pengaruh capital adequacy ratio (car) dan return on asset ...digilib.uin-suka.ac.id/9305/1/bab i, v,...
TRANSCRIPT
PENGARUH RETURN ON ASSETS (ROA), NET INTEREST
MARGIN (NIM), LEVERAGE DAN UKURAN PERUSAHAAN
TERHADAP PRAKTIK MANAJEMEN LABA DI BANK
UMUM SYARIAH PERIODE 2008-2012
SKRIPSI
DISUSUN DAN DIAJUKAN KEPADA FAKULTAS
SYARI’AH DAN HUKUM UNIVERSITAS ISLAM NEGERI
SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA UNTUK MEMENUHI
SEBAGIAN SYARAT-SYARAT MEMPEROLEH GELAR
SARJANA STRATA SATU DALAM ILMU EKONOMI ISLAM
OLEH:
SRI ASTUTI
09390070
PEMBIMBING:
1. SUNARSIH, SE, M.SI
2. DRS. IBNU MUHDIR, M. AG
PROGRAM STUDI KEUANGAN ISLAM
FAKULTAS SYARI’AH DAN HUKUM
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGA
YOGYAKARTA
2013
ii
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah Return on Assets (ROA),Net Interest Margin (NIM), leverage dan ukuran perusahaan berpengaruhterhadap praktik manajemen laba di Bank Umum Syariah (Bank MuamalatIndonesia, Bank Syariah Mandiri dan Bank Syariah Mega Indonesia). Teori yangdipakai adalah teori akuntansi positif (positive accounting theory), teori keagenan(agency theory), teori asimetri informasi (information asymetry), teori sinyal(signalling theory) dan manajemen laba (earnings management).
Penelitian ini termasuk penelitian terapan dengan sampel 3 Bank UmumSyariah (Bank Muamalat Indonesia, Bank Syariah Mandiri dan Bank SyariahMega Indonesia). Sifat penelitian ini adalah kuantitatif. Periode penelitiantriwulan II 2008 sampai triwulan III 2012. Manajemen laba diproksi dengandiscretionary accrual yang telah disesuaikan dengan karakteristik perbankan.Penentuan koefisien manajemen laba dilakukan dengan meregresi total akrualyang dihitung dengan model Healy dan Jones dimana nilai unstandarized residualyang diperoleh merupakan nilai discretionary accrual yang digunakan dalamregresi berikutnya untuk menguji pengaruh Return on Assets (ROA), Net InterestMargin (NIM), leverage dan ukuran perusahaan terhadap praktik manajemen labadi Bank Umum Syariah. Pengujian manajemen laba dan pengaruh Return onAssets (ROA), Net Interest Margin (NIM), leverage dan ukuran perusahaanterhadap praktik manajemen laba dilakukan dengan regresi linier bergandamenggunakan SPSS 17.
Hasil penelitian diperoleh bahwa Return on Assets (ROA) berpengaruhpositif signifikan terhadap manajemen laba, Net Interest Margin (NIM)berpengaruh negatif signifikan terhadap manajemen laba. Leverage dan ukuranperusahaan tidak berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba di BankUmum Syariah (Bank Muamalat Indonesia, Bank Syariah Mandiri dan BankSyariah Mega Indonesia).
Kata Kunci: Manajemen Laba, ROA, NIM, Leverage dan Ukuran Perusahaan
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGA FM-UINSK-BM-05-03/RO
iii
SURAT PERSETUJUAN SKRIPSI
Hal : Skripsi Saudara Sri Astuti
KepadaYth. Dekan Fakultas Syari’ah dan HukumUIN Sunan Kalijaga YogyakartaDi Yogyakarta
Assalamu’alaikum Wr. Wb.
Setelah membaca, meneliti, memberikan petunjuk dan mengoreksi sertamengadakan perbaikan seperlunya, maka kami selaku pembimbing berpendapatbahwa skripsi Saudara:
Nama : Sri AstutiNIM : 09390070Judul Skripsi : “Pengaruh Return on Assets (ROA), Net Interest Margin
(NIM), Leverage dan Ukuran Perusahaan terhadapPraktik Manajemen Laba di Bank Umum SyariahPeriode 2008-2012”
Sudah dapat diajukan kembali kepada Fakultas Syari’ah dan HukumJurusan/ Program Studi Keuangan Islam UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta sebagaisalah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Strata Satu dalam IlmuEkonomi Islam.
Dengan ini kami mengharap agar skripsi Saudara tersebut di atas dapatsegera dimunaqasyahkan. Atas perhatiannya kami ucapkan terima kasih.
Wassalamu’alaikum. Wr. Wb.
Pembimbing I
Sunarsih, SE, M. SiNIP. 19740911 199903 2 001
Yogyakarta, 2 Sya’ban 1434H11 Juni 2013 M
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGA FM-UINSK-BM-05-03/RO
iv
SURAT PERSETUJUAN SKRIPSI
Hal : Skripsi Saudara Sri Astuti
KepadaYth. Dekan Fakultas Syari’ah dan HukumUIN Sunan Kalijaga YogyakartaDi Yogyakarta
Assalamu’alaikum Wr. Wb.
Setelah membaca, meneliti, memberikan petunjuk dan mengoreksi sertamengadakan perbaikan seperlunya, maka kami selaku pembimbing berpendapatbahwa skripsi Saudara:
Nama : Sri AstutiNIM : 09390070Judul Skripsi : “Pengaruh Return On Assets (ROA), Net Interest Margin
(NIM), Leverage dan Ukuran Perusahaan terhadapPraktik Manajemen Laba di Bank Umum SyariahPeriode 2008-2012”
Sudah dapat diajukan kembali kepada Fakultas Syari’ah dan HukumJurusan/ Program Studi Keuangan Islam UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta sebagaisalah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Strata Satu dalam IlmuEkonomi Islam.
Dengan ini kami mengharap agar skripsi Saudara tersebut di atas dapatsegera dimunaqasyahkan. Atas perhatiannya kami ucapkan terima kasih.
Wassalamu’alaikum. Wr. Wb.
Pembimbing II
Dr. Ibnu Muhdir, M. AgNIP. 19641112 199203 1 006
Yogyakarta, 26 Rajab 1434H5 Juni 2013 M
v
Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga FM-UINSK-BM-05-07/RO
PENGESAHAN SKRIPSINomor : UIN.02/K.KUI-SKR/PP.009/360/2013
Skripsi/tugas akhir dengan judul :Pengaruh Return on Assets (ROA), NetInterest Margin (NIM), Leverage danUkuran Perusahaan terhadap PraktikManajemen Laba di Bank Umum SyariahPeriode 2008-2012
Yang dipersiapkan dan disusun oleh:
Nama : Sri AstutiNIM : 09390070Telah dimunaqasyahkan pada : Kamis, 20 Juni 2013Nilai : A-dan dinyatakan telah diterima oleh Fakultas Syari’ah dan Hukum UIN SunanKalijaga
TIM MUNAQASYAH :
Ketua Sidang
Sunarsih, SE, M. SiNIP. 19740911 199903 2 001
Penguji I
Dra. Hj. Widyarini, M. MNIP. 19600407 1986012 002
Penguji II
Dian Nuriyah Solissa, SHI, M. SiNIP. 19840216 200912 2 004
Yogyakarta, 20 Juni 2013UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta
Fakultas Syari’ah dan Hukum
DEKAN
Noorhaidi, MA, M. Phil., Ph.DNIP. 19711207 199503 1 002
vi
SURAT PERNYATAAN
Assalamualaikum.Wr.Wb.
Saya yang bertanda tangan di bawah ini :
Nama : Sri AstutiNIM : 09390070Program Studi : Keuangan Islam
Menyatakan bahwa skripsi yang berjudul “Pengaruh Return on Asset (ROA),Net Interest Margin (NIM), Leverage dan Ukuran Perusahaan terhadapPraktik Manajemen Laba di Bank Umum Syariah Periode 2008-2012” adalahbenar-benar merupakan hasil karya penyusun sendiri, bukan duplikasi ataupunsaduran dari karya orang lain kecuali pada bagian yang telah dirujuk dan disebutdalam catatan kaki atau daftar pustaka. Apabila di lain waktu terbukti adanyapenyimpangan dalam karya ini, maka tanggung jawab sepenuhnya ada padapenyusun.
Demikian surat pernyataan ini saya buat agar dapat dimaklumi.
Wassalamualaikum. Wr.Wb.
Mengetahui,Ketua Prodi Keuangan Islam Penyusun
Dra. Hj. Widyarini, M. M Sri AstutiNIP. 19600407 1986012 002 NIM. 09390070
Yogyakarta, 26 Rajab 1434H5 Juni 2013 M
vii
PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB-LATIN
Transliterasi kata-kata Arab yang dipakai dalam penyusunan skripsi ini
berpedoman pada Surat Keputusan Bersama Menteri Agama dan Menteri
Pendidikan dan Kebudayaan Republik Indonesia No. 158/1987 dan
0543b/U/1987.
A. Konsonan Tunggal
Huruf
Arab Nama Huruf Latin Keterangan
Alif tidak dilambangkan tidak dilambangkan أ
Bā' b be ب
Tā' t te ت
S ث |ā' s| es titik atas
Jim j je ج
H}ā' h} ha titik di bawah ح
Khā' kh ka dan ha خ
Da>l d de د
Z|a>l ż zet titik di atas ذ
Rā' r er ر
Zai z zet ز
Sīn s es س
Syīn sy es dan ye ش
S}ād s} es titik di bawah ص
viii
D}ād d} de titik di bawah ض
T}ā' t ط } te titik di bawah
Z}ā' z} zet titik di bawah ظ
Ain …‘… koma terbalik (di atas)‘ ع
Gayn g ge غ
Fā' f ef ف
Qāf q qi ق
Kāf k ka ك
Lām l el ل
Mīm m em م
Nūn n en ن
Wa>wu> w we و
Hā' h ha ه
Hamzah …’… apostrof ء
Yā’ y ye ي
B. Konsonan rangkap karena syaddah ditulis rangkap:
متعقديه
عدح
ditulis
ditulis
muta‘aqqidīn
‘iddah
ix
C. Tā' marbutah di akhir kata.
1. Bila dimatikan, ditulis h:
هجخ
جسيخ
ditulis
ditulis
hibah
jizyah
(ketentuan ini tidak diperlukan terhadap kata-kata Arab yang sudah
terserap ke dalam bahasa Indonesia seperti zakat, shalat dan sebagainya,
kecuali dikehendaki lafal aslinya).
2. Bila dihidupkan karena berangkaian dengan kata lain, ditulis t:
وعمخ اهلل
زكبح انفطر
ditulis
ditulis
ni'matullāh
zakātul-fitri
D. Vokal Pendek
__ __
ضرة
__ __
فهم
__ __
كتت
Fathah
Kasrah
Dammah
ditulis
ditulis
ditulis
ditulis
ditulis
ditulis
a
daraba
i
fahima
u
kutiba
x
E. Vokal Panjang:
1 fathah + alif ditulis â
ditulis jāhiliyyah جبههيخ
2 fathah + alifmaqşūr ditulis ā
ditulis yas'ā يسعي
3 kasrah + yamati ditulis ī
ditulis majīd مجيد
4 dammah + waumati ditulis ū
ditulis furūd فروض
F. Vokal Rangkap:
1 fathah + yāmati ditulis ai
ditulis bainakum ثيىكم
2 fathah + waumati ditulis au
ditulis qaul قىل
G. Vokal-vokal pendek yang berurutan dalam satu kata, dipisahkan dengan
apostrof.
ditulis a'antum ااوتم
ditulis u'iddat اعدد
شكرتمنئه ditulis la'insyakartum
xi
H. Kata Sandang Alif + Lām
1. Bila diikuti huruf qamariyah ditulis al-
ditulis Al-Qur'ān انقرآن
ditulis Al-Qiyās انقيبش
2. Bila diikuti huruf syamsiyyah, ditulis dengan menggandengkan huruf
syamsiyyah yang mengikutinya serta menghilangkan huruf l-nya
ditulis Asy-Syams انشمص
'ditulis As-Samā انسمبء
I. Penulisan kata-kata dalam rangkaian kalimat
Ditulis menurut penulisannya
ditulis Zawi al-Furūd ذوي أنفروض
ditulis Ahl as-Sunnah اهم انسىخ
xii
MOTTO DAN PERSEMBAHAN
Motto:
“Allah akan meninggikan orang-orang yang beriman diantaramu
dan orang-orang yang diberi ilmu pengetahuan beberapa derajat.”
