Parma, 26-27 Settembre 2003

Roberto Nicastro

UniCredito Italiano, Deputy COO

22

AGENDA

La Nuova Europa verso l’UE

Opportunità e sfide per il settore Settore Bancario

Il caso UniCredito Italiano

33

2002

Popolazione, mln

PIL, Euro mld

PIL pro capite, Euro

UE

377

9,161

24,300

NE(12)

178

3,950

702

Totale

555

17,771

9,863

Tot attivo bancario, Euro mld 24,702 481 25,183

Tot attivo bancario /PIL % 270% 68% 255%

• 50% della attuale popolazione UE*

• 8% del PIL

• Solo il 2% del totale attivo del sistema bancario

*Nota: 29% escludendo la Turchia

NUOVA EUROPA VERSO L’UE

44

Crescita media

1986/01

UE

IE+SP+POR 4.2%

2.1%

Fonte: University of Groningen database.

• L’esperienza dei passati processi di allargamento dell’Unione Europea mostra come la convergenza porti a decenni di crescita media superiori agli standard dell’UE.

• Per 20 anni Spagna, Portogallo e Irlanda hanno sperimentato tassi di crescita dal 2 al 3% sopra la media UE.

5,000

8,000

11,000

14,000

17,000

20,000

1971 1981 1991 2001

1973 1986

Spagna e Portogallo nella UE

PIL pro capite in PPA

5,000

8,000

11,000

14,000

17,000

20,000

1971 1981 1991 2001

Irlanda

Spagna

UE

Portogallo

1973Irlanda nella UE

1986

LA CONVERGENZA AGLI STANDARD UE GARANTIRA’ PER MOLTI ANNI UNA CRESCITA SUPERIORE A QUELLA DEL MERCATO UNICO

55

L’ACCESSO ALLA UE E’ ORMAI VICINO PER MOLTI DEI NOSTRI PAESI DELLA NUOVA EUROPA IN UN CONTESTO DI RISCHI DECRESCENTI E DI CRESCENTE STABILIZZAZIONE

Più alta del 10% Romania, Turchia

Tra il 3 e il 10% Bulgaria, Estonia, Ungheria, Slovacchia, Slovenia

Più bassa del 3%2

Polonia, Croazia, Repubblica Ceca, Lettonia, Lituania

2002 INFLAZIONE (media)

Più alto del 7% Ungheria, Slovacchia, Turchia

Tra il 3 e il 7% Slovenia, Croazia, Repubblica Ceca, Polonia

Più basso del 3% Bulgaria, Estonia3, Lettonia, Lituania, Romania

2002 DEFICIT PUBBLICO (%PIL)

Più alto del 60% Turchia

Più basso del 60% Bulgaria, Croazia, Repubblica Ceca, Estonia,Ungheria, Lettonia, Lituania, Polonia, Romania, Slovacchia, Slovenia

2002 DEBITO PUBBLICO (%PIL)

2 Il criterio di Maastricht prescrive che l’inflazione non superi dell’1,5% l’inflazione media dei 3 paesi a più bassa inflazione nella UE. La soglia del 3% è quindi indicativa.

UE4 media 2.1

UE4 media 1.9

UE4 (media) 62.5

Paesi con presenza UCI

EntrataUE

Moody’s Rating

Upgrade Aprile 02-Aprile 03

2007B1/positive

+

20071 Baa3/stable

May 2004

A1/stable+++

May 2004

A2/stable++

2007B1/stable

+

May 2004

A3/stable+++

Not defined

yet

B1/negative-

BG

HR

CZ

PL

RO

SK

TK

1 Attesa 3 Estonia in surplus 4 15 paesi UE

66

AGENDA

La Nuova Europa verso l’UE

Opportunità e sfide per il Settore Bancario

Il caso UniCredito Italiano

77

1,280,000

Carte per mln abitanti 2001

EUNew

Europe

349,000

66%

224%

(Impieghi+Depositi)/ PIL 2002

NewEuropeEU

PIL pro capite (‘000 USD)

LATBULITRO

ESTHUPOL

CRSK

SLO

EU

0%

50%

100%

150%

200%

250%

300%

0 5 10 15 20 25

(Loan

s+

Dep

osit

s)/

GD

P

Nota: Top line: confronto fra i dati del sistema bancario nei paesi della New Europe e gli aggregati UE al 2002. Bottom line: confronto fra i dati per le banche italiane del gruppo UCI e quelli per le banche della New Europe controllate da UCI al dicembre 2002.Fonte: National Central Banks e UCI.

