Ky dokument është printuar me letër të riciklueshme, në respekt të politikave të Alpha Bank për Përgjegjshmërinë Sociale.

5

RAPORTI I AUDITUESIT TË PAVARUR 6

PASQYRA PËRMBLEDHËSE E TË ARDHURAVE 8

PASQYRA E POZICIONIT FINANCIAR 9

PASQYRA E NDRYSHIMIT TË KAPITALIT 10

PASQYRA E FLUKSIT TË MJETEVE MONETARE 11

1. INFORMACION I PËRGJITHSHËM 13

2. POLITIKAT KONTABËL 13

2.1 BAZAT E PËRGATITJES 13

2.2 PËRDORIMI I VLERËSIMEVE DHE GJYKIMEVE 13

2.3 NDRYSHIMET NË POLITIKAT KONTABËL DHE SHPJEGIMET 20

2.4 PËRMBLEDHJE E POLITIKAVE TË RËNDËSISHME KONTABËL 23

3. MENAXHIMI I RREZIKUT FINANCIAR 37

4. SHËNIME SHPJEGUESE PËR VLERËN E DREJTË 62

5. TË ARDHURA NGA INTERESAT 65

6. SHPENZIME PËR INTERESA 65

7. TË ARDHURAT NETO NGA KOMISIONET DHE TARIFAT 66

8. SHPENZIME PERSONELI 66

9. SHPENZIME TË TJERA OPERATIVE 67

10. SHPENZIMET E TATIM FITIMIT 67

11. MJETE MONETARE NË BANKËN QENDRORE 69

12. HUA DHE PARADHËNIE DHËNË INSTITUCIONEVE FINANCIARE 72

13. LETRA ME VLERË TË TREGTUESHME 72

14. LETRAT ME VLERË TË INVESTIMIT 73

15. LETRAT ME VLERË TË VLEFSHME PËR SHITJE 74

16. HUA DHE PARADHËNIE DHËNË KLIENTËVE 76

17. AKTIVET AFATGJATA MATERIALE 80

18. AKTIVET AFATGJATA JOMATERIALE 81

19. AKTIVE TË TJERA 81

20. HUA DHE PARADHËNIE NGA INSTITUCIONET FINANCIARE 82

21. DETYRIMET NDAJ KLIENTËVE 83

22. BORXHI I VARUR 84

23. DETYRIMI TATIMOR I SHTYRË 84

24. DETYRIME TË TJERA 86

25. KAPITALI I PAGUAR 86

26. REZERVA LIGJORE 86

27. MJETET MONETARE DHE EKUIVALENTET 87

28. ANGAZHIME DHE DETYRIME TË KUSHTËZUARA 87

29. TRANSAKSIONET ME PALËT E LIDHURA 88

30. NGJARJET PAS DATËS SË BILANCIT 89

PËRMBAJTJA

Ky dokument është printuar me letër të riciklueshme, në respekt të politikave të Alpha Bank për Përgjegjshmërinë Sociale.

6

Raporti Vjetor 2011

RAPORTI I AUDITUESIT TË PAVARURPËR AKSIONARËT E ALPHA BANK - ALBANIA

Ne kemi audituar pasqyrat financiare bashkëlidhur

të Alpha Bank - Albania (“Banka”) të cilat përmbajnë

pasqyrën e të ardhurave gjithëpërfshirëse, pasqyrën e

pozicionit financiar më datë 31 dhjetor 2011, pasqyrën

e ndryshimeve të kapitalit, dhe pasqyrën e fluksit të

parasë për ushtrimin e mbyllur në këtë datë, dhe një

përmbledhje të politikave të rëndësishme kontabël si

dhe shënime të tjera sqaruese.

Përgjegjësia e Drejtimit për Pasqyrat Financiare

Drejtimi është përgjegjës për përgatitjen dhe paraqitjen

e sinqertë të këtyre pasqyrave financiare në përputhje

me “Standardet Ndërkombëtare të Raportimit

Financiar”, (SNRF), dhe për ato kontrolle të brendshme,

të cilat drejtimi i përcakton si të nevojshme për të

mundësuar përgatitjen e pasqyrave financiare që janë

pa gabime materiale, qoftë për shkak të mashtrimit ose

të gabimeve.

Përgjegjësia e Audituesve

Përgjegjësia jonë është që, duke u bazuar në auditimin

tonë, të shprehim një opinion mbi këto pasqyra

financiare. Ne e kryem auditimin tonë në përputhje

me “Standardet Ndërkombëtare të Auditimit”. Këto

standarde kërkojnë që ne t’u përmbahemi kërkesave

etike të përshtatshme, dhe të planifikojmë dhe të

kryejmë auditimin për të fituar siguri të arsyeshme që

pasqyrat financiare nuk përmbajnë anomali materiale.

Auditimi përfshin kryerjen e procedurave për

të siguruar evidencë që mbështet tepricat dhe

informacionet e dhëna në pasqyrat financiare.

Procedurat e përzgjedhura janë në varësi të gjykimit

tonë, përfshirë këtu vlerësimin e rreziqeve të anomalive

materiale në pasqyrat financiare, prej mashtrimit

apo gabimit. Në kryerjen e këtyre vlerësimeve të

rrezikut, ne shqyrtojmë kontrollin e brendshëm i cili

është i rëndësishëm për përgatitjen dhe paraqitjen e

sinqertë të pasqyrave financiare, me qëllim hartimin

7

Raporti Vjetor 2011

e procedurave të auditimit që janë të përshtatshme

për rrethanat, por që nuk kanë për qëllim shprehjen e

një opinioni për efektivitetin e kontrollit të brendshëm

të entitetit. Auditimi përfshin gjithashtu, vlerësimin e

përshtatshmërisë së parimeve kontabël të përdorura

dhe të çmuarjeve të rëndësishme të bëra nga Drejtimi,

si dhe vlerësimin e paraqitjes së përgjithshme të

pasqyrave financiare.

Ne besojmë se evidenca e auditimit jep një bazë të

mjaftueshme dhe të përshtatshme për opinionin tonë.

Opinioni

Sipas opinionit tonë, pasqyrat financiare japin një

pamje të vërtetë dhe të drejtë për gjendjen financiare

të Bankës më datë 31 dhjetor 2011, dhe për ecurinë

financiare të saj, dhe flukset e parasë për ushtrimin e

mbyllur, në përputhje me “Standardet Ndërkombëtare

të Raportimit Financiar”.

Çështje të tjera

Pasqyrat financiare të Alpha Bank – Albania

për vitin e mbyllur më 31 dhjetor 2010, janë audituar

nga një auditues tjetër i cili shprehu një opinion të

pamodifikuar mbi këto pasqyra më 31 mars 2011.

Ernst & Young Certified Auditors Sh.p.k.

Skopje - Tirana Branch

26 Prill 2012

8

Raporti Vjetor 2011

Shënime

Viti i mbyllur më 31 dhjetor 2011

LEK’000

Viti i mbyllur më 31 dhjetor 2010

LEK’000

Të ardhura nga intereset 5 4.603.386 4.274.630

Shpenzime për interesa 6 (2.331.142) (2.327.247)

Të ardhura neto nga interesat 2.272.244 1.947.383

Të ardhura nga komisionet 7 224.671 341.430

Shpenzime për komisionet 7 (31.881) (32.379)

Të ardhura neto nga komisionet 192.790 309.051

Fitimi nga transaksionet në monedhë të huaj 86.555 204.346

Të ardhura të tjera 37.898 29.443

Gjithsej 124.453 233.789

Shpenzime personeli 8 (540.610) (515.586)

Amortizimi 17,18 (323.333) (336.694)

Shpenzime të tjera 9 (1.130.035) (1.099.021)

Humbje nga zhvlerësimi i kredive 16 (1.226.012) (729.664)

Total shpenzime operative (3.219.990) (2.680.965)

(Humbje)/fitimi para tatimit (630.503) (190.742)

Shpenzime tatim fitimi 10 43.449 3.241

(Humbje)/Fitimi i vitit pas tatimit (587.054) (187.501)

Të ardhura të tjera gjithëpërfshirëse

Rivlerësimi i aktiveve financiare të vlefshme për shitje (396.921)

(Shpenzime tatim fitimi) Të ardhura lidhur me komponentët e të ardhurave të tjera gjithëpërfshirëse

39.692

Rivlerësimi i aktiveve financiare të vlefshme për shitje, pas tatim fitimit

(357.229)

Të ardhura të tjera, pas tatimit mbi fitimin (357.229)

Totali i të ardhurave të tjera gjithëpërfshirëse për pronarët, pas tatimit mbi fitimin

(944.283) (187.501)

Pasqyra përmbledhëse e të ardhurave duhet lexuar bashkë me shënimet nga faqja 13 deri në 89, të cilat janë pjesë integrale e këtyre pasqyrave financiare.

PASQYRA PËRMBLEDHËSE E TË ARDHURAVE PËR VITIN E MBYLLUR MË 31 DHJETOR 2011

9

Raporti Vjetor 2011

Shënime

31 dhjetor 2011

LEK ‘000

31 dhjetor 2010

LEK ‘000

Aktivet

Mjete monetare dhe vlera në

Bankën Qëndrore11 7.072.738 7.739.602

Hua dhe paradhënie institucioneve

financiare12 6.479.991 4.657.985

Letra me vlerë të tregtueshme 13 863.476 853.192

Letra me vlerë të investimit:

Letra me vlerë të vlefshme për shitje 15 7.125.281 -

Letra me vlerë të investimit 14 11.282.221 5.812.562

Hua dhe paradhënie për klientët 16 38.640.595 44.481.730

Tatim fitimi i parapaguar 404.441 406.693

Aktivet afatgjata materiale 17 1.340.815 1.618.069

Aktivet afatgjate jomateriale 18 101.565 146.133

Aktive të tjera 19 656.478 412.552

Totali i aktiveve 73.967.601 66.128.518

Detyrimet

Hua dhe paradhënie nga institucionet

financiare20 1 152

Detyrime ndaj klientëve 21 61.298.983 57.643.592

Borxhi i varur 22 2.235.674 -

Detyrime tatimore të shtyra 23 6.937 50.386

Detyrime të tjera 24 880.399 739.298

Totali i detyrimeve 64.421.994 58.433.428

Kapitali

Kapitali aksionar 25 9.336.728 6.541.928

Rezerva Ligjore 26 817.483 817.483

Rezerva të tjera 15 (357.229) -

Fitimi i pashpërndarë (251.375) 335.679

Totali i kapitalit 9.545.607 7.695.090

Totali i detyrimeve dhe kapitalit aksionar 73.967.601 66.128.518

Pasqyra e pozicionit financiar duhet lexuar bashke me shënimet nga faqja 13 deri në 89, të cilat janë pjesë integrale e këtyre pasqyrave financiare.

PASQYRA E POZICIONIT FINANCIAR MË 31 DHJETOR 2011

10

Raporti Vjetor 2011

PASQYRA E NDRYSHIMIT TË KAPITALIT PËR VITIN E MBYLLUR MË 31 DHJETOR 2011

KapitaliaksionarLEK ‘000

RezervaLigjore

LEK ‘000

Rezervatë tjera

LEK ‘000

Fitimii pashpërndarë

LEK ‘000

Totali

LEK ‘000

Gjendja më 1 janar 2010 6.187.480 817.483 - 877.628 7.882.591

Humbja e vitit - - - (187.501) (187.501)

Totali i të ardhurave gjithëpërfshirëse

për vitin ushtrimor- - - (187.501) (187.501)

Rritje kapitali 354.448 - - (354.448) -

Totali i kontributeve i shpërndarë

aksionarëve354.448 - - (354.448) -

Gjëndja më 31 dhjetor 2010 6.541.928 817.483 - 335.679 7.695.090

Gjëndja më 1 janar 2011 6.541.928 817.483 - 335.679 7.695.090

Humbja e vitit - - - (587.054) (587.054)

Totali i të ardhurave gjithëpërfshirëse

për vitin ushtrimor- - (587.054) (587.054)

Rritje kapitali 2.794.800 - - - 2.794.800

Rezerva e rivlerësimit të letrave me vlerë - - (357.229) - (357.229)

Totali i kontributeve i shpërndarë

aksionarëve2.794.800 - (357.229) - 2.437.571

Gjendja më 31 dhjetor 2011 9.336.728 817.483 (357.229) (251.375) 9.545.607

Pasqyra e ndryshimit të kapitalit duhet lexuar bashkë me shënimet nga faqja 13 deri në 89, të cilat janë pjesë integrale e këtyre pasqyrave financiare.

11

Raporti Vjetor 2011

PASQYRA E FLUKSIT TË MJETEVE MONETARE PËR VITIN E MBYLLUR MË 31 DHJETOR 2011

Shënime

Viti i mbyllur më31 dhjetor 2011

LEK ‘000

Viti i mbyllur më31 dhjetor 2010

LEK ‘000

Fluksi i parasë nga aktivitetet operative

(Humbja)/Fitimi i periudhës - (630.503) (190.742)

Rregullimet për

Amortizimin dhe zhvlerësimin 17,18 323.333 336.694

Humbje nga shitja e aktiveve afatgjata - 1.161 -

Aktivet afatgjata të nxjerra jashtë përdorimit 17 32.235 -

Zhvlerësimi i instrumenteve financiare 16 429.562729.664

Hua të fshira 16 (796.450) (8.209)

(Humbja)/Fitimi neto prej zhvlerësimit të letrave

me vlerë të investimit- (23.925) (30.455)

Shpenzime tatim fitimi 5 (4.636.541) (4.211.750)

Të ardhurat neto nga interesat 6 2.364.298 2.264.367

(2.936.830) (1.110.431)

Ndryshimi në shumat e kushtëzuara

me Bankën e Shqipërisë11 (443.066) (208.163)

Ndryshimi në hua dhe paradhënie klientëve 16 5.642.427 390.336

Ndryshimi në aktive të tjera 19 (241.674) (212.593)

Ndryshim në huatë dhe

paradhëniet ndaj institucioneve financiare12 (151) (4.856.295)

Ndryshimi në detyrimet ndaj klientëve 21 3.761.065 5.750.737

Ndryshimi në detyrime të tjera 24 141.101 76.259

Ndryshim ne borxhin e varur 22 2.235.674 -

Interesi i paguar - (2.469.972) (1.952.112)

Interesi i arkëtuar - 5.202.138 4.110.892

Tatim fitimi i paguar - - (2.252)

Flukset monetare neto nga aktivitetet operative 10.890.712 1.986.378

12

Raporti Vjetor 2011

Shënime

Viti i mbyllur më31 dhjetor 2011

LEK ‘000

Viti i mbyllur më31 dhjetor 2010

LEK ‘000

Flukset monetare nga aktivitetet investuese

Blerje e aktiveve afatgjata materiale 17,18 (34.908) (116.086)

Fitimi nga shitja e aktiveve afatgjata materiale - - -

Blerje e letrave me vlere të investimit

dhe të vlefshme për shitje13,14,15, (12.581.299) 941.448

Flukset monetare neto nga / (në)

aktivitetet investuese(12.616.207) 825.362

Flukset monetare nga aktivitetet financuese

Kapital i paguar 25 2.794.800 -

Minus: Rezervën për zhvlerësimin e letrave me vlerë

të investimit 15 (357.229) -

Flukset monetare neto nga aktivitetet financuese 2.437.571 -

Rritje neto në aktive monetare dhe

ekuivalente me to712.076 2.811.740

Aktive monetare dhe ekuivalente me to në fillim të vitit 27 6.881.101 4.069.361

Aktive monetare dhe ekuivalente me to

në fund të vitit27 7.593.177 6.881.101

Pasqyrat financiare janë aprovuar nga Drejtimi i Alpha Bank - Albania më 31 mars 2012, dhe janë firmosur nga:

Orfea Dhuci Drejtor i Aktivitetit Bankar

me Shumicë

Enita ShalloZv. Drejtor i Departamentit të Financës

dhe Kontabilitetit

Pasqyra e fluksit të mjeteve monetare duhet lexuar bashkë me shënimet nga faqja 13 deri në 89, të cilat janë pjesë integrale e këtyre pasqyrave financiare.

13

Raporti Vjetor 2011

Alpha Bank A.E. – Dega Tiranë u themelua në 1998 si

një degë e Alpha Bank A.E., Athinë (“Zyra Qendrore”),

e cila është kompania mëmë e shoqërive të Grupit

Alpha Bank. Më 19 dhjetor 2006, Bordi i Drejtorëve

të zyrës qendrore, aprovoi një ndryshim në emrin e

bankës në Alpha Bank – Albania (“Banka”). Zyrat e

regjistruara të Bankës gjenden në adresën “Rruga e

Kavajës, Ndërtesa G – Kam, kati i 2të, Tiranë, Shqipëri”.

Banka është liçencuar nga Banka e Shqipërisë (këtej

e tutje referuar si “Banka Qendrore”), për kryerjen e

transfertave, aktivitetit depozitues dhe kreditues, dhe

aktiviteve të tjera bazuar në ligjin mbi Bankat (Nr. 8365,

datë 2 Korrik 1998, ndryshuar në 18 dhjetor 2006)

dhe në ligjin mbi Bankën e Shqipërisë (Nr. 8269, datë

23 dhjetor 1997). Banka ushtron aktivitetin e saj në të

gjithë vendin nëpërmjet 45 degëve (2010: 47 degë),

ndër të cilat 12 degë janë në Tiranë (2010: 13 degë).

2. POLITIKAT KONTABËL

2.1 BAZAT E PËRGATITJES

Pasqyrat financiare janë përgatitur mbi bazën e kostos

historike, me përjashtim të aktiveve financiare të

tregtueshme dhe aktiveve financiare të vlefshme për

shitje, të matura me vlerë të drejtë.

Pasqyrat financiare paraqiten në Lek, e cila

është monedha funksionale e Bankës, dhe janë

rrumbullakosur në mijëshen më të afërt, përveç rasteve

kur shprehet ndryshe.

(a) Deklarata e përputhshmërisë

Pasqyrat financiare të bankës janë përgatitur në

përputhje me “Standardet Ndërkombëtare të

Raportimit Financiar” (SNRF) lëshuar nga “Bordi i

Standardeve Ndërkombëtare të Kontabilitetit” (BSNK).

1. INFORMACION I PËRGJITHSHËM

(b) Paraqitja e pasqyrave financiare

Banka e paraqet pasqyrën e pozicionit financiar

kryesisht sipas rendit të likuiditetit. Një analizë lidhur

me arkëtimin ose shlyerjen brenda 12 muajve pas

datës së raportimit (korrente), dhe më vonë se 12 muaj

nga data e pasqyrave financiare (jo korrente) paraqitet

në shënimin 3(g).

Aktivet dhe detyrimet financiare kompensohen dhe

vlera neto paraqitet në pasqyrën e pozicionit financiar

vetëm kur Banka gëzon të drejtën ligjore për të bërë

kompensimin e shumave dhe vlerave, dhe ka si qëllim

likuidimin mbi bazën neto ose likuidimin e aktivit dhe

shlyerjen e detyrimit njëkohësisht. Të ardhurat dhe

shpenzimet paraqiten neto vetëm nëse lejohen nga

standardet e kontabilitetit ose interpretimet, dhe siç

shpjegohet në mënyrë specifike në politikat kontabël të

Bankës.

2.2 PËRDORIMI I VLERËSIMEVE DHE GJYKIMEVE

Përgatitja e pasqyrave financiare në përputhje me

SNRF-në kërkon nga drejtimi i Bankës përdorimin e

gjykimeve, vlerësimeve dhe hamendësimeve, të cilat

prekin aplikimin e politikave kontabël dhe aktivet,

detyrimet, të ardhurat dhe shpenzimet e raportuara.

Rezultati aktual mund të ndryshojë nga ai i vlerësuar.

Vlerësimet dhe hamendësimet e përdorura rishikohen

në mënyrë të vazhdueshme. Rishikimet e vlerësimeve

kontabël njihen në periudhën në të cilën ato kryhen

ose në periudhat e ardhshme që preken nga ky

rishikim.

Informacioni mbi gjykimet e pasigurta dhe ato kritike

që përdoret gjatë aplikimit të politikave kontabël dhe

që ka ndikimin më të rëndësishëm mbi vlerat e njohura

në pasqyrat financiare është përshkruar në shënimet

4 dhe 5.

Shënime për pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më 31 dhjetor 2011.

14

Raporti Vjetor 2011

15

Raporti Vjetor 2011

Trajnimi dhe Zhvillimi i stafit tonë

Alpha Bank - Albania operoi me një numër total prej

386 punonjësish në 31.12.2011. Burimet Njerëzore kanë

luajtur rol mbështetës ndaj punonjësve që punojnë me

përkushtim, performancë të lartë dhe ambicie duke

vendosur si prioritet promovimin dhe zhvillimin e tyre të

mëtejshëm.

Alpha Bank - Albania ofroi një gamë të gjerë

mundësish trajnimi për stafin e çfarëdo lloj niveli,

kualifikimi dhe roli pune. U përdor një kombinim të

trajnimeve të ofruara nga kapacitetet brenda bankës

dhe ofruesve të jashtëm të trajnimit për të mbështetur

stafin tonë në zhvillimin e karrierës së tyre.

Një numër total prej 285 punonjësish morën pjesë

në 3512 orë trajnimi, seminare dhe konferenca

të organizuara gjatë vitit 2011 në nivel Grupi, në

organizime brenda bankës apo të ftuar nga institucione

të ndryshme. Trajnimet u hartuan sipas nevojave,

bazuar në procesin e vlerësimit të nevojave për trajnim

me qëllim gjetjen e zgjidhjeve efektive për stafin

dhe që ndihmojnë në përmbushjen e objektivave të

biznesit.

Zhvillimi i stafit është fokusuar edhe në:

• Trajnimin prezantues - ndihmohen punonjësit e rinj

të përshtaten

• Mbështetje – menaxherët orientojnë dhe mbështesin

punonjësit e tyre

• Asistencë teknike - punonjësit aktual ndihmojnë dhe

vëzhgojnë punonjësit e rinj.

16

Raporti Vjetor 2011

Gjatë procesit të aplikimit të politikave kontabël të

bankës, drejtimi ka ushtruar gjykim dhe vlerësim

në përcaktimin e shumave të njohura në pasqyrat

financiare. Përdorimet më të rëndësishme të gjykimeve

dhe vlerësimeve janë si vijon:

i. Parimi i vijimësisëDrejtimi i bankës ka kryer një vlerësim të aftësisë së

bankës për të vazhduar aktivitetin në vijimësi dhe është

i kënaqur që banka ka burime për të vazhduar biznesin

dhe aktivitetin në të ardhmen. Gjithashtu, drejtimi nuk

është në dijeni të ndonjë pasigurie materiale që mund

të sjellë dyshime të konsiderueshme mbi mundësinë e

Bankës për të vazhduar në vijimësi. Prandaj, pasqyrat

financiare vazhdojnë të përgatiten në bazë të parimit të

vijimësisë.

ii. Vlera e drejtë e instrumenteve financiarePolitika kontabël e bankës lidhur me vlerësimin me

vlerën e drejtë është diskutuar në Përmbledhjen e

Politikave të Rëndësishme Kontabël 2.4(IV). Banka

e mat vlerën e drejtë duke përdorur hierarkinë e

mëposhtme që reflekton rëndësinë e input-eve të

përdorura gjatë matjeve:

• Niveli 1: çmimet e kuotuara të një tregu aktiv për

një instrument identik.

• Niveli 2: Teknika vlerësimi bazuar në input-e të

vëzhgueshme, ose në mënyrë direkte (si p.sh

çmimet), ose në mënyrë indirekte (që rrjedh nga

çmimet). Kjo kategori përfshin instrumente të vlerësuar

duke përdorur: çmime të kuotuara për instrumente

identikë ose të ngjashëm në tregje që konsiderohen jo

aq aktivë; ose teknika të tjera vlerësimi ku gjithë input-

et kryesore mund të vëzhgohen në mënyrë direkte ose

indirekte nga të dhënat e tregut.

• Niveli 3: Teknika vlerësimi duke përdorur input-e të

rëndësishme jo të vëzhgueshme. Kjo kategori

përfshin të gjithë instrumentet ku teknika e vlerësimit

përfshin input-e që nuk bazohen në të dhëna të

vëzhgueshme dhe input-et jo të vëzhgueshme kanë

një ndikim të rëndësishëm në vlerësimin e

instrumentit. Kjo kategori përfshin instrumente që

vlerësohen mbi bazën e çmimeve të kuotuara për

instrumente të ngjashëm ku kërkohen korrigjime të

rëndësishme jo të vëzhgueshme ose supozime për të

reflektuar diferencat midis instrumenteve.

Teknikat e vlerësimit përfshijnë vlerën aktuale neto dhe

modelet e skontimit të flukseve monetare, krahasim

me instrumente të ngjashme për të cilat ekzistojnë

çmime të vëzhgueshme në treg dhe të bazuar në një

kurbë të kthimit aktual, të përshtatshme për afatin e

mbetur deri në maturim. Supozimet dhe input-et e

përdorura në teknikat e vlerësimit përfshijnë normat pa

risk të interesit dhe normat e referencës së interesit,

marzhin e kreditit dhe primeve të tjera të përdorura

në vlerësimin e normave të skontimit, çmimet e

kapitalit dhe obligacioneve, kurset e këmbimit valutor

të monedhës, çmimet e kapitalit dhe indeksin e

kapitalit të vet dhe luhatjet e pritshme të çmimeve dhe

korrelacionet. Objektivi i teknikave të vlerësimit është

të arrijë në përcaktimin e vlerës së drejtë që reflekton

çmimin e instrumentit financiar në datën e raportimit,

vlerë e cila do të ishte përcaktuar nga pjesëmarrësit e

tregut që veprojnë në mënyrë të vullnetshme dhe janë

të palidhur me njëri-tjetrin.

Çmimet e vëzhgueshme dhe input-et e modelit janë

zakonisht të disponueshme në treg për obligacionet e

listuara dhe letrat me vlerë të kapitalit, për derivativet

e këmbyeshme në treg dhe derivativet e thjeshta “mbi

banak”, si për shembull kontratat “swap” të normave të

interesit. Disponueshmëria e çmimeve të vëzhgueshme

17

Raporti Vjetor 2011

të tregut dhe input-eve të modelit zvogëlon nevojën

për gjykim dhe vlerësim të drejtimit si dhe zvogëlon

pasigurinë në lidhje me përcaktimin e vlerës së drejtë.

Disponueshmëria e çmimeve të tregut të vëzhgueshme

dhe input-eve ndryshon në varësi të produkteve dhe

tregjeve dhe është e prirur të ndryshojë në bazë të

ngjarjeve të veçanta dhe kushteve të përgjithshme në

tregjet financiare.

Më 31 dhjetor 2011 dhe 2010 të gjithë instrumentet

financiare janë matur me kosto të amortizuar përveç

letrave me vlerë të vlefshme për shitje, letrave me vlerë

të tregtueshme dhe aktiveve afatgjata materiale të

investimit të cilat maten në kosto minus amortizimin

e akumuluar dhe humbjeve të zhvlerësimit. Vlerat e

drejta më 31 dhjetor 2011 dhe 2010 janë matur bazuar

në Nivelin 2 të hierarkisë.

iii. Humbjet nga zhvlerësimi i huave dhe paradhënieve

Banka rishikon portofolet e saj të kredisë në çdo raportim

financiar për të vlerësuar nëse ka zhvlerësim që duhet

regjistruar në pasqyrën e të ardhurave. Në veçanti

kërkohet gjykimi i drejtimit të bankës në vlerësimin

e shumës së flukseve monetare të ardhshme, kur

përcaktohet humbja nga zhvlerësimi. Këto vlerësime

bazohen në hamendësime mbi disa faktorë të ndryshëm

të cilat mund të ndryshojnë nga rezultatet reale, duke

çuar në ndryshime në provizionimin e ardhshëm.

Huatë dhe paradhëniet të cilat pas vlerësimit individual

nuk kanë rezultuar me zhvlerësim dhe ato që janë

individualisht të rëndësishme vlerësohen në mënyrë

kolektive, në grupe aktivesh me karakteristika të

ngjashme rreziku, në mënyrë që të përcaktohet nëse

duhet të krijohet provizion, si rrjedhojë e ngjarjeve të

kaluara të humbjeve për të cilat ekzistojnë të dhëna

objektive, efektet e të cilave nuk janë ende të dukshme.

Vlerësimi kolektiv i merr të dhënat nga portofoli i

huave (të tilla si ditë vonesat, përdorimi i huasë, norma

e mbulimit të huasë nga kolaterali, etj.), dhe nga

gjykimet e përdorura për të patur një përqëndrim të

rrezikut dhe të të dhënave ekonomike (duke përfshirë

nivelin e papunësisë, indekset e çmimeve të pronave

të patundshme, rrezikun dhe kushtet shtetërore dhe

performancën e grupeve individuale të ndryshme).

Humbja nga zhvlerësimi i huave dhe paradhënieve

jepet më e detajuar në shënimet 4 dhe 17.

iv. Zhvlerësimi i investimeve në letra me vlerë të vlefshme për shitje

Banka shqyrton letrat e saj të borxhit të klasifikuara si

investime në letra me vlerë të vlefshme për shitje në

çdo datë të pasqyrave financiare për të vlerësuar nëse

ato janë zhvlerësuar. Kjo kërkon gjykim të ngjashëm

si ai i përdorur për vlerësimin individual të huave dhe

paradhënieve.

Banka regjistron humbje nga zhvlerësimi i instrumenteve

të kapitalit të vlefshme për shitje kur ka pasur një rënie të

konsiderueshme ose të zgjatur të vlerës së tyre të drejtë

nën koston e tyre. Përcaktimi i asaj ç’ka është

“i rëndësishëm” apo “i zgjatur” kërkon gjykim. Në marrjen

e këtij vendimi, banka vlerëson, përveç faktorëve të tjerë,

lëvizjet historike në çmimin e aksionit dhe kohëzgjatjen, si

dhe masën në të cilën vlera e drejtë e një investimi është

më e ulët se kostoja e tij.

v. Aktivet tatimore të shtyra

Aktivet tatimore të shtyra njihen në lidhje me humbjet

tatimore deri në masën që është e mundur që fitimi i

tatueshëm të jetë i disponueshëm dhe kundrejt të cilit

humbjet mund të përdoren. Gjykimi është i nevojshëm

për të përcaktuar shumën e aktiveve tatimore të shtyra

që mund të njihen, bazuar në kohën e mundshme dhe

nivelin e fitimit të tatueshëm të ardhshëm, së bashku

me strategjitë e ardhshme të planifikimit tatimor.

18

Raporti Vjetor 2011

19

Raporti Vjetor 2011

Për të ardhmen tuaj

Ne i vlerësojmë kursimet e të gjithë klientëve tanë, ndaj

krijojmë depozita të cilat i ofrojnë atyre përfitime nga

normat e interesit konkurruese. Depozitat e

Alpha Bank - Albania janë të përshtatura me nevojat

specifike të çdo klienti, duke patur parasysh këtu

kohëzgjatjen e depozitës dhe mundësinë e tërheqjes

së fondeve të tyre pa humbur interesat e grumbulluara.

Duke dashur të tregojmë përkujdesje maksimale jo

vetëm në investimin e kursimeve të klientëve tanë por

edhe në shëndetin e tyre, Alpha Bank - Albania ka

sjellë risi edhe paketën e analizave mjekësore falas.

20

Raporti Vjetor 2011

2.3 NDRYSHIMET NË POLITIKAT KONTABËL DHE SHPJEGIMET

Politikat kontabël të përdorura janë në përputhje me

ato të vitit të kaluar financiar.

Ndryshimet që rrjedhin nga përmirësimet në SNRF nuk

kanë ndonjë ndikim në politikat kontabël, pozicionin

financiar apo në ecurinë e Bankës.

Deklarata të reja (standarde të reja,

ndryshimet/rishikimet e standardeve ose

interpretimeve të tyre) në fuqi për vitin

ushtrimor të mbyllur më 31 dhjetor.

(i) Standarde të publikuara që kanë hyrë në fuqi

Interpretimet dhe amendimet (ndryshimet) e

standardeve të mëposhtme u bënë të detyrueshme për

herë të parë për vitin financiar të filluar më 1 janar 2011:

• SNK 24 - “Dhënia e Informacioneve për Palët e

Lidhura” (Rishikuar)

BSNK-ja nxori një amendim për SNK 24 i cili sqaron

përkufizimin e një pale të lidhur. Përkufizimi i ri thekson

një këndvështrim simetrik të marrëdhënieve me palët

e lidhura dhe sqaron rrethanat në të cilat personat

dhe drejtuesit kryesorë ndikojnë në marrëdhëniet me

palët e lidhura të një subjekti. Gjithashtu, amendimi

prezanton një përjashtim nga kërkesat për dhënien

e informacionit për transaksionet me qeverinë dhe

subjektet të cilat kontrollohen, kontrollohen së bashku

ose kanë ndikim të madh nga e njëjta qeveri si subjekti

raportues. Amendimi aplikohet në bazë retrospektive.

Amendimi është vlerësuar se nuk do të ketë asnjë

ndikim në pasqyrat financiare të Bankës.

• SNK 32 - “Instrumentet Financiare: Paraqitja”

(Rishikuar)

BSNK nxori një amendim i cili ndryshon përkufizimin e

një detyrimi financiar të SNK 32 për të bërë të mundur

që subjektet të klasifikojnë emetimin e të drejtave dhe

disa opsione ose garanci të caktuara si instrumente

kapitali. Amendimi është i zbatueshëm nëse këto

të drejta janë dhënë në mënyrë proporcionale tek

të gjithë pronarët ekzistues të së njëjtës klasë të

instrumenteve jo-derivativë të kapitalit të subjektit, ose

për të blerë një numër të caktuar të instrumenteve të

kapitalit të vetë njësisë për një shumë të caktuar në

çfarëdo monedhe. Ky amendim aplikohet në mënyrë

retrospektive. Amendimi është vlerësuar se nuk do të

ketë asnjë ndikim në pasqyrat financiare të Bankës.

(ii) Standarde të publikuara që nuk kanë hyrë akoma në fuqi

Standardet e publikuara që nuk kanë hyrë akoma

në fuqi deri në datën e hartimit të pasqyrave

financiare të bankës paraqiten më poshtë. Kjo listë

paraqet standardet dhe interpretimet e publikuara,

të cilat Banka pritet t‘i zbatojë në të ardhmen. Banka

planifikon t’i adoptojë këto ndryshime në momentin e

hyrjes së tyre në fuqi.

• SNK 1 - “Paraqitja e Pasqyrave Financiare

(Rishikuar) - Paraqitja e zërave të të ardhurave të

tjera përmbledhëse”.

Amendimi hyn në fuqi për periudhat vjetore të

cilat fillojnë në datën ose pas datës 1 Korrik 2012.

Ndryshimet e SNK 1 ndryshojnë klasifikimin e zërave

të cilët paraqiten në të ardhurat e tjera përmbledhëse.

Zërat të cilët mund të riklasifikohen (ose riciklohen) në

pasqyrën e fitimit ose humbjes në një moment kohor

në të ardhmen (për shembull pas mosnjohjes ose

likuidimit) do të paraqiten veçmas nga zërat të cilët nuk

21

Raporti Vjetor 2011

do të riklasifikohen asnjëherë. Banka është në proces

të vlerësimit të ndikimit të këtij amendimi në paraqitjen

e pasqyrave të saj financiare.

• SNK 12 - “Tatimi mbi fitimin (Rishikuar) –

Rikuperimi i aktiveve të lidhura”.

Amendimi hyn në fuqi për periudhat vjetore të cilat

fillojnë në ose pas datës 1 janar 2012. Amendimi

sqaron përcaktimin e tatimit të shtyrë për aktivet

afatgjata të investimit që maten me vlerën e drejtë.

Amendimi prezanton një supozim të kundërshtueshëm,

se tatimi i shtyrë për aktivet afatgjata të investimit, i

cili matet sipas modelit të vlerës së drejtë në SNK 40,

duhet të përcaktohet duke u bazuar në faktin se vlera

kontabël neto e tij do të rikuperohet me anë të shitjes.

Gjithashtu, ky amendim paraqet kërkesën që tatimi i

shtyrë për aktivet që nuk zhvlerësohen, të cilat maten

nëpërmjet përdorimit të modelit të rivlerësimit në SNK

16, të matet gjithmonë në bazë të shitjes së aktivit.

Banka është duke vlerësuar ndikimin e këtij amendimi

tek gjendja financiare ose ecuria e bankës.

• SNK 19 - “Përfitimet e punonjësve” (Rishikuar).

Amendimi hyn në fuqi për periudha vjetore të cilat

fillojnë në ose pas datës 1 janar 2013. BSNK ka

nxjerrë disa amendime të SNK 19. Këto variojnë

nga ndryshimet thelbësore si heqja e mekanizmit të

intervalit dhe konceptit të kthimeve të pritshme nga

aktivet deri në sqarime të thjeshta dhe riformulime.

Zbatimi i hershëm i këtij standardi lejohet. Banka do

të vlerësojë ndikimin dhe impaktin e këtij amendimi në

pozicionin financiar ose ecurinë e Bankës.

• SNK 27 – “Pasqyrat Financiare Individuale”

(Rishikuar).

Standardi hyn në fuqi për periudha vjetore që fillojnë

në ose pas datës 1 janar 2013. Si rezultat i standardeve

të reja SNRF 10 dhe SNRF 12, ajo që mbetet nga

SNK 27 kufizohet në kontabilitetin për filialet, për

njësitë e kontrolluara bashkërisht dhe pjesëmarrjet,

në pasqyrat financiare individuale. Lejohet zbatimi

më i hershëm i këtij standardi. Banka do të vlerësojë

ndikimin dhe impaktin e këtij amendimi në pozicionin

financiar ose ecurinë e bankës; megjithatë SNK 27 nuk

është i përshtatshëm për momentin për operacionet e

Bankës.

• SNK – “28 Investime në Pjesëmarrje dhe

Sipërmarrje të Përbashkëta” (Rishikuar).

Standardi hyn në fuqi për periudha vjetore të cilat fillojnë

në ose pas datës 1 janar 2013. Si rezultat i standardeve

të reja SNRF 11 dhe SNRF 12, SNK 28 është riemërtuar

SNK 28 – “Investime në Pjesëmarrje dhe Sipërmarrje të

Përbashkëta”, dhe përshkruan zbatimin e metodës së

kapitalit për investime në sipërmarrje të përbashkëta

krahas pjesëmarrjeve. Lejohet zbatimi i hershëm

i këtij standardi. Banka do të vlerësojë ndikimin e

këtij amendimi në pozicionin financiar ose ecurinë e

bankës; megjithatë SNK 28 nuk është për momentin i

përshtatshëm për operacionet e Bankës.

• SNK 32 – “Instrumentet financiare:

Paraqitja (Rishikuar) – Kompensimi i Aktiveve

Financiare dhe Detyrimeve Financiare”. Amendimi

hyn në fuqi për periudhat vjetore që fillojnë në

dhe pas datës 1 janar 2014. Ky amendim sqaron

kuptimin “aktualisht ka të drejtë të detyrueshme

për kompensim” dhe gjithashtu sqaron zbatimin e

kritereve të kompensimit për sistemet e likuidimit

sipas SNK 32 (si sistemet Qendrore të klerimit) të cilët

zbatojnë mekanizma bruto likuidimi që nuk janë të

njëkohshme. Amendimet e SNK 32 duhet të zbatohen

në mënyrë retrospektive. Lejohet zbatimi i hershëm

i këtij standardi. Megjithatë, nëse një njësi vendos ta

aplikoje më herët, ajo duhet të prezantojë këtë fakt si

dhe të paraqesë të dhënat sikurse kërkohen në zbatim

22

Raporti Vjetor 2011

të SNRF 7 –“Kompensimi i Aktiveve Financiare dhe

Detyrimeve Financiare”. Banka do të vlerësojë ndikimin

e këtij amendimi në pozicionin financiar ose në ecurinë

e Bankës.

• SNRF 7 – “Instrumentet financiare:

Dhënia e informacioneve (Rishikuar) – Kërkesat

e përmirësuara për dhënien e informacioneve

shpjeguese për mosnjohjen (ç’regjistrimin)”.

Amendimi hyn në fuqi për periudha vjetore të cilat

fillojnë në ose pas datës 1 korrik 2011. Amendimi

kërkon paraqitjen e të dhënave të tjera për mjetet

financiare të cilat janë transferuar por nuk janë

njohur për të mundësuar që përdoruesi i pasqyrave

financiare të kuptojë marrëdhënien me këto mjete

të cilat nuk janë ç’regjistruar dhe detyrimet e lidhura

me to. Gjithashtu, amendimi kërkon paraqitjen

e informacioneve shpjeguese për përfshirjen e

vazhdueshme në aktivet që ç’regjistrohen për të bërë

të mundur që përdoruesi i pasqyrave financiare të

vlerësojë natyrën, rreziqet që lidhen me përfshirjen e

vazhdueshme të subjektit në këto aktive që nuk njihen

(ç’regjistrohen). Amendimi ka efekt vetëm në kërkesat

për dhënien e informacioneve shpjeguese.

• SNRF 7 – “Instrumentet Financiare:

Dhënia e informacioneve (Rishikuar) – Kompensimi

i Aktiveve Financiare dhe Detyrimeve Financiare”.

Amendimi hyn në fuqi për periudha vjetore të cilat

fillojnë në ose pas datës 1 janar 2013. Amendimi

paraqet kërkesat për zbulimin e të dhënave. Zbulimi

i këtyre të dhënave do t’i sigurojë përdoruesit

informacionin e nevojshëm për vlerësimin e efektit

ose efekteve të mundshme të marrëveshjeve të

kompensimit në pozicionin financiar të subjektit.

