partner mikrokreditna organizacijacms.optimus.ba/.../finansijskiizvjestaj2004.pdf · finansijski...

PARTNER MIKROKREDITNA ORGANIZACIJA

Finansijski izvještaji

Za godinu završenu 31 Decembra 2004

"PARTNER Mikrokreditna organizacija" Finansijski izvještaji – 31. decembar 2004

2

Sadržaj Strana

Izvještaj nezavisnih revizora 4

Opšte informacije 5

Bilans uspjeha 10

Bilans stanja 11 Izvještaj o novčanom toku za godinu 12

Izvještaj o promjenama na kapitalu 13

Napomene uz finansijske izvještaje

1 Računovodstvene politike 142 Rizici vezani za finansijske instrumente 18

Napomene uz bilans uspjeha 3 Neto operativni prihod 194 Ostali prihod 205 Ostali operativni troškovi 206 Troškovi zaposlenih 217 Rezervisanja za sumnjiva i sporna potraživanja 218 Donacije 229 Porez 22

Napomene uz bilans stanja 10 Novac i novčani ekvivalenti 2311 Zajmovi i avansi klijentima 2412 Ostala tekuća sredstva 2613 Imovina i oprema 2714 Nematerijalna oprema 2815 Ostale obaveze 2916 Kratkoročni zajmovi 2917 Dugoročni zajmovi 30


3

18 Kapital 3419 Transakcije sa povezanim stranama 3420 Zarade rukovodstva 3421 Ročna struktura 3522 Devizna struktura 3723 Potencijalne i preuzete obaveze 3924 Događaji nastali nakon datuma bilansa stanja 39

We do not bear any responsibility for the information presented on this page if it does not contain a PricewaterhouseCoopers seal

4

Upravnom odboru PARTNER Mikrokreditna Organizacija Izvještaj nezavisnog revizora Uvod Izvršili smo reviziju finansijskih izvještaja (bilans stanja, bilansa uspjeha i gotovinski tok) Partner Mikrokreditne Organizacije, Tuzla na dan 31 decembar 2004. godine. Za izvještaje prikazane na stranama 10 do 39 odgovornost snosi rukovodstvo Organizacije. Naša odgovornost je da izrazimo mišljenje o ovim finansijskim izvještajima na osnovu izvršene revizije. Obim Reviziju smo izvršili u skladu sa Međunarodnim standardima revizije. Ovi standardi zahtijevaju da planiramo i izvršimo reviziju tako da pribavimo dovoljno dokaza da u hfinansijskim izvještajima nema značajnog pogrešnog prikazivanja podataka. Revizija uključuje ispitivanja dokaza kojima se potkrepljuju iznosi i napomene uz finansijske izvještaje, na osnovu testiranja. Revizija takođe uključuje ocjenjivanje primijenjenih računovodstvenih principa i značajnih procjena učinjenih od strane rukovodstva. Smatramo da naša revizija obezbjeđuje adekvatnu osnovu za formiranje našeg mišljenja. Mišljenje Po našem mišljenju finansijski izvještaji prikazuju realno i objektivno, u svim materijalnim aspektima, finansijsku poziciju Organizacije na dan 31. decembar 2004.godine, rezultate njenih aktivnosi i njene gotovinske tokove za godinu koja je tada završila, u skladu sa Međunarodnim standardima finansijskog izvještavanja. PwC Sarajevo, 31. mart 2005.


5

Opšte informacije Aktivnosti Organizacije "Partner Mikro kreditna organizacija", Tuzla (dalje u tekstu ''PARTNER'' ili Organizacija) je registrovana kao Mikrokreditna organizacija u registru Ministarstva za socijalnu politiku, raseljene osobe i izbjeglice Federacije Bosne i Hercegovine 6. decembra 2000. godine pod brojem R1M-3/00. Sa tim datumom su sva prava i obaveze prenesene sa humanitarne organizacije na novoregistrovanu PARTNER Mikrokreditnu organizaciju. U aprilu 1997. godine, Organizacija je postala agent Lokalne Inicijative Federacije Bosne i Hercegovine (LOIN-a), za otpočinjanje poslova mikrokreditiranja u ime LOIN-a. Od tog vremena Organizacija je dobila sredstva od još pet donatora za program mikrokreditiranja. Organizacija daje kredite samo pojedincima a ne i mikropreduzećima. 1 juna 2004. izvršeno je udruživanje putem pripajanja Mikrokreditne Organizacije BosVita iz Tuzle, Partner Mikrokreditnoj Organizaciji. Udruživanje putem pripajanja je izvršeno na osnovu Ugovora o pripajanju od 31 maja 2004. Federalno Ministarstvo raseljenih osoba i izbjeglica je izdalo rješenje broj 05-36-1435/04 o prestanku rada MKO BosVita. Od 1. juna Partner MKO je pravni slijednik MKO BosVita.


6

Upravni odbor U toku 2004. godine, izvršeno je udruživanje putem pripajanja MKO BosVita, svi članovi Upravnog odbora ove organizacije su postali članovi Upravnog odbora Partner MKO. Na dan 31. decembar 2004. članovi Upravnog odbora su:

1. Tanović Bahrija Predsjednik

2. Huremović Fehmo Član

3. Merdić Fadil Član

4. Danilović Zdravko Član

5. Dušanić Stanko Član

6. Barnes Sasha Član

7. Pamela Eser Član

8. Ćosićkić Sead Član

9. Kakes Svjetlana Član

10. Škarica Jadranka Član

11. Ferhatbegović Zehra Član

12. Džinić Besim Član


7

Menadžment U toku 2004. godine, Sanja Paočić je zamijenila Albinu Iljazović, a Biljana Smajić Almu Omeragić. Dijana Bilanović je postala direktor marketinga u 2004. godini. Na dan 31. decembra 2004. godine menadžment Organizacije se sastoji od slijedećih osoba:

