MarketAnalysis

WeeklyReport

Persian Gulf petrochemical Industry Commercial Co.

P G P I C C

5-Aug-2016No. 24

Crude OilPGPICC Weekly Market Report

5-Aug-2016

41.5

42

42.5

43

43.5

44

44.5

$/b

: EIAانتشار گزارش هفتگیه بنزین آمریکا و تولید بنزین این کشور پس از چند هفت ذخایرشدید کاهش نسبتا

افزایش ذخایر آمریکا براي دومین هفته متوالی کاهش تولید آمریکا پس از سه هفته افزایش

ریکاافزایش ارزش دالر به سبب انتشار گزارش مثبت مربوط به اشتغال آم -افزایش تعداد ریگهاي آمریکا -

ادامه روند کاهشی ناشی از فضاي روانی حاصل از افزایش ذخایر نفت و بنزین و افزایش تعداد ریگهاي آمریکا

38

40

42

44

46

48

50

52

$/b

OPEC WTI Brent

Aug 5July 29Crude Futures ($/bbl)

44.2742.46Ice Brent Settlement M1

46.3845.54Ice Brent Settlement M6

41.841.6WTI Settlement M1

45.2645.06WTI Settlement M6

LPGPGPICC Weekly Market Report

ــی ــای انتهای ــه روزه ــبت ب ــازار نس ــبی ب ــود نس بهبافزایــش قیمت هــای ســوآپ جــوالی، ســبب ــزان 4 و 12 دالر ــه می آگوســت و ســپتامبر AFEI بدر هــر تــن نســبت بــه انتهــای هفتــه پایانــی جــوالی ــوآپ ــته س ــه گذش ــای هفت ــت. در انته ــته اس گشــب 283 و 296 ــه ترتی ــپتامبر AFEI ب ــت و س آگوســل ــه دلی ــن ب ــت. همچنی ــوده اس ــن ب ــر ت دالر در هــا 8 ــپتامبر CP ب ــان س ــوآپ پروپ ــت س ــابه، قیم مشدالر افــزای بــه 278 دالر در هــر تــن رســید. ضمنــا ــپتامبر ــان س ــوآپ، ارزش بوت ــازار س ــه ب ــه ب ــا توج بــن ــر ت ــه 286 دالر در ه ــش ب ــا 16 دالر افزای CP، بــش ــن افزای ــه ای ــه اینک ــه ب ــا توج ــه ب ــید. البت رسنســبت بــه انتهــای هفتــه آخــر جــوالی رخ داده اســت و در ابتــدای آن هفتــه قیمت هــا بســیار باالتــر بــوده AMEI و AFEI ــای ــن قیمت ه ــا میانگی ــت، عم اس

ــه اســت. کاهــش یافت

خاورمیانهــل اشــباع ــه دلی ــه ای ب ــک محمول ــازار ت - اوضــاع ب

ــازار آســیا مناســب نیســت. ب- شــرکت تصویــق قطــر بــرای یــک محمولــه ــپتامبر ــه دوم س ــل نیم ــان حم ــا زم ــی ب 22+22 تای

ــت. ــرده اس ــزار ک ــدر برگ تن- یــک محمولــه ایرانــی بــرای نیمــه اول ســپتامبر و بــا قیمــت Sep CP +5 تحویــل در چیــن ارائــه شــد،

امــا موفــق بــه جلــب خریــدار نشــد. - قیمــت حمــل از خاورمیانــه تــا شــمال شــرق آســیا

23 دالر بــه ازای هــر تــن بــوده اســت.

آسیا- پــس از مدت هــا تمایــل بــه خریــد از ســمت بــرای هــم و پروپــان بــرای چینی ها)هــم البتــه اســت. یافتــه افزایــش پروپان بوتــان( نیســت. جــذاب چنــدان آن هــا پیشــنهادهای

- در انتهــای هفتــه، فضــای روانــی بــازار بــا برگــزاری ــی ــه 68 تای ــک محمول ــروش ی ــرای ف ــدر ب ــک تن یــه ــت ب ــه دوم آگوس ــیدن نیم ــان رس ــا زم ــان ب پروپژاپــن بــه هــم ریخــت. چــرا کــه نتوانســت خریداری جــذب کنــد و ایــن بــه معنــای ادامــه اشــباع بیــش از

حــد بــازار آســیا اســت.

