunakan internet untuk berhubungan dengan orang

lain dan untuk mencari hiburan, informasi, dan berita.

Tingkat penetrasi pengguna internet di Indonesia masih

relatif rendah, yaitu masih kurang dari 30% dari jumlah

penduduk Indonesia.

18

AGENDA

1

2

3

4

5

6

19

BIDANG USAHA

Power Generation (Pembangkitan Tenaga Listrik)

KAPASITAS POWER (MW) STEAM (ton/jam)

Captive Power Plants 300 1.337

IPP Mine Mouth Power Plant 400 -

Total 700 1.337

OFF-TAKE Unit Q1 2015

Listrik MWh 384.923

Uap GJ 3.447.158

20

LOKASI DAN KAPASITAS PEMBANGKIT LISTRIK

U

S

T B

Samudera Hindia

Musi Banyuasin

IPP PLTU Sumsel-5

Serang

Tangerang

Karawang

Captive Plants Konawe Selatan

IPP PLTU Kendari-3

21

IPP PLTU SUMSEL-5

(Dalam Tahap Pembangunan)

• Lokasi: Musi Banyuasin, Sumatera Selatan

• Kapasitas: 2 x 150 MW dengan bahan bakar batubara

• Pola Kerjasama : Build, Own, Operate and Transfer (BOOT)

• Nilai Investasi : sekitar US$ 400 juta

• Periode Jual-Beli Tenaga Listrik : 25 tahun

• Pelanggan : PT PLN (Persero) sebagai pembeli tunggal

22

IPP PLTU SUMSEL-5

(Dalam Tahap Pembangunan)

Progres pembangunan : Boiler Building

Unit 1 Unit 2

23

IPP PLTU SUMSEL-5

(Dalam Tahap Pembangunan)

Progres pembangunan : Turbine & Generator Building

24

IPP PLTU SUMSEL-5

(Dalam Tahap Pembangunan)

Progres pembangunan : Demineralization Plant

25

IPP PLTU KENDARI-3

(Dalam Tahap Pembebasan Lahan dan Pengurusan Ijin)

• Lokasi: Konawe Selatan, Sulawesi Tenggara

• Kapasitas: 2 x 50 MW dengan bahan bakar batubara

• Pola Kerjasama : Build, Own, Operate and Transfer (BOOT)

• Nilai Investasi : sekitar US$ 200 juta

• Periode Jual-Beli Tenaga Listrik : 25 tahun

• Pelanggan : PT PLN (Persero) sebagai pembeli tunggal

26

BIDANG USAHA

Coal Mining and Trading (Pertambangan dan Perdagangan Batubara)

27

LOKASI TAMBANG

TKS

Kalimantan

Tengah

BIB

Kalimantan

Selatan

KIM Block

Jambi

ASL

Group

Sumatera

Selatan

U

S

T B

28

PANGSA PASAR PENJUALAN BATUBARA

China

Indonesia

Thailand

Malaysia

Satuan Q1 2014 Q1 2015

Produks i MT 1,5 juta 1,6 juta

Penjualan MT 2,4 juta 1,9 juta

Kuantitas Produksi & Penjualan

India

40% 60%

Domestik

Ekspor

PENJUALAN NETO Q1 2015

29

BIDANG USAHA

Fertilizer, Pesticide, and Chemical Trading (Perdagangan Pupuk, Pestisida, dan Bahan Kimia)

30

PENJUALAN

Produk Satuan Q1 2014 Q1 2015

Pupuk Ton 58.136 56.299

Bahan Kimia Ton 6.085 7.488

Pestis ida KL 654 557

Kuantitas Penjualan

31

BIDANG USAHA

Multimedia

32

AREA PENJUALAN

Perseroan melalui PT Innovate Mas Indonesia (“IMI”), menjalankan bisnis di

bidang multimedia.

per 31 Maret 2015

Homepass 145.325

Subscriber 25.265

Penetration Rate 17%

33

AGENDA

1

2

3

4

5

6

34

TINJAUAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Q1 2015

160,951

114,621

-

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

160,000

180,000

Q1 2014 Q1 2015

44,510

37,303

-

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

50,000

Q1 2014 Q1 2015

PENDAPATAN LABA BRUTO

US$’000 US$’000

29%

16%

35

TINJAUAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Q1 2015 - Lanjutan

6,173

3,870

-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

Q1 2014 Q1 2015

13,214

11,529

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

Q1 2014 Q1 2015

LABA USAHA EBITDA

US$’000 US$’000

37%

13%

36

TINJAUAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Q1 2015 - Lanjutan

1,475

(5,186)

(5,500)

(4,500)

(3,500)

(2,500)

(1,500)

(500)

500

1,500

Q1 2014 Q1 2015

LABA BERSIH

US$’000

452%

37

TINJAUAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Q1 2015 - Lanjutan

(US$ juta)

283 255

1020 1051

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

Q4 2014 Q1 2015

Aset Lancar Aset Tidak Lancar

TOTAL ASET

148 130

316 345

0

50

100

150

200

250

300

350

400

Q4 2014 Q1 2015

Liabilitas Lancar Liabilitas Tidak Lancar

(US$ juta)

TOTAL LIABILITAS

0.2%

2%

1,303 1,306

464 475

38

TINJAUAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Q1 2015 - Lanjutan

838 831

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

Q4 2014 Q1 2015

(US$ juta)

TOTAL EKUITAS

1%

Q1 2014

39

DISTRIBUSI PENDAPATAN BERDASARKAN BIDANG USAHA

Q1 2015

7%

17%

75%

0% 1%

10%

20%

68%

1% 1%

Power Generation

Chemical Trading

Coal Mining & Trading

Multimedia

Others

40

RASIO KEUANGAN

Keterangan Q4 2014 Q1 2015

Current Ratio 191% 195%

Debt to Equity Ratio 36% 40%

Debt to Asset Ratio 23% 26%

Return on Asset 1% -2%

Return on Equity 1% -2%

Gross Profit Margin 28% 33%