1. Sinanović Senad Izvršni direktor

2. Paočić Sanja Finansijski direktor

3. Alagić Enisa Direktor kreditnih operacija

4. Šehović Fuad Pomoćnik izvršnog direktora za pravne poslove

5. Dijana Bilanović Direktor marketinga

6. Bajrić Hasija Šef računovodstva

7. Mujkić Adisa IT menadžer

8. Biljana Smajić Menadžer za ljudske resurse

9. Mušić Dženana Regionalni menadžer

10. Hasanić Edib Regionalni menadžer

11. Živković Sandra Regionalni menadžer

12. Goralija Jasmina Regionalni menadžer

13. Knežić Zoran Regionalni menadžer

14. Radović Goran Regionalni menadžer


8

Pregled filijala sa adresama U toku 2004. prestao je sa radom Regionalni ured Modriča. Otvoren je novi Regionalni ured Laktaši. Aktivnosti Organizacije se odvijaju u 6 Regionalnih ureda sa kancelarijama: 1. Tuzla, Tržni Centar Sjenjak, Ulica 15. maj; Lukavac, Trg Bremena bb; Gračanica, Gradski pasaž; Živinice, Prva ulica, Zgrada Bezistana; Kalesija, Kalesijskih brigada bb; Srebrenik, Srebreni grad 1 (Dom Kulture).

2. Doboj, Ulica Svetog Save 2; Maglaj, Tržni centar bb; Teslić, Svetog Save 77; Derventa, Trg Oslobođenja 24; Modriča, Trg Jovana Raškovića.

3. Brčko, Jovana Dučića bb; Bijeljina, Miloša Crnjanskog bb; Šamac, Majke Jevrosime bb; Ugljevik, Novi Tržni Centar; Gradačac, Hasana Kikića bb.

4. Breza, Stara kula 1 Vareš, Put mira bb; Kakanj, Zgošćanska P+M+4; Konjic, Trg državnosti bb; Bugojno, Terzići 1; Fojnica, Bosanska bb.

5. Vlasenica, Svetosavska 10 Bratunac, Dositeja Obradovića bb; Olovo, Branilaca grada bb; Zvornik, Zanatsko-Tržni Centar “Zlatica”; Višegrad, Užičkog korpus 5; Goražde, Alije Hodžića 38 Rogatica, Srpske sloge 41.


9

6. Laktaši, Karađorđeva bb Kotor Varoš, Cara Dušana bb; Sanski Most, Trg Ljiljana bb; Prijedor, Zanatska bb.

Centralni ured je smješten u Tuzli, Ulica 15. maja.. Analiza pokazatelja Analiza efikasnosti 2004 2003 Aktivni kreditni klijenti / broj zaposlenih 158 128Aktivni klijenti / broj kreditnih službenika 233 196Neto portfolio / broj kreditnih službenika 506,161 393,644Procenat ukupnih operativnih troškova / Prosječan neto portfolio 15 15.71 Finansijski pokazatelji Povrat sredstava: Neto operat. prihod (*)/ Prosječna ukupna sred. 12.05% 11.0 %Povrat kapitala: Neto operativni prihod (*)/Prosječan kapital 31.63% 27.1 %Dobit na portfolio: Prihod od kamate i/ili provizije / neto portfolio 23.44% 30.07 %

(*) Neto rezultat umanjen za prihode od donacija


10

Bilans uspjeha (svi iznosi su izraženi u KM) Napomena 31. decembar

2004. 31. decembar

2003. Prihod od kamata i provizija na kredite 3 10.082.418 6.341.827Troškovi kamata 3 822.780 292.473 Neto prihod od kamata 9.259.638 6.049.354 Ostali prihodi 4 312.259 116.613 Operativni prihod 9.571.897 6.165.967 Ostali operativni troškovi 5/6 4.594.344 3.314.402Rezervisanja za kreditne gubitke 7 430.363 231.555 Operativni troškovi 5.024.707 3.545.957 Neto rezultat 4.547.190 2.620.010 Prihod od donacija 8 350.235 319.521 Neto rezultat sa donacijama 4.897.425 2.939.531

Napomene su sastavni dio finansijskih izvještaja.


11

Bilans stanja (svi iznosi su izraženi u KM) Napomene 31.12.2004. 31.12.2003.SREDSTVA Tekuća sredstva Novac i novčani ekvivalenti 10 1.780.731 800.613Zajmovi i avansi klijentima 11 43.023.712 24.012.296Ostala tekuća aktiva 12 435.093 314.025 Ne-tekuća sredstva Imovina i oprema 13 2.671.460 2.301.943Nematerijalna imovina 14 75.707 19.274 Ukupno sredstva 47.986.703 27.448.151 OBAVEZE Tekuće obaveze Ostale obaveze 15 403.288 452.489Kratkoročni zajmovi 16 17.156.089 10.453.810 Ne-tekuće obaveze Dugoročni zajmovi 17 12.796.018 5.419.449 Ukupno obaveze 30.355.395 16.325.748 KAPITAL Ostale rezerve 12.733.883 8.182.872Zadržana dobit 4.897.425 2.939.531 Ukupno kapital 18 17.631.308 11.122.403 Ukupno kapital i obaveze 47.986.703 27.448.151

Potpisano i autorizovano u ime Poslovodnog odbora

S. Sinanović 31. Mart 2005. godine



12

Izvještaj o novčanom toku (svi iznosi su izraženi u KM)

31. decembar 2004.

31. decembar 2003.