Amendimet e SNRF 7 do të zbatohen në mënyrë

retrospektive. Banka do të vlerësojë ndikimin e këtij

amendimi në pozicionin financiar ose në ecurinë e

Bankës.

• SNRF 9 – “Instrumentet Financiare: Klasifikimi

dhe Matja”. Standardi i ri hyn në fuqi për periudhat

vjetore që fillojnë në ose pas datës 1 janar 2015. SNRF

9 paraqet fazën e parë të punës së BSNK-së për

zëvendësimin e SNK 39 dhe aplikohet në klasifikimin

dhe matjen e aktiveve financiare dhe detyrimeve

financiare sikurse përcaktohet në SNK 39. Faza e parë

e SNRF 9 do të ketë një ndikim të rëndësishëm mbi

(i) klasifikimin dhe matjen e aktiveve financiare dhe

(ii) një ndryshim në raportim për ato subjekte të cilat

i kanë përcaktuar detyrimet financiare duke përdorur

metodën e vlerës së drejtë. Në fazat e mëvonshme,

BSNK-ja do të adresojë zhvlerësimet dhe kontabilitetin

e zërave të mbrojtur. Përfundimi i këtij projekti pritet në

mes të vitit 2012. Aplikimi i hershëm i këtij standardi

lejohet. Banka do të vlerësojë ndikimin e standardit të

ri në pozicionin financiar ose ecurinë e Bankës.

• SNRF 10 – “Pasqyrat financiare të konsoliduara”.

Standardi i ri hyn në fuqi për periudhat vjetore të

cilat fillojnë në ose pas datës 1 Janar 2013. SNRF 10

zëvendëson pjesën e SNK 27 – “Pasqyra Financiare

të Konsoliduara dhe Individuale” të cilat adresojnë

kontabilitetin për pasqyrat financiare të konsoliduara.

Gjithashtu, përfshin çështjet e ngritura në SIC-12 –

“Konsolidimi – Njësi me qëllim të posaçëm”. SNRF 10

përcakton një model të vetëm kontrolli i cili zbatohet

për të gjitha njësitë, përfshi dhe njësitë me qëllim të

posaçëm. Sipas ndryshimeve që paraqiten në SNRF

10, menaxhimit i kërkohet të ushtrojë gjykimin e duhur

për të përcaktuar se cilat njësi kontrollohen dhe për

këtë arsye duhet të konsolidohen nga kompania

mëmë, në krahasim me kërkesat e parashikuara në

SNK 27. Banka do të vlerësojë ndikimin e standardit

të ri në pozicionin financiar ose ecurinë e Bankës;

megjithatë SNRF 10 për momentin nuk është i

përshtatshëm për operacionet e Bankës.

23

Raporti Vjetor 2011

•SNRF 11 – “Marrëveshjet e përbashkëta”.

Standardi i ri hyn në fuqi për periudha vjetore të

cilat fillojnë në ose pas datës 1 Janar 2013. SNRF

11 zëvendëson SNK 31 – “Interesi për Sipërmarrjet

e Përbashkëta” dhe SIC-13 – “Njësi të kontrolluara

bashkërisht – Kontributet jo-monetare nga

Sipërmarrjet”. SNRF 11 heq opsionin e kontabilizimit

për njësitë të cilat kontrollohen bashkërisht (JSE) duke

përdorur konsolidimin proporcional. Përkundrazi,

njësitë e kontrolluara bashkërisht të cilat plotësojnë

përkufizimin e sipërmarrjes së përbashkët duhet të

kontabilizohen duke përdorur metodën e kapitalit.

Banka do të vlerësojë ndikimin e standardit të ri në

pozicionin financiar ose ecurinë e Bankës; megjithatë

SNRF 11 për momentin nuk është i përshtatshëm për

operacionet e Bankës.

• SNRF 12 – “Shënime shpjeguese për përfshirjen

me subjekte të tjera.

Standardi i ri hyn në fuqi për periudha vjetore të

cilat fillojnë në ose pas datës 1 janar 2013. SNRF 12

përfshin të gjitha shënimet shpjeguese që më parë

kanë qenë përfshirë në SNK 27 për pasqyrat financiare

të konsoliduara si dhe të gjitha shënimet shpjeguese

që më parë janë përfshirë në SNK 31 dhe SNK 28.

Shënimet shpjeguese lidhen me interesat e njësisë në

filialet, marrëveshjet e përbashkëta, pjesëmarrjet dhe

njësitë e strukturuara. Gjithashtu, kërkohen edhe disa

shënime shpjeguese të reja. Banka do të vlerësojë

ndikimin e standardit të ri në pozicionin financiar ose

ecurinë e Bankës; megjithatë SNRF 12 për momentin

nuk është i përshtatshëm për operacionet e bankës.

• SNRF 13 – “Matja me vlerë të drejtë”.

Standardi i ri hyn në fuqi për periudha vjetore të

cilat fillojnë në ose pas datës 1 janar 2013. SNRF 13

përcakton një burim të vetëm udhëzimi sipas SNRF

për të gjitha matjet me vlerë të drejtë. SNRF 13 nuk

ndryshon kur një njësi duhet të përdorë vlerën e drejtë,

por ofron udhëzime lidhur me mënyrën e matjes së

vlerës së drejtë sipas SNRF kur vlera e drejtë është e

kërkuar ose e lejuar. Ky standard duhet të zbatohet në

mënyrë prospektive dhe lejohet zbatimi i hershëm i tij.

Banka do të vlerësojë ndikimin e standardit të ri në

pozicionin financiar ose ecurinë e Bankës.

(iii) Përmirësime në SNRF (publikuar në Maj 2010)

Në maj 2010, BSNK nxori përmbledhjen e tretë të

ndryshimeve të standardeve, kryesisht me qëllim

heqjen e papajtueshmërive dhe sqarimin e formulimit.

Ekzistojnë dispozita të veçanta të përkohshme për

secilin standard. Ndryshimet renditen më poshtë:

SNRF 3 – “Kombinimet e Bizneseve”

SNRF 7 – “Instrumentet Financiare – Shënime

Shpjeguese”

SNK 1 – “Paraqitja e Pasqyrave Financiare”

SNK 27 – “Pasqyrat Financiare të Konsoliduara

dhe Individuale”

SNK 34 – “Raportimi i Përkohshëm Financiar”

KIRFN 13 – “Programet për Besnikërinë e Klientit”

Megjithatë Banka nuk parashikon që adoptimi i këtyre

ndryshimeve të ketë ndikim në pozicionin financiar apo

performancën e saj.

2.4 PËRMBLEDHJE E POLITIKAVE TË RËNDËSISHME KONTABËL

Politikat kontabël të renditura më poshtë janë apilikuar

në mënyrë të vazhdueshme në këto pasqyra financiare.

(a) Transaksionet në monedhë të huaj

Gjatë hartimit të pasqyrave financiare, transaksionet

në monedha të ndryshme nga monedha funksionale e

24

Raporti Vjetor 2011

Bankës, janë njohur duke përdorur kursin e këmbimit në

datën e transaksionit.

Transaksionet në monedhë të huaj konvertohen në

monedhën funksionale të veprimtarisë me kursin e

këmbimit në datën e transaksionit. Në çdo datë raportimi,

aktivet dhe detyrimet monetare të shprehura në

monedhë të huaj rivlerësohen në Lek me kursin në datën

e raportimit. Fitimi ose humbja nga ndryshimi i kurseve të

këmbimit është diferenca midis kostos së amortizuar në

monedhën funksionale në fillim të periudhës e rregulluar

me interesin efektiv dhe pagesat gjatë periudhës, dhe

kostos së amortizuar në monedhë të huaj të kthyer në

monedhën funksionale me kursin e fundvitit. Aktivet

jo monetare dhe detyrimet maten në kosto historike

të monedhave të huaja dhe këmbehen me kursin e

këmbimit në datën e transaksionit.

Kurset e këmbimit të aplikuara (Lek ndaj një njësie të

monedhës së huaj) për monedhat kryesore më 31 dhjetor

2011 dhe 31 dhjetor 2010 janë si më poshtë:

(b) Instrumentet financiare: – Njohja fillestare dhe matja vijuese

(i) Data e njohjesTë gjithë aktivet dhe detyrimet financiare janë njohur

fillimisht në datën kur banka bëhet palë e dispozitave

kontraktuale të instrumentit.

(ii) Matja fillestare e instrumenteve financiareBanka fillimisht njeh huatë dhe paradhëniet, depozitat,

letrat me vlerë të borxhit të emetuara dhe detyrimet e

varura në datën kur ato janë krijuar. Blerjet dhe shitjet e

rregullta të aktiveve financiare njihen në datën e tregtimit

kur banka angazhohet për blerjen ose shitjen e aktivit.

Të gjitha aktivet dhe detyrimet e tjera financiare (duke

përfshirë dhe aktivet dhe detyrimet e njohura me vlerën

e drejtë në pasqyrën e të ardhurave) njihen fillimisht

në datën e tregtimit në të cilën Banka bëhet palë për

respektimin e dispozitave kontraktuale të instrumentit.

Një aktiv ose detyrim financiar matet fillimisht me

vlerën e drejtë. Kostot e transaksionit të cilat lidhen

drejtpërdrejte me blerjen e tij ose emetimin e aktiveve

apo detyrimeve financiare (për një zë i cili nuk matet me

vlerën e drejtë nëpërmjet fitimit ose humbjes) i shtohen

ose zbriten vlerës së drejtë të aktiveve apo detyrimeve

financiare, sipas rastit, në njohjen fillestare. Kostot e

transaksionit që i atribuohen në mënyrë direkte blerjes

së aktiveve apo detyrimeve financiare me vlerë të drejtë

përmes fitimit ose humbjes njihen menjëherë në fitim

ose humbje.

(iii) Klasifikimi i aktiveve financiare Aktivet financiare klasifikohen në kategoritë e specifikuara më poshtë:• Hua dhe llogari të arkëtueshme• Letra me vlerë të mbajtura deri në maturim• Letra me vlerë të vlefshme për shitje• Aktive financiare të njohura me vlerën e drejtë në pasqyrën e të ardhurave.

Klasifikimi varet nga natyra dhe qëllimi i aktiveve

financiare dhe përcaktohet gjatë njohjes fillestare. Të

gjitha blerjet në mënyrë të rregullt ose shitjet e aktiveve

financiare njihen dhe çregjistrohen mbi bazën e datës

së tregtimit. Blerjet ose shitjet e rregullta janë blerjet ose

shitjet e aktiveve financiare që kërkojnë shpërndarjen

e aktiveve brenda afateve kohore të përcaktuara në

rregulloret ose konventat në treg.

31 /12/ 2011 31 /12/ 2010

USD 107.54 104.00

EUR 138.93 138.77

GBP 165.92 161.46

CHF 114.46 110.98

25

Raporti Vjetor 2011

(iv) Klasifikimi i detyrimeve financiare dhe kapitalit

Klasifikimi si borxh apo kapital

Instrumentet e borxhit dhe kapitalit të emetuar nga

Banka janë klasifikuar si detyrime financiare ose si

kapital i vet në përputhje me thelbin e marrëveshjeve

kontraktuale dhe përkufizimeve të detyrimit financiar

dhe instrumenteve të kapitalit.

Instrumentet e kapitalit

Një instrument kapitali është çdo kontratë që

evidenton një të drejtë të mbetur mbi aktivet e Bankës

pas zbritjes së të gjitha detyrimeve të saj. Instrumentet

e kapitalit neto të emetuara nga Banka janë të njohura

për shumën e arkëtuar neto nga kostot direkte të

emetimit.

(v) Hua dhe paradhënie klientëve dhe bankave

Huatë dhe paradhëniet për klientët dhe për bankat

përfshijnë aktive financiare jo-derivative me pagesa

fikse ose të përcaktueshme që nuk janë të kuotuara në

një treg aktiv, dhe që Banka nuk ka ndërmend t’i shesë

menjëherë ose në të ardhmen e afërt, përveç:

• Atyre që banka ka për qëllim t’i shesë menjëherë ose

në të ardhmen e afërt dhe atyre që banka gjatë

njohjes fillestare i përcakton si me vlerë të drejtë

nëpërmjet fitimit ose humbjes;

• Atyre që banka, gjatë njohjes fillestare, i përcakton si

të vlefshme për shitje.

Kur Banka është qiradhënës në një marrëveshje

qiraje që transferon tek qiramarrësit të gjitha rreziqet

dhe shpërblimet që lidhen me pronësinë e një aktivi,

marrëveshja paraqitet brenda huave dhe paradhënieve.

Kur Banka blen një aktiv financiar dhe njëkohësisht

hyn në një marrëveshje për të rishitur aktivin (ose një

pasuri tërësisht e ngjashme) me një çmim të fiksuar në

një datë të ardhshme (repo e anasjelltë ose huamarrje

letrash me vlerë), marrëveshja është kontabilizuar si

marrëveshje e anasjelltë riblerjeje (letra me vlerë të

kolateralizuara) dhe aktivet e lidhura me to nuk njihen

në pasqyrat financiare të Bankës. Pas matjes fillestare

me vlerën e drejtë, shumat e huave dhe paradhënieve

për klientët dhe bankat janë matur më pas me koston e

amortizuar duke përdorur metodën e normës efektive

të interesit.

(vi) Letrat me vlerë të investimit

Letrat me vlerë të investimit kontabilizohen në varësi të

klasifikimit të tyre, ose si të mbajtura deri në maturim,

me vlerë të drejtë përmes fitimit ose humbjes, ose të

vlefshme për shitje.

(1) Instrumente financiare të mbajtur deri në

maturim

Investimet e mbajtura deri në maturim janë aktive

joderivative me pagesa fikse ose të përcaktuara dhe

maturitet fiks të cilat Banka ka qëllimin dhe mundësinë

t’i mbajë deri në maturim dhe të cilat nuk janë dizenjuar

me vlerë të drejtë në fitim ose humbje ose të vlefshme

për shitje.

Pas njohjes fillestare, investimet e mbajtura deri

në maturim mbarten me kosto të amortizuar duke

përdorur metodën e interesit efektiv minus ndonjë

zhvlerësim të mundshëm.

Shitja ose riklasifikimi i një shume të konsiderueshme

të instrumenteve financiare të mbajtura deri në maturim

do të sillte riklasifikimin e tyre total në të vlefshme për

shitje dhe do të ndalonte bankën që të klasifikonte

instrumentet financiare në të mbajtura deri në maturim

për periudhën korrente dhe për dy vitet e ardhshme

financiare. Megjithatë, shitja dhe riklasifikimi në një nga

situatat e mëposhtme nuk do të ndikonte riklasifikimin:

26

Raporti Vjetor 2011

• Shitja dhe riklasifikimi i instrumenteve që janë aq pranë maturimit sa që normat e interesit të tregut

nuk do të kenë një ndikim të rëndësishëm në vlerën e

drejtë të aktivit financiar;

• Shitja ose riklasifikimi pasi banka ka mbledhur pjesën

më të madhe të principalit të aktivit, ose

• Shitja ose riklasifikimi që vjen si pasojë e ngjarjeve

jo të përsëritshme dhe të izoluara përtej kontrollit

të bankës, të cilat nuk do të kishte qënë e mundur të

parapriheshin.

(2) Instrumentet financiare të vlefshëm për shitje

Investimet e vlefshme për shitje janë investime jo-

derivative që nuk dizenjohen si një kategori tjetër

e aktiveve financiare. Investimet e kapitalit të

pakuotuara, vlera e drejtë e të cilave nuk mund të

matet në mënyrë të besueshme, mbarten me kosto.

Të gjitha investimet e vlefshme për shitje mbarten me

vlerë të drejtë.

Të ardhurat nga interesi njihen në fitim ose humbje

duke përdorur metodën e interesit efektiv. Fitimet ose

humbjet nga kursi i këmbimit në investimet e borxhit

të vlefshëm për shitje, njihen direkt në humbje ose

fitim. Ndryshime të tjera të vlerës së drejtë njihen në

të ardhurat e tjera gjithëpërfshirëse deri kur investimi

të jetë shitur ose zhvlerësuar dhe fitimi ose humbja e

akumuluar të njihet në fitim ose humbje.

(3) Instrumentet financiare të tregtueshëm

Instrumente financiare të tregtueshme janë ato

instrumente që Banka i ka blerë kryesisht me qëllimin

për t’i tregtuar ato në periudha korrente. Instrumentet

financiare të tregtueshme njihen fillimisht dhe në

vazhdimësi me vlerën e tyre të drejtë, ndërsa kostot

e lidhura me këto transaksione shkojnë direkt në

pasqyrën e të ardhurave. Të gjitha ndryshimet në

vlerën e drejtë të instrumenteve aktive njihen si

pjesë e të ardhurave prej interesave në pasqyrën

e të ardhurave. Aktivet dhe detyrimet financiare të

tregtueshme nuk riklasifikohen në vijim të regjistrimit

fillestar, në dallim të aktiveve joderivative të

tregtueshme, përveç atyre që maten fillimisht me vlerë

të drejtë nëpërmjet humbjeve dhe fitimit të periudhës,

që mund të riklasifikohen prej kësaj kategorie vetëm në

rast se ato nuk mbahen më për t’u shitur apo për t’u

riblerë në një periudhë afat-shkurtër dhe nëse kriteret e

mëposhtme përmbushen:

• Nëse aktivi financiar do përmbushte përkufizimin

e kredive dhe të arkëtueshmeve, atëherë mund të

riklasifikohet nëse Banka ka qëllimin dhe mundësinë

për të mbajtur aktivet financiare në të ardhmen e

afërt ose deri në maturim.

• Nëse aktivi financiar nuk do përmbushte përkufizimin

e kredive dhe të të arkëtueshmeve, atëherë mund të

riklasifikohet prej kategorisë së të tregtueshmeve

vetëm në “raste të jashtëzakonshme.”

(vii) Borxhi i emetuar dhe fonde të tjera të marra borxh Instrumentet financiare të emetuara nga banka, që

nuk janë përcaktuar me vlerë të drejtë nëpërmjet fitimit

ose humbjes, janë klasifikuar si “borxhi i varur”, ku

substanca e marrëveshjes kontraktuale rezulton në

atë që banka ka një detyrim për t’i shlyer mbajtësit,

nëpërmjet mjeteve monetare ose aktiveve të tjera

financiare, ose të përmbushë detyrimin nëpërmjet një

mënyre tjetër përveçse duke këmbyer një shumë të

caktuar parash ose aktivesh të tjera financiare për një

numër fiks aksionesh në kapitalin e vet.

Pas matjes fillestare, borxhi i emetuar dhe huamarrjet

e tjera maten me koston e amortizuar duke përdorur

metodën e normës efektive të interesit. Kostoja e

amortizuar llogaritet duke marrë parasysh çdo zbritje

apo prim gjatë emetimit dhe kostot që janë pjesë

integrale e “Normës Efektive të Interesit”, (NEI).

Pas njohjes fillestare, borxhi i emetuar dhe huamarrje

të tjera maten me kosto të amortizuar duke përdorur

27

Raporti Vjetor 2011

NEI. Një instrument financiar i përbërë i cili përmban

si komponentin e detyrimit dhe atë të kapitalit ndahet

në datën e lëshimit të tij. Pjesa e fondeve neto prej

instrumentit i alokohet komponentit të detyrimit në

datën e lëshimit të tij bazuar në vlerën e drejtë (e cila

është përgjithësisht e bazuar në çmimet e kuotuara të

tregut për instrumente të njëjta detyrimi). Komponenti

i kapitalit përfaqëson vlerën e mbetur pas zbritjes

së vlerës së përcaktuar për komponentin e detyrimit

nga vlera e drejtë për instrumentin në tërësi. Vlera

e çfarëdo karakteristike derivativi (si psh opsion

blerjeje) që bën pjesë në një instrument financiar të

përbërë, përveç komponentit të kapitalit, përfshihet në

komponentin e detyrimit.

Një analizë e borxhit të emetuar të bankës është

paraqitur në Shënimin 21.

(c) Mosnjohja e aktiveve dhe detyrimeve financiare

(i) Aktivet financiare

Banka nuk e njeh më një aktiv financiar (e ç’regjistron)

nëse të drejtat kontraktuale për përfitimin e parave nga

aktivi janë shuar, ose nëse transferohen të drejtat për

të marrë përfitimin kontraktual nga aktivi financiar në

një transaksion nëpërmjet të cilit transferohen tek një

njësi tjetër të gjitha rreziqet dhe përfitimet e pronësisë

mbi aktivin financiar. Çdo interes në aktivet financiare

të transferuara që krijohet ose mbahet nga Banka

njihet si një aktiv ose detyrim më vete.

Banka kryen transaksione nëpërmjet të cilëve

transferon aktivet e njohura në pasqyrën e pozicionit

financiar, por mban të gjitha ose një pjesë të rreziqeve

ose shpërblimeve të aktiveve të transferuara. Në rast

se Banka mbart të gjitha ose në thelb të gjitha rreziqet

dhe shpërblimet aktuale ose të mëvonshme, atëherë

aktivet e transferuara vazhdojnë të njihen në pasqyrën

e pozicionit financiar. Transferimi i aktiveve, ndërkohë

që mbahen të gjitha ose në thelb të gjitha rreziqet dhe

shpërblimet aktuale ose të mëvonshme, përfshijnë

për shembull huadhënien e letrave me vlerë dhe

transaksionet e marrëveshjeve të riblerjes.

Kur aktivet i shiten një pale të tretë me një normë totale

kthimi “swap” për aktivet e transferuara, transaksioni

kontabilizohet si një transaksion financues i sigurt i

njëjtë me riblerjen e transaksionit.

Për transaksionet ku Banka as nuk mban dhe as nuk

transferon në mënyrë thelbësore të gjitha rreziqet dhe

shpërblimet aktuale ose të mëvonshme që rrjedhin

nga pronësia mbi aktivin financiar, ajo nuk e njeh

(ç’regjistron) aktivin në rast se nuk ka kontroll mbi të.

Të drejtat dhe detyrimet që mbahen gjatë transferimit

njihen më vete si aktive dhe detyrime, sipas rastit. Në

ato transferime ku ruhet kontrolli mbi aktivin, Banka

vazhdon të njohë aktivin për aq kohë sa ky aktiv

rezulton i përfshirë, gjë e cila përcaktohet nga niveli

i ekspozimit ndaj ndryshimeve në vlerën e aktivit të

transferuar .

Në transaksione të caktuara Banka mban të drejtat

e shërbimit ndaj një aktivi financiar të transferuar

kundrejt një tarife. Aktivi i transferuar ç’regjistrohet

tërësisht nëse plotëson kriteret e mosnjohjes.

(ii) Detyrimet financiareBanka ç’regjistron detyrimet financiare vetëm kur

detyrimet e Bankës janë shkarkuar, anuluar ose

kanë skaduar. Diferenca midis vlerës kontabël neto

të detyrimit financiar të çregjistruar dhe shumës së

paguar dhe të pagueshme njihet në fitim ose humbje.

Një aktiv ose detyrim njihet për të drejtat e shërbimit,

në qoftë se tarifa e shërbimit është më e lartë se

shpenzimet e shërbimit (aktiv) ose është më pak se e

përshtatshme për të kryer shërbimin (detyrim).

28

Raporti Vjetor 2011

(d) Përcaktimi i vlerës së drejtë

Vlera e drejtë është shuma për të cilën një aktiv mund

të këmbehet ose një detyrim të shlyhet midis palëve

të palidhura me njëra-tjetrën, të mirëinformuara, që

kryejnë një transaksion në mënyrë të vullnetshme në

datën e matjes.

Kur është e mundur, Banka e mat vlerën e drejtë të një

instrumenti duke përdorur çmimet e kuotuara të një

tregu aktiv për atë instrument. Një treg konsiderohet

aktiv nëse çmimet e kuotuara janë lehtësisht

dhe rregullisht të disponueshme dhe paraqesin

transaksione të tregut aktual që kryhen në mënyrë

të rregullt dhe në kushte të barabarta. Nëse tregu

për një instrument financiar nuk është aktiv, Banka

kryen matjen me vlerën e drejtë duke përdorur teknika

vlerësimi.

Teknikat e vlerësimit përfshijnë përdorimin e

transaksioneve më të fundit të kryera në mënyrë

të vullnetshme midis palëve te mirëinformuara

të palidhura me njëra-tjetrën (nëse është e

disponueshme), lidhur me vlerën e drejtë aktuale

të instrumenteve të tjerë që janë kryesisht të njëjtë,

flukset monetare të skontuara dhe modelet e vlerësimit

të opsioneve. Teknika e zgjedhur e vlerësimit bazohet

maksimalisht tek të dhënat e tregut, mbështetet sa

më pak të jetë e mundur në llogaritjet specifike të

Bankës, bashkon të gjithë faktorët që pjesëmarrësit

në treg konsiderojnë në vendosjen e çmimit dhe është

në përputhje me metodologjitë ekonomike të pranuara

për vendosjen e çmimit për instrumentet financiare. Të

dhënat për teknikat e vlerësimit paraqesin pritshmërinë

e tregut dhe matjet e faktorëve të rreziqeve të

trashëguara në instrumentet financiare. Banka mat

metodat e vlerësimit dhe i teston ato për vlefshmëri

duke përdorur çmime të vëzhguara në transaksionet

aktuale të tregut në instrumente të njëjtë ose në të

dhëna të tjera të vëzhgueshme në treg.

Evidenca më e mirë për vlerën e drejtë të një

instrumenti financiar në matjen fillestare është çmimi i

transaksionit, p.sh. vlera e drejtë e dhënë ose e marrë,

vetëm nëse vlera e drejtë e atij instrumenti është

evidentuar nga krahasimi me transaksione aktuale të

tregut për instrumente të njëjtë (p.sh., pa modifikime

ose ripaketim) ose e bazuar në metodat e vlerësimit

në të cilat variablat përfshijnë vetëm të dhëna të

vëzhgueshme në tregje. Kur çmimet e transaksioneve

paraqesin evidencën më të mirë të vlerës së drejtë në

njohjen fillestare, instrumenti financiar matet fillimisht

me çmimin e transaksionit dhe çdo diferencë midis këtij

çmimi dhe vlerës fillestare të përftuar nga një model

vlerësimi është njohur më pas në fitim ose humbje në

një bazë të përshtatshme mbi jetën e instrumentit por

jo më vonë se vlerësimi të mbështetet tërësisht nga

të dhëna të vëzhgueshme në treg ose transaksioni

të mbyllet. Aktivet dhe pozicionimet afatgjata maten

me çmimin e ofruar, detyrimet dhe pozicionimet

afatshkurtra maten me çmimin e kërkuar. Kur Banka ka

një pozicionim me rreziqe që kompensojnë

njëri tjetrin, çmime “mid-market” janë përdorur për të

matur pozicionin e rreziqeve të kompensuar dhe një çmim

i kërkuar ose ofertë rregullimi është aplikuar vetëm tek

pozicionet e hapura neto. Vlera e drejtë reflekton rrezikun

e kreditimit të instrumenteve dhe përfshin rregullime

të cilat marrin parasysh rrezikun e kreditimit të Bankës

dhe të palës tjetër kur është e përshtatshme. Llogaritjet

e vlerës së drejtë të përftuara nga modelet rregullohen

për faktorë të tjerë si rreziku i likuiditetit ose pasiguritë e

modeleve, në atë masë që Banka beson që një palë e

tretë pjesëmarrëse në treg do i merrte ato në konsideratë

për vendosjen e çmimit të një transaksioni.

29

Raporti Vjetor 2011

(e) Zhvlerësimi i aktiveve financiare

Në çdo datë bilanci Banka vlerëson nëse ka evidencë

objektive që aktivet financiare të ndryshëm nga mjetet

monetare dhe ekuivalentët me to, janë zhvlerësuar.

Aktivet financiare konsiderohen të zhvlerësuara kur

ka evidencë që një ngjarje që sjell humbje ka ndodhur

pas njohjes fillestare të aktivit, dhe kjo ka një ndikim në

flukset e ardhshme të parasë së aktivit, të cilat mund

të maten me besueshmëri.

Banka konsideron mundësinë e zhvlerësimit në nivel

individual dhe kolektiv. Të gjithë aktivet financiare

individualisht të rëndësishëm vlerësohen për

zhvlerësim specifik. Të gjithë aktivet e rëndësishëm

të cilët nuk zhvlerësohen specifikisht, vlerësohen

kolektivisht për çdo vlerësim që ka lindur por nuk

është identifikuar akoma. Aktivet të cilat nuk janë

individualisht të rëndësishëm vlerësohen duke grupuar

bashkë aktivet financiare (të mbartura me kosto të

amortizuar) me karakteristika të njëjta rreziku.

Evidencë objektive që aktivet financiare (duke përfshirë

letrat me vlerë të kapitalit neto) të zhvlerësuara mund

të përfshijnë mospagimin ose shkeljet nga huamarrësi,

ristrukturimin e kredisë ose paradhëniet nga Banka me

kusht që Banka nuk do të konsiderojë të dhënat që një

huamarrës ose emetues do të falimentojë, zhdukjen

e një tregu aktiv për instrumentet financiare, ose të

dhëna të tjera të vëzhgueshme që lidhen me një grup

aktivesh të tilla si ndryshimet negative në statusin e

pagesave të huamarrësit ose emetuesve në grup, ose

kushte ekonomike që lidhen me dështimin në grup.

Për trajtimin e zhvlerësimit në grup Banka përdor

modelimin statistikor të trendeve historike të

probabilitetit të mospagimit, kohës së rikuperimit dhe

vlerën e humbjes së ndodhur, përshtatur me gjykimin

e drejtimit nëse kushtet aktuale ekonomike dhe të

kreditit janë të tilla që humbjet aktuale të jenë më të

mëdha ose më të vogla se ato të përcaktuara nga

modelimet historike. Probabiliteti i mospagimit, normat

e humbjes dhe përcaktimi i kohës së rikuperimit

krahasohen me rezultatet aktuale për të siguruar që

ato të mbeten të duhurat.

(i) Aktivet financiare me kosto të amortizuarHumbjet nga zhvlerësimi i aktiveve të mbajtura me

koston e amortizuar maten si diferencë midis vlerës

kontabël të aktiveve financiare dhe vlerës aktuale të

flukseve të pritshme skontuar me normën fillestare

efektive të interesit të aktiveve. Humbjet njihen në fitim

ose humbje dhe pasqyrohen në një llogari provizioni

kundrejt huave dhe paradhënieve. Interesi mbi aktivet

e zhvlerësuara vazhdon të njihet përmes rikthimit të

zbritjes. Kur një ngjarje e mëvonshme bën që shuma e

humbjes nga zhvlerësimi të ulet, humbja nga zhvlerësimi

kthehet (njihet) nëpërmjet fitimit ose humbjes.

(ii) Instrumentet financiare të vlefshëm për shitjePër instrumentet financiare të vlefshëm për shitje,

banka vlerëson në çdo datë të pasqyrave financiare

nëse ka evidencë objektive që një investim është

zhvlerësuar.

Humbjet nga zhvlerësimi i letrave me vlerë të

vlefshme për shitje njihen duke transferuar përmes një

riklasifikimi, humbjen kumulative që është njohur në të

ardhurat e tjera përmbledhëse, në fitim ose humbje.

Humbja kumulative që është riklasifikuar nga të

ardhura të tjera, në fitim ose humbje, është diferenca

midis kostos së blerjes, neto nga çdo shlyerje

principali dhe amortizimi, dhe vlerës së drejtë aktuale,

minus ndonjë humbje nga zhvlerësimi e njohur më

parë në fitim ose humbje. Ndryshimet në provizionet

për zhvlerësim që i atribuohen vlerës në kohë janë

30

Raporti Vjetor 2011

pasqyruar si një komponent i të ardhurave nga interesi.

Nëse në një periudhë të mëvonshme vlera e drejtë

e një letre me vlerë të vlefshme për shitje që është

zhvlerësuar rritet, dhe rritja mund të lidhet objektivisht

me një ngjarje që ka ndodhur pasi humbja nga

zhvlerësimi është njohur në fitim ose humbje, humbja

nga zhvlerësimi kthehet (rimerret), dhe shuma e kthimit

njihet në fitim ose humbje. Megjithatë, çdo rritje e

mëvonshme në vlerën e drejtë të një letre me vlerë

të zhvlerësuar të kapitalit njihet në të ardhura të tjera

gjithëpërfshirëse.

(iii) Kreditë e rinegociuaraKur është e mundur, banka kërkon të ristrukturojë

kreditë në vend që të marrë në zotërim kolateralet.

Kjo mund të përfshijë shtrirjen e afatit të pagesave

dhe rënien dakord për kushte të reja të kredisë.

Pasi kushtet janë rinegociuar, ndonjë zhvlerësim i

mundshëm matet duke përdorur normën fillestare

efektive të interesit, të llogaritur para modifikimit të

termave dhe kredia nuk konsiderohet më me vonesë.

Drejtimi vazhdimisht rishikon kreditë e rinegociuara

për t’u siguruar që të gjitha kriteret janë përmbushur

dhe se pagesat e ardhshme ka të ngjarë të ndodhin.

Kreditë vazhdojnë të jenë subjekt i një vlerësimi

individual apo kolektiv nga zhvlerësimi, i llogaritur

duke përdorur normën fillestare efektive të interesit të

kredisë.

(f) Kompensimi i instrumenteve financiare

Banka fshin kredi të caktuara kur ato përcaktohen si të pa-arkëtueshme. Aktivet dhe detyrimet financiare kompensohen me njëra-tjetrën dhe shuma neto paraqitet në pasqyrën e pozicionit financiar atëherë, dhe vetëm atëherë, kur Banka ka të drejtën ligjore për të kompensuar këto shuma dhe ka si qëllim ose t’i shlyejë neto, ose të realizojë aktivin dhe të shlyejë detyrimin njëkohësisht.

Të ardhurat dhe shpenzimet paraqiten në bazë neto

vetëm atëherë kur lejohet nga standardet kontabël,

ose për fitimet dhe humbjet e krijuara nga një grup

transaksionesh të ngjashme si ato në aktivitetin tregtar

të Bankës.

(g) Matja me kosto të amortizuar e instrumenteve financiare

Kostoja e amortizuar e një aktivi ose detyrimi financiar

është vlera me të cilën aktivi ose detyrimi njihet në

momentin fillestar duke i zbritur pagesat e principalit,

plus ose minus amortizimin e akumuluar duke përdorur

metodën e interesit efektiv për çdo diferencë ndërmjet

vlerës fillestare të njohur dhe vlerës në maturitet, minus

çdo zbritje për efekt zhvlerësimi.

(h) Qiratë

Përcaktimi nëse një marrëveshje është qira, ose ajo

përmban një qira, bazohet në thelbin e marrëveshjes

dhe kërkon një vlerësim nëse përmbushja e

marrëveshjes varet nga përdorimi i një aktivi ose

aktiveve specifike dhe marrëveshja mbart të drejtën

për të përdorur aktivin.

Banka si qiramarrësQiratë që nuk transferojnë tek banka, në mënyrë

thelbësore të gjitha rreziqet dhe përfitimet e lidhura me

pronësinë e sendeve me qira, janë qira operacionale.

Pagesat e qirasë operacionale njihen si shpenzime

në pasqyrën e të ardhurave mbi një bazë lineare gjatë

afatit të qirasë (“leasing”). Qiratë e pagueshme njihen

si një shpenzim në periudhën në të cilën ato ndodhin.

Pagesat e bëra për qiratë operative njihen në pasqyrën

e të ardhurave bazur në metoden lineare përgjatë

kohëzgjatjes së qirasë. Shumat e arkëtuara në lidhje

me qiratë njihen si një pjesë integrale e totalit të

shpenzimeve për qira, përgjate kohëzgjatjes së qirasë.

31

Raporti Vjetor 2011

Pagesat minimale të kryera për qiranë financiare

ndahen mes shpenzimeve financiare dhe zvogëlimit

të detyrimit të mbetur. Shpenzimet financiare

shpërndahen në çdo periudhë gjatë kohëzgjatjes së

qirasë, duke nxjerrë një normë konstante interesi mbi

gjendjen e mbetur të detyrimit.

Pagesat e kushtëzuara të qirave njihen duke rishikuar

pagesat minimale të qirasë për kohën e mbetur të

qirasë në momentin kur sistemimet për qiranë janë

konfirmuar.

Banka si një qiradhënësQiratë ku banka transferon rrezikun dhe përfitimet

e pronësisë së aktivit klasifikohen si qira financiare.

Në pasqyrën e gjendjes financiare, Banka paraqet

shumën e arkëtueshme të barabartë me vlerën neto

të investimit. Njohja e të ardhurave financiare do

të bazohet në një model që pasqyron një normë

konstante periodike të kthimit të investimit neto të

qiradhënësit mbi qiranë financiare. Pagesat e qirasë që

lidhen me periudhën, me përjashtim të shpenzimeve

për shërbime, i janë zbritur investimit bruto në qira

për të reduktuar si principalin, ashtu edhe të ardhurat

financiare të pafituara. Të ardhurat nga shitja të

njohura nga prodhuesi ose tregtari qiradhënës në fillim

të afatit të qirasë janë vlera e drejtë e aktivit, ose, nëse

është më e ulët, vlera aktuale e pagesave minimale të

qirasë që i takojnë qiradhënësit, llogaritur me normën e

interesit të tregut.

(i) Njohja e të ardhurave dhe shpenzimeve

Të ardhurat njihen në atë masë që është e mundur që

përfitimet ekonomike do të rrjedhin në bankë dhe të

ardhurat mund të maten me besueshmëri. Kriteret e

mëposhtme specifike të njohjes gjithashtu duhet të

plotësohen para se të ardhurat njihen.

(i) Të ardhurat dhe shpenzimet e interesitTë ardhurat dhe shpenzimet për interesa njihen në pasqyrën e të ardhurave dhe shpenzimeve me metodën e interesit efektiv. Norma e interesit efektiv është norma që skonton pagesat dhe arkëtimet e ardhshme monetare gjatë jetës së mjetit ose detyrimit financiar (ose kur është e përshtatshme për një periudhë më të shkurtër) për t’i barazuar me vlerën kontabël të mjetit ose detyrimit financiar. Norma efektive e interesit vendoset duke marrë parasysh njohjen fillestare të aktiveve ose detyrimeve financiare dhe nuk rishikohet më vonë.

Llogaritja e normës së interesit efektiv përfshin të gjitha shumat e paguara ose të marra në avancë, kostot e transaksionit, zbritjet dhe primet të cilat janë pjesë integrale e normës efektive të interesit. Kostot e transaksioneve janë kosto shtesë të lidhura drejtpërdrejt me blerjen, ose emetimin apo nxjerrjen jashtë përdorimit të një mjeti apo detyrimi financiar.

Të ardhurat dhe shpenzimet për interesat të paraqitura si fitim ose humbje përfshijnë interesin e aktiveve dhe detyrimeve financiare me kosto të amortizuar me normë interesi efektive.

Vlera kontabël e aktiveve apo detyrimeve financiare rregullohet nëse banka rishikon vlerësimet e pagesave apo arkëtimeve. Vlera kontabël e rregulluar llogaritet bazuar në vleren fillestare të “Normës Efektive të

Interesit”, (NEI), dhe ndryshimi në vlerën kontabël

regjistrohet si “Të ardhura të tjera operative”.

Në momentin që vlera e regjistruar e aktivit financiar

ose e një grupi të ngjashëm aktivesh financiare

zvogëlohet si pasojë e humbjes nga zhvlerësimi,

të ardhurat nga interesi vazhdojnë të njihen duke

përdorur normën e interesit të përdorur për të skontuar

të hyrat e ardhshme për qëllimet e matjes së humbjes

nga zhvlerësimi.

Të ardhurat dhe shpenzimet për interesa në pasqyrën

e të ardhurave dhe shpenzimeve përfshijnë:

32

Raporti Vjetor 2011

• Interesin mbi aktivet dhe detyrimet financiare të

mbajtura me kosto të amortizuar, të llogaritura mbi

bazën e normës efektive të interesit,

• Interesin mbi të gjitha aktivet dhe detyrimet e

tregtueshme,

• Ndryshimet në vlerën e drejtë të aktiveve dhe

detyrimeve të tregtueshme.

Të ardhurat dhe shpenzimet nga interesi të të

gjitha aktiveve dhe detyrimeve të tregtueshme

vijnë si rrjedhojë e aktivitetit tregtar të Bankes dhe

prezantohen bashkërisht me të gjithë ndryshimet e

tjera në vlerën e drejtë të aktiveve dhe detyrimeve

të tregtueshme si të ardhura ose shpenzime

neto nga interesi.

(ii) Të ardhurat dhe shpenzimet për komisione dhe tarifaTë ardhurat dhe shpenzimet për tarifat dhe komisionet

të cilat janë pjesë integrale e normës efektive të

interesit në një mjet ose detyrim financiar, përfshihen

në matjen e normës së interesit efektiv. Banka fiton të

ardhura prej komisioneve dhe tarifave nga një shumë-

llojshmëri e gjerë shërbimesh që i ofron klientëve të saj.

Të ardhurat prej tarifave mund të ndahen në dy

kategoritë e mëposhtme:

Të ardhura nga tarifat e shërbimeve që ofrohen për një periudhë të caktuar kohore Tarifat e fituara për ofrimin e një shërbimi gjatë një

periudhe të caktuar kohore akumulohen gjatë kësaj

periudhe. Këto tarifa përfshijnë të ardhura prej

komisioneve dhe menaxhimit të aktiveve, tarifë për

kujdestarinë, menaxhimin dhe këshillimin.

