pengaruh kap, bopo, dan fdr terhadap net...

PENGARUH KAP, BOPO, DAN FDR TERHADAP NET

OPERATING MARGIN (NOM) PERBANKAN SYARIAH

DI INDONESIA PERIODE 2010-2014

SKRIPSI

Diajukan Kepada Fakultas Syariah dan Hukum untuk Memenuhi Persyaratan

Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Syariah (S.E.Sy.)

Oleh:

Sherty Junita

NIM: 1111046100048

PROGRAM STUDI MUAMALAT (EKONOMI ISLAM)

KONSENTRASI PERBANKAN SYARIAH

UNIVERSITAS ISLAM NEGERI

SYARIF HIDAYATULLAH

JAKARTA

2015 M/1437 H

iii

LEMBAR PERNYATAAN

KEASLIAN KARYA ILMIAH

Yang bertanda tangan dibawah ini:

Nama : Sherty Junita

No. Induk Mahasiswa : 1111046100048

Jurusan : Perbankan Syariah

Dengan ini menyatakan bahwa dalam penulisan skripsi ini, saya:

1. Tidak menggunakan ide orang lain tanpa mampu mengembangkan dan

mempertanggungjawabkan.

2. Tidak melakukan plagiat terhadap naskah karya orang lain.

3. Tidak menggunakan karya orang lain tanpa menyebutkan sumber asli atau

tanpa ijin pemilik karya.

4. Tidak melakukan pemanipulasian dan pemalsuan data.

Jika di kemudian hari ada tuntutan dari pihak lain atas karya saya, dan telah melalui

pembuktian yang dapat dipertanggung-jawabkan, ternyata memang ditemukan bukti

bahwa saya telah melanggar pernyataan di atas, maka saya siap untuk dikenakan

sanksi berdasarkan aturan yang berlaku di Fakultas Syariah dan Hukum UIN Syarif

Hidayatullah Jakarta.

Demikian pernyataan ini saya buat dengan sesungguhnya.

Jakarta, 3 Maret 2015

(Sherty Junita)

iv

ABSTRACT

Sherty Junita. 1111046100048. The effect of KAP, BOPO, and FDR on the Net

Operating Margin (NOM) Islamic Banking in Indonesia Period 2010-2014.

Concentration of Islamic Banking, Muamalat Studies Program, Faculty of Sharia

and Law. Syarif Hidayatullah State Islamic University , Jakarta, 2015

This research aims to know the Effect of KAP, BOPO,and the FDR to Net

Operating Margin (NOM) Islamic Bank. The data used in this study is a monthly

series data from March 2010-March 2014, published by the Financial Services

Authority in the monthly statistical report of Islamic banking. The analytical method

used is multiple linear regression.

The results showed that KAP, BOPO,and FDR simultaneously affected NOM.

For Partial Result, BOPO and FDR significantly effected NOM, while KAP has no

significant effect on NOM.

Keywords: NOM, KAP, BOPO, FDR, Profitability, Asset Quality, Efficiency,

Liquidity, Multiple Linear Regression.

Supervisor: Rr. Tini Anggraeni, ST, M.Si

v

ABSTRAK

Sherty Junita. 1111046100048. Pengaruh KAP, BOPO, dan FDR terhadap Net

Operating Margin (NOM) Perbankan Syariah di Indonesia Periode 2010-2014.

Perbankan Syariah, Program Studi Muamalat, Fakultas Syariah dan Hukum.

Universitas Islam Negeri (UIN) Syarif Hidayatullah, Jakarta, 2015.

Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh KAP, BOPO, dan

FDR terhadap Net Operating Margin (NOM) Perbankan Syariah. Data yang

digunakan dalam penelitian ini adalah data runtut bulanan dari Maret 2010-Maret

2014 yang dipublikasikan oleh Otoritas Jasa Keuangan dalam laporan statistik

bulanan perbankan syariah. Metode analisis yang digunakan adalah Regresi Linear

Berganda.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa KAP, BOPO, dan FDR secara simultan

berpengaruh signifikan terhadap NOM. Secara parsial BOPO dan FDR berpengaruh

signifikan terhadap NOM, sedangkan KAP tidak berpengaruh signifikan terhadap

NOM.

Kata Kunci: NOM, KAP, BOPO, FDR, Rentabilitas, Kualitas Aset, Efisiensi,

Likuiditas, Regresi Linear Berganda.

Pembimbing: Rr. Tini Anggraeni, ST, M.Si

vi

KATA PENGANTAR

Bismillahirrahmaanirrahiim

Alhamdulillah wa syukurillah. Segala puji penulis haturkan kepada Allah

SWT karena atas ridho, rahmat, nikmat, karunia, dan hidayah-Nya penulis dapat

menyelesaikan penulisan skripsi ini yang berjudul PENGARUH KAP, BOPO, DAN

FDR TERHADAP NET OPERATING MARGIN (NOM) PERBANKAN SYARIAH

PERIODE 2010-2014. Shalawat serta salam selalu dicurahkan kepada Baginda

Nabi Besar Muhammad SAW sang pencerah yang membawa kita dari zaman

kegelapan ke zaman yang terang benderang saat ini.

Penyusunan skripsi ini bertujuan sebagai salah salah satu syarat dalam

menyelesaikan program studi Muamalat Strata Satu (S1), Konsentrasi Perbankan

Syariah, Fakultas Syariah dan Hukum Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah

Jakarta. Penulis menyadari bahwa dalam skripsi ini masih terdapat kekurangan yang

mungkin perlu untuk dilakukan penelitian lebih lanjut terkait dengan tema yang sama

dan juga penulis menyadari bahwa dalam proses penyusunan skripsi ini penulis

mendapatkan banyak bantuan baik secara langsung maupun tidak langsung dari

pihak lain.

Pada kesempatan ini, penulis bermaksud untuk mengucapkan rasa terima

kasih yang teramat sangat kepada pihak-pihak yang telah membantu penulis, baik

yang tertulis maupun tidak tertulis dalam kesempatan kali ini.

vii

1. Bapak Dr. Asep Saepudin Jahar, MA, selaku Dekan Fakultas Syariah dan

Hukum (FSH) UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.

2. Bapak Ah. Azharuddin Lathif, M.Ag, MH., dan Bapak Abdurrauf, Lc, MA.,

selaku ketua dan sekretaris program studi Muamalat (Ekonomi Islam) FSH UIN

Syarif Hidayatullah Jakarta.

3. Ibu Rr. Tini Anggraeni, ST, M.Si selaku Dosen pembimbing skripsi yang telah

memberikan arahan, saran, ilmu, serta meluangkan waktunya hingga penulisan

skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik.

4. Bapak Dr. Alimin Mesra, M.Ag, selaku dosen penasihat akademik yang telah

banyak memberikan bantuan dan masukan dalam banyak hal.

5. Bapak Sofyan Rizal, SE, M.Si dan Bapak M. Nur Rianto Al Arif. SE, M.Si

selaku dosen penguji Ujian Munaqasah.

6. Para Dosen Fakultas Syariah dan Hukum UIN Syarif Hidayatullah Jakarta yang

telah memberikan ilmu yang sangat bermanfaat kepada penulis semasa kuliah,

semoga amal kebaikkan dan ilmu yang telah diberikan mendapat balasan di sisi

Allah SWT.

7. Seluruh Staf Karyawan TU, staf perpustakaan FSH dan Perpustakaan Utama,

atas kemudahan dalam pembuatan surat dan juga peminjaman buku.

8. Kepada Yang Tercinta Ayahandaku tersayang H. Sumarna dan Ibundaku

Tersayang Hj. Sri Syamsi Ramadhani yang telah mencurahkan segalanya bagi

penulis. Tiada kata yang dapat menggambarkan segala budi yang telah Mereka

viii

lakukan demi keberhasilan penulis hanya doa yang tak kan pernah putus agar

Mereka selalu dalam lindungan dan kasih sayang Allah SWT.

9. Kepada Abang-Abangku tercinta Fiksi Wahyu Sumarna, ST. dan Rio Nur Azis,

SE. yang telah memberikan semangat baik moril maupun materil kepada penulis

sampai skripsi ini terselesaikan.

10. Kepada Kakak-Kakak Iparku Fenty Kusludhiana, ST. dan Elwis Sumiati,

S.ST. telah memberikan semangat baik moril maupun materil kepada penulis

sampai skripsi ini terselesaikan, serta untuk Keluarga besar Didi Oding dan

Keluarga besar Abdul Malik atas bantuan moril dan materil yang telah diberikan

kepada penulis.

11. Untuk sahabat-sahabatku Nimas, Fina, Annisa, Subhi, Herdian, Hasby, Afrizal

alias Ucil Kibo, Ijal, Bayu, Anggit, Indra dan teman senasib sepenanggungan

Amrina, Chea, Nida, Nima, Riri serta teman-teman sekelasku tercinta di PS-B

angkatan 2011, teman-teman seperjuangan Perbankan Syariah angkatan 2011

atas dukungan dan doanya serta untuk kakak-kakak senior yaitu kak Eko

Ardiyanto, Kak Puri Hukmi, Kak Citra, Kak Zahra yang telah membantu.

12. Untuk teman-teman KKN P.E.A.R.L 2011 Fitri, Alfia, Laila, Aska, Ali, Wira,

Micky, Yudho, Hendra, Ivan, Ka Fauzan atas dukungan dan doanya selama ini.

Penulis sangat mengharapkan kritik dan saran yang membangun dari pembaca, guna

penyempurnaan penulisan lainnya di masa mendatang.

Jakarta, 14 Februari 2015

Sherty Junita

ix

DAFTAR ISI

LEMBAR PERSETUJUAN SKRIPSI ...................................................... i

LEMBAR PENGESAHAAN PANITIA PENGUJI ................................ ii

LEMBAR PERNYATAAN ......................................................................iii

ABSTRAK ................................................................................................. iv

KATA PENGANTAR ............................................................................... vi

DAFTAR ISI .............................................................................................. ix

DAFTAR TABEL ..................................................................................... xi

DAFTAR GAMBAR ................................................................................ xii

DAFTAR LAMPIRAN ...........................................................................xiii

BAB I PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah ...................................................... 1

B. Identifikasi Masalah dan Pembatasan Masalah ................... 9

C. Perumusan Masalah........................................................... 11

D. Tujuan dan Manfaat Penelitian ......................................... 11

E. Kerangka Teori .................................................................. 13

F. Sistematika Penulisan ........................................................ 15

BAB II TINJAUAN PUSTAKA

A. Sistem Operasional Bank Syariah ..................................... 17

B. Analisis Laporan Keuangan .............................................. 23

C. Net Operating Margin ....................................................... 27

x

D. Kualitas Aktiva Produktif (KAP) ...................................... 30

E. Beban Operasional Pendapatan Operasional .................... 34

F. Financing to Deposit Ratio (FDR) .................................... 36

G. Tinjauan Studi Terdahulu .................................................. 38

BAB III METODOLOGI PENELITIAN

A. Ruang Lingkup Penelitian ................................................. 44

B. Metode Pengumpulan Data ............................................... 45

C. Operasional Variabel Penelitian ........................................ 46

D. Hipotesis ............................................................................ 52

E. Metode Analisis................................................................. 53

F. Kerangka Kerja ................................................................. 63

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN

A. Sekilas Gambaran Umum Objek Penelitian dan Analisis

Deskriptif ........................................................................... 64

B. Penemuan dan Pembahasan .............................................. 70

BAB IV KESIMPULAN DAN SARAN

A. Kesimpulan........................................................................ 95

B. Saran .................................................................................. 97

DAFTAR PUSTAKA ............................................................................... 98

LAMPIRAN PENELITIAN .................................................................. 102

xi

DAFTAR TABEL

Tabel 1.1 Perkembangan NIM Bank Konvensional dan NOM Bank Syariah 3

Tabel 1.2 Perkembangan NOM, KAP, BOPO, dan FDR .............................. 7

Tabel 2.1 Kriteria Penilaian NOM ................................................................. 30

Tabel 2.2 Kriteria Penilaian KAP .................................................................. 32

Tabel 2.3 Kriteria Penilaian BOPO ................................................................ 35

Tabel 2.4 Penelitian Terdahulu ...................................................................... 38

Tabel 3.1 Penjelasan dan Operasional Variabel ............................................. 51

Tabel 4.1 Perkembangan Jaringan Kantor Bank Umum Syariah .................. 65

Tabel 4.2 Descriptive Statistic ....................................................................... 67

Tabel 4.3 Hasil Uji Multikolinearitas ............................................................ 73

Tabel 4.4 Uji Durbin Watson ......................................................................... 77

Tabel 4.5 Koefisien Regresi ........................................................................... 79

Tabel 4.6 Uji F ............................................................................................... 81

Tabel 4.7 Uji t ................................................................................................ 83

Tabel 4.8 Hasil Uji Koefisien Determinasi .................................................... 86

xii

DAFTAR GAMBAR

Gambar 1.1 Kerangka Pemikiran Teoritis Pengaruh Pembiayaan KAP,

BOPO, dan FDR Terhadap NOM .................................................................. 13

Gambar 2.1 Sistem Operasional Bank Syariah .............................................. 19

Gambar 4.1 Normal P-P Plot ......................................................................... 71

Gambar 4.2 Hasil Uji Heteroskedastisitas ..................................................... 75

xiii

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Data NOM, KAP, BOPO, FDR, .......................................... 103

Lampiran 2 Uji Normalitas P-P Plot ........................................................ 105

Lampiran 3 Uji Multikolinearitas............................................................. 106

Lampiran 4 Uji Heteroskedastisitas ......................................................... 107

Lampiran 5 Uji Autokorelasi ................................................................... 107

Lampiran 6 Hasil Regresi dengan Metode OLS ...................................... 108

Lampiran 7 Hasil Analisis Deskriptif ...................................................... 110

1

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah

Profitabilitas atau rentabilitas merupakan faktor utama yang selalu

diperhatikan dalam menjalankan suatu usaha. Ini dikarenakan harapan pertama

kali yang diinginkan dalam setiap kegiatan adalah memperoleh keuntungan secara

maksimal. Bank sebagai suatu badan usaha yang menghimpun dan menyalurkan

dana masyarakat dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat1 juga tak luput

memperhatikan setiap keuntungan yang didapat dari kegiatan operasionalnya.

Mekanisme pengaturan realisasi pembagian keuntungan tergantung pada

kinerja bank syariah tersebut. Penilaian terhadap profitabilitas atau rentabilitas ini

merupakan salah satu dari indikator penilaian kinerja keuangan suatu bank. Bank

akan selalu mengoptimalkan kinerja keuangannya, khususnya pada profitabilitas

atau rentabilitas.

Penilaian rentabilitas dimaksudkan untuk menilai kemampuan bank dalam

menghasilkan laba. Penilaian terhadap faktor rentabilitas meliputi penilaian

1 Menurut UU RI No.21 tahun 2008 pasal 1

2

terhadap komponen-komponen sebagai berikut:2 pertama, kemampuan

dalam menghasilkan laba, kemampuan laba mendukung ekspansi dan menutup

resiko, serta tingkat efisiensi. Kedua, Diversifikasi pendapatan termasuk

kemampuan bank untuk mendapatkan fee based income, dan diversifikasi

penanaman dana serta penerapan prinsip akuntansi dalam pengakuan pendapatan

dan biaya.

Dalam praktiknya perbankan di Indonesia saat ini terdapat dua model dalam

mencari keuntungan, yaitu bank yang berdasarkan prinsip konvensional dan

berdasarkan prinsip syariah. Keuntungan utama bagi bank yang berdasarkan

prinsip konvensional adalah berdasarkan bunga yang telah ditentukan,3 sedangkan

keuntungan utama bagi bank yang berdasarkan prinsip syariah tidak mengenal

bunga melainkan margin dan bagi hasil.

Terkait dengan faktor rentabilitas ini, Bank Indonesia mengeluarkan surat

edaran No.9/24/DPbS/2007 sehubungan dengan Peraturan Bank Indonesia Nomor

9/1/PBI/2007 mengenai Net Operating Margin (NOM) sebagai rasio utama dalam

penilaian rentabilitas suatu bank. Hal ini berbeda dengan bank konvensional yang

memakai Net Interest Margin (NIM) dikarenakan adanya unsur bunga.

Net Operating Margin berasal dari selisih antara pendapatan penyaluran

2 Dwi Nuraini Ihsan, Analisis Laporan Keuangan Perbankan Syariah,(Banten: UIN Jakarta

Press, 2013), h. 3 Kasmir, Manajemen Perbankan, (Jakarta: Rajawali Pers, 2012-Ed.Rev), h. 40.

3

dana setelah bagi hasil dengan beban operasional (disetahunkan) dibagi rata-rata

Aktiva Produktif.4 Perbedaan Net Interest Margin (NIM) dengan Net Operating

Margin yaitu NIM berasal dari suku bunga yang diterima dikurangi suku bunga

yang dibayar dibagi rata-rata aset investasi. Boleh pula dikatakan bahwa NIM

dihasilkan dari selisih antara suku bunga kredit dan suku bunga simpanan

kemudian dibagi investasi. Suatu bank akan selalu mengusahakan supaya NIM

atau NOM positif. NIM negatif akan menunjukkan bahwa biaya investasi lebih

tinggi daripada hasilnya yang berarti merugi. Untuk itu, sudah barang tentu bank

akan mengupayakan agar NIM positif dan tinggi. Hal ini akan menghasilkan buah

manis berupa pendapatan yang berujung pada laba tinggi. Dengan demikian,

semakin tinggi NIM akan semakin tinggi pula pendapatan bank.5

Tabel 1.1

Perkembangan NIM Bank Konvensional dan NOM Bank Syariah

Rasio 2010 2011 2012 2013 2014

NIM 5,35 % 5,42 % 5,17 % 4,42 % 4,23 %

NOM 1,77 % 1,20 % 2,04 % 1,82 % 0,52 %

Sumber: Data Statistik Perbankan Indonesia

4 Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 10/SEOJK.03/2014 pada lampiran 1.3

5 Menggagas Indikator Efisiensi, artikel diakses pada Senin, 7 oktober 2014 pukul 13.50

WIB pada http://nasional.sindonews.com/read/719656/18/menggagas-indikator-efisiensi.

http://nasional.sindonews.com/read/719656/18/menggagas-indikator-efisiensi

4

Pada tabel di atas terlihat perbedaan rentabilitas bank konvensional dengan

rentabilitas bank syariah sangat berbeda jauh. Pada tahun 2014, perbedaan terlihat

sangat signifikan dikarenakan NIM berada di level 4,23% sedangkan NOM berada

di level 0,52% yang bahkan tidak mencapai level 1%. Ini mengartikan

kemampuan bank syariah dalam menghasilkan laba dari aktiva produktifnya

tertinggal jauh daripada bank konvensional. Demi mempertahankan stabilitas dari

sistem perbankan syariah, seharusnya bank syariah dapat lebih meningkatkan

rentabilitasnya, apabila rentabilitas bank syariah tidak dapat ditingkatkan maka ini

akan menjadi kendala bagi kinerja bank syariah khususnya.

Perhatian lebih harus diberikan terhadap NIM dan khususnya terhadap

NOM perbankan syariah. Ini dikarenakan disatu sisi NIM atau margin bank yang

besar bagus untuk pertumbuhan perbankan, bank mendapatkan tambahan modal

tetapi disisi lain margin bank yang tinggi membebani para debitur yang harus

membayar beban pinjaman yang tinggi. Bank berdalih mereka memerlukan

margin bank yang tinggi untuk melindungi mereka dari risiko perbankan. Bank

juga membutuhkan tambahan modal untuk mengekspansi usahanya mengingat

potensi nasabah di Indonesia masih cukup tinggi.6

Apabila hal tersebut dikaitkan terhadap NOM perbankan syariah maka

NOM harus dijaga kestabilannya, hal ini didasarkan pada cangkupan sektor

6 Mufti Nur Cahyo, Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi Margin Bank Umum Syariah, (Skripsi S1 Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Diponegoro Semarang, 2013), h.7.

5

pembiayaan bank syariah baik untuk penggunaan modal kerja, investasi maupun

konsumsi. Apabila NOM terlalu rendah, maka akan menurunkan tingkat

rentabilitas suatu bank dan akhirnya keuntungan yang diperoleh akan semakin

kecil khususnya keuntungan yang bersumber pada operasional bank tersebut.

Hal ini menjadi penting karena pada Laporan Perkembangan Perbankan

Syariah tahun 2013 menyatakan bahwa pembiayaan merupakan pilihan utama

penempatan dana perbankan syariah dibandingkan penempatan lainnya seperti

penempatan pada bank lain ataupun surat-surat berharga. Pada akhir 2013

pembiayaan BUS dan UUS tercatat sebesar Rp188,6 triliun, sementara dana pihak

ketiga yang dihimpun mencapai Rp187,2 triliun, sehingga financing to deposit

ratio perbankan syariah tetap relatif tinggi. Pada kelompok BUS misalnya,

financing to deposit ratio tercatat sebesar 95,9% pada akhir periode laporan.

Dengan peningkatan KAP menjadi sebesar 96,96%. Hal yang sama juga terjadi

dengan BOPO yang masih dalam kisaran 80% yang seharusnya masih dapat

ditekan lagi. Keadaan ini membuat rentabilitas Bank Syariah menarik untuk

diteliti.

Ada beberapa faktor yang mempengaruhi pembentukan NIM pada

perbankan konvensional yaitu faktor persaingan bank, faktor resiko kredit

(likuiditas), faktor biaya operasional (efisiensi), dan faktor volume kredit serta

6

deposito (penilaian kualitas aset produktif).7 Rasio KAP merupakan rasio utama

yang digunakan dalam penilaian kualitas aset produktif. Penilaian kualitas aset

bank termasuk antisipasi atas resiko gagal bayar dari pembiyaan (credit risk) yang

akan muncul. Rasio FDR (Financing to Deposit Ratio) merupakan salah satu dari

rasio likuiditas yang analog dengan LDR (Loan to Deposit Ratio). Rasio ini,

berpengaruh positif pada tingkat profitabilitas, karena semakin tinggi rasio ini,

maka tingkat likuiditas semakin kecil yang berdampak pada semakin

meningkatnya profitabilitas atau rentabilitas bank. Hal ini karena jumlah dana

yang diperlukan untuk membiayai kreditnya semakin banyak.8

Peningkatan profitabilitas atau rentabilitas bank memberikan ukuran yang

baik dalam tingkat efektivitas manajemen khususnya efektivitas dalam

pengelolaan biaya operasional. Rasio BOPO merupakan salah satu rasio yang

biasa digunakan untuk mengukur efisiensi usaha yang dilakukan bank. Semakin

efisiensi suatu bank menandakan bank menggunakan biaya yang kecil untuk

memperoleh pendapatan yang optimal.

7Taufik Ariyanto, Faktor Penentu Net Interest Margin Perbankan Indonesia,Jurnal

Perbanas, Vol.13,1 (juni 2011). 8 Teguh Pudjo Muljono, Analisa Laporan Keuangan untuk Perbankan (Yogyakarta :

BPFE, 1996), h. 66

7

Tabel 1.2

Perkembangan NOM, KAP, BOPO, dan FDR

Rasio 2010 2011 2012 2013 2014

NOM 1,77 % 1,20 % 2,04 % 1,82 % 0,52 %

KAP 96,84% 94,38% 97,34% 96,96% 95,22%

BOPO 82,38% 81,65% 76,35% 82,16% 96,97%

FDR 87,6% 91,41% 120,65% 95,87% 98,11%

Sumber: Data Statistik Perbankan Syariah

Berdasarkan Tabel 1.2, dapat dilihat bahwa rasio NOM Bank Umum Syariah

berfluktuasi dari tahun ke tahun. NOM Bank Umum Syariah mengalami

penurunan yang cukup signifikan dan mencapai angka 0,52% di tahun 2014

menunjukkan bahwa rentabilitas Bank Umum Syariah menurun dan tergolong

sangat rendah (NOM < 1%) menurut standar penilaian Bank Indonesia.

Nilai KAP yang dilihat dari Tabel 1.2 di atas mengalami kenaikan di tahun

2012 dengan nilai KAP sebesar 97,34% dan mengalami penurunan terendah di

tahun 2014 dengan nilai KAP sebesar 95,22%. Namun NOM Bank Umum

Syariah mengalami hal yang sama, dimana seharusnya berdasarkan teori semakin

tinggi rasio ini mencerminkan kualitas aktiva produktif buruk sehingga menuntut

8

Bank untuk menyediakan PPAP semakin besar, sehingga akan menurunkan

pendapatan marjin bank semakin kecil (NOM menurun).9

Berdasarkan Tabel 1.2, tahun 2011 rasio BOPO mengalami penurunan

dari tahun sebelumnya yaitu sebesar 82,38% menjadi sebesar 81,65%. Hal ini

mengartikan efisiensi bank umum syariah meningkat dari tahun sebelumnya.

Namun tingkat rentabilitas yang diperlihatkan dari rasio NOM Bank Umum

Syariah pada tahun yang sama mengalami penurunan dari tahun sebelumnya yaitu

dari 1,77% menjadi sebesar 1,20%. Fakta ini bertentangan dengan teori bahwa

ketika nilai BOPO menurun dapat dikatakan kinerja bank meningkat. Semakin

kecil nilai BOPO semakin bagus efisiensi sebuah bank dan akan membuat

rentabilitas bank semakin meningkat.10

Namun berbeda dengan rasio FDR Bank Umum Syariah yang mengalami

peningkatan pada tahun 2011 dan 2014 sebesar 91,41% dan 98,11%, dimana pada

tahun yang sama Rentabilitas Bank Umum Syariah mengalami penurunan sebesar

1,20% dan 0,52%. Fakta ini bertentangan dengan teori bahwa ketika dalam

kondisi risk averse, makin tinggi resiko yang dihadapi oleh bank, maka

kompensasi marjin terhadap resiko tersebut juga akan semakin besar, begitu juga

9 Romdayanah, Pengaruh Faktor Permodalan, Kualitas Aset, dan Likuiditas terhadap

Profitabilitas Bank Umum Syariah, (Skripsi S1 Fakultas Syariah Institut Agama Islam Negeri Walisongo Semarang, 2011), h.67.

10 Mufti Nur Cahyo, Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi Margin Bank Umum

Syariah, (Skripsi S1 Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Diponegoro Semarang, 2013), h.45.

9

dengan kondisi sebaliknya.11

Oleh karena itu berdasarkan uraian di atas dan mengingat pentingnya

mengetahui faktor penentu NOM perbankan syariah dalam peningkatan

rentabilitas Perbankan Syariah serta masih sedikitnya penelitian di bidang

perbankan syariah khususnya NOM, maka pada kesempatan kali ini penulis

tertarik membahas tentang Pengaruh KAP, BOPO, dan FDR terhadap Net

Operating Margin Perbankan Syariah di Indonesia periode 2010-2014.

B. Identifikasi dan Pembatasan Masalah

Penelitian tentang profitabilitas atau rentabilitas bank sangat penting sebagai

salah satu tujuan utama dalam setiap melakukan kegiatan usaha khususnya

perbankan syariah. Penelitian ini akan meneliti tentang tingkat efisiensi dengan

mengidentifikasi masalah sebagai berikut:

1. Apa saja faktor-faktor yang mempengaruhi NOM perbankan syariah di

Indonesia ?

2. Bagaimana keadaan tingkat kinerja perbankan syariah ketika NOM Perbankan

Syariah dalam keadaan rendah ?

3. Apa saja faktor-faktor yang membuat NIM perbankan konvensional lebih

tinggi dibandingkan NOM Perbankan Syariah di Indonesia ?

11

Taufik Ariyanto, Faktor Penentu Net Interest Margin Perbankan Indonesia,Jurnal Perbanas, Vol.13,1 (juni 2011).

10

Permasalahan tingkat rentabilitas (NOM) perbankan di Indonesia sangat

beragam dan kompleks dalam pemecahannya, maka sesuai dengan judul di atas.

Dalam pembahasan substansi dibatasi pada faktor-faktor yang mempengaruhi NOM

Perbankan Syariah di Indonesia. Penulis juga membatasi penelitian dengan hanya

menggunakan data tiga variabel sebagai faktor-faktor yang mempengaruhi NOM

perbankan syariah di Indonesia, yaitu rasio KAP, BOPO, dan FDR diambil dari

Publikasi Laporan Statistik Perbankan Indonesia yang dikeluarkan Otoritas Jasa

Keuangan (OJK) yang bisa diakses melalui www.bi.go.id atau www.ojk.go.id. Data

Net Operating Margin juga dilihat dari Publikasi Laporan Statistik Perbankan

Indonesia yang dikeluarkan Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Dikarenakan keterbatasan

data UUS yang dipublikasikan dan agar lebih fokus juga spesifik dalam penelitian ini

penulis akan meneliti sebatas faktor-faktor yang mempengaruhi NOM perbankan

syariah di Indonesia dalam rentang waktu Maret 2010 Maret 2014 yang dilihat dari

rasio KAP, BOPO, dan FDR perbankan syariah (hanya dilihat dari BUS yang ada di

Indonesia). Alasan penggunaan data BUS yang ada di Indonesia dalam mewakili

NOM perbankan syariah di Indonesia karena aset gabungan BUS mencapai 75% dari

total aset perbankan syariah, pembiayaan gabungan BUS mencapai 74% dari total

pembiayaan perbankan syariah dan kinerja BUS dalam bentuk rasio seperti KAP,

BOPO, dan FDR lebih baik dan stabil dibandingkan UUS.

http://www.bi.go.id/http://www.ojk.go.id/

11

C. Perumusan Masalah

Melalui pembatasan masalah di atas, maka untuk mempermudah penulisan

skripsi ini, penulis merumuskan masalah penelitian sebagai berikut:

1. Bagaimana pengaruh variabel KAP, BOPO, dan FDR berpengaruh terhadap

Net Operating Margin (NOM) pada perbankan syariah secara simultan?

2. Bagaimana pengaruh variabel KAP, BOPO, dan FDR berpengaruh terhadap

Net Operating Margin (NOM) pada perbankan syariah secara parsial?

D. Tujuan dan Manfaat Penelitian

1. Tujuan Penelitian

Tujuan utama yang ingin dicapai dalam penelitian ini adalah:

a. Untuk menganalisis pengaruh KAP, BOPO, dan FDR terhadap

Net Operating Margin (NOM) perbankan syariah secara simultan.

b. Untuk menganalisis pengaruh KAP, BOPO, dan FDR terhadap

NOM pada perbankan syariah secara parsial.

2. Manfaat Penelitian

a. Akademisi

Gagasan, Pemahaman, Pemikiran, Literatur, dan hasil dari penelitian

ini agar dapat menambah rujukan untuk referensi pembaca yang

12

ingin melakukan penelitian mengenai judul yang terkait dalam

mempelajari dan memahami tentang tingkat profitabilitas perbankan

syariah yang dilihat dari rasio Net Operating Margin.

b. Praktisi

Hasil ini diharapkan dapat memberikan kontribusi yang baik bagi

Perbankan Syariah (Bank Umum Syariah) di Indonesia dalam

proses peningkatan kinerja dari aspek keuangan dalam

memaksimalkan profitabilitas/rentabilitas bank secara maksimal

yang diproxykan oleh Net Operating Margin (NOM) dan

diharapkan dapat dijadikan bahan pertimbangan untuk mengambil

kebijakan dalam menentukkan tingkat NOM yang ideal bagi

perbankan Syariah. Dan juga hasil penelitian ini dapat dijadikan

rujukan untuk menerbitkan regulasi yang bertujuan memaksimalkan

dan mengoptimalkan Net Operating Margin perbankan syariah di

Indonesia bagi regulator perbankan (Bank Indonesia).

c. Peneliti

Bagi peneliti sendiri, diharapkan penelitian ini dapat menjadi

pemacu semangat atau motivator untuk terus belajar dan memperluas

wawasan tentang tingkat pendapatan marjin perbankan syariah yang

dilihat dari rasio Net Operating Margin.

13

D. Kerangka Teori

Gambar 1.1

Kerangka Pemikiran Teoritis Pengaruh Pembiayaan KAP, BOPO, dan FDR

Terhadap NOM

Rentabilitas/Profitabilitas pada bank syariah merupakan faktor yang sangat

penting bagi keberlangsungan kegiatan operasi bank syariah. NOM merupakan

rasio utama yang digunakan sebagai penilaian Rentabilitas suatu bank syariah.

NOM dianalogkan dengan NIM dimana NIM digunakan sebagai rasio utama yang

digunakan sebagai penilaian Rentabilitas suatu bank konvensional.

Disimpulkan dari studi Ho dan Saunder (1981) dan disesuaikan oleh

Maudos dan guevera (2004) mengenai analisa net interest margin terdapat model

perbankan sebagai lembaga intermediasi antara penerima dana dan penyalur dana,

yang berdasarkan model tersebut terdapat enam faktor yang mempengaruhi NIM,

KAP

BOPO

FDR

NOM

H1 -

H2 -

H3 +

14

faktor persaingan bank, faktor resiko kredit (likuiditas), faktor biaya operasional

(efisiensi), dan faktor volume kredit serta deposito (penilaian kualitas aset).12

Dimana faktor-faktor tersebut diproxykan dengan beberapa rasio terkait

seperti KAP, BOPO dan FDR terhadap NOM bank syariah. Kualitas Aktiva

Produktif (KAP) sebagai rasio dalam penilaian kualitas asset yang sangat berguna

untuk mengetahui bagaimana pihak bank dapat mengelola aktiva yang dimilikinya

dengan sebaik-baiknya sehingga dapat menghasilkan pendapatan atau keuntungan

semaksimal mungkin. Semakin tinggi rasio ini mencerminkan kualitas aktiva

produktif buruk yang memungkinkan bank dalam kondisis bermasalah makin

besar.

Penilaian kualitas asset dimaksudkan untuk menilai kondisi suatu bank

dalam menghadapi resiko kredit dimana dalam resiko kredit di proxy kan oleh

rasio FDR.13

Semakin tinggi rasio ini akan meningkatkan NIM suatu bank.

Apabila perbankan diasumsikan memiliki sikap risk averse maka dalam kondisi

risk averse, makin tinggi resiko yang dihadapi oleh bank akan berdampak pada

peningkatan kompensasi marjin terhadap resiko tersebut.14

12

Taufik Ariyanto, Faktor Penentu Net Interest Margin Perbankan Indonesia,Jurnal Perbanas, Vol.13,1 (juni 2011).

13 Dwi Nuraini Ihsan, Analisis Laporan Keuangan Perbankan Syariah (Jakarta: UIN

Jakarta Press, 2013), h.95-96. 14

Taufik Ariyanto, Faktor Penentu Net Interest Margin Perbankan Indonesia,Jurnal

Perbanas, Vol.13,1 (juni 2011).

15

Tingkat kinerja, efisiensi dan kesehatan bank merupakan faktor

pendukung untuk meningkatkan pendapatan suatu bank. BOPO seringkali

menjadi rasio utama dalam melihat efisiensi operasional suatu bank. Makin

tinggi biaya operasional, makin tinggi tingkat net interest margin yang harus

ditetapkan oleh bank. Apabila bank dapat meningkatkan efisiensi

operasionalnya, maka spread atau marjin dapat juga ditekan atau dikurangi.15

Apabila efisiensi bisa ditingkatkan maka akan memberikan dampak pada

tingkat keuntungan suatu bank.

E. Sistematika Penulisan

Adapun teknik penulisan skripsi ini adalah mengacu pada

Pedoman Penulisan Skripsi Fakultas Syariah dan Hukum UIN Syarif

Hidayatullah Jakarta 2011-2012.

BAB I : PENDAHULUAN

Pada bab ini akan dijelaskan latar belakang, identifikasi

masalah, pembatasan dan rumusan masalah, tujuan dan manfaat

penelitian, kerangka teori, dan sistematika penulisan.

15

Taufik Ariyanto, Faktor Penentu Net Interest Margin Perbankan Indonesia,Jurnal

Perbanas, Vol.13,1 (juni 2011).

16

BAB II : TINJAUAN PUSTAKA

Pada bab ini akan disajikan teori terkait Sistem Operasional

Bank Syariah, Analisis Laporan Keuangan Perbankan Syariah, Net

Operating Margin, Kualitas Aktiva Produktif (KAP), Beban

Operasional Pendapatan Operasional (BOPO), Financing to Deposit

Ratio (FDR), dan Tinjauan Kajian Terdahulu.

BAB III : METODOLOGI PENELITIAN

Mengenai Ruang Ligkup Penelitian, Metode Pengumpulan

Data, Operasional Variabel Penelitian, Hipotesis, Metode Analisis, dan

Kerangka Kerja.

BAB IV : ANALISIS DAN PEMBAHASAN

Mengenai Sekilas Gambaran Umum Objek Penelitian tentang

Perbankan Syariah (BUS) di Indonesia dan Analisis deskriptif, serta

Penemuan dan Pembahasan yang menjelaskan Interpretasi Penelitian.

BAB V : PENUTUP

Bab ini memuat kesimpulan yang merupakan jawaban dari

rumusan permasalahan yang telah dibahas sebelumnya dan saran.

17

BAB II

TINJAUAN PUSTAKA

A. Sistem Operasional Bank Syariah

Dalam beberapa literature perbankan syariah, bank syariah dengan beragam

skema transaksi yang dimiliki dalam skema non-riba memiliki setidaknya empat

fungsi, yaitu:1

1. Fungsi Manajer Investasi, fungsi ini dapat dilihat pada segi penghimpunan

dana oleh bank syariah, khususnya dana mudharabah. Dengan fungsi ini,

bank syariah bertindak sebagai manajer investasi dari pemilik dana

(shahibul maal) dalam hal dana tersebut harus dapat disalurkan pada

penyaluran yang produktif, sehingga dana yang dihimpun dapat

menghasilkan keuntungan yang akan dibagi hasilkan antara bank syariah

dan pemilik dana. Makin besar pendapatan bank yang dibagi hasilkan,

makin besar pula imbalan yang akan diberikan kepada pemilik dana yang

memercayakan uangnya dikelola oleh bank syariah. Sebaliknya, makin kecil

pendapatan bank yang dapat dibagi hasilkan, makin kecil pula imbalan yang

akan diberikan kepada pemilik dana.

1 Rizal Yaya, dkk., Akuntansi Perbankan Syariah (Teori dan Praktik Kontemporer), (Jakarta:

Salemba Empat, 2013), h. 55

18

2. Fungsi Investor, dalam penyaluran dana, bank syariah berfungsi sebagai

investor (pemilik dana). Sebagai investor, penanaman dana yang dilakukan

oleh bank syariah harus dilakukan pada sektor-sektor yang produktif dengan

resiko yang minim dan tidak melanggar ketentuan syariah.

3. Fungsi sosial, merupakan sesuatu yang melekat pada bank syariah.

Setidaknya ada dua instrument yang digunakan oleh bank syariah dalam

menjalankan fungsi sosialnya, yaitu instrument Zakat, Infak, Sadaqah,

Wakaf (ZISWAF) dan instrument qardhul hasan.

4. Fungsi jasa keuangan, layanan yang diberikan