US$

/T

US$/T

Spot price ($/ton)

Sep CP

swap

Aug

CP

Aug AFEI

swap

AFEI

(weekly average)

AMEI

(weekly average)

278285283276/2268/6Propane

*286290-281/6273/6Butane

282287/5-278/9271/1Mixed (50:50)

+12-+4-10/7-7/9Change compare to previous week

* Based on propane-butane CP swaps

Freight price ($/ton)

23(-0/5)VLGC Mideast Gulf to Japan (weekly average)

Transaction of Refrigerated Cargoes in Asia-Pacific Market (last week)

Butane Price

(or Price formula)-$/t

Volume

of Butane

(1000 tons)

Propane Price

(or Price formula)-$/t

Volume of

Propane

(1000 tons)

Arrival

TimeBid/Offer/Deal

Aug AFEI - 13(=266)23Aug H2bid

Sep CP -2(=270)23Aug H2bid

ave(275, Sep AFEI-10)23Sep H1offer

Aug AFEI -1211/5Aug AFEI -1211/5Aug H2deal

Sep AFEI -1511/5Sep AFEI -1511/5Sep H1bid

Aug AFEI -10(=267)23Aug H2bid

Sep AFEI -17(=273)23Sep H1bid

Sep AFEI -15(=275)23Sep H2bid

ave(275, Sep AFEI-10)23Sep H1offer

Sep AFEI -14(=276)23Sep H1bid

Sep AFEI -11(=279)23Sep H1offer

Sep AFEI -1423Sep H2bid

Aug AFEI -923Aug H2bid

Aug AFEI -1411/5Sep AFEI -1411/5Sep H1bid

Aug AFEI -4(=275)23Aug H2deal

Sep AFEI -1423Sep H2bid

Sep AFEI -823Sep H2offer

Sep CP +(7-8)22Sep H1deal

ave(280, Sep AFEI-10)=28323Sep H1offer

Sep AFEI -823Sep H2offer

Sep AFEI -923Sep H2offer

Sep AFEI -934/5Sep H1offer

-50.00

0.00

50.00

260.00

310.00

360.00

410.00Mixed LPG Prices

AFEI diff to CP (RHS) CP Aramco Argus Far East Index

Next month loading spot prices diffs to next month CP($/ton)

change compre to previuos week Weekly Average

--5/2Argus

--6/2Platts

5-Aug-2016

MarginPGPICC Weekly Market Report

5-Aug-2016

0

20

40

60

80

100

120

0

100

200

300

400

500

600

$/T

$/T

Diff Gasoline-Naphtha (RHS) Gasoline FOB Persian Gulf (95 unleaded) Naphtha FOB Persian Gulf

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

$/T

NEA Naphtha-Ehtylene Margin NEA LPG-Ethylene Margin

-300

-200

-100

0

100

200

300

400

0

100

200

300

400

500

600

700

800

$/T

$/T

Integrated HDPE margin Standalone HDPE margin (RHS)

PolyethylenePGPICC Weekly Market Report

چین:ــی ــای واردات ــواع گریده ــت ان ــته قیم ــه ی گذش در هفت -پلی اتیلــن در بــازار چیــن بــه دنبــال افزایــش قیمت هــای داخلــی، افزایش

یافــت. )بــه جــز پلی اتیلــن ســنگین بــادی(توزیع کننــدگان در هفتــه ی گذشــته بــه دلیــل قیمت هــای -باالتــر داخلــی و عرضــه ی محــدود در مــاه آگوســت تمایلــی بــه فــروش بــا قیمت هــا پاییــن نداشــتند. همچنیــن مصرف کننــدگان نهایــی نیــز ــد. ــاره در انبارهــا بودن ــال ذخیره ســازی دوب ــه دنب ــه ی گذشــته ب در هفتبــا اینحــال بیشــتر تجــار دســت دوم بــه دلیــل عــدم اطمینــان بــازار و ــی ــای واردات ــی از قیمت ه ــای داخل ــی قیمت-ه ــودن برخ ــر ب پایین ت