Neto rezultat 4.547.190 2.620.010 Amortizacija 387.409 233.800 Gotovinski tok od operativnih aktivnosti prije promjena na operativnim sredstvima i obavezama

4.934.599 2.853.810

Promjene na operativnim sredstvima i obavezama Neto (povećanje) / smanjenje zajmova i avansa klijentima i bankama (19.011.416) (5.840.983)Neto (povećanje) / smanjenje ostale aktive (121.068) (113.139)Neto povećanje / (smanjenje) ostalih obaveza (49.201) (40.605)Neto novčani tok od operativnih aktivnosti (14.247.086) (3.140.917) Novčani tok od investicionih aktivnosti Rashodovana stalna sredstva 6.537 6.664Nabavka imovine i opreme (819.898) (1.097.571)Povećanje kapitala naslalo pripajanjem BosVite 1.611.482 -Donacije 350.235 319.521 Neto novčani tok od investicione aktivnosti 1.148.356 (771.386) Gotovinski tok od finansijskih aktivnosti Neto povećanje / (smanjenje) iznosa kratkoročnih zajmova 6.702.279 3.890.170Neto povećanje / (smanjenje) iznosa dugoročnih zajmova 7.376.569 404.640Povećanje odgođenog prihoda 54.887Neto sredstva od finansijskih aktivnosti 14.078.848 4.349.697 Neto povećanje novca i novačnih ekvivalenata 980.118 437.394 Novac i novčani ekvivalenti na početku godine 800.613 363.219Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine 1.780.731 800.613


13

Izvještaji o promjenama u kapitalu (svi iznosi su izraženi u KM)

Ostale rezerve

Rezultat perioda

Ukupno Saldo 1. januar 2003. 5.691.652 2.491.218 8.182.870 Raspodjela rezultata za 2002. 2.491.218 (2.491.218) -Neto rezultat perioda - 2.939.531 2.939.531 Saldo 31. decembra 2003. 8.182.870 2.939.531 11.122.401 Raspodjela rezultata za 2003. 2.939.531 (2.939.531) -Pripajanje MKO BosVita 1.611.482 1.611.482Neto rezultat perioda - 4.897.425 4.897.425 Saldo 31. decembra 2004. 12.733.883 4.897.425 17.631.308



14

Napomene uz finansijske izvještaje 1. Računovodstvene politike

Osnovne računovodstvene politike pimjenjene kod sastavljanja finansijskih izvještaja Organizacije navedene su dalje u tekstu: (a) Osnova za sastavljanje finansijskih izvještaja Finansijski izvještaji sastavljeni su u skladu sa Međunarodnim standardima finansijskog izvještavanja (MSFI, prije poznati kao MRS). Finansijski izvještaji su pripremljeni po historijskom trošku koji se modificira za fer vrijednosti unovčivih sredstava obezbjeđenja, finansijskih sredstva i finansijskih obaveza koji su namijenjeni prodaji i derivativnim ugovorima, ako postoje. (b) Strane valute Sredstva i obaveze izražene u stranim valutama su preračunate u konvertibilne marke po zvaničnom srednjem kursu Centralne Banke Bosne i Hercegovine. Sredstva i obaveze su uglavnom u konvertibilnim markama. Rezultati izraženi u stranim valutama su preračunati po preovladavajućim kursevima na dan transakcije. Kursevi koji se koriste u finansijskim izvještajima su zvanični kursevi utvrđeni od strane Centralne Banke BiH. Na dan 31. decembar kursevi su slijedeći: (u KM) 2004 2003

1 Euro 1.95583 1.955831 USD 1.437687 1.565165 (c) Finansijski instrumenti koji se kompenziraju Finansijska sredstva i obaveze se kompenziraju u neto iznosu koji je prikazan u bilansu stanja kad postoji zakonsko pravo za kompenziranje prepoznatljivih iznosa kao i namjera o kompenziranju na neto osnovi, ili da se izvrše uzajamna plaćanja bez kompenzacije. (d) Prihodi i rashodi od kamata i provizija Prihodi i rashodi od kamata i provizija su prikazani u bilansu uspjeha po principu razgraničenja. Kada krediti postanu sumnjivi za naplatu, oni se otpisuju do njihovog nadoknadivog iznosa, a prihod od kamate se priznaje na bazi kamatne stope korištene za diskontovanje budućeg novčanog toka u svrhu ocjene nadoknadivog iznosa.


15

(e) Grantovi Donacije / Grantovi su pomoć vlade ili drugih strana u vidu transfera sredstava organizaciji. Ove donacije/grantovi se priznaju kao prihod, ako postoji visok nivo sigurnosti da će organizacija udovoljiti uslovima (ako postoje) i da će donacije/grantovi biti primljeni. Donacije u stalnim sredstvima se prikazuju kao dugoročna razgraničenja i prikazuju se u bilansu uspjeha u iznosu amortizacije stalnih sredstava. (f) Plasirani zajmovi i smanjenja do fer vrijednosti Zajmovi koje je Organizacija plasirala proslijeđujući novac direktno klijentu tretiraju se kao zajmovi i avansi klijentima i vode se po trošku umanjenom za amortizaciju, a koji su određeni kao fer vrijednost datog novčanog ekvivalenta nastalog ovim zajmovima određenog tržišnim cijenama na dan plasiranja zajma. Troškovi treće strane tretiraju se kao dio troškova transakcija. Svi zajmovi i avansi se priznaju kada se novac doznači klijentima. Kreditni rizik umanjenja do fer vrijednosti se utvrđuje ako postoji objektivni dokaz da Organizacija neće biti u stanju da naplati sva potraživanja na vrijeme. Iznos rezervisanja je razlika između nominalnog i fer iznosa, koji je u stvari sadašnja vrijednost očekivanih gotovinsih tokova, uključujući iznose naplative iz garancija, kolaterala, diskontovane na bazi tržišne kamatne stope. Rezervisanja za kredite takođe pokrivaju gubitke kad postoje objektivni dokazi da su mogući gubici prisutni u zajmovnom portfoliu na dan bilansa stanja. Oni su bazirani na iskustvima iz prošlosti po pojedinim komponentama i kreditnom rejtingu klijenata reflektujući trenutno ekonomsko okruženje u kojem klijenti posluju. Kad je zajam nenaplativ, otpisuje se na teret stvorenih rezervisanja za sumnjiva i sporna potraživanja; Ako se iznos rezervisanja smanji zbog događaja nakon otpisa, sa smanjenje rezervisanja smanjenjuje se i trošak sumnjivih i spornih potraživanja u bilansu uspjeha. (g) Troškovi razvoja kompjuterskog sistema Troškovi razvoja kompjuterskog softvera predstavljaju trošak kada nastanu. Troškovi koji su direktno vezani za prepoznatljive i jedinstvene softverske proizvode kontrolisane od strane Organizacije i koji će vjerovatno proizvesti ekonomske koristi koje