LA CONVERGENZA NELLA CRESCITA E’ ACCOMPAGNATA DA UNA BASSA PENETRAZIONE BANCARIA

88

NEL CONTESTO NEW EUROPE, I GRANDI GRUPPI INTERNAZIONALI HANNO UN INTERESSE ED UN IMPATTO SULLA CRESCITA DELL’ECONOMIA

Crescita PIL

Performance

banche

Comportamento

banche

Comportamento banche internazionali: Sviluppo di nuovi prodotti

Upgrade dei sistemi di gestione del rischio di credito

Supporto al miglioramento delle infrastrutture

Supporto all’ingresso di IDE

Comportamento di breve – vs – comportamento di lungo periodo

“Corporate Social Responsibility”

Fino ad oggi un ciclo positivo:

Sensibile imcremento nella disponibilità di prodotti, sia retail che corporate

Crescita dei volumi degli impieghi

Controllo delle dinamiche in termini di NPLs

Contrazione spread, verso livelli UE

99

AGENDA

La Nuova Europa verso l’UE

Opportunità e sfide per il Settore Bancario

Il caso UniCredito Italiano

10

10

Totale attivo (Euro mln)

Profitto netto (Euro mln)

Filiali

1,651

3.6

29

Warsaw

Bratislava

Sofia

Zagreb

Bulbank – Bulgaria(1)

85.2% acquisita in Ottobre 2000

I dati si riferiscono alla fine del 2002

Bucarest

Group Pekao – Polonia(1)

53.2% acquisita in Maggio 1999

Totale attivo (Euro mln)

Profitto netto (Euro mln)

Filiali

UniCredit – Romania(1)

99.8% acquisita in Maggio 2002

Totale attivo(Euro mln)

Profitto netto (Euro mln)

Filiali

Zagrebacka Group-Croazia Bosnia-Herzegovina(1) 81.9% acquisito a Marzo 2002

7,215

105

180

UniBanka – Slovacchia(1)

Totale attivo (Euro mln)

Profitto netto (Euro mln)

Filiali

849

6

66

76.3% acquisito ad Ottobre 2000

La più grande istituzione in Polonia con Euro 1,537 mln in Assets under Management (in data 28.02.03)

25% di quota di mkt (in data 30.09.02)

Totale AuM di Euro 108 mln nella Rep. Ceca (in data 28.02.03)

Pioneer

Koç Fin. Serv. – Turchia(1)

50% acquisita in Ottobre 2002

Prague

Istanbul

Zivnostenka Banka Rep. Ceca.(1)

95.04%. Acquisita nel Febbraio 2003

Presenze indirette: Pekao Ukraina, Koc Azerbaijan

16,186191832

1081.215

Totale attivo (Euro mln)Profitto netto (Euro mln)Filiali

1,3924091

Totale attivo (Euro mln)

Profitto netto (Euro mln)

Filiali

4,814

4

144

(1) Fonte: IAS, audited data

Totale attivo(Euro mln)

Profitto netto (Euro mln)

Filiali

UCI HA CONSEGUITO UNA PRESENZA DIFFUSA NELLA NEW EUROPE, DIVENENDO FRA I MAGGIORI COMPETITORS IN CIASCUN MERCATO …

11

11(1) 100% del totale attivo e dei profitti netti per le società controllate (quota > 50%) e quota proporzionale alla percentuale di controllo per le società non controllate (i.e. 50% Koc)

(2) Includendo Koç FS e Zivnostenka (3) Includendo Nova Ljubljanska Banka (4) Profitti al netto delle imposte e prima dei minority interest; (5) I dati relativi ai profitti del gruppo HVB sono disponibili soltanto ante imposteFonte: UCI Economic Research

Dic. 2002 (1)

LA NEW EUROPE E’ UNO DEI POCHI MERCATI NEL MONDO CON UNA FORTE CONCORRENZA TRA GRUPPI CROSS-BORDER. ALCUNI PLAYERS SEMBRANO DISTACCARSI DAGLI ALTRI

Profitti netti (mn Euro)(4)Attivo consolidato (bln Euro)Nr. filiali

CITIGROUP

UCI(2)

HVB/BA

SOCGEN 17.6

22.1

29.8

357

304 (5)

349

614

880

ERSTE 25.4 2911,221

1,333

KBC(3) 31.8 2001,021

14.1 178215

RZB

INTESA 12.5 178419

524 11.8 107

Gruppi bancari NE# paesi con

presenza attiva bancaria

7

3

8

4

8

5

4

7

12

12

LA SQUADRA E’ UNO DEI NOSTRI PUNTIDI FORZA

PLANNING & DEVELOPMENT M. Moi

UCI – NE DIVISIONP. Fiorentino (Head of Division)

RETAIL BANKING C. Burberi

CORPORATE BANKING A. Varese

CREDIT RISK PROCESSES G. Vovk

IT & ORGANISATION F. Pusateri

PEKAO

J. Bieleski

(CEO)

L. Lovaglio

(Dep. CEO)

ZABA

F. Lukovic

(CEO)

A. Steinbichler

(Dep. CEO)

BULBANK

Hampartzoumian

(CEO)A. Decio

(Dep. CEO)

UNIBANKA

J. Kunert

(CEO)

UCI ROMANIA

S. Saldirak

(CEO)

F. Ghizzoni(Dep. CEO)KFS

K. Kaya

(CEO)

ZIVNO

J. Kunert

(CEO)

M. Bianco

(Dep. CEO)42 Line Manager

espatriate

G. Merlo

(Dep. CEO)

A. Casini

(Dep. CEO)

70 task force attivi nelle 7 banche

13

13

Export modello di business UniCredito

Valorizzazione e rispetto management locale, attenzione alla componente “umana”

Rapidità di turn – around dopo l’acquisizione

Attenzione al ruolo “di motore dell’economia”

Flessibilità “italiana”

I NOSTRI FATTORI DI SUCCESSO