paparan publik - indikaenergy.co.id · materi ini bukan merupakan penawaran atau permintaan dalam...
TRANSCRIPT
SYARAT DAN KONDISI
Materi presentasi ini disiapkan oleh PT Indika Energy Tbk, (“Perseroan”) untuk mendukung Paparan Publik, Setiap orang yang menerima materi ini atau berpartisipasi dalam rapat atau diskusi ini, dengan ini setuju untuk tidak memperbanyak dalam bentuk apapun, kapanpun dan terhadap segala materi yang ada dalam materi ini, dilarang digunakan secara tidak sah atau dipublikasikan,
Sebagai tambahan, informasi yang ada dalam materi ini dapat berisi pernyataan pandangan ke depan (forward looking) yang merefleksikan pandangan terkini Perusahaan dengan memperhatikan kejadian-kejadian di masa yang akan datang dan kinerja keuangan, Pandangan-pandangan ini didasarkan pada angka estimasi dan asumsi aktual yang menjadi subjek bisnis, ekonomi dan ketidakpastian persaingan dan dapat berubah dari waktu ke waktu dan dalam kasus-kasus tertentu adalah diluar kontrol dari perusahaan dan direkturnya, Tidak ada jaminan yang dapat diberikan bahwa kejadian di masa yang akan datang akan terjadi, atau proyeksi akan dicapai, atau asumsi Perusahaan adalah benar adanya, Hasil yang sesungguhnya dapat berbeda secara materiil dibandingkan dengan yang diperkirakan dan diproyeksikan,
Materi ini bukan merupakan penawaran atau permintaan dalam rangka pembelian atau penjualan terhadap semua jenis instrumen keuangan, Tidak ada satupun yang mewakili atau menjamin, baik dinyatakan secara jelas maupun tersirat, dalam hubungannya dengan keakuratan, kelengkapan atau dapat diandalkannya infomasi yang terdapat dalam materi ini, dan materi ini juga tidak bisa dianggap sebagai pernyataan lengkap atau ringkasan dari pertumbuhan pasar modal, Materi ini tidak dapat dijadikan dasar pertimbangan bagi penerimanya untuk melakukan tindakan pembelian atau penjualan terhadap semua jenis instrumen keuangan, Segala pendapat yang ada dalam materi ini dapat dirubah sewaktu-waktu tanpa ada pemberitahuan sebelumnya dan dapat berbeda bahkan berlawanan dengan pendapat dari bidang bisnis yang lain atau kelompok usaha dari Perusahaan sebagai hasil dari penggunaan asumsi dan kriteria yang berbeda,
1
1
2
3
Sekilas Indika Energy
Perkembangan Harga Batubara
Tinjauan Keuangan & Operasional 2015
2
Tinjauan Keuangan & Operasional 3M 2016 4
Jasa Energi Infrastruktur Energi Sumber Daya Energi
PT Indika Energy Tbk,
1 2 3
- Produsen batubara terbesar ke-3 di
Indonesia dan salah satu yang paling
berbiaya rendah
- Sumber daya 1,376mt, cadangan 651mt
- 46% kepemilikan saham
- Cadangan batubara jenis bituminous
thermal dan coking
- Sumber daya 75,2mt, cadangan 40,6mt
- 85% kepemilikan saham
- Cadangan batubara jenis bituminous,
sub-bituminous dan thermal coal
- Sumber daya 61,5mt, cadangan 17,3mt
- 34,9% kepemilikan saham
Mitra Energi Agung
Indika Energy Trading