16

će premašiti troškove u jednoj godini se priznaju kao nematerijalna sredstva. Direktni troškovi uključuju troškove osoblja i tima za razvoja softvera i odgovarajući dio relevantnih opštih troškova. Troškovi koji povećavaju i produžuju životni vijek programa priznaju se kao kapitalno unapređenje i dodaju orginalnoj vrijednosti softvera. Troškovi razvoja softvera se amortizuju proporcionalnom metodom u toku njihovog vijeka trajanja, ali ne prelaze period od tri godine. Troškovi koji se odnose na održavanje postojećeg softverskog programa se iskazani kao trošak kad su nastali. (h) Stalna sredstva Imovina i oprema iskazuju se u bilansu stanja po trošku nabavke umanjenom za akumuliranu amortizaciju. Amortizacija se obračunava po proporcionalnom metodu primjenom utvrđenih stopa pomoću kojih se nabavna vrijednost stalnih sredstava treba otpisati u toku njihovog procijenjenog korisnog vijeka trajanja Primijenjene godišnje stope amortizacije su slijedeće:

%

Zgrade 1,3Namještaj i oprema 7-20Sredstva transporta 20Kompjuteri 33 Tamo gdje je knjigovodstvena vrijednost sredstva veća od procijenjenog nadoknadivog iznosa taj se iznos automatski otpisuje do vrijednosti nadoknadivog iznosa. Dobit ili gubici koji se pojave prilikom otuđenja imovine se određuju prema njihovoj knjigovodstvenoj vrijednosti i utiču na operativnu dobit. Popravke i održavanje predstavljaju troškove u bilansu uspjeha u momentu nastanka. (i) Novac i novčani ekvivalenti Novac i novčani ekvivalenti su u bilansu stanja prikazani po trošku pribavljanja. Za potrebe izvještaja o novčanom toku, novac i novčani ekvivalenti sadrže salda sa dospijećem do 3 mjeseca i uključuju: novac, potraživanja od banaka i vrijednosne papire kojima se trguje.


17

(j) Kratkoročni i dugoročni zajmovi Zajmovi se inicijalno priznaju po trošku koji je fer vrijednost. Oni se dalje priznaju po amortizovanom trošku upotrebljavajući metod efektivnog prinosa. (k) Rezervisanja Rezervisanja se priznaju kada Organizacija ima sadašnju pravnu obavezu kao rezultat prošlih događaja, koji su donijeli ekonomske koristi i za koje će biti potrebno da se zatvori obaveza kada pouzdana procijena iznosa obaveze može biti napravljena. (l) Poređenja Gdje su neophodni uporedni brojevi prilagođeni da potvrde promjene u prezentaciji tekuće godine.


18

2. Rizici vezani za finansijske instrumente Poslovna praksa Organizacije je da svojim klijentima ponudi različite finanasijske instrumente. Ovi finansijski instrumenti uključuju slijedeće rizike:

Kreditni rizik U poslovnim aktivnostima, Organizacija je izložena mogućnosti da klijenti ne izvrše svoje obaveze prema Organizaciji. Da bi minimizirala ovaj rizik Organizacija procijenjuje vrijednost svakog kredita na pojedinačnoj osnovi. Iznos pribavljenog kolaterala, ako Organizacija smatra da je potrebno, je zasnovano na ocijeni klijenta od strane kreditnog službenika. Kolateral mogu predstavljati garancije, nalozi za plaćanje i izjave žiranata. Organizacija nastoji da održava nivo kreditnog rizika koji je diverzifikovan prema industrijskim oblastima i koncentraciji dužnika.

Tržišni rizik

U poslovnim aktivnostima, Organizacija je izložena tržišnom riziku. Rizik cijene proističe zbog promjena kamatnih stopa, deviznih kurseva i vrijednosti dionica, koji su izloženi opštim i specifičnim tržišnim kretanjima. Valutni rizik Organizacija može uložiti sredstva u valuti koja je različita od valute u kojoj se izvještava, konvertibilne marke (KM). Zbog toga je Organizacija izložena riziku da se kurs konvertibilne marke u odnosu na druge valute promijeni, što može uticati na sredstva Organizacije koja nisu izražena u KM. Kamatni rizik Organizacija je izložena efektima promjene tržišnih kamatnih stopa na njen finansijski položaj i gotovinske tokove. Kamatne marže se mogu povećati kao rezultat ovih promjena, ali mogu i smanjiti ili stvoriti gubitke u slučaju da se neočekivane promjene povećaju.


19

Napomene uz Bilans uspjeha 3. Neto operativni prihod

(svi iznosi su izraženi u KM) 2004. 2003. Kamata i provizija na zajmove Kamata i provizija na zajmove 10.082.418 6.341.827

Ukupno 10.082.418 6.341.827 Rashodi od kamate i provizije Cijena kapitala – ODRAZ 308.182 190.317Cijena kapitala – USAID 41.931 61.153Cijena kapitala – Raiffeisen bank 292.635 95.890Cijena kapitala- Blue Orchard 119.314 -Cijena kapitala- CBS 9.621 Cijena kapitala- KFV 21.735 Cijena kapitala- Micro Vest 25.399 Provizija Cyrano GMF 3.963 Amortizovani trošak kamate Mercy Corps (54.887) Ukupno 822.780 292.473

Neto prihod od kamate 9.259.638 6.049.354 Ukupan prihod od kamate odnosi se na Bosnu i Hercegovinu.