(Al-Mujādilah (58): 11)
“Allah tidak membebani seseorang melainkan sesuai dengan
kesanggupannya. Ia mendapat pahala (dari kebajikan) yang
diusahakannya dan ia mendapat siksa (dari kejahatan) yang
dikerjakannya.” (Al-Baqarah (2): 286)
Jalanilah Hidup dengan DUIT (Doa, Usaha, Iman dan Taqwa)
Be a Good Moslem and Die as Syuhada
Persembahan karya ini kepada:
Allah SWT, Sebagai wujud cinta seorang hamba kepada Rabbnya terkasih
Bapak No Suwarto dan Ibu Wasiyah Tercinta
Kakak-kakakku tercinta: mas Dalyono S. Sos, mbak Heni Hendrawati S.Sos, mas
Mulyadi, mbak Manijah, mas Triyono, mbak Mujiatun, mbak Wiji Suprapti, mas
Yahya Obaet, mas Amad Rojikin, mbak Ade Arekowati dan mas Hariyono.
Keponakanku tersayang: Nur Hanifah, Rafi Fadilah, Nabila Fauziah, Imam
Mahfudin, Najwa Novianti, Hasnah Azizah Aila, Fauziah Wardani, Ahmad
Deska Wiyandra, dan Yusuf Khoiruddin.
Kekasihku tercinta mas Tri Wahyono S. Pd beserta Bapak Maryono, Ibu
Walyatun, mbak Miswati dan adik Hilminda Ilmaniar
Keluarga Besar KKN RESPATI WIARSIS
Keluarga Besar KAMAPURISKA
Keluarga Besar BEM PS KUI
Keluarga Besar ForSEI
Keluarga Besar LPM Advokasia
Keluarga Besar PMII Rayon Asyram Bangsa Fakultas Syariah dan Hukum UIN
Sunan Kalijaga Yogyakarta
Keluarga Besar KUI 2005, 2006, 2007, 2008, 2009, 2010, 2011 dan 2012
Almamater UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta
xiii
KATA PENGANTAR
بسم اهللا الرحمن الرحیمAssalamu’alaikum Wr. Wb.
Puji syukur Alhamdulillah kepada Allah SWT yang melimpahkan rahmat,
pertolongan dan petunjuk-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi
dengan judul : “Pengaruh Return On Assets (ROA), Net Interest Margin
(NIM), Leverage, dan Ukuran Perusahaan terhadap Praktik Manajemen
Laba Di Bank Umum Syariah Periode 2008-2012”. Penulisan skripsi ini
sebagai salah satu syarat kelulusan program strata satu pada Fakultas Syari’ah dan
Hukum Prodi Keuangan Islam Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga
Yogyakarta.
Dalam mewujudkan skripsi ini, penulis banyak memperoleh bantuan dan
dorongan moril maupun bimbingan dari berbagai pihak, baik secara langsung
maupun tidak langsung. Maka sudah sepantasnyalah apabila pada kesempatan ini
penulis mengucapkan rasa terima kasih yang tulus kepada:
1. Bapak No Suwarto dan Ibu Wasiyah yang selalu mendoakan dan mendukung
penulis untuk menjadi orang yang sukses dan berguna bagi diri penulis dan
orang lain. Semoga penulis bisa membahagiakan dan memuliakan beliau.
2. Prof. Dr. H. Musa Asy’arie, M.A., selaku Rektor UIN Sunan Kalijaga
Yogyakarta.
3. Noorhaidi Hasan, S.Ag., M.A., M.Phil., Ph.D., selaku Dekan Fakultas
Syari'ah dan Hukum Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga.
4. Dra. Hj. Widyarini, M. M., selaku Ketua Program Studi Keuangan Islam
Fakultas Syari'ah dan Hukum Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga.
5. Drs. Misnen Ardiansyah, SE, M. Si selaku Dosen Pembimbing Akademik
yang telah membimbing dari awal proses kuliah hingga akhir semester.
6. Sunarsih, SE, M. Si dan Drs. Ibnu Muhdir, M. Ag selaku dosen pembimbing
skripsi yang telah sabar mengarahkan, memberi masukan dan
menyempurnakan penelitian ini.
xiv
7. Seluruh Dosen Program Studi Keuangan Islam Fakultas Syariah dan Hukum,
UIN Sunan Kalijaga yang telah memberikan pengetahuan dan wawasan
untuk penulis selama menempuh pendidikan.
8. Seluruh pegawai dan staf TU Prodi, Jurusan dan Fakultas di Fakultas Syariah
dan Hukum UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta.
9. Kakak-kakakku tercinta: Dalyono S. Sos, Heni Hendrawati S. Sos, mas
Mulyadi, mbak Manijah, mas Triyono, mbak Mujiatun, mbak Wiji Suprapti,
mas Yahya Obaet, mas Amad Rojikin, mbak Ade Arekowati, mas Hariyono,
serta sembilan keponakanku (Nur Hanifah, Rafi Fadilah, Nabila Fauziah,
Imam Mahfudin, Najwa Novianti, Hasnah Azizah Aila, Fauziah Wardani,
Ahmad Deska Wiyandra, dan Yusuf Khoiruddin). Terima kasih telah
mendoakan dan semoga kita semua bisa membahagiakan bapak No Suwarto
dan ibu Wasiyah tercinta.
10. Bapak Maryono, Ibu Walyatun, mbak Miswati, dan adik Hilminda Ilmaniar
yang telah mendoakan dan mendukung agar menjadi manusia yang
bermanfaat.
11. Kekasihku tercinta Tri Wahyono S. Pd yang selalu setia dalam suka maupun
duka.
12. Sahabat-sahabatku tersayang Rika Rahmawati, Ivone Herdiyanti Widya
Marta dan Rafikha Rustianah Mustafidan yang telah bersama-sama dalam
suka maupun duka menuntut ilmu di jurusan KUI dan kampus UIN Sunan
Kalijaga Yogyakarta. Kebersamaan ini semoga akan menjadikan kita lebih
baik di masa depan, silaturahmi terjalin semakin erat dan semoga kita
menjadi orang sukses dan bahagia di dunia maupun di akhirat.
13. Sahabat-Sahabat SMAku: Miftakhul Chusna, A P Nunik Kurnia Syahyanti,
Qonita Pratiwi, Rahmawati dan Ririh Probo Siwi. Terima kasih atas
segalanya dan semoga kelak kita sukses dan silaturahmi tetap terjalin erat
walau jarak dan waktu memisahkan.
14. Teman-teman Kontrakan 5D: Umi Uswatul Khasanah, Dek Umi Maulida,
Dek Oktavia Nugraheni, Dek Fahmi, Dek Arum, Dek Eva, Dek Hema, Dek
xv
Rika, Dek Putri, Dek Nisa, Dek Selma, Dek Atun, Dek Yogi, mbak Wasyi,
dan mbak Tyas.
15. Teman-teman Prodi Keuangan Islam angkatan 2006, 2007, 2008, 2009, 2010,
2011, dan 2012 yang telah banyak mengisi hari-hari indah selama menuntut
ilmu di kampus tercinta.
16. Bapak Dibyo Suhartono S. Pd dan Ibu Emi Indarti S. Pd selaku orang tua
semasa KKN Dusun Jorong, desa Girijati, Purwosari, Gunung Kidul yang
telah banyak memberi kemudahan, fasilitas, bantuan, dan bimbingan dalam
pelaksanaan kegiatan KKN.
17. Sahabat-sahabat KKN angkatan ke-77 di Dusun Jorong, Desa Girijati, Kec.
Purwosari, Kab. Gunung Kidul: M. Andy Chafid Anwar MS, Putri Arbay
Yahsa, Endra Maelan, Ayun Ratnawati, M. Amir Fatta, Rizal Zamzami, Ade
Nasrudin, Takkas Prasetianto, dan Ahmad Farid Azizy, semoga persahabatan
kita tetap terjalin erat dan selalu kompak.
18. Semua rekan-rekan yang tidak bisa disebutkan satu per satu, yang telah
memberikan banyak bantuan sehingga karya tulis ini dapat terselesaikan.
Akhirnya, penyusun harapkan doa dari siapa saja, untuk langkah belajar
dan menjadi lebih baik bagi penyusun selanjutnya, semoga bermanfaat bagi
agama, bangsa dan negeri ini: Indonesia Tercinta.