Tarifa e angazhimit për kreditë që ka të ngjarë të

disbursohen dhe tarifa të tjera të lidhura me to shtyhen

(bashkë me kosto të tjera të lidhura) dhe njihen si

sistemime të normës efektive të interesit të këtyre

kredive. Kur nuk ka të ngjarë që kredia të disbursohet,

tarifa e angazhimit për kredinë njihet përgjatë kohës së

angazhimit sipas metodës lineare.

Të ardhura nga tarifat e shërbimeve të transaksioneve Tarifat që rrjedhin nga negocimi ose pjesëmarrja në

negociatat me palët e treta për një transaksion, si për

shembull tarifa shërbimi, komisione mbi shitjet, tarifat e

vendosjes, përgatitjen e blerjes së letrave të investimit,

njihen në përfundim të transaksionit me të cilin

lidhen. Tarifat ose komponentët e tarifave që lidhen

me një rezultat të caktuar njihen pas përmbushjes

së kritereve përkatëse. Shpenzimet e tarifave dhe

komisioneve lidhen kryesisht me tarifat e shërbimeve

dhe transaksioneve, të cilat shpenzohen gjatë kohës që

përçohet shërbimi.

(iii) Fitimi neto nga tregtimiRezultatet që vijnë prej aktivitetit tregtues të Bankës

përfshijnë gjithë fitimet dhe humbjet nga ndryshimet

në vlerën e drejtë dhe të ardhurat dhe shpenzimet e

lidhura me to, dividentët për aktivet dhe detyrimet

financiare që janë “të tregtueshme”.

(j) Mjetet monetare dhe ekuivalentët me to

Aktivet monetare dhe ekuivalentet me to përfshijnë

kartëmonedha dhe monedha, shuma të pakushtëzuara

me Bankën Qendrore dhe investimet me likuiditet të

lartë të cilat kanë maturim tre mujor ose më të vogël,

të cilat janë subjekt i rreziqeve të parëndësishme të

ndryshimit të vlerës së drejtë dhe përdoren nga Banka

në menaxhimin e angazhimeve afatshkurtra. Aktivet

monetare dhe ekuivalentet me to mbarten me koston e

amortizimit në pasqyrën e pozicionit financiar.

33

Raporti Vjetor 2011

(k) Letrat me vlerë të investimit

Letrat me vlerë të investimeve fillimisht maten me

vlerën e drejtë plus kosto direkte transaksioni dhe

më pas mbarten në varësi të klasifikimit të tyre, si të

mbajtura deri në maturim, me vlerë të drejtë nëpërmjet

fitimit ose humbjes, ose të vlefshme për shitje.

(l) Aktive afatgjata materiale

(i) Njohja dhe matja Aktivet afatgjata materiale maten me koston e blerjes

minus amortizimin e akumuluar dhe humbjet nga

zhvlerësimi.

Kostot përfshijnë shpenzime të cilat i atribuohen direkt

blerjes së aktivit. Kostot e aktiveve të ndërtuara vetë

përfshijnë kostot e materialeve dhe punës direkte,

çdo kosto tjetër që lidhet me vënien e aktivit në punë

për qëllimin e përcaktuar dhe kostot e çmontimit dhe

lëvizjes dhe ristrukturimin në vendin në të cilin ato

ndodhen. Kur pjesët e një zëri të ndërtesës dhe

pajisjeve kanë jetë përdorimi të ndryshme, ato

kontabilizohen si zëra të ndarë (komponentët kryesorë)

të aktiveve afatgjata materiale.

Fitimi ose humbja prej shitjes së një zëri të aktiveve

afatgjata materiale përcaktohet duke krahasuar të

ardhurat nga shitja me vlerën e mbartur të atij aktivi,

dhe njihet në vlerën neto si “të ardhura të tjera” në

pasqyrën e të ardhurave.

(ii) Kostot vijueseKostoja e pjesëve të zëvendësuara të tokës, ndërtesës

dhe pajisjeve njihet me vlerën e mbartur nëse është e

mundshme që në të ardhmen Banka do të këtë

përfitime ekonomike nga këto pjesë dhe kostot e tyre

mund të njihen në mënyrë të besueshme. Vlera e

mbartur e pjesëve të zëvendësuara më pas

ç’regjistrohet. Kostot e mirëmbajtjes së përditshme

njihen në fitim ose humbje në momentin kur lindin.

(iii) AmortizimiAmortizimi njihet në të ardhura dhe shpenzime me anën e metodës lineare mbi jetën e dobishme të vlerësuar të çdo zëri të aktivit. Jeta e dobishme e çmuar për periudhën korrente dhe atë krahasuese është si më poshtë:

• Mobilje dhe pajisje zyre 5 vjet

• Automjete 5 vjet

• Pajisje elektronike 4 vjet

• Përmirësimet e ambienteve të marra me qira - më e

vogla midis jetës së dobishme dhe afatit të qirasë

Metodat e zhvlerësimit, jeta e dobishme dhe vlerat e

mbetura rivlerësohen në datën e raportimit, dhe

sistemohen nëse është e nevojshme.

(m) Aktivet jomateriale

Programet kompjuterike të blera nga Banka njihen me

koston historike zvogëluar me amortizimin dhe humbjet

e akumuluara nga rënia në vlerë.

Shpenzimet e mëvonshme mbi programet kompjuterike

kapitalizohen vetëm kur këto shpenzime lidhen me

rritjen e përfitimit të ardhshëm ekonomik prej këtij mjeti.

Të gjitha shpenzimet e tjera njihen në periudhën që

ndodhin tek pasqyra e të ardhurave dhe shpenzimeve.

Amortizimi njihet në fitim ose humbje sipas bazës

lineare mbi jetën e dobishme të programeve, prej datës

në të cilën ky program është i gatshëm për përdorim.

Jeta e dobishme e çmuar për programin është katër

vjet. Metodat e zhvlerësimit, jeta e dobishme dhe vlerat

e mbetura rivlerësohen në datën e raportimit, dhe

sistemohen nëse është e nevojshme.

34

Raporti Vjetor 2011

(n) Zhvlerësimi i aktiveve jofinanciare Vlera kontabël e aktiveve jo-financiare të bankës,

përveç aktiveve për tatime të shtyra rishikohet në çdo

datë raportimi për të përcaktuar nëse ka evidenca për

zhvlerësim. Nëse ka evidenca të tilla atëherë vlerësohet

vlera e rikuperueshme e aktivit.

Një humbje nga zhvlerësimi njihet nëse vlera kontabël

e aktivit e tejkalon vlerën e rikuperueshme. Njësia

gjeneruese e aktiveve monetare është grupi më i vogël i

identifikueshëm i aktiveve që gjeneron flukse monetare

në mënyrë të pavarur nga aktivet dhe grupet e tjera.

Humbjet nga rënia në vlerë njihen në fitim ose humbje.

Vlera e rikuperueshme e një aktivi ose e njësisë

gjeneruese të mjeteve monetare është më e madhja

ndërmjet çmimit neto të shitjes dhe vlerës së tij në

përdorim. Në vlerësimin e vlerës në përdorim, flukset

e çmuara të ardhshme të aktiveve monetare janë

skontuar në vlerën e tyre aktuale duke përdorur një

normë skontimi para taksave që reflekton vlerësimin

aktual të tregjeve për vlerën në kohë të parasë dhe

rreziqet specifike për aktivin.

Humbjet e mëparshme rishikohen për të vlerësuar

nëse rënia në vlerë është zbutur ose nuk ekziston

më. Një humbje anulohet nëse ka evidencë se nuk ka

zhvlerësim, dhe ka pasur ndryshim në vlerësimet e

përdorura për përcaktimin e vlerës së rikuperueshme.

Humbja nga zhvlerësimi anulohet deri në atë masë sa

vlera kontabël e aktivit nuk tejkalon vlerën kontabël që

do të përcaktohej duke i zbritur amortizimin, dhe sikur

të mos ishte njohur ndonjë humbje nga zhvlerësimi.

Duke përjashtuar “emrin e mirë”, për çdo aktiv bëhet

një vlerësim në fund të çdo periudhe raportuese nëse

ka tregues që ka humbje nga zhvlerësimi të regjistruara

në periudhat paraardhëse, mund të mos ekzistojnë më

ose mund të jenë zvogëluar akoma. Nëse ka tregues të

tillë, Banka çmon vlerën e rikuperueshme të aktivit ose

Njësisë Gjeneruese të Parasë.

(o) Garancitë Financiare

Garancitë financiare janë kontrata që e detyrojnë

Bankën që të bëjë pagesa specifike për të rimbursuar

mbajtësin për një humbje që lind kur një debitor

specifik nuk paguan në afat sipas termave të një

instrumenti huadhënës.

Detyrimet për garancitë financiare fillimisht njihen në

vlerën e drejtë dhe vlera fillestare amortizohet mbi

jetën e garancisë financiare. Detyrimi për garancinë

mbahet me vlerën më të lartë midis vlerës me kosto të

amortizuar dhe vlerës aktuale të pagesave të pritshme

(kur pagesa nën një garanci është bërë e mundshme).

Garancitë financiare përfshihen tek detyrimet e tjera.

(p) Depozitat dhe detyrime të tjera financiare

Depozitat dhe detyrimet e tjera financiare janë pjesë e

burimeve prej fondit debitor të Bankës.

Kur Banka shet një aktiv financiar dhe në të njëjtën

kohë hyn në një marrëveshje për të riblerë aktivin (ose

një aktiv te njëjtë) me një çmim të pandryshuar për një

datë të mëvonshme (marrëveshje repo), marrëveshja

do të njihet si depozitë, dhe aktivi në fjalë do vazhdojë

të njihet në pasqyrat financiare të Bankës.

Banka klasifikon instrumentet e kapitalit si detyrime

financiare ose instrumente kapitali në përputhje me

substancën e kushteve kontraktuale të instrumentit.

Depozitat dhe detyrimet e tjera financiare njihen filli-

35

Raporti Vjetor 2011

misht sipas vlerës së tyre të drejtë duke shtuar dhe

kostot e drejtpërdrejta të lidhura me transaksionin,

dhe njihet në vazhdimësi me kosto të amortizuar, duke

përdorur metodën e interesit efektiv.

(q) Përfitimet e punonjësve

(i) Sigurimet shoqërore të detyrueshme Banka paguan vetëm kontribute për sigurimet

shoqërore të detyrueshme për përfitimet e punonjësve

që dalin në pension. Autoritetet e Sigurimeve

Shoqërore janë përgjegjëse për përcaktimin e limitit

minimal ligjor të vendosur për pensionet në Shqipëri

sipas një plani kontributesh të përcaktuara për

pensione. Kontributet për planin e pensionit njihen

në pasqyrën e të ardhurave dhe shpenzimeve kur ato

ndodhin.

(ii) Leja vjetore e paguar Banka njeh si detyrim shumën e përllogaritur të kostos

që pritet të paguhet në këmbim të shërbimeve të

punëmarrësit për periudhën.

(iii) Sigurimet shëndetësore të punonjësve Banka gjithashtu paguan kontribute të përcaktuara për

sigurimin shëndetësor të punonjësve. Kontributi është

i pagueshëm ndaj një kompanie sigurimi në raport me

shërbimet e kryera në bankë nga ana e punonjësve dhe

është regjistruar si një shpenzim nën zërin ‘shpenzime

të personelit’. Kontributet e papaguara janë të

regjistruar si detyrime.

(r) Provizione

Një provizion është njohur nëse, si rezultat i një

ngjarjeje të kaluar, Banka ka një detyrim ligjor ose

konstruktiv që mund të matet me besueshmëri, dhe

është e mundur që një dalje e përfitimeve ekonomike

do të kërkohet për të shlyer detyrimin.

Provizioni matet duke skontuar fluksin e pritshëm të

parave dhe duke përdorur një normë para tatimit që

reflekton vlerën në kohë të parasë sipas kushteve

aktuale të tregut, dhe kur është e nevojshme, rreziqet

që lidhen me këtë detyrim. Shpenzimi që lidhet me këtë

provizion paraqitet në vlerën neto prej rimbursimeve të

mundshme në pasqyrën e të ardhurave.

(s) Provizione për detyrime të kushtëzuara dhe angazhime

Një provizion është njohur nëse, si rezultat i një

ngjarjeje të kaluar, Banka ka një detyrim ligjor ose

konstruktiv që mund të matet me besueshmëri, dhe

është e mundur që një dalje e përfitimeve ekonomike

do të kërkohet për të shlyer detyrimin. Provizionet

përcaktohen duke skontuar flukset e pritshme

monetare të ardhshme me një normë para tatimit që

reflekton vlerësimet aktuale të tregut për vlerën në kohë

të parasë dhe, aty ku është e përshtatshme, rreziqet

specifike që lidhen me detyrimin.

Një provizion për ristrukturimin njihet kur Banka ka

miratuar një plan të detajuar dhe formal ristrukturimi,

dhe ristrukturimi ose ka filluar ose është shpallur

publikisht. Shpenzimet operative të ardhshme nuk janë

provizionuar.

Një provizion për kontratat e dyshimta njihet kur përfitimet që priten të rrjedhin tek Banka nga një kontratë janë më të ulëta se sa kostoja e pashmangshme e përmbushjes së detyrimeve sipas kontratës. Provizioni matet me më të ultën mes vlerës aktuale të kostos së pritshme nga ndërprerja e kontratës dhe kostos së pritshme neto të vazhdimit me kontratën. Para se të njihet provizioni, Banka njeh çdo humbje nga zhvlerësimi mbi aktivet e lidhura me atë kontratë.

36

Raporti Vjetor 2011

(t) Tatimet

Tatimi mbi fitimin përfshin tatimin aktual dhe tatimin

e shtyrë.

(i) Tatimi aktual mbi fitimin Tatimi aktual është tatimi që pritet të paguhet mbi

fitimin e tatueshëm vjetor. Fitimi i tatueshëm ndryshon

nga fitimi i raportuar në “Pasqyrën e të Ardhurave

Përmbledhëse” për shkak të zërave të të ardhurave

dhe shpenzimeve që janë të tatueshëm ose të

zbritshëm në periudhat e ardhshme dhe zërat që nuk

tatohen apo njihen si të zbritshëm asnjëherë.

Shpenzimet e tatimit mbi fitimin njihen në fitim ose

humbje, përveç në masën që lidhet me zërat e

njohur direkt në kapital ose në të ardhura të tjera

përmbledhëse.

Tatimi aktual është tatimi që pritet të paguhet mbi

të ardhurat e tatueshme për vitin, duke përdorur

normat tatimore në fuqi në datën e raportimit, dhe

çdo rregullim i tatimit të pagueshëm në lidhje me vitet

e mëparshme në përputhje me legjislacionin tatimor

shqiptar.

Të ardhurat e tatueshme llogariten duke rregulluar

fitimin para tatimit për shumën e të ardhurave dhe

shpenzimeve të caktuara, siç kërkohet nga ligji

shqiptar.

(ii) Tatimi i shtyrë mbi fitimin Tatimi i shtyrë njihet në përputhje me diferencat e

përkohshme midis vlerës kontabël të aktiveve dhe

detyrimeve për qëllime raportimi dhe vlerës kontabël

të përdorura për qëllim fiskal. Detyrimet tatimore të

shtyra njihen në përgjithësi për të gjitha diferencat e

përkohshme të tatueshme, perveç rasteve të mëposhtme:

• Kur tatimi i shtyrë vjen si rezultat i njohjes fillestare të emrit të mirë ose të një aktivi apo detyrimi që nuk ka të bëjë me një kombinim biznesi, dhe kur kryhet transaksioni ai nuk ndikon as fitimin kontabël dhe as fitimin apo humbjen tatimore. • Kur diferencat tatimore të përkohshme vijnë si rezultat i investimeve në filiale, ku koha gjatë së cilës diferencat e përkohshme do kthehen është e kontrollueshme dhe kthimi i tyre në një kohë të ardhme është i mundshëm. Aktivet tatimore të shtyra njihen në përgjithësi për të gjitha diferencat e përkohshme të tatueshme, mbartjen e kreditit tati- mor të papërdorur, në atë masë që është e mundur që fitime të ardhshme të tatueshme do të jenë të disponueshme, ndaj të cilave ato mund të shfrytë-zohen, përveç rasteve të mëposhtme: • Kur aktivi tatimor i shtyrë që lidhet me diferenca të zbritshme të përkohshme vjen si rezultat i njohjes fillestare të një aktivi apo detyrimi që nuk ka të bëjë me një kombinim biznesi, dhe kur kryhet transaksioni ai nuk ndikon as fitimin kontabël dhe as fitimin apo humbjen tatimore. • Kur diferencat e zbritshme të përkohshme vijnë si rezultat i investimeve në filiale, aktivet tatimore të shtyra njihen vetëm nëse kthimi i tyre në të ardhmen e afërt është i mundshëm dhe fitimi tatimor do jetë i mjaftueshëm për të përdorur diferencat e përkohshme. Vlera kontabël neto e aktivevetatimore të shtyra rishikohet në fund të çdoperiudhe raportimi dhe zvogëlohet në atë masë që nuk është e mundur që të ketë fitime të tatueshme të mjaftueshme në dispozicion për të lejuar që e gjitha ose një pjesë e aktivit të mund të rikuperohet.

Aktivet tatimore të shtyra që nuk janë njohur rivlerësohen në fund të çdo periudhe raportuese dhe njihen deri në atë masë që fitimi i mundshëm tatimor do jetë i mjaftueshëm për të mbuluar aktivet tatimore të shtyra. Detyrimet dhe aktivet e shtyra tatimore maten me normat e tatimit të cilat pritet të aplikohen në periudhën kur detyrimi do të shlyhet ose aktivi realizohet, bazuar në normat fiskale dhe ligjet fiskale të cilat janë miratuar ose priten të

miratohen në datën e raportimit.

37

Raporti Vjetor 2011

Tatimi aktual dhe tatimi i shtyrë mbi fitimin, që njihet

direkt në zërat e kapitalit, regjistrohen në kapitalin e

Bankës dhe jo nëpërmjet pasqyrës së të ardhurave.

Aktivet tatimore të shtyra dhe detyrimet tatimore të

shtyra mund të kompensohen nëse një e drejtë e

detyrueshme me ligj ekziston për të kompensuar këto

aktive dhe detyrime tatimore të shtyra ndaj së njëjtës

njësi tatimore apo autoriteti tatimor.

(iii) Tatimi aktual dhe i shtyrë për vitin Tatimi aktual dhe tatimi i shtyrë njihen në fitim ose

humbje, përveç kur lidhen me zërat që janë njohur

në të ardhurat e tjera përmbledhëse, ose direkt në

kapital, rast në të cilin tatimi aktual dhe tatimi i shtyrë

njihen edhe në të ardhurat e tjera përmbledhëse ose

drejtpërdrejt në kapital, përkatësisht.

(u) Rezervat e kapitalit

Rezervat e krijuara prej fondeve të kapitalit (të tjera

fitime gjithëpërfshirëse) në pasqyrat financiare të

Bankës përfshijnë:

- Rezerva për “të vlefshmet për t’u shitur,” e cila përbëhet prej ndryshimit në vlerën e drejtë të letrave me vlerë të vlefshme për t’u shitur.

- Rezerva ligjore, e cila përmban vlerën e rezervës ligjore krijuar sipas rregulloreve të Bankës së Shqipërisë (Shënimi 31).

3. MENAXHIMI I RREZIKUT FINANCIAR

(a) Një vështrim i përgjithshëm

Përdorimi i instrumenteve financiare e ekspozon

Bankën ndaj rreziqeve të mëposhtme:

• Rreziku i kreditimit

• Rreziku i likuiditetit

• Rreziku i tregut

• Rreziku operacional.

Ky shënim paraqet informacion rreth ekspozimit

të Bankës ndaj çdo rreziku të përmendur më lart,

objektivat, politikat dhe proceset për vlerësimin dhe

menaxhimin e rrezikut, dhe menaxhimin e kapitalit të

Bankës.

Struktura e administrimit të rrezikutBordi Drejtues ka përgjegjësi për ndërtimin dhe

vëzhgimin e strukturës së administrimit të rrezikut.

Bordi ka themeluar “Komitetin e Aktiveve dhe

Detyrimeve”, (ALCO), dhe “Komitetin e Kredisë së

Bankës” të cilët janë përgjegjës për zhvillimin dhe

monitorimin e politikave të administrimit të rrezikut në

fushat e tyre specifike, për të paravendosur limitet e

ekspozimit. “Komiteti i Kredisë së Bankës” dhe ALCO

jane krijuar dhe në nivel lokal. “Komiteti i Kontrollit”

është përgjegjës për monitorimin e përputhshmërisë

me politikat dhe procedurat e Bankës.

Politikat e administrimit të rrezikut janë krijuar për të

identifikuar dhe analizuar rreziqet e hasura nga Banka,

për të vendosur kufizime dhe kontrolle, dhe për të

monitoruar zbatimin e këtyre kontrolleve. Banka,

nëpërmjet trajnimeve dhe standarteve dhe proçedurave

38

Raporti Vjetor 2011

39

Raporti Vjetor 2011

Shërbim i shpejtë dhe i sigurtë kudo që ndodheni

Alpha Bank i gjendet pranë të gjithë klientëve me një

rrjet të gjerë degësh që ofrojnë një shërbim klienti të

shkëlqyer, nëpërmjet stafit të kualifikuar. Gjithashtu

numri i madh i bankomateve, si edhe pika e shitjeve

POS, u mundësojnë tërheqje cash-i dhe përdorimin e

kartave të tyre të kreditit apo debitit kudo.

Për të qënë gjithmonë në kontroll të llogarive të tyre,

shërbimi ynë Alpha Web Banking ju ofrohet falas,

dhe nëpërmjet këtij shërbimi klientët tanë mund të

informohen për gjendjen e llogarive, balancave dhe

kredive të tyre. Për më tepër ata mund të kryejnë

transferta në llogaritë e tyre personale apo të

personave të tjerë.

40

Raporti Vjetor 2011

drejtuese, synon të zhvillojë një mjedis kontrolli të

disiplinuar dhe konstruktiv, në të cilin çdo punonjës do

kuptojë rolin dhe detyrimet përkatëse.

Paqëndrueshmëria në tregjet financiare globale

dhe shqiptare.

Banka operon në kushtet e një krize ekonomike dhe

financiare që po zhvillohet në mënyrë dinamike.

Shtrirja e saj e mëtejshme mund të rezultojë në

ndikime negative në pozicionin financiar të Bankës.

Drejtimi i Bankës kryen monitorime ditore të pozicionit

të aktiveve dhe detyrimeve, të ardhurave dhe

shpenzimeve, si dhe zhvillimeve në tregjet financiare

ndërkombëtare, duke aplikuar praktikat më të mira

bankare. Drejtimi i Bankës në bazë të analizës së

përfitueshmërise, likuiditetit dhe kostos së fondeve,

merr masat e duhura në lidhje me kreditimin,

tregjet (normat e interesit) dhe rrezikun e likuiditetit,

duke limituar në këtë mënyrë ndikimet negative të

mundshme që vijnë nga kriza ekonomike, financiare

globale. Në këtë mënyrë Banka i përgjigjet zhvillimeve

në mjedisin e tregut, duke mbajtur një nivel kapitali dhe

një pozicion likuiditeti të qëndrueshëm.

(b) Rreziku i kredisë

Rreziku i kredisë është rreziku i humbjes financiare i

Bankës nëse klienti apo pala tjetër në një instrument

financiar nuk arrin të përmbushë detyrimet kontraktuale

që rrjedhin nga instrumenti. Ky rrezik vjen kryesisht

nga kreditë dhe paradhëniet e klientëve, bankave

dhe investimi në letra me vlerë. Rreziku i kredisë

konsiderohet si rreziku më i madh për Bankën, dhe

monitorimi i tij i vazhdueshëm është ndër prioritetet e

drejtimit të Bankës. Banka për të menaxhuar rrezikun

e kredisë ka zhvilluar metodologji dhe sisteme

specifike, të cilat janë duke u përmirësuar vazhdimisht

për të dhënë një mbështetje maksimale në marrjen

e vendimeve nga njësitë përkatëse të biznesit, në

mënyrë që të shmangen pasojat negative në rezultatet

e Bankës. Mjeti kryesor për matjen e rrezikut të kredisë

së korporatave dhe të jo-korporatave është sistemi

i renditjes sipas rrezikut. Sistemet aktuale përdorin

kritere sasiore dhe cilësore si dhe kritere të bazuara

në sjelljen e transaksioneve në mënyrë që të llogarisin

probabilitetin e dështimit dhe të humbjes së një klienti.

Të gjitha modelet janë në përmirësim dhe kalibrim të

vazhdueshëm.

Renditja e rrezikut të kredisë gjithashtu përcakton

limitet e kredisë dhe të kolateraleve dhe rivlerësohet në

mënyre sistematike çdo tre deri në dymbëdhjetë muaj.

Rivlerësimi bazohet tek besueshmëria për kthimin e

kredisë nga klienti dhe tek çdo informacion tjetër apo

ngjarje të cilat mund të kenë ndikim të rëndësishëm

në nivelin e rrezikut të kredisë. Sistemi i renditjes dhe

vlerësimit është subjekt i kontrollit të vazhdueshëm

të cilësisë për të mundësuar në çdo kohë aftësinë e

tyre për të qenë proaktiv. Alpha Bank - Albania kryen

ushtrime për testimin ndaj stresit që vjen si rezultat

i rrezikut të kredisë në mënyrë të rregullt. Duke u

bazuar në këto testime ndaj stresit, Banka është në

gjendje të përllogarisë sasinë e humbjes së mundshme

financiare që mund të rezultojë prej rasteve dhe

kushteve ekstreme. Banka monitoron në mënyrë të

vazhdueshme eskpozimet e mëdha dhe informon

drejtimin rregullisht. Qëllimi fillestar i menaxhimit të

rrezikut të kredisë së Bankës ishte të mundësonte

mbështetje të plotë dhe korrente gjatë procesit të

vendimarrjes së njësive të biznesit. Ky qëllim është

materializuar nëpërmjet një kuadri metodologjish dhe

sistemesh qe zhvillohen në mënyrë të vazhdueshme në

mes të një ambienti ekonomik të pafavorshëm (lokal

dhe ndërkombëtar). Veprimet indikative të mëposhtme

paraqesin aktivitetet e zhvillimit dhe përmirësimit

brenda kuadrit të lartpërmendur.

41

Raporti Vjetor 2011

- Implementimi i modeleve të reja për vlerësimin e

shoqërive të mëdha dhe të mesme që përgatisin

pasqyra të plota financiare dhe përfshirja e tyre në

Sistemin e Renditjes së Rrezikut të Kredisë ndaj

Bizneseve që përdoret në Bankë.

- Implementimi i një modeli të brendshëm renditjeje për

klientët ekzistues të produkteve jo-korporata i cili merr

në konsideratë sjelljen e tyre në kryerjen e

pagesave tek Alpha Bank - Albania ashtu si dhe kritere

të tjera shtesë,

- Ndarja e procedurës së aprovimit dhe rikuperimit

të kredisë për shoqëri individuale dhe punonjës që

ushtrojnë profesion të lirë (me limit korporate deri

në EUR 150.000) dhe klasifikimi i tyre në nivele të

ndryshme rreziku (analiza sipas grupeve të ngjashme).

- Nisja e funskionimit të një platforme elektronike për

hedhjen e të dhënave dhe aplikimeve (I-Apply) për

veprime Bankare me Biznese Jo-Korporata si dhe një platforme elektronike për menaxhimin e detyrimeve që i ka kaluar afati (Qualco). - Ndryshimi i politikës kreditore për portofolin e plotë

në mënyrë që të përfshijnë ndryshime që rrjedhin prej ambientit makro-ekonomik, prej niveleve të reja të raporteve Kredi-Vlera Neto dhe raportit Borxh-Fitim, prezantimin e konceptit të të ardhurave nga shitja,etj.- Hedhja në treg e produkteve të ristrukturimit, monitorimit të rreptë dhe raportimit të portofolit të kredisë, procesit të verifikimit të politikave kreditore, etj.

Për çdo rast, politika Bankare për kontabilitetin është e mjaftueshme për të qënë në përputhshmëri me provizionet e SNRF 7 dhe standartet lokale të provizionimit, dhe vazhdon të jetë mjeti kryesor për menaxhimin e rrezikut të kredisë.

Ushtrimet e Testimit të Stresit

Banka kryen ushtrimet e testimit të stresit në fusha të

ndryshme të rreziqeve bankare si për shembull, rreziku

për likuiditetin, tregun, kredinë dhe normës së interesit,

në mënyrë që të merren parasysh efektet e mundshme

të ngjarjeve të pafavorshme, në rezultatet e Bankës

dhe menaxhimin e kapitalit të saj.

Ekspozimi ndaj rrezikut të kredisë

(i) Kreditë dhe paradhëniet ndaj bankave, letrave me vlerë të tregtueshme, të vlefshme për shitje dhe ato të investimit

As me vonesë, as të zhvlerësuara

‘000 LEK

Rendi 1

‘000 LEK

As me vonesë, as të zhvlerësuara

‘000 LEK

Rendi 1

‘000 LEK

Kredi dhe paradhënie dhënë bankave 6.479.991 - 4.657.985 -

Letra me vlerë të tregtueshme 863.476 - 853.192 -

Letra me vlerë të vlefshme për shitje 7.125.281 - - -

Letra me vlerë të investimit 11.282.221 - 5.812.562 -

25.750.969 - 11.323.739 -

2011 2010

42

Raporti Vjetor 2011

31 dhjetor 2011 ‘000 LEK

31 dhjetor 2010 ‘000 LEK

Kredi të zhvlerësuara individualisht

Kredi mbi EUR 100.000 me indikatorë zhvlerësimi 14.475.095 6.663.954

Fondi për humbjet nga zhvlerësimi i kredive (1.333.411) (767.657)

Vlera kontabël (A) 13.141.684 5.896.297

Kredi të zhvlerësuara në nivel portofoli

Kredi nën EUR 100.000 dhe me ditë-vonesë > 90 ditë

Kredi biznesi 123.273 307.304

Kredi hipotekare 835.491 990.757

Karta krediti 174.716 176.498

Vlera bruto 1.133.480 1.474.559

Fondi për humbjet nga zhvlerësimi i kredive (395.058) (531.250)

Vlera kontabël (B) 738.422 943.309

Kredi me ditëvonesë < 90 ditë 24.808.683 37.694.474

Fondi për humbjet nga zhvlerësimi i kredive - -

Vlera kontabël (C) 24.808.683 37.694.474

Tarifat e shtyra të disbursimit të kredisë (D) (48.194) (52.350)

Vlera kontabël gjithsej (A+B+C+D) 38.640.595 44.481.730

(ii) Kredi dhe paradhënie dhënë klientëve

43

Raporti Vjetor 2011

Ekspozimi maksimal bruto

31 dhjetor 2011 ‘000 LEK

31 dhjetor 2010 ‘000 LEK

Mjete monetare me Bankën Qendrore (përjashtuar arkën) 6.113.591 6.015.872

Hua dhe paradhënie institucioneve financiare 6.479.991 4.657.985

Hua dhe paradhënie për klientët 38.640.595 44.481.730

Aktive financiare – të vlefshme për shitje 7.125.281 -

Aktive financiare – letra të investimit 11.282.221 5.812.562

Gjithsej 69.641.679 60.968.149

Angazhime për kreditë e patërhequra 883.264 834.290

Letër kredi 57.595 32.964

Garanci dhënë në favor të klientëve 975.708 1.650.597

Gjithsej angazhime kreditore 1.916.567 2.517.851

Gjithsej ekspozimi i rrezikut të kredisë 71.558.246 63.486.000

44

Raporti Vjetor 2011

31 dhjetor 2011 ‘000 LEK

31 dhjetor 2010 ‘000 LEK

Të zhvlerësuara individualisht

Vlera bruto 14.475.095 6.663.954

Fondi për zhvlerësimin (1.333.411) (767.657)

Vlera kontabël 13.141.684 5.896.297

Të zhvlerësuara në mënyre kolektive

Vlera bruto 1.133.480 1.474.559

Fondi për zhvlerësimin (395.058) (531.250)

Vlera kontabël 738.422 943.309

Vlera kontabël e huave dhe paradhënieve të

klientëve 13.880.106 6.839.606

As me vonesë dhe as të zhvlerësuara

Huatë dhe paradhëniet dhënë bankave

Standarde 6.479.991 4.657.985

Gjithsej vlera kontabël 6.479.991 4.657.985

Letrat me vlerë të investimit

Standarde 11.282.221 5.812.562

Gjithsej vlera kontabël 11.282.221 5.812.562

Tabela më poshtë tregon ekspozimin neto të huave dhe paradhënieve dhënë klientëve deri me

31 dhjetor 2011 dhe 31 dhjetor 2010 të ndara sipas portofolit të zhvlerësimit individual dhe atij kolektiv:

45

Raporti Vjetor 2011

Hua dhe letra me vlerë të zhvlerësuaraHua dhe letra me vlerë të zhvlerësuara janë ato hua

dhe letra me vlerë për të cilat Banka ka përcaktuar

se është e mundur që ajo të mos arkëtojë të gjithë

shumën e interesit dhe të huasë në bazë të kushteve

të kontratës së kredisë apo të letrave më vlerë të

investimit. Letrat me vlerë të tregtueshme të mbajtura

me vlerë të drejtë në pasqyrën e të ardhurave nuk i

nënshtrohen zhvlerësimit, por janë subjekt i të njëjtit

sistem të brendshëm renditjeje.

Hua dhe letra me vlerë që janë me vonesë por jo të zhvlerësuara Hua dhe letra me vlerë që janë me vonesë por jo të

zhvlerësuara, dhe që nuk njihen me vlerën e drejtë në

pasqyrën e të ardhuarve, janë ato për të cilat interesat

dhe principali i kontraktuar janë me vonesë në pagesë,

por Banka beson se zhvlerësimi nuk do të ishte i

përshtashëm mbi bazën e nivelit të sigurisë/kolateralit

të disponueshëm/ose të fazës së arkëtimit të shumave

në pronësi të Bankës.

Hua me kushte të rinegociuaraHuatë me kushte të rinegociuara janë huatë të cilat

janë ristrukturuar për shkak të përkeqësimit të situatës

financiare të huamarrësit dhe ku Banka ka bërë lëshime

të cilat në të kundërt nuk do t’i merrte parasysh. Pas

ristrukturimit, huaja qëndron në këtë kategori edhe po

të ketë performancë të kënaqshme pas periudhës së

ristrukturimit.

Fondi për zhvlerësiminBanka përcakton një fond provizioni për humbjet

nga zhvlerësimi i aktiveve të mbajtura me koston e

amortizuar ose të klasifikuara si të vlefshme për shitje,

që përfaqëson vlerësimin për humbjet e shkaktuara në

portofolin e huave dhe të letrave me vlerë. Përbërësit

kryesorë të këtij fondi provizioni janë: një komponent

humbjeje që lidhet me ekspozimet individualisht të

rëndësishme, dhe një komponent kolektiv humbjeje

të krijuar për grupe me aktive homogjene në lidhje me

humbjet të cilat janë shkaktuar por nuk janë identifikuar

për hua individualisht jo të rëndësishme. Aktivet e

mbajtura me vlerën e drejtë në pasqyrën e të ardhuarve

nuk janë subjekt i testit për zhvlerësim, duke qenë se

vlera e drejtë reflekton cilësinë e huasë.

Politika e fshirjesBanka fshin një hua apo një investim në letra me vlerë,

dhe çdo fond provizioni për humbjet nga zhvlerësimi,

kur “Komiteti i Kredisë” së Bankës vendos që huaja

ose letra me vlerë është e parikuperueshme. Ky vendim

merret pas shqyrtimit të infomacionit të caktuar, si për

shembull ndryshime të dukshme në situatën financiare

të huamarrësit/huadhënësit që çojnë në mospagimin

e detyrimeve nga huamarrësi, ose kur të hyrat nga

kolaterali nuk do të jenë të mjaftueshme për të ripaguar

totalin e ekspozimit. Për hua me balanca të vogla të

standartizuara, vendimi i fshirjes bazohet në statusin e

detyrimeve të papaguara të rasteve specifike.

Banka mban kolaterale kundrejt huave dhe

paradhënieve dhënë klientëve në formën e hipotekave

mbi pasuritë e paluajtshme, të drejta të tjera të

regjistruara mbi aktive, si dhe garanci. Përllogaritja

e vlerës së drejtë bazohet në vlerën e kolateralit

në momentin e huadhënies, dhe përgjithësisht nuk

përditësohet, përveç rasteve kur huaja vlerësohet si e

zhvlerësuar individualisht. Kolaterali nuk mbahet për

hua dhënë bankave, me përjashtim të rastit kur letrat

me vlerë janë të mbajtura si pjesë e marrëveshjeve të

anasjellta të riblerjes dhe të aktivitetit të huamarrjes së

letrave me vlerë. Kolaterali nuk mbahet kundrejt letrave

me vlerë te investimit, dhe në 31 dhjetor 2011 ose 2010

nuk ka pasur kolateral të tillë.

46

Raporti Vjetor 2011

Një vlerësim i vlerës së drejtë të kolateralit dhe garancive të tjera të mbajtura kundrejt huave dhe paradhënieve dhënë klientëve tregohet më poshtë:

31 dhjetor 2011 ‘000 LEK

31 dhjetor 2010 ‘000 LEK

Kundrejt kredive të zhvlerësuara individualisht: 18.865.967 9.246.324

Prona 13.608.331 8.292.249

Para 317 -

Të tjera 5.257.319 954.075

Kundrejt kredive të zhvlerësuara kolektivisht: 1.661.449 2.408.056

Prona 1.455.853 2.262.280

Para 2.992 3.633

Të tjera 202.604 142.143

Gjithsej 20.527.416 11.654.380

Banka monitoron përqëndrimin e rrezikut të kredisë sipas sektorit dhe shtrirjes gjeografike.

Një analizë e përqëndrimit të rrezikut të kredisë me 31 dhjetor 2011 dhe 2010 tregohet më poshtë:

Përqëndrimi sipas vendndodhjes

(i) Hua dhe paradhënie dhënë bankave, letrave me vlerë të tregtueshme, të vlefshme për shitje dhe të investimit

Shqipëri‘000 LEK

Shtete të tjera‘000 LEK

Shqipëri‘000 LEK

Shtete të tjera‘000 LEK

Hua dhe paradhënie dhënë bankave 1.761.414 4.718.577 1.996.012 2.661.973

Letrat me vlerë të tregtueshme 863.476 - 853.192 -

Letra me vlerë te vlefshme për shitje - 7.125.281 - -

Letra me vlerë të investimit 9.895.002 1.387.219 5.812.562 -

12.519.892 13.231.077 8.661.766 2.661.973

Përqëndrimi sipas vendndodhjes për huatë dhe

paradhëniet e dhëna është matur bazuar në

vendndodhjen e Bankës që zotëron aktivin, që ka një

korelacion të lartë me vendndodhjen e huamarrësit.

31 dhjetor 2011 31 dhjetor 2010

Përqëndrimi sipas vendndodhjes për letrat me vlerë

të investimit dhe ato të tregtueshme bazohet në

vendndodhjen e emetuesit të letrës me vlerë.

47

Raporti Vjetor 2011

‘000 LEK% ndaj Totalit ‘000 LEK

% ndaj Totalit

Pasuri të paluajtshme 14.856.990 38% 16.846.798 40%

Tregti, automjete, mirëmbajtje dhe makineri 8.099.382 21% 9.558.623 24%

Industri prodhimi dhe përpunimi 3.546.988 9% 3.882.500 11%

Turizëm 2.709.516 7% 3.051.070 7%

Transport dhe telekomunikacion 1.062.381 3% 2.543.696 2%

Të tjera 9.405.981 24% 9.445.139 16%

Interes i përllogaritur 736.020 2% 505.161 1%

Tarifat e shtyra të disbursimit të kredisë (48.194) 0% (52.350) 0%

Fondi për humbje nga zhvlerësimi (1.728.469) (4%) (1.298.907) (1%)

Gjithsej 38.640.595 100% 44.481.730 100%

Rreziku i shlyerjesAktiviteti i Bankës mund të jetë burim i rreziqeve të tjera në momentin e shlyerjes së transaksioneve dhe operacioneve tregtare. Rreziku i shlyerjes është rreziku i humbjes që vjen si rezultat i mospërmbushjes së detyrimit kundrejt pagesës me arkë, me letra me vlerë apo aktive të tjera që mund të kenë rënë dakort me kontratë.

Për lloje të caktuara transaksionesh Banka zvogëlon këtë rrezik duke ndjekur shlyerjet nëpërmjet një agjenti klerimi i cili siguron se një veprim tregtar shlyhet atëherë kur të dyja palët e transaksionit kanë përmbushur detyrimet kontraktuale reciproke.

(c) Rreziku i likuiditetit

Rreziku i likuiditetit është i lidhur me aftësinë e Bankës për të mbajtur një nivel fondesh të mjaftueshëm për të mbuluar detyrimet financiare të planifikuara apo të jashtëzakonshme.

Menaxhimi i rrezikut të likuiditetitQëndrimi i Bankës në administrimin e likuiditetit është

(ii) Hua dhe paradhënie dhënë klientëve

të sigurojë vazhdimisht likuiditet të mjaftueshëm për të shlyer detyrimet si në kushte normale ashtu edhe në kushte të pafavorshme, pa pësuar humbje të papranueshme apo të rrezikojë të dëmtojë emrin e saj.

Departamenti lokal i ALCO-s është përgjegjës për implementimin e strategjisë së aktiv-pasiveve dhe për menaxhimin e rrezikut të likuiditetit. Nje seksion lokal për thesarin është funksional brenda Bankës, duke monitoruar përputhshmërinë me menaxhimin e rrezikut të likuiditetit të Bankës dhe limiteve rregullatore të vendit në baza ditore.