20

4. Ostali prihod (svi iznosi su izraženi u KM) 2004. 2003. Pozitivne kursne razlike 279.136 85.841Razlike utvrđene popisom 1Ostali prihodi 33.123 30.771

Ukupno 312.259 116.613 Pozitivne kursne razlike se uglavnom odnose na kursne razlike po kreditu UMCOR-a izraženog u dolarima.

5. Operativni troškovi

(svi iznosi su izraženi u KM) 2004. 2003. Troškovi zaposlenih 3.009.774 2.116.937 Amortizacija 387.409 233.800 Troškovi bankarskih usluga 168.970 135.120 Zakupnina 150.634 146.848 Troškovi reklame, propagande i reprezentacije 141.303 124.480 Komunikacioni troškovi 138.751 98.158 Troškovi energije 137.209 95.726 Troškovi održavanja 128.197 82.682 Kancelarijski i drugi materijal 88.404 87.566 Troškovi revizije 36.778 30.000 Porezi i takse 31.370 20.127 Premije osiguranja 24.536 22.806 Otpis stalnih sredstava 6.537 6.578 Ostali troškovi 144.472 113.574

Ukupno 4.594.344 3.314.402


21

6. Troškovi zaposlenih

(svi iznosi su izraženi u KM) 2004. 2003. Neto plate 1.358.172 1.006.466Porezi i doprinosi 919.460 674.254Topli obrok 255.120 177.293Naknade zaposlenim 202.725 51.390Stručno usavršavanje 144.495 70.708Regres 82.068 101.008Putni troškovi 41.500 26.332Naknade privremeno zaposlenim radnicima 6.234 9.486

Ukupno 3.009.774 2.116.937 Prosječan broj zaposlenih u Organizaciji u 2004. godini je 125 (2003; 85). 7. Rezervisanja za sumnjiva i sporna potraživanja

(svi iznosi su izraženi u KM) 2004. 2003. Zajmovi i avansi klijentima 472.255 261.098Naplata prethodno otpisanih zajmova (41.892) (29.543)

Ukupno 430.363 231.555


22

8. Donacije (svi iznosi su izraženi u KM) 2004. 2003. UMCOR 316.452 -CGAP 19.779 14.615USDA 6.021 Micro Finance Center 5.543 308Grant za stalna sredstva 2.440 USAID - 100Prenos sa razgraničenih prihoda Mercy Corps (54.887)Mercy Corps - 18.057ODRAZ - 341.328

Ukupno 350.235 319.521 10. marta 2004.godine, UMCOR je oprostio dug organizaciji po osnovu kredita datog 19. jula 2002. godine u iznosu od USD 200.000. CGAP je donirao sredstva za ocjenu i rangiranje Organizacije provedenu od strane Planet Finance-a (za Partner) i Microfinanza za BosVitu. 9. Porezi Organizacija je oslobođena poreza na rezultat po osnovu člana 2 "zakona o mikrokreditnim organizacijama" koji određuje da su mikrokreditne organizacije neprofitne organizacije.


23

Napomene uz Bilans stanja 10. Novac i novčani ekvivalenti

(svi iznosi su izraženi uKM) 2004.

2003.

Gotovina 2.802 3.031 Tuzlanska banka d,d, Tuzla 797.245 211.545Central Profit banka d,d, Sarajevo 267.938 176.348Raiffeisen Bank d,d, BiH 400.281 128.881Hypo Alpe Adria Bank d.d. Mostar 267.590 279.523Nova Banka dd, Bijeljina 4.717 527Zagrebačka Banka 1.124 758CBS banka dd, Sarajevo 35.399 ABS Banka dd, Sarajevo 3.635 Gotovina u bankama 1.777.929 797.582

Ukupno 1.780.731 800.613


24

11. Zajmovi i avansi klijentima (a) Analiza po kamatnim stopama Mjesečna kamatna stopa na zajmove je fiksna i iznosi između 0,7 % i 1,5% (2003: 0,9% do 1,5%) na iznos glavnice. (b) Analiza po sektorima Koncentracija rizika prema privrednim sektorima u okviru reditnog portfolia je slijedeća: (svi iznosi su izraženi u KM) 2004. 2003. Poljoprivreda 3.334.291 1.164.406Stočarstvo 15.993.701 7.748.620Proizvodnja 1.806.709 1.295.550Trgovina 11.111.913 7.646.168Usluge 11.922.925 6.805.214

Ukupno (bruto) 44.169.539 24.659.958 Posebna ispravka za kreditni rizik (327.194) (157.594)Ostala ispravka za umanjenje na fer vrijednost (818.633) (490.068)

Ukupno (neto) 43.023.712 24.012.296 Krediti općenito dospjevaju u periodu od 1 do 3 godine.


25

(c) Geografska analiza Sa 31. decembrom 2004. godine svi krediti su dati stanovništvu u Bosni i Hercegovini (oba entiteta). (svi iznosi su izraženi u KM) 2004. 2003. Tuzla 11.188.456 4.785.086Brčko 7.823.977 4.408.482Doboj 9.253.481 4.891.139Modriča - 4.245.004Laktaši 4.455.482 -Breza 5.796.498 3.587.943Vlasenica 5.651.645 2.742.304

Ukupno (bruto) 44.169.539 24.659.958 Posebna ispravka za kreditni rizik (327.194) (157.594)Ostala ispravka za umanjenje na fer vrijednost (818.633) (490.068)

Ukupno (neto) 43.023.712 24.012.296 (d) Kašnjenja Zajmovi u kašnjenju su analizirani kako slijedi: (svi iznosi su izraženi u KM) 2004. 2003. Glavnica u

kašnjenju Glavnica u kašnjenju

Od 1 do 30 dana 304.386 251.63031 - 60 dana 103.322 45.88161 - 90 dana 96.919 63.969> 90 dana 58.172 28.564

Ukupno 562.798 390.044 Kašnjenja uključuju sve iznose plasiranih a nenaplaćenih kredita.