ترجیــح دادنــد فعالیتــی نکننــد و فعــا خریــد نداشــته باشــند.چشــم انداز بــازار در کوتاه مــدت مشــخص نیســت و احتماال -بــا نوســان همــراه خواهــد بــود. عرضــه ی نســبتاً محــدود در ماه آگوســت احتمــاالً باعــث تقویــت قیمت هــا خواهــد شــد. هرچنــد مقاومــت تجــار ــات و در ــد حجــم معام ــاال می توان ــای ب ــر قیمت ه دســت دوم در براب

ــد. ــش ده ــدگان را کاه ــنهادی عرضه کنن ــای پیش ــی آن قیمت ه پ

جنوب شرق آسیا:در هفتــه ی گذشــته قیمــت انــواع گریدهــای پلی اتیلــن در -بــازار جنــوب شــرق آســیا بــه دلیــل کاهــش تمایــل بــه خرید بــا کاهش

ــود. ــراه ب ــر ده دالری هم ــف حداکث خفیهمچنیــن به دلیــل آنکــه خریــداران در هفته های گذشــته -نیــاز خــود را پوشــش داده بودنــد، حجــم معامــات بــا کاهش همــراه بود.

ــد و ــر می رس ــه نظ ــی ب ــان منف ــازار همچن ــاس ب احس -ــل افزایــش عرضــه قیمت هــا کاهــش ــه دلی احتمــاالً در کوتاه مــدت ب

خواهــد یافــت.

5-Aug-2016

1,0931,030957

400500600700800900

1,0001,1001,2001,300

$/To

n

ICIS Ethylene CFR NE AsiaICIS Ethylene CFR SE AsiaICIS Ethylene CIF N.W.E Spot

1,1151,150

1,090

800850900950

1,0001,0501,1001,1501,2001,2501,300

$/To

n

HDPE Film CFR GCCHDPE Film CFR ChinaHDPE Film CFR IndiaHDPE Film Turkey (Iran Origin)

PolyethylenePGPICC Weekly Market Report

خاورمیانه:در هفتــه ی گذشــته قیمــت انــواع گریدهــای پلی اتیلــن )به -جــز پلی اتیلــن ســبک و ســنگین فیلــم( بــه دلیــل تقاضــای ضعیــف در

ــود. ــراه ب ــش هم ــا کاه ــورهای GCC ب کشبــه دلیــل چشــم انداز منفــی بــازار در خاورمیانــه و جنــوب -آســیا و انتظــار کاهــش قیمت هــا در پــی کاهــش قیمــت نفــت خــام، مذاکــرات صــورت گرفتــه انــدک بــوده اســت و واردکننــدگان تحرکــی

ــد. ندارنهمچنیــن قیمت هــای هنــد و پاکســتان نیــز در هفتــه ی -گذشــته عمدتــاً بــا کاهــش همــراه بــوده اســت. واردکننــدگان در ایــن دو

کشــور در انتظــار کاهــش بیشــتر قیمت هــا هســتند.

ترکیه:در هفتــه ی گذشــته قیمــت گریدهــای پلی اتیلــن ســنگن -بــادی و تزریقــی بــا مبــدأ ایــران و خاورمیانــه در بــازار ترکیــه بــا کاهــش

ــد. ــی مان ــر باق ــدون تغیی ــا ب ــی گریده ــت باق ــود و قیم ــراه ب همــادی ــن ســنگن ب ــی کاهــش قیمــت پلی اتیل ــت اصل عل -

اســت. بــوده ازبــک ارزان محمولــه ی همچنیــن در حــال حاضر گریدهــای پلی اتیلن ســنگین در -بــازار ترکیــه بیشــتر از پلی اتیلــن ســبک و ســبک خطــی موجــود اســت.

در حــال حاضــر بــه دلیــل شــرایط نامطمئــن بــازار ترکیــه -و احتمــال تحــت بازرســی بــودن شــرکت ها توســط دولــت، خریــداران و فروشــندگان بســیار بــا احتیــاط عمــل می کننــد. بازداشــت تعــدادی از کارمنــدان شــرکت های قابــل توجــه در بــازار پلی اتیلــن نیــز نگرانی هــا را

ــه تشــدید کــرده اســت. ــازار ترکی در بهمچنیــن تولیدکننــدگان عرضــه ی خود بــه بــازار ترکیه را -کاهــش داده انــد و معامــات عمدتــاً بــه صــورت نقــدی انجام می-شــود.