Gjatë vitit, duke monitoruar për eficiencë rrezikun e likuiditetit, Banka konsolidoi raportet dhe analizat e përgatitura prej njësive të biznesit të Bankës në mënyrë që formati analizues që do prezantohej në komitetin lokal ALCO të ishte sa më i standartizuar.

Objektivat e mëposhtëm janë përmbushur nëpërmjet analizave të mëposhtme: - Analiza e rrezikut të likuiditetit dhe llogaritja e normave të likuiditetit nëpërmjet analizave të skenarëve alternativë.

31 dhjetor 2011 31 dhjetor 2010

48

Raporti Vjetor 2011

- Monitorimi i përqëndrimit të depozitave të

klientëve në përputhshmëri me “Planin Kontigjent

për Financimin”, indikatorë paralajmërues të cilët

monitorohen dhe aplikohen për të identifikuar

problemet e likuiditetit, rritjet në rreziqet e likuiditetit

dhe rritjen e kërkesës për financim.

Ekspozimi ndaj rrezikut të likuiditetit

Mënyrat kryesore të përdorura nga Banka për

administrimin e rrezikut të likuiditetit janë raportet e

likuiditetit. Për këtë arsye, aktivet me likuiditet të lartë

konsiderohen si mjete monetare dhe ekuivalente me to.

Raportet e likuiditetit të përcaktuara nga Banka janë në

përputhshmëri me kërkesat e Bankës Qendrore sipas

rregullores “Për administrimin e rrezikut të likuiditetit.”

Tabela e mëposhtme tregon fluksin e paskontuar

të parave që rrjedh prej aktiveve dhe detyrimeve të

Bankës duke u bazuar në maturitetin e mbetur më të

hershëm të mundshëm. Fluksi i pritshëm i parave të

Bankës mund të variojë prej analizës së mëposhtme.

Për shembull, depozitat pa afat të klientëve priten të

kenë gjendje të qëndrueshme ose në rritje.

49

Raporti Vjetor 2011

31 dhjetor 2011 Deri në 1

muaj

‘000 LEK

1 deri në 3

muaj

‘000 LEK

3 deri në 12

muaj

‘000 LEK

Mbi 1 vit

‘000 LEK

Mbi 5 vjet

‘000 LEK

E pa-

specifikuar

‘000 LEK

Gjithsej

‘000 LEK

Aktive Financiare

Mjete monetare dhe balanca

në Bankën Qendrore1.113.848 - - - - 5.958.890 7.072.738

Hua dhe paradhënie dhënë

institucioneve financiare6.479.991 - - - - - 6.479.991

Letra me vlerë të

tregtueshme863.476 - - - - - 863.476

Letra me vlerë të vlefshme

për shitje- - - 1.437.925 5.687.356 - 7.125.281

Letra me vlerë të investimit 1.869.348 2.345.180 6.258.526 809.167 - - 11.282.221

Hua dhe paradhënie dhënë

klienteve7.644.040 313.047 618.691 7.501.203 22.563.614 - 38.640.595

Aktive afatgjata materiale - - - - - 1.340.815 1.340.815

Aktive afatgjata jomateriale - - - - - 101.565 101.565

Aktive të tjera dhe tatimi i

parapaguar- - - - - 1.060.919 1.060.919

Gjithsej 17.970.703 2.658.227 6.877.217 9.748.295 28.250.970 8.462.189 73.967.601

Detyrime Financiare

Hua dhe paradhënie nga

institucionet financiare1 - - - - - 1

Detyrimet ndaj klientëve 32.212.703 10.102.461 18.808.045 175.774 - - 61.298.983

Borxhi i varur - - 12.794 - 2.222.880 - 2.235.674

Detyrimet tatimore të shtyra - - - - - 6.937 6.937

Detyrime të tjera - - - - - 880.399 880.399

Kapitali aksioner - - - - - 9.545.607 9.545.607

Gjithsej 32.212.704 10.102.461 18.820.839 175.774 2.222.880 10.432.943 73.967.601

Rreziku i likuiditetit (14.242.001) (7.444.234) (11.943.622) 9.572.521 26.028.090 (1.970.754)

i akumuluar (14.242.001) (21.686.235) (33.629.857) (24.057.336) 1.970.754 - -

50

Raporti Vjetor 2011

31 dhjetor 2010 Deri në 1

muaj

‘000 LEK

1 deri në 3

muaj

‘000 LEK

3 deri në 12

muaj

‘000 LEK

Mbi 1 vit

‘000 LEK

Mbi 5 vjet

‘000 LEK

E pa-

specifikuar

‘000 LEK

Gjithsej

‘000 LEK

Aktive Financiare

Mjete monetare dhe balanca

në Bankën Qendrore2.223.410 - - - - 5.516.192 7.739.602

Hua dhe paradhënie dhënë

institucioneve financiare4.657.985 - - - - - 4.657.985

Letra me vlerë të tregtueshme

dhe të investimit952.281 650.526 4.414.011 648.936 - - 6.665.754

Hua dhe paradhënie dhënë

klienteve9.739.344 564.659 1.258.181 7.103.426 25.816.120 - 44.481.730

Aktive Afatgjata Materiale - - - - - 1.618.069 1.618.069

Aktive Afatgjata Jomateriale - - - - - 146.133 146.133

Aktive të tjera dhe tatimi i

parapaguar819.245 - - - - - 819.245

Gjithsej 18.392.265 1.215.185 5.672.192 7.752.362 25.816.120 7.280.394 66.128.518

Detyrime Financiare

Hua dhe paradhënie nga

institucionet financiare152 - - - - - 152

Detyrime ndaj klientëve 24.200.257 12.301.358 20.976.496 165.481 - - 57.643.592

Detyrime tatimore të shtyra - - - - - 50.386 50.386

Detyrime të tjera 739.298 - - - - - 739.298

Kapitali aksioner - - - - - 7.695.090 7.695.090

Gjithsej 24.939.707 12.301.358 20.976.496 165.481 - 7.745.476 66.128.518

Rreziku i likuiditetit (6.547.442) (11.086.173) (15.304.304) 7.586.881 25.816.120 (465.082)

i akumuluar (6.547.442) (17.633.615) (32.937.919) (25.351.038) 465.082 - -

51

Raporti Vjetor 2011

(d) Rreziku i tregut

Rreziku i tregut është rreziku i humbjes që vjen si

pasojë e kushteve të pafavorshme në normat apo në

ndryshimin e normave të interesit, kurseve të këmbimit,

indekset për shkëmbimin e titujve, çmimet e kapitalit

dhe instrumenteve të tjera. Humbjet mund të rezultojnë

gjithashtu qoftë prej portofolit të letrave me vlerë të

tregtueshme apo prej portofolit të gjithë letrave me

vlerë të tjera të cilat nuk janë të tregtueshme. Objekti

i administrimit të rrezikut të tregut është të menaxhoje

dhe mbajë nën kontroll ekspozimin e rrezikut të tregut

brenda parametrave të pranueshëm, duke optimizuar

kthimin mbi rrezikun.

Administrimi i rrezikut të tregutBanka e ndan ekspozimin ndaj rrezikut të tregut

në portofol të tregtueshëm dhe jo të tregtueshëm.

Portofoli i tregtueshëm përfshin letrat me vlerë të

tregtueshme të cilat menaxhohen mbi bazën e vlerës

së drejtë.

Portofoli jo i tregtueshëm kryesisht përbëhet prej

normave të interesit të aktiveve dhe detyrimeve

financiare të klientëve (korporata dhe jo-korporata)

të Bankës. Ky portofol gjithashtu përfshin rreziqet që

lindin prej letrave me vlerë të mbajtura deri në maturim.

Banka krijon dhe administron një ekspozim të vogël

në bonde, veçanërisht në bonde qeveritare, dhe

përgjithësisht ka për qëllim të mbajë rrezikun e tregut

në nivele të ulëta, në përpjekje për të minimizuar

efektet e pafavorshme që zhvillimi i tregut ka në fitimin

e Bankës dhe mjaftueshmërinë e kapitalit.

Rreziku i normave të interesit që lind prej normave

të pandryshueshme të interesit të kredive është

kompensuar në mënyrë që luhatjet e pafavorshme

në normat e interesit të mos ndikojnë në vlerën neto

të të ardhurave nga interesi i Bankës. Banka, për

të monitoruar në mënyrë sa më efektive rrezikun e

tregut, ka kërkuar të konsolidojë raportet dhe analizat

e nevojshme të përgatitura prej njësive të ndryshme të

biznesit brenda Bankës.

Ky objektiv u materializua nëpërmjet analizave të

mëposhtme:

- Analiza e rrezikut të normës së interesit është

analizuar nëpërmjet testimeve të skenarëve të

shumëfishtë që lidhen me normat e interesit dhe

madhësinë e njësive të biznesit.

- Analiza e ndjeshmërisë së portofolit të bondeve

në lidhje me normat e interesit dhe luhatjet e marzhit

të kredive (spread), si dhe pozicionin ndaj kursit të

këmbimit, duke kryer ushtrime për testimin e stresit.

- Monitorimi i rrezikut të kundërpartive dhe shitësve në

tregun ndërbankar, si dhe në tregun e bondeve.

Analizat e sipërpërmendura janë kryer dhe paraqiten

në takimet e Komitetit lokal, ALCO. Autoriteti i

përgjithshëm mbi rrezikun e tregut mbartet prej ALCO, i

cili është përgjegjës për implementimin e strategjisë për

administrimin e rrezikut dhe për rishikimin e përditshëm

të tij.

Ekspozimi ndaj rrezikut të tregut – portofoli i tregtueshëm Mjeti kryesor për matjen dhe kontrollin e ekspozimit

ndaj rrezikut të tregut brenda portofolit të letrave me

vlerë të tregtueshme të Bankës është “Vlera në Rrezik”,

(VaR). VaR-i i portofolit të tregtueshëm është vlera e

çmuar që mund të rrjedhë prej këtij portofoli gjatë një

kohe të specifikuar (periudha e mbajtjes) për shkak të

luhatjeve të pafavorshme të tregut të shoqëruara me

një probabilitet specifik (niveli i besueshmërisë).

Ekspozimi ndaj rrezikut të tregut – portofoli jo i tregtueshëmRreziku kryesor, ndaj të cilit portofoli jo i tregtueshëm

52

Raporti Vjetor 2011

31 dhjetor 2011 Deri në 1

muaj

‘000 LEK

1 deri në 3

muaj

‘000 LEK

3 deri në 12

muaj

‘000 LEK

Mbi 1 vit

‘000 LEK

Pa interes

‘000 LEK

Gjithsej

‘000 LEK

Aktive financiare

Mjete monetare dhe balanca

në Bankën Qendrore6.112.916 - - - 959.822 7.072.738

Hua dhe paradhënie dhënë

institucioneve financiare6.363.366 - - - 116.627 6.479.993

Letra me vlerë të investimit 1.846.471 2.306.338 6.082.758 794.643 252.011 11.282.221

Hua dhe paradhënie dhënë

klientëve6.285.101 16.604.992 5.712.150 9.350.524 687.792 38.640.559

Gjithsej 20.607.854 18.911.330 11.794.908 10.145.167 2.016.252 63.475.511

Detyrime financiare

Hua dhe paradhënie nga

institucionet financiare- - - - 1 1

Detyrimet ndaj klientëve 31.531.460 10.102.461 18.808.045 175.772 681.243 61.298.981

Borxhi i varur - - 12.794 2.222.880 - 2.235.674

Gjithsej 31.531.460 10.102.461 18.820.839 2.398.652 681.244 63.534.656

Rreziku i normës së interesit (10.923.606) 8.808.869 (7.025.931) 7.746.515 1.335.008 (59.145)

është i ekspozuar, është rreziku i humbjes ndaj

luhatjeve në flukset e ardhshme të parasë ose

në ndryshimin e vlerës së drejtë të instrumenteve

financiare si rrjedhojë e ndryshimeve në normat e

interesit të tregut. Rreziku ndaj normës së interesit

administrohet kryesisht nëpërmjet monitorimit të

hendekut midis normave të interesit. ALCO është

përgjegjës për monitorimin e përputhshmërisë me

këto limite dhe asistohet nga Seksioni i Thesarit gjatë

aktiviteteve të tij ditore. Një përmbledhje e hendekut

(gap-it) të normave të interesit mbi portofolin jo të

tregtueshëm paraqitet si më poshtë:

53

Raporti Vjetor 2011

31 dhjetor 2010 Deri në 1

muaj

‘000 LEK

1 deri në 3

muaj

‘000 LEK

3 deri në 12

muaj

‘000 LEK

Mbi 1 vit

‘000 LEK

Pa interes

‘000 LEK

Gjithsej

‘000 LEK

Aktive financiare

Mjete monetare dhe balanca

në Bankën Qendrore6.002.192 - - - 1.737.410 7.739.602

Hua dhe paradhënie dhënë

insitucioneve financiare4.460.356 - - - 197.629 4.657.985

Letra me vlerë të investimit 99.089 650.526 4.414.011 648.936 - 5.812.562

Hua dhe paradhënie dhënë

klientëve16.699.110 23.034.874 2.736.341 1.558.594 452.811 44.481.730

Gjithsej 27.260.747 23.685.400 7.150.352 2.207.530 2.387.850 62.691.879

Detyrime financiare

Hua dhe paradhënie nga

institucionet financiare- - - - 152 152

Detyrimet ndaj klientëve 23.413.338 12.301.358 20.976.496 165.481 786.919 57.643.592

Gjithsej 23.413.338 12.301.358 20.976.496 165.481 787.071 57.643.744

Rreziku i normës së interesit 3.847.409 11.384.042 (13.826.144) 2.042.049 1.600.779 5.048.135

Administrimi i rrezikut ndaj normës së interesit

kundrejt limiteve të hendekut prej normave të interesit

plotësohet duke monitoruar ndjeshmërinë e aktiveve

dhe pasiveve financiare të Bankës në skenarë

standarde dhe jostandarde për normat e interesit.

Kjo analizë presupozon së të gjitha variablat, sidomos

Ndryshimi i normës së

interesit

Ndjeshmëria ndaj fitimit

(në ‘000 EUR)

Ndjeshmëria e kapitalit

(në ‘000 EUR

Ndjeshmëria ndaj fitimit

(në ‘000 EUR)

Ndjeshmëria e kapitalit

(në ‘000 EUR)

Monedha

EUR +/(-)100b.p +/(-)255 -9,272 +/(-)261 -8,308

USD +/(-)100b.p +/(-)46 -625 +/(-)73 -1,206

LEK +/(-)100b.p +/(-)115 -741 +/(-)19 -370

Të tjera (GBP/CHF) +/(-)100b.p +/(-)4 10 +/(-)2 -46

31 dhjetor 2011 31 dhjetor 2010

kurset e këmbimit, qëndrojnë të pandryshueshme.

Një ndryshim prej 50 pikësh në normat e interesit në

ditën e raportimit do të rriste (ulte) vlerën e kapitalit dhe

të fitimit me LEK 10.271 mijë deri më 31 dhjetor 2011

(31 dhjetor 2010: LEK 43.851 mijë).

54

Raporti Vjetor 2011

Aktive financiare

Aktive financiare

Mjete monetare dhe balanca në Bankën

Qendrore2.9% 2.42% - 0.05% - 0.60%

Hua dhe paradhënie dhënë institucioneve

financiare4.70% 4.60% 0.22% 0.60% 0.49% 0.84%

Letra me vlerë të investimit, të tregtueshme

dhe të vlefshme për shitje7.52% 8.03% - - 3.88% -

Hua dhënë klientëve 10.40% 10.22% 6.54% 5.75% 6.79% 5.98%

Detyrime financiare

Hua nga institucionet financiare - - - - - -

Detyrime ndaj klientëve 5.11% 5.16% 1.19% 1.28% 2.97% 3.14%

Hua të tjera - - - - 6.48% -

31 dhjetor Norma mesatare e ponderuar e interesit (LEK)

2011 2010

Norma mesatare e ponderuar e interesit (USD)

2011 2010

Norma mesatare e ponderuar e interesit (EUR)

2011 2010

Normat mesatare të ponderuara të interesit për kategoritë e ndryshme të aktiveve dhe detyrimeve financiare të

Bankës deri më 31 dhjetor 2011 dhe 31 dhjetor 2010 janë si më poshte:

Banka është e ekspozuar ndaj rrezikut të kursit të

këmbimit nëpërmjet transaksioneve në monedhë të

huaj. Duke qenë se monedha e raportimit të Bankës

është LEK, pasqyrat financiare të Bankës janë të

prekura nga ndryshimet në kursin e këmbimit midis

lekut dhe monedhave të tjera.

Bordi i Drejtorëve vendos limite për nivelin e depozitave

njëditore dhe për pozicionet ditore, të cilat monitorohen

çdo ditë nga Seksioni i Thesarit.

55

Raporti Vjetor 2011

31 dhjetor 2011 LEK‘000 LEK

EUR‘000 LEK

USD‘000 LEK

Të tjera‘000 LEK

Gjithsej‘000 LEK

Aktivet financiare

Mjete monetare dhe balanca në

Bankën Qendrore2.996.108 3.765.808 273.384 37.438 7.072.738

Hua dhe paradhënie dhënë

institucioneve financiare1.645.424 4.003.452 624.706 206.409 6.479.991

Letra me vlerë të investimit 10.139.668 1.142.553 - - 11.282.221

Letra me vlerë të vlefshme për

shitje- 7.125.281 - - 7.125.281

Hua dhe paradhënie dhënë

klientëve8.912.472 27.569.237 2.158.887 - 38.640.596

Gjithsej 23.693.672 43.606.331 3.056.977 243.847 70.600.827

Detyrime financiare

Hua dhe paradhënie nga

institucionet financiare1 - - - 1

Detyrime ndaj klientëve 26.045.702 32.966.262 2.044.585 242.433 61.298.982

Borxhi i varur - 2.235.674 - - 2.235.674

Gjithsej 26.045.703 35.201.936 2.044.585 242.433 63.534.657

Rreziku i kursit të këmbimit (2.352.031) 8.404.395 1.012.392 1.414 7.066.170

Analiza e poziconit monetar më 31 dhjetor 2011, sipas monedhave, shprehet si më poshtë:

56

Raporti Vjetor 2011

31 dhjetor 2010 LEK‘000 LEK

EUR‘000 LEK

USD‘000 LEK

Të tjera‘000 LEK

Gjithsej‘000 LEK

Aktive financiare

Mjete monetare dhe balanca në

Bankën Qendrore3.294.591 3.860.172 527.726 57.113 7.739.602

Hua dhe paradhënie dhënë in-

stitucioneve financiare200.154 3.179.646 1.003.653 274.532 4.657.985

Letra me vlerë të investimit 5.812.562 - - - 5.812.562

Hua dhe paradhënie dhënë

klientëve11.440.526 30.799.935 2.241.269 - 44.481.730

Gjithsej 20.747.833 37.839.753 3.772.648 331.645 62.691.879

Detyrime financiare

Hua dhe paradhënie nga

institucionet financiare- 73 79 - 152

Detyrime ndaj klientëve 22.789.785 31.765.739 2.750.430 337.638 57.643.592

Gjithsej 22.789.785 31.765.812 2.750.509 337.638 57.643.744

Rreziku i kursit të këmbimit (2.041.952) 6.073.941 1.022.139 (5.993) 5.048.135

(e) Rreziku operacional

Rreziku operacional është rreziku i humbjes që vjen

si pasojë e papërshtatshmërisë apo dështimeve në

sistemet e brendshme të Bankës, gabimeve njerëzore

dhe faktorëve të jashtëm, duke përfshirë edhe

rrezikun ligjor. Rreziqet operacionale vijnë nga të gjitha

operacionet e Bankës.

Objektivi i Bankës është të menaxhojë rrezikun

operacional në mënyrë që të balancojë shmangien e

humbjeve financiare dhe dëmtimin e reputacionit të

Bankës me nje kosto efektive dhe duke shmangur

procedurat e kontrollit të cilat kërkojnë iniciativa dhe

kreativitet.

Përgjegjësia primare për zhvillimin dhe zbatimin e

kontrolleve për adresimin e rrezikut operacional i

është caktuar Drejtimit të Lartë në çdo njësi biznesi.

Kjo përgjegjësi mbështetet nga zhvillimi i standardeve

të Bankës për menaxhimin e rrezikut operacional në

fushat e mëposhtme:

• Kërkesat për ndarje të detyrave në mënyrë të

përshtatshme, përfshirë dhe autorizimin e pavarur të

transaksioneve.

• Kërkesat për rakordimin dhe monitorimin e

transaksioneve.

• Përshtatja me kërkesat rregullatore dhe ligjore.

• Dokumentimi i kontrolleve dhe procedurave.

• Kërkesat për vlerësimin periodik të rreziqeve.

operacionale të hasura, dhe mjaftueshmëria e

kontrolleve dhe procedurave për përballjen e rreziqeve

të identifikuara.

57

Raporti Vjetor 2011

• Kërkesat për raportimin e humbjeve operacionale dhe

propozimi i veprimit të menjëhershëm.

• Zhvillimi i planeve emergjente.

• Trajnimi dhe zhvillimi profesional.

• Standardet etike dhe të biznesit.

• Zbulimi i rrezikut, duke përfshirë dhe sigurinë për

efikasitetin.

Përputhshmëria me standartet e Bankës mbështetet

në rishikimet periodike të ndërmarra nga Kontrolli i

Brendshëm. Kushtet e pafavorshme të krizës aktuale

fiskale kanë rritur, në mes rreziqeve të tjera, edhe

ekspozimin ndaj rrezikut operacional, kryesisht prej

motivit në rritje të mashtrimit të brendshëm apo atij të

jashtëm.

Monitorimi i rasteve të rreziqeve operacionale, si dhe

analiza e kushteve që ndikojnë këto raste, ndihmojnë

në procesin e marrjes së vendimeve për hapat që

parandalojnë përsëritjen e tyre në maksimum. Brenda

kontekstit për rritjen e ndërgjegjësimit ndaj rrezikut

operacional si dhe për përforcimin e mekanizmave

që mbledhin ngjarje të rrezikut operacional, Banka

ka krijuar një rol të specializuar të “Koordinatorit

të Rrezikut Operacional.” Ky rol i është caktuar

punonjësve të Departamenteve të Bankës dhe Njësive

të Biznesit për të patur komunikimin e nevojshëm dhe

për të promovuar veprimet korrigjuese. Për më tepër,

Banka ka instaluar një sistem teknologjik informacioni

të “Grupit të Specializuar për Kapjen e Ngjarjeve”, i cili

është një platformë e përbashkët që operon në të gjitha

entitetet e grupit Alpha Bank.

Paralelisht me regjistrimin dhe monitorimin e ngjarjeve

që sjellin humbje prej rrezikut operacional,

Alpha Bank - Albania në mënyrë të vazhdueshme

monitoron dhe raporton në bazë mujore indikatorët

kryesorë të rrezikut operacional që lidhen me

bashkëveprimin e klientëve/palët e tjera, proceset,

sistemet, ruajtjen e informacionit, etj.

Në përfundim, Banka ka krijuar një “Komitet Lokal

për Administrimin e Rrezikut Operacional” i cili do të

ketë një rol mbikqyrës ndaj aktiviteteve të lidhura me

menaxhimin e rrezikut operacional dhe do sigurojë

që këto rreziqe të identifikohen dhe menaxhohen siç

duhet.

(f) Menaxhimi i kapitalit

Kapitali rregullator Banka është subjekt i rregullores së Bankës së

Shqipërisë “Për administrimin e rrezikut në veprimtarinë

e degëve të Bankave të huaja” për arsye të menaxhimit

të kapitalit. Sipas kësaj rregulloreje, Banka është e

kufizuar ndaj disa niveleve të ekspozimit të rrezikut për

aktivitetet e saj. Megjithatë, Banka Qendrore monitoron

rezultatet e mjaftueshmërisë së kapitalit duke përdorur

rregulla dhe raporte të përcaktuara në rregulloren “Për

mjaftueshmërinë e kapitalit” në përputhje me ligjin “Për

Bankat në Republikën e Shqipërisë.”

“Raporti i Mjaftueshmërisë së Kapitalit” është raporti

i kapitalit rregullator ndaj aktiveve të ponderuara

me rrezikun dhe zërat jashtë bilancit, i shprehur në

përqindje. Raporti minimal i mjaftueshmërisë së

kapitalit i kërkuar nga Banka e Shqipërisë është 12%

për të gjitha Bankat e nivelit të dytë. Raporti i kërkuar

nga Banka Qendrore më 31 dhjetor 2011 ishte 15%,

ndërkohë që Banka ka arritur t’a tejkalojë raportin e

kërkuar me 15,1%.

“Raporti i Modifikuar i Mjaftueshmërisë së Kapitalit”

është raporti i kapitalit bazë ndaj aktiveve të ponderuara

me rrezikun dhe zërat “jashtë bilancit”, i shprehur në

përqindje. Minimumi i mjaftueshmërisë së modifikuar

të kapitalit është 6%, ndërkohë që Banka ka arritur

ta tejkalojë raportin e kërkuar me 10.1%. Aktivet

ponderohen sipas kategorive më të gjëra të rreziqeve

mbartëse, duke i caktuar një peshë ponderuese

shumës së kapitalit që konsiderohet e mjaftueshme

për t’i mbështetur ato. Pesë kategori peshë rreziku

aplikohen (0%, 20%, 50%, 100%, 150%); për

58

Raporti Vjetor 2011

shembull mjetet dhe instrumentet monetare me Bankën

Qendrore ponderohen me peshën 0%, që do të thotë

se s’ka nevojë për kapital për të mbështetur zotërimin e

këtyre aktiveve.

Aktivet afatgjata materiale ponderohen me peshën

100%, që do të thotë se një vlerë kapitali e barabartë

me 100% të shumës është e nevojshme për

mbështetjen e tij. Zërat jashtë bilancit që lidhen me

angazhimet kreditore merren gjithashtu parasysh.

Këto vlera ponderohen me të njëjten peshë rreziku si

dhe aktivet përkatëse të regjistruara në pasqyrën e

pozicionit financiar.

(g) Analiza e maturitetit të aktiveve dhe pasiveve

Tabelat më poshtë paraqesin një analizë të aktiveve dhe pasiveve sipas afatit kohor kur ato priten të rikuperohen apo të shlyhen.

31 dhjetor 2011 < 12 muaj‘000 LEK

> 12 muaj‘000 LEK

Gjithsej‘000 LEK

Aktivet

Mjete monetare dhe balanca në

Bankën Qendrore7.072.738 - 7.072.738

Hua dhe paradhënie dhënë

institucioneve financiare6.479.991 - 6.479.991

Letra me vlerë të tregtueshme 863.476 - 863.476

Letra me vlerë të vlefshme për

t’u shitur- 7.125.281 7.125.281

Letra me vlerë të investimit 10.473.054 809.167 11.282.221

Hua dhe paradhënie dhënë

klientëve8.575.779 30.064.816 38.640.595

Aktive Afatgjata Materiale - 1.340.815 1.340.815

Aktive Afatgjata Jomateriale - 101.565 101.565

Aktive të tjera 1.060.919 - 1.060.919

Gjithsej Aktivet 34.525.957 39.441.644 73.967.601

Detyrimet

Hua dhe paradhënie nga

institucionet financiare1 - 1

Detyrime ndaj klientëve 61.123.210 175.773 61.298.983

Borxhi i varur - 2.235.674 2.235.674

Detyrimi tatimor i shtyrë 6.937 - 6.937

Detyrime të tjera 880.399 - 880.399

Gjithsej Detyrimet 62.010.547 2.411.447 64.421.994

Vlera neto (27.484.590) 37.030.197 9.545.607

59

Raporti Vjetor 2011

31 dhjetor 2010 < 12 muaj‘000 LEK

> 12 muaj‘000 LEK

Gjithsej‘000 LEK

Aktivet

Mjete monetare dhe balanca në

Bankën Qendrore7.739.602 - 7.739.602

Hua dhe paradhënie dhënë

institucioneve financiare4.657.985 - 4.657.985

Letra me vlerë të tregtueshme

dhe të investimit6.016.818 648.936 6.665.754

Hua dhe paradhënie dhënë

klientëve11.562.184 32.919.546 44.481.730

Aktive Afatgjata Materiale - 1.618.069 1.618.069

Aktive Afatgjata Jomateriale - 146.133 146.133

Aktive të tjera 819.245 - 819.245

Gjithsej Aktivet 30.795.834 35.332.684 66.128.518

Detyrimet

Hua dhe paradhënie nga

institucionet financiare152 - 152

Detyrime ndaj klientëve 57.478.111 165.481 57.643.592

Detyrimi tatimor i shtyrë 50.386 - 50.386

Detyrime të tjera 739.298 - 739.298

Gjithsej Detyrimet 58.267.947 165.481 58.433.428

Vlera neto (27.472.113) 35.167.203 7.695.090

60

Raporti Vjetor 2011

61

Raporti Vjetor 2011

Alpha Bank-Albania mbështet klientët e saj individë të

realizojnë planet e tyre të vogla ose të mëdha qofshin

ato. Nëpërmjet kredive me interesa konkuruese dhe

këste mujore të favorshme, ne i ndihmojmë ata që të

mos kenë më dëshira të paplotësuara.

Në një mjedis mjaft konkurrues, ku kushtet ndryshojnë

vazhdimisht dhe zhvillime të shpejta krijojnë mundësi të

reja, Bizneset e Vogla gjejnë mbështetje në Alpha Bank.

Alpha Bank harton dhe vazhdimisht zhvillon produkte

dhe shërbime që ofrojnë zgjidhje financiare dhe

përmbushin nevojat profesionale të klientëve të saj,

Për planet tuaja, të vogla ose të mëdha

62

Raporti Vjetor 2011

Përcaktimi i vlerës së drejtë bazohet mbi instrumentet

financiare ekzistuese në pasqyrën e pozicionit financiar,

pa u përpjekur për të vlerësuar vlerën e ardhshme të

aktivitetit dhe vlerën e aktiveve dhe detyrimeve të cilat

nuk janë instrumente financiare.

Të drejta ndaj bankave - Të drejtat ndaj bankave

përfshijnë depozita ndërbankare dhe aktive të tjera në

arkëtim e sipër. Meqenëse depozitat janë afat-shkurtra

dhe me interesa variabël vlera e tyre e drejtë mendohet

së është e përafërt me vlerën kontabël.

Letrat me vlerë të investimit – Bonot e thesarit dhe

obligacionet qeveritare janë aktive me interes të

mbajtura deri në maturim. Meqenëse nuk ekziston një

treg aktiv për këto letra me vlerë, vlera e drejtë e tyre

është llogaritur duke përdorur modelin e aktualizimit

të flukseve të ardhshme të parasë bazuar në normat

aktuale të kthimit për periudhën e mbetur deri në

maturim.

4. SHËNIME SHPJEGUESE PËR VLERËN E DREJTË

Kreditë e dhëna klientëve – Kreditë e dhëna klientëve

mbahen neto duke iu zbritur humbjet për zhvlerësim.

Portofoli i kredive të Bankës ka një vlerë të drejtë të

përllogaritur afërsisht sa vlera kontabël si pasojë e

natyrës afatshkurtër ose normave të interesit (të cilat

variojnë nga: Bono Thesari, LIBOR plus një marzh

interesi), të cilat i përafrohen normave të tregut.

Shumica e portofolit të kredive është subjekt i riçmimit

brenda vitit, duke ndryshuar interesin bazë.

Depozitat nga bankat - Vlera e drejtë e depozitave

pa afat, të cilat përfshijnë depozita pa interes, është

shuma që do të paguhej në moment.

Depozitat me afat të klientëve – Meqenëse nuk

ekziston një treg aktiv për këto instrumente, vlera e

drejtë është përllogaritur duke përdorur modelin e

skontimit të flukseve të ardhshme të parasë bazuar në

kurbën aktuale të normave të kthimit të përshtatshme

për maturitetin e mbetur.

63

Raporti Vjetor 2011

31 dhjetor 2011 Të

tregtueshme

‘000 LEK

Të mbajtura

deri në

maturim

‘000 LEK

Hua dhe

të arkëtueshme

‘000 LEK

Të vlefshme

për t’u shitur

‘000 LEK

Të tjera me

kosto të

amortizuar

‘000 LEK

Vlera e

mbetur

gjithsej

‘000 LEK

Vlera e

drejtë

‘000 LEK

Aktive financiare

Mjete monetare dhe

balanca në Bankën

Qendrore

- - 7.739.602 - - 7.739.602 7.739.602

Hua dhe paradhënie

dhënë institucioneve

financiare

- - 4.657.985 - - 4.657.985 4.657.985

Letra me vlerë të

tregtueshme863.476 - - - - 863.476 863.476

Letra me vlerë të

investimit- 11.282.221 - - - 11.282.221 11.294.675

Letra me vlerë të

vlefshme për t’u shitur- - - 7.125.281 - 7.125.281 7.125.281

Hua dhe paradhënie

dhënë klientëve- - 38.640.560 - - 38.640.560 38.640.560

Gjithsej 863.476 11.282.221 51.038.147 7.125.281 - 70.309.125 70.321.579

Detyrime financiare

Hua dhe paradhënie nga

institucionet financiare- - - - 1 1 1

Detyrime ndaj klientëve - - - - 61.298.983 61.298.983 61.334.666

Borxhi i varur 2.235.674 2.235.674 2.235.674

Gjithsej - - - - 63.534.658 63.534.658 63.570.341

Tabela e mëposhtme paraqet vlerën e mbetur dhe vlerën e drejtë të aktiveve dhe detyrimeve financiare të Bankës:

64

Raporti Vjetor 2011

31 dhjetor 2010 Të

tregtueshme

‘000 LEK

Të mbajtura

deri në

maturim

‘000 LEK

Hua dhe

të arkëtueshme

‘000 LEK

Të vlefshme

për t’u shitur

‘000 LEK

Të tjera me

kosto të

amortizuar

‘000 LEK

Vlera e

mbetur

gjithsej

‘000 LEK

Vlera e

drejtë

‘000 LEK

Aktive financiare

Mjete monetare dhe

balanca në Bankën

Qendrore

- - 7.739.602 - - 7.739.602 7.739.602

Hua dhe paradhënie

dhënë institucioneve

financiare

- - 4.657.985 - - 4.657.985 4.657.985

Letra me vlerë të

tregtueshme853.192 - - - - 853.192 853.192

Letra me vlerë të

investimit- 5.812.562 - - - 5.812.562 5.321.359

Hua dhe paradhënie

dhënë klientëve- - 44.481.730 - - 44.481.730 44.481.730

Gjithsej 853.192 5.812.562 56.879.317 - - 63.545.071 63.053.868

Detyrime financiare

Hua dhe paradhënie nga

institucionet financiare- - - - 152 152 152

Detyrime ndaj klientëve - - - - 57.643.592 57.643.592 57.567.008

Gjithsej - - - - 57.643.744 57.643.744 57.567.160

65

Raporti Vjetor 2011

5. TË ARDHURA NGA INTERESAT

Të ardhurat nga interesat janë fituar nga sa më poshtë:

Viti i mbyllur më 31 dhjetor 2011

‘000 LEK

Viti i mbyllur më 31 dhjetor 2010

‘000 LEK

Hua dhe paradhënie dhënë institucioneve

financiare 95.850 61.119

Hua dhe paradhënie dhënë klientëve 3.505.699 3.435.550

Letra me vlerë të investimit dhe marrëveshje të

riblerjes 609.721 511.709

Obligacione tregtare të qeverisë 68.779 65.675

Fitimi neto nga vlera e drejtë e letrave me vlerë të

tregtueshme 72.681 93.335

Balanca me Bankën Qendrore (duke përfshirë

rezervën e detyrueshme) 99.017 107.242

Obligacione të vlefshme për shitje 184.795 -

Gjithsej 4.636.542 4.274.630

Për vitin e mbyllur deri më 31 dhjetor 2011, tek zëri i

të ardhurave nga interesi prej huave dhe paradhënieve

dhënë klientëve është përfshirë një vlerë prej LEK

6. SHPENZIME PËR INTERESA

Shpenzimet për interesa për vitin që përfundon më 31 dhjetor 2011 dhe 31 dhjetor 2010 tregohen më

poshtë në tabelën që vijon:

Viti i mbyllur më 31 dhjetor 2011

‘000 LEK

Viti i mbyllur më 31 dhjetor 2010

‘000 LEK

Hua dhe paradhënie nga institucionet financiare 65 13.061

Detyrimet ndaj klientëve 2.242.381 2.249.522

Humbja neto nga vlera e drejtë e letrave me vlerë të

tregtueshme 33.156 62.880

Interesat nga borxhi i varur 86.951 -

Të tjera 1.745 1.784

Gjithsej 2.364.298 2.327.247

496,989 mijë (2010: Lek 372,562 mijë) e përllogaritur

për kreditë e provizionuara individualisht.

66

Raporti Vjetor 2011

Të ardhurat neto nga komisionet dhe tarifat më 31 dhjetor 2011 dhe 31 dhjetor 2010 përbëhen nga balancat e mëposhtme:

7. TË ARDHURAT NETO NGA KOMISIONET DHE TARIFAT

8. SHPENZIME PERSONELI

Viti i mbyllur më 31 dhjetor 2011

‘000 LEK

Viti i mbyllur më 31 dhjetor 2010

‘000 LEK

Tarifa shërbimi 90.389 129.651

Shërbimet Telex-Swift 5.988 32.461

Transferta parash 26.569 36.714

Operacione thesari dhe transaksione ndërbankare 1.488 2.265

Mirëmbajtje llogarie 55.334 90.461

Karta debiti dhe krediti 44.903 49.878

Gjithsej të ardhura neto nga komisionet dhe tarifat 224.671 341.430

Operacione thesari dhe transaksione ndërbankare (5.975) (13.714)

Tarifa shërbimi (1.310) (74)

Karta debiti dhe krediti (24.596) (18.591)

Gjithsej shpenzime komisionesh dhe tarifash (31.881) (32.379)

Të ardhura neto nga komisionet dhe tarifat 192.790 309.051

Viti i mbyllur më 31 dhjetor 2011

‘000 LEK

Viti i mbyllur më 31 dhjetor 2010

‘000 LEK

Paga 462.400 441.492

Sigurime shoqërore dhe shëndetësore 52.444 49.820

Bonuse dhe shpërblime - 1.175

Trajnime dhe dieta 8.657 4.609

Shpenzime për akomodimin e stafit 3.370 3.391

Të tjera 13.739 15.099

Gjithsej 540.610 515.586

Më 31 dhjetor 2011 Banka kishte 386 punonjës (31 dhjetor 2010: 378 punonjës).

67

Raporti Vjetor 2011

9. SHPENZIME TË TJERA OPERATIVE

Shpenzimet operative më 31 dhjetor 2011 dhe 31 dhjetor 2010 përbëhen nga transaksionet e mëposhtme:

10. SHPENZIMET E TATIM FITIMIT

Viti i mbyllur më 31 dhjetor 2011

‘000 LEK

Viti i mbyllur më 31 dhjetor 2010

‘000 LEK

Qira 282.288 276.531

Reklama dhe promovime 84.893 154.379

Shpenzime telefoni dhe energjie 168.698 168.440

Mirëmbajtje 78.089 71.345

Mjete dhe orendi zyre 40.735 37.737

Shpenzime depozitash dhe sigurimesh 174.844 141.872

Udhëtime dhe transport 40.408 38.992

Shpenzime sigurie 56.770 54.123

Humbje nga shitja e aktiveve fikse 33.397 -

Shërbime auditi, ligjore dhe konsulence 22.301 12.928

Tatime të tjera përveç tatim fitimit 12.733 13.128

Të tjera 134.879 129.546

Gjithsej 1.130.035 1.099.021

Viti i mbyllur më 31 dhjetor 2011

‘000 LEK

Viti i mbyllur më 31 dhjetor 2010

‘000 LEK

Tatim fitimi i vitit - -

Rregullime për vitet paraardhëse - (4.505)

Tatim i shtyrë 43.449 7.746

Gjithsej shpenzimi i tatim fitimit 43.449 3.241

Norma e tatim fitimit në Shqipëri është 10% (2010: 10%) e të ardhurave të tatueshme. Më poshtë jepet rakordimi i

tatim fitimit, i llogaritur me normën e tatim fitimit të aplikuar, me shpenzimet e tatim fitimit.

68

Raporti Vjetor 2011

%taksës 31 dhjetor 2011‘000 LEK

%taksës 31 dhjetor 2010‘000 LEK

(Humbje)/fitim para tatimit (630.496) (190.742)

Norma bazë e tatim fitimit 10.00% (63.050) 10.00% (19.074)

Shpenzime të pazbritshme (3.11%) 19.601 (6.17%) 11.778

Efekti i diferencave të përkohshme të

panjohura 0.00% - 0.24% (450)

Të pavlerësuara në vitet

paraardhëse0.00% - (2.36%) 4.505

(Përfitim)/shpenzim i tatim fitimit 6.89% (43.449) 1.71% (3.241)

Tabela më poshtë prezanton një rakordim të fitimit sipas “Standardeve Ndërkombëtare të

Raportimit Financiar dhe atij të Tatueshëm”:

Viti i mbyllur më 31 dhjetor 2011

‘000 LEK

Viti i mbyllur më 31 dhjetor 2010

‘000 LEK

(Humbje)/fitim para tatimit (SNRF) (630.496) (190.742)

Diferenca të përkohshme

Tarifa e shtyrë e disbursimit të kredisë - (1.866)

Humbje prej zhvlerësimit - (1.969.246)

Rezerva e rivlerësimit nga kursi i këmbimit - (117.361)

Diferenca të përhershme

Tatim i viteve paraardhëse - (4.505)

Shpenzime të pazbritshme 196.010 117.794

(Humbja fiskale) / Fitimi i tatueshëm (434.486) (2.165.926)

Në lidhje me diferencat e përkohshme që lidhen me

humbjet nga zhvlerësimi, Banka ka vendosur të mos

regjistrojë diferenca shtesë duke qenë se gjatë vitit

ka pasur një amendim për sa i përket ligjit të tatim

fitimit, sipas të cilit shpenzim i zbritshëm për humbjet

nga zhvlerësimi i huave do të jetë vlera më e vogël

midis asaj të vlerësuar për SNRF dhe asaj të Bankës

Qendrore. Duke qenë se më 31 dhjetor 2011 humbja

nga zhvlerësimi sipas SNRF ishte më e vogël, kjo u

njoh si shpenzim i zbritshëm për vitin. Banka zgjodhi të

mos e rimarrë detyrimin e shtyrë tatimor të akumuluar

që lidhej me këtë shumë.

