penerapan psak 13 properti investasi dan …repository.unair.ac.id/2644/1/abstrak.pdf · penerapan...
TRANSCRIPT
PENERAPAN PSAK 13 PROPERTI INVESTASI DANPENGARUH PENGUNGKAPANNYA TERHADAP TINGKATRELEVANSI LAPORAN KEUANGAN DAN BIAYA MODAL
SKRIPSIDIAJUKAN UNTUK MEMENUHI SEBAGIAN PERSYARATAN
DALAM MEMPEROLEH GELAR SARJANA AKUNTANSIDEPARTEMEN AKUNTANSI
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
DIAJUKAN OLEHULFA PUSPA WANTI WIDODO
NIM: 041013012
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNISUNIVERSITAS AIRLANGGA
SURABAYA2015
ADLN - Perpustakaan Universitas Airlangga
SKRIPSI PENERAPAN PSAK 13 PROPERTI INVESTASI... ULFA PUSPA WANTI WIDODO
Surabaya,.g &sgv,ue" tor{
Skripi telah selesai dan siap untuk diuji
DEVI S. KALAIIJATI, SE.o M.Acc., MAAC., Ak., CpA., CA.
ADLN - Perpustakaan Universitas Airlangga
SKRIPSI PENERAPAN PSAK 13 PROPERTI INVESTASI... ULFA PUSPA WANTI WIDODO
SKRIPSI
PENERAPAIT PSAK 13 PROPERTI INVESTASI DANPENGART]H PENGT'NGKAPANNIYA TERIIADAP TINGKATRELEVANSI LAPORANKEUANGAN DAN BIAYA MODAL
DIAJT]KAN OLEH:T]LFA PUSPA WAT{TI WIDODO
ITIM: 041013012
TELAH DISETUJUI DAN DITERIMA DENGAN BAIK OLEH
DEYI S. KALAIIJATI, SE., M.Acc.,
MAAC., Ak, CPA., CA.
KETUA PROGRAM STTIDI,
rAr\GG r*Y: 't';
lll
(!/, zorr
I)rs. AGUS WIDODO M., M.Si., Ak, CMA. TAI\GGAL ........,
ADLN - Perpustakaan Universitas Airlangga
SKRIPSI PENERAPAN PSAK 13 PROPERTI INVESTASI... ULFA PUSPA WANTI WIDODO
PER}TYATAAIY ORISINALITAS SKRIPSI
Say", (Ulfa Puspa Wanti Wid&, 041013012), menyatakan bahwa:
1. Skripsi saya ini adalah asli &n hnar-benar hasil karya saya sendiri, dan
bukan hasil karya orarg lain dengan mengafas rsmakan saya, scrta bukail
merupkan hasil peniruan atau pen$ipltkan (ptagiarism) dari karya orang
lain. Slripsi ini belum pernah diajukan untuk mendapatkan gelar akadanik
baik di Universias Airlanggg maupun di pergrrtun t'ng$ lainnya.
2. Dalam Skripsi ini tidak terdapt karya atau pendapat yang telah ditulis
atau dipublikasikan omng lain, kecuali sscara tertulis deugan jelas
dicantumkan sebagai acuan deagan disebutken nama pengarang dan
dicannnnkan dalam daftff keprstakaan.
3. Pernyataan ini saya buat dengan sebenar-benarnya, dan apabila
dikemudian hari terdapt penyrmptrgarr dae ketidakbenaran dalam
pe.rnyataan ini, maka saya bersedia menerima sanksi akadcmik berupa
pencabutan gelar yang telah diperoleh karena karya tulis Skripsi iui, serta
sanksi-sanksi lainnya sesuai dengan ooflna dan peraruran yang berlaku di
Universitas Airlangga
UIfa tu*pa Werti Widodo
NIM :041013012
lv
$wabaya,2015
ADLN - Perpustakaan Universitas Airlangga
SKRIPSI PENERAPAN PSAK 13 PROPERTI INVESTASI... ULFA PUSPA WANTI WIDODO
v
KATA PENGANTAR
Alhamdulillah segala puji dan syukur kehadirat Allah SWT yang telah
melimpahkan rahmat dan hidayah-Nya, serta senantiasa memberikan kesehatan,
kesempatan, dan kekuatan kepada penulis sehingga dapat menyelesaikan skripsi
dengan judul “Penerapan PSAK 13 Properti Investasi Dan Pengaruh
Pengungkapannya Terhadap Tingkat Relevansi Laporan Keuangan Dan Biaya
Modal”.