ــز ــاه آگوســت نی ــن شــرایط در م ــی می شــود ای پیش بین -ادامــه پیــدا کنــد و احتماالً شــرایط تقاضــا از ماه ســپتامبر در پی بازگشــت خریــداران بــه بــازار بــرای دوبــاره پــر کــردن انبارهــا پــس از تعطیــات

ــود خواهــد یافــت. تابســتانی بهب

5-Aug-2016

1,0931,048

500

600

700

800

900

1,000

1,100

1,200

1,300

$/To

n

Ethylene CFR NEAHDPE Inj CFR China

1,0931,190

1,075

500

700

900

1,100

1,300

$/To

n

Ethylene CFR NEAHDPE Blow CFR GCCHDPE Blow CFR China

Para/Ortho XylenePGPICC Weekly Market Report

ــا ــته ب ــه ی گذش ــول هفت ــن در ط ــای پارازایلی قیمت هکاهــش همــراه بــوده اســت هرچنــد در انتهــای هفتــه

ــم. ــش قیمــت مواجــه بوده ای ــا افزای بــان ــش و نوس ــا کاه ــت عمدت ــش قیم ــن کاه ــل ای دلیقیمــت محصــوالت باالدســتی یعنــی نفــت و نفتــا

ــت. اس

برنامه هــای عرضــه پارازایلیــن کارخانه هــای آســیا بــر

اســاس برنامه هــای عملیاتــی

خالص تغییر تولید تاریخ

(هزار تن/سال)

کاهش یا

افزایش

کاهش540نیمه اول آگوست

کاهش1100نیمه دوم آگوست

کاهش2320نیمه اول سپتامرب

کاهش1514نیمه دوم سپتامرب

افزایش550نیمه اول اکترب

5-Aug-2016

782

797

740750760770780790800810820830840

$/To

n

ParaXylene Price

ICIS FOB Korea ICIS CFR Taiwan China SE Asia

427 437

427

421

423

414

400

403

405

411

392

376

363 373 39

039

939

640

641

642

042

5 447

455US

D/To

n

Naphtha-PX Spread

87 84 85 81 80 78 73 80

70 62 70 73 76 70 69 67 71 68

USD

/Ton

PX-PTA Spread

Para/Ortho XylenePGPICC Weekly Market Report

ــدون ــن در اکــر مناطــق ب ــه ی گذشــته قیمــت اورتوزایلی در هفتتغییــر بــوده اســت. گرچــه عرضــه ی اورتوزایلیــن بــه علــت بــا بــه تعمیــر و نگهــداری کارخانه هــا برنامه هــای مربــوط کمبــود مواجــه بــوده اســت امــا کاهــش تقاضــا ســبب شــده اســت کــه ایــن کمبــود عرضــه، اثــر جــدی بــر قیمت هــا نداشــته باشــد. ــداری برخــی ــر و نگه ــان دوره ی تعمی ــا پای ــی می شــود ب پیش بینــیا ــوب رشق اس ــه در جن ــی عرض ــاه آت ــک م ــی ی ــا ط کارخانه ه

افزایــش خواهــد یافــت.

قیمــت زایلین هــا امــا در هفتــه ی گذشــته در برخــی از مناطــق بــا اندکــی افزایــش همــراه بــوده اســت. علــت ایــن افزایــش قیمــت تــا حــدودی افزایــش مقطعــی قیمــت نفــت در میانــه ی هفتــه ی

گذشــته بــوده اســت. برخــی تولیــد برنامــه ی بــه توجــه بــا می شــود پیش بینــی ــود ــا کمب ــپتامرب ب ــاه س ــه در م ــیایی عرض ــای رشق آس کارخانه ه

ــود. ــه ش مواج

ــر ــیا ب ــای آس ــن کارخانه ه ــه اورتوزایلی ــای عرض برنامه ه

ــی ــای عملیات ــاس برنامه ه اس

خالص تغییر تولید تاریخ

(هزار تن/سال)

کاهش یا

افزایش

کاهش216نیمه اول آگوست

5-Aug-2016

715

855

700690

650

700

750

800

850

900

950

$/To

n

OrthoXylene Price

ICIS CFR N.E Asia ICIS CFR S.E Asia ICIS CFR India ICIS FOB N.E Asia

658

572.5

0

50

100

150

200

600

800

1000

1200

1400

($/T

)

Mix Xylene Price

Naphtha-M X Spread Isomer Grade CFR NE Asia

Solvent Grade CFR China

Benzene & StyrenePGPICC Weekly Market Report

قیمــت اســتایرن در هفتــه ی گذشــته در مناطــق آســیایی

کاهــش یافتــه اســت. همیــن کاهــش قیمــت را در بنــزن نیــز

می تــوان مشــاهده کــرد. همچنیــن قیمــت اتیلــن نیــز عمدتــا

ثابــت بــوده اســت یــا کاهــش قیمــت را تجربــه کــرده اســت.

