paraísos fiscales y globalización
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Analisis de los paraísos fiscales: definición, cronología, roles, impactos y solucionesTRANSCRIPT
Paraísos fiscales y globalización
Nicolas Foucras PhDUniversidad TEC de Monterrey
Lecturas complementarias
• Garzón Espinosa Alberto, 2011, “Paraísos Fiscales En La Globalización Financiera”, Historia Actual Online, Núm. 26 (Otoño, 2011), 141-153
• Hernández Zubizarreta Juan, 2009, leer el Capítulo III. “Las empresas transnacionales. Poder político y económico” en Las Empresas Transnacionales Frente A Los Derechos Humanos: Historia De Una Asimetría Normativa, pp.109-142.
Actividad15mn
• ¿Qué es un paraíso fiscal y para que sirve?
• ¿Por qué se necesita regularizar los paraísos fiscales?
Características de un paraíso fiscal• Fiscalidad reducida o nula => ↓ impuestos en
Países industrializados por competencia
• Flexibilidad normativa financiera: para crear bancos rápido y sin requerimiento + crear Holdings + Hedge Funds + secreto bancario
• Sistema regulatorio dual: residentes Vs extranjeros
• Puede ser un territorio dentro de un país (ej: Delaware)
“Delaware: un paraíso fiscal dentro de EE.UU.” (El Mundo)
• “Se requiere menos de una hora para constituir una compañía en Delaware.”
• “¿Cuáles son los requisitos para constituir una empresa en Delaware? No muchos, dicen expertos fiscales. Es increíblemente fácil constituir compañías fantasma – las que no tienen empleados, ni activos, ni, de hecho, negocio real del que se pueda hablar – en Delaware, y no siempre importa quién se es o a qué se dedica. Viktor Bout, el traficante ruso de armas conocido como “el mercader de la muerte” usaba dos domicilios en Delaware. Lo sentenciaron a 25 años de cárcel por cargos de terrorismo resultantes de una operación encubierta estadounidense.”
Las compañías que se constituyen en Delaware necesitan tener a alguien
aquí”, un agente o intermediario que actúe en
su nombre. Ahí es donde entra la CT Corporation.
• “Pasamos mucho tiempo en Estados Unidos y viajando internacionalmente para hacerle saber a la gente que Delaware es un gran lugar para hacer negocios” (subsecretario de estado de Delaware)
• “En la última década, ha permitido que las corporaciones reduzcan los impuestos que pagaban en otros estados en aproximadamente 9,500 millones de dólares.”
• “Se ve al estado como una alternativa interna con normativas más relajadas que las de famosos paraísos fiscales en ultramar, tales como la Isla de Man, en Jersey, y las Caimanes, que piden mayor divulgación de información. Más aún, un registro en Delaware permite a un negocio, legítimo o no, abrir cuentas bancarias en cualquier parte del mundo con la pátina de un domicilio en Estados Unidos.”
• PF compiten entre ellos => especialización
• Poca transparencia de las actividades financieras
• Clientes: Bancos comerciales + Centros de gestión fondos de inversión colectiva + compañías de seguro + individuos + ETN + OCT + Gobiernos
• PF = válvula de escape para marcos normativos de países
Fuente: Consorcio Internacional de Periodistas de Investigación, 2013
Datos sobre Paraísos fiscales (PF)(Fuentes: Chambost 2008; La Tribune 2008)
• 55% del comercio internacional pasa por los PF
• 35% de la IDE de las ETN se ubica en los PF
• 35% de los flujos financieros pasan por los PF
• Concentran 10M trillones USD de activos financieros
• 2/3 de los Hedge Funds están en PF (fondos que invierten en productos agresivos y riesgosos; pba: en ultima instancia Banco responde)
• La evasión fiscal a través de los PF = PIB EEUU + Japón
Composición de los Hedge Funds
Victimas de la evasión fiscal
Caso de Apple
Empresa fantasma (05/2013 Indigo)“Todas las ventas de Apple a nivel mundial (excluyendo Estados Unidos), se facturan en Apple Global Operations, una empresa
registrada en Irlanda, que tiene cero empleados”
2012
En el caribe….
En Europa….
• No hay consenso sobre definición
“Un paraíso fiscal (del inglés tax haven, cuya traducción correcta sería refugio fiscal) es un territorio
o Estado que se caracteriza por aplicar un régimen tributario especialmente favorable a los ciudadanos y empresas no residentes, que se domicilien a efectos
legales en el mismo. Típicamente estas ventajas consisten en una exención total o una reducción muy significativa en el pago de los principales impuestos.”
Gerard Ryle, director del Consorcio Internacional de Periodistas de Investigación (ICIJ).