Penulisan skripsi ini bertujuan untuk memenuhi salah syarat dalam
menyelesaikan pendidikan dan untuk mencapai gelar sarjana pada Universitas
Airlangga. Lebih dari itu sesungguhnya penelitian ini merupakan rangkuman dari
proses pembelajaran yang telah ditempuh selama masa perkuliahan. Semoga
dengan terselesaikannya skripsi ini dapat memberi sumbangsih bagi pihak-pihak
yang berkepentingan dan para pembaca.
Dalam penulisan skripsi ini penulis tidak lepas dari berbagai hambatan dan
rintangan, akan tetapi berkat bantuan dari berbagai pihak, maka segala macam
hambatan dapat teratasi. Untuk itu penulis ingin menyampaikan ucapan terima
kasih yang tulus kepada :
1. Ayahanda Didik Dwi Widodo, Ibunda Dwi Subandiyah, Cholifah
Rachmadani Widodo, dan Farrel Adinata Athallah selaku orang tua dan
adik-adik penulis yang tak henti-hentinya memberikan kasih sayang,
dukungan serta doa kepada penulis hingga sampai saat ini.
2. Prof. Dr. Muslich Anshori, SE., M.Sc., Ak. selaku Dekan Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga.
ADLN - Perpustakaan Universitas Airlangga
SKRIPSI PENERAPAN PSAK 13 PROPERTI INVESTASI... ULFA PUSPA WANTI WIDODO
vi
3. Drs. Agus Widodo Mardijuwono, M.Si., Ak. selaku Ketua Departemen
Akuntansi Universitas Airlangga.
4. Devi Sulistyo Kalanjati, SE., M.Acc., MAAC., Ak., CPA., CA. selaku
dosen pembimbing yang telah memberikan arahan dan bimbingan selama
mengerjakan skripsi.
5. Seluruh Bapak Ibu dosen Akuntansi Universitas Airlangga, terima kasih
atas segala bimbingan dan ilmu yang telah diberikan. Semoga bekal yang
diberikan mengantar pada kesuksesan.
6. Seluruh keluarga besar penulis yang telah memberikan dukungan dan doa
yang tiada henti kepada penulis.
7. Agustian Adi Gunawan yang telah memberikan doa, semangat, inspirasi,
kasih sayang dan waktu kepada penulis sampai saat ini.
8. Nili Ayu Prameswari, Rahmawati, Silvia Dwi Charisma, Diamanta Alvita
Indraswari, dan Yusvani Nur Rohmah selaku sahabat yang banyak
membantu dalam banyak hal, memberikan semangat, dan doa kepada
penulis sampai saat ini.
9. Bapak Ibu departemen akuntansi, akademik dan kemahasiswaan yang
telah banyak membantu kelancaran segala hal (Bu Luluk, Pak Taufik, Bu
Filia, Bu Titin, Mbak Nona, dll).
10. Sahabat-sahabat akuntansi 2010 atas kenangan hidup yang indah.
11. Dan seluruh teman, sahabat, dan orang-orang yang penulis sayangi yang
tidak dapat penulis sebutkan satu persatu, terimakasih telah menjadi
bagian dari kehidupan penulis.
ADLN - Perpustakaan Universitas Airlangga
SKRIPSI PENERAPAN PSAK 13 PROPERTI INVESTASI... ULFA PUSPA WANTI WIDODO
vii
Penulis menyadari bahwa masih banyak kekurangan dalam skripsi ini yang
disebabkan adanya keterbasan pengetahuan, akses, referensi, dan pengalaman.
Oleh karena itu penulis mengharapkan saran dan kritik yang membangun
sehingga dapat dijadikan acuan dalam penulisan skripsi-skripsi selanjutnya. Akhir
kata, penulis berharap semoga skripsi ini dapat memberikan manfaat bagi penulis
maupun semua pihak yang membutuhkan.