Wassalamualaikum Wr. Wb
Penyusun
Sri Astuti
NIM. 09390070
Yogyakarta,26 Jumadil Akhir 1434H
7 Mei 2013 M
xvi
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ................................................................................... i
ABSTRAK ................................................................................................... ii
SURAT PERSETUJUAN SKRIPSI ........................................................... iii
PENGESAHAN SKRIPSI .......................................................................... v
SURAT PERNYATAAN ........................................................................... vi
PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB-LATIN ........................................ vii
MOTTO DAN PERSEMBAHAN .............................................................. xii
KATA PENGANTAR ................................................................................. xiii
DAFTAR ISI ............................................................................................... xvi
DAFTAR TABEL ...................................................................................... xix
DAFTAR GAMBAR ................................................................................... xx
DAFTAR LAMPIRAN ............................................................................... xxi
BAB I PENDAHULUAN ....................................................................... 1
A. Latar Belakang Masalah ........................................................... 1
B. Rumusan Masalah .................................................................... 8
C. Tujuan dan Kegunaan Penelitian .............................................. 8
1. Tujuan Penelitian ................................................................ 8
2. Kegunaan Penelitian ........................................................... 9
D. Sistematika Pembahasan .......................................................... 9
BAB II LANDASAN TEORI ................................................................... 11
A. Telaah Pustaka ......................................................................... 11
B. Kerangka Teori ........................................................................ 15
1. Teori Akuntansi Positif (Positive Accounting Theory) ......... 15
2. Teori Keagenan (Agency Theory) ........................................ 17
3. Teori Asimetri Informasi (Information Asymetry Theory) .... 19
4. Teori Sinyal (Signalling Theory) ......................................... 21
5. Manajemen Laba ................................................................ 22
a. Pengertian Manajemen Laba ......................................... 22
b. Faktor-faktor yang Mempengaruhi Manajemen Laba .... 24
xvii
c. Alasan Dilakukan Manajemen Laba .............................. 27
d. Implikasi Manajemen Laba ........................................... 28
e. Pola Manajemen Laba ................................................... 29
f. Manajemen Laba dalam Islam ....................................... 30
6. Return on Asset (ROA) ...................................................... 40
7. Net Interest Margin (NIM) .................................................. 40
8. Leverage ............................................................................. 42
9. Ukuran Perusahaan ............................................................. 44
C. Kerangka Pemikiran ................................................................. 45
D. Hipotesis .................................................................................. 47
BAB III METODE PENELITIAN ............................................................ 51
A. Jenis dan Sifat penelitian .......................................................... 51
B. Populasi dan Sampel penelitian ................................................. 52
C. Teknik Pengumpulan Data ........................................................ 53
D. Identifikasi dan Definisi Operasional Variabel .......................... 53
E. Analisis Data ............................................................................ 57
1. Uji Asumsi Klasik ............................................................... 57
a. Uji Multikolinieritas ...................................................... 57
b. Uji Heteroskedastisitas .................................................. 58
c. Uji Normalitas .............................................................. 58
d. Uji Autokorelasi ............................................................ 59
2. Analisis Regresi Linier Berganda ........................................ 60
3. Pengujian Hipotesis ............................................................ 61
a. Koefisien Determinasi (R2) .......................................... 61
b. Pengujian Koefisien Regresi Serentak (Uji F)................ 61
c. Pengujian Koefisien Regresi Parsial (Uji t).................... 62
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ........................... 64
A. Deskripsi Objek Penelitian ..................................................... 64
B. Analisis Indikasi Praktik Manajemen Laba pada BUS ............ 65
1. Uji Multikolinieritas ......................................................... 66
2. Uji Heteroskedastisitas ..................................................... 67
3. Uji Normalitas ................................................................. 67
xviii
4. Uji Autokorelasi ............................................................... 68
C. Statistik Deskriptif ..................................................................... 69
1. Bank Muamalat Indonesia ................................................... 70
2. Bank Syariah Mandiri .......................................................... 79
3. Bank Syariah Mega Indonesia .............................................. 88
D. Uji Asumsi Klasik .................................................................... 96
1. Uji Multikolinieritas ............................................................ 96
2. Uji Heteroskedastisitas......................................................... 97
3. Uji Normalitas ..................................................................... 98
4. Uji Autokorelasi .................................................................. 99
E. Analisis Regresi Linier Berganda .............................................. 99
F. Uji Persamaan Regresi ............................................................... 101
1. Koefisien Determinasi (R2) ................................................. 101
2. Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F) ........................... 102
3. Uji Signifikansi Parameter Parsial (Uji Statistik t) ............... 103
G. Pembahasan .............................................................................. 106
1. Pengaruh Return on Assets (ROA) terhadap Praktik
Manajemen Laba ................................................................. 106
2. Pengaruh Net Interest Margin (NIM) terhadap Praktik
Manajemen Laba ................................................................. 108
3. Pengaruh Leverage terhadap Praktik Manajemen Laba ........ 109
4. Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap Praktik Manajemen
Laba .................................................................................... 112
BAB V PENUTUP .................................................................................. 115
A. Kesimpulan............................................................................ 115
B. Implikasi Hasil Penelitian ...................................................... 116
C. Keterbatasan .......................................................................... 118
D. Saran ..................................................................................... 118
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xix
DAFTAR TABEL
Tabel 4.1 Sampel Penelitian ..................................................................... 65
Tabel 4.2 Hasil Uji Multikolinieritas dengan VIF dan TOL ...................... 66
Tabel 4.3 Hasil Uji Heteroskedastisitas dengan Uji Glejser ...................... 67
Tabel 4.4 Hasil Uji Normalitas dengan Kolmogorov-Smirnov.................. 68
Tabel 4.5 Hasil Uji Autokorelasi dengan Runs Test .................................. 69
Tabel 4.6 Manajemen Laba Bank Muamalat Indonesia ............................ 70
Tabel 4.7 Rasio ROA Bank Muamalat Indonesia ..................................... 73
Tabel 4.8 Rasio NIM Bank Muamalat Indonesia ...................................... 75
Tabel 4.9 Leverage Bank Muamalat Indonesia ......................................... 76
Tabel 4.10 Ukuran Perusahaan Bank Muamalat Indonesia ......................... 78
Tabel 4.11 Manajemen Laba Bank Syariah Mandiri ................................... 79
Tabel 4.12 Rasio ROA Bank Syariah Mandiri ........................................... 82
Tabel 4.13 Rasio NIM Bank Syariah Mandiri ............................................ 84
Tabel 4.14 Leverage Bank Syariah Mandiri ............................................... 85
Tabel 4.15 Ukuran Perusahaan Bank Syariah Mandiri ................................ 87
Tabel 4.16 Manajemen Laba Bank Syariah Mega Indonesia....................... 88
Tabel 4.17 Rasio ROA Bank Syariah Mega Indonesia................................ 91
Tabel 4.18 Rasio NIM Bank Syariah Mega Indonesia ................................ 92
Tabel 4.19 Leverage Bank Syariah Mega Indonesia ................................... 94
Tabel 4.20 Ukuran Perusahaan Bank Syariah Mega Indonesia ................... 95
Tabel 4.21 Hasil Uji Multikolinieritas dengan VIF dan TOL ...................... 97
Tabel 4.22 Hasil Uji Heteroskedastisitas dengan Uji Glejser ...................... 97
Tabel 4.23 Hasil Uji Normalitas dengan Kolmogorov-Smirnov.................. 98
Tabel 4.24 Hasil Uji Autokorelasi dengan Runs Test .................................. 99
Tabel 4.25 Hasil Uji Analisis Regresi......................................................... 100
xx
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran................................................................ 47
Gambar 4.1 Grafik Manajemen Laba Bank Muamalat Indonesia............... 72
Gambar 4.2 Grafik Manajemen Laba Bank Syariah Mandiri ..................... 81
Gambar 4.3 Grafik Manajemen Laba Bank Syariah Mega Indonesia .......... 90
xxi
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Tabulasi Data Perusahaan Sampel ........................................... I
Lampiran 2 Tabulasi Data Variabel Independen ........................................ III
Lampiran 3 Output SPSS Uji Model Pendeteksian Manajemen Laba ......... V
Lampiran 4 Output SPSS Regresi Linier Berganda .................................... VII
Lampiran 5 Terjemahan Ayat .................................................................... XI
Lampiran 6 Deskripsi Objek Penelitian ..................................................... XIII
Lampiran 7 Daftar Riwayat Hidup ............................................................. XVI
1
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah
Undang-Undang No. 21 tahun 2008 tentang perbankan syariah
menyatakan pesatnya pertumbuhan bank syariah dimotori oleh adanya
kebijakan dual banking system1 di industri perbankan. Peraturan ini
merupakan kelanjutan dari peraturan Bank Indonesia No.4/PBI/2002 tentang
perubahan kegiatan usaha Bank Umum Konvensional menjadi bank umum
berdasarkan prinsip syariah oleh Bank Umum Konvensional yang
memperbolehkan bank konvensional untuk membuka Unit Usaha Syariah
yang merupakan cikal bakal berdirinya Bank Umum Syariah pada umumnya.
Perbankan adalah suatu industri yang mempunyai sifat-sifat yang
berbeda dengan industri yang lain seperti manufaktur, perdagangan, dan
sebagainya. Perbankan adalah industri yang syarat dengan berbagai regulasi
karena bank merupakan suatu lembaga perantara keuangan yang
menghubungkan antara pihak yang kelebihan dana dengan pihak yang
memerlukan dana. Karena fungsinya tersebut maka risiko yang harus dihadapi
1Dual banking system adalah penyelenggaraan dua sistem perbankan (syariah dan
konvensional) secara berdampingan yang pelaksanaannya di atur dalam berbagai peraturan
Perundang-undangan yang berlaku.
2
bank sangat besar, ketidakmampuan untuk menjaga image (kualitas) akan
sangat berpengaruh terhadap likuiditas bank.2
Rata-rata pertumbuhan aset perbankan syariah selama lima tahun
terakhir mencapai 40%, jauh melampaui pertumbuhan perbankan
konvensional yang hanya sekitar 20%. Berdasarkan data statistik perbankan
syariah Bank Indonesia triwulan Januari 2012, total aset perbankan syariah
sebesar Rp140 Triliun, naik dari tahun 2010 yang hanya sekitar Rp97,5
Triliun. Sementara dana pihak ketiga naik dari Rp101,7 Triliun pada 2010
menjadi Rp110 Triliun di tahun 2011 dan pembiayaan yang diberikan
mencapai Rp100 Triliun dengan tingkat Financing to Deposit Ratio (FDR)
sekitar 97%. Dilihat dari segi jumlah pemainnya, perbankan syariah tidak
mengalami penambahan yang berarti dalam kurun waktu satu tahun terakhir.
Dari tahun 2010 ke tahun 2011 tidak terjadi penambahan jumlah Bank Umum
Syariah (BUS) yaitu 11 BUS, akan tetapi Unit Usaha Syariah (UUS)
bertambah satu yaitu BPD Jambi sehingga total UUS yang terdaftar di Bank
Indonesia menjadi 23 UUS.3
Salah satu ciri yang membedakan antara bank syariah dan bank
konvensional adalah keharusan adanya Dewan Pengawas Syariah (DPS) pada
bank syariah. DPS bertugas mengawasi segala aktivitas bank agar sesuai
dengan prinsip syariah, investasi atau proyek yang ditangani oleh pihak bank
2Rahmawati, dkk, “Pengaruh Asimetri Informasi terhadap Praktik Manajemen Laba pada
Perusahaan Perbankan Publik yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta,” Simposium Nasional
Akuntansi IX, Padang (Agustus, 2006), hlm. 11.
3Direktori Perbankan Syariah Bank Indonesia, Statistik Perbankan Syariah, (Jakarta:
Bank Indonesia, Januari 2012), hlm. 52.
3
harus juga sesuai dengan prinsip syariah dan tentu bank itu sendiri harus
dikelola sesuai dengan prinsip syariah.4
Bank Indonesia akan melakukan penilaian tingkat kesehatan bank setiap
semester untuk posisi akhir triwulan Juni dan Desember. Laporan keuangan
merupakan sumber informasi yang digunakan untuk menilai tingkat kesehatan
perbankan dan menilai kinerja manajemen khususnya informasi mengenai
laba. Semua isi laporan keuangan bermanfaat akan tetapi pihak eksternal
biasanya cenderung memperhatikan informasi laba yang terdapat pada laporan
laba rugi. Hal ini dikarenakan pentingnya peran informasi mengenai laba
dalam pengambilan keputusan.5 Dalam penyusunan laporan keuangan dasar
akrual dipilih karena lebih rasional dan adil dalam mencerminkan kondisi
keuangan perusahaan secara riil. Namun, disisi lain penggunaan dasar akrual
dapat memberikan keleluasaan kepada pihak manajemen dalam memilih
metode akuntansi selama tidak menyimpang dari standar akuntansi keuangan
yang berlaku. Pilihan metode akuntansi yang secara sengaja dipilih
manajemen untuk tujuan tertentu disebut manajemen laba (earnings
management).6 Hal ini yang menimbulkan pertanyaan apakah manajer diduga
memiliki kecenderungan untuk melakukan manajemen laba agar secara
4Maslihati Nur Hidayah, “Dewan Pengawas Syariah dalam Sistem Hukum Perbankan
Studi tentang Pengawasan Bank Berlandaskan Prinsip-Prinsip Islam,” Lex Jurnalica Vol. 6:1,
(Desember 2008), hlm. 68.
5Novita Senja Kartika Sari, “Pengaruh Kinerja Keuangan terhadap Manajemen Laba pada
Perusahaan Perbankan Go Public Tahun 2007-2011” Universitas Negeri Surabaya,
http://ejournal.unesa.ac.id/article/535/57/article.pdf, akses 23 April 2013, hlm. 3.
6Julia Halim, C. Meiden, dan R. L. Tobing, “Pengaruh Manajemen Laba pada Tingkat
Pengungkapan Laporan Keuangan pada Perusahaan Manufaktur yang Termasuk dalam Index LQ-
45,” Simposium Nasional Akuntansi VIII Solo, (15-16 September 2005), hlm. 5.
4
financial perusahaan terlihat baik dan perusahaan dapat memenuhi kriteria
yang disyaratkan oleh Bank Indonesia.