• Objetivo: atraer el capital que no tiene objetivo productivo
• G20-OCDE: Londres 2009 se toca el tema pero criterios ambiguos
• No paga impuestos: News Publishers recibe gran parte beneficios de News Corp (Bermudas) con ningún empleado
• Más de 60 empresas registradas se encuentran registradas en PF (Caimanes; Bermudas; Antillas neerlandesas; Islas Vírgenes)
Cronología• 1920-30: evasión de grandes fortunas (Isla Man;
Bahamas; Liecht.; Suiza; Luxemburgo)
• Después 1929: presión fiscal aumenta (por el Welfare State) => ↑ gap fiscal con Estados donde legislación fiscal es tradicionalmente baja (Mónaco; Lux; Suiza)
• 1960s: eurodolares buscan refugio (evitar restricciones fiscales en EEUU)
• 1970s: – Reciclar petrodolares: ↑ liquidez para grandes bancos
de Inversión– Banca busca posicionar sus mecanismos especulativos
en PF– ETN hacen presión para incrementar la liberalización
movimientos financieros– Déficit presupuestarios
• 80s: Globalización financiera – PF – ETN – OCT se complementan
Rol de las ETN• ETN fragmenta sus actividades para maximizar
beneficios y minimizar costos (oficina administrativa; fabrica; diseño; servicio teleasistencia… y sede en Paraíso Fiscal)
• Uso de Holdings (o conglomerados empresariales): entidades propiedades de varias empresas independientes (Garzon 2011): – Caimanes: 35.000 hab; 20.000 Empresas registradas; 575
bancos (solo 106 físicamente presentes)– Isla Sark: 575 hab; 15.000 Empresas
¿Que se busca desde un Paraíso fiscal?
• Evadir impuestos
• Conseguir financiamiento barato
• Transferir pasivos i.e. endeudamiento filiales (Ej. Enron dispone de 900 empresas en PF) (Garzón)
• Prestamos riesgosos vía filiales de bancos (rol de los Hedge funds y su responsabilidad en la crisis del 2008)
• Exportar (exportación a filial de PF a bajo costo y luego exportar)
• ETN crean empresas en PF para actividades marítimas y así escapar a la justicia => objetivos: costos y protegerse contra problemas Caso del Prestige: • pabellón Bahamas; • propiedad empresa Liberia; • dueño Griego; • carga de una empresa Suiza que pertenece a holding ruso
registrado en Lichtenchtein.
• Organizaciones Criminales Trnsnacionales (OCT) = 15% del comercio internacional y 50% de los beneficios blanqueado en PF
Importante uso de los PF por parte de las empresas EEUU
Impactos de los PF1. Protege OCT2. Mas beneficiados = los que tienen acceso a PF (los más ricos)
=> ↑ desigualdad y pobreza3. Afecta legislación fiscal de los países (race to the bottom) +
↑ carga fiscal de los que no pueden acceder a PF => ↓ eficacia Estado de Be + PP redistributivas
4. Países emergentes: carrera para atraer capital => Gobiernos da posibilidad para declarar en PF => ↓ recaudación fiscal => ↓ eficacia PP => mantiene desigualdad
5. Fondos de capital riesgo: desde PF compran empresas y las reestructuran (ajustes del personal empleado; deslocalizaciones; ↓ prestaciones sociales; ↓ condiciones laborales; etc.); objetivo = ↑ rentabilidad para vender luego la empresa
6. Bancos destinan a Mercados financieros el dinero y no al sector productivo => crean fondos administrados desde un PF como Hedge Funds:– Inversión colectivas + dinero prestado– Muy agresivos + asumen altos riesgos– 60% están en PF – Si quiebran => ultima instancia: banco matriz responsable (crisis
2008)– Presentes en todas crisis– Soro uso su Hedge para desestabilizar a £ y sacar grandes
beneficiosÞ Participan en la financiarización de la economía: afecta creación
de empleo y crecimiento (rentabilidad es mayor en los mercados financieros)
Þ Dinero de la especulación > PIB países OCDE => Fondos en PF tienen capacidad para crear condiciones del crecimiento o generar crisis económica (Asia, Rusia, Brasil)
• Poder del capital financiero es superior al capital productivo (3 veces PIB mundial) => búsqueda rentabilidad financiera determina la tasa de interés de la FED (Brenner en Sandoval) => desconexión de la economía real
• Bancos y Fondos pueden dictar las políticas públicas de los gobiernos => ↓ libertad países en materia fiscal y políticas económicas => afecta democracia
• ↑ ONGs que denuncian (administraciones públics pasivas)
• El poder en el Sistema internacional está entre las manos del actor(es) que tiene control sobre el crédito (Strange en Sanahuja)=> Gobierno controla a través del marco regulatorio + política monetaria pero ↑ inversores fuera contexto Gubernamental (=> Mercado financiero tiene el Poder)
Propuestas
• Acabar con PF (Garzon 2011)
• Presión sobre PF para divulgar informaciones (UE)
• Tasa Tobin (ATTAC; OXFAM)
• Coordinación políticas fiscales a nivel global para que PVD dispongan de sus propios ingresos
FIN