26

(e) Rezervisanja Kretanja rezervisanja za kreditne gubitke prikazane su kako slijedi: (svi iznosi su izraženi u KM) 2004. 2003. Saldo 1 Januara 647.662 434.762Troškovi rezervisanja za rizični portfolio 472.255 261.098BosVita pripajanje 1.6.2004 111.322 -Otpisani krediti (85.412) (48.198)

Saldo 31. Decembra 1.145.827 647.662 12. Ostala aktiva

(svi iznosi su izraženi u KM) 2004. 2003. Obračunata kamata na kredite 425.257 288.009Potraživanja od zaposlenih 75 425Ostala potraživanja 5.896 24.116Unaprijed plaćeni troškovi 3.866 1.475

Ukupno 435.094 314.025


27

13. Imovina i oprema

Građevine Namještaj Sredstva transporta

Kompjuteri Ostala oprema

Investicije u toku

Ukupno

Nabavna vrijednost Stanje na dan 1. januar 2004 1.328.264 140.952 859.109 369.,313 182.623 - 2.880.261 Povećanja u toku godine 642 17.699 143.721 216.991 95.186 202.100 676.339 Pripajanje MKO BosVita - 21.083 89.739 34.933 11.894 - 157.649 Smanjenja u toku godine - (2.727) (14.561) (1.637) (2.518) - (21.443) Stanje na dan 31. decembar, 2004 1.328.906 177.007 1.078.008 619.600 287.185 202.100 3.692.806 Ispravka vrijednosti Stanje na dan 1. januar 2004 (10.061) (42.527) (318.782) (163.297) (43.651) - (578.318)Amortizacija u toku godine (17.274) (19.815) (181.561) (130.716) (26.588) - (375.954)Pripajanje MKO BosVita - (12.096) (43.631) (21.194) (7.377) - (84.298)Smanjenja u toku godine - 2.314 12.382 1.637 891 - 17.224 Stanje na dan 31. decembar, 2004 (27.335) (72.124) (531.592) (313.570) (76.725) -(1.021.346) Sadašnja vrijednost na dan 31. decembar, 2004 1.301.571 104.883 546.416 306.030 210.460 202.100 2.671.460 Sadašnja vrijednost na dan 31. decembar, 2003 1.318.203 98.425 540.327 206.016 138.972 - 2.301.943


28

14. Nematerijalna imovina 2004 2003 Nabavna vrijednost Na dan 1. januar 20.974 8.500 Povećanja u toku godine 63.495 12.474 Pripajanje MKO BosVita 11.609 - Smanjenja u toku godine (2.440) - Stanje na dan 31. decembar 93.638 20.974 Ispravka vrijednosti Na dan 1. januar (1.700) 0 Amortizacija u toku godine (11.457) (1.700) Pripajanje MKO BosVita (4.896) - Smanjenja u toku godine 122 - Stanje na dan 31. decembar (17.931) (1.700) Sadašnja vrijednost na dan 31. decembar, 75.707 19.274


29

15. Ostale obaveze

(svi iznosi su izraženi u KM) 2004. 2003. Obaveze prema dobavljačima 43.850 16.613Obračunate obaveze za kratkoročne kredite (cijena kapitala ODRAZ, USAID, Raiffeisen bank)

61.739 24.941

Obaveze za usluge revizije 23.650 30.000Obaveze za plate i poreze 17.323 11.107Obaveze prema zaposlenima 186.350 -Obaveze za Business card - 1.014Ostale obaveze 26.438 13.093Odloženi prihod 13.239 355.721Obracunate obaveze za troškove konsultanta 30.698 -

Ukupno 403.287 452.489 16. Kratkoročni zajmovi (svi iznosi su izraženi u KM) 2004. 2003. UMCOR - 313.033Mercy Corps 8.866.859 8.155.777Raiffeisen bank 3.000.000 985.000MicroVest 1.498.261 -Blue Orchard 611.198 -

Ukupno 13.976.318 9.453.810Kratkoročni dio dugoročnih kredita 3.179.771 1.000.000Ukupno 17.156.089 10.453.810

Mercy Corps Obzirom da su svi uslovi iz Osnivačkog ugovora ispunjeni, 15. novembra 2004. godine postignut je sporazum o kapitalizaciji. Kapitalizacija tj. transfer vlasništva biće izvršena u periodu najduže 2 godine od dana potpisavanja ovog sporazuma (ne kasnije od 15. novembra 2006. godine). U svrhu utvrđivanja datuma kapitalizacije sačinit će se poseban amandman na ovaj sporazum.


30

Raiffeisen bank Organizacija je potpisala ugovor o revolving kreditu sa Raiffeisen bank d.d. Sarajevo do maksimalnog iznosa od KM 3,000,000 i kamatnom stopom od 8,25%. Kao kolateral za kredit je data hipoteka na zgradu. Krajnji datum revolving kredita je 5. februar 2005. MicroVest Organizacija je 23. novembra 2004. godine potpisala Ugovor o kreditu na iznos EUR 766.000 uz kamatnu stopu 8,8% i sa rokom dospjeća od 1 godine. Kredit se otplaćuje kvartalno. Blue Ochard Organizacija koristi dva kratkoročna kredita u iznosu EUR 500.000 za koje su potpisani pojedinačni ugovori 1. aprila odnosno 30. juna 2004. godine. Krediti su odobreni na rok od 1 godine. Kamatna stopa je EURIBOR+6%. Fer vrijednost Organizacija je zaključila da je fer vrijednost kredita jednaka vrijednosti po kojoj se kredit vodi. 17. Dugoročni zajmovi a) Analiza po vrsti zajmova (svi iznosi su izraženi u KM) Godišnja

kamatna stopa 2004. 2003.