Praktik manajemen laba terjadi di berbagai perusahaan, baik di sektor
perdagangan, manufaktur, maupun sektor industri jasa.7 Penelitian manajemen
laba juga ditemukan di sektor perbankan seperti penelitian Robb dan Naciri
mendapatkan bukti adanya indikasi manajemen laba pada sektor jasa
perbankan. Penelitian Betty and Petroni menemukan, dibandingkan bank
swasta, bank pemerintah cenderung memiliki intensif lebih besar untuk
melaporkan adanya kenaikan laba secara lebih konsisten.8
Beberapa penelitian pada bank konvensional di Indonesia, juga
menunjukan adanya indikasi praktik manajemen laba yang dipengaruhi oleh
beberapa faktor. Seperti penelitian yang dilakukan oleh Setiawati dan Na’im
yang menemukan bank-bank yang mengalami penurunan score tingkat
kesehatannya cenderung melakukan manajemen laba.9 Susanto menemukan
adanya indikasi praktik manajemen laba yang dilakukan oleh kelompok bank
tidak sehat dan salah satu faktor dominan yang mendorong bank melakukan
manajemen laba adalah motif meningkatkan kinerja bank.10
Arnawa juga
7Koosrini Setiawati, “Pengaruh Rasio CAMEL terhadap Praktik Manajemen Laba di
Bank Umum Syariah,” Universitas Diponegoro Semarang,
http://eprints.undip.ac.id/22642/1/Skripsi_Koosrini_S.pdf, akses 23 April 2013, hlm. 2.
8Zahara dan Veronica Siregar, “Pengaruh Rasio CAMEL terhadap Manajemen Laba di
Bank Syariah,” Jurnal Riset Akuntansi Indonesia, Vol. 12: 2 (Mei 2009), hlm. 2.
9Setiawati, Lilis dan Na’im Ainun, “Bank Health Evaluation By Bank Indonesia and
Earnings Management in banking Industry,” Gadjah Mada International Journal of Bussiness,
Vol. 3:2 (Mei 2001), hlm. 160.
10Agus Susanto, “Indikasi Praktik Pengelolaan Laba dan Faktor-Faktor yang
Mempengaruhinya (Studi Empiris pada Sektor Perbankan Sebelum Krisis Perbankan Nasional,”
skripsi tidak dipublikasikan Universitas Indonesia Jakarta (2003), hlm. v.
5
menemukan adanya indikasi praktik manajemen laba dengan cara
meningkatkan laba pada perbankan nasional pascaprogram rekapitulasi, dan
faktor karakteristik bank seperti ukuran perusahaan, motif meningkatkan
kinerja bank/ekspektasi yang diharapkan manajemen bank dan upaya untuk
meminimalisasi pembayaran pajak merupakan beberapa faktor yang
mempengaruhi bank melakukan manajemen laba.11
Bank syariah merupakan salah satu bentuk operasional bank yang ada
di Indonesia, dimana seperti bank konvensional, bank syariah juga terikat
dengan peraturan baik yang ditetapkan oleh pemerintah maupun Bank
Indonesia sebagai bank sentral di Indonesia, dan ditambah dengan aturan
syariah. Penilaian kinerja bank syariah juga tidak jauh berbeda dengan bank
konvensional dan saat ini pelaku (pengelola) bank syariah merupakan pelaku
bank konvensional atau setidaknya mantan pegawai bank konvensional.12
Penelitian mengenai manajemen laba pada perbankan syariah antara
lain, Padmantyo membuktikan bahwa adanya manajemen laba pada laporan
keuangan perbankan syariah khususnya pada Bank Syariah Mandiri dan Bank
Muamalat Indonesia.13
Penelitian Zahara dan Veronica tentang pengaruh rasio
CAMEL terhadap praktik manajemen laba di bank syariah dimana hasil
penelitian empiris menunjukkan Net Profit Margin (NPM) dan variabel
11I Gede Arnawa, “Analisa Indikasi Manajemen Laba melalui Discretionary Allowance
for Loan Loses pada Perbankan Pascarekapitulasi,” tesis tidak dipublikasikan Universitas
Indonesia Jakarta (2006), hlm. iv.
12Zahara dan Veronica Siregar, “Pengaruh Rasio CAMEL, hlm. 3.
13Sri Padmantyo, “Analisis Manajemen Laba pada Laporan Perbankan Syariah (Studi
pada Bank Syariah Mandiri dan Muamlat)”, Benefit Jurnal Manajemen dan Bisnis, Vol. 14:2
(Desember 2010), hlm. 63.
6
kontrol BUS yang berpengaruh terhadap discretionary accrual. Hal ini
menunjukkan bahwa praktik manajemen laba pada Bank Umum Syariah
(BUS) lebih tinggi daripada praktik manajemen laba di Unit Usaha Syariah
(UUS).14
Dari penelitian tersebut menarik untuk diteliti lebih lanjut dengan
objek Bank Umum Syariah.
Variabel Return on Assets (ROA) dan Net Interest Margin (NIM) sebagai
proksi rasio rentabilitas. ROA dan NIM dipilih karena untuk mengetahui tingkat
efisiensi dan profitabilitas yang dicapai oleh bank. Penelitian Adiwitarsa
menemukan bahwa ROA berpengaruh terhadap manajemen laba. Sementara,
penelitian Setiawati menemukan bahwa ROA tidak berpengaruh terhadap
manajemen laba. Penelitian Sari menemukan bahwa NIM berpengaruh terhadap
manajemen laba, sedangkan penelitian Setiawati, Zahara dan Veronica
menemukan bahwa NIM tidak berpengaruh terhadap manajemen laba.
Leverage merupakan rasio antara total hutang dengan total aset. Semakin
besar rasio leverage, berarti semakin tinggi nilai hutang perusahaan. Sejalan
dengan yang dikemukakan oleh Watts dan Zimmerman dalam hipotesis debt
covenant bahwa motivasi debt covenant disebabkan oleh munculnya perjanjian
kontrak antara manajer dengan perusahaan yang berbasis kompensasi manajerial.
Dengan demikian, perusahaan yang mempunyai rasio leverage yang tinggi,
berarti proporsi hutangnya lebih tinggi dibandingkan dengan proporsi aktivanya
akan cenderung melakukan manipulasi dalam bentuk manajemen laba. Penelitian
Widyaningdyah, Astuti, dan Saptantinah menyatakan bahwa leverage
berpengaruh positif signifikan terhadap manajemen laba, sedangkan penelitian
14 Zahara dan Veronica Siregar, “Pengaruh Rasio CAMEL, hlm. 18.
7
Indriani, Roudotunnisa, dan Komalasari mengatakan leverage tidak berpengaruh
terhadap manajemen laba.
Suatu perusahaan besar akan lebih berhati-hati dalam laporan
keuangannya. Hal ini dikarenakan banyak masyarakat yang lebih
memperhatikan perusahaan mereka sehingga berdampak pada laporan
keuangan yang lebih akurat. Akan tetapi, tidak menutup kemungkinan pula
bahwa semakin besar perusahaan maka semakin besar pula praktik manajemen
laba yang dilakukan. Penelitian Roudotunisa dan Restiani menyatakan bahwa
ukuran perusahaan berpengaruh positif signifikan terhadap manajemen laba
sedangkan penelitian Guna dan Herawati menyatakan ukuran perusahaan tidak
berpengaruh terhadap manajemen laba.
Fenomena dan penelitian tersebut sangat menarik untuk dikaji ulang,
untuk itu perlu diadakan penelitian lebih lanjut mengenai adanya indikasi
manajemen laba di Bank Umum Syariah. Oleh karena itu, maka penyusun
bermaksud melakukan penelitian dengan judul, “Pengaruh Return on Assets
(ROA), Net Interest Margin (NIM), Leverage dan Ukuran Perusahaan
terhadap Praktik Manajemen Laba di Bank Umum Syariah Periode
2008-2012.”
8
B. Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang di atas, maka pokok permasalahannya
sebagai berikut:
1. Apakah Return on Assets (ROA) berpengaruh terhadap praktik manajemen
laba di Bank Umum Syariah?
2. Apakah Net Interest Margin (NIM) berpengaruh terhadap praktik
manajemen laba di Bank Umum Syariah?
3. Apakah leverage berpengaruh terhadap praktik manajemen laba di Bank
Umum Syariah?
4. Apakah ukuran perusahaan berpengaruh terhadap praktik manajemen laba
di Bank Umum Syariah?
C. Tujuan dan Kegunaan Penelitian
1. Tujuan Penelitian
a. Untuk menguji pengaruh Return on Assets (ROA) terhadap praktik
manajemen laba di Bank Umum Syariah.
b. Untuk menguji pengaruh Net Interest Margin (NIM) terhadap praktik
manajemen laba di Bank Umum Syariah.
c. Untuk menguji pengaruh leverage terhadap praktik manajemen laba di
Bank Umum Syariah.
d. Untuk menguji pengaruh ukuran perusahaan terhadap praktik
manajemen laba di Bank Umum Syariah.
9
2. Kegunaan Penelitian
a. Bagi kalangan akademisi dapat menjadi referensi untuk keperluan
studi dan penelitian selanjutnya tentang praktik manajemen laba pada
Bank Umum Syariah di Indonesia.
b. Bagi manajemen Bank Umum Syariah dapat menjadi masukan untuk
perbaikan regulasi sistem perbankan syariah di Indonesia.
c. Penelitian ini diharapkan dapat memberikan pemahaman yang lebih
mendalam mengenai persoalan praktik manajemen laba yang terjadi
dalam industri perbankan syariah di Indonesia khususnya pada Bank
Umum Syariah.
D. Sistematika Pembahasan
Sistematika pembahasan dalam penelitian ini dibagi menjadi lima bab,
yaitu:
BAB I Pendahuluan
Bab ini merupakan gambaran awal dari apa yang akan dilakukan
oleh peneliti yang berisi tentang latar belakang masalah, rumusan
masalah, tujuan dan kegunaan penelitian serta sistematika
pembahasan.
BAB II Landasan Teori
Bab ini mencakup landasan teori yang memuat teori-teori yang
melandasi penelitian ini dan menjadi dasar acuan teori yang
digunakan dalam analisis penelitian. Selain itu, bab ini juga
10
menjelaskan hasil penelitian-penelitian terdahulu yang berkaitan
dengan penelitian yang akan dilakukan. Melalui landasan teori dan
penelitian terdahulu, maka dapat dibuat kerangka pemikiran dan
juga menjadi dasar dalam pembentukan hipotesis.
BAB III Metodologi Penelitian
Bab ini menjelaskan tentang variabel-variabel yang digunakan
dalam penelitian, jenis dan sumber data, populasi dan sampel,
definisi operasional, metode pengumpulan data dan teknis analisis
data.
BAB IV Analisis Data dan Pembahasan
Bab ini menguraikan pokok permasalahan yang terdiri dari analisis
data dan pembahasan hasil pengujian hipotesis.
BAB V Penutup
Bab ini berisi kesimpulan, keterbatasan penelitian, saran dan
implikasi penelitian yang dapat memberikan manfaat bagi
perkembangan Bank Umun Syariah di Indonesia.
115
BAB V
PENUTUP
A. Kesimpulan
Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan yang telah diuraikan
pada bab sebelumnya, berikut kesimpulan dari hasil penelitian yang diperoleh:
1. Tidak sesuai dengan hipotesis, Return on Assets (ROA) berpengaruh
positif signifikan terhadap praktik manajemen laba di Bank Umum
Syariah. Sehingga hipotesis pertama (H1) yang menyatakan Return on
Asset (ROA) berpengaruh negatif signifikan terhadap praktik manajemen
laba di Bank Umum Syariah ditolak. Hal ini dikarenakan data penelitian
yang digunakan merupakan data triwulanan. Diduga manajer mempunyai
kecenderungan memanipulasi laba pada laporan triwulanan dan bulanan.
Selain itu, diduga manajer ingin selalu menunjukkan profitabilitas yang
tinggi dengan tujuan agar kinerja keuangannya tampak baik
2. Sesuai dengan hipotesis, Net Interest Margin (NIM) berpengaruh negatif
signifikan terhadap praktik manajemen laba di Bank Umum Syariah. Hal
ini ditunjukkan dengan probabilitas yang lebih rendah dibanding dengan
nilai signifikansinya.
3. Tidak sesuai dengan hipotesis, leverage tidak berpengaruh terhadap
praktik manajemen laba di Bank Umum Syariah. Sehingga hipotesis
ketiga (H3) yang menyatakan leverage berpengaruh positif signifikan
terhadap praktik manajemen laba di Bank Umum Syariah ditolak. Hal ini
116
dikarenakan Bank Umum Syariah mampu menjaga dan mengelola
hutangnya dengan baik.