ــر نوســانات ــل کاهــش قیمــت اســتایرن عــاوه ب یکــی از عل

ــت. ــت اس ــای پایین دس ــش تقاض ــت، کاه ــت نف قیم

پیش بینــی می شــود بــا توجــه بــه برنامه هــای تعمیــرات

بــرای اســیا کــه کارخانه هــای چیــن و رشق نگهــداری و

هفته هــای آتــی دارنــد، عرضــه نیــز کاهــش یابــد و بنابرایــن

می تــوان انتظــار افزایــش قیمــت را در ایــن مناطــق داشــت.

همچنیــن پیش بینــی می شــود تقاضــا در مــاه ســپتامرب در

ــن رشــد داشــته باشــد. چی

بــر آســیا کارخانه هــای اســتایرن عرضــه برنامه هــای

عملیاتــی برنامه هــای اســاس

خالص تغییر تولید تاریخ

(هزار تن/سال)

کاهش یا

افزایش

کاهش۶۰۰نیمه اول سپتامرب

کاهش۲۵۰ نیمه اول نوامرب

5-Aug-2016

615607.6

580

590

600

610

620

630

640

650

660

670

680

($/T

)

Benzene Weekly Price

Benzene ICIS CFR NE Asia Benzene ICIS CFR SE Asia

Benzene ICIS FOB South Korea Platts FOB Korea

10051020

850

900

950

1000

1050

1100

1150

1200

USD/

Ton

Styrene Prices

ICIS FOB South Korea ICIS Styrene CFR China

1020

1102.5

637.5

500

600

700

800

900

1000

1100

1200

1300

USD/

Ton

Ethylene-Benzene-Styrene

ICIS Styrene CFR China ICIS Ethylene CFR NE Asia Benzene ICIS CFR China Main Port

Benzene & StyrenePGPICC Weekly Market Report

در نگاهــی بلندمدت تــر، بــا توجــه بــه وضعیــت عرضــه

دلیــل بــه ســال ســوم ماهــه ی ســه در کــه اســتایرن

ــن ــا، و همچنی ــده ی کارخانه ه ــزی ش ــی های برنامه ری خاموش

ــوده ــن ب ــی ای ــت، پیش بین ــم اس ــا، ک ــطح انباره ــش س کاه

ــد و کاهش هــای قیمــت ــاال خواهــد مان اســت کــه قیمــت ب

ــت. ــی اس ــا مقطع رصف

ایــن رونــد در فصــل چهــارم ســال ۲۰۱۶ کاهشــی خواهــد بــود

بــه دلیــل آنکــه برخــی ظرفیت هــای جدیــد بــه تولیــد اضافــه

ــا بــر ــا نیــز بن خواهنــد شــد و همچنیــن قیمــت خــوراک نفت

ــت. ــد یاف ــش خواه ــا کاه پیش بینی ه

ــاالن ــیس از فع ــه آیس ــنجی موسس ــه نظرس ــه ب ــا توج ــا ب ام

بــازار، بــه نظــر مــی رســد کــه قیمــت در مــاه آگوســت کاهش

ــرای مــاه ســپتامرب ادامــه ــن کاهــش ب ــا ای خواهــد یافــت، ام

نخواهــد یافــت.

مجمــوع تخمین هــای بــاال را می تــوان چنیــن جمع بنــدی

کــرد کــه بــا توجــه بــه پیش بینی هــای جدیدتــر قیمــت نفــت

کــه عمدتــا کاهــش تــا مــرز ۴۰ دالر را تخمیــن می زننــد،

ــود. کاهــش قیمــت اســتایرن فعــا ادامــه دار خواهــد ب

5-Aug-2016

400

500

600

700

800

900

1000

1100

1200

USD/

Ton

Benzene & Styrene Forcast

Benzenespot priceFOB Korea

Styrenespot priceCFR NE Asia

SBRPGPICC Weekly Market Report

قیمت هــای اســتایرن بوتادیــن رابــر در آســیا و همچنیــن

ــت. ــوده اس ــت ب ــا ثاب ــا عمدت اروپ

ثبــات قیمــت، محدودیــت عرضــه ایــن از دالیــل یکــی

اســتایرن بوتادیــن رابــر از ســوی تولیدکننــدگان داخلــی چیــن

اســت. کارخانه هــای چینــی، نــرخ تولیــد خــود را کاهــش

ــی در ــن کاهــش عرضــه داخل ــی می شــود ای داده اند.پیش بین

چیــن در طــول مــاه آگوســت ادامــه یابــد. ایــن موضــوع البتــه

متایــل بــه محموله هــای وارداتــی را نیــز افزایــش داده اســت.

البتــه کاهــش قیمــت بوتادیــن و اســتایرن اثــر کاهــش عرضــه

را کــم کــرده اســت و همچنیــن تقاضــای تولیدکننــدگان تایــر

نیــز چنــدان قــوی نیســت و از ســوی دیگــر نیــز قیمــت

محصــول جایگزیــن یعنــی الســتیک طبیعــی، کــم اســت

ــتایرن ــت اس ــاالی قیم ــه ب ــرات رو ب ــود تغیی ــبب می ش و س

بوتادیــن رابــر رخ ندهــد یــا بــا کنــدی شــدید همــراه باشــد.

ــل ــط فص ــل رشای ــه دلی ــا ب ــش تقاض ــد کاه ــن در هن همچنی

ــون در ــت. اکن ــوده اس ــازار ب ــی ب ــبب کم رونق ــون س مون س

میانــه ی فصــل مون ســون در هنــد هســتیم و انتظــار مــی رود

ــت را ــن وضعی ــل، همی ــن فص ــان ای ــا پایای ــا ت ــط تقاض رشای

داشــته باشــد.

5-Aug-2016

10201035

900

950

1000

1050

1100

1150

USD

/Ton

Styrene-Butadiene

ICIS Styrene CFR NE Asia ICIS Butadiene CFR NE Asia

13351325

1297.5

1225

950

1050

1150

1250

1350

1450

1550

USD/

Ton

SBR Prices

non-Oil Grade ICIS CIF China non-Oil Grade ICIS CFR India Main PortsOil-Extended ICIS CIF China Oil-Extended ICIS CFR India Main Portsnon-Oil Grade ICIS FD N.W.E Contract non-Oil Grade ICIS FD N.W.E Spot

Caustic Soda

ــر قیمــت ــدون معالمــه و در نتیجــه تغیی ــه ب ــا طــی هفت ــازار اروپ بــی ــس از کاهــش قیمت ــا پ ــیا ام ــازار آس ــده اســت. در ب ــپری ش ســل ــدم تمای ــل ع ــه دلی ــت )ب ــش صــورت گرف ــه پی ــه در دو هفت کخریــد از ســوی خریــداران تایلنــدی( ایــن هفتــه قیمــت بــازار هــم ــوده اســت. ــراه ب ــش هم ــا افزای شمال شــرق و هــم جنوب شــرق بــش ــی افزای ــت اصل ــته عل ــه گذش ــی هفت ــه ط ــت عرض محدودی

ــوده اســت. قمــت ب

EDC

ــال 2015 ــط س ــه اواس ــدی ک ــه رون ــا در ادام ــازار اروپ ــت ب قیمــا ــا قیمت ه ــت. در اروپ ــر اس ــدون تغیی ــان ب ــده همچن ــروع ش ش

بیشــتر بــر زنجیــره پایین دســت و باالدســت تاثیرگذارنــد.ــپ ــت. گ ــده اس ــاهده نش ــت مش ــر قیم ــز تغیی ــیا نی ــازار آس در بــی ــع از نهای ــندگان مان ــداران و فروش ــنهاد خری ــن پیش ــی بی قیمت

ــت. ــده اس ــا ش ــدن قرارداده شVCM

ــه دلیــل افزایــش ســطح قیمــت اتیلــن و ــا ب قیمــت VCM در اروپــه ــت در هفت ــش قیم ــا افزای ــوالی، ب ــاه ج ــن PVC در م همچنی

ــوده اســت. ــه رو ب گذشــته روبانتظــارات از بــازار آســیا مبنــی بــر افزایــش قیمــت PVC در ماه هــا ــد ــز مانن ــه نی ــن هفت ــه ای ــت. در نتیج ــود اس ــان موج ــی همچن آت

ــا رشــد همــراه بــوده اســت. هفتــه گذشــته قیمــت VCM ب

Caustic/EDC/VCMPGPICC Weekly Market Report

05-Aug-2016

257.5

247.5

220

230

240

250

260

270

280

290

$/t

EDC CFR NE Asia EDC CFR SE Asia

650.0

257.5

0100200300400500600700800

$/t

VCM CFR NE Asia VCM CFR SE Asia EDC CFR NE Asia

304

345

200

220

240

260

280

300

320

340

360

$/t

Caustic FOB NE Asia

Caustic CFR SE Asia

PVCPGPICC Weekly Market Report

05-Aug-2016

Northeast Asia Export PricesPrice (USD/tonne FOB NE Asia)

HighestLowestDestination

875860India

795785China

820790SE Asia

Formosa’s monthly offers ($/tonne)AugJulyJuneMay

870830860890CFR India

810770800830CFR CMP

780740770800FOB NE Asia

آسیا

خریدهــای مربــوط بــه مــاه آگوســت عمدتــا طــی دو هفتــه گذشــته نهایــی شــده اســت و فروشــندگان اعــام کرده انــد در حــال حاضــر ــه ای ــه معامل ــد. در نتیج ــود ندارن ــل موج ــرای تحوی ــه ای ب محمولــیا ــازار آس ــت ب ــده قیم ــبب ش ــه س ــت ک ــه اس ــورت نگرفت صــد. ــی بمان ــر باق ــدون تغیی ــن( ب ــرق و چی ــرق، جنوب ش )شمال شــوی ــد از س ــای جدی ــام قیمت ه ــر اع ــا منتظ ــیا عمدت ــازار آس بFormosa بــرای مــاه ســپتامبر اســت کــه حــدود 10 روز دیگــر ــات ــر معام ــی ب ــود مبن ــار موج ــی اخب ــود. از طرف ــر می ش منتشاوایــل مــاه ســپتامبر گــزارش شــده اســت کــه افــزاش 20 دالری از

ســوی فروشــندگان مشــاهده شــده اســت.

بــا در نظــر گرفتــن تعمیــرات ژاپــن و تایــوان در ماه هــای آگوســت و ســپتامبر و در نتیجــه محدودیــت عرضــه از ســوی ایــن منطقــه،

ــود. ــی می ش ــپتامبر پیش بین ــاه س ــت در م ــش قیم افزای

تقاضــای هنــد همچنــان باالســت امــا بــه دلیــل خریــد محموله های مــورد نیــاز فعلــی طــی دو هفتــه گذشــته اخیــرا معاملــه ای صــورت نگرفتــه و در نتیجــه قیمت هــا تغییــر نکرده انــد. در بــازار هنــد نیــز Formosa هماننــد دیگــر نقــاط آســیا بایــد منتظــر اعــام قیمــت

. د بو

خاورمیانه

ــای ــت محموله ه ــش قیم ــل افزای ــه دلی ــته ب ــه گذش ــی دو هفت طــم ــه بوده ای ــاور میان ــت در خ ــش قیم ــاهد افزای ــکا ش ــد آمری تولیکــه در نهایــت خریــداران ایــن منطقــه از بــازار خــارج شــده اند و در حــال رصــد تغییــرات قیمتــی و اتفاقــات بــازار هســتند. ایــن عوامــل شــده قیمت هــای ایــن هفتــه در خــاور میانــه تغییــر نداشــته باشــد.

اروپا

ــازار آســیا و خــاور ــد ب ــه گذشــته همانن ــز طــی هفت ــا نی ــازار اروپ بمیانــه بــدون تغییــر قیمــت ســپری شــده اســت. فصــل تعطیــات در برخــی مناطــق اروپــا نزدیــک اســت کــه ســبب شــده خریــداران ــده ــز طــی هفته هــای آین ــا نی ــازار اروپ ــازار خــارج شــوند. در ب از ب

ســطوح قیمتــی مشــخص خواهــد شــد.

817.5

830.0

902.5

500

600

700

800

900

1,000

$/t

PVC FOB NE Asia PVC CFR SE Asia

PVC CFR GCC PVC CFR India

-200

-100

0

100

200

300

400

$/t

NEA Margin

PVC-EDC Margin Ethylene to EDC Ethylene To PVC

PETPGPICC Weekly Market Report

5-Aug-2016

قیمــت پلــی اتیلــن ترفتــاالت در دو گریــد بطــری و نســاجی ــه و ــن خاورمیان ــیا، همچنی ــوب آس ــه ی رشق و جن در منطقکشــورهای حــوزه ی روســیه و حتــی اروپــا بــا کاهــش قیمــت ــا ــش قیمت ه ــت. کاه ــوده اس ــراه ب ــا ۳۰ دالر هم ــن ۵ ت بیدر کشــورهای حــوزه ی روســیه بــه شــدت تحــت تأثیــر کاهــش قیمت هــای وارداتــی از رشق آســیا بــوده اســت. در ــی ســبب شــده اســت کــه ــا ، کاهــش قیمت هــای داخل اروپمحصــوالت وارداتــی خصوصــا از مســیر ترکیــه، قــدرت رقابتــی خــود را از دســت بدهنــد. زمزمه هایــی از تولیدکننــدگان اروپایــی شــنیده می شــود کــه در صــورت کاهــش بیشــر ــط ــا رشای ــد داد ت ــش خواهن ــد را کاه ــرخ تولی ــا، ن قیمت هــدگان ــورد مرصف کنن ــود. در م ــادل ش ــا متع ــه و تقاض عرضخاورمیانــه ای الزم بــه ذکــر اســت کــه بــه دلیــل رقابتــی نبودن قیمت هــای واردات از رشق آســیا، ترجیــح مرصف کننــدگان خریــد از تولیدکننــدگان داخلــی بــه جهــت انعطــاف در

ــت. ــد اس ــیه ای خری ــات حاش ــتیک و موضوع لجس

MEG و PTA یعنــی PET همچنیــن در مــورد خــوراک تولیــدنیــز کاهــش قیمــت در هفتــه ی گذشــته مشــاهده شــده اســت. بــا توجــه بــه نوســانات قیمتــی خوراک هــا، پیش بینــی ــازار دشــوار شــده اســت. ــرای تحلیل گــران ب قیمــت PET ب

یکــی از دالیــل کاهــش قیمــت کاهــش پیشــنهادات قیمتــی از ســوی خریــداران بــوده اســت کــه بــه دلیــل کاهــش قیمــت محصــوالت باالدســتی، توانســتند بــه تولیدکننــدگان بــرای

ــد. ــت فشــار وارد آورن ــش قیم کاه

همچنیــن فاصلــه ی زیــاد میــان پیشــنهادات قیمتــی از ســوی خریــداران و فروشــندگان ســبب شــده اســت کــه بســیاری از

ــد. ــرای فــروش تصمیم گیــری کنن ــد ب تولیدکننــدگان نتوانن

ــط عرضــه، ــه نظــر می رســد از منظــر رشای ــی ب ــه طــور کل بــی ــه زن ــوان چان ــتی، ت ــوالت باالدس ــت محص ــانات قیم نوسرا بــرای تولیدکننــدگان کــم کــرده اســت هرچنــد بــه محــض ــاش ــتی، ت ــوالت باالدس ــی محص ــای مقطع ــش قیمت ه افزایتولیدکننــدگان را بــرای افزایــش قیمت هــا می تــوان مشــاهده

کــرد.

امــا از منظــر رشایــط طــرف تقاضــا، پایــان فصــل گــرم ســال خــرب از کاهــش تقاضــای نهایــی می دهــد و بنابرایــن انتظــار ــد. ــه افزایــش قیمت هــا نکن مــی رود طــرف تقاضــا کمکــی بدر میــان مناطــق مختلــف، کشــورهای خاورمیانــه البتــه همچنــان بــه دلیــل ادامــه داشــن فصــل گرمــا، تقاضــای

ــد. ــی دارن مطلوب

PETPGPICC Weekly Market Report

5-Aug-2016

تهیه کنندگان:

علیرضا رامیارمیالد طاهریانشاهین گودرزییاسر میرزایی