ODRAZ 5% 7.353.194 4.419.449USAID Lamp 0% 2.875.374 -Blue Orchard EURIBOR+6% 2.503.461 -Raiffeisen bank EURIBOR+6,1% 1.363.636 -USAID EURIBOR 1.000.000 2.000.000KFV EURIBOR 880.124 -

Ukupno 15.975.789 6.419.449Kratkoročni dio u dugoročnim kreditima 3.179.771 1.000.000Ukupno 12.796.018 5.419.449


31

ODRAZ Iznos zajma nosi godišnju kamatnu stopu od 5%. Krajnji rok za vraćanje kredita je 15. mart 2017. godine. Organizacija će otplatiti ukupan iznos zajma u 20 jednakih polugodišnjih anuiteta počevši od 15. septembra 2007. godine. Kao obezbjeđenje kredita, Organizacija je dala mjenice i zalog koji se odnosi na preostali kreditni portfolio na datum bilansa stanja. USAID Lamp 26. marta 2004. godine, potpisan je Ugovor o grantovnim sredstvima u iznosu 1,6 miliona USD. Ovaj grant je finansiran od strane američke vlade putem USAID-a u Bosni I Hercegovini i administriran Linking Agricultural Markets to Producers (LAMP). Sredstva su namijenjena za finansiranje mikrokreditnog poljoprivrednog portfolia. Implementacija Ugovora od strane MKO Partner u cilju ispunjavanja obaveza po mikrokreditnom portfoliu počinje sa datumom potpisivanja i završava se sa septembrom 2006. godine. Blue Ochard Organizacija koristi četiri dugoročna kredita u ukupnom iznosu od EUR 1.400.000 za koje su potpisani pojedinačni ugovori. Krediti su odobreni na rok od 18 mjeseci. Kamatna stopa je EURIBOR+6% za sve kredite. Raiffeisen bank dd, Sarajevo Na osnovu Ugovora o kreditiranju i poslovnoj saradnji kao i izmjenama i dopunama od 2 decembra 2004. godine, Organizaciji je odobren dugoročni kredit iz linije IBRD u iznosu od KM 1.450.000. Zaključena su dva posebna Ugovora 21 juna (KM 950.000) i 19 avgusta 2004. godine (KM 500.000). Kao obezbjeđenje kredita data je hipoteka na pokretnu imovinu. Krediti su odobreni na rok od tri godine uz kamatnu stopu EURIBOR+6,1% na godišnjem nivou. Otplata kredita je kvartalna.


32

USAID Ovaj iznos se odnosi na ugovore od 4. juna 2002. godine i 4. februara 2003. godine. Ukupno odobreni iznos prvog zajma je KM 1,000,000 od čega je KM 166,667 preostali iznos na datum bilansa stanja i ukupno odobreni iznos drugog kredita je KM 2,000,000 od kojih je KM 833,333 preostali iznos na dan bilansa stanja. Zajam ima ročnost od 3 godine i nosi kamatnu stopu EURIBOR koja je fiksna 3,36% za prvi kredit i 2,40% za drugi kredit. Otplate se vrše u jednakim tromjesečnim anuitetima. Uslovi kredita su:

- odnos duga i kapitala ne smije preći 6:1 - krediti u kašnjenju većem od 30 dana ne smiju preći 5% ukupnog

preostalog portfolija Kao sredstvo obezbjeđenja Organizacija je dala mjenice. KFW Ugovor je zaključen 2. decembra 2003. godine. Sredstva su prebačena u 2004. godini. Iznos kredita je EUR 500.000. sa rokom dospijeća 31.3. 2009. Otplata je polugodišnja (31.3. i 30.9) Kamatna stopa EURIBOR. (b) Analiza dugoročnih zajmova po ročnosti (svi iznosi su izraženi u KM) 2004. 2003. Ročnost od 1 do 5 godina 5.442.824 1.220.970Ročnost preko 5 godina 7.353.194 4.198.479

Ukupno 12.796.018 5.419.449


33

(c) Kretanja dugoročnih zajmova tokom godine (svi iznosi su izraženi u KM) Stanje na 1. januara 6.419.449 4.616.194 Povećanje u toku godine 10.975.196 2.894.583Otplata u toku godine (1.418.856) (750.000)Oprošteno u toku godine - (341.328)

Stanje na dan 31. decembra 15.975.789 6.419.449 (d) Fer vrijednost dugoročnih kredita Organizacija je zaključila da je fer vrijednost kredita jednaka vrijednosti po kojoj se kredit vodi.


34

18. Kapital (svi iznosi su izraženi u KM)

Ostale rezerve

Rezultat perioda

Ukupno Saldo 1. januar 2003. 5.691.652 2.491.218 8.182.870 Raspodjela rezultata za 2002. 2.491.218 (2.491.218) -Neto rezultat perioda - 2.939.531 2.939.531 Saldo 31. decembra 2003. 8.182.870 2.939.531 11.122.401 Raspodjela rezultata za 2003. 2.939.531 (2.939.531) -Pripajanje MKO BosVita 1.611.482 1.611.482Neto rezultat perioda - 4.897.425 4.897.425 Saldo 31. decembra 2004. 12.733.883 4.897.425 17.631.308 U skladu sa pravilnikom Organizacije. neto rezultat godine će biti dodat rezervama Organizacije. nakon što Upravni odbor prihvati finansijski izvještaj. S obzirom da je Organizacija neprofitna organizacija njene rezerve se ne mogu raspodjeliti. ali se mogu izdvojiti u ostale rezerve.