4. Tidak sesuai dengan hipotesis, ukuran Perusahaan tidak berpengaruh
terhadap praktik manajemen laba di Bank Umum Syariah. Sehingga
hipotesis keempat (H4) yang menyatakan ukuran perusahaan berpengaruh
positif signifikan terhadap praktik manajemen laba di Bank Umum
Syariah ditolak. Hal ini disebabkan karena Bank Umum Syariah
merupakan kategori perusahaan sedang dalam masa pertumbuhan. Selain
itu diduga adanya Dewan Pengawas Syariah dan penerapan Good
Corporate Governance yang telah berfungsi dengan baik.
B. Implikasi Hasil Penelitian
Manajemen laba (earnings management) adalah usaha yang
dilakukan manajer untuk mengelola laba sehingga sesuai dengan tujuan
manajer. Praktik yang dilakukan untuk mempengaruhi angka laba dapat
terjadi secara legal maupun tidak legal. Apapun tujuan dan alasan
manajemen laba yang melatarbelakangi manajemen melakukan praktik
manajemen laba, tetap saja tindakan tersebut dapat merubah kandungan
informasi atas laba yang dihasilkan perusahaan. Hal ini perlu diwaspadai
oleh pengguna laporan keuangan tersebut dapat menyesatkan pengambilan
keputusan yang akan diambil. Dalam penelitian ini dari empat variabel
yang diteliti terdapat satu variabel yaitu Net Interest Margin (NIM) yang
terbukti berpengaruh terhadap manajemen laba pada Bank Umum Syariah
117
di Indonesia. Walaupun manajemen laba dapat merubah kandungan
informasi atas laba yang dihasilkan perusahaan namun dapat dilakukan
selama tidak bertentangan dengan aturan pelaporan keuangan dalam
Prinsip-Prinsip Akuntansi Berterima Umum (PABU), khususnya dalam
Standar Akuntansi, yaitu dengan cara memanfaatkan peluang untuk
membuat estimasi akuntansi, melakukan perubahan metode akuntansi, dan
menggeser periode pendapatan atau biaya. Adapun manajemen laba yang
dilakukan secara illegal (financial fraud), dilakukan dengan cara-cara
yang tidak diperbolehkan oleh Pedoman Akuntansi Berterima Umum
(PABU), yaitu dengan cara melaporkan transaksi-transaksi pendapatan
atau biaya secara fiktif dengan cara menambah (mark up) atau mengurangi
(mark down) nilai transaksi, atau mungkin dengan tidak melaporkan
sejumlah transaksi, sehingga akan menghasilkan laba pada nilai/tingkat
tertentu yang dikehendaki.
Setiap perbankan syariah harus menjalankan prinsip syariah dalam
operasionalnya. Dalam prinsip syariah laporan keuangan harus dilaporkan
secara adil, tidak dilebihkan atau dikurangi. Perintah mencukupkan
takaran dan timbangan sehingga laba rugi yang diperoleh dari
perdagangan, benar-benar h}a>lalan t}ayyiban tidak dimanipulasi dan
merugikan pihak lainnya terdapat dalam ayat Al-Hu>d ayat 84-86.
118
C. Keterbatasan
Penelitian ini mengandung beberapa keterbatasan antara lain:
1. Sampel dalam penelitian ini hanya terbatas tiga Bank Umum Syariah saja
dan variabel penelitian hanya empat sehingga hasil penelitian tidak dapat
digeneralisasikan.
2. Periode laporan keuangan yang digunakan dalam penelitian ini adalah
triwulanan bukan tahunan dan tidak dilengkapi catatan atas laporan
keuangan.
3. Terdapat beberapa periode laporan yang tidak mencantumkan perkiraan
pajak penghasilan sehingga mempengaruhi perhitungan laba bersih yang
digunakan untuk perhitungan Return on Assets (ROA).
4. Penelitian ini mendeteksi manajemen laba dengan model berbasis akrual
diskresioner sebagai proksi manajemen laba, sementara dalam perbankan
terdapat specific discresionary accruals untuk mengukur manajemen laba.
D. Saran
Berdasarkan hasil analisis dan kesimpulan penelitian ini, maka dapat
dikemukakan saran-saran sebagai berikut:
1. Diharapkan kepada investor maupun pengguna laporan keuangan lainnya
untuk lebih teliti dalam menilai laporan keuangan.
2. Penelitian selanjutnya diharapakan menambah jumlah sampel, selain itu
juga menggali faktor-faktor yang lain yang diperkirakan mempengaruhi
praktik manajemen laba seperti adanya rencana bonus bagi manajer, rasio
119
keuangan lainnya untuk menilai tingkat kesehatan bank misalnya Capital
Adequacy Ratio (CAR), Return On Equity (ROE) dan good corporate
governance (GCG) yang diproksikan dengan kepemilikan manajerial,
kepemilikan institusional, jumlah dewan komisaris, jumlah dewan direksi.
Selain itu, diharapkan penelitian selanjutnya memperpanjang periode
penelitian sehingga model yang diperoleh menjadi lebih baik.
3. Penelitian selanjutnya sebaiknya menggunakan laporan keuangan tahunan
yang dilengkapi catatan atas laporan keuangan, sehingga semua informasi
yang dibutuhkan untuk penelitian tersedia lengkap.
4. Penelitian selanjutnya diharapkan menggunakan model yang berbasis
spesifik akrual yang sesuai dengan karakteristik perbankan seperti Beaver
dan Engel.
120
DAFTAR PUSTAKA
Al Qur’an dan Al Hadis
Bukh ri>, Abu> ‘Abdilla>h Muhammad Ibn Isma>i>l al-, Sah}i>h al- Bukh ri, 4 jilid,
ttp.:Da>r al-Fikr, 1994, dan ttp.: Da>r Mat}abi’ asy-Sya’b, t.t.
Departemen Agama RI, Al Qur’an dan Terjemahannya, Jakarta: Maghfirah
Pustaka, 2011.
Sawrah, Abi Isa Muhammad Ibn Isa Ibn, Sunan At-Tirmizi: Al Jami’al Shahih,
Beirut: Dar al Ma’rifah, 2002.
Shihab, M. Quraish, Tafsir Al-Misba>h: Pesan, Kesan dan Kesenian Al-Qur’an
cet. ke-3, Jakarta: Lentera Hati, 2005.
Manajemen, Ekonomi dan Akuntansi Keuangan
Al-Mushlih, Abdullah dan Shalah Ash-Shawi, Fikih Ekonomi Keuangan Islam,
Jakarta: Darul Haq, 2008.
Arifin, Zainal, Teori Keuangan dan Pasar Modal, Yogyakarta: Ekonisia, 2005.
Hanafi, Mamduh M. Dan Abdul halim, Analisis Laporan Keuangan edisi ke-4,
Yogyakarta: STIM YKPN, 2009.
Ikatan Akuntansi Indonesia, Standar Akuntansi Keuangan Jakarta: Salemba
Empat, 2004.
Kuncoro, Mudrajad dan Suhardjono, Manajemen Perbankan Teori dan Aplikasi,
Yogyakarta: BPFE, 2002.
Riahi-Belkaoui, Ahmed, Teori Akuntansi, edisi ke-5, Jakarta: Salemba Empat,
2006.
Sulistyanto, Sri, Manajemen Laba: Teori dan Model Empiris, Jakarta: PT
Grasindo, 2008.
Metodologi Penelitian
Indriantoro, Nur dan Bambang Supomo, Metodologi Penelitian Bisnis untuk
Akuntansi dan Manajemen edisi ke-1, Yogyakarta: BPFE, 2011.
Arikunto, Suharsimi, Prosedur Penelitian (Suatu Pendekatan Praktik) cet. ke-11,
Jakarta: Rineka Cipta, 1998.
121
Ghozali, Imam, Aplikasi Analisis Multivariate dengan SPSS 19 edisi ke-5,
Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro, 2011.
Hadi, Syamsul, Metode Penelitian Kuantitatif untuk Akuntansi dan Keuangan
edisi ke-1, Yogyakarta: Ekonisia, 2006.
Sugiyono, Metode penelitian Bisnis, Bandung: Alfabeta, 2008.
Winarno, Wing Wahyu, Analisis Ekonometrika dan Statistik dengan Eviews edisi
ke-3, Yogyakarta: UPP STIM YKPN, 2006.
Jurnal dan Skripsi
Adiwitarsa, Risan, “Pengaruh Rasio CAMEL terhadap Praktik Manajemen Laba
pada Bank Umum Syariah di Indonesia”, Universitas Pembangunan
Nasional “Veteran” Jawa Timur,
http://eprints.upnjatim.ac.id/1473/1/file1.pdf akses 23 April 2013.
Ahmad, Komarudin, dkk, “Investasi Motivasi dan Strategi Manajemen Laba pada
Perusahaan Publik di Indonesia”, AKPM-4, http://pdf akses 23 Maret 2013.
Arnawa, I Gede, “Analisa Indikasi Manajemen Laba melalui Discretionary
Allowance for Loan Loses pada Perbankan Pasca Rekapitulasi”, tesis tidak
dipublikasikan Universitas Indonesia Jakarta, 2006.
Dahlia, Andi, “Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan PT. Bank Syariah
Mandiri dengan PT. Bank Muamalat Indonesia,” Universitas Hasanuddin
Makassar,
http://repository.unhas.ac.id/bitstream/handle/123456789/1620/skripsi%20l
engkap%20feb-uh%20-a21108863-%20andi%20dahlia.pdf?sequence=1
akses 23 April 2013.
Damayanthi, G. A. Eka, “Perbedaan Pengaruh Besaran Perusahaan dan Leverage
terhadap Manajemen Laba pada Perusahaan yang Memiliki Komite Audit
dan Diaudit oleh Auditor Berkualitas,” Universitas Mahasaraswati,
http://ojs.unud.ac.id/index.php/jiab/article/view/2562 akses 23 April 2013.
Daniel, Sandreas, “Pengaruh Ukuran Perusahaan, Financial Leverage, Net Profit
Margin, Dan Operating Profit Margin Terhadap Perataan Laba (Income
Smoothing) Pada Perusahaan Property, Real Estate And Building
Construction Yang Terdaftar Di BEI”, Univesitas Sumatera Utara,
http://repository.usu.ac.id/bitstream/123456789/Cover.pdf akses 23 April
2013.
Gumanti, Tatang, “Pilihan-pilihan dalam Aplikasi Teori Akuntansi Positif,” JAAI
Vol. 6:1 (Juni 2002).
122
Halim, Julia C. Meiden, dan R. L. Tobing, “Pengaruh Manajemen Laba pada
Tingkat Pengungkapan Laporan Keuangan pada Perusahaan Manufaktur
yang Termasuk dalam Indekx LQ-45”, Simposium Nasional Akuntansi VIII,
Solo 15-16 September 2005.
Herawati, Nurul dan Zaki Baridwan, “Manajemen Laba pada Perusahaan yang
Melanggar Perjanjian Utang”, Simposium Nasional Akuntansi X, Juli 2007.
Hidayah, Maslihati Nur, “Dewan Pengawas Syariah Dalam Sistem Hukum
Perbankan Studi Tentang Pengawasan Bank Berlandaskan Prinsip-Prinsip
Islam”, Lex Jurnalica Vol. 6:1, Desember 2008.
Indriani, Yohana, “Pengaruh Kualitas Auditor, Corporate Governance, Leverage
Dan Kinerja Keuangan Terhadap Manajemen Laba (Studi pada Perusahaan
Perbankan yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2006-
2008), Universitas Diponegoro Semarang,
http://eprints.undip.ac.id/23029/1/full_text.pdf akses 23 April 2013.
Kurniawan, Taufan Adi, “ Analisis dampak Pengumuman Right Issue terhadap
Return Saham dan Likuiditas saham di Bursa Efek Jakarta”, skripsi tidak
dipublikasikan Universitas Islam Indonesia Yogyakarta, 2006.