- Transportasi dan logistik batubara
terintegrasi
- Kontrak kerja sama jangka panjang dengan
produsen batubara besar di Indonesia
- 51% kepemilikan saham
- 660MW PLTU
- Teknologi supercritical ramah lingkungan
- 20% kepemilikan saham
Offshore Supply Base
- Penyedia jasa logistik lepas lantai
- Beroperasi dengan kapasitas 90-100%
berth dan rasio area occupancy
a
- Berdiri sejak 44 tahun lalu
- Perusahaan kontraktor
batubara dengan kemampuan
rekayasa dan konstruksi
pertambangan
- 69,8% kepemilikan saham
- Berdiri sejak 43 tahun lalu
- Perusahaan jasa EPC dan
O&M terkemuka di industri oil
& gas dan pembangunan
pembangkit listrik
- 100% kepemilikan saham
*Tidak seluruh perusahaan di dalam Indika Energy Group disebutkan dalam slide ini 3
SEKILAS INDIKA ENERGY
4
Rekam jejak terbukti
Integritas profesional
Memahami kondisi lokal
Mitra internasional
Pengupasan
lapisan tanah
Jasa pelabuhan
Produksi
Pengangkutan Perkapalan &
pelayaran
Pembangkit listrik Peleburan
Kepemilikan sumber daya
KEMAMPUAN DI SEPANJANG
VALUE CHAIN BATUBARA
5 *Tidak seluruh perusahaan di dalam Indika Energy Group disebutkan dalam slide ini
KEMAMPUAN DI SEPANJANG
VALUE CHAIN BATUBARA
6
Pendidikan
Kesehatan
Pemberdayaan
Masyarakat
Lingkungan
• Indika Energy – Program literasi komputer di Bintaro dan Tanah Abang
• Petrosea – Pelatihan komputer di SMP 2 Batu Sopang , pembangunan fasilitas
perpustakaan dan pelatihan pustakawan di SD 008 and 017 Balikpapan Barat
• Tripatra – Pemberian komputer untuk Komite Nasional Pemuda Indonesia (KNPI)
• MBSS – Fasilitas PAUD di desa Pelangkau Baru, Kalimantan Tengah
• Indika Energy – Revitalisasi Posyandu Petojo Selatan
• Petrosea – Pembangunan Posyandu dan kampanye ASI
• Tripatra – Pemeriksaan kesehatan gratis untuk manula dan anak-anak di desa Gayam
• Indika Energy – Pengembangan koperasi perempuan in Petojo Selatan
• MBSS – Pelatihan las bagi pemuda di desa Pasir Mayang
• CEP – Kredit tanpa bunga bagi usaha kecil di Cirebon
• Indika Energy – Relawan Clean Up Jakarta Day 2015, kampanye
kesadaran lingkungan
• Seluruh subsidiary melaksanakan program lingkungan sebagai
bagian dari kegiatan operasional dan good mining practice
PROGRAM CSR TAHUN 2015
7
1
2
3
Sekilas Indika Energy
Perkembangan Harga Batubara
Tinjauan Keuangan & Operasional 2015
Tinjauan Keuangan & Operasional 3M 2016 4
0
70
140
USD/ton
USD/barrel
41,7
48,0
25 Apr
2016
2011 Average
USD 121.3/ton
USD 94.9/ltr
2012 Average
USD 97.7/ton
USD 94.1/ltr
2013 Average
USD 84.9/ton
USD 98.0/ltr
2014 Average
USD70.36/ton
USD93.2/ltr
2010 Average
USD 99.2/ton
USD 79.7/ltr
2015 Average
USD58.0/ton
USD48.7/ltr
2011 2012 2013 2014 2015 2010 2016
US$/ton
US$/barrel
Sumber: Platts & US Energy Information Administration
WTI Crude Oil Price Newcastle Coal Price Index
HARGA THERMAL COAL DAN CRUDE OIL
8
9
1
2
3
Sekilas Indika Energy
Perkembangan Harga Batubara
Tinjauan Keuangan & Operasional 2015