69

Raporti Vjetor 2011

11. MJETE MONETARE NË BANKËN QENDRORE

Mjetet monetare në Bankën Qendrore përbëhen si më poshtë:

31 dhjetor 2011 ‘000 LEK

31 dhjetor 2010 ‘000 LEK

Mjete monetare

Në Lek 408.789 640.362

Në monedha të huaja 550.358 1.083.368

Banka Qendrore

Llogari rrjedhëse 675 13.637

Rezerva e detyrueshme 5.958.891 5.516.192

Depozita afatshkurtra 154.000 486.000

Interesi i përllogaritur 25 43

Gjithsej 7.072.738 7.739.602

Në përputhje me kërkesat e Bankës Qendrore në lidhje

me rezervën për depozitat, Banka duhet të mbajë

një minimum prej 10% të depozitave të klientëve në

Bankën Qendrore si llogari rezerve. Rezerva vendase

nuk është e detyrueshme për operacionet ditore të

Bankes.

Rezerva e detyrueshme gjeneron një interes si më

poshtë:

LEK: 70% e normës së marrëveshjeve të riblerjes:

3.3% p.a. më 31 dhjetor 2011 (2010: 3.5% p.a.);

USD: 0% më 31 dhjetor 2011 (2010: 0.09% p.a.);

EUR: 0% më 31 dhjetor 2011 (2010: 0.7% p.a.).

Llogaritë rrjedhëse në Bankën Qendrore nuk gjenerojnë

interes. Depozitat në Bankën Qendrore kishin nje

maturitet 3-ditor dhe gjeneruan normë interesi prej 3%

p.a (2010: për 3 ditë dhe gjeneruan një normë interesi prej

3.25% p.a.).

70

Raporti Vjetor 2011

71

Raporti Vjetor 2011

Që nga fillimi i aktivitetit të saj, Alpha Bank - Albania

ka mbështetur komunitetin e biznesit dhe ka qenë një

partner i fuqishëm dhe dinamik në zhvillimin e vendit,

nëpërmjet financimit të projekteve të rëndësishme.

Alpha Bank - Albania investon në mënyrë aktive në

përparimin dhe përmirësimin e standarteve kryesore të

shoqërisë, duke ndihmuar komunitetin lokal nëpërmjet

programeve të ndryshme sponsorizuese.

Dita e Vullnetarizmit: Ditën e diel, maj 29, 2011,

Alpha Bank - Albania organizoi për të tretin vit radhazi,

Ditën e Vullnetarizmit Alpha Bank - Albania. Këtë vit,

Alpha Bank - Albania solli buzëqeshje dhe momente

të lumtura për grupin e komunitetit që i ka më nevojë.

Punonjësit e Alpha Bank - Albania vizituan Shtëpinë e

të Moshuarve në Tiranë.

Alpha Bank-Albania kontribuoi me dhurata për

plotësuar nevojat më urgjente të Shtëpisë si:

kondicionerë, furrë profesionale kuzhine, televizorë dhe

frigoriferë, dhe kaluan kohë duke biseduar me banorët

e këtij institucioni.

Alpha Bank Sports Panorama: Ky aktivitet sportiv

vizitoi Shqipërinë për herë të dytë, në Maj-Qershor,

në bashkëpunim me bashkitë e qyteteve Durrës, Fier,

Berat dhe Korçë. Vizitorët patën mundësinë për të

marrë pjesë në një numër të madh sportesh dhe

fituesve iu dhuruan dhurata ekskluzive.

Dhurimi për Kryqin e Kuq Shqiptar: Punonjësit e

Alpha Bank - Albania dhuruan gjak për fëmijët

talasemikë dhe 4 muaj më vonë, në tetor kontribuan

me veshje dhe ushqime të cilat iu dërguan Kryqit të

Kuq Shqiptar. Pjesëmarrja në të dyja rastet ishte e lartë

dhe punonjësit kontribuan me kënaqësi.

• Sponsorizimi i Forumit të 4t të Biznesit:

Alpha Bank - Albania ka sponsorizuar për të katërtin

vit radhazi forumin e marrëdhënieve ekonomike

Greko-Shqiptare, me titull “Një urë përmes ideve të reja’’

• Sponsorizimi i Forumit të 3të Shqiptar të

Telekomunikacionit Infocom: Alpha Bank - Albania

ishte sponsor i madh i Forumit të 3të Shqiptar të

Telekomunikacionit Infocom, të titulluar “Shqipëria

dixhitale: në rrugën drejt biznesit të gjerë”, organizuar

nga Smart Press në Hotel Sheraton në 6 dhjetor.

• Sponsorizimi i Festës së Birrës në Korçë

• Sponsorizimi i takimit të mësuesve në Devoll

• Sponsorizimi i Shoqatës Kombëtare të Fëmijëve

Jetimë në Bilisht

• Sponsorizimi për fëmijët e Dëshmorëve të Policisë

PËRGJEGJSHMËRIA SOCIALE

72

Raporti Vjetor 2011

12. HUA DHE PARADHËNIE DHËNË INSTITUCIONEVE FINANCIARE

Huatë dhe paradhëniet dhënë institucioneve financiare përfshijnë sa më poshtë:

31 dhjetor 2011 ‘000 LEK

31 dhjetor 2010 ‘000 LEK

Llogari rrjedhëse me bankat

Rezident - 16.859

Jo rezident 115.989 180.519

Mjete monetare të vendosjes

Rezident 1.645.000 1.979.020

Jo rezident 4.718.366 2.481.336

Interesi i përllogaritur 636 251

Gjithsej 6.479.991 4.657.985

Llogaritë rrjedhëse me bankat jo-rezidente përfshijnë

balanca me Alpha Bank A.E., Athinë. Vendosjet me

bankat jo-rezidente përfshijnë Lek 1,474,895 mijë me

Alpha Bank A.E., Athinë (2010: Lek 541,614 mijë).

Vendosjet më 31 dhjetor 2011 gjeneruan një normë

31 dhjetor 2011 ‘000 LEK

31 dhjetor 2010 ‘000 LEK

Bonot e thesarit 195.182 195.150

Obligacionet qeveritare 668.294 658.042

Gjithsej 863.476 853.192

Letrat me vlerë të tregtueshme përbëhen si më poshtë:

13. LETRA ME VLERË TË TREGTUESHME

Letrat me vlerë të tregtueshme përfshijnë bonot e

thesarit me maturitet origjinal një-vjeçar (2010: dy vjeçar)

dhe obligacionet qeveritare me maturitet origjinal

interesi prej 4.75% p.a për Lekë, nga 0.2 % ne 0.25 %

p.a për USD, nga 0.25% në 0.73% p.a për EUR dhe

0.4 % p.a për GBP (2010: 4.6% p.a për Lek, 0.25 %

në 0.7 % p.a për USD, nga 0.3% në 0.9% p.a për EUR

dhe 0.7 % p.a për GBP).

7-vjeçar (2010: 7 vjet). Gjatë 2011 nuk ka patur shitje të

letrave me vlerë të tregtueshme. (2010: asnjë).

73

Raporti Vjetor 2011

31 dhjetor 2011 ‘000 LEK

31 dhjetor 2010 ‘000 LEK

Bono thesari 9.810.566 4.491.102

Qeveria shqiptare 8.423.347 4.491.102

Qeveri të huaja 1.387.219 -

Obligacionet qeveritare 1.471.655 1.321.460

Gjithsej 11.282.221 5.812.562

14. LETRAT ME VLERË TË INVESTIMIT

Letrat me vlerë të investimit përbëhen si më poshtë:

Bonot e thesarit

Norma efektive e interesit për bonot e thesarit të

qeverisë shqiptare të shprehura në LEK deri më 31

dhjetor 2011 u luhat mes 5.47% dhe 7.73% p.a (2010:

mes 5.5% dhe 9.5% p.a).

Norma efektive e interesit për bonot e thesarit të

qeverive të huaja shprehur në EUR deri më 31 dhjetor

2011 gjeneroi interes 4.5%. Bonot e thesarit me

qeveritë e huaja përfaqësohen me Qeverinë greke në

shumën EUR 10.000 mijë dhe maturitet 6-mujor, dhe

që është maturuar më 13 janar 2012. Në pasqyrat

financiare për vitin që mbaron më 31 dhjetor 2011 nuk

u vu re ndonjë zhvlerësim i rëndësishëm.

Maturitetet origjinale të bonove të thesarit janë si më

poshtë:

31 dhjetor 2011 Vlera nominale

‘000 LEK

Zbritja epaamortizuar

‘000 LEK

Vlera kontabël

‘000 LEK

3 muaj 2.590.725 (22.448) 2.568.277

6 muaj 3.187.540 (82.293) 3.105.247

12 muaj 2.891.829 (142.006) 2.749.823

Gjithsej 8.670.094 (246.747) 8.423.347

31 dhjetor 2010 Vlera nominale

‘000 LEK

Zbritja e paamortizuar

‘000 LEK

Vlera kontabël

‘000 LEK

3 muaj 417.700 (2.097) 415.603

6 muaj 235.757 (3.311) 232.446

12 muaj 4.002.260 (159.207) 3.843.053

Gjithsej 4.655.717 (164.615) 4.491.102

74

Raporti Vjetor 2011

31 dhjetor 2011 Çmimi i blerjes

‘000 LEK

Interesi i përllogaritur

‘000 LEK

Vlera kontabël

‘000 LEK

24 muaj 1.193.580 16.750 1.210.330

36 muaj 250.000 11.325 261.325

60 muaj - - -

Gjithsej 1.443.580 28.075 1.471.655

Obligacionet qeveritareInteresi për obligacionet qeveritare merret çdo 6 muaj me një normë kuponi nga 8.4% në 9.72% p.a (2010: 8.45%

ne 11.74% p.a).

Maturitetet origjinale të obligacioneve qeveritare janë si më poshtë:

31 dhjetor 2010 Çmimi i blerjes

‘000 LEK

Interesi i përllogaritur

‘000 LEK

Vlera kontabël

‘000 LEK

24 muaj 730.309 6.663 736.972

36 muaj - - -

60 muaj 568.627 15.861 584.488

Gjithsej 1.298.936 22.524 1.321.460

15. LETRAT ME VLERË TË VLEFSHME PËR SHITJE

Letrat me vlerë të vlefshme për shitje më 31 dhjetor 2011 dhe 31 dhjetor 2010 mund të detajohen si më poshtë:

31 dhjetor 2011 ‘000 LEK

31 dhjetor 2010 ‘000 LEK

Obligacione të qeverisë shqiptare - -

Obligacione qeveritare të tjera - -

Emetues të tjerë: 7.125.281 -

- Të kuotuar 7.125.281 -

- Të pa kuotuar - -

Gjithsej 7.125.281 -

75

Raporti Vjetor 2011

Banka rishikon letrat me vlerë të borxhit të klasifikuara

si të vlefshme për shitje në çdo datë të lëshimit të

pasqyrave financiare për të parë nëse ka ndonjë të

dhënë objektive për zhvlerësimin e tyre. Kjo kërkon

gjykim të ngjashëm si në rastin e vlerësimit individual të

kredive dhe paradhënieve dhënë klientëve.

Bazuar në testin e zhvlerësimit për letrat me vlerë

të vlefshme për shitje, drejtimi gjykon se ngjarjet e

ndodhura pas njohjes fillestare të letrave me vlerë

nuk përbëjnë arsye për një evidencë objektive për

zhvlerësim. Ulja e konsiderueshme e çmimeve të tregut

ka qenë një ndikim negativ në sistemin financiar, por kjo

nuk do të thotë se është domosdoshmërisht një e dhënë

për zhvlerësim. Duke marrë parasysh lajmet më të fundit

të tregut, drejtimi i Bankës beson se asnjë nga letrat me

vlerë të vlefshme për t’u shitur nuk vlerësohet të jetë në

vështirësi financiare, e cila mund të çojë në zhvlerësimin

e tyre.

31 dhjetor 2011 ‘000 LEK

31 dhjetor 2010 ‘000 LEK

Gjendja më 1 janar - -

Ndryshimi neto në vlerën e drejtë të letrave me vlerë të

vlefshme për t’u shitur 357.229 -

Gjithsej 357.229 -

Norma efektive e interesit për obligacionet në Euro për vitin që mbyllet më 31 dhjetor 2011 u luhat mes 2,35% dhe

4,6% p.a. (2010: asnjë).

Detaje të bonove të thesarit sipas tipit të tyre paraqiten më poshtë:

31 dhjetor 2011 Vlera nomi-

nale

‘000 LEK

Zbritja e shtyrë

‘000 LEKInteresi i

përllogaritur

‘000 LEK

Vlera kontabël

‘000 LEK

Diferenca

rivlerësimi

‘000 LEK

Vlera e drejtë

‘000 LEK

24 muaj - - - - - -

36 muaj - - - - - -

60 muaj 1.597.695 (167.054) - 1.430.641 7.284 1.437.925

mbi 60 muaj 6.877.035 (928.293) 103.127 6.051.869 (364.513) 5.687.356

Gjithsej 8.474.730 (1.095.347) 103.127 7.482.510 (357.229) 7.125.281

76

Raporti Vjetor 2011

Lëvizjet e Letrave me vlerë të vlefshme për t’u shitur

Lëvizjet e Letrave me vlerë të investimit

Tabela më poshtë tregon lëvizjet e letrave me vlerë të

vlefshme për shitje dhe letrave me vlerë të mbajtura deri

në maturim deri më 31 dhjetor 2011 dhe 31 dhjetor 2010,

31 dhjetor 2011‘000 LEK

31 dhjetor 2010‘000 LEK

31 dhjetor 2011‘000 LEK

31 dhjetor 2010 ‘000 LEK

Gjendja më 1 janar

Riklasifikime - - - -

Shtesa 7.482.510 - 1.387.219 -

Të maturuara - - - -

Ndryshime në vlerën e drejtë (357.229) - - -

Gjendja më 31 dhjetor 7.125.281 - 1.387.219 -

16. HUA DHE PARADHËNIE DHËNË KLIENTËVE

31 dhjetor 2011 ‘000 LEK

31 dhjetor 2010 ‘000 LEK

Huatë dhënë korporatave 27.542.746 26.896.964

Huatë dhënë individëve 12.138.492 18.430.862

Tarifa e shtyrë e disbursimit të kredisë (48.194) (52.350)

Interesi i përllogaritur 736.021 505.161

40.369.065 45.780.637

Minus fondin për humbje prej zhvlerësimit (1.728.470) (1.298.907)

Gjithsej 38.640.595 44.481.730

Huatë dhe paradhëniet dhënë klientëve përbëhen si më poshtë:

duke përfshirë shtesat, maturimin dhe shitjen e tyre gjatë

këtyre viteve:

77

Raporti Vjetor 2011

31 dhjetor 2011 ‘000 LEK

31 dhjetor 2010 ‘000 LEK

Gjendja në fillim të vitit 1.298.907 577.452

Hua të ç’regjistruara (796.450) (8.209)

Humbje neto nga zhvlerësimi 1.226.013 729.664

Gjendja në fund të vitit 1.728.470 1.298.907

31 dhjetor 2011 Hua korporatash‘000 LEK

Hua jo korporatash ‘000 LEK

Gjithsej ‘000 LEK

Gjendja më 1 janar 2010 318.271 259.179 577.450

Rezerva për humbjen nga

zhvlerësimi i huave538.084 211.274 749.358

Rikuperim (19.692) - (19.692)

Ç’regjistrime - (8.209) (8.209)

Gjendja më 31 dhjetor 2010 836.663 462.244 1.298.907

Rezerva për humbjen nga

zhvlerësimi i huave1.003.434 365.762 1.369.196

Rikuperim (143.184) - (143.184)

Ç’regjistrime (385.914) (410.535) (796.449)

Gjendja më 31 dhjetor 2011 1.310.999 417.471 1.728.470

Deri më 31 dhjetor 2010

Zhvlerësimi individual 647.459 120.198 767.657

Zhvlerësimi kolektiv 189.204 342.046 531.250

GJITHSEJ 836.663 462.244 1.298.907

Deri më 31 dhjetor 2011

Zhvlerësimi individual 1.241.149 92.262 1.333.411

Zhvlerësimi kolektiv 69.850 325.209 395.059

GJITHSEJ 1.310.999 417.471 1.728.470

Të gjitha kreditë e zhvlerësuara janë ç’regjistruar deri në vlerën e tyre të rikuperueshme. Lëvizjet në rezervat për

humbjet nga zhvlerësimi sipas klasave të huave dhe paradhënieve janë të detajuara si më poshtë:

Lëvizjet e fondit për humbje prej zhvlerësimit paraqiten në tabelen më poshtë:

78

Raporti Vjetor 2011

79

Raporti Vjetor 2011

Për blerjet tuaja, brenda dhe jashtë vendit

Punët e përditshme bëhen më të thjeshta kur mund të

lëvizësh pa kufizime. Me kartat American Express®

nga Alpha Bank - Albania, Alpha Bank Visa Classic

dhe Alpha Bank Enter Visa kartëmbajtësit mund

të blejnë dhe të tërheqin para si brenda dhe jashtë

Shqipërisë dhe gjithashtu të bëjnë blerje në rrjet me një

siguri maksimale.

Kartat American Express ® dhe American Express®

Gold ofrojnë sigurim jete falas që mbulon aksidente në

udhëtim, dhe rimbursim për humbje bagazhesh ose

vonesa ushëtimi nëse bileta blihet me këto karta.

80

Raporti Vjetor 2011

17. AKTIVET AFATGJATA MATERIALE

Pajisje

‘000 LEK

Pajisje elektronike dhe mobilje

‘000 LEK

Mjete transporti

dhe të tjera‘000 LEK

Përmirësimet e ambjenteve

me qira‘000 LEK

Gjithsej

‘000 LEK

Kosto

Gjendja më 1 janar 2010 224.485 785.136 66.208 1.438.754 2.514.583

Shtesa 7.603 41.825 32.784 31.113 113.325

Transferimet 3.827 19.305 (23.132) - -

Gjendja më 31 dhjetor 2010 235.915 846.266 75.860 1.469.867 2.627.908

Shtesa 1.103 22.433 4.088 5.719 33.343

Transferimet 1.931 3.123 (5.054) - -

Ç’regjistrime (1.137) (255) - (36.869) (38.261)

Shitje - (2.251) (2.094) - (4.345)

Gjendja më 31 dhjetor 2011 237.812 869.316 72.800 1.438.717 2.618.645

Amortizimi i akumuluar

Gjendja më 1 janar 2010 (81.726) (376.667) (11.923) (259.174) (729.490)

Amortizimi i periudhës (40.701) (151.068) (9.576) (79.004) (280.349)

Gjendja më 31 dhjetor 2010 (122.427) (527.735) (21.499) (338.178) (1.009.839)

Amortizimi i periudhës (40.364) (145.920) (10.936) (79.507) (276.727)

Ç’regjistrime 625 132 - - 757

Shitje - 2.009 698 5.272 7.979

Gjendja më 31 dhjetor 2011 (162.166) (671.514) (31.737) (412.413) (1.277.830)

Vlera kontabël neto

Gjendja më 1 janar 2010 142.759 408.469 54.285 1.179.580 1.785.093

Gjendja më 31 dhjetor 2010 113.488 318.531 54.361 1.131.689 1.618.069

Gjendja më 31 dhjetor 2011 75.646 197.802 41.063 1.026.304 1.340.815

Banka nuk ka ndonje aktiv të lënë peng si kolateral më

31 dhjetor 2011 (2010: asnjë).

Mjetet e transportit dhe aktivet e tjera përfshijnë mjete

transporti të marra me qira financiare,

të cilat sjellin detyrime qiraje (shënimi 24).

Më 31 dhjetor 2011 vlera kontabël neto e mjeteve të

transportit të marra me qira ishte Lek 19,943 mijë.

81

Raporti Vjetor 2011

18. AKTIVET AFATGJATA JOMATERIALE

Programe kompjuterike ‘000 LEK

Kosto

Gjendja më 1 janar 2010 337.709

Shtesa 2.761

Gjendja më 31 dhjetor 2010 340.470

Shtesa 2.037

Gjendja më 31 dhjetor 2011 342.507

Amortizimi i akumuluar

Gjendja më 1 janar 2010 (137.992)

Amortizimi i periudhës (56.345)

Gjendja më 31 dhjetor 2010 (194.337)

Amortizimi i periudhës (46.605)

Gjendja më 31 dhjetor 2011 (240.942)

Vlera kontabël neto

Gjendja më 1 janar 2010 199.717

Gjendja më 31 dhjetor 2010 146.133

Gjendja më 31 dhjetor 2011 101.565

Aktivet afatgjata jomateriale më 31 dhjetor 2011 përbëhen vetëm prej programeve kompjuterike.

19. AKTIVE TË TJERA

Aktivet e tjera përbëhen si më poshtë:

31 dhjetor 2011 31 dhjetor 2011‘000 LEK

31 dhjetor 2010 ‘000 LEK

Aktive të fituara nëpërmjet

procesit ligjor179.237 22.110

Llogari të arkëtueshme nga Alpha Bank A.E., Athinë 207.798 106.529

Shpenzime të parapaguara 50.637 71.075

Debitorë të tjerë 218.806 212.838

Gjithsej 656.478 412.552

82

Raporti Vjetor 2011

Aktivet e tjera të Bankës përfshijnë aktivet e fituara

nëpërmjet procesit ligjor, llogaritë e arkëtueshme

nga Alpha Bank A.E., Athinë etj. Aktivet e fituara

nëpërmjet proceseve ligjore përbëhen prej pronave të

patundshme, ndërtesave, etj dhe përfaqësojnë aktive

afatgjata të mbajtura për t’u shitur, dhe përfshijnë

vlerën e kolateralit për pjesën e pambuluar të disa

huave.

Të arkëtueshmet prej Alpha Bank A.E Athinë

përfaqësojnë kërkesa ndaj Alpha Bank A.E, të cilat

vijnë si rezultat i veprimtarisë nëpër vite dhe përbëhen

prej shpenzimeve që i takojnë Bankës mëmë dhe

paguhen prej degës. Debitorë të tjerë përbëhen prej

llogarive të përkohshme të cilat shlyhen gjatë aktivitetit

operacional të Bankës.

31 dhjetor 2011‘000 LEK

31 dhjetor 2010 ‘000 LEK

Llogari rrjedhëse 1 152

Hua - -

Interes i përllogaritur - -

Gjithsej 1 152

20. HUA DHE PARADHËNIE NGA INSTITUCIONET FINANCIARE

Detyrimet ndaj bankave dhe institucioneve të tjera financiare përbëhen si më poshtë:

Llogaritë rrjedhëse lidhen me bankat vendase dhe të huaja dhe nuk gjenerojnë interes.

83

Raporti Vjetor 2011

21. DETYRIME NDAJ KLIENTËVE

Llogaritë e klientëve përbëhen nga depozitat me afat, llogari rrjedhëse, llogari të kursimit dhe llogari të tjera, si më poshtë:

31 dhjetor 2011 31 dhjetor 2010

Monedhë vendase‘000 LEK

Monedhë e huaj

‘000 LEK

Gjithsej

‘000 LEK

Monedhë vendase‘000 LEK

Monedhë e huaj

‘000 LEK

Gjithsej

‘000 LEK

Llogaritë rrjedhëse

Individë 1.159.998 1.265.476 2.425.474 1.204.872 1.313.098 2.517.970

Shoqëri private 1.632.436 1.512.740 3.145.176 1.455.900 2.295.585 3.751.485

Shoqëri publike 23.958 227.647 251.605 66.172 273.193 339.365

2.816.392 3.005.863 5.822.255 2.726.944 3.881.876 6.608.820

Llogari kursimi

Individë 1.314.082 3.067.085 4.381.167 1.443.892 3.492.219 4.936.111

1.314.082 3.067.085 4.381.167 1.443.892 3.492.219 4.936.111

Depozita me afat

Individë 19.623.068 27.688.434 47.311.502 17.690.470 25.682.439 43.372.909

Shoqëri private 1.918.354 1.124.889 3.043.243 475.322 1.386.306 1.861.628

Shoqëri publike 4.000 55.572 59.572 21.697 55.508 77.205

21.545.422 28.868.895 50.414.317 18.187.489 27.124.253 45.311.742

Interes i përllogaritur 368.282 312.962 681.244 431.462 355.457 786.919

Gjithsej 26.044.178 35.254.805 61.298.983 22.789.787 34.853.805 57.643.592

Llogaritë rrjedhëse dhe të kursimit gjenerojnë një

interes që varion nga norma 0.2% deri në 4.6% p.a.

për Lekun (2010: 0.2% deri në 4% p.a.) dhe nga 0.1%

deri në 3% p.a. për monedhat e huaja deri në 31

dhjetor 2011 (2010: 0.1% deri në 3% p.a).

Depozitat me afat gjenerojnë një interes që varion nga norma

1% (për kompanitë), 2.8% (për individët) deri në 7.1

% p.a. për Lekun (2010: nga 1% deri në 7.5 % p.a.)

dhe nga 1 % deri në 4.1 % p.a. për monedhat e huaja

(2010: nga 1 % deri në 4.8 % p.a.).

84

Raporti Vjetor 2011

22. BORXHI I VARUR

Gjendja e borxhit të varur më 31 dhjetor 2011 dhe 31 dhjetor 2010 është si më poshtë:

31 dhjetor 2011‘000 LEK

31 dhjetor 2010 ‘000 LEK

Borxhi i varur 2.222.880 -

Interes i përllogaritur 12.794 -

Gjithsej 2.235.674 -

31 dhjetor 2011‘000 LEK

31 dhjetor 2010 ‘000 LEK

Detyrimi në fillim të vitit 50.386 58.132

Përfitim tatimor i shtyrë prej

krijimit dhe kthimit të diferencave të përkohshme (43.449) (7.746)

Detyrimi në fund të vitit 6.937 50.386

Borxhi i varur për shumën Euro 16 milionë ju transferua

Bankës nga Alpha Bank A.E. nëpërmjet një mar-

rëveshje që daton më 12 maj 2011.

23. DETYRIMI TATIMOR I SHTYRË

Lëvizjet në llogarinë e detyrimit tatimor të shtyrë janë si më poshtë:

Data e maturimit të borxhit është 31 maj 2018 dhe

shlyhet me bazë tremujore. Borxhi gjeneron një interes

të pagueshëm EURIBOR 3M + 5%.

85

Raporti Vjetor 2011

31 dhjetor 2011‘000 LEK

31 dhjetor 2010 ‘000 LEK

Aktivi tatimor i shtyrë

Tarifa disbursimi të shtyra 5.235 5.235

Humbje tatimore të mbartura për vitet

pasardhëse260.042 216.593

Detyrimi tatimor i shtyrë

Rezerva e rivlerësimit prej kursit të këmbimit (18.714) (18.714)

Rezerva e humbjes për zhvlerësim (253.500) (253.500)

Detyrimi neto tatimor i shtyrë (6.937) (50.386)

Më 31 dhjetor 2011 dhe 2010 aktivet tatimore të shtyrë lidhen me zërat e mëposhtëm:

Aktivi tatimor i shtyrë është regjistruar neto nga

detyrimi tatimor i shtyrë, duke qenë se detyrimi

është kundrejt të njëjtit autoritet tatimor dhe pritet

që të shlyhen mbi bazë neto. Lëvizjet në diferencat e

përkohshme janë njohur në pasqyrën e të ardhurave.

Tatimi i shtyrë është llogaritur mbi bazën e normës

tatimore 10% për vitin 2011 (2010: 10%).

Bazuar në ligjin vendas për kontabilitetin, duke

filluar nga 1 janari 2008 Banka duhet të raportojë në

përputhje me SNRF.

Në vazhdim, Ligji Nr. 10364, datë 16 dhjetor 2010

mundëson disa rishikime (të hyra në fuqi më 24 janar

2011). Bazuar në këto rishikime, kompensimi për

zhvlerësimin llogaritur nga banka në përputhje me

SNRF duhet të konsiderohet si shpenzim i zbritshëm,

duke qenë se ato janë çertifikuar nga një ekspert

kontabël i jashtëm dhe nuk janë përtej kufijve të

vendosur nga Banka Qendrore.

86

Raporti Vjetor 2011

31 dhjetor 2011‘000 LEK

31 dhjetor 2010 ‘000 LEK

Transaksionet si agjent (Buxheti i shtetit) 310.201 31.634

Detyrime për qiranë financiare 19.849 25.225

Provizioni për tatim fitimin - 2.253

Detyrime ndaj Alpha Bank A.E 213.002 359.283

Shpërndarja e fitimit për Alpha Bank A.E. 7.825 -

Detyrimi për sigurimet shoqërore 1.077 8.372

Primi i sigurimit të depozitave 43.035 34.916

Pagesa në tranzit 122.140 127.969

Furnitorë dhe shpenzime të përllogaritura 16.926 26.627

Çeqe për t’u mbledhur 2.773 2.992

TVSH e pagueshme 375 206

Llogari pezull 68.281 59.569

Tatime të tjera përveç tatim fitimit 25.739 6.832

Të tjera 49.176 53.420

Gjithsej 880.399 739.298

Më 31 dhjetor 2011 dhe 2010 aktivet tatimore të shtyrë lidhen me zërat e mëposhtëm:

24. DETYRIME TË TJERA

Detyrimet e tjera përfshijnë transaksionet si agjent të Bankës (të lidhura me llogarinë e thesarit të shtetit), detyrime

ndaj Alpha Bank A.E., llogari pezull që janë me gjendje kreditore më 31 dhjetor 2011, pagesa në tranzit etj.

25. KAPITALI I PAGUAR

Kapitali i autorizuar, i emetuar dhe i paguar përbëhet 100% nga aksionet e Alpha Bank A.E., Athinë.Gjatë vitit 2011 kapitali i paguar u rrit me Euro 20,000 mijë, ose ekuivalenti në Lek 2,794,800 mijë (2010: Eur 2,579,867 ekuivalenti në Lek 354,448 mijë).

Më 31 dhjetor 2011 kapitali i paguar i Bankës ishte në shumën USD 10,080,000 (ekuivalenti në Lek 1,437,052 mijë) dhe Eur 61,152,499 (ekuivalenti në Lek 7,899,676 mijë).

26. REZERVA LIGJORE

Rezerva Ligjore është krijuar në bazë të rregullores së Bankës së Shqipërisë mbi “Minimumin e kapitalit fillestar të bankës për aktivitetet e lejuara të bankës dhe degëve të bankave të huaja të liçensuara,” nr.51, datë 22 prill 1999. Bankat dhe degët e bankave të huaja duhet të krijojnë rezervat nga 1.25% deri në 2% e totalit të aktiveve të ponderuara për rrezikun duke zbritur 1/5 e fitimit para tatimit dhe para pagimit të dividentëve.

Rezerva ligjore, bazuar në Ligjin Tregtar, kërkon krijimin e rezervës duke marrë parasysh 5% të të ardhurave të bankës pas zbritjes së humbjeve të viteve të kaluara. Kjo rezervë nuk është e detyrueshme nëse rezerva është në masën e 1/10 së kapitalit të Bankës.

87

Raporti Vjetor 2011

27. MJETET MONETARE DHE EKUIVALENTET

Për arsye të pasqyrës së flukseve të parasë, mjetet monetare dhe ekuivalentet përbëhen si më poshtë:

31 dhjetor 2011‘000 LEK

31 dhjetor 2010 ‘000 LEK

Mjetet monetare 959.147 1.723.730

Llogaritë rrjedhëse në Bankën Qendrore 675 13.637

Vendosje afatshkurtra në Bankën Qendrore 154.000 486.000

Llogari rrjedhëse me bankat e tjera 115.989 197.378

Vendosje afatshkurtra në bankat e tjera 6.363.366 4.460.356

Gjithsej 7.593.177 6.881.101

31 dhjetor 2011‘000 LEK

31 dhjetor 2010 ‘000 LEK

Aktive të kushtëzuara

Garanci të marra nga klientët 63.453.920 80.766.576

Garanci të marra nga bankat dhe palë të tjera 15.976.950 15.958.550

Angazhime të marra nga Alpha Bank A.E - -

Detyrime të kushtëzuara

Garanci dhënë në favor të klientëve 975.708 1.650.597

Angazhime për kredi të patërhequra 883.264 834.290

28. ANGAZHIME DHE DETYRIME TË KUSHTËZUARA

Angazhimet dhe detyrimet e kushtëzuara përfshijnë garancitë e përftuara dhe të dhënë klientëve si më poshtë:

Garancitë e lëna peng nga klientë huamarrës përfshijnë

kolaterale në vlerë monetare, hipotekat dhe aktive të

tjera të vendosura si peng në favor të Bankës.

Letrat e kredisë dhe garancitë dhënë klientëve

e detyrojnë Bankën të bëjë pagesa në emër të

detyrimeve të kushtëzuara të klientëve, në rast se

klienti dështon të përmbushë kushtet e kontratës.

Angazhimet për të zgjeruar kreditimin përfaqësojnë

angazhimet kontraktuale për të dhënë kredi dhe për të

rinovuar kreditë ekzistuese. Përgjithësisht, angazhimet

kanë data fikse maturimi, ose klauzola të tjera përfundimi.

Duke qenë se angazhimet mund të përfundojnë

para tërheqjes së të gjithë shumës, vlerat totale jo

domosdoshmërisht përfaqësojnë kërkesat për para.

Pretendime dhe çështje gjyqësoreGjatë aktivitetit normal të Bankës, kjo e fundit haset me

çështje dhe pretendime gjyqësore. Drejtimi i Bankës

ka mendimin se deri më 31 dhjetor 2011 dhe 2010 nuk

ka patur humbje të mundshme materiale të pësuara në

lidhje me pretendimet dhe çështjet gjyqësore.

88

Raporti Vjetor 2011

31 dhjetor 2011‘000 LEK

31 dhjetor 2010 ‘000 LEK

Jo më shumë se 1 vit 256.265 263.118

Më shumë se 1 vit dhe jo më shumë se 5 vjet 968.344 992.686

Më shumë se 5 vjet 3.309.631 3.400.348

Gjithsej 4.534.240 4.656.152

Angazhime për qiratëMinimiumi i qirave operative të pagueshme të ardhshme

të Bankës janë si më poshtë:

31 dhjetor 2011‘000 LEK

31 dhjetor 2010 ‘000 LEK

Alpha Bank A.E. Athinë (Zyrat Qendrore)

Hua dhe paradhënie dhënë institucioneve

financiare (shënimi 14) 1.396.345 722.138

Hua dhe paradhënie nga institucionet financiare

(shënimi 21)2.235.674 -

Aktive të tjera 56.249 106.529

Detyrime të tjera 53.627 359.283

Drejtuesit e Bankës

Hua dhënë drejtuesve të Bankës 226.536 171.131

Depozita dhe llogari rrjedhëse 53.180 56.297

Kolaterale të marra 567.267 230.277

Të ardhura nga interesat që vijnë nga

Huatë dhe paradhëniet dhënë Alpha Bank, A.E.

Athinë7.607 1.912

Huatë dhe paradhëniet dhënë Drejtuesve të

Bankës13.673 11.465

Shpenzime për interesa që vijnë nga

Huatë dhe paradhëniet nga Alpha Bank, A.E.

Athinë86.958 10.867

Depozitat e klientëve – Drejtuesve të Bankës 1.686 1.806

Shpërblim ndaj Drejtuesve të Bankës 74.310 49.629

29. TRANSAKSIONET ME PALËT E LIDHURA

Gjatë aktivitetit të saj drejtues, Banka hyn në

transaksione të ndryshme me palët e saj të lidhura.

Këto transaksione kryhen në bazë të kushteve tregtare.

Palët e lidhura me të cilat Banka ka kryer transaksione

biznesi janë:

89

Raporti Vjetor 2011

30. NGJARJET PAS DATËS SË BILANCIT

Drejtimi i Bankës nuk është në dijeni të ndonjë ngjarjeje tjetër të rëndësishme pas datës së bilancit që kërkon

korrigjim apo shënim shtesë në pasqyrat financiare.

In line with the objectives of the Corporate Social Responsibility of Alpha Bank, this document is printed on recycled paper.

93

INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT 94

STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME 96

STATEMENT OF FINANCIAL POSITION 97

STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY 98

STATEMENT OF CASH FLOWS 99

1. GENERAL 101

2. ACCOUNTING POLICIES 101

2.1 BASIS OF PREPARATION 101

2.2 SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS 101

2.3 CHANGES IN ACCOUNTING POLICY AND DISCLOSURES 105

2.4 SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES 111

3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT 125

4. FAIR VALUE DISCLOSURES 149

5. INTEREST INCOME 152

6. INTEREST EXPENSE 152

7. NET FEE AND COMMISSION INCOME 153

8. PERSONNEL EXPENSES 153

9. OTHER OPERATING EXPENSES 154

10. INCOME TAX EXPENSE 154

11. CASH AND BALANCES WITH CENTRAL BANK 158

12. LOANS AND ADVANCES TO FINANCIAL INSTITUTIONS 158

13. TRADING SECURITIES 159

14. INVESTMENT SECURITIES 159

15. AVAILABLE FOR SALE SECURITIES 161

16. LOANS AND ADVANCES TO CUSTOMERS 163

17. PROPERTY AND EQUIPMENT 165

18. INTANGIBLE ASSETS 168

19. OTHER ASSETS 169

20. LOANS AND ADVANCES FROM FINANCIAL INSTITUTIONS 169

21. DUE TO CUSTOMERS 170

22. SUBORDINATED DEBT 171

23. DEFERRED TAX LIABILITY 171

24. OTHER LIABILITIES 173

25. PAID UP CAPITAL 173

26. LEGAL RESERVE 173

27. CASH AND CASH EQUIVALENT 174

28. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES 174

29. RELATED PARTY TRANSACTIONS 176

30. SUBSEQUENT EVENTS 176

CONTENT

Annual Report 2011

94

INDEPENDENT AUDITOR’S REPORTTO THE SHAREHOLDERS OF ALPHA BANK - ALBANIA

We have audited the accompanying financial

statements of Alpha Bank – Albania (the “Bank”) which

comprise the statement of comprehensive income,

statement of financial position as at 31 December

2011, statement of changes in equity and cash flow

statement for the year then ended, and a summary of

significant accounting policies and other explanatory

Information.

Management’s responsibility for the financial statements

Management is responsible for the preparation and

fair presentation of these financial statements in

accordance with “International Financial Reporting

Standards”, and for such internal control as

management determines is necessary to enable the

preparation of financial statements that are free from

material misstatement, whether due to fraud or error.

Auditors’ responsibility

Our responsibility is to express an opinion on

these financial statements based on our audit. We

conducted our audit in accordance with “International

Standards on Auditing”. Those standards require that

we comply with ethical requirements and plan and

perform the audit to obtain reasonable assurance

about whether the financial statements are free from

material misstatement.

An audit involves performing procedures to obtain

audit evidence about the amounts and disclosures

in the financial statements. The procedures selected

depend on the auditors’ judgment, including the

assessment of the risks of material misstatement

of the financial statements, whether due to fraud or

error. In making those risk assessments, the auditor

considers internal control relevant to the entity’s

preparation and fair presentation of the financial

statements in order to design audit procedures that

95

Annual Report 2011

are appropriate in the circumstances, but not for the

purpose of expressing an opinion on the effectiveness

of the entity’s internal control. An audit also includes

evaluating the appropriateness of accounting policies

used and the reasonableness of accounting estimates

made by management, as well as evaluating the overall

presentation of the financial statements.

We believe that the audit evidence we have obtained

is sufficient and appropriate to provide a basis for our

audit opinion.

Opinion

In our opinion, the financial statements give a true and

fair view of the financial position of the bank as at 31

December 2011, and of its financial performance and

its cash flows for the year then ended in accordance

with International Financial Reporting Standards.

Other matters

The financial statements of Alpha Bank – Albania,

for the year ended 31 December 2010, were audited by

another auditor who expressed an unmodified opinion

on those statements on 31 March, 2011.

Ernst & Young Certified Auditors Sh.p.k.

Skopje - Tirana Branch

26 April 2012

Annual Report 2011

96

Notes

Year ended 31 December 2011

LEK’000

Year ended 31 December 2010

LEK’000

Interest income 5 4.603.386 4.274.630

Interest expense 6 (2.331.142) (2.327.247)

Net interest income 2.272.244 1.947.383

Fee and commission income 7 224.671 341.430

Fee and commission expense 7 (31.881) (32.379)

Net fee and commission income 192.790 309.051

Profit from foreign exchange transactions 86.555 204.346

Other operating income 37.898 29.443

Total operating income 124.453 233.789

Personnel expenses 8 (540.610) (515.586)

Depreciation and amortisation 17,18 (323.333) (336.694)

Other operating expenses 9 (1.130.035) (1.099.021)

Net impairment loss on loans and advances to customers 16 (1.226.012) (729.664)

Total Operating Expenses (3.219.990) (2.680.965)

(Loss)/profit before income tax (630.503) (190.742)

Income tax benefit/(expense) 10 43.449 3.241

(Loss)/profit for the year (587.054) (187.501)

Other comprehensive income

Revaluation of available – for – sale financial assets (396.921)

Income tax (charge) / credit relating to components of other comprehensive income

39.692

Revaluation of available – for – sale financial assets, net of tax (357.229)

Other comprehensive income for the year (357.229)

Total comprehensive (loss)/income for the year (944.283) (187.501)

The statement of comprehensive income is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the financial statements set out on pages 101 to 176.

STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2011

97

Annual Report 2011

Notes

31 December 2011

LEK ‘000

31 December 2010

LEK ‘000

Assets

Cash and balances with Central Bank 11 7.072.738 7.739.602

Loans and advances to financial institutions 12 6.479.991 4.657.985

Trading securities 13 863.476 853.192

Investment securities:

Available for sale securities 15 7.125.281 -

Held to maturity securities 14 11.282.221 5.812.562

Loans and advances to customers 16 38.640.595 44.481.730

Prepaid income tax 404.441 406.693

Property and equipment 17 1.340.815 1.618.069

Intangible assets 18 101.565 146.133

Other assets 19 656.478 412.552

Total assets 73.967.601 66.128.518

Liabilities

Loans and advances from financial institutions 20 1 152

Due to customers 21 61.298.983 57.643.592

Subordinated debt 22 2.235.674 -

Deferred tax liability 23 6.937 50.386

Other liabilities 24 880.399 739.298

Total liabilities 64.421.994 58.433.428

Shareholder’s equity

Paid-up capital 25 9.336.728 6.541.928

Legal reserve 26 817.483 817.483

Other reserve 15 (357.229) -

Retained earnings (251.375) 335.679

Total shareholder's equity 9.545.607 7.695.090

Total liabilities and shareholder’s equity 73.967.601 66.128.518

The statement of financial position is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the financial statements set out on pages 101 to 176.

STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AS AT 31 DECEMBER 2011

Annual Report 2011

98

STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2011

Paid-upcapital

LEK ‘000

Legalreserve

LEK ‘000

OtherreservesLEK ‘000

Retained earningsLEK ‘000

Total

LEK ‘000

Balance at 1 January 2010 6.187.480 817.483 - 877.628 7.882.591

Profit for the year - - - (187.501) (187.501)

Total comprehensive income for the year - - - (187.501) (187.501)

Increase in paid-up capital 354.448 - - (354.448) -

Total contributions by and distributions

to owners354.448 - - (354.448) -

Balance at 31 December 2010 6.541.928 817.483 - 335.679 7.695.090

Balance at 1 January 2011 6.541.928 817.483 - 335.679 7.695.090

Loss for the year - - - (587.054) (587.054)

Total comprehensive loss for the year - - (587.054) (587.054)

Increase in paid-up capital 2.794.800 - - - 2.794.800

AFS reserves - - (357.229) - (357.229)

Total contributions by and distributions

to owners2.794.800 - (357.229) - 2.437.571

Balance at 31 December 2011 9.336.728 817.483 (357.229) (251.375) 9.545.607

The statement of changes in equity is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the financial statements set out on pages 101 to 176.

99

Annual Report 2011

STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2011

Note

Year ended 31 December 2011

LEK ‘000

Year ended 31 December 2010

LEK ‘000

Cash flows from operating activities

(Loss)/profit before taxes - (630.503) (190.742)

Adjustments to reconcile change in net assets

to net cash provided by operating activities

Depreciation and amortisation 17,18 323.333 336.694

Loss on sale of property and equipment - 1.161 -

Property and equipment written - off 17 32.235 -

Impairment losses 16 429.562 729.664

Loans written off 16 (796.450) (8.209)

Net fair value (gain)/loss from trading securities - (23.925) (30.455)

Interest expense 5 (4.636.541) (4.211.750)

Cash flows before changes in operating

assets and liabilities6 2.364.298 2.264.367

(2.936.830) (1.110.431)

Increase in compulsory reserve 11 (443.066) (208.163)

Decrease/(increase) in loans to customers 16 5.642.427 390.336

Increase in other assets 19 (241.674) (212.593)

(Decrease)/increase in loans and advances

from financial institutions12 (151) (4.856.295)

Increase/(decrease) in due to customers 21 3.761.065 5.750.737

Increase/(decrease) in other liabilities 24 141.101 76.259

Increase/(decrease) in subordinated debt 22 2.235.674 -

Interest paid - (2.469.972) (1.952.112)

Interest received - 5.202.138 4.110.892

Income taxes paid - - (2.252)

Net cash from/(used in) operating activities 10.890.712 1.986.378

Annual Report 2011

100

Note

Year ended 31 December 2011

LEK ‘000

Year ended 31 December 2010

LEK ‘000

Cash flows from investing activities:

Purchase of property, equipment and intangible

assets 17,18 (34.908) (116.086)

Proceeds from sale of property and equipment - - -

Net proceeds from purchase of trading and invest-

ment securities13,14,15, (12.581.299) 941.448

Net cash from investing activities (12.616.207) 825.362

Cash flows from financing activities

Increase in paid-up capital 25 2.794.800 -

Less: Reserve for impairment of AFS securities 15 (357.229) -

Net cash from / (used in) financing activities 2.437.571 -

Net increase/(decrease) in cash and cash

equivalents712.076 2.811.740

Cash and cash equivalents, beginning of the period 27 6.881.101 4.069.361

Cash and cash equivalents, end of the period 27 7.593.177 6.881.101

Orfea DhuciWholesale Banking Business

Unit Manager

Enita ShalloDeputy Manager Finance and

Accounting Department

The statement of cash flows is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the financial statements set out on pages 101 to 176.

These financial statements have been approved by the Country Management Unit of Alpha Bank - Albania on 31 March 2012 and signed on its behalf by:

101

Annual Report 2011

Alpha Bank A.E. – Tirana Branch was established in

1998 as a branch of Alpha Bank A.E., Athens (“Head

Office”), which is the ultimate parent of the Alpha Bank

Group of companies. As of 19 December 2006 the

Head Office’s Board of Directors approved a change

in the name of the bank to Alpha Bank – Albania (“the

Bank”). The Bank’s registered offices are located at

Rruga e Kavajes, Business Center G – Kam, 2nd floor,

Tirana, Albania.

The Bank is licensed by the Bank of Albania (hereinafter

refered to as “Central Bank”) for payment transfers,

credit and deposit activities, and other activities

according to the Banking Law (No. 8365 dated 2 July

1998, amended on 18 December 2006) and the Law

on the Bank of Albania (No. 8269 dated 23 December

1997). The Bank has 45 branch offices throughout the

country (2010: 47 branch offices), with 12 branches

being in Tirana (2010: 13 branches).

2. ACCOUNTING POLICIES

2.1 BASIS OF PREPARATION

The financial statements have been prepared on the

historical cost basis, except for trading securities

and available-for-sale investments which have been

measured at fair value.

The financial statements are presented in Lek, which

is the Bank’s functional currency and all values are

rounded to the nearest thousand (Lek’000), except

when otherwise indicated.

(a) Statement of compliance

The accompanying financial statements have been

prepared in accordance with “International Financial

Reporting Standards”, (IFRSs), as issued by the

“International Accounting Standards Board”, (IASB).

(b) Presentation of financial statements

The bank presents its statement of financial position

broadly in order of liquidity. An analysis regarding

recovery or settlement within 12 months after the

statement of financial position date (current) and more

than 12 months after the statement of financial position

date (non–current) is presented in note 3 (g).

Financial assets and financial liabilities are offset and

the net amount reported in the statement of financial

position only when there is a legally enforceable right

to offset the recognized amounts and there is an

intention to settle on a net basis, or to realize the assets

and settle the liability simultaneously. Income and

expense is not offset in the statement of comprehensive

income unless required or permitted by any accounting

standard or interpretation, and as specifically disclosed

in the accounting policies of the bank.

2.2 SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS

The preparation of financial statements in conformity

with IFRSs requires management to make judgements,

estimates and assumptions that affect the application

of accounting policies and the reported amounts of

assets, liabilities, income and expenses. Actual results

may differ from these estimates.

Estimates and underlying assumptions are reviewed on

an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are

recognised in the period in which the estimate is revised

and in any future periods affected.

Information about significant areas of estimation

uncertainty and critical judgements in applying

accounting policies that have the most significant effect

on the amounts recognised in the financial statements

1. GENERAL

Notes to the financial statements for the year ended 31 December 2011.

Annual Report 2011

102

103

Annual Report 2011

Training and Development of our staff

Alpha Bank - Albania had a total number of 386

employees on 31.12.2012. Human Resources was

strongly supportive towards the employees working

with devotion, high performance and ambitiousness,

setting as priority their promotion and further

development.

Alpha Bank - Albania provided a wide range of training

opportunities for its staff whatever their level of

qualification or job role. A combination of in-house and

external training providers was used to support our

staff in their career development.

A total number of 285 bank’s personnel attended

3512 hours of trainings, workshops, seminars and

conferences organized during 2011 at the Group level,

in-house or invited by external providers.

Tailor-made trainings were designed and delivered

pursuant to the effective training needs assessment

process aiming to find a solution that works for the

staff and that helps meet the business objectives.

Staff development was also focused on:

• Induction trainings – helping new employees to settle in • Coaching / mentoring – senior staff member provided guidance and support to their employees • On-job assistance – one employee observing another working.

Annual Report 2011

104

are described in notes 4 and 5.

In the process of applying the bank’s accounting

policies, management has exercised judgment and

estimates in determining the amounts recognised in

the financial statements. The most significant uses of

judgment and estimates are as follows:

i. Going concernThe bank’s management has made an assessment of

the bank’s ability to continue as a going concern and

is satisfied that the bank has the resources to continue

in business for the foreseeable future. Furthermore,

management is not aware of any material uncertainties

that may cast significant doubt upon the bank’s ability

to continue as a going concern. Therefore, the financial

statements continue to be prepared on the going

concern basis.

ii. Fair value of financial instrumentsThe Bank’s accounting policy on fair value

measurement is discussed in significant accounting

policies 2.4(IV). The Bank measures fair values

using the following fair value hierarchy that reflects

the significance of the inputs used in making the

measurements:

• Level 1: Quoted market price (unadjusted) in an

active market for an identical instrument.

• Level 2: Valuation techniques based on observable

inputs, either directly (i.e. as prices) or indirectly

(i.e. derived from prices). This category includes

instruments valued using: quoted market prices in

active markets for similar instruments; quoted prices

for identical or similar instruments in markets that are

considered less than active; or other valuation

techniques where all significant inputs are directly or

indirectly observable from market data.

• Level 3: Valuation techniques using significant

unobservable inputs. This category includes all

instruments where the valuation technique

includes inputs not based on observable data and

the unobservable inputs have a significant effect

on the instrument’s valuation. This category includes

instruments that are valued based on quoted prices

for similar instruments where significant

unobservable adjustments or assumptions

are required to reflect differences between the

instruments.

Valuation techniques include net present value and

discounted cash flow models, comparison to similar

instruments for which market observable prices exist

and based on a current yield curve appropriate for the

remaining term to maturity. Assumptions and inputs

used in valuation techniques include risk-free and

benchmark interest rates, credit spreads and other

premiums used in estimating discount rates, bond and

equity prices, foreign currency exchange rates, equity

and equity index prices and expected price volatilities

and correlations. The objective of valuation techniques

is to arrive at a fair value determination that reflects

the price of the financial instrument at the reporting

date, which would have been determined by market

participants acting at arm’s length.

Observable prices and model inputs are usually

available in the market for listed debt and equity

securities, exchange traded derivatives and simple

over the counter derivatives like interest rate swaps.

Availability of observable market prices and model

inputs reduces the need for management judgment and

estimation and also reduces the uncertainty associated

with determination of fair values. Availability of

observable market prices and inputs varies depending

on the products and markets and is prone to changes

105

Annual Report 2011

based on specific events and general conditions in the

financial markets.

As at 31 December 2011 and 2010 all financial

instruments are measured at amortized cost except

for available for sale assets, trading securities and

investment property which is measured at cost less

accumulated depreciation and impairment losses. Fair

values as at 31 December 2011 and 2010 have been

measured based on Level 2 hierarchy.

iii. Impairment losses on loans and advances

The bank reviews its individually significant loans and

advances at each statement of financial position date to

assess whether an impairment loss should be recorded

in the income statement. In particular, management

judgment is required in the estimation of the amount

and timing of future cash flows when determining

the impairment loss. These estimates are based on

assumptions about a number of factors and actual

results may differ, resulting in future changes to the

allowance.

Loans and advances that have been assessed

individually and found not to be impaired and all

individually insignificant loans and advances are then

assessed collectively, in groups of assets with similar

risk characteristics, to determine whether provision

should be made due to incurred loss events for which

there is objective evidence but whose effects are not

yet evident. The collective assessment takes account

of data from the loan portfolio (such as levels of arrears,

credit utilisation, loan to collateral ratios, etc.), and

judgments to the effect of concentrations of risks and

economic data (including levels of unemployment, real

estate prices indices, country risk and the performance

of different individual groups).

The impairment loss on loans and advances is

disclosed in more detail in Note 4 and Note 17.

iv. Impairment of available–for–sale investments

The bank reviews its debt securities classified as

available–for–sale investments at each statement of

financial position date to assess whether they are

impaired. This requires similar judgment as applied to

the individual assessment of loans and advances.

The bank also records impairment charges on

available–for–sale equity investments when there

has been a significant or prolonged decline in the fair

value below their cost. The determination of what is

‘significant’ or ‘prolonged’ requires judgment. In making

this judgment, the bank evaluates, among other factors,

historical share price movements and duration and

extent to which the fair value of an investment is less

than its cost.

v. Deferred tax assets

Deferred tax assets are recognised in respect of tax

losses to the extent that it is probable that taxable

profit will be available against which the losses can be

utilised. Judgment is required to determine the amount

of deferred tax assets that can be recognised, based

upon the likely timing and level of future taxable profits,

together with future tax planning strategies.

2.3 CHANGES IN ACCOUNTING POLICY AND DISCLOSURES

The accounting policies adopted are consistent with

those of the previous financial year.

Amendments resulting from improvements to IFRS-s

did not have any impact on the accounting policies,

financial position or performance of the Bank.

Annual Report 2011

106

107

Annual Report 2011

For your future

We value all our customers’ savings and we create

deposits that will help them save through the

competitive interest rates. Alpha Bank - Albania

deposits are tailored to the specific needs of each

client, taking into consideration the deposit duration

and the possibility to withdraw their funds at any time,

without loosing the accumulated interests.

We care not only for our customers’ savings, but

also for their health.To show this we have introduced

a free medical check-up as an innovative reward to

customers with a saving account.

Annual Report 2011

108

New pronouncements (new standards,

amendments/revisions to standards or

interpretations) issued within 31 December 2011

year end

(i) Issued and effective standards

The following new interpretations and amendments to

standards became mandatory for the first time for the

financial year beginning 1 January 2011:

• IAS 24 – “Related Party Transactions”

(Amendment)

The IASB issued an amendment to IAS 24 that

clarifies the definitions of a related party. The new

definition emphasizes a symmetrical view of related

party relationships and clarifies the circumstances in

which persons and key management personnel affect

related party relationships of an entity. In addition, the

amendment introduces an exemption from the general

related party disclosure requirements for transactions

with government and entities that are controlled, jointly

controlled or significantly influenced by the same

government as the reporting entity. The amendment is

applied retrospectively. The amendment is assessed to

have no impact on the Bank’s financial statements.

• IAS 32 – “Financial Instruments: Presentation”

(Amendment)

The IASB issued an amendment that alters the definition

of a financial liability in IAS 32 to enable entities to

classify rights issues and certain options or warrants

as equity instruments. The amendment is applicable if

the rights are given pro rata to all of the existing owners

of the same class of an entity’s non-derivative equity

instruments, to acquire a fixed number of the entity’s

own equity instruments for a fixed amount in any

currency. The amendment is applied retrospectively.

The amendment is assessed to have no impact on the

Bank’s financial statements.

(ii) Standards issued, but not yet effective

Standards issued but not yet effective up to the date of

issuance of the Bank’s financial statements are

listed below. This listing is of standards and

interpretations issued, which the Bank reasonably

expects to be applicable at a future date. The Bank

intends to adopt those standards when becoming

effective.

• IAS 1 Financial Statement Presentation (Amended)

– Presentation of Items of Other Comprehensive

Income.

The amendment is effective for annual periods

beginning on or after 1 July 2012. The amendments

to IAS 1 change the grouping of items presented in

OCI. Items that could be reclassified (or ‘recycled’)

to profit or loss at a future point in time (for example,

upon derecognition or settlement) would be presented

separately from items that will never be reclassified.

The Bank is in the process of assessing the impact

of this amendment for the presentation of its financial

statements.

• IAS 12 – “Income Taxes (Amended) – Recovery of

Underlying Assets”.

The amendment is effective for annual periods

beginning on or after 1 January 2012. The amendment

clarified the determination of deferred tax on investment

property measured at fair value. The amendment

introduces a rebuttable presumption that deferred tax

on investment property measured using the fair value

model in IAS 40 should be determined on the basis that

its carrying amount will be recovered through sale.

109

Annual Report 2011

Furthermore, it introduces the requirement that deferred

tax on non-depreciable assets that are measured using

the revaluation model in IAS 16 always be measured on

a sale basis of the asset. The Bank is in the process of

assessing the impact of this amendment on the financial

position or performance of the Bank.

• IAS 19 – “Employee Benefits” (Amended). The

amendment is effective for annual periods beginning

on or after 1 January 2013. The IASB has issued

numerous amendments to IAS 19. These range from

fundamental changes such as removing the corridor

mechanism and the concept of expected returns on

plan assets to simple clarifications and re-wording.

Early application is permitted. The Bank shall assess

the impact of this amendment on the financial position

or performance of the Bank.

• IAS 27 – “Separate Financial Statements”

(Revised)

The Standard is effective for annual periods beginning

on or after 1 January 2013. As a consequence of

the new IFRS 10 and IFRS 12, what remains of IAS

27 is limited to accounting for subsidiaries, jointly

controlled entities, and associates in separate financial

statements. Earlier application is permitted.

The Bank shall assess the impact of this amendment

on the financial position or performance of the Bank;

however IAS 27 is not relevant to the Bank’s operations

at the moment.

• IAS 28 – “Investments in Associated and Joint

Ventures” (Revised)

The Standard is effective for annual periods beginning

on or after 1 January 2013. As a consequence of the

new IFRS 11 and IFRS 12, IAS 28 has been renamed

IAS 28 - “Investments in Associates and Joint

Ventures”, and describes the application of the equity

method to investments in joint ventures in addition to

associates. Earlier application is permitted.

The Bank shall assess the impact of this amendment

on the financial position or performance of the Bank;

however IAS 28 is not relevant to the Bank’s operations

at the moment.

• IAS 32 – “Financial Instruments: Presentation

(Amended) - Offsetting Financial Assets and

Financial Liabilities”. The amendment is effective for

annual periods beginning on or after 1 January 2014.

This amendment clarifies the meaning of “currently

has a legally enforceable right to set-off” and also

clarifies the application of the IAS 32 offsetting criteria

to settlement systems (such as central clearing house

systems) which apply gross settlement mechanisms

that are not simultaneous. The amendments to IAS 32

are to be retrospectively applied. Earlier application

is permitted. However, if an entity chooses to early

adopt, it must disclose that fact and also make the

disclosures required by the IFRS 7 – “Offsetting

Financial Assets and Financial Liabilities”. The Bank

shall assess the impact of this amendment on the

financial position or performance of the Bank.

• IFRS 7 – “Financial Instruments: Disclosures

(Amended) - Enhanced Derecognition Disclosure

Requirements”. The amendment is effective for

annual periods beginning on or after 1 July 2011.

The amendment requires additional disclosure about

financial assets that have been transferred but not

derecognized to enable the user of the financial

statements to understand the relationship with those

assets that have not been derecognized and their

associated liabilities. In addition, the amendment

requires disclosures about continuing involvement in

derecognized assets to enable the user to evaluate

the nature of, and risks associated with, the entity’s

continuing involvement in those derecognized assets.

Annual Report 2011

110

• IFRS 7 – “Financial Instruments: Disclosures

(Amended) - Offsetting Financial Assets and

Financial Liabilities”. The amendment is effective

for annual periods beginning on or after 1 January

2013.The amendment introduces common disclosure

requirements. These disclosures would provide users

with information that is useful in evaluating the effect

or potential effect of netting arrangements on an

entity’s financial position. The amendments to IFRS

7 are to be retrospectively applied. The Bank shall

assess the impact of this amendment on the financial

position or performance of the Bank.

• IFRS 9 – “Financial Instruments - Classification

and Measurement”. The new standard is effective

for annual periods beginning on or after 1 January

2015. IFRS 9 as issued reflects the first phase of the

IASBs work on the replacement of IAS 39 and applies

to classification and measurement of financial assets

and financial liabilities as defined in IAS 39. Phase

1 of IFRS 9 will have a significant impact on (i) the

classification and measurement of financial assets

and (ii) a change in reporting for those entities that

have designated financial liabilities using the FVO.

In subsequent phases, the IASB will address hedge

accounting and impairment of financial assets. The

completion of this project is expected over the first half

of 2012. Early application is permitted. The Bank shall

assess the impact of the new standard on the financial

position or performance of the Bank.

• IFRS 10 – “Consolidated Financial Statements”.

The new standard is effective for annual periods

beginning on or after 1 January 2013. IFRS 10 replaces

the portion of IAS 27 - “Consolidated and Separate

Financial Statements that addresses the accounting

for consolidated financial statements. It also includes

the issues raised in SIC-12 – “Consolidation — Special

Purpose Entities”. IFRS 10 establishes a single control

model that applies to all entities including special

purpose entities.

The changes introduced by IFRS 10 will require

management to exercise significant judgment to

determine which entities are controlled, and therefore,

are required to be consolidated by a parent, compared

with the requirements that were in IAS 27.

The Bank shall assess the impact of the new standard

on the financial position or performance of the

Bank; however IFRS 10 is not relevant to the Bank’s

operations at the moment.

• IFRS 11 – “Joint Arrangements”. The new

standard is effective for annual periods beginning

on or after 1 January 2013. IFRS 11 replaces IAS 31

– “Interests in Joint Ventures” and SIC-13 – “Jointly-

controlled Entities — Non-monetary Contributions by

Ventures”. IFRS 11 removes the option to account for

jointly controlled entities (JCEs) using proportionate

consolidation. Instead, JCEs that meet the definition of

a joint venture must be accounted for using the equity

method. The Bank shall assess the impact of the new

standard on the financial position or performance of

the Bank; however IFRS 11 is not relevant to the Bank’s

operations at the moment.

• IFRS 12 – “Disclosures of Involvement with Other

Entities”. The new standard is effective for annual

periods beginning on or after 1 January 2013. IFRS 12

includes all of the disclosures that were previously in

IAS 27 related to consolidated financial statements,

as well as all of the disclosures that were previously

included in IAS 31 and IAS 28. These disclosures

relate to an entity’s interests in subsidiaries, joint

arrangements, associates and structured entities. A

number of new disclosures are also required. The Bank

shall assess the impact of the new standard on the

111

Annual Report 2011

2.4 SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

The accounting policies set out below have been applied

consistently to all periods presented in these financial

statements.

(a) Foreign currency transactions

In preparing the financial statements, transactions in

currencies other than the Bank’s functional currency are

recognized at the spot rates of exchange prevailing at the

dates of the transactions.

Transactions in foreign currencies are translated into

the respective functional currency of the operation at

the spot exchange rate at the date of the transaction.

Monetary assets and liabilities denominated in foreign

currencies at the reporting date are retranslated into the

functional currency at the spot exchange rate at that

date. The foreign currency gain or loss on monetary

items is the difference between amortized cost in the

functional currency at the beginning of the period,

adjusted for effective interest and payments during

the period, and the amortized cost in foreign currency

translated at the spot exchange rate at the end of the

period. Non-monetary assets and liabilities that are

measured in terms of historical cost in a foreign currency

are translated using the exchange rate at the date of the

transaction.

The applicable rate of exchange (Lek to foreign currency

unit) for the principal currencies as at 31 December 2011

and 31 December 2010 were as follows:

31 /12/ 2011 31 /12/ 2010

USD 107.54 104.00

EUR 138.93 138.77

GBP 165.92 161.46

CHF 114.46 110.98

financial position or performance of the Bank; however

IFRS 12 is not relevant to the Bank’s operations at the

moment.

• IFRS 13 – “Fair Value Measurement”. The new

standard is effective for annual periods beginning

on or after 1 January 2013. IFRS 13 establishes a

single source of guidance under IFRS for all fair value

measurements. IFRS 13 does not change when an

entity is required to use fair value, but rather provides

guidance on how to measure fair value under IFRS

when fair value is required or permitted. This standard

should be applied prospectively and early adoption is

permitted.

The Bank shall assess the impact of the new standard

on the financial position or performance of the Bank.

(iii) Improvements to IFRSs (issued in May 2010)

In May 2010, the IASB issued its third omnibus of

amendments to its standards, primarily with a view to

removing inconsistencies and clarifying wording. There

are separate transitional provisions for each standard.

The amendments are listed below.

IFRS 3 – “Business Combinations”

IFRS 7 – “Financial Instruments – Disclosures”

IAS 1 – “Presentation of Financial Statements”

IAS 27 – “Consolidated and Separate Financial

Statements”

IAS 34 – “Interim Financial Reporting”

IFRIC 13 – “Customer Loyalty Programmes”

The Bank, however, expects no impact from the

adoption of the amendments on its financial position

or performance.

Annual Report 2011

112

(b) Financial instruments – initial recognition and subsequent measurement

(i) Date of recognitionAll financial assets and liabilities are initially recognized

at the date that the bank becomes a party to the

contractual provisions of the instrument.

(ii) Initial measurement of financial instrumentsThe Bank initially recognizes loans and advances,

deposits, debt securities issued and subordinated

liabilities on the date at which they are originated.

Regular way purchases and sales of financial assets are

recognized on the trade date at which the Bank commits

to purchase or sell the asset. All other financial assets

and liabilities (including assets and liabilities designated

at fair value through profit or loss) are initially recognized

on the trade date at which the Bank becomes a party to

the contractual provisions of the instrument.

Financial assets and financial liabilities are initially

measured at fair value. Transaction costs that are directly

attributable to the acquisition or issue of financial assets

and financial liabilities (other than financial assets and

financial liabilities at fair value through profit or loss) are

added to or deducted from the fair value of the financial

assets or financial liabilities, as appropriate, on initial

recognition. Transaction costs directly attributable to the

acquisition of financial assets or financial liabilities at fair

value through profit or loss are recognized immediately in

profit or loss.

(iii) Classification of financial assets Financial assets are classified into the following specified

categories:

• Loans and receivables

• Held-to-maturity investments

• Available-for-sale investments

• Financial assets at fair value through profit or loss

The classification depends on the nature and purpose

of the financial assets and is determined at the time of

initial recognition. All regular way purchases or sales of

financial assets are recognized and derecognized on

the trade date basis. Regular way purchases or sales

are purchases or sales of financial assets that require

delivery of assets within the time frame established by

regulation or convention in the marketplace.

(iv) Classification of financial liability and equity

Classification as debt or equity

Debt and equity instruments issued by the Bank are

classified as either financial liabilities at fair value

through profit or loss, or as equity in accordance with

the substance of the contractual arrangements and the

definitions of the financial liability and equity instruments.

Equity instruments

An equity instrument is any contract that evidences a

residual interest in the assets of the Bank after deducting

all of its liabilities. Equity instruments issued by the Bank

are recognized at the proceeds received, net of direct

issue costs.

(v) Loans and advances to customers and to Banks

Loans and advances to customers and to Banks include

non–derivative financial assets with fixed or determinable

payments that are not quoted in an active market, and

that the Bank does not intend to sell immediately or in the

near term other than:

• Those that the bank intends to sell immediately or in the

near term and those that the bank upon initial recognition

designates as at fair value through profit or loss;

• Those that the bank, upon initial recognition,

113

Annual Report 2011

of the following circumstances would not trigger a

reclassification:

• Sales or reclassifications that are so close to maturity

that changes in the market rate of interest would not

have a significant effect on the financial asset’s fair

value;

• Sales or reclassifications after the Bank has

collected substantially all of the asset’s original

principal; or

• Sales or reclassifications attributable to non-

recurring isolated events beyond the Bank’s control

that could not have been reasonably anticipated.

(2) Available for Sale Financial Instruments

Available For Sale investments are non-derivative

investments that are not designated as another

category of financial assets. Unquoted equity

securities whose fair value cannot be reliably

measured are carried at cost. All other available-for-

sale investments are carried at fair value.

Interest income is recognized in profit or loss using

the effective interest method. Foreign exchange

gains or losses on available-for-sale debt security

investments are recognized in profit or loss. Other

fair value changes are recognized directly in other

comprehensive income until the investment is sold or

impaired and the cumulated gain or loss is recognized

in profit or loss.

(3) Trading securities

Trading securities are those securities that the Bank

acquires principally for the purpose of selling in the

near term. Trading securities are initially recognised

and subsequently measured at fair value with

transaction costs taken directly to profit or loss.

All changes in fair value are recognised as part of

interest income in profit or loss. Trading assets and

liabilities are not reclassified subsequent to their initial

designates as available for sale.

When the Bank is the lessor in a lease agreement that

transfers substantially all of the risks and rewards

incidental to ownership of an asset to the lessee, the

arrangement is presented within loans and advances.

When the Bank purchases a financial asset and

simultaneously enters into an agreement to resell the

asset (or a substantially similar asset) at a fixed price

on a future date (“reverse repo or stock borrowing”),

the arrangement is accounted for as reverse repo

transactions (pledged securities), and the underlying

asset is not recognized in the Bank’s financial

statements. After initial measurement at fair value,

amounts ‘Loans and advances to customers and to

Banks’ are subsequently measured at amortized cost

using the effective interest rate method.

(vi) Investment securities

Investment securities are accounted for depending on

their classification, as either held-to-maturity, fair value

through profit or loss, or available-for-sale.

(1) Held to Maturity Financial Instruments

Held-to-maturity investment securities are

non-derivative assets with fixed or determinable

payments and fixed maturity that the Bank has the

positive intent and ability to hold to maturity, and which

are not designated at fair value through profit or loss or

as available-for-sale.

Held-to-maturity investment securities are carried at

amortised cost using the effective interest method.

A sale or reclassification of a more than insignificant

amount of held-to-maturity investments would result in

the reclassification of all held-to-maturity investments

as available for sale, and would prevent the Bank

from classifying investment securities as held to

maturity for the current and the following two financial

years. However, sales and reclassifications in any

Annual Report 2011

114

recognition, except that non-derivative trading assets,

other than those designated at fair value through profit

or loss upon initial recognition, may be reclassified

out of the fair value through profit or loss category if

they are no longer held for the purpose of being sold

or repurchased in the near term and the following

conditions are met:

• If the financial asset would have met the definition of

loans and receivables, then it may be reclassified if the

Bank has the intention and ability to hold the financial

asset for the foreseeable future or until maturity.

• If the financial asset would not have met the

definition of loans and receivables, then it may be

reclassified out of the trading category only in ‘rare

circumstances’.

(vii) Debt issued and other borrowed fundsFinancial instruments issued by the bank, that are

not designated at fair value through profit or loss,

are classified as liabilities under ‘Subordinated Debt’,

where the substance of the contractual arrangement

results in the bank having an obligation either to deliver

cash or another financial asset to the holder, or to

satisfy the obligation other than by the exchange of a

fixed amount of cash or another financial asset for a

fixed number of own equity shares.

After initial measurement, debt issued and other

borrowings are subsequently measured at amortized

cost using the effective interest rate method.

Amortised cost is calculated by taking into account

any discount or premium on the issue and costs that

are an integral part of the EIR.

After initial measurement, debt issued and other

borrowings are subsequently measured at amortised

cost using the EIR. A compound financial instrument

which contains both a liability and an equity

component is separated at the issue date. A portion

of the net proceeds of the instrument is allocated to

the debt component on the date of issue based on its

fair value (which is generally determined based on the

quoted market prices for similar debt instruments). The

equity component is assigned the residual amount

after deducting from the fair value of the instrument

as a whole the amount separately determined for the

debt component. The value of any derivative features

(such as a call option) embedded in the compound

financial instrument other than the equity component

is included in the debt component.

An analysis of the bank’s issued debt is disclosed in

Note 21.

(c) Derecognition of financial assets and financial liabilities

(i) Financial assetsThe Bank derecognizes a financial asset only when

the contractual rights to the cash flows from the asset

expire, or when it transfers the financial asset and

substantially all the risks and rewards of ownership of

the asset to another entity.

Any interest in transferred financial assets that is

created or retained by the Bank is recognized as a

separate asset or liability.

The Bank enters into transactions whereby it transfers

assets recognized on its statement of financial

position, but retains either all risks or rewards of

the transferred assets or a portion of them. If all or

substantially all risks and rewards are retained, then

the transferred assets are not derecognized from the

statement of financial position. Transfers of assets

with retention of all or substantially all risks and

rewards include, for example, securities lending and

repurchase transactions

When assets are sold to a third party with a concurrent

total rate of return swap on the transferred assets, the

transaction is accounted for as a secured financing

115

Annual Report 2011

for that instrument. A market is regarded as active

if quoted prices are readily and regularly available

and represent actual and regularly occurring market

transactions on an arm’s length basis. If a market for a

financial instrument is not active, the Bank establishes

fair value using a valuation technique.

Valuation techniques include using recent arm’s

length transactions between knowledgeable, willing

parties (if available), reference to the current fair

value of other instruments that are substantially the

same, discounted cash flow analyses and option

pricing models. The chosen valuation technique

makes maximum use of market inputs, relies as

little as possible on estimates specific to the Bank,

incorporates all factors that market participants would

consider in setting a price, and is consistent with

accepted economic methodologies for pricing financial

instruments. Inputs to valuation techniques reasonably

represent market expectations and measures of the

risk-return factors inherent in the financial instrument.

The Bank calibrates valuation techniques and tests

them for validity using prices from observable current

market transactions in the same instrument or based

on other available observable market data.

The best evidence of the fair value of a financial

instrument at initial recognition is the transaction

price, i.e., the fair value of the consideration given

or received, unless the fair value of that instrument

is evidenced by comparison with other observable

current market transactions in the same instrument

(i.e., without modification or repackaging) or based

on a valuation technique whose variables include

only data from observable markets. When transaction

price provides the best evidence of fair value at

initial recognition, the financial instrument is initially

measured at the transaction price and any difference

between this price and the value initially obtained

transaction similar to repurchase transactions. In

transactions where the Bank neither retains nor

transfers substantially all the risks and rewards of

ownership of a financial asset, it derecognizes the

asset if control over the asset is lost. The rights and

obligations retained in the transfer are recognized

separately as assets and liabilities, as appropriate. In

transfers where control over the asset is retained, the

Bank continues to recognize the asset to the extent of

its continuing involvement, determined by the extent

to which it is exposed to changes in the value of the

transferred asset.

In certain transactions the Bank retains rights to

service a transferred financial asset for a fee. The

transferred asset is derecognized in its entirety if it

meets the derecognition criteria.

(ii) Financial LiabilitiesThe Bank derecognizes financial liabilities when, and

only when, the Bank’s obligations are discharged,

cancelled or they expire. The difference between the

carrying amount of the financial liability derecognized

and the consideration paid and payable is recognized

in profit or loss.

An asset or liability is recognized for the servicing

rights, depending on whether the servicing fee is more

than adequate to cover servicing expenses (asset)

or is less than adequate for performing the servicing

(liability).

(d) Determination of fair value

Fair value is the amount for which an asset could

be exchanged, or a liability settled, between

knowledgeable, willing parties in an arm’s length

transaction on the measurement date.

When available, the Bank measures the fair value of

an instrument using quoted prices in an active market

Annual Report 2011

116

from a valuation model is subsequently recognized in

profit or loss on an appropriate basis over the life of

the instrument but not later than when the valuation

is supported wholly by observable market data or the

transaction is closed out.

Assets and long positions are measured at a bid

price; liabilities and short positions are measured

at an asking price. Where the Bank has positions

with offsetting risks, mid-market prices are used to

measure the offsetting risk positions and a bid or

asking price adjustment is applied only to the net

open position as appropriate. Fair values reflect the

credit risk of the instrument and include adjustments

to take account of the credit risk of the Bank and the

counterparty where appropriate. Fair value estimates

obtained from models are adjusted for any other

factors, such as liquidity risk or model uncertainties; to

the extent that the Bank believes a third-party market

participant would take them into account in pricing a

transaction.

(e)Impairment of financial assets

Financial assets, other than cash and cash

equivalents, are assessed for indicators of impairment

at the end of each reporting period. Financial assets

are considered to be impaired when there is objective

evidence that, as a result of one or more events

that occurred after the initial recognition of the

financial asset, the estimated future cash flows of the

investment have been affected.

The Bank considers evidence of impairment at both

a specific asset and collective level. All individually

significant financial assets are assessed for specific

impairment. All significant assets found not to be

specifically impaired are then collectively assessed

for any impairment that has been incurred but not yet

identified. Assets that are not individually significant

are then collectively assessed for impairment

by grouping together financial assets (carried at

amortized cost) with similar risk characteristics.

Objective evidence that the financial assets are

impaired can include default or delinquency by a

borrower, restructuring of a loan or advance by the

Bank on terms that the Bank would not otherwise

consider, indications that a borrower or issuer will

enter bankruptcy, the disappearance of an active

market for a security, or other observable data relating

to a group of assets such as adverse changes in the

payment status of borrowers or issuers in the group, or

economic conditions that correlate with defaults in the

group.

In assessing collective impairment the Bank uses

statistical modeling of historical trends of the

probability of default, timing of recoveries and the

amount of loss incurred, adjusted for management’s

judgment as to whether current economic and credit

conditions are such that the actual losses are likely

to be greater or less than suggested by historical

modeling. Default rates, loss rates and the expected

timing of future recoveries are regularly benchmarked

against actual outcomes to ensure that they remain

appropriate.

(i) Financial Assets at amortized costImpairment losses on assets carried at amortized cost

are measured as the difference between the carrying

amount of the financial assets and the present value of

estimated cash flows discounted at the assets’ original

effective interest rate. Losses are recognized in profit

or loss and reflected in an allowance account against

loans and advances. Interest on the impaired asset

continues to be recognized through the unwinding

of the discount. When a subsequent event causes

the amount of impairment loss to decrease, the

impairment loss is reversed through profit or loss.

117

Annual Report 2011

renegotiated loans to ensure that all criteria are met

and that future payments are likely to occur. The loans

continue to be subject to an individual or collective

impairment assessment, calculated using the loan’s

original effective interest rate.

(f) Offsetting financial instruments

The Bank writes off certain loans when they are

determined to be uncollectible. Financial assets and

liabilities are set off and the net amount presented in the

statement of financial position when, and only when,

the Bank has a legal right to set off the amounts and

intends either to settle on a net basis or to realize the

asset and settle the liability simultaneously.

Income and expenses are presented on a net basis

only when permitted by the accounting standards, or

for gains and losses arising from a group of similar

transactions such as in the Bank’s trading activity.

(g) Financial instruments amortized cost measurement

The amortized cost of a financial asset or liability is

the amount at which the financial asset or liability

is measured at initial recognition, minus principal

repayments, plus or minus the cumulative amortization

using the effective interest method of any difference

between the initial amount recognized and the maturity

amount, minus any reduction for impairment.

(h) Leasing

The determination of whether an arrangement is a lease,

or it contains a lease, is based on the substance of the

arrangement and requires an assessment of whether

the fulfillment of the arrangement is dependent on the

use of a specific asset or assets and the arrangement

conveys a right to use the asset.

(ii) Available –for-sale financial investmentsFor available–for–sale financial investments, the bank

assesses at each statement of financial position date

whether there is objective evidence that an investment

is impaired.

Impairment losses on available-for-sale investment

securities are recognized by transferring the cumulative

loss that has been recognized in other comprehensive

income to profit or loss as a reclassification adjustment.

The cumulative loss that is reclassified from other

comprehensive income to profit or loss is the difference

between the acquisition cost, net of any principal

repayment and amortization, and the current fair value,

less any impairment loss previously recognized in profit

or loss. Changes in impairment provisions attributable

to time value are reflected as a component of interest

income.

If, in a subsequent period, the fair value of an impaired

available-for-sale debt security increases and the

increase can be objectively related to an event

occurring after the impairment loss was recognized

in profit or loss, the impairment loss is reversed, with

the amount of the reversal recognized in profit or loss.

However, any subsequent recovery in the fair value of an

impaired available-for-sale equity security is recognized

in other comprehensive income.

(iii) Renegotiated loansWhere possible, the bank seeks to restructure loans

rather than to take possession of collateral. This may

involve extending the payment arrangements and the

agreement of new loan conditions. Once the terms have

been renegotiated any impairment is measured using

the original effective interest rate as calculated before

the modification of terms and the loan is no longer

considered past due. Management continually reviews

Annual Report 2011

118

Bank as a lesseeLeases which do not transfer to the bank substantially

all the risks and benefits incidental to ownership of the

leased items are operating leases. Operating lease

payments are recognized as an expense in the income

statement on a straight line basis over the lease term.

Contingent rental payable are recognized as an expense

in the period in which they are incurred.