Surabaya, 2014
Penulis,
Ulfa Puspa Wanti Widodo
ADLN - Perpustakaan Universitas Airlangga
SKRIPSI PENERAPAN PSAK 13 PROPERTI INVESTASI... ULFA PUSPA WANTI WIDODO
viii
ABSTRAK
Kewajiban untuk mengungkapkan properti investasi, baik pengakuan padalaporan posisi keuangan maupun pengungkapan di dalam catatan atas laporankeuangan, bertujuan agar laporan keuangan semakin relevan dan berguna dalampengambilan keputusan oleh pengguna laporan keuangan. Pengungkapaninformasi akuntansi terbukti dapat menurunkan asimetri informasi dan biayamodal perusahaan. Oleh karena itu, penelitian ini bertujuan untuk menelitipenerapan properti investasi dan pengaruh pengungkapannya terhadap tingkatrelevansi laporan keuangan dan biaya modal pada perusahaan yang terdaftar diBursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2010-2012.
Objek penelitian adalah perusahaan yang terdaftar dalam Bursa EfekIndonesia (BEI) sejak tahun 2010-2012 dan mempublikasikan laporan keuanganserta laporan tahunan pada jangka waktu tahun tersebut dan memenuhi kriteriadalam purposive sampling. Dari 407 perusahaan yang terdaftar dalam BEI tahun2010 sampai dengan tahun 2012, diperoleh sampel yang berjumlah 34 (tiga puluhempat) perusahaan atau 102 laporan keuangan perusahaan yang memenuhi kriteriayang telah ditetapkan. Data dianalisis menggunakan analisis regresi data paneldengan metode Pooled Least Square, Fixed Effect, dan Random Effect yangdipilih dengan menggunakan uji F-Statistik (Chow Test) dan uji Hausman. Setelahuji regresi, dilakukan uji T (uji parsial) untuk mengetahui pengaruh variabel bebasterhadap variabel terikat.
Berdasarkan hasil uji regresi dan uji T, diperoleh hasil bahwa baik variabelbiaya historis maupun variabel nilai wajar memiliki pengaruh negatif terhadaptingkat relevansi, variabel biaya historis berpengaruh signifikan terhadap relevansilaporan keuangan sedangkan nilai wajar tidak berpengaruh signifikan terhadaprelevansi laporan keuangan, dan nilai wajar lebih berpengaruh negatif terhadapbiaya modal bila dibandingkan dengan biaya historis.
Kata kunci: Properti investasi, Nilai Wajar, Biaya Historis, Relevansi, Biaya
Modal
ADLN - Perpustakaan Universitas Airlangga
SKRIPSI PENERAPAN PSAK 13 PROPERTI INVESTASI... ULFA PUSPA WANTI WIDODO
ix
ABSTRACT
The obligation to disclose investment property, good recognition in the statementof financial position and disclosures in the notes to the financial statements,intended to make financial statements more relevant and useful in decision-making by users of financial statements. Disclosure of accounting information isproven to reduce information asymmetry and cost of capital. Therefore, this studyaims to examine the application of investment properties and the effect ofdisclosure on the level of relevance of the financial statements and the cost ofcapital to the companies listed in Indonesia Stock Exchange (IDX) 2010-2012.
The object of research is a company registered in the Indonesia Stock Exchange(IDX) since 2010-2012 and publish the financial statements and annual reportson the period of the year and meet the criteria for purposive sampling. Of the 407companies listed in the Stock Exchange in 2010 up to 2012, obtained the sampleof 34 (thirty-four) company or 102 company financial statements that meet theestablished criteria. Data were analyzed using panel data regression analysiswith Pooled Least Square method, Fixed Effect, and Random Effect selected byusing F-statistics (Chow Test) and Hausman test. After the regression test, test T(partial test) to determine the effect of independent variables on the dependentvariable.
Based on the results of the regression test and T-test, the results showed that bothvariables (historical cost or fair value) have a negative effect on the level ofrelevance, historical cost variables significantly influence the relevance of thefinancial statement whereas fair value has no significant effect on the relevance ofthe financial statement, and the fair value has more negative effect on costscapital when compared to historical cost.