Tinjauan Keuangan & Operasional 3M 2016 4
2014 2015
48,7 32,3
45,4
32,7
32,5
14,7
34,5
8,7 16,9
8,4
11,1
1,7
-0,7 -9,1
1,5
-16,5
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN
KONSOLIDASIAN 2014 VS 2015
10
Pendapatan US$ juta
Laba Kotor US$ juta
Laba Usaha US$ juta
2014 2015
241,4 314,3
281,6
304,0
262.2 227.0
324,2 252,0
Tripatra 475,1
Petrosea 206,8
MBSS 89,8
Coal Trading 263,4
Lainnya 62,2
-45,1% 1.109,5 1.097,3
161,0
88,3
Margin 14,5% 8,0% 2,6% -1,4%
1Q
2Q
3Q
4Q
28,8
-15,4
-1,1%
-153,6%
2014 2015
Adjusted EBITDA* US$ juta
Bagian Laba Entitas
Asosiasi & Pengendalian
Bersama Entitas US$ juta
Laba Bersih** US$ juta
* Termasuk dividen dari Perusahaan Asosiasi
** Laba (Rugi) yang diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk
8,1 11,6 0,4
-19,5 -18,2
-17,6 -17,9
-19,1
2014 2015
28,6 30,8
26,5 10,6
8,5 19,6
9,9 11,6
2014 2015
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN
KONSOLIDASIAN 2014 VS 2015
11
73,5 72,6
2014 2015
-2,5% -4,1%
-27,6 -44,6
231,9
192,0
-61,3% -1,2%
-17,2%
1Q
2Q
3Q
4Q
Margin 20,9% 17,5%
Pendapatan 2015
100% = US$ 1.097,3 juta
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN
KONSOLIDASIAN 2014 VS 2015
12
43,3%
18,8%
8,2%
24,0%
5,7%
MBSS
Petrosea
Lainnya
Tripatra
Coal Trading
Pendapatan 2014
100% = US$ 1.109,5 juta
37,6%
31,4%
12,1%
12,9%
6,0%
MBSS
Petrosea
Lainnya
Tripatra Coal Trading
Total Aset US$ juta
-4,2%
Total Kewajiban US$ juta
-9,0%
Total Ekuitas US$ juta
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN
KONSOLIDASIAN 2014 VS 2015
2014 2015
2.290,3 2.150,4
2014 2015 2014 2015
1.376,4 1.318,9
-6,1%
913,9
831,5
13
POSISI KAS & HUTANG 2015
14
Obligasi
Utang Bank
Sewa
Pembiayaan
3)
5)
Catatan :
1) Terdiri atas: US$ 55,0 juta (Petrosea), US$
42,0 juta (MBSS), US$ 39,9 juta (Tripatra),
dan US$ 202,5 juta (Indika Energy termasuk
IIC, IIR, ILSS and Lainnya)
2) Aset keuangan lainnya
3) Senior Notes US$ 171,4 juta - jatuh tempo
tahun 2018, Senior Notes US$ 500 juta -
jatuh tempo tahun 2023
4) Utang Bank: US$ 70,9 juta (MBSS), US$
68,0 juta (Tripatra), US$ 32,1 juta (Petrosea,
US$ 105,7 juta (Indika Energy termasuk IIC,
IIR, ILSS dan lainnya)
5) Sewa pembiayaan Petrosea
Saldo Kas Utang
259,3
671,4 80,1
276,7
28,6
2)
976,8
1) 339,4
4)
Pada tanggal 22 Desember 2015, Perusahaan berhasil menyelesaikan pembelian kembali
sebagian obligasi tahun 2018 bernilai pokok US$ 128,6 juta dengan harga beli kurang
lebih US$ 77,1 juta
KINERJA OPERASIONAL 2014 VS 2015
15
2014 20152014 2015
40,2 38,6
-3,9%
Volume Penjualan Juta ton
51,3
42,9
-16,2%
Harga Rata-rata
Penjualan US$ per ton
2014 2015
2.059,4
1.658,2
-19,5%
Pendapatan US$ Juta
Kideco
16
KINERJA OPERASIONAL 2014 VS 2015
2014 20152014 2015
257,4 244,5
-5,0%
Volume Pengupasan
Lapisan Tanah Juta bcm
6,4x 6,3x
-1,6%
Stripping Ratio
2014 2015
36,2
29,6
-18,2%
Cash Cost di Luar Royalti US$ per ton
Kideco
17
1
2
3
Sekilas Indika Energy