Ma’ruf, Muhammad, “Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi Manajemen
Laba pada Perusahaan Go Public di Bursa Efek Jakarta”, skripsi tidak
dipublikasikan Universitas Islam Indonesia Yogyakarta, 2006.
Maksum, “Faktor-faktor yang Mempengaruhi Perataan Laba pada Perbankan
Syariah di Indonesia”, skripsi tidak dipublikasikan UIN Sunan Kalijaga
Yogyakarta, 2012.
Marzuki, Ahmad Yusuf dan Achmad Badarudin Latif, “ Manajemen Laba dalam
Tinjauan Etika Bisnis Islam”, Jurnal Dinamika Ekonomi dan Bisnis, Vol.
7:1, Maret 2010.
Padmantyo, Sri, “Analisis Manajemen Laba pada Laporan Perbankan Syariah
(Studi pada Bank Syariah Mandiri dan Muamlat)”, Benefit Jurnal
Manajemen dan Bisnis, Vol. 14:2, Desember 2010.
Rahmawati, Diah, “Analisis Pengaruh Fundamental terhadap Tingkat
Underpricing pada Penawaran Saham Perdana di Bursa Efek Jakarta”,
Universitas Negeri Semarang, http://www.thedigilib.com/doc/232103-
analisis-pengaruh-faktor-faktor-fundamental-terhadap-tingkat-
underpricing-pada-penawaran-umum-perdana-di-bursa-efek-jakarta akses
23 April 2013.
Rahmawati, dkk, “Pengaruh Asimetri Informasi terhadap Praktik Manajemen
Laba pada Perusahaan Perbankan Publik yang terdaftar di Bursa Efek
Jakarta”, Simposium Nasional Akuntansi IX Padang, Agustus, 2006.
123
Rama, Radian Sri, “Manajemen Laba (Earnings Management) dalam Perspektif
Etika Hedonisme,” Jurnal El Muhasaba Vol. 1:2, Juli 2010.
Restiani, Dewi Yuniar, “Pengaruh Corporate Governance, Ukuran Perusahaan,
dan Leverage terhadap Earnings Management pada Perusahaan Manufaktur
yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia”, Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi
Perbanas Surabaya,
http://katalog.library.perbanas.ac.id/download_5146_dewi%20yuniar%202
00631261rangk.pdf akses 23 April 2013.
Riduwan Akhmad, “ Etika dan Perilaku Koruptif dalam Praktik Manajemen Laba:
Studi Hermeneutika”, Jurnal Akuntansi dan Auditing Indonesia vol. 14:2,
2010.
Roudotunissa, Ida, “Analisis Faktor yang Mempengaruhi Motivasi Manajemen
Laba pada Perusahaan yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index”, skripsi
tidak dipublikasikan Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga Yogyakarta,
2009.
Sari, Novita Senja Kartika, “Pengaruh Kinerja Keuangan terhadap Manajemen
Laba pada Perusahaan Perbankan Go Public Tahun 2007-2011” Universitas
Negeri Surabaya, http://ejournal.unesa.ac.id/article/535/57/article.pdf akses
23 April 2013.
Setiawati, Koosrini,”Pengaruh Rasio CAMEL terhadap Praktik Manajemen Laba
di Bank Umum Syariah”, Universitas Diponegoro Semarang,
http://eprints.undip.ac.id/22642/1/Skripsi_Koosrini_S.pdf akses 23 April
2013.
Setiawati, Lilis dan Na’im Ainun, “Bank Health Evaluation by Bank Indonesia
and Earnings Management in Banking Industry,” Gadjah Mada
International Journal of Bussiness, Vol. 3:2 (Mei 2001).
Su’un, Muhammad, “Analisis Korelasi Surplus Underwriting dengan Praktik
Manajemen Laba pada Perusahaan Asuransi Umum di Indonesia”, Jurnal
Economic Resources, Vol. 11:32, Oktober 2010.
Sugiri, Slamet, “ Earnings Management: Teori, Model, dan Bukti Empiris,”
Telaah: Jurnal Manajemen, Ekonomi, dan Bisnis, Vol. 3:1, 1999.
Susanto Agus, “Indikasi Praktik Pengelolaan Laba dan Faktor-Faktor yang
Mempengaruhinya (Studi Empiris pada Sektor Perbankan Sebelum Krisis
Perbankan Nasional”, skripsi tidak dipublikasikan Fakultas Ekonomi
Universitas Indonesia, Jakarta. 2003.
Susilowati, Yeye, “Reaksi Signal Rasio Profitabilitas dan rasio sovabilitas
terhadap return saham perusahaan”, Dinamika Keuangan dan Perbankan,
Mei 2011.
124
Syahriana, Nani, “Analisis Perataan Laba dan Faktor-Faktor yang mempengaruhi
pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Jakarta (2000-2004)”, skripsi
tidak dipublikasikan Universitas Islam Indonesia, 2006.
Ujiantho, Muh. Arief dan Bambang Agus Pramuka, “Mekanisme Good Corporate
Gevernance, Manajemen Laba dan Kinerja Keuangan (Studi pada
Perusahaan Go Public Sektor Manufaktur)”, Simposium Nasional
Akuntansi X Universitas Hassanuddin Makassar, 26-28 Juli 2007.
Widyaningdyah, Agnes Utari, “Analisis Faktor-faktor yang Berpengaruh
Terhadap Earnings Management pada Perusahaan go public di Indonesia”,
Jurnal Akuntansi dan Keuangan Vol. 3:2, November 2001.
Zahara dan Veronica Siregar,”Pengaruh Rasio CAMEL terhadap Manajemen
Laba di Bank Syariah”, Jurnal Riset Akuntansi Indonesia, Vol. 12:2 Mei
2009.
Website
http://www.bi.go.id/
http://www.bsmi.co.id/
http://www.muamalatbank.com/
http://www.syariahmandiri.co.id/
Lain-lain
Direktori Perbankan Syariah Bank Indonesia, Statistik Perbankan Syariah, Januari
2012.
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 1 (Revisi 2009).
Undang-undang Perbankan Syariah No. 21 Tahun 2008.
I
Lampiran 1
Tabulasi Data Perusahaan Sampel
No Tahun Triwulan Nama
Bank TAit/Ait
TAit/Ait ∆POit/Ait-1 PPEit/Ait-1
Un-Res
(AD)
Pola Manajemen Laba
1 2008 II BMI
(0,0039107) 0,00000009039449968 0,047375938
0,0140320568 0,076
Menaikkan_Laba
2 III BMI
(0,0060615) 0,00000008907093404 0,014773305
0,0138776395 0,19
Menaikkan_Laba
3 IV BMI
(0,0141012) 0,00000008263204891 0,036058065
0,0142104509 -0,959
Menurunkan_Laba
4 2009 I BMI
(0,0042890) 0,00000007938577637
(0,081188945)
0,0152338249 0,233
Menaikkan_Laba
5 II BMI
0,0037292 0,00000007466353438 0,040092675
0,0171529484 1,104
Menaikkan_Laba
6 III BMI
(0,0084343) 0,00000006747789492 0,039657838
0,0176575888 -0,048
Menurunkan_Laba
7 IV BMI
(0,0190114) 0,00000006780922039 0,011968870
0,0184589320 -0,846
Menurunkan_Laba
8 2010 I BMI
(0,0043598) 0,00000006225063563
(0,080675143)
0,0203690193 0,421
Menaikkan_Laba
9 II BMI
(0,0079124) 0,00000006743502585 0,028532704
0,0202918209 0,183
Menaikkan_Laba
10 III BMI
(0,0073949) 0,00000006488773060 0,028223892
0,0182760879 0,113
Menaikkan_Laba
11 IV BMI
(0,0125165) 0,00000005641638497 0,032556711
0,0169194999 -0,506
Menurunkan_Laba
12 2011 I BMI
(0,0056395) 0,00000004663614424
(0,060820015)
0,0180474190 0,315
Menaikkan_Laba
13 II BMI
(0,0092138) 0,00000004627839984 0,029952121
0,0184582808 -0,04
Menurunkan_Laba
14 III BMI
(0,0050654) 0,00000004219807227 0,028026187
0,0179021572 0,369
Menaikkan_Laba
15 IV BMI
(0,0101528) 0,00000003906771920 0,030534743
0,0163069598 -0,246
Menurunkan_Laba
16 2012 I BMI
(0,0062684) 0,00000003078864562
(0,058546118)
0,0184634999 0,308
Menaikkan_Laba
17 II BMI
(0,0065628) 0,00000003242925647 0,025353031
0,0185700112 0,277
Menaikkan_Laba
18 III BMI
(0,0067342) 0,00000003059103283 0,025967382
0,0203488491 0,347
Menaikkan_Laba
19 2008 II BSM
(0,0128998) 0,00000007126954362 0,035696848
0,0166723824 -0,541 Menurunkan_Laba
20 III BSM
(0,0103539) 0,00000006140410935 0,033794795
0,0166573656 -0,279 Menurunkan_Laba
21 IV BSM
(0,0132615) 0,00000006046186821 0,034829785
0,0224819755 -0,245 Menurunkan_Laba
22 2009 I BSM
(0,0095028) 0,00000005859625179
(0,090777665)
0,0222200897 0,138 Menaikkan_Laba
23 II BSM
(0,0116370) 0,00000005648289805 0,033043004
0,0217181954 -0,115 Menurunkan_Laba
24 III BSM
(0,0089346) 0,00000005352143477 0,034356908
0,0215593767 0,141 Menaikkan_Laba
25 IV BSM
(0,0117821) 0,00000005156832690 0,036358610
0,0200386767 -0,223 Menurunkan_Laba
26 2010 I BSM
(0,0052332) 0,00000004537918507
(0,080373661)
0,0191844257 0,416 Menaikkan_Laba
27 II BSM
(0,0046929) 0,00000004199540671 0,033262714
0,0185314060 0,425 Menaikkan_Laba
28 III BSM
(0,0045009) 0,00000003790033364 0,032894116
0,0185948634 0,456 Menaikkan_Laba
29 IV BSM
(0,0086195) 0,00000003564556107 0,038025187
0,0190658033 0,045 Menaikkan_Laba
30 2011 I BSM
(0,0026096) 0,00000003078640200
(0,073484063)
0,0182545463 0,662 Menaikkan_Laba
II
No Tahun Triwulan
Nama
Bank TAit/Ait
TAit/Ait ∆POit/Ait-1 PPEit/Ait-1
Un-Res
(AD)
Pola Manajemen Laba
31 II BSM
(0,0066876) 0,00000002757151147 0,031284705
0,0174354622 0,2 Menaikkan_Laba
32 III BSM
(0,0020908) 0,00000002614263169 0,032423268
0,0157074959 0,565 Menaikkan_Laba
33 IV BSM
(0,0099241) 0,00000002298225193 0,037272984
0,0173420625 -0,166 Menurunkan_Laba
34 2012 I BSM
(0,0051343) 0,00000002054571473
(0,075054605)
0,0162089742 0,349 Menaikkan_Laba
35 II BSM
(0,0255028) 0,00000002015444959 0,029220888
0,0173394223 -1,664 Menurunkan_Laba
36 III BSM
(0,0004234) 0,00000002011914356 0,029996194
0,0212424155 1,054 Menaikkan_Laba
37 2008 II
BSMI
(0,0027035) 0,00000047347386353 0,034062183
0,0295474351 0,446 Menaikkan_Laba
38 III
BSMI
0,0099775 0,00000045793647414 0,037670770
0,0237554663 1,369 Menaikkan_Laba
39 IV
BSMI
(0,0043008) 0,00000037614545695 0,049460118
0,0222492015 -0,08 Menurunkan_Laba
40 2009 I
BSMI
(0,0073148) 0,00000032297644759
(0,067061215)
0,0208803007 -0,288 Menurunkan_Laba
41 II
BSMI
(0,0105619) 0,00000030107278254 0,055491929
0,0256900112 -0,301 Menurunkan_Laba
42 III
BSMI
(0,0109342) 0,00000027452752440 0,054794321
