pengaruh debt financing, equity financing, non …thesis.umy.ac.id/datapublik/t74059.pdf · 2016....

23
PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON PERFORMING FINANCING (NPF), CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR), BIAYA OPERASIONAL DAN PENDAPATAN OPERASIONAL (BOPO) TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK UMUM SYARIAH (BUS) INDONESIA PERIODE 2009-2015 SKRIPSI Oleh: Sri Marpungah NPM: 20120730225 FAKULTAS AGAMA ISLAM PRODI MUAMALAT UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH YOGYAKARTA 2015

Upload: others

Post on 05-Mar-2021

6 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON …thesis.umy.ac.id/datapublik/t74059.pdf · 2016. 1. 19. · pengaruh debt financing, equity financing, non performing financing (npf),

PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON

PERFORMING FINANCING (NPF), CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR),

BIAYA OPERASIONAL DAN PENDAPATAN OPERASIONAL (BOPO)

TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK UMUM SYARIAH (BUS)

INDONESIA PERIODE 2009-2015

SKRIPSI

Oleh:

Sri Marpungah

NPM: 20120730225

FAKULTAS AGAMA ISLAM

PRODI MUAMALAT

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH YOGYAKARTA

2015

Page 2: PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON …thesis.umy.ac.id/datapublik/t74059.pdf · 2016. 1. 19. · pengaruh debt financing, equity financing, non performing financing (npf),

i

PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON

PERFORMING FINANCING (NPF), CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR),

BIAYA OPERASIONAL DAN PENDAPATAN OPERASIONAL (BOPO)

TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK UMUM SYARIAH (BUS)

INDONESIA PERIODE 2009-2015

SKRIPSI

Oleh:

Sri Marpungah

NPM: 20120730225

FAKULTAS AGAMA ISLAM

PRODI MUAMALAT

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH YOGYAKARTA

2015

Page 3: PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON …thesis.umy.ac.id/datapublik/t74059.pdf · 2016. 1. 19. · pengaruh debt financing, equity financing, non performing financing (npf),

ii

PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON PERFORMING

FINANCING (NPF), CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR), BIAYA

OPERASIONAL DAN PENDAPATAN OPERASIONAL (BOPO) TERHADAP

KINERJA KEUANGAN BANK UMUM SYARIAH (BUS) INDONESIA

PERIODE 2009-2015

Skripsi

Diajukan untuk memenuhi salah satu syarat guna memperoleh

gelar Sarjana Ekonomi Islam (S.E.I) Strata Satu

pada Prodi Ekonomi & Perbankan Islam (Muamalat) Fakultas Agama Islam

Universitas Muhammadiyah Yogyakarta

Oleh:

Sri Marpungah

NPM: 20120730225

FAKULTAS AGAMA ISLAM

PRODI MUAMALAT

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH YOGYAKARTA

2015

Page 4: PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON …thesis.umy.ac.id/datapublik/t74059.pdf · 2016. 1. 19. · pengaruh debt financing, equity financing, non performing financing (npf),

iii

NOTA DINAS

Lamp. : 3 eks. Skripsi Yogyakarta, 22 Desember 2015

Hal : Persetujuan

Kepada Yth.

Dekan Fakultas Agama Islam

Universitas Muhammadiyah Yogyakarta

Assalamu’alaikum wr. wb.

Setelah menerima dan mengadakan perbaikan seperlunya, maka saya berpendapat

bahwa skripsi saudara:

Nama : Sri Marpungah

NIM : 20120730225

Judul : PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON

PERFORMING FINANCING (NPF), CAPITAL ADEQUACY RATIO

(CAR), BIAYA OPERASIONAL PENDAPATAN OPERASIONAL

(BOPO) TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK UMUM

SYARIAH INDONESIA PERIODE 2009-2015

Telah memenuhi syarat untuk diajukan pada ujian akhir tingkat Sarjana pada

Fakultas Agama Islam Prodi Muamalat Konsentrasi Ekonomi dan Perbankan

Islam Universitas Muhammadiyah Yogyakarta.

Bersama ini saya sampaikan naskah skripsi tersebut, dengan harapan dapat

diterima dan segera dimunaqasyahkan.

Atas perhatiannya diucapkan terimakasih.

Wassalamu’alaikum wr.wb.

Pembimbing

(Erni Suryandari SE, M.Si)

Page 5: PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON …thesis.umy.ac.id/datapublik/t74059.pdf · 2016. 1. 19. · pengaruh debt financing, equity financing, non performing financing (npf),

iv

LEMBAR PENGESAHAN

Judul Skripsi

PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON

PERFORMING FINANCING (NPF), CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR),

BIAYA OPERASIONAL PENDAPATAN OPERASIONAL (BOPO)

TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK UMUM SYARIAH

INDONESIA PERIODE 2009-2015

Yang dipersiapkan dan disusun oleh:

Nama : Sri Marpungah

NPM : 20120730225

Telah dimunaqasyahkan di depan Sidang Munaqasyah Prodi Muamalat

Konsentrasi Ekonomi dan Perbankan Islam pada tanggal 22 Desember 2015 dan

dinyatakan memenuhi syarat untuk diterima:

Sidang Dewan Skripsi

Ketua Sidang : Rozikan, S.E.I., M.S.I. (….…………………)

Pembimbing : Erni Suryandari, SE., M.Si. (…….………………)

Penguji : Syarif As’ad, S.EI., MSI. (……….……………)

Yogyakarta, 22 Desember 2015

Fakultas Agama Islam

Universitas Muhammadiyah Yogyakarta

Dekan,

Dr. Mahli Zainuddin Tago, M.Si.

NIK: 19660717199203113014

Page 6: PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON …thesis.umy.ac.id/datapublik/t74059.pdf · 2016. 1. 19. · pengaruh debt financing, equity financing, non performing financing (npf),

v

PERNYATAAN

Saya yang bertandatangan di bawah ini:

Nama : Sri Marpungah

NIM : 20120730225

Program Studi : Ekonomi dan Perbankan Islam

Menyatakan bahwa skripsi yang berjudul “PENGARUH DEBT FINANCING,

EQUITY FINANCING, NON PERFORMING FINANCING (NPF), CAPITAL

ADEQUACY RATIO (CAR), BIAYA OPERASIONAL PENDAPATAN

OPERASIONAL (BOPO) TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK

UMUM SYARIAH INDONESIA PERIODE 2009-2015” ini merupakan karya

saya sendiri dan belum pernah diajukan untuk memperoleh gelar kesarjanaan di

suatu Perguruan Tinggi, dan sepanjang pengetahuan saya dalam skripsi ini tidak

terdapat karya atau pendapat yang pernah ditulis atau diterbitka noleh orang lain,

kecuali yang secara tertulis diacu dalam naskah ini dan disebutkan dalam daftar

pustaka.

Yogyakarta, 22 Desember 2015

Sri Marpungah

20120730225

Page 7: PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON …thesis.umy.ac.id/datapublik/t74059.pdf · 2016. 1. 19. · pengaruh debt financing, equity financing, non performing financing (npf),

vi

MOTTO

“ Maka sesungguhnya bersama kesulitan ada kemudahan. Sesungguhnya

bersama kesulitan ada kemudahan. Maka apabila engkau telah selesai

(dari sesuatu urusan), tetaplah bekerja keras (untuk urusan yang lain).

Dan hanya kepada Tuhanmulah engkau berharap”

~QS. Al-Insyirah, 6-8~

Sukses bukanlah akhir dari segalanya, kegagalan bukanlah sesuatu yang

fatal, namun keberanian untuk meneruskan kehidupan yang harus

diperhatikan.

~Sir Winston Churchill~

Siapapun yang menempuh suatu jalan untuk mendapatkan ilmu, maka

Allah akan memberikan kemudahan jalannya menuju syurga.

~H.R Muslim~

Do n’t be afraid to move, because the distance of 1000 miles

starts by a single step.

~Jangan takut melangkah, karena jarak 1000 mil dimulai dari satu

langkah~

Think big, and act now !!!

~Berpikirlah besar, dan bertindak sekarang !!!~

Page 8: PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON …thesis.umy.ac.id/datapublik/t74059.pdf · 2016. 1. 19. · pengaruh debt financing, equity financing, non performing financing (npf),

vii

HALAMAN PERSEMBAHAN

Alhamdulillahirabbil’alamin… Alhamdulillahirabbil’alamin…

Alhamdulillahirabbil’alamin…

Segala Puji dan Syukurku bagi Allah SWT Atas Rahmat dan Petunjuk-Nya

sehingga kini aku telah selesai dalam studi sarjana, sepercik keberhasilan yang

Engkau hadiahkan padaku ya Rabb. Dengan kerendahan hati yang tulus,

bersama keridhaan-Mu ya Rabb,

Kupersembahkan karya sederhana ini untuk belahan jiwaku yang termulia, yang

tanpamu aku bukanlah siapa-siapa Ibundaku (Admi), yang selalu

menyayangiku, membimbing dan mengarahkanku serta perjuangan yang begitu

besar dan tetesan air mata disetiap doa malam mu sehingga sebait doa telah

merangkul diriku menuju hari depan yang cerah.

Serta orang yang selalu memberikan kasih sayang yang melimpah, dan yang selalu

memberikan dukungan materi maupun non materi serta meberikan pengertian

yang luar biasa ayahandaku (Miarso) yang telah memberikan segalanya

untukku. I Love You So Much.

Kepada kakak-kakaku tersayang (Tuslim, Lawok, Painem, Warni dan Timan) serta

keluarga besarku di Beringin Jaya terimakasih tiada tara atas segala support yang

telah diberikan selama ini. Serta terimakasih kepada keponakan-keponakanku

yang unyu-unyu yang selalu memciptakan canda tawa selama ini.

Terakhir, untuk seseorang yang menjadi partner perjuangan ku ~Diar Adiksan

Subekti~ terimakasih atas segala kesabaran, pengertian, ketulusan, canda tawa,

semangat dan kasih sayangnya selama ini.

Page 9: PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON …thesis.umy.ac.id/datapublik/t74059.pdf · 2016. 1. 19. · pengaruh debt financing, equity financing, non performing financing (npf),

viii

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum Wr. Wb.

Syukur alhamdulillah penulis panjatkan kepada Allah SWT yang telah

memberikan limpahan rahmat dan kesehatan, dan shalawat serta salam selalu

tercurah kepada junjungan kita Rasulullah Muhammad SAW yang telah

memberikan teladan hidup yang baik kepada penulis, sehingga penulis dapat

menyelesaikan penyusunan skripsi yang berjudul “PENGARUH DEBT

FINANCING, EQUITY FINANCING, NON PERFORMING FINANCING

(NPF), CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR), BIAYA OPERASIONAL

DAN PENDAPATAN OPERASIONAL (BOPO) TERHADAP KINERJA

KEUANGAN BANK UMUM SYARIAH (BUS) INDONESIA PERIODE

2009-2015”. Skripsi ini bertujuan untuk memenuhi syarat dalam menyelesaikan

Program Sarjana (S1) pada Program Sarjana Fakultas Agama Islam Universitas

Muhammadiyah Yogyakarta.

Dalam proses penulisan sampai dengan terselesaikannya skripsi ini,

tentunya banyak sekali pihak yang berkontribusi didalamnya. Maka dalam

kesempatan ini penulis ingin menyampaikan ucapan terimakasih yang sebesar-

besarnya kepada berbagai pihak diantaranya :

1. Prof Dr. Bambang Cipto, MA selaku Rektor Universitas Muhammadiyah

Yogyakarta.

2. Dr. Mahli Zainudin, M.Si selaku Dekan Fakultas Agama Islam Universitas

Muhammadiyah Yogyakarta.

Page 10: PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON …thesis.umy.ac.id/datapublik/t74059.pdf · 2016. 1. 19. · pengaruh debt financing, equity financing, non performing financing (npf),

ix

3. Syarif As’ad, S.EI, MSI selaku Ketua Jurusan Ekonomi dan Perbankan Islam

Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Yogyakarta yang telah

banyak memberikan waktu untuk berdiskusi serta memberikan kritik yang

membangun bagi penulis.

4. Bunda Erni Suryandari, SE, M.Si selaku dosen pembimbing inspiratif yang

telah memberikan masukan, kritik, saran dan ilmu serta dukungan perhatian

sehingga skripsi ini dapat selesai dengan baik.

5. Bapak dan Ibu dosen Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah

Yogyakarta yang telah memberikan bekal ilmu yang sangat bermanfaat bagi

penulis.

6. Mas Satria Utama, S.EI., M.EI yang telah memberikan saran, kritikan dan

ilmu pengetahuan kepada penulis dalam penyusunan skripsi ini, dan Mas

Rozikan, S.E.I, M.S.I yang selalu memberikan semangat, motivasi dan ilmu

pengetahuannya.

7. Ayahanda dan ibunda tercinta (Miarso dan Admi) yang selalu menyayangiku,

membimbing dan mengarahkanku, serta yang selalu memberikan doa setiap

sujud malam mu, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini.

8. Kaka-Kakaku tersayang yang selama ini menjadi motivatorku terimakasih

berkat kerja keras kalian adikmu dapat merasakan bahagianya menjadi

seorang intelektual.

9. Sahabat-sahabatku yang aku sayangi Miss Gahol “MG”, (Nita, Umi, Luluk,

Riska, Nisa, Vinny, Dewi, Hikmah, Ismi) terimakasih kalian yang selalu

menemani dan menyemangati aku melalui perhatian, motivasi dan canda tawa

Page 11: PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON …thesis.umy.ac.id/datapublik/t74059.pdf · 2016. 1. 19. · pengaruh debt financing, equity financing, non performing financing (npf),

x

semoga kesuksesan selalu menyertai kita semua. Senang bisa hidup selama

3,3 tahun di jogja bersama kalian, semangat mengejar wisuda ya teman-

teman.

10. Teman kontrakan Intan Yulianti N, terimaksih atas perhatian, support, serta

canda dan tawa yang kamu berikan, semangat kuliahnya semoga cepet nyusul

wisuda ya.

11. Untuk teman-teman seperjuangan EPI 2012 yang telah menjadi bagian dari

segala perjuangan penulis selama kuliah. Sukses untuk kita semua.

12. Semua pihak yang telah membantu dalam proses penulisan skripsi ini yang

tidak bisa disebutkan satu persatu.

Penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi ini masih banyak

kekurangan karena keterbatasan pengetahuan dan pengalaman, oleh karena itu

kritik dan saran sangat diharapkan. Semoga skripsi ini bermanfaat dan dapat

digunakan sebagai tambahan informasi dan wacana bagi semua pihak yang

membutuhkan serta bisa memberikan kontribusi yang berarti bagi pihak-pihak

yang berkepentingan di dalamnya.

Wassalamu’alaikum Wr. Wb.

Yogyakarta, 22 Desember 2015

Penulis

Sri Marpungah

20120730225

Page 12: PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON …thesis.umy.ac.id/datapublik/t74059.pdf · 2016. 1. 19. · pengaruh debt financing, equity financing, non performing financing (npf),

xi

DAFTAR ISI

HALAMAN SAMPUL ..................................................................................................... i

HALAMAN JUDUL ....................................................................................................... ii

NOTA DINAS ................................................................................................................. iii

HALAMAN PENGESAHAN ........................................................................................ iv

HALAMAN PERNYATAAN......................................................................................... v

MOTTO .......................................................................................................................... vi

HALAMAN PERSEMBAHAN ................................................................................... vii

KATA PENGANTAR .................................................................................................. viii

DAFTAR ISI ................................................................................................................... xi

DAFTAR TABEL ........................................................................................................ xiv

DAFTAR GAMBAR ..................................................................................................... xv

ABSTRAK .................................................................................................................... xvi

ABSTRACK .................................................................................................................. xvii

TRANSLITERASI ..................................................................................................... xviii

BAB I PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah.................................................................................. 1

B. Rumusan Masalah ......................................................................................... 18

C. Tujuan Penelitian .......................................................................................... 18

D. Manfaat Penelitian ........................................................................................ 19

E. Batasan Penelitian ......................................................................................... 20

Page 13: PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON …thesis.umy.ac.id/datapublik/t74059.pdf · 2016. 1. 19. · pengaruh debt financing, equity financing, non performing financing (npf),

xii

BAB II TINJAUAN PUSTAKA DAN KERANGKA TEORI

A. Tinjauan Pustaka ........................................................................................... 22

B. Kerangka Teori ............................................................................................. 31

1. Bank Umum Syariah ............................................................................... 31

2. Bank Syariah ........................................................................................... 32

3. Laporan Keuangan Perbankan Syariah ................................................... 37

4. Pembiayaan Bank Syariah ...................................................................... 43

5. Produk Pembiayaan Perbankan Syariah ................................................. 46

6. Kinerja Keuangan ................................................................................... 58

7. Bentuk-bentuk Rasio Keuangan ............................................................. 59

C. Penurunan Hipotesis ..................................................................................... 63

D. Model Penelitian ........................................................................................... 72

BAB III METODE PENELITIAN

A. Jenis Metode Penelitian dan Sifat Penelitian ................................................ 73

B. Populasi dan Sampel Penelitian .................................................................... 73

C. Jenis dan Sumber Data .................................................................................. 74

D. Teknik Pengumpulan Data ............................................................................ 74

E. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ............................................ 75

F. Teknik Analisis Data ..................................................................................... 79

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

A. Gambaran Umum Objek Penelitian .............................................................. 86

Page 14: PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON …thesis.umy.ac.id/datapublik/t74059.pdf · 2016. 1. 19. · pengaruh debt financing, equity financing, non performing financing (npf),

xiii

B. Uji Statistik Deskriptif .................................................................................. 88

C. Uji Asumsi Klasik ......................................................................................... 95

1. Uji Normalitas ......................................................................................... 95

2. Uji Multikolinearitas ............................................................................... 96

3. Uji Heteroskedastisitas ............................................................................ 97

4. Uji Autokorelasi ...................................................................................... 99

D. Uji Regresi Linier Berganda ....................................................................... 100

1. Uji Regresi Parsial (Uji t)...................................................................... 100

2. Uji Regresi Serentak (Uji F) ................................................................. 103

3. Uji Koefisiensi Determinasi (Adjusted R2) ........................................... 104

E. Pembahasan Hasil Penelitian ...................................................................... 106

BAB V PENUTUP

A. Kesimpulan ................................................................................................. 118

B. Saran ........................................................................................................... 120

C. Keterbatasan Penelitian ............................................................................... 122

DAFTAR PUSTAKA .................................................................................................. 123

LAMPIRAN

Page 15: PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON …thesis.umy.ac.id/datapublik/t74059.pdf · 2016. 1. 19. · pengaruh debt financing, equity financing, non performing financing (npf),

xiv

DAFTAR TABEL

Tabel 1.1 Perkembangan Jumlah Kantor BUS dan UUS ....................................... 2

Tabel 1.2 Indikator Utama Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah ............ 5

Tabel 1.3 Data Rasio Keuangan BUS dan UUS ..................................................... 8

Tabel 4.1 Jumlah Bank Umum Syariah ................................................................ 86

Tabel 4.2 Prosedur Pengambilan Sampel ............................................................. 87

Tabel 4.3 Statistik Deskriptif ................................................................................ 89

Tabel 4.4 Hasil Uji Normalitas ............................................................................. 96

Tabel 4.5 Hasil Uji Multikolinearitas ................................................................... 97

Tabel 4.6 Hasil Uji Heteroskedastisitas ................................................................ 98

Tabel 4.7 Hasil Uji Autokorelasi .......................................................................... 99

Tabel 4.8 Hasil Uji Nilai t ................................................................................... 100

Tabel 4.9 Hasil Uji Nilai F .................................................................................. 104

Tabel 4.10 Hasil Uji Koefisiensi Determinasi (Adjusted R2).............................. 105

Tabel 4.11 Ringkasan Hasil Pengujian Hipotesis ............................................... 106

Page 16: PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON …thesis.umy.ac.id/datapublik/t74059.pdf · 2016. 1. 19. · pengaruh debt financing, equity financing, non performing financing (npf),

xv

DAFTAR GAMBAR

Gambar 1.1 Perkembangan Jumlah Kantor BUS dan UUS .................................... 3

Gambar 1.2 Indikator BUS dan UUS...................................................................... 6

Gambar 1.3 Data Rasio Keuangan BUS dan UUS ................................................. 9

Gambar 2.1 Model Penelitian ............................................................................... 72

Gambar 4.1 Perkembangan Pembiayaan Bank Umum Syariah .......................... 108

Gambar 4.2 Perkembangan NPF ......................................................................... 109

Gambar 4.3 Penyaluran Pembiayaan Bank Umum Syariah ............................... 112

Page 17: PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON …thesis.umy.ac.id/datapublik/t74059.pdf · 2016. 1. 19. · pengaruh debt financing, equity financing, non performing financing (npf),

xvi

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh debt financing, equity

financing, Non Performing Financing (NPF), Capital Adequacy Ratio (CAR),

Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap kinerja keuangan

yang diproksikan dengan Return On Asset (ROA) pada Bank Umum Syariah

(BUS) yang beroperasi di Indonesia periode 2009-2010.

Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data kuantitatif yang

berupa data sekunder yaitu berupa laporan triwulan yang diperoleh dari website

masing-masing bank. Data diuji secara parsial maupun simultan. Populasi dalam

penelitian ini adalah Bank Umum Syariah di Indonesia yang berjumlah 12 bank.

Pengambilan sampel dilakukan dengan menggunakan teknik purposive sampling

dan diperoleh 5 sampel, yaitu Bank Syariah Mandiri, Bank Muamalat Indonesia,

Bank Mega Syariah, Bank BRI Syariah, dan Bank Bukopin Syariah. Metode

analisis data dilakukan dengan menggunakan analisis regresi linier berganda.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa Debt Financing berpengaruh negatif

terhadap kinerja keuangan yang diproksikan dengan ROA pada Bank Umum

Syariah (BUS), Equity Financing berpengaruh negatif terhadap kinerja keuangan

yang diproksikan dengan ROA pada Bank Umum Syariah (BUS), Non

Performing Financing (NPF) tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan yang

diproksikan dengan ROA pada Bank Umum Syariah (BUS), Capital Adequacy

Ratio (CAR) tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan yang diproksikan

dengan ROA pada Bank Umum Syariah (BUS), dan Biaya Operasional

Pendapatan Operasional (BOPO) berpengaruh negatif terhadap kinerja keuangan

yang diproksikan dengan ROA pada Bank Umum Syariah (BUS).

Kata Kunci: Return On Asset (ROA), Debt Financing, Equity Financing,

Performing Financing (NPF), Capital Adequacy Ratio (CAR), Biaya Operasional

Pendapatan Operasional (BOPO)

Page 18: PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON …thesis.umy.ac.id/datapublik/t74059.pdf · 2016. 1. 19. · pengaruh debt financing, equity financing, non performing financing (npf),

xvii

ABSTRACT

This study aims to determine the effect of debt financing, equity financing,

Non Performing Financing (NPF), Capital Adequacy Ratio (CAR), Operating

Expenses Operating Income (BOPO) to financial performance proxied by the

Return On Asset (ROA) in Islamic Banks (BUS) which operates in Indonesia

poriode 2009-2010.

The data in this research is quantitative data which is a secondary data in

quarterly reports obtained from the website of each bank. Data were tested

partially or simultaneously. The population was Islamic Banks in Indonesia which

amounted to 12 banks. Sampling was done by using purposive sampling and

obtained 5 samples, Bank Syariah Mandiri, Bank Muamalat Indonesia, Bank

Mega Syariah, Bank BRI Syariah and Bank Bukopin Syariah. The methods of data

analysis was using multiple linear regression analysis.

The results showed that the Debt Financing negatively affect to financial

performance proxied by the ROA on Islamic Banks (BUS), Equity Financing

negatively affect to financial performance proxied by ROA on Islamic Banks

(BUS), Non Performing Financing (NPF) has no effect on financial performance

proxied by ROA on Islamic Banks (BUS), Capital Adequacy Ratio (CAR) has no

effect on the financial performance proxied by the ROA on Islamic Banks (BUS),

and Operating Expenses Operating Income (ROA) negatively affect to financial

performance which is proxied by the ROA on Islamic Banks (BUS).

Keywords: Return on Assets (ROA), Debt Financing, Equity Financing,

Performing Financing (NPF), Capital Adequacy Ratio (CAR), Operating

Expenses Operating Income (BOPO)

Page 19: PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON …thesis.umy.ac.id/datapublik/t74059.pdf · 2016. 1. 19. · pengaruh debt financing, equity financing, non performing financing (npf),

xviii

TRANSLITERASI

Transliterasi kata Arab-Latin yang dipakai dalam penyusunan Skripsi ini

berpedoman pada Surat Keputusan Bersama Menteri Agama dan Menteri

Pendidikan dan Kebudayaan Republik Indonesia Nomor: 158/1987 dan

0543b/U/1987 tertanggal 22 Januari 1988.

1. Konsonan Tunggal

Huruf

Arab

Nama Huruf Latin Nama

Alif Tidak dilambangkan Tidak dilambangkan

Bā’ B -

Tā T -

Sā ṡ s (dengan titik diatas)

Jīm J -

Hā ḥ h (dengan titik dibawah)

Khā’ Kh -

Dāl D -

Zāl Ż z (dengan titik diatas)

Rā’ R -

Zā’ Z -

Sīn S -

Syīn Sy -

Page 20: PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON …thesis.umy.ac.id/datapublik/t74059.pdf · 2016. 1. 19. · pengaruh debt financing, equity financing, non performing financing (npf),

xix

Sād .s s (dengan titik dibawah)

Dād .d d (dengan titik dibawah)

Tā’ .t t (dengan titik dibawah)

Zā’ .z z (dengan titik dibawah)

‘Aīn „ Komater balik keatas

Gaīn G -

Fā’ F -

Qāf Q -

Kāf K -

Lām L -

Mīm M -

Nūn N -

Wāwu W -

Hā’ H -

Hamzah ‘ Apostrof

Yā’ Y -

2. Konsonan Rangkap karena Syaddah ditulis rangkap

Ditulis Muta‟addidah

Ditulis „iddah

Page 21: PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON …thesis.umy.ac.id/datapublik/t74059.pdf · 2016. 1. 19. · pengaruh debt financing, equity financing, non performing financing (npf),

xx

3. Ta’ Marbūṭ ah di akhir kata

a. Bila dimatikan tulis h

Ditulis ḥ ikmah

Ditulis Jizyah

(Ketentuan ini tidak diperlukan, bila kata-kata arab yang sudah

terserap kedalam bahasa Indonesia, seperti zakat, salat dan sebagainya,

kecuali bila dikehendaki lafal aslinya)

b. Bila ta‟ marbuṭ ah diikuti dengan kata sandang “al” serta bacaan kedua

itu terpisah, maka ditulis dengan h

Ditulis Karāmah al-auliyā‟

c. Bila ta‟ marbuṭ ah hidup atau dengan harakat, fathah, kasrah dan dammah

ditulis t

Ditulis Zakāt al-fịtr

4. Vokal Pendek

faṭ hạh Ditulis A

Kasrah Ditulis I

.dammah Ditulis U

Page 22: PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON …thesis.umy.ac.id/datapublik/t74059.pdf · 2016. 1. 19. · pengaruh debt financing, equity financing, non performing financing (npf),

xxi

5. Vokal Panjang

1. Faṭ hạh +alif

Ditulis

Ditulis

Ā

Jāhiliyah

2. Faṭ hạh + ya‟ mati

Ditulis

Ditulis

Ā

Tansā

3. Kasrah + ya‟ mati

Ditulis

Ditulis

Ī

Karīm

4. ḍ ammah + wawumati

Ditulis

Ditulis

Ū

Furūd

6. Vokal Rangkap

1. Faṭ hạh + ya‟ mati

Ditulis

ditulis

Ai

Bainakum

2. Faṭ hạh + wawumati

Ditulis

ditulis

Au

Qaul

7. Vokal Pendek yang Berurutan dalam Satu Kata Dipisah kandengan

Apostrof

Ditulis a‟antum

Ditulis u‟iddat

Ditulis la‟insyakartum

Page 23: PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON …thesis.umy.ac.id/datapublik/t74059.pdf · 2016. 1. 19. · pengaruh debt financing, equity financing, non performing financing (npf),

xxii

8. Kata Sandang Alif + Lam

a. Bila diikuti huruf Qamariyyah

Ditulis al –Qur‟ān

Ditulis al-Qiyās

b. Bila diikuti huruf Syamsiyyah ditulis dengan menggunakan huruf

Syamsiyyah yang mengikutinya, serta menghilangkan huruf l (el)-nya

Ditulis as –Samā‟

Ditulis asy- Syams

9. Penulisan Kata-kata dalam Rangkaian Kalimat

Ditulis menurut bunyi atau pengucapannya.

Ditulis Zawi al-furūḍ

Ditulis Ahl as-Sunnah