Perkembangan Harga Batubara
Tinjauan Keuangan & Operasional 2015
Tinjauan Keuangan & Operasional 3M 2016 4
3M15 3M16
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN
KONSOLIDASIAN 3M 2015 VS 3M 2016
18
Pendapatan US$ juta
Laba Kotor US$ juta
Laba Usaha US$ juta
3M15 3M16
Tripatra 75,7
Petrosea 42,2
MBSS 18,3
Coal Trading 42,3
Lainnya 16,5 -36,8%
314,3
195,1
32,3
20,4
Margin 10,3% 10,5% 2,7% -3,3%
8,4
-6,4
-37,9%
-175,8%
3M15 3M16
3M15 3M16 3M15 3M16
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN
KONSOLIDASIAN 3M 2015 VS 3M 2016
19
LTM Adjusted EBITDA* US$ juta
Bagian Laba Entitas
Asosiasi & Pengendalian
Bersama Entitas US$ juta
Laba Bersih** US$ juta
* Termasuk dividen dari Perusahaan Asosiasi
** Laba (Rugi) yang diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk
30,8
16,7
3M15
3,7% -2,5%
11,6
-4,9
219,3 210,8
-141,8% -45,7%
-3,9%
Margin 18,5% 21,6%
3M16
Pendapatan 3M16
100% = US$ 195,1 juta
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN
KONSOLIDASIAN 3M 2015 VS 3M 2016
20
38,8%
21,6%
9,4%
21,7%
8,5%
MBSS
Petrosea
Lainnya
Tripatra Coal Trading
Pendapatan 3M15
100% = US$ 314,3 juta
39,9%
20,6%
8,3%
25,8%
5,4%
MBSS
Petrosea
Lainnya
Tripatra Coal Trading
Total Aset US$ juta
Total Kewajiban US$ juta
Total Ekuitas US$ juta
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN
KONSOLIDASIAN 3M 2016
21
0,6% -1,1%
FY15 3M16
2.133,5 2.150,5
FY15 3M16 FY15 3M16
1.310,9 1.318,9
0,8%
831.5 822,7
POSISI KAS & HUTANG 3M 2016
22
Obligasi
Utang Bank
Sewa
Pembiayaan
3)
5)
Catatan :
1) Terdiri atas: US$ 72,2 juta
(Petrosea), US$ 37,1 juta (MBSS),
US$ 72,0 juta (Tripatra), dan US$
215,1 juta (Indika Energy termasuk
IIC, IIR, ILSS and Lainnya)
2) Aset keuangan lainnya
3) Senior Notes US$ 171,4 juta - jatuh
tempo tahun 2018, Senior Notes
US$ 500 juta - jatuh tempo tahun
2023
4) Utang Bank: US$ 65,7 juta (MBSS),
US$ 70,8 juta (Tripatra), US$ 27,7
juta (Petrosea), US$ 124,3 juta
(Indika Energy termasuk IIC, IIR,
ILSS dan lainnya)
5) Sewa pembiayaan Petrosea
Saldo Kas Utang
318,8
671,4 77,5
288,6
29,8
2)
989,9
1) 396,4
4)
KINERJA OPERASIONAL 3M 2015 VS 3M 2016
23
3M15 3M163M15 3M16
9,8
8,4
-15,1%
Volume Penjualan Juta ton
47,0
37,9
-19,4%
Harga Rata-rata
Penjualan US$ per ton
3M15 3M16
487,3
358,2
-26,5%
Pendapatan US$ Juta
Kideco
24
3M15 3M163M15 3M16
56,9
44,3
-22,2%
Volume Pengupasan
Lapisan Tanah Juta bcm
5,8x 5,3x
-8,3%
Stripping Ratio
KINERJA OPERASIONAL 3M 2015 VS 3M 2016
3M15 3M16
31,4 29,6
-5,7%
Cash Cost di Luar Royalti US$ per ton
Kideco
25
PERKEMBANGAN TERAKHIR
Perusahaan 2015 Laba
Bersih
(USD mn)
Dividen Yang
Diumumkan
(USD mn)
Porsi Indika Energy
(USD mn)
Tanggal
Pembayaran
Rasio
Payout
Kideco 138,1 131,2 60,3 32,2 Mar 2016 95%
13,8 Jul 2016
14,3 Nov 2016
Cotrans 16,0 16,4 7,6 5,3 Mar 2016 104%
2,3 Oct 2016
KPI / ILSS 3,9 4,0 4,0 4,0 Apr 2016 103%
Total 71,9 71,9
Dividen yang telah disetujui