0,0249210334 -0,307 Menurunkan_Laba
43 IV
BSMI
(0,0065119) 0,00000024877249432 0,054881202
0,0235322254 0,102 Menaikkan_Laba
44 2010 I
BSMI
(0,0066331) 0,00000022820676720
(0,121220924)
0,0240336260 0,173 Menaikkan_Laba
45 II
BSMI
(0,0049965) 0,00000022905965286 0,055569414
0,0241101355 0,343 Menaikkan_Laba
46 III
BSMI
(0,0179827) 0,00000022346753229 0,056140407
0,0266831900 -0,804 Menurunkan_Laba
47 IV
BSMI
(0,0210374) 0,00000022442084834 0,054908825
0,0267178124 -1,086 Menurunkan_Laba
48 2011 I
BSMI
(0,0191594) 0,00000021562272922
(0,158655635)
0,0299571396 -0,705 Menurunkan_Laba
49 II
BSMI
(0,0088398) 0,00000023282328736 0,053940499
0,0288176957 0,227 Menaikkan_Laba
50 III
BSMI
(0,0140834) 0,00000022283159235 0,053548883
0,0272087047 -0,385 Menurunkan_Laba
51 IV
BSMI
(0,0155061) 0,00000020887034770 0,057422845
0,0234050413 -0,742 Menurunkan_Laba
52 2012 I
BSMI
(0,0104761) 0,00000017967114431
(0,123298245)
0,0227781015 -0,193 Menurunkan_Laba
53 II
BSMI
(0,0075812) 0,00000017021575017 0,053194975
0,0224402707 0,104 Menaikkan_Laba
54 III
BSMI
(0,0067686) 0,00000016700730590 0,054850376
0,0224890368 0,194 Menaikkan_Laba
III
Lampiran 2
Tabulasi Data Variabel Independen
No Tahun Triwulan Nama
Bank ROA NIM Leverage
Ukuran
Perusahaan
1 2008 II BMI 2.77 8.26 91.87 11227007
2
III BMI 2.62 8.41 91.89 12101842
3
IV BMI 2.6 7.42 92.33 12596715
4 2009 I BMI 2.76 6.75 92.1 13393419
5
II BMI 1.83 6.69 93.45 14819668
6
III BMI 0.53 6.09 93.72 14747257
7
IV BMI 0.45 5.15 93.22 16064093
8 2010 I BMI 1.48 6.39 93.57 14829089
9
II BMI 1.07 6.32 93.65 15411234
10
III BMI 0.81 6.44 90.6 17725347
11
IV BMI 1.36 5.24 70.38 21442596
12 2011 I BMI 1.38 4.88 91.63 21608353
13
II BMI 1.74 5.22 92.1 23697765
14
III BMI 1.55 6.09 92.29 25596580
15
IV BMI 1.52 5.01 93.63 32479506
16 2012 I BMI 1.51 4.4 93.13 30836353
17
II BMI 1.61 4.11 93.21 32689318
18
III BMI 1.62 4.51 93.49 35700818
19 2008 II BSM 1.94 6.83 105.92 16285555
20
III BSM 1.91 6.89 108.13 16539350
21
IV BSM 1.83 6.73 119.75 17065938
22 2009 I BSM 2.08 6.01 92.24 17704474
23
II BSM 2.00 6.23 90.13 18684103
24
III BSM 2.11 6.47 91.49 19391748
25
IV BSM 2.23 6.62 92.74 22036535
26 2010 I BSM 2.04 6.17 92.91 23812128
27
II BSM 2.22 6.23 93.18 26384992
28
III BSM 2.30 6.39 93.16 28053984
29
IV BSM 2.21 6.57 93.78 32481873
30 2011 I BSM 2.22 5.96 93.51 36269321
31
II BSM 2.12 5.89 93.49 38251696
32
III BSM 2.03 6.90 93.96 43511837
33
IV BSM 1.95 7.48 93.69 48671950
34 2012 I BSM 2.17 6.88 93.42 49616835
IV
No Tahun Triwulan Nama
Bank ROA NIM Leverage
Ukuran
Perusahaan
35
II BSM 2.25 6.80 93.02 49703905
36
III BSM 2.22 7.00 92.84 51203659
37 2008 II BSMI 3.15 7.85 87.32 2183709
38
III BSMI 2.14 7.58 89.52 2658546
39
IV BSMI 0.98 6.86 91.64 3096201
40 2009 I BSMI 0.62 7.12 92.05 3321456
41
II BSMI 1.56 9.07 92.15 3642622
42
III BSMI 2.08 10.46 92.15 4019737
43
IV BSMI 2.22 11.38 92.72 4381991
44 2010 I BSMI 3.18 14.94 91.89 4365675
45
II BSMI 2.98 15.13 91.41 4474923
46
III BSMI 2.47 15.45 90.99 4455914
47
IV BSMI 0.19 15.49 91.77 4637730
48 2011 I BSMI 1.77 16.13 90.68 4295103
49
II BSMI 1.87 16.14 138.00 4487694
50
III BSMI 1.65 15.76 90.91 4787659
51
IV BSMI 1.58 15.33 92.17 5565724
52 2012 I BSMI 3.52 14.37 91.72 5874897
53
II BSMI 4.13 14.70 90.73 5987762
54
III BSMI 4.11 14.65 91.47 7305239
V
Lampiran 3
Output SPSS Uji Model Pendeteksian Manajemen Laba
Variables Entered/Removed
Model Variables Entered Variables Removed Method
1 PPE.A1, DPO.A1, A1a . Enter
a. All requested variables entered.
1. Uji Multikolinieritas Coefficientsa,b
Model
Unstandardized
Coefficients
Standardized
Coefficients
t Sig.
Collinearity
Statistics
B Std. Error Beta Tolerance VIF
1 A1 19036.969 7731.410 .311 2.462 .017 .341 2.932
DPO.A1 .069 .092 .058 .749 .458 .915 1.092
PPE.A1 -.537 .062 -1.094 -8.696 .000 .343 2.916
a. Dependent Variable: TA.A1
b. Linear Regression through the Origin
2. Uji Heteroskedastisitas
Coefficientsa
Model
Unstandardized
Coefficients
Standardized
Coefficients
t Sig.
Collinearity
Statistics
B Std. Error Beta Tolerance VIF
1 (Constant) .004 .003 1.357 .181
A1 4210.851 6232.902 .138 .676 .502 .474 2.112
DPO.A1 -.028 .061 -.066 -.462 .646 .970 1.031
PPE.A1 -.034 .179 -.039 -.192 .848 .480 2.081
a. Dependent Variable: AbsUt
VI
3. Uji Normalitas
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized
Residual
N 54
Normal Parametersa,,b Mean .0001067
Std. Deviation .00542622
Most Extreme Differences Absolute .113
Positive .113
Negative -.104
Kolmogorov-Smirnov Z .832
Asymp. Sig. (2-tailed) .493
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.
4. Uji Autokorelasi
Runs Test
Unstandardized Residual
Test Valuea .00108
Cases < Test Value 27
Cases >= Test Value 27
Total Cases 54
Number of Runs 30
Z .550
Asymp. Sig. (2-tailed) .583
a. Median
VII
Lampiran 4
Output SPSS Regresi Linier Berganda
1. Statistik Deskriptif
a. Statistik Deskriptif Bank Muamalat Indonesia
Descriptive Statistics
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation
Manajemen_Laba 18 -.0096 .0110 .000717 .0048075
ROA 18 .45 2.77 1.6228 .69993
NIM 18 4.11 8.41 5.9656 1.25812
Leverage 18 70.38 93.72 91.4589 5.33494
Ukuran_Perusahaan 18 11227007 35700818 20387053.33 8001305.279
Valid N (listwise) 18
b. Statistik Deskriptif Bank Syariah Mandiri
Descriptive Statistics
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation
Manajemen_Laba 18 -.0166 .0105 .000677 .0058613
ROA 18 1.83 2.30 2.1017 .13635
NIM 18 5.89 7.48 6.5583 .42345
Leverage 18 90.13 119.75 95.9644 7.54266
Ukuran_Perusahaan 18 16285555 51203659 30870549.06 1.306E7
Valid N (listwise) 18
c. Statistik Deskriptif Bank Syariah Mega Indonesia
Descriptive Statistics
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation
Manajemen_Laba 18 -.0109 .0137 -.001074 .0056654
ROA 18 .19 4.13 2.2333 1.11337
NIM 18 6.86 16.14 12.6894 3.52848
Leverage 18 87.32 138.00 93.8494 11.08668
Ukuran_Perusahaan 18 2183709.00 7305239.00 4.4190E6 1.24264E6
Valid N (listwise) 18
VIII
a. All requested variables entered.
2. Uji Asumsi Klasik
a. Uji Multikolinieritas
Coefficientsa
Model
Collinearity Statistics
Tolerance VIF
1 (Constant)
ROA .833 1.201
NIM .442 2.263
Leverage .955 1.047
Ukuran_Perusahaan .514 1.947
a. Dependent Variable: Manajemen_Laba
b. Uji Normalitas
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized
Residual
N 54
Normal Parametersa,,b Mean .0000000
Std. Deviation .00483742
Most Extreme Differences Absolute .099
Positive .091
Negative -.099
Kolmogorov-Smirnov Z .731
Asymp. Sig. (2-tailed) .659
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.
Variables Entered/Removed
Model Variables Entered Variables Removed Method
1 Ukuran_Perusahaan, Leverage,
ROA, NIMa
. Enter
IX
c. Uji Autokorelasi
Runs Test
Unstandardized
Residual
Test Valuea -.00022
Cases < Test Value 27
Cases >= Test Value 27
Total Cases 54
Number of Runs 30
Z .550
Asymp. Sig. (2-tailed) .583
a. Median
d. Uji Heteroskedastisitas
Coefficientsa
Model
Unstandardized
Coefficients
Standardized
Coefficients
t Sig. B Std. Error Beta
1 (Constant) -.009 .013 -.658 .514
ROA .012 .064 .028 .186 .853
NIM -.007 .019 -.074 -.353 .726
Leverage .005 .006 .128 .897 .374
Ukuran_Perusahaan .000 .001 .126 .648 .520
a. Dependent Variable: AbsUt
e. Uji Koefisien Determinasi (R2)
Model Summaryb
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate
1 .453a .205 .140 .00503100
a. Predictors: (Constant), Ukuran_Perusahaan, Leverage, ROA, NIM
b. Dependent Variable: Manajemen_Laba
f. Uji F
ANOVAb
Model
Sum of
Squares df Mean Square F Sig.
1 Regression .000 4 .000 3.164 .022a
Residual .001 49 .000
Total .002 53
a. Predictors: (Constant), Ukuran_Perusahaan, Leverage, ROA, NIM
b. Dependent Variable: Manajemen_Laba
X
g. Uji t
Coefficientsa
Model
Unstandardized
Coefficients
Standardized
Coefficients
t Sig. B Std. Error Beta
1 (Constant) .013 .020 .655 .516
ROA .268 .095 .392 2.807 .007
NIM -.079 .028 -.542 -2.829 .007
Leverage .006 .008 .100 .770 .445
Ukuran_Perusahaan -.001 .001 -.177 -.996 .324
a. Dependent Variable: Manajemen_Laba
XI
Lampiran 5 Terjemahan Ayat
No Halaman Surat Terjemahan
1 30 Al-Baqarah
(2): 16
Mereka itulah orang yang membeli kesesatan
dengan petunjuk, maka tidaklah beruntung
perniagaan mereka dan tidaklah mereka mendapat
petunjuk.
2 31 Shahih
Bukhari,
hadis no.
3370
Telah bercerita kepada kami Syabib bin
Gharfadah berkata, aku mendengar orang-orang
dari qabilahku yang bercerita dari „Urwah bahwa
Nabi shallallahu ‘alaihi wasallam memberinya
satu dinar untuk dibelikan seekor kambing,
dengan uang itu ia beli dua ekor kambing,
kemudian salah satunya dijual seharga satu dinar,
lalu dia menemui beliau dengan membawa seekor
kambing dan uang satu dinar. Maka beliau
mendoakan dia keberkahan dalam jual belinya itu.