19. Transakcije sa povezanim stranama Nije bilo transakcija sa povezanim stranama u toku godine. 20. Zarade rukovodstva Spisak članova menadžmenta je prikazana na stranici 6 ovog finansijskog izvještaja. U 2004. godini ukupna zarada menadžmenta bila je KM 343.362 (2003: KM 327.123) isključujući međunarodno osoblje. Članovi Upravnog odbora rade na volonterskoj osnovi.


35

21. Ročna struktura Iznos ukupnih sredstava i obaveza na dan 31. decembra 2004. godine analiziran po ročnosti prikazan je u nastavku : Po viđenju

(uključujući kašnjenja)

Do 6 mjeseci

Od 6 mjeseci do 1 godine

Preko 1 godine

Bez utvrđene ročnosti

Ukupno 2004.

SREDSTVA Novac i novčani ekvivalenti

1.780.731 - - - - 1.780.731

Zajmovi i avansi klijentima

146.931 6.693.278 19.083.545 17.099.958 - 43.023.712

Ostala aktiva 435.093 - - - - 435.093Imovina i oprema - - - - 2.671.460 2.671.460Nematerijalna imovina - - - - 75.707 75.707 UKUPNO SREDSTVA 2.362.755 6.693.278 19.083.545 17.099.958 2.747.167 47.986.703

OBAVEZE Ostale obaveze 200.412 202.876 - - 403.288Kratkoročni zajmovi - 4.873.695 12.282.394 - - 17.156.089Dugoročni zajmovi - - - 12.796.018 - 12.796.018 UKUPNO OBAVEZE 200.412 5.076.571 12.282.394 12.796.018 - 30.355.395 UKUPNO SREDSTVA -/- OBAVEZE 2.162.343 1.616.707 6.801.151 4.303.940

2.747.167 17.631.308


36

Iznos ukupnih sredstava i obaveza na dan 31. decembra 2003. godine analiziran po ročnosti prikazan je u nastavku : Po viđenju

(uključujući kašnjenja)

Do 6 mjeseci

Od 6 mjeseci do 1 godine

Preko 1 godine

Bez utvrđene ročnosti

Ukupno 2003.

SREDSTVA Novac i novčani ekvivalenti

- - - - - 800.613

Zajmovi i avansi klijentima - 4.690.487 19.321.809 - - 24.012.296Ostala aktiva 314.025 - - - - 314.025Imovina i oprema - - - - 2.301.943 2.301.943Nematerijalna imovina - - - - 19.274 19.274 UKUPNO SREDSTVA 1.114.638 4.690.487 19.321.809 2.321.217 27.448.151

OBAVEZE Ostale obaveze 63.735 213.033 175.721 - - 452.499Kratkoročni zajmovi - 1.798.031 8.655.779 - - 10.453.810Dugoročni zajmovi - - - 5.419.449 - 5.419.449 UKUPNO OBAVEZE 63.735 2.011.064 8.831.500 5.419.449 - 16.325.748 UKUPNO SREDSTVA -/- OBAVEZE

1.050.903 2.679.423 10.490.309 (5.419.449) - 11.122.403


37

22.Devizna struktura Iznos ukupnih sredstava i obaveza na dan 31. decembra 2004. godine analiziran po deviznoj strukturi prikazan je u nastavku:

KM USD EUR Ukupno

SREDSTVA Novac i novčani ekvivalenti 1.777.936 2.312 483 1.780.731Zajmovi i avansi klijentima 43.023.712 - - 43.023.712Ostala aktiva 435.093 - - 435.093Imovina i oprema 2.671.460 - - 2.671.460Nematerijalna imovina 75.707 - - 75.707

UKUPNO SREDSTVA 47.983.908 2.312 483 47.986.703

OBAVEZE Ostale obaveze 403.288 - - 403.288Kratkoročni zajmovi 13.225.464 - 3.930.626 17.156.089Dugoročni zajmovi 8.358.225 2.875.374 1.562.419 12.796.018 UKUPNO OBAVEZE 21.986.976 2.875.374 5.493.045 30.355.395

UKUPNO SREDSTVA -/- OBAVEZE 25.996.932

(2.873.062)

(5.492.562) 17.632.308


38

Iznos ukupnih sredstava i obaveza na dan 31. decembra 2003. godine analiziran po deviznoj strukturi prikazan je u nastavku:

KM USD EUR Ukupno

SREDSTVA Novac i novčani ekvivalenti 798.293 108 2.212 800.613Zajmovi i avansi klijentima 24.012.296 - - 24.012.296Ostala aktiva 314.025 - - 314.025Imovina i oprema 2.301.943 - - 2.301.943Nematerijalna imovina 19.274 - - 19.274

UKUPNO SREDSTVA 27.445.831 108 2.212 27.448.151

OBAVEZE Ostale obaveze 452.489 - - 452.489Kratkoročni zajmovi 10.140.777 313.033 - 10.453.810Dugoročni zajmovi 5.419.449 - - 5.419.449 UKUPNO OBAVEZE 16.012.715 313.033 - 16.325.748

UKUPNO SREDSTVA -/- OBAVEZE

11.433.116 (312.925) 2.212 11.122.403


39

23. Potencijalne i preuzete obaveze

(a) Potencijalne obaveze

Organizacija ima obaveze za zakupninu po slijedećoj ročnosti : do 1 godine KM Tuzla 27.536Brčko 30.128Breza 27.192Vlasenica 29.284Doboj 22.168Modriča 23.760 Total 160.068 24. Događaji nastali nakon datuma bilansa stanja

Nisu opaženi nikakvi događaji nakon datuma bilansa stanja koji značajnije utiču na položaj Organizacije ili zahtijevaju dodatna objašnjenja.

partner mikrokreditna organizacijacms.optimus.ba/.../finansijskiizvjestaj2004.pdf · finansijski...

Documents