Keywords: Investment Property, Fair Value, Historical Cost, Relevance, Cost ofCapital
ADLN - Perpustakaan Universitas Airlangga
SKRIPSI PENERAPAN PSAK 13 PROPERTI INVESTASI... ULFA PUSPA WANTI WIDODO
x
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL .............................................................................. i
HALAMAN PERSETUJUAN ............................................................... ii
HALAMAN PERNYATAAN ................................................................ iii
HALAMAN PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI ................. iv
KATA PENGANTAR ............................................................................ v
ABSTRAK .............................................................................................. viii
DAFTAR ISI............................................................................................ x
DAFTAR TABEL .................................................................................. xv
DAFTAR GAMBAR .............................................................................. xvi
BAB 1 PENDAHULUAN
1.1. Latar Belakang Penelitian................................................................ 1
1.2. Rumusan Masalah............................................................................ 7
1.3. Tujuan Penelitian ............................................................................. 8
1.4. Manfaat Penelitian ........................................................................... 8
1.5. Sistematika Penulisan ...................................................................... 9
BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA
2.1. Landasan Teori................................................................................... 12
2.1.1. Definisi Properti Investasi .......................................................... 12
2.1.1.1. Pengakuan dan Pengukuran Saat Awal .............................. 14
ADLN - Perpustakaan Universitas Airlangga
SKRIPSI PENERAPAN PSAK 13 PROPERTI INVESTASI... ULFA PUSPA WANTI WIDODO
xi
2.1.1.2. Pengukuran Setelah Pengakuan Awal ................................ 15
2.1.1.3. Transfer Dari dan Ke Properti Investasi ............................. 20
2.1.1.4. Pelepasan Properti Investasi ............................................... 22
2.1.1.5. Penurunan Nilai Properti Investasi ..................................... 22
2.1.1.6. Pengungkapan Nilai Properti Investasi............................... 23
2.1.2. Definisi Laporan Keuangan........................................................ 24
2.1.3. Kerangka Konseptual ................................................................. 25
2.1.4. Definisi Karakteristik Kualitatif ................................................. 26
2.1.5. Elemen Laporan Keuangan ........................................................ 30
2.1.6. Definisi Relevansi ...................................................................... 31
2.1.7. Definisi Biaya Modal ................................................................. 32
2.1.8. Definisi Harga Saham ................................................................ 32
2.1.9. Definisi Cost of Equity ............................................................... 33
2.2. Penelitian Terdahulu .......................................................................... 34
2.3. Kerangka Pemikiran........................................................................... 38
2.4. Hipotesis Penelitian............................................................................ 39
2.4.1. Nilai Wajar Lebih Berpengaruh Signifikan Terhadap
Tingkat Relevansi Laporan Keuangan Dibandingkan
Dengan Biaya Historis.............................................................. 40
2.4.2. Nilai Wajar Lebih Berpengaruh Negatif Terhadap
Biaya Modal Dibandingkan Dengan Biaya Historis ................ 40
ADLN - Perpustakaan Universitas Airlangga
SKRIPSI PENERAPAN PSAK 13 PROPERTI INVESTASI... ULFA PUSPA WANTI WIDODO
xii
BAB 3 METODE PENELITIAN
3.1. Pendekatan Penelitian ........................................................................ 42
3.2. Identifikasi Variabel........................................................................... 42
3.2.1. Variabel Bebas ........................................................................... 43
3.2.2. Variabel Terikat.......................................................................... 43
3.2.3. Variabel Kontrol......................................................................... 43
3.3. Definisi Operasional........................................................................... 43
3.3.1. Variabel Bebas ........................................................................... 44
3.3.2. Variabel Terikat.......................................................................... 45
3.3.3. Variabel Kontrol......................................................................... 46
3.4. Jenis dan Sumber Data ....................................................................... 49
3.5. Prosedur Pengumpulan Data .............................................................. 50
3.5.1. Populasi ...................................................................................... 50