Sungguh dia apabila berdagang debu sekalipun,
pasti mendapatkan untung.
3 32 At-Tirmizi,
hadis no.
1155
Bahwasanya Rasulullah SAW bersabda, “Tidak
halal (memberikan) pinjaman dan penjualan, tidak
halal (menetapkan) dua syarat dalam suatu jual
beli, tidak halal keuntungan sesuatu yang tidak
ditanggung risikonya, dan tidak halal (melakukan)
penjualan sesuatu yang tidak ada padamu”.
4 36 Yūsuf (12):
47-48
47. Yusuf berkata: "Supaya kamu bertanam tujuh
tahun (lamanya) sebagaimana biasa; maka apa
yang kamu tuai hendaklah kamu biarkan
dibulirnya kecuali sedikit untuk kamu makan.
48. Kemudian sesudah itu akan datang tujuh tahun
yang amat sulit, yang menghabiskan apa yang
kamu simpan untuk menghadapinya (tahun sulit),
kecuali sedikit dari (bibit gandum) yang kamu
simpan.
XII
No Halaman Surat Terjemahan
5 36 Hūd (11):
84-86
84. Dan kepada (penduduk) Mad-yan (Kami utus)
saudara mereka, Syu'aib. Ia berkata: "Hai kaumku,
sembahlah Allah, sekali-kali tiada Tuhan bagimu
selain Dia. Dan janganlah kamu kurangi takaran
dan timbangan, sesungguhnya aku melihat kamu
dalam keadaan yang baik (mampu) dan
sesungguhnya aku khawatir terhadapmu akan
azab hari yang membinasakan (kiamat).
85. Dan Syu'aib berkata: "Hai kaumku,
cukupkanlah takaran dan timbangan dengan adil,
dan janganlah kamu merugikan manusia terhadap
hak-hak mereka dan janganlah kamu membuat
kejahatan di muka bumi dengan membuat
kerusakan.
86. Sisa (keuntungan) dari Allah adalah lebih baik
bagimu jika kamu orang-orang yang beriman. Dan
aku bukanlah seorang penjaga atas dirimu"
6 37 At-taubah
(9): 111
Sesungguhnya Allah telah membeli dari orang-
orang mukmin diri dan harta mereka dengan
memberikan surga untuk mereka. Mereka
berperang pada jalan Allah; lalu mereka
membunuh atau terbunuh. (Itu telah menjadi) janji
yang benar dari Allah di dalam Taurat, Injil dan
Al Quran. Dan siapakah yang lebih menepati
janjinya (selain) daripada Allah? Maka
bergembiralah dengan jual beli yang telah kamu
lakukan itu, dan itulah kemenangan yang besar.
7 38 Al-Baqarah
(2): 188
Dan janganlah sebahagian kamu memakan harta
sebahagian yang lain di antara kamu dengan jalan
yang bathil dan (janganlah) kamu membawa
(urusan) harta itu kepada hakim, supaya kamu
dapat memakan sebahagian daripada harta benda
orang lain itu dengan (jalan berbuat) dosa,
padahal kamu mengetahui.
XIII
Lampiran 6
Deskripsi Objek Penelitian
A. Bank Muamalat Indonesia
Nama : PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
Alamat : Gedung Arthaloka Lt 5 Jl. Jendral Sudirman Kav. 2 Jakarta 10220
Telepon : (62)(21) 2511414, 2511470, 2511451
Faksimilie : (62)(21) 2511465, 2511453
Website : www.muamalatbank.com
Bank Muamalat merupakan bank syariah pertama di Indonesia yang
berdiri pada 1 November 1991 bertepatan 24 Rabiuts Tsani 1412 H.
Pendiriannya digagas oleh Majelis Ulama Indonesia, Ikatan Cendekiawan
Muslim Indonesia, serta pengusaha muslim dengan dukungan Pemerintah
Republik Indonesia. Modal awal diperoleh dari sejumlah pribadi dan
pengusaha muslim dengna nominal sebesar Rp84 Miliar. Tambahan modal
awal diperoleh dari masyarakat, sehingga jumlahnya menjadi sebesar Rp106
miliar. Mulai beroperasi 1 Mei 1992 atau 27 Syawal 1412 H. Modal dasar
Rp1.950.000.000.000,- modal ditempatkan dan disetor penuh
Rp821.843.362.500,- kepemilikan Islamic Development Bank (IDB) 32,74%,
Boubyan Bank 25,03%, Sedco Group 24,87%, Public 17,36%.
Bank Muamalat pada tahun 2011 mempunyai rating perusahaan A
dengan Stable Outlook (Fitch Rating), mempunyai Jaringan dan layanan 75
kantor Cabang, 140 KCP, 145 Kantor Kas, 4.103 SOPP Pos, 475 ATM
Muamalat, 32.000 jaringan ATM Bersama dan BCA Prima, jaringan kantor
luar negeri : Kantor Cabang Kuala Lumpur, Malaysia.
B. Bank Syariah Mandiri
Nama : PT Bank Syariah Mandiri
Alamat : Wisma Mandiri I Jl. MH. Thamrin No. 5 Jakarta 10340–Indonesia
Telepon : (62-21) 2300 509, 3983 9000 (hunting)
Faksimili : (62-21) 3938 2989
website : www.syariahmandiri.co.id
Bank Syariah Mandiri Tanggal berdiri 25 Oktober 1999 secara resmi
mulai beroperasi sejak Senin tanggal 25 Rajab 1420 H atau tanggal 1
November 1999 dengan modal dasar Rp2.500.000.000.000,-, modal disetor
Rp1.158.243.565.000,- dan ekuitas sebesar Rp3.073.264.468.871,-. Pada
tahun 2011 mempunyai Kantor layanan 669 kantor layanan di seluruh
Indonesia dengan jaringan ATM total ATM sebanyak 65.118 jaringan
meliputi : ATM Syariah Mandiri, ATM Mandiri Unit, ATM Bersama, ATM
Prima, dan Malaysia Electronic Payment System (MEPS). Bank Syariah
XIV
Mandiri mempunyai jumlah pegawai 11.788 orang dan mempunyai peringkat
AA+ (idn), Fitch Rating 2011.
PT Bank Syariah Mandiri hadir dan tampil dengan harmonisasi
idealisme usaha dengan nilai-nilai spiritual. Bank Syariah Mandiri tumbuh
sebagai bank yang mampu memadukan keduanya, yang melandasi kegiatan
operasionalnya. Harmonisasi idealisme usaha dan nilai-nilai spiritual inilah
yang menjadi satu keunggulan Bank Syariah Mandiri dalam kiprahnya di
perbankan Indonesia. dalam sejarahnya Bank Syariah Mandiri pada tahun
1955 adalah PT Bank Industri Nasional (PT BINA), 1967 PT BINA berubah
nama menjadi PT Bank Maritim Indonesia, 1973 PT Bank Maritim Indonesia
berubah menjadi PT Bank Susila Bakti, dan pada tahun 1999 PT Bank Susila
Bakti dikoversi menjadi PT Bank Syariah Mandiri.
C. Bank Mega Syariah Indonesia
Nama : PT Bank Syariah Mega Indonesia
Alamat : Menara Bank Mega Lobby floor Jl. Kapt. Tendean Kav. 12-14 A
Jakarta 12790
Telepon : (021(79175500
Website : www.bsmi.co.id
Perjalanan PT Bank Mega Syariah diawali dari sebuah bank umum
konvensional bernama PT Bank Umum Tugu yang berkedudukan di Jakarta.
Pada tahun 2001, Para Group (sekarang berganti nama menjadi CT Corpora),
kelompok usaha yang juga menaungi PT Bank Mega,Tbk., TransTV, dan
beberapa perusahaan lainnya, mengakuisisi PT Bank Umum Tugu untuk
dikembangkan menjadi bank syariah. Hasil konversi tersebut, pada tanggal 25
Agustus 2004 PT Bank Umum Tugu resmi beroperasi secara syariah dengan
nama PT Bank Syariah Mega Indonesia. Dan terhitung tanggal 23 September
2010 nama badan hukum Bank ini secara resmi telah berubah menjadi PT.
Bank Mega Syariah.
Komitmen penuh PT Mega Corpora (dahulu PT Para Global
Investindo) sebagai pemilik saham mayoritas untuk menjadikan Bank Mega
Syariah sebagai bank syariah terbaik, diwujudkan dengan mengembangkan
bank ini melalui pemberian modal kuat demi kemajuan perbankan syariah
dan perkembangan ekonomi Indonesia pada umumnya. Penambahan modal
dari Pemegang Saham merupakan landasan utama untuk memenuhi tuntutan
pasar perbankan yang semakin meningkat dan kompetitif. Dengan upaya
tersebut, PT Bank Mega Syariah yang memiliki semboyan “Untuk Kita
Semua” tumbuh pesat dan terkendali serta menjadi lembaga keuangan syariah
yang berhasil memperoleh berbagai penghargaan dan prestasi.
Seiring dengan perkembangan PT Bank Mega Syariah dan keinginan
untuk memenuhi jasa pelayanan kepada masyarakat khususnya yang
berkaitan dengan transaksi devisa dan internasional, maka tanggal 16 Oktober
XV
2008 Bank Mega Syariah menyandang predikat sebagai Bank Devisa.
Pengakuan ini semakin memperkokoh posisi perseroan sebagai Bank Syariah
yang dapat menjangkau bisnis yang lebih luas lagi bagi domestik maupun
internasional.
Dalam upaya mewujudkan kinerja sesuai dengan nama yang
disandangnya, PT Bank Mega Syariah selalu berpegang pada azas
keterbukaan dan kehati-hatian. Didukung oleh beragam produk dan fasilitas
perbankan terkini, PT Bank Mega Syariah terus tumbuh dan berkembang
hingga saat ini memiliki 394 jaringan kerja dengan komposisi: 8 kantor
cabang, 13 kantor cabang pembantu, 49 Gallery Mega Syariah, dan 324
kantor Mega Mitra Syariah (M2S) yang tersebar di Jabotabek, Pulau Jawa,
Bali, Sumatera Kalimantan, dan Sulawesi. Dengan menggabungkan
profesionalisme dan nilai-nilai rohani yang melandasi kegiatan
operasionalnya, PT Bank Mega Syariah hadir untuk mencapai visi menjadi
“Bank Syariah Kebanggaan Bangsa”.
XVI
Lampiran 7
Daftar Riwayat Hidup
Nama : Sri Astuti
Tempat, Tanggal Lahir : Purworejo, 20 Maret 1990
Pekerjaan : Mahasiswi
Alamat : Dsn. Turus Barat, RT I/RW 03, Desa Turus, Kec.
Kemiri, Kab. Purworejo, Prov. Jawa Tengah,
54262
Agama : Islam
Status Perkawinan : Belum Menikah
Golongan Darah : O
Email : [email protected]
Nomor HP : 085743543588
Motto Hidup : Jalanilah Hidup dengan DUIT (Doa, Usaha,
Iman, dan Taqwa)
Riwayat Pendidikan :
1. SD Negeri Turus (1997-2003)
2. SMP NEGERI 32 Purworejo (2003-2006)
3. SMA Negeri 2 Purworejo (2006-2009)
4. Fakultas Syari‟ah dan Hukum,
UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta,
(Prodi S1 Keuangan Islam) (2009-2013)
Pengalaman Organisasi:
1. ForSEI (2009-2010)
2. LPM Advokasia (2010-2011)
3. Kamapuriska (2009-sekarang)
4. PMII Rayon Ashram Bangsa
Fakultas Syariah dan Hukum (2009-sekarang)
5. BEM-PS Keuangan Islam (2010-2012)
6. Staf Pengajar Lembaga Konsultasi dan
Bimbingan Belajar “Indonesia College” (2011-sekarang)