Payments made under operating leases are recognised

in profit or loss on a straight-line basis over the term of

the lease. Lease incentives received are recognised as

an integral part of the total lease expense, over the term

of the lease.

Minimum lease payments made under finance leases

are apportioned between the finance expense and

the reduction of the outstanding liability. The finance

expense is allocated to each period during the lease

term so as to produce a constant periodic rate of

interest on the remaining balance of the liability.

Contingent lease payments are accounted for by

revising the minimum lease payments over the

remaining term of the lease when the lease adjustment

is confirmed.

Bank as a lessorLeases where the bank transfers substantially all the

risk and benefits of ownership of the asset are classified

as finance leases. In the statement of financial position

the Bank presents the receivable amount equal to the

net investment value. The recognition of finance income

shall be based on a pattern reflecting a constant

periodic rate of return on the lessor’s net investment

in the finance lease. Lease payments relating to the

period, excluding costs for services, are applied against

the gross investment in the lease to reduce both the

principal and the unearned finance income. The sales

revenue recognised at the commencement of the

lease term by a manufacturer or dealer lessor is the

fair value of the asset, or, if lower, the present value of

the minimum lease payments accruing to the lessor,

computed at a market rate of interest.

(i) Recognition of income and expenses

Revenue is recognized to the extent that it is probable

that the economic benefits will flow to the bank and

the revenue can be reliably measured. The following

specific recognition criteria must also be met before

revenue is recognized.

(i) Interest income and expenseInterest income and expense are recognized in the

profit or loss using the effective interest method. The

effective interest rate is the rate that exactly discounts the

estimated future cash payments and receipts through the

expected life of the financial asset or liability (or, where

appropriate, a shorter period) to the carrying amount of

the financial asset or liability. The effective interest rate

is established on initial recognition of the financial asset

and liability and is not revised subsequently.

The calculation of the effective interest rate includes all

fees and points paid or received, transaction costs, and

discounts or premiums that are an integral part of the

effective interest rate. Transaction costs are incremental

costs that are directly attributable to the acquisition,

issue or disposal of a financial asset or liability. Interest

income and expense presented in profit or loss include

interest on financial assets and liabilities at amortized

cost on an effective interest rate basis.

The carrying amount of the financial asset or financial

liability is adjusted if the bank revises its estimates of

payments or receipts. The adjusted carrying amount is

calculated based on the original EIR and the change

119

Annual Report 2011

commission income and asset management, custody

and other management and advisory fees.

Loan commitment fees for loans that are likely to be

drawn down and other credit related fees are deferred

(together with any incremental costs) and recognised as

an adjustment to the EIR on the loan. When it is unlikely

that a loan will be drawn down, the loan commitment

fees are recognised over the commitment period on a

straight line basis.

Fee income from providing transaction servicesFees arising from negotiating or participating in

the negotiation of a transaction for a third party,

such as account servicing fees, sales commission,

placement fees the arrangement of the acquisition of

other securities, are recognised on completion of the

underlying transaction. Fees or components of fees

that are linked to a certain performance are recognised

after fulfilling the corresponding criteria. Other fees and

commission expense relate mainly to transaction and

service fees, which are expensed as the services are

received.

(iii) Net trading incomeResults arising from trading activities include all gains

and losses from changes in fair value and related

interest income or expense and dividends for financial

assets and financial liabilities ‘held–for–trading’.

(j) Cash and cash equivalents

Cash and cash equivalents include notes and coins

on hand, unrestricted balances held with the Central

Bank and highly liquid financial assets with original

maturities of less than three months, which are subject

to insignificant risk of changes in their fair value, and

in carrying amount is recorded as ’Other operating

income’.

Once the recorded value of a financial asset or a group

of similar financial assets has been reduced due to

an impairment loss, interest income continues to be

recognised using the rate of interest used to discount

the future cash flows for the purpose of measuring the

impairment loss.

Interest income and expense presented in profit or loss

include:

• Interest on financial assets and liabilities at amortised

cost calculated on an effective interest basis,

• Interest on all trading assets and liabilities,

• Changes in the fair value of trading assets and

liabilities.

Interest income and expense on all trading assets and

liabilities are considered to be incidental to the Bank’s

trading operations and are presented together with all

other changes in the fair value of trading assets and

liabilities in net interest income or expense.

(ii) Fee and commission income and expenseFees and commission income and expenses that are

integral to the effective interest rate on a financial asset

or liability are included in the measurement of the

effective interest rate.

The bank earns fee and commission income from a

diverse range of services it provides to its customers.

Fee income can be divided into the following two

categories:

Fee income earned from services that are provided over a certain period of time Fees earned for the provision of services over a period

of time are accrued over that period. These fees include

Annual Report 2011

120

are used by the Bank in the management of its short-

term commitments.

Cash and cash equivalents are carried at amortised

cost in the statement of financial position.

(k) Investments securities

Investment securities are initially measured at fair

value plus incremental direct transaction costs and

subsequently accounted for depending on their

classification as either held-to-maturity, fair value

through profit or loss, or available-for-sale.

(l) Property and equipment

(i) Recognition and measurementItems of property and equipment are measured at

cost less accumulated depreciation and accumulated

impairment losses.

Cost includes expenditures that are directly

attributable to the acquisition of the asset. The cost of

self-constructed assets includes the cost of materials

and direct labour, any other costs directly attributable

to bringing the assets to a working condition for

their intended use, and the costs of dismantling and

removing the items and restoring the site on which

they are located. When parts of an item of property

or equipment have different useful lives, they are

accounted for as separate items (major components)

of property and equipment.

The gain or loss on disposal of an item of property and

equipment is determined by comparing the proceeds

from disposal with the carrying amount of the item

of property and equipment, and are recognised net

within other income in profit or loss.

(ii) Subsequent costsThe cost of replacing a part of an item of property or

equipment is recognised in the carrying amount of the

item if it is probable that the future economic benefits

embodied within the part will flow to the Bank and its

cost can be measured reliably. The carrying amount

of the replaced part is derecognised. The costs of the

day-to-day servicing of property and equipment are

recognised in profit or loss as incurred.

(iii) DepreciationDepreciation is recognised in profit or loss on a

straight-line basis over the estimated useful lives of

each part of an item of property and equipment.

The estimated useful lives for the current and

comparative periods are as follows:

• Furniture and other equipment 5 years

• Vehicles 5 years

• Computers 4 years

• Leasehold improvements - the shortest from

useful life and lease term

Depreciation methods, useful lives and residual values

are reassessed at the reporting date and adjusted if

appropriate.

(m) Intangible assets

Software acquired by the Bank is stated at cost

less accumulated amortisation and accumulated

impairment losses.

Subsequent expenditure on software assets is

capitalised only when it increases the future economic

benefits embodied in the specific asset to which it

relates. All other expenditure is expensed as incurred.

Amortisation is recognised in profit or loss on a

straight-line basis over the estimated useful life of

the software, from the date that it is available for use.

The estimated useful life of software is four years.

121

Annual Report 2011

Amortisation methods, useful lives and residual values

are reassessed at the reporting date and adjusted if

appropriate

(n) Impairment of non–financial assets

The carrying amounts of the Bank’s non-financial

assets, other than deferred tax assets, are reviewed at

each reporting date to determine whether there is any

indication of impairment. If any such indication exists

then the asset’s recoverable amount is estimated.

An impairment loss is recognized if the carrying

amount of an asset or its cash-generating unit exceeds

its recoverable amount. A cash-generating unit is the

smallest identifiable asset group that generates cash

flows that largely are independent from other assets

and groups. Impairment losses are recognized in profit

or loss.

The recoverable amount of an asset or cash-

generating unit is the greater of its value in use and

its fair value less costs to sell. In assessing value in

use, the estimated future cash flows are discounted to

their present value using a pre-tax discount rate that

reflects current market assessments of the time value

of money and the risks specific to the asset.

Impairment losses recognized in prior periods are

assessed at each reporting date for any indications

that the loss has decreased or no longer exists. An

impairment loss is reversed if there has been a change

in the estimates used to determine the recoverable

amount. An impairment loss is reversed only to the

extent that the asset’s carrying amount does not

exceed the carrying amount that would have been

determined, net of depreciation or amortization, if no

impairment loss had been recognized

For assets excluding goodwill, an assessment is made at each reporting date as to whether there is any indication that previously recognised impairment losses may no longer exist or may have decreased. If such indication exists, the bank estimates the asset’s or CGU’s recoverable amount.

(o) Financial guarantees

Financial guarantees are contracts that require the

Bank to make specified payments to reimburse the

holder for a loss it incurs because a specified debtor

fails to make payment when due in accordance with

the terms of a debt instrument.

Financial guarantee liabilities are initially recognized

at their fair value, and the initial fair value is amortized

over the life of the financial guarantee. The guarantee

liability is subsequently carried at the higher of this

amortized amount and the present value of any

expected payment (when a payment under the

guarantee has become probable). Financial guarantees

are included within other liabilities.

(p) Deposits and other financial liabilities

Deposits and other financial liabilities are part of the

Bank’s sources of debt funding.

When the Bank sells a financial asset and

simultaneously enters into an agreement to repurchase

the asset (or a similar asset) at a fixed price on a future

date (“repo”), the arrangement is accounted for as

a deposit, and the underlying asset continues to be

recognised in the Bank’s financial statements.

The Bank classifies capital instruments as financial

liabilities or equity instruments in accordance with the

substance of the contractual terms of the instruments.

Deposits and other financial liabilities are initially

Annual Report 2011

122

measured at fair value plus directly attributable

transaction costs, and subsequently measured at their

amortised cost using the effective interest method.

(q) Pension benefits

(i) Compulsory social security contributions The Bank makes only compulsory social security

contributions that provide pension benefits for

employees upon retirement. The social insurance

authorities are responsible for providing the legally

set minimum threshold for pensions under a defined

contribution pension plan. The Bank’s contributions

to the benefit pension plan are charged to the profit or

loss as incurred

(ii) Paid annual leaveThe Bank recognizes as a liability the undiscounted

amount of the estimated costs related to annual leave

expected to be paid in exchange of the employee’s

service for the period completed.

(iii) Employee Health InsuranceThe Bank also operates a defined contribution

employee health insurance plan. The contribution is

payable to an insurance company in proportion to the

services rendered to the bank by the employees and is

recorded as an expense under ‘Personnel expenses’.

Unpaid contributions are recorded as a liability.

(r) Provisions

Provisions are recognised when the bank has a

present obligation (legal or constructive) as a result

of a past event, and it is probable that an outflow

of resources embodying economic benefits will

be required to settle the obligation and a reliable

estimate can be made of the amount of the obligation.

Provisions are determined by discounting the expected

future cash flows at a pre-tax rate that reflects current

market assessments of the time value of money and,

where appropriate, the risks specific to the liability. The

expense relating to any provision is presented in the

income statement net of any reimbursement.

(s) Provisions for contingent liabilities and commitments

A provision is recognized if, as a result of a past event,

the Bank has a present legal or constructive obligation

that can be estimated reliably, and it is probable that

an outflow of economic benefits will be required to

settle the obligation. Provisions are determined by

discounting the expected future cash flows at a pre-

tax rate that reflects current market assessments of

the time value of money and, where appropriate, the

risks specific to the liability.

A provision for restructuring is recognized when the

Bank has approved a detailed and formal restructuring

plan, and the restructuring either has commenced or

has been announced publicly. Future operating costs

are not provided for.

A provision for onerous contracts is recognized when

the expected benefits to be derived by the Bank

from a contract are lower than the unavoidable cost

of meeting its obligations under the contract. The

provision is measured at the present value of the lower

of the expected cost of terminating the contract and

the expected net cost of continuing with the contract.

Before a provision is established, the Bank recognizes

any impairment loss on the assets associated with that

contract.

123

Annual Report 2011

(t) Income tax expense

Income tax expense represents the sum of the tax

currently payable and deferred tax.

(i) Current tax The tax currently payable is based on taxable profit for

the year. Taxable profit differs from profit as reported

in the statement of comprehensive income because

of items of income or expense that are taxable or

deductible in other years and items that are never

taxable or deductible.

Corporate tax expense is recognized in the profit

or loss except to the extent that it relates to items

recognized directly in equity or in other comprehensive

income.

Current tax is the expected tax payable on the taxable

income for the year, using tax rates enacted or

substantively enacted at the reporting date, and any

adjustment to tax payable in respect of previous years

in accordance with the Albanian tax legislation.

Taxable income is calculated by adjusting the statutory

profit before taxes for certain income and expenditure

items as required under Albanian law.

(ii) Deferred taxDeferred tax is provided on temporary differences at

the statement of financial position date between the

tax bases of assets and liabilities and their carrying

amounts for financial reporting purposes. Deferred

tax liabilities are recognised for all taxable temporary

differences, except:

• Where the deferred tax liability arises from the initial

recognition of goodwill or of an asset or liability in a

transaction that is not a business combination and,

at the time of the transaction, affects neither the

accounting profit nor taxable profit or loss.• In respect of taxable temporary differences associated with investments in subsidiaries, where the timing of the reversal of the temporary differences can be controlled and it is probable that the temporary differences will not reverse in the foreseeable future.

Deferred tax assets are recognised for all deductible

temporary differences, carry forward of unused tax

credits and unused tax losses, to the extent that it

is probable that taxable profit will be available

against which the deductible temporary differences,

and the carry forward of unused tax credits and

unused tax losses can be utilised except:

• Where the deferred tax asset relating to the

deductible temporary difference arises from the initial

recognition of an asset or liability in a transaction that

is not a business combination and, at the time of the

transaction, affects neither the accounting profit nor

taxable profit or loss.

• In respect of deductible temporary differences

associated with investments in subsidiaries, deferred

tax assets are recognised only to the extent that it is

probable that the temporary differences will reverse

in the foreseeable future and taxable profit will be

available against which the temporary differences can

be utilised.

The carrying amount of deferred tax assets is reviewed

at each statement of financial position date and

reduced to the extent that it is no longer probable

that sufficient taxable profit will be available to allow

all or part of the deferred tax asset to be utilised.

Unrecognised deferred tax assets are reassessed

at each statement of financial position date and are

recognised to the extent that it has become probable

that future taxable profit will allow the deferred tax

asset to be recovered.

Annual Report 2011

124

Deferred tax assets and liabilities are measured at the

tax rates that are expected to apply in the year when

the asset is realised or the liability is settled, based

on tax rates (and tax laws) that have been enacted

or substantively enacted at the statement of financial

position date.

Current tax and deferred tax relating to items

recognised directly in equity are also recognised in

equity and not in the income statement.

Deferred tax assets and deferred tax liabilities are

offset if a legally enforceable right exists to set off

current tax assets against current tax liabilities and the

deferred taxes relate to the same taxable entity and

the same taxation authority.

(iii) Current and deferred tax for the yearCurrent and deferred tax are recognized in profit

or loss, except when they relate to items that are

recognized in other comprehensive income or directly

in equity, in which case, the current and deferred tax

are also recognized in other comprehensive income or

directly in equity respectively.

(u) Equity reserves

The reserves recorded in equity (other comprehensive

income) on the bank’s statement of financial position

include:

- ‘Available–for–sale’ reserve which comprises

changes in fair value of available–for–sale investments.

- ‘Legal reserves’ which includes the amount of

statutory reserves created as per Central Bank

regulations (Note 26).

125

Annual Report 2011

3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

(a) Introduction and overview

The Bank is exposed to the following risks from

financial instruments:

• Credit risk

• Liquidity risk

• Market risks

• Operational risks;

This note presents information about the Bank’s

exposure to each of the above risks, the Bank’s

objectives, policies and processes for managing risks,

and the Bank’s capital.

Risk management frameworkThe Board of Directors has overall responsibility for

the establishment and oversight of the Bank’s risk

management framework. The Board has established

the “Asset-Liability Management Committee”,

(ALCO), as well as the “Credit and Operational Risk

Committees”, which are responsible for implementing

and monitoring risk management policies in their

specified areas. In addition, “Risk Management

Committees” and an “Asset-Liability Management

Committee” have been locally established. They are

responsible for the implementation and monitoring

compliance with the Bank risk management policies.

Establishment of prudent and proactive risk

management policies aim to identify and analyse the

risks faced by the Bank, to set appropriate risk limits

and controls, and to monitor risks and adherence to

limits.

Risk management policies and systems are reviewed

regularly to reflect changes in market conditions,

products and services offered. The Bank, through its

training and management standards and procedures,

aims to develop a disciplined and constructive control

environment, in which all employees understand their

roles and obligations.

Volatility in global and Albania’s financial marketsThe Bank operates in the condition of a dynamically

developing global financial and economic crisis. Its

further extension might result in negative implications

on the financial position of the Bank. The management

of the Bank performs daily monitoring over all positions

of assets and liabilities, income and expenses, as

well as the development of the international financial

markets, applying the best banking practices. The

management based on this analyses profitability,

liquidity and the cost of funds and implements

adequate measures in respect to credit, market

(primarily interest rate) and liquidity risk, thus limiting

the possible negative effects from the global financial

and economic crisis. In this way the Bank responds to

the challenges of the market environment, maintaining

a stable capital and liquidity position.

(b) Credit risk

Credit risk is the risk of financial loss to the Bank if

a customer or counterparty to a financial instrument

fails to meet its contractual obligations, and arises

principally from the Bank’s loans and advances to

customers and other banks and investment securities.

Credit risk is considered the most significant risk

for the Bank, and its continuous monitoring is

management’s first priority. The Bank in order to

effectively manage credit risk has developed specific

methodologies and systems to measure credit risk.

These systems and methodologies are continuously

evolving so as to provide to the maximum extent

possible current and productive support in the

decision making process of the business units in order

Annual Report 2011

126

127

Annual Report 2011

Fast and reliable services wherever you are

Alpha Bank - Albania is always close to their

customers, with a wide network of branches that

provides an excellent customer service, through their

quilified work force. The large number of ATM’s and

Points of Sales (POS), allow customers to withdraw

money and use their debit or credit card everywhere.

Alpha Web Banking which is a free service, puts our

clients more in control of their accounts, and through

this service they can be informed on their accounts,

balances and loans. Moreover, they can perform

transactions into their personal accounts, or other

people accounts.

Annual Report 2011

128

to avoid possible adverse consequences on the results

of the Bank.

The main tool for the measurement of wholesale and

retail credit risk is the credit risk rating and grading

system. Current systems use both quantitative and

qualitative criteria and also criteria of transactional

behavior in order to compute probabilities of default

and loss given default. All models are continuously

improved and calibrated.

The credit risk rating also determine both credit limits

and collaterals and it is systematically reassessed on

a three to twelve month basis. The reassessment is

based on the customer’s credit worthiness and on any

new information and events that may have a significant

impact on the level of credit risk. Both grading and

rating systems are subject to continuous quality

control to ensure at all times their proactive ability.

Alpha Bank Albania performs stress tests exercises

concerning credit risk on a regular basis. Based on

these stress testing an estimation is provided of

the size of financial losses that could occur under

extreme scenarios and circumstances. On regular

basis large exposures are monitored and management

is informed. The basic aim of the Bank’s credit risk

management is to provide complete and current

support for the decision making process of business

units. This has materialized through a continuously

evolving framework of methodologies and systems,

amidst an adverse economic environment (both

domestically and internationally). The indicative actions

below represent the development and enhancement

activities that took place in relation to the above

mentioned framework.

- Implementation of new models for the rating of large

and medium sized companies with complete

financial statements and incorporation of them in

the Business Credit Risk Rating System used in

Alpha Bank Albania

- Implementation of an internal grading model for

existing customer in all retail products which

considers the customer payment behaviour in Alpha

Bank Albania as well as other additional criteria.

- Segregation of approval and collection procedures

for freelancers and individual companies (with

corporate limits up to EUR 150,000) and

classification of them in different Risk levels (pool

basis analysis).

- Commencement of operations of an electronic

platform for the input and process of applications

(I-Apply) in the Retail Banking Business as well as

of an electronic platform for managing past due debt

(Qualco).

- Modification of the credit policy for the entire retail

portfolio, in order to incorporate changes in the

macroeconomic environment, new levels of Loan-

to-Value and Debt-to-Income ratios, introduction of

Disposal Income concept, etc.

- Launching of restructuring products, strict monitoring

and reporting of loan portfolio, credit policy

validation process etc.

In any case, the Bank’s policy for accounting is

sufficient provisions IFRS7 and also local standards

provisions, continues to be its basic tool to manage

credit risk.

Stress Test Exercises

The Bank performes stress test exercises in areas

of risk such as liquidity, market, credit, and interest

rate risk in order to account for the effects of those

possible adverse events, with very low occurrence

possibility, in the Banks’ results and its capital

management.

129

Annual Report 2011

Exposure to credit risk

(i) Loans and advances to banks, trading, available for sale and investment securities

(ii) Loans and advances to customers

2011 2010

Neither past due nor impaired

LEK ‘000

Grade 1

LEK ‘000

Neither past due nor impaired

LEK ‘000

Grade 1

LEK ‘000

Loans and advances to banks 6.479.991 - 4.657.985 -

Trading securities 863.476 - 853.192 -

Available for sale securities 7.125.281 - - -

Investment secutirites 11.282.221 - 5.812.562 -

25.750.969 - 11.323.739 -

31 December 2011 LEK ‘000

31 December 2010 LEK ‘000

Individually impaired

Loans over Eur 100,000 with indication

of impairment

14.475.095 6.663.954

Allowance for impairment losses (1.333.411) (767.657)

Carrying amount (A) 13.141.684 5.896.297

Portfolio based allowance for losses

Loans under Eur 100,000 and > 90 days overdue

Business loans 123.273 307.304

Mortgage loans 835.491 990.757

Consumer and credit cards 174.716 176.498

Gross amount 1.133.480 1.474.559

Allowance for impairment losses (395.058) (531.250)

Carrying amount (B) 738.422 943.309

Loans < 90 days due 24.808.683 37.694.474

Allowance for impairment losses - -

Carrying amount (C) 24.808.683 37.694.474

Loan origination fees-deferred (D) (48.194) (52.350)

Total carrying amount (A+B+C+D) 38.640.595 44.481.730

Annual Report 2011

130

Gross Maximum Exposure

31 December 2011 LEK ‘000

31 December 2010 LEK ‘000

Cash Balances with Central Bank

(excluding cash on hand)

6.113.591 6.015.872

Due from banks 6.479.991 4.657.985

Loans and advances to customers 38.640.595 44.481.730

Financial assets - available for sale 7.125.281 -

Financial assets - held to maturity 11.282.221 5.812.562

Total 69.641.679 60.968.149

Undrawn credit commitments 883.264 834.290

Letters of credit 57.595 32.964

Guarantees in favor of customers 975.708 1.650.597

Total credit related commitments 1.916.567 2.517.851

Total Credit Risk Exposure 71.558.246 63.486.000

131

Annual Report 2011

31 December 2011 LEK ‘000

31 December 2010 LEK ‘000

Individually impaired

Gross amount 14.475.095 6.663.954

Allowance for impairment (1.333.411) (767.657)

Carrying amount 13.141.684 5.896.297

Collectively impaired

Gross amount 1.133.480 1.474.559

Allowance for impairment (395.058) (531.250)

Carrying amount 738.422 943.309

Total 13.880.106 6.839.606

Neither past due nor impaired

Loans and advances to Banks

Standard 6.479.991 4.657.985

Total carrying amount 6.479.991 4.657.985

Investment securities

Standard 11.282.221 5.812.562

Total carrying amount 11.282.221 5.812.562

The table below shows the net exposure to Loans and advances to customers as at 31 December 2011 and

31 December 2010, categorized as per individual and collective impaired portfolio:

Annual Report 2011

132

Impaired loans and securitiesIndividually impaired loans and securities are loans

and advances and investment securities for which

the Bank determines that there is objective evidence

of impairment and it does not expect to collect all

principal and interest due according to the contractual

terms of the loan / investment security agreement(s).

Trading securities carried at fair value through profit or

loss are not assessed for impairment but are subject to

the same

internal grading system.

Past due but not impaired loans and securities Past due but not impaired loans and investment

securities, other than those carried at fair value through

profit or loss, are those for which contractual interest or

principal payments are past due but the Bank believes

that impairment is not appropriate on the basis of the

level of security / collateral available and / or the stage

of collection of amounts owed to the Bank.

Loans with renegotiated termsLoans with renegotiated terms are loans that have

been restructured due to deterioration in the borrower’s

financial position and where the Bank has made

concessions that it would not otherwise consider.

Once the loan is restructured it remains in this

category independent of satisfactory performance after

restructuring.

Allowances for impairmentThe Bank establishes an allowance for impairment

losses on assets carried at amortised cost or classified

as available for sale that represents its estimate of

incurred losses in its loan and investment security

portfolio. The main components of this allowance are

a specific loss component that relates to individually

significant exposures, and a collective loan loss

allowance established for groups of homogeneous

assets in respect of losses that have been incurred but

have not been identified on loans that are considered

individually insignificant. Assets carried at fair value

through profit or loss are not subject to impairment

testing as the measure of fair value reflects the credit

quality of each asset.

Write-off policyThe Bank writes off a loan or investment security

balance, and any related allowances for impairment

losses, when the Bank Credit Committee determines

that the loan or security is uncollectible. This

determination is made after considering information

such as the occurrence of significant changes in the

borrower’s / issuer’s financial position such that the

borrower / issuer can no longer pay the obligation,

or that proceeds from collateral will not be sufficient

to pay back the entire exposure. For smaller balance

standardised loans, write-off decisions generally are

based on a product specific past due status.

The Bank holds collateral against loans and advances

to customers in the form of mortgage interests over

property, other registered securities over assets, and

guarantees. Estimates of fair value are based on the

value of collateral assessed at the time of borrowing,

and generally are not updated except when a loan is

individually assessed as impaired. Collateral generally

is not held over loans and advances to banks, except

when securities are held as part of reverse repurchase

and securities borrowing activity. Collateral usually is

not held against investment securities, and no such

collateral was held at 31 December 2011 or 2010.

133

Annual Report 2011

31 December 2011 LEK ‘000

31 December 2010 LEK ‘000

Against individually impaired: 18.865.967 9.246.324

Property 13.608.331 8.292.249

Cash 317 -

Other 5.257.319 954.075

Against collectivelly impaired: 1.661.449 2.408.056

Property 1.455.853 2.262.280

Cash 2.992 3.633

Other 202.604 142.143

Total 20.527.416 11.654.380

The Bank monitors concentrations of credit risk by sector and by geographic location. An analysis of concentrations of credit risk as at 31 December 2011 and 2010 is shown below:

Concentration by location

(i) Loans and advances to banks, trading, investment and available for sale securities

31 December 2011 31 December 2010

AlbaniaLEK ‘000

Other countriesLEK ‘000

AlbaniaLEK ‘000

Other countriesLEK ‘000

Loans and advances to banks 1.761.414 4.718.577 1.996.012 2.661.973

Trading securities 863.476 - 853.192 -

Available for sale securities - 7.125.281 - -

Investment secutirites 9.895.002 1.387.219 5.812.562 -

12.519.892 13.231.077 8.661.766 2.661.973

Concentration by location for loans and advances is

measured based on the location of the Bank entity

holding the asset, which has a high correlation with the

An estimate of the fair value of collateral and other security enhancements held against loans and advances to customers is shown below:

location of the borrower. Concentration by location for

investment and trading securities is measured based

on the location of the issuer of the security.

Annual Report 2011

134

31 December 2011 31 December 2010

LEK ‘000% of

Total LEK ‘000% of Total

Real estate 14.856.990 38% 16.846.798 40%

Trade, vehicle, maintenance and appliance 8.099.382 21% 9.558.623 24%

Production and processing industry 3.546.988 9% 3.882.500 11%

Tourism 2.709.516 7% 3.051.070 7%

Transport and telecommunication 1.062.381 3% 2.543.696 2%

Others 9.405.981 24% 9.445.139 16%

Accrued interest 736.020 2% 505.161 1%

Deferred loan origination fees (48.194) 0% (52.350) 0%

Allowance for impairment losses (1.728.469) (4%) (1.298.907) (1%)

Total 38.640.595 100% 44.481.730 100%

Settlement riskThe Bank’s activities may give rise to risk at the time

of settlement of transactions and trades. Settlement

risk is the risk of loss due to the failure of an entity to

honour its obligations to deliver cash, securities or

other assets as contractually agreed.

For certain types of transactions the Bank mitigates

this risk by conducting settlements through a

settlement / clearing agent to ensure that a trade

is settled only when both parties have fulfilled their

contractual settlement obligations.

(c) Liquidity risk

Liquidity risk is related to the Bank’s ability to maintain

sufficient funds to cover its planned or extraordinary

obligations.

Management of liquidity riskThe Bank’s approach to managing liquidity is to ensure,

as far as possible, that it will always have sufficient

liquidity to meet its liabilities when due, under both

(ii) Loans and advances to customers

normal and stressed conditions, without incurring

unacceptable losses or risking damage to the Bank’s

reputation.

The local ALCO is responsible for the implementation

of the bank asset-liability strategy and for the

management of liquidity risk. A local Treasury

Section is operating within the Bank, which monitors

compliance with bank liquidity risk management and

with local regulatory limits on a daily basis.

During the year, in an effort to efficiently monitor

liquidity risk, reports and analyses performed by the

Bank business units were consolidated so that the

format of the analyses presented in the local ALCO

Committees to be standardized.

The above aim has been accomplished through the

following analyses:

- Liquidity risk analysis and calculation of liquidity

ratios by alternative scenario analysis

135

Annual Report 2011

- Monitoring of customer deposit concentration in

accordance with the Contingency Funding Plan, early

warning indicators are monitored and applied, in order

to detect liquidity problems, increases in liquidity risk

or the increase of funding requirements.

Exposure to liquidity risk

The key measure used by the Bank for managing

liquidity risk is the ratio of highly liquid assets to

short term liabilities. For this purpose the highly liquid

assets are considered as including cash and cash

equivalents. The liquidity ratios defined by the Bank are

in compliance with Central Bank requirements imposed

by the regulation “On Liquidity risk management”.

The following tables show the undiscounted cash flows

from the Bank’s assets and liabilities on the basis of

their earliest possible remaining periods to repayment.

The Bank’s expected cash flows may vary significantly

from this analysis. For example, demand deposits

from customers are expected to maintain a stable or

increasing balance.

Annual Report 2011

136

31 December 2011 Up to

1 month

LEK ‘000

1 to 3

months

LEK ‘000

3 to 12

months

LEK ‘000

Over

1 year

LEK ‘000

Over

5 years

LEK ‘000

Non-

specific

LEK ‘000

Total

LEK ‘000

Financial Assets

Cash and balances with

Central bank1.113.848 - - - - 5.958.890 7.072.738

Loans and advances to

financial institutions6.479.991 - - - - - 6.479.991

Trading securities 863.476 - - - - - 863.476

Available for sale securities - - - 1.437.925 5.687.356 - 7.125.281

Investment securities 1.869.348 2.345.180 6.258.526 809.167 - - 11.282.221

Loans and advances to

customers7.644.040 313.047 618.691 7.501.203 22.563.614 - 38.640.595

Property and equipment - - - - - 1.340.815 1.340.815

Intangible assets - - - - - 101.565 101.565

Other assets and prepaid

tax- - - - - 1.060.919 1.060.919

Total 17.970.703 2.658.227 6.877.217 9.748.295 28.250.970 8.462.189 73.967.601

Financial Liabilities

Loans and advances from

financial inst.1 - - - - - 1

Due to Customers 32.212.703 10.102.461 18.808.045 175.774 - - 61.298.983

Subordinated Debt - - 12.794 - 2.222.880 - 2.235.674

Deferred tax liability - - - - - 6.937 6.937

Other liabilities - - - - - 880.399 880.399

Shareholders’ equity - - - - - 9.545.607 9.545.607

Total 32.212.704 10.102.461 18.820.839 175.774 2.222.880 10.432.943 73.967.601

Liquidity risk (14.242.001) (7.444.234) (11.943.622) 9.572.521 26.028.090 (1.970.754)

Cumulative (14.242.001) (21.686.235) (33.629.857) (24.057.336) 1.970.754 - -

137

Annual Report 2011

31 December 2010 Up to

1 month

LEK ‘000

1 to 3

months

LEK ‘000

3 to 12

months

LEK ‘000

Over

1 year

LEK ‘000

Over

5 years

LEK ‘000

Non-

specific

LEK ‘000

Total

LEK ‘000

Assets

Cash and balances with

Central Bank2.223.410 - - - - 5.516.192 7.739.602

Loans and advances to

financial institutions4.657.985 - - - - - 4.657.985

Trading and investment

securities952.281 650.526 4.414.011 648.936 - - 6.665.754

Loans and advances to

customers9.739.344 564.659 1.258.181 7.103.426 25.816.120 - 44.481.730

Property and equipment - - - - - 1.618.069 1.618.069

Intangible assets - - - - - 146.133 146.133

Other assets and prepaid tax 819.245 - - - - - 819.245

Total 18.392.265 1.215.185 5.672.192 7.752.362 25.816.120 7.280.394 66.128.518

Liabilities

Loans and advances from

financial institutions152 - - - - - 152

Due to customers 24.200.257 12.301.358 20.976.496 165.481 - - 57.643.592

Deferred tax liability - - - - - 50.386 50.386

Other liabilities 739.298 - - - - - 739.298

Shareholders’ equity - - - - - 7.695.090 7.695.090

Total 24.939.707 12.301.358 20.976.496 165.481 - 7.745.476 66.128.518

Liquidity risk (6.547.442) (11.086.173) (15.304.304) 7.586.881 25.816.120 (465.082)

Cumulative (6.547.442) (17.633.615) (32.937.919) (25.351.038) 465.082 - -

Annual Report 2011

138

(d) Market risks

Market risk is the risk of losses arising from

unfavourable changes in the value or volatility of

interest rates, foreign exchange rates, stock exchange

indexes, equity prices and commodities. Losses

may also occur either from the trading portfolio or

from the banking book. The objective of market

risk management is to manage and control market

risk exposures within acceptable parameters, while

optimising the return on risk.

Management of market risksThe Bank separates its exposure to market risk

between trading and non-trading portfolios. Trading

portfolios include trading securities that are managed

on a fair value basis.

Non-trading portfolios primarily arise from the interest

rate management of the entity’s retail and commercial

banking assets and liabilities. Non-trading portfolios

also consist of risks arising from the Bank’s held-to-

maturity investments.

The Bank maintains a small exposure in bonds

especially Albanian government bond issues and

generally aims to keep market risk low, in an effort to

minimize the effect of adverse market developments on

the Bank profitability and capital adequacy.

Interest rate risk arising from fixed interest rate loans

is hedged so that adverse interest rate fluctuations will

not affect the Alpha Bank Albania net interest income

(NII).

For the efficient monitoring of market risk, the Alpha

Bank Albania sought to consolidate the relevant

reports and analyses performed by the Bank business

units. The above mentioned goal materialized with the

following analyses:

- Interest rate risk analysis with the capability of

multiple scenario testing relating to interest rates and

the business unit size.

- Bond portfolio sensitivity analysis in relation to

interest rate and credit spread fluctuations, as well as

open foreign exchange position, by performing stress

test exercises.

- Monitoring of issuer and counterparty risk for the

interbank market, as well as, the bonds market.

The above mentioned analyses are performed and

presented at the local ALCO Committee meetings.

Overall authority for market risk is vested in ALCO.

ALCO is responsible for the implementation of the risk

management strategy and for the day-to-day review of

their implementation.

Exposure to market risks – trading portfolioThe principal tool used to measure and control market

risk exposure within the Bank’s trading portfolios is

Value at Risk (VaR). The VaR of a trading portfolio is

the estimated loss that will arise on the portfolio over

a specified period of time (holding period) from an

adverse market movement with a specified probability

(confidence level).

Exposure to interest rate risk – non-trading portfoliosThe principal risk to which non-trading portfolios are

exposed is the risk of loss from fluctuations in the

future cash flows or fair values of financial instruments

because of a change in market interest rates. Interest

rate risk is managed principally through monitoring

interest rate gaps. The ALCO is the monitoring body

for compliance with these limits and is assisted by the

Treasury Section in its day-to-day monitoring activities.

A summary of the Bank’s interest rate gap position on

non-trading portfolios is as follows:

139

Annual Report 2011

31 December 2011 Up to

1 month

LEK ‘000

1 to 3

months

LEK ‘000

3 to 12

months

LEK ‘000

Over

1 year

LEK ‘000

Non interest

bearing

LEK ‘000

Total

LEK ‘000

Financial Assets

Cash and balances with

Central bank6.112.916 - - - 959.822 7.072.738

Loans and advances to

financial institutions6.363.366 - - - 116.627 6.479.993

Investment securities 1.846.471 2.306.338 6.082.758 794.643 252.011 11.282.221

Loans and advances to

customers6.285.101 16.604.992 5.712.150 9.350.524 687.792 38.640.559

Total 20.607.854 18.911.330 11.794.908 10.145.167 2.016.252 63.475.511

Financial Liabilities

Loans and advances from

financial institutions- - - - 1 1

Due to Customers 31.531.460 10.102.461 18.808.045 175.772 681.243 61.298.981

Subordinated Debt - - 12.794 2.222.880 - 2.235.674

Total 31.531.460 10.102.461 18.820.839 2.398.652 681.244 63.534.656

Interest rate risk (10.923.606) 8.808.869 (7.025.931) 7.746.515 1.335.008 (59.145)

Annual Report 2011

140

31 December 2010 Up to

1 month

LEK ‘000

1 to 3

months

LEK ‘000

3 to 12

months

LEK ‘000

Over

1 year

LEK ‘000

Non interest

bearing

LEK ‘000

Total

LEK ‘000

Financial Assets

Cash and balances with

Central bank6.002.192 - - - 1.737.410 7.739.602

Loans and advances to

financial institutions4.460.356 - - - 197.629 4.657.985

Investment securities 99.089 650.526 4.414.011 648.936 - 5.812.562

Loans and advances to

customers16.699.110 23.034.874 2.736.341 1.558.594 452.811 44.481.730

Total 27.260.747 23.685.400 7.150.352 2.207.530 2.387.850 62.691.879

Financial Liabilities

Loans and advances from

financial institutions- - - - 152 152

Due to Customers 23.413.338 12.301.358 20.976.496 165.481 786.919 57.643.592

Total 23.413.338 12.301.358 20.976.496 165.481 787.071 57.643.744

Interest rate risk 3.847.409 11.384.042 (13.826.144) 2.042.049 1.600.779 5.048.135

141

Annual Report 2011

Aktive financiare

Financial assets

Cash and balances with Central Bank 2.9% 2.42% - 0.05% - 0.60%

Loans and advances to financial institution 4.70% 4.60% 0.22% 0.60% 0.49% 0.84%

Investment, trading and AFS securities 7.52% 8.03% - - 3.88% -

Loans to customers 10.40% 10.22% 6.54% 5.75% 6.79% 5.98%

Financial liabilities

Loans from financial institutions - - - - - -

Due to customers 5.11% 5.16% 1.19% 1.28% 2.97% 3.14%

Other debts - - - - 6.48% -

31 December Weighted average interest rate (LEK)

2011 2010

Weighted average interest rate (USD)

2011 2010

Weighted average interest rate (EUR)

2011 2010

Interest Ratevariationscenario

Sensitivity for profit & loss

(in ‘000 EUR)

Sensitivity for equity

(in ‘000 EUR)

Sensitivity for profit & loss

(in ‘000 EUR)

Sensitivity for equity

(in ‘000 EUR)

Currency

EUR +/(-)100b.p +/(-)255 -9,272 +/(-)261 -8,308

USD +/(-)100b.p +/(-)46 -625 +/(-)73 -1,206

LEK +/(-)100b.p +/(-)115 -741 +/(-)19 -370

Other (GBP/CHF) +/(-)100b.p +/(-)4 10 +/(-)2 -46

The management of interest rate risk against interest

rate gap limits is supplemented by monitoring the

sensitivity of the Bank’s financial assets and liabilities

to various standard and non-standard interest rate

scenarios.

This analysis assumes that all other variables, in

The average effective yields of significant categories of financial assets and liabilities of the Bank as at 31

December 2011 and 2010 were as follows:

particular foreign currency rates, remain constant.

A change of 50 basis points in interest rates at the

reporting date would have increased (decreased)

equity and profit or loss by the following: Lek 10,271

thousand as at 31 December 2011 (2010: Lek 43,851

thousand).

31 December 2011 31 December 2010

Annual Report 2011

142

31 December 2011 LEKLEK ‘000

EURLEK ‘000

USDLEK ‘000

OtherLEK ‘000

TotalLEK ‘000

Financial Assets

Cash and balances with

Central bank2.996.108 3.765.808 273.384 37.438 7.072.738

Loans and advances to

financial institutions1.645.424 4.003.452 624.706 206.409 6.479.991

Investment securities 10.139.668 1.142.553 - - 11.282.221

Available for sale securities - 7.125.281 - - 7.125.281

Loans and advances

to customers8.912.472 27.569.237 2.158.887 - 38.640.596

Total 23.693.672 43.606.331 3.056.977 243.847 70.600.827

Financial Liabilities

Loans and advances from

financial institutions1 - - - 1

Due to Customers 26.045.702 32.966.262 2.044.585 242.433 61.298.982

Subordinated Debt - 2.235.674 - - 2.235.674

Total 26.045.703 35.201.936 2.044.585 242.433 63.534.657

Currency risk (2.352.031) 8.404.395 1.012.392 1.414 7.066.170

The Bank is exposed to currency risk through

transactions in foreign currencies. As the currency in

which the Bank presents its financial statements is

the Albanian Lek, the Bank’s financial statements are

effected by movements in the exchange rates between

the Albanian Lek and other currencies.

The Board of Directors sets limits on the level of

exposure for both overnight and intra-day positions,

which are monitored daily by the Treasury Section.

The analysis of monetary positions as at 31 December

2011 and 2010 by currencies in which they were

denominated is as follows:

143

Annual Report 2011

31 December 2010 LEKLEK ‘000

EURLEK ‘000

USDLEK ‘000

OtherLEK ‘000

Total LEK ‘000

Financial assets

Cash and balances

with Central Bank3.294.591 3.860.172 527.726 57.113 7.739.602

Loans and advances

to financial institutions200.154 3.179.646 1.003.653 274.532 4.657.985

Investment securities 5.812.562 - - - 5.812.562

Loans and advances

to customers11.440.526 30.799.935 2.241.269 - 44.481.730

Total 20.747.833 37.839.753 3.772.648 331.645 62.691.879

Financial liabilities

Loans and advances

from financial institutions- 73 79 - 152

Due to customers 22.789.785 31.765.739 2.750.430 337.638 57.643.592

Total 22.789.785 31.765.812 2.750.509 337.638 57.643.744

Currency risk (2.041.952) 6.073.941 1.022.139 (5.993) 5.048.135

(e) Operational risks

Operational risk is defined as the risk of loss resulting

from inadequate or failed internal processes, people

and systems or from external events, and includes

legal risk. The definition excludes business and

reputation risks. Operational risks arise from all of the

Bank’s operations.

The Bank’s objective is to manage operational risk so

as to balance the avoidance of financial losses and

damage to the Bank’s reputation with overall cost

effectiveness and to avoid control procedures that

restrict initiative and creativity.

The primary responsibility for the development and

implementation of controls to address operational

risk is assigned to senior management within each

business unit. This responsibility is supported by

the development of overall Bank standards for the

management of operational risk in the following areas:

• Requirements for appropriate segregation of

duties, including the independent authorisation of

transactions,

• Requirements for the reconciliation and monitoring of

transactions,

• Compliance with regulatory and other legal

requirements,

• Documentation of controls and procedures,

• Requirements for the periodic assessment of

operational risks faced, and the adequacy of controls

and procedures to address the risks identified,

• Requirements for the reporting of operational losses

and proposed remedial action,

• Development of contingency plans,

• Training and professional development,

Annual Report 2011

144

• Ethical and business standards,

• Risk mitigation, including insurance where this is

effective.

Compliance with Bank standards is supported by

periodic reviews undertaken by Internal Audit.

The adverse conditions of the fiscal crisis have,

notwithstanding other risks, increased the exposure to

operational risk, mainly due to the increased motives for

internal or external fraud.

The monitoring of operational risk events, and the

analysis of conditions under which they occur, contribute

to the decision making process of taking steps towards

preventing their repetition as much as possible. Within the

context of improving the operational risk awareness as

well as enhancing the operational risk events collection

mechanism, the Bank has introduced the specialized role

of “Operational Risk Coordinator”. This role has been

assigned to Officers of the Bank’s Departments and

Business Units to support the necessary communication

and to promote corrective actions. Additionally, the

Bank has installed a specialised Event Capturing Group

information technology system which is a common

platform that operates in all Alpha Bank Group Entities.

Parallel to the recording and monitoring of the operational

risk loss events, Alpha Bank Albania is countinously

monitoring and reporting on a monthly bases the

key operational risk indicators related to customer/

counterparty interaction, processes, systems, information

security etc.

Finally the Bank has established a “Local Operational

Risk Management Committee” which has an oversight

role in operational risk management related activities and

ensures that operational risks are properly identified and

managed.

(f) Capital management

Regulatory capital The Bank is subject to the Central Bank (“BoA”)

regulation “On risk management of the activity of

branches of the foreign banks” for the purpose of its

capital management. According to this regulation,

the Bank is limited to certain determined levels of risk

exposure for its operations. However, the Central Bank

is monitoring results of the capital adequacy using

the rules and ratios established in the regulation “On

capital adequacy” pursuant to the law “On Banks in the

Republic of Albania”.

The Capital Adequacy Ratio is the proportion of the

regulatory capital to risk weighted assets and off

balance-sheet items, expressed as a percentage. The

minimum Capital Adequacy Ratio required by Central

Bank is 12% for all secondary level banks. The ratio

required by Central Bank as at 31 December 2011

was 15%, while the Bank has achieved to exceed the

required ratio at 15.10%.

The Modified Capital Adequacy Ratio is the proportion

of the base capital to risk-weighted assets and off

balance-sheet items, expressed as a percentage. The

minimum modified capital adequacy is 6%, while the

Bank has achieved to exceed the required ratio at

10.93%.

Assets are weighted according to broad categories of

notional risk, being assigned a risk weighting according

to the amount of capital deemed to be necessary to

support them. Five categories of risk weights (0%,

20%, 50%, 100%, 150%) are applied; for example

cash and money market instruments with Central Bank

have a zero risk weighting, which means that no capital

is required to support the holding of these assets.

Property and equipment carries a 100% risk weighting,

meaning that capital equal to 15% of the carrying

amount must support it.

Off-balance-sheet credit related commitments are

taken into account. The amounts are then weighted for

risk using the same percentages as for assets recorded

in the statement of financial position.

145

Annual Report 2011

(g) Maturity analysis of assets and liabilities

The table below shows an analysis of assets and liabilities analysed according to when they are expected to be

recovered or settled.

31 December 2011 Within 12 monthsLEK ‘000

After 12 monthsLEK ‘000

TotalLEK ‘000

Assets

Cash and balances

with Central bank7.072.738 - 7.072.738

Loans and advances

to financial institutions6.479.991 - 6.479.991

Trading securities 863.476 - 863.476

Available for sale securities - 7.125.281 7.125.281

Investment securities 10.473.054 809.167 11.282.221

Loans and advances

to customers8.575.779 30.064.816 38.640.595

Property and equipment - 1.340.815 1.340.815

Intangible assets - 101.565 101.565

Other assets 1.060.919 - 1.060.919

Total assets 34.525.957 39.441.644 73.967.601

Liabilities

Loans and advances

from financial institutions1 - 1

Due to Customers 61.123.210 175.773 61.298.983

Subordinated Debt - 2.235.674 2.235.674

Deferred tax liability 6.937 - 6.937

Other liabilities 880.399 - 880.399

Total liabilities 62.010.547 2.411.447 64.421.994

Net (27.484.590) 37.030.197 9.545.607

Annual Report 2011

146

147

Annual Report 2011

For your plans, big or small

Alpha Bank - Albania supports all it individual clients

to realize their plans whether big or small . Through

competitive interest rates and favorable monthly

installments, they will not have any more unfulfilled

desires.

In a highly competitive environment, where conditions

constantly change and rapid developments create new

opportunities, Small Businesses and Enterpreneurs,

find support in Alpha Bank.

Alpha Bank designs and constantly develops products

and services that provide financial solutions and meet

professional needs.

Annual Report 2011

148

31 December 2010 Within 12 monthsLEK ‘000

After 12 monthsLEK ‘000

TotalLEK ‘000

Assets

Cash and balances

with Central bank7.739.602 - 7.739.602

Loans and advances

to financial institutions4.657.985 - 4.657.985

Trading securities 6.016.818 648.936 6.665.754

Loans and advances

to customers11.562.184 32.919.546 44.481.730

Property and equipment - 1.618.069 1.618.069

Intangible assets - 146.133 146.133

Other assets 819.245 - 819.245

Total assets 30.795.834 35.332.684 66.128.518

Liabilities

Loans and advances

from financial institutions152 - 152

Due to Customers 57.478.111 165.481 57.643.592

Deferred tax liability 50.386 - 50.386

Other liabilities 739.298 - 739.298

Total liabilities 58.267.947 165.481 58.433.428

Net (27.472.113) 35.167.203 7.695.090

149

Annual Report 2011

Fair value estimates are based on existing statement

of financial position financial instruments without

attempting to estimate the value of anticipated future

business and the value of assets and liabilities not

considered financial instruments.

Due from Banks - Due from Banks include inter-bank

placements and items in the course of collection.

As deposits are short term and at floating rates their

fair value is considered to approximate their carrying

amount.

Investment securities - Treasury bills and Government

bonds are interest-bearing assets held to maturity.

Because no active market exists for these securities,

the fair value has been estimated using a discounted

cash flow model based on a current yield curve

appropriate for the remaining term to maturity.

Loans and advances to customers - Loans and

advances are net of allowances for impairment. The

4. FAIR VALUE DISCLOSURES

Bank’s loan portfolio has an estimated fair value

approximately equal to its book value due to either

their short-term nature or underlying interest rates

(which are floating rates: T–Bills, LIBOR plus interest

margin), which approximate market rates. The majority

of the loan portfolio is subject to reprising within a year,

by changing the base rate.

Deposits from banks - The estimated fair value of

deposits with no stated maturity, which includes non-

interest-bearing deposits, is the amount repayable on

demand.

Deposits from customers - Because no active market

exists for these instruments, the fair value has been

estimated using a discounted cash flow model based

on a current yield curve appropriate for the remaining

term to maturity.

The table below sets out the carrying amounts and

fair values of the Bank’s financial assets and financial

liabilities:

Annual Report 2011

150

31 December 2011 Trading

LEK ‘000

Held to

maturity

LEK ‘000

Loans and

receivables

LEK ‘000

Available

for sale

LEK ‘000

Other

amortised

cost

LEK ‘000

Total

carrying

amount

LEK ‘000

Fair

value

LEK ‘000

Financial Assets

Cash and balances

with Central bank- - 7.739.602 - - 7.739.602 7.739.602

Loans and advances

to financial institutions- - 4.657.985 - - 4.657.985 4.657.985

Trading securities 863.476 - - - - 863.476 863.476

Investment securities - 11.282.221 - - - 11.282.221 11.294.675

Available for sale

securities- - - 7.125.281 - 7.125.281 7.125.281

Loans and advances

to customers- - 38.640.560 - - 38.640.560 38.640.560

Total 863.476 11.282.221 51.038.147 7.125.281 - 70.309.125 70.321.579

Financial Liabilities

Loans and advances from

financial institutions- - - - 1 1 1

Due to Customers - - - - 61.298.983 61.298.983 61.334.666

Subordinated Debt 2.235.674 2.235.674 2.235.674

Total - - - - 63.534.658 63.534.658 63.570.341

151

Annual Report 2011

31 December 2010 Trading

LEK ‘000

Held to

maturity

LEK ‘000

Loans and

receivables

LEK ‘000

Available

for sale

LEK ‘000

Other

amortised

cost

LEK ‘000

Total

carrying

amount

LEK ‘000

Fair

value

LEK ‘000

Financial Assets

Cash and balances

with Central bank- - 7.739.602 - - 7.739.602 7.739.602

Loans and advances

to financial institutions- - 4.657.985 - - 4.657.985 4.657.985

Trading securities 853.192 - - - - 853.192 853.192

Investment securities - 5.812.562 - - - 5.812.562 5.321.359

Loans and advances

to customers- - 44.481.730 - - 44.481.730 44.481.730

Total 853.192 5.812.562 56.879.317 - - 63.545.071 63.053.868

Financial Liabilities

Loans and advances from

financial institutions- - - - 152 152 152

Due to Customers - - - - 57.643.592 57.643.592 57.567.008

Total - - - - 57.643.744 57.643.744 57.567.160

Annual Report 2011

152

5. INTEREST INCOME

Interest income was earned on the following assets:

Interest income Year ended 31 December 2011

LEK ‘000

Year ended 31 December 2010

LEK ‘000

Loans and advances to financial institutions 95.850 61.119

Loans and advances to customers 3.505.699 3.435.550

Investment securities and repurchase agreements 609.721 511.709

Trading government bonds 68.779 65.675

Net fair value gains from trading securities 72.681 93.335

Balances with Central Bank

(including compulsory reserve) 99.017 107.242

AFS Bonds 184.795 -

Total 4.636.542 4.274.630

Included within interest income from loans and

advances to customers for the year ended 31

December 2011 is a total of Lek 496.989 thousand

6. INTEREST EXPENSE

Interest expense incurred as at 31 December 2011 and 31 December 2010 is presented in the following table:

Year ended 31 December 2011

LEK ‘000

Year ended 31 December 2010

LEK ‘000

Loans and advances from financial institutions 65 13.061

Due to customers 2.242.381 2.249.522

Net fair value loss from trading securities 33.156 62.880

Interest from Subordinated Debt 86.951 -

Other 1.745 1.784

Total 2.364.298 2.327.247

(2010: Lek 372.562 thousand) accrued on individually

impaired loans.

153

Annual Report 2011

Net fee and commission income as at 31 December 2011 and 31 December 2010 comprised of the following balances:

7. NET FEE AND COMMISSION INCOME

8. PERSONNEL EXPENSES

Year ended 31 December 2011

LEK ‘000

Year ended 31 December 2010

LEK ‘000

Service fees 90.389 129.651

Telex-Swift 5.988 32.461

Money transfers 26.569 36.714

Treasury operation and inter-bank transactions 1.488 2.265

Account maintenance 55.334 90.461

Debit and Credit Cards 44.903 49.878

Total fee and commission income 224.671 341.430

Treasury operation and inter-bank transactions (5.975) (13.714)

Service fees (1.310) (74)

Debit and Credit (24.596) (18.591)

Total fee and commission expense (31.881) (32.379)

Net fee and commission income 192.790 309.051

Year ended 31 December 2011

LEK ‘000

Year ended 31 December 2010

LEK ‘000

Salaries 462.400 441.492

Social insurance 52.444 49.820

Bonuses and rewards - 1.175

Training and per diem 8.657 4.609

Staff housing expense 3.370 3.391

Other 13.739 15.099

Total 540.610 515.586

At 31 December 2011 the Bank had 386 employees (31 December 2010: 378 employees).

Annual Report 2011

154

9. OTHER OPERATING EXPENSES

10. INCOME TAX EXPENSE

Year ended 31 December 2011

LEK ‘000

Year ended 31 December 2010

LEK ‘000

31 December 2010

Rent 282.288 276.531

Advertising and promotions 84.893 154.379

Telephone and electricity 168.698 168.440

Maintenance 78.089 71.345

Office supplies 40.735 37.737

Deposits and other insurance expenses 174.844 141.872

Travel and transportation 40.408 38.992

Security 56.770 54.123

Loss on sale and disposal of fixed assets 33.397 -

Audit legal and consulting 22.301 12.928

Tax other then income tax 12.733 13.128

Other 134.879 129.546

Total 1.130.035 1.099.021

Year ended 31 December 2011

LEK ‘000

Year ended 31 December 2010

LEK ‘000

Current tax - -

Adjustments for prior years - (4.505)

Deferred taxes 43.449 7.746

Total Income tax expense 43.449 3.241

Income tax in Albania is assessed at the rate of 10% (2010: 10%) of taxable income.

The following is a reconciliation of income taxes calculated at the applicable tax rate to income tax expense.

Operating expenses as at 31 December 2011 and 31 December 2010 are composed of the following transactions:

155

Annual Report 2011

Tax rate 31 December 2011LEK ‘000

Tax rate 31 December 2010LEK ‘000

(Loss)/profit before taxes (630.496) (190.742)

Prima facie tax 10.00% (63.050) 10.00% (19.074)

Non tax deductible expenses (3.11%) 19.601 (6.17%) 11.778

Effect of unrecognised temporary

differences0.00% - 0.24% (450)

Under provided in prior years 0.00% - (2.36%) 4.505

Income tax (benefit)/expense 6.89% (43.449) 1.71% (3.241)

The following represents a reconciliation of profit in accordance with International Financial Reporting Standards

and taxable profit:

Year ended 31 December 2011

LEK ‘000

Year ended 31 December 2010

LEK ‘000

(Loss)/profit before tax (IFRS) (630.496) (190.742)

Temporary differences

Deferred disbursement fees - (1.866)

Impairment losses - (1.969.246)

Translation reserve - (117.361)

Non - temporary differences

Tax provided for prior years - (4.505)

Non tax deductible expenses 196.010 117.794

(Fiscal loss)/Taxable profit (434.486) (2.165.926)

With regard to the temporary differences related to

impairment losses, the Bank decided not to account

for any additional differences, as during the year

there was an amendment to the Income Tax Law

according to which the deductible expenses for loan

loss impairment would be the lower amount of IFRS

impairment and Central Bank. As at 31 December 2011

the IFRS loan loss impairment was lower so this was

recognized as a deductible expense for the year. The

Bank elected not to reverse the accumulated deferred

tax liability related to this balance.

Annual Report 2011

156

157

Annual Report 2011

Since the beginning of its activity

Alpha Bank - Albania has supported the business

community and through important projects’ financing

has become a strong and dynamic partner in the

development of the country.

Alpha Bank - Albania is actively investing in the

progress and improvement of key social elements

while assisting local communities through a diversified

sponsorship program.

Volunteer Day: Sunday, 29 May,2011,

Alpha Bank - Albania organized for the third

consecutive year, ‘’The Alpha Bank Volunteer

Day. This year, Alpha Bank - Albania brought smiles

and joyful moments to the community group, which

needs it the most. Alpha Bank - Albania employees

visited the Elders home in Tirana.

Alpha Bank - Albania contributed with gifts that fulfilled

the most urgent needs of the Elders Home, such as

professional kitchen oven, air conditioners, TV’s and

refrigerators, and spent time making conversation with

the residents of this institution.

Alpha Bank Sports Panorama: This sporting

event visited Albania for the second time, in May, in

collaboration with the Local Municipalities. This time

the event took place in Durres, Fier, Berat, and Korca.

The visitors were given the ability to participate in a

number of sports and be rewarded with exclusive gifts

and win prizes.

Donation for the Red Cross Albania:

Alpha Bank - Albania employees donated blood for the

children, and 4 months later in October they gathered

food and clothing to be given to Red Cross Albania.

The participation in both invitations was high and the

employees were pleased to contribute.

• Sponsorship of the Greek – Albanian Business

Forum: Alpha Bank sponsored for the 5th consecutive

year the forum of the Greek – Albanian economic

relations, entitled “A Bridge through New Ideas

• Sponsorship of the 3rd Infocom Albanian Telecom

Forum: Alpha Bank - Albania was the grand sponsor

of the 3rd Infocom Albanian Telecom forum, entitled

“digital Albania: the broadband highway”, organized

by Smart Press in the Sheraton Hotel in the 6th of

December.

• Sponsorship of the Korca Beer Festival.

• Sponsorship of the teacher’s meeting in Devoll.

• Sponsorship of the National Association of Orphan

Children in Bilisht.

• Sponsorship to the children of the Police Martyrs.

SOCIAL RESPONSIBILITY

Annual Report 2011

158

Cash and balances with Central Bank consisted of the following:

31 December 2011 LEK ‘000

31 December 2010 LEK ‘000

Cash on hand

In Lek 408.789 640.362

In foreign currencies 550.358 1.083.368

Central Bank

Current account 675 13.637

Compulsory reserve 5.958.891 5.516.192

Short term deposit 154.000 486.000

Interest accrued 25 43

Total 7.072.738 7.739.602

In accordance with the Central Bank’s requirement

relating to the deposit reserve, the Bank should

maintain a minimum of 10% of customer deposits with

the Central Bank as a reserve account. The statutory

reserve is not available for the Banks’ day-to-day

operations.

Compulsory reserve in the Central Bank was bearing

interest as follows:

LEK: 70% of the repurchase agreements rate: 3.5%

p.a. as of 31 December 2011 (2010: 3.5% p.a.);

USD: 0% as of 31 December 2011 (2010: 0.09% p.a.);

EUR: 0% as of 31 December 2011 (2010: 0.7% p.a.).

Current accounts with the Central Bank are non-

interest bearing. Deposit at Central Bank had a

maturity of 3 days and earned interest at 3% p.a (2010:

3 days and earned interest at 3.25% p.a.).

12. LOANS AND ADVANCES TO FINANCIAL INSTITUTIONS

Loans and advances to banks are comprised as follows:

31 December 2011 LEK ‘000

31 December 2010 LEK ‘000

Current accounts with banks

Resident - 16.859

Non-resident 115.989 180.519

Money market placements

Resident 1.645.000 1.979.020

Non-resident 4.718.366 2.481.336

Interest accrued 636 251

Total 6.479.991 4.657.985

11. CASH AND BALANCES WITH CENTRAL BANK

159

Annual Report 2011

Current accounts with non-resident banks comprise

balances held with Alpha Bank A.E., Athens. Money

market placements with non-resident banks include

Lek 1,474,895 thousand held with Alpha Bank A.E.,

Athens (2010: Lek 541,614 thousand). Money market

placements as at 31 December 2011 were bearing

31 December 2011 LEK ‘000

31 December 2010 LEK ‘000

Treasury bills 9.810.566 4.491.102

Albanian Government 8.423.347 4.491.102

Foreign Governments 1.387.219 -

Government bonds 1.471.655 1.321.460

Total 11.282.221 5.812.562

31 December 2011 LEK ‘000

31 December 2010 LEK ‘000

Treasury bills 195.182 195.150

Government bonds 668.294 658.042

Total 863.476 853.192

Trading securities are comprised as follows:

13. TRADING SECURITIES

Trading securities comprise treasury bills with original

maturity of one year (2010: two years) and government

bonds with original maturity of 7 years (2010: 7 years).

Investment securities are comprised as follows:

interest at 4.75% p.a for Lek, from 0.2 % to 0.25 % p.a

for USD, from 0.25% to 0.73% p.a for EUR and 0.4 %

p.a for GBP (2010: 4.6% p.a for Lek, 0.25 % to 0.7 %

p.a for USD, from 0.3% to 0.9% p.a for EUR and 0.7 %

p.a for GBP).

During 2011 there were no securities sold from the

trading portfolio (2010: none).

14. INVESTMENT SECURITIES

Annual Report 2011

160

Treasury bills

The effective interest rates on treasury bills belonging

to Albanian government and denominated in LEK as

at 31 December 2011 fluctuated between 5.47% and

7.73% p.a (2010: between 5.5% and 9.5% p.a).

The effective interest rates on treasury bills belonging

to foreign governments and denominated in EUR as

at 31 December 2011 bear the interest of 4.5%. The

treasury bill with the foreign government is with the

Hellenic Government for the nominal amount of EUR

10 million and with a tenor of 6 months, maturing on

January 13th, 2012. No significant impairment was

noted in the financial statements as at 31 December

2011.

The original maturities of the treasury bills were as

follows:

31 December 2011 Nominal value

LEK ‘000

Unamortised discount LEK ‘000

Carrying value

LEK ‘000

3 months 2.590.725 (22.448) 2.568.277

6 months 3.187.540 (82.293) 3.105.247

12 months 2.891.829 (142.006) 2.749.823

Total 8.670.094 (246.747) 8.423.347

31 December 2010 Nominal value

LEK ‘000

Unamortised discount LEK ‘000

Carrying value

LEK ‘000

3 months 417.700 (2.097) 415.603

6 months 235.757 (3.311) 232.446

12 months 4.002.260 (159.207) 3.843.053

Total 4.655.717 (164.615) 4.491.102

161

Annual Report 2011

31 December 2011 Purchase price

LEK ‘000

Accrued interest

LEK ‘000

Carrying value

LEK ‘000

24 months 1.193.580 16.750 1.210.330

36 months 250.000 11.325 261.325

60 months - - -

Total 1.443.580 28.075 1.471.655

31 December 2010 Purchase price

LEK ‘000

Accrued interest

LEK ‘000

Carrying value

LEK ‘000

24 months 730.309 6.663 736.972

36 months - - -

60 months 568.627 15.861 584.488

Total 1.298.936 22.524 1.321.460

15. AVAILABLE FOR SALE SECURITIES

Available-for-sale securities as of 31 December 2011 and 31 December 2010 can be detailed as follows:

31 December 2011 LEK ‘000

31 December 2010 LEK ‘000

Albanian governement bonds - -

Other governement bonds - -

Other issuers: 7.125.281 -

- Listed 7.125.281 -

- Non - listed - -

Total 7.125.281 -

Government BondsThe interest for Albanian Government bonds is received semi annually at a coupon rate ranging from 8.4% to 9.72%

p.a (2010: 8.45% to 11.74% p.a).

The original maturities of the government bonds were as follows:

Annual Report 2011

162

The Bank reviews its debts securities classified as

available-for-sale investments at each balance sheet

date to assess whether there is any objective evidence

that they are impaired. This requires similar judgment

as applied to the individual assessment of loans and

advances to customers.

Based on the impairment testing performed on

Available -for- sale securities, management judgment

is that the events occurred after the initial recognition

of those securities do not represent a reason for

existence of objective evidence for any impairment.

The considerable decrease of the market prices has

been a negative impact to the overall financial system,

but it is not necessarily an evidence of impairment.

Taking into consideration the latest news from the

market, management of the Bank believes that none

of the securities is estimated to be in serious financial

difficulties, which may lead them to be impaired.

31 December 2011 LEK ‘000

31 December 2010 LEK ‘000

Opening balance 1 January 2011 - -

Net change in fair value of available for sale securities 357.229 -

Total 357.229 -

The effective interest rates on treasury bills for the year ended 31 December 2011 fluctuated between 2,35% and

4,6% p.a. (2010:none).

Details of treasury bills by type are presented as follows:

31 December 2011 Nominal

value

LEK ‘000

Deferred

discount

LEK ‘000

Accrued

interest

LEK ‘000

Book

value

LEK ‘000

Revaluation

difference

LEK ‘000

Fair

value

LEK ‘000

24 months - - - - - -

36 months - - - - - -

60 months 1.597.695 (167.054) - 1.430.641 7.284 1.437.925

over 60 months 6.877.035 (928.293) 103.127 6.051.869 (364.513) 5.687.356

Total 8.474.730 (1.095.347) 103.127 7.482.510 (357.229) 7.125.281

163

Annual Report 2011

Movements in Available for sale

Movements in Held to maturity

31 December 2011

LEK ‘000

31 December 2010

LEK ‘000

31 December 2011

LEK ‘000

31 December 2010

LEK ‘000

Opening Balance on 1 Jan

Reclassifications - - - -

Additions 7.482.510 - 1.387.219 -

Maturing - - - -

FV fluctuations (357.229) - - -

Closing Balance on 31 Dec 7.125.281 - 1.387.219 -

16. LOANS AND ADVANCES TO CUSTOMERS

31 December 2011 LEK ‘000

31 December 2010 LEK ‘000

Corporate loans 27.542.746 26.896.964

Retail loans 12.138.492 18.430.862

Loan origination fees-deferred (48.194) (52.350)

Accrued interest 736.021 505.161

40.369.065 45.780.637

Less allowance for impairment (1.728.470) (1.298.907)

Total 38.640.595 44.481.730

Loans to customers consist of the following:

The table below shows the movements in the

balances of available for sale and held to maturity

investments as at 31 December 2011 and 31

December 2010, including additions, maturing and

sale of investments during these years:

Annual Report 2011

164

31 December 2011 LEK ‘000

31 December 2010 LEK ‘000

Balance at the beginning of the year 1.298.907 577.452

Loans written off (796.450) (8.209)

Net impairment loss 1.226.013 729.664

Balance at the end of the year 1.728.470 1.298.907

Movements in the impairment allowances are as follows:

31 December 2011 Corporate loansLEK ‘000

Retail LoansLEK ‘000

TotalLEK ‘000

Balance at 01 January 2010 318.271 259.179 577.450

Allowance for

loan loss impairment538.084 211.274 749.358

Recoveries (19.692) - (19.692)

Write offs - (8.209) (8.209)

Balance at 31 December 2010 836.663 462.244 1.298.907

Allowance for

loan loss impairment1.003.434 365.762 1.369.196

Recoveries (143.184) - (143.184)

Write offs (385.914) (410.535) (796.449)

Balance at 31 December 2011 1.310.999 417.471 1.728.470

As at 31 December 2010

Individual impairment 647.459 120.198 767.657

Collective impairment 189.204 342.046 531.250

TOTAL 836.663 462.244 1.298.907

As at 31 December 2011

Individual impairment 1.241.149 92.262 1.333.411

Collective impairment 69.850 325.209 395.059

TOTAL 1.310.999 417.471 1.728.470

All impaired loans have been written down to their recoverable amounts.

Movements in the provision for loan losses by classes of loans and advances are detailed as follows:

165

Annual Report 2011

17. PROPERTY AND EQUIPMENT

Equipment

LEK ‘000

Computers and

furnitureLEK ‘000

Vehicles and other

assetsLEK ‘000

Leasehold improve-

mentsLEK ‘000

Total

LEK ‘000

Cost

At 1 January 2010 224.485 785.136 66.208 1.438.754 2.514.583

Additions 7.603 41.825 32.784 31.113 113.325

Transfers 3.827 19.305 (23.132) - -

At 31 December 2010 235.915 846.266 75.860 1.469.867 2.627.908

Additions 1.103 22.433 4.088 5.719 33.343

Transfers 1.931 3.123 (5.054) - -

Write - offs (1.137) (255) - (36.869) (38.261)

Sales - (2.251) (2.094) - (4.345)

At 31 December 2011 237.812 869.316 72.800 1.438.717 2.618.645

Accumulated depreciation

At 1 January 2010 (81.726) (376.667) (11.923) (259.174) (729.490)

Charge for the year (40.701) (151.068) (9.576) (79.004) (280.349)

At 31 December 2010 (122.427) (527.735) (21.499) (338.178) (1.009.839)

Charge for the year (40.364) (145.920) (10.936) (79.507) (276.727)

Write - offs 625 132 - - 757

Sales - 2.009 698 5.272 7.979

At 31 December 2011 (162.166) (671.514) (31.737) (412.413) (1.277.830)

Carrying amounts

At 1 January 2010 142.759 408.469 54.285 1.179.580 1.785.093

At 31 December 2010 113.488 318.531 54.361 1.131.689 1.618.069

At 31 December 2011 75.646 197.802 41.063 1.026.304 1.340.815

There are no assets pledged as collateral as at 31

December 2011 (2010: none).

Vehicles and other assets as at 31 December 2011

include vehicles under finance lease agreement, which

incur lease obligations (note 24). At 31 December 2011

the net carrying amount of leased vehicles was Lek

19,943 thousand.

Annual Report 2011

166

167

Annual Report 2011

For your purchases, inside and outside the country

The every day jobs become easier when you can move

without limits. With the American Express® Cards

issued from Alpha Bank, Alpha Bank Visa Classic

and Alpha Bank Enter Visa, our card members can

purchase and withdraw money inside and outside

Albania, and do transaction on the web with a

maximum security.

The American Express ® and American Express®

Gold Cards offer free travel insurance that covers

travel accident, luggage loss and flight delays, if the

ticket is purchased with these cards.

Annual Report 2011

168

18. INTANGIBLE ASSETS

Softwares LEK ‘000

Cost

At 1 January 2010 337.709

Additions 2.761

At 31 December 2010 340.470

Additions 2.037

At 31 December 2011 342.507

Accumulated amortization

At 1 January 2010 (137.992)

Charge for the year (56.345)

At 31 December 2010 (194.337)

Charge for the year (46.605)

At 31 December 2011 (240.942)

Carrying amounts

At 1 January 2010 199.717

At 31 December 2010 146.133

At 31 December 2011 101.565

Intangible assets as of 31 December 2011 include softwares.

169

Annual Report 2011

19. OTHER ASSETS

Other assets are comprised of the following:

31 December 2011LEK ‘000

31 December 2010LEK ‘000

Assets acquired through legal process 179.237 22.110

Receivables from Alpha Bank A.E. Athens 207.798 106.529

Prepaid expenses 50.637 71.075

Other debtors 218.806 212.838

Total 656.478 412.552

31 December 2011LEK ‘000

31 December 2010LEK ‘000

Current accounts 1 152

Borrowings - -

Interest accrued - -

Total 1 152

Other assets comprises Bank’s assets acquired

through legal process, receivables from Alpha Bank

A.E., Athens etc. Assets acquired through legal pro-

cedure consists of property in land, buildings, etc.

and represent non current assets held for sale which

include collateral values of some unrecoverable loans.

Receivables from Alpha Bank A.E represent claims to

Alpha Bank A.E, which have resulted during the opera-

tion through years and consist of expenses belonging

to mother company and paid from the branch. Other

debtors consist of temporary accounts which are set-

tled during the normal course of operation.

20. LOANS AND ADVANCES FROM FINANCIAL INSTITUTIONS

Due to banks and other financial institutions are comprised of the following:

The current accounts relate to resident banks and are non-interest bearing.

Annual Report 2011

170

21. DUE TO CUSTOMERS

Customer accounts consisted of term deposits, current, savings, and other accounts as follows:

31 December 2011 31 December 2010

Local currencyLEK ‘000

Foreign currencyLEK ‘000

Total

LEK ‘000

Local currencyLEK ‘000

Foreign currencyLEK ‘000

Total

LEK ‘000

Current accounts

Individuals 1.159.998 1.265.476 2.425.474 1.204.872 1.313.098 2.517.970

Private enterprises 1.632.436 1.512.740 3.145.176 1.455.900 2.295.585 3.751.485

Public enterprises 23.958 227.647 251.605 66.172 273.193 339.365

2.816.392 3.005.863 5.822.255 2.726.944 3.881.876 6.608.820

Savings accounts

Individuals 1.314.082 3.067.085 4.381.167 1.443.892 3.492.219 4.936.111

1.314.082 3.067.085 4.381.167 1.443.892 3.492.219 4.936.111

Term deposits

Individuals 19.623.068 27.688.434 47.311.502 17.690.470 25.682.439 43.372.909

Private enterprises 1.918.354 1.124.889 3.043.243 475.322 1.386.306 1.861.628

Public enterprises 4.000 55.572 59.572 21.697 55.508 77.205

21.545.422 28.868.895 50.414.317 18.187.489 27.124.253 45.311.742

Accrued interest 368.282 312.962 681.244 431.462 355.457 786.919

Total 26.044.178 35.254.805 61.298.983 22.789.787 34.853.805 57.643.592

Current and savings accounts bear an interest rate

ranging from 0.2% to 4.6% p.a. for Lek (2010: 0.2% to

4% p.a.) and from 0.1% to 3% p.a. for foreign currencies

as at 31 December 2011 (2010: 0.1% to 3% p.a).

Term deposits bear an interest rate ranging from 2.8%

to 7 % p.a. for Lek (2010: from 2.8% to 7.1 % p.a.) and

from 1 % to 4.1 % p.a. for foreign currencies (2010:

from 1 % to 4.1 % p.a..).

171

Annual Report 2011

22. SUBORDINATED DEBT

The balance of Subordinated Debt as of 31December 2011 and 31December 2010 is as follows:

31 December 2011LEK ‘000

31 December 2010LEK ‘000

Subordinated Debt 2.222.880 -

Accrued Interest 12.794 -

Total 2.235.674 -

31 December 2011LEK ‘000

31 December 2010LEK ‘000

Liability at the beginning of the year 50.386 58.132

Deferred tax benefit relating to the origination

and reversal of temporary differences (43.449) (7.746)

Liability at the end of the year 6.937 50.386

The subordinated debt of Euro 16 million was

transferred to the Bank from Alpha Bank A.E. through

an agreement dated on 12 May 2011. The final maturity

of the debt is 31 May 2018, date on which the principal

23. DEFERRED TAX LIABILITY

The movement on the deferred income tax account is as follows:

should be fully repaid, while interest is payable on a

quarterly basis. The debt bears an interest EURIBOR

3M + 5%.

Annual Report 2011

172

31 December 2011LEK ‘000

31 December 2010LEK ‘000

Deferred tax asset

Deferred disbursement fees 5.235 5.235

Tax loss carried forward 260.042 216.593

Deferred tax liability

Translation reserve (18.714) (18.714)

Allowance for impairment (253.500) (253.500)

Net deferred tax liability (6.937) (50.386)

As at 31 December 2011 and 2010 deferred tax assets and liabilities are attributable to the following items:

The deferred tax assets have been recorded net of the

deferred tax liabilities as the amounts are due to the

same tax authority and are expected to be settled on a

net basis. Movements in temporary differences during

the year are recognised in profit or loss. Deferred tax

has been calculated based on the enacted tax rate for

2011 of 10% (2010: 10%).

Based on the local accounting law, starting from

1 January 2008 the Bank must report in accordance

with IFRS.

In addition, Law No. 10364, dated 16 December

2010 provides for certain amendments (effective as

of 24 January 2011). Based on these amendments,

the impairment allowances charged by banks in

accordance with IFRS shall be considered as tax

deductible expenses, provided that they are certified

by the external auditors and are not in excess of the

limits determined by the Central Bank.

173

Annual Report 2011

31 December 2011LEK ‘000

31 December 2010LEK ‘000

Transactions as agent (State budget) 310.201 31.634

Finance lease liabilities 19.849 25.225

Income tax provision - 2.253

Liabilities to Alpha Bank A.E. 213.002 359.283

Profit allocation to Alpha Bank A.E. 7.825 -

Social insurance payable 1.077 8.372

Deposits insurance premium payable 43.035 34.916

Payments in transit 122.140 127.969

Suppliers and accrued expenses 16.926 26.627

Cheques for collections 2.773 2.992

VAT payable 375 206

Suspense accounts 68.281 59.569

Tax other than income tax 25.739 6.832

Other 49.176 53.420

Total 880.399 739.298

Other liabilities are comprised of the following:

24. OTHER LIABILITIES

Other liabilities comprises Bank’s transactions as agent (reated to State Budget), liabilities to Alpha Bank A.E.,

suspense accounts which resulted in credit balance as at December 31, 2011, payments in transit etc.

25. PAID UP CAPITAL

The Bank’s authorized, issued and fully paid capital comprises a 100% stockholding by Alpha Bank A.E., Athens.During 2011 the paid capital was increased by Eur 20.000.000 equivalent to Lek 2.794.800 thousand (2010: Eur 2.579.867 equivalent to Lek 354.448 thousand).

As at 31 December 2011 the paid capital of the Bank amounts to USD 10.080.000, equivalent to Lek 1.437.052 thousand and Eur 61.152.499 equivalent to Lek 7.899.676 thousand.

26. LEGAL RESERVE

Legal reserve has been established according to the Central Bank regulation “On the minimum initial capital for allowed activities of banks and branches of foreign licensed banks”, no.51, dated 22 April 1999. Banks and branches of foreign banks shall create reserves at 1.25% up to 2% of total risk weighted assets by deducting 1/5 of the profit after taxes before paying dividends. The statutory reserve according to the Commercial Law requires establishing reserves by taking 5% of the bank’s net income after deducting losses of previous years. This procedure is not obligatory if the reserves amount to 1/10 of the bank’s capital.

Annual Report 2011

174

27. CASH AND CASH EQUIVALENT

For the purpose of cash flow statement, cash and cash equivalent comprises the following:

31 December 2011LEK ‘000

31 December 2010LEK ‘000

Cash in hand 959.147 1.723.730

Current accounts with Central Bank 675 13.637

Short term placements with Central Bank 154.000 486.000

Nostro and sight accounts with other banks 115.989 197.378

Short term placements with other banks 6.363.366 4.460.356

Total 7.593.177 6.881.101

31 December 2011LEK ‘000

31 December 2010LEK ‘000

Contingent assets

Guarantees received from customers 63.453.920 80.766.576

Guarantees received from banks and other parties 15.976.950 15.958.550

Commitments received from Alpha Bank A.E - -

Contingent liabilities

Guarantees in favour of customers 975.708 1.650.597

Undrawn credit commitments 883.264 834.290

28. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Commitments and contingencies include guarantees received from and extended to customers as follows:

Guarantees pledged from credit customers include

cash collateral, mortgages and other assets pledged in

favour of the Bank.

Letters of credit and guarantees given to customers

commit the Bank to make payments on behalf of

customers contingent upon the failure of the customer

to perform under the terms of the contract.

Commitments to extend credit represent contractual

commitments to make loans and revolving credits.

Commitments generally have fixed expiration dates,

or other termination clauses. Since commitments may

expire without being drawn upon, the total amounts do

not necessarily represent cash requirements.

175

Annual Report 2011

31 December 2011LEK ‘000

31 December 2010LEK ‘000

Not later than 1 year 256.265 263.118

Later than 1 year and not later than 5 years 968.344 992.686

Later than 5 years 3.309.631 3.400.348

Total 4.534.240 4.656.152

Legal claims and litigationsIn the normal course of business the Bank is

presented with legal claims and litigation. The

Bank’s management is of the opinion that no

material losses will be incurred in relation to legal

claims outstanding as at 31 December 2011 and 2010.

Lease commitmentsThe Bank’s future minimum rentals payable under

operating leases are as follows:

Annual Report 2011

176

31 December 2011LEK ‘000

31 December 2010LEK ‘000

Alpha Bank A.E. Athens (The Head Office)

Loans and advances to financial institutions (note 14) 1.396.345 722.138

Loans and advances from financial institutions (note 21) 2.235.674 -

Other receivables 56.249 106.529

Other liabilities 53.627 359.283

Bank Directors

Loans to Bank Directors 226.536 171.131

Deposits and current accounts 53.180 56.297

Collateral taken 567.267 230.277

Interest income arising from

Loans and advances to Alpha Bank A.E. Athens 7.607 1.912

Loans and advances to Bank Directors 13.673 11.465

Interest expense arising from

Loans and advances from Alpha Bank A.E. Athens 86.958 10.867

Customer deposits – Bank Directors 1.686 1.806

Remuneration for Bank Directors 74.310 49.629

29. RELATED PARTY TRANSACTIONS

30. SUBSEQUENT EVENTS

There are no significant subsequent events after the reporting date which requires adjustment or disclosure in

these financial statements.

In the course of conducting its banking business, the

Bank entered into various business transactions with

related parties.

These transactions were carried out on commercial

terms. The related parties with whom the Bank entered

into business transactions are:

SHËNIME / NOTES

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................