3.5.2. Sampel ........................................................................................ 51
3.6. Model Analisis Data........................................................................... 52
3.6.1. Statistik Deskriptif...................................................................... 52
3.6.2. Pengujian Hipotesis.................................................................... 52
3.6.2.1. Regresi Data Panel.............................................................. 52
3.6.2.2. Evaluasi Tingkat Relevansi Laporan Keuangan................. 57
3.6.2.3. Evaluasi Biaya Modal......................................................... 58
BAB 4 ANALISA DATA DAN PEMBAHASAN
4.1. Deksripsi Objek Penelitian ................................................................ 59
ADLN - Perpustakaan Universitas Airlangga
SKRIPSI PENERAPAN PSAK 13 PROPERTI INVESTASI... ULFA PUSPA WANTI WIDODO
xiii
4.2. Statistik Deskriptif ............................................................................ 60
4.2.1.Statistik Deskriptif Biaya Historis............................................... 61
4.2.2. Statistik Deskriptif Nilai Wajar .................................................. 62
4.2.3. Statistik Deskriptif Harga Saham ............................................... 64
4.2.4. Statistik Deskriptif Cost of Equity.............................................. 65
4.2.5. Statistik Deskriptif Debt to Asset ............................................... 66
4.2.6. Statistik Deskriptif Ukuran Perusahaan (Size) ........................... 67
4.3. Analisis Model dan Pengujian Hipotesis ........................................... 69
4.3.1. Analisis Regresi Berganda ......................................................... 69
4.3.2. Pengujian Hipotesis 1................................................................. 70
4.3.3. Pengujian Hipotesis 2................................................................. 72
4.4. Pembahasan Hipotesis........................................................................ 76
4.4.1. Nilai Wajar Lebih Berpengaruh Signifikan Terhadap
Tingkat Relevansi Laporan Keuangan Dibandingkan
Dengan Biaya Historis.............................................................. 76
4.4.2. Nilai Wajar Berpengaruh Negatif Terhadap Biaya
Modal Dibandingkan Dengan Biaya Historis........................... 78
4.5. Implikasi............................................................................................. 79
4.6. Keterbatasan Penelitian...................................................................... 81
BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN
5.1. Simpulan ............................................................................................ 82
5.2. Saran ................................................................................................ 83
ADLN - Perpustakaan Universitas Airlangga
SKRIPSI PENERAPAN PSAK 13 PROPERTI INVESTASI... ULFA PUSPA WANTI WIDODO
xiv
DAFTAR PUSTAKA ............................................................................. 84
LAMPIRAN
ADLN - Perpustakaan Universitas Airlangga
SKRIPSI PENERAPAN PSAK 13 PROPERTI INVESTASI... ULFA PUSPA WANTI WIDODO
xv
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 2.1 Perbedaan PSAK 13 Revisi Tahun 2007
dengan Tahun 2011 ................................................................ 13
Tabel 2.2 Penelitian Terdahulu .............................................................. 37
Tabel 3.1 Definisi Operasional Variabel ................................................ 48
Tabel 4.1 Pemilihan Sampel................................................................... 59
Tabel 4.2. Statistik Deskriptif Biaya Historis ......................................... 61
Tabel 4.3 Statistik Deskriptif Nilai Wajar.............................................. 63
Tabel 4.4 Statistik Deskriptif Tingkat Harga Saham ................................ 64
Tabel 4.5 Statistik Deskriptif Cost of Equity.......................................... 65
Tabel 4.6 Statistik Deskriptif Debt to Asset ........................................... 66
Tabel 4.7 Statistik Deskriptif Size .......................................................... 68
Tabel 4.8 Hasil Uji Chow Hipotesis 1.................................................... 70
Tabel 4.9 Regresi Data Pooled Least Square Hipotesis 1...................... 70
Tabel 4.10 Hasil Uji Chow Hipotesis 2 .................................................... 73
Tabel 4.11 Hasil Uji Hausman Hipotesis 2 .............................................. 73
Tabel 4.12 Regresi Data Random Effect Model Hipotesis 2 .................... 74
ADLN - Perpustakaan Universitas Airlangga
SKRIPSI PENERAPAN PSAK 13 PROPERTI INVESTASI... ULFA PUSPA WANTI WIDODO
xvi
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 Kerangka Konseptual IASB ................................................ 26
Gambar 2.2 Hirarki Kualitas Akuntansi................................................... 27
Gambar 2.3 Kerangka Pemikiran............................................................. 39
ADLN - Perpustakaan Universitas Airlangga
SKRIPSI PENERAPAN PSAK 13 PROPERTI INVESTASI... ULFA PUSPA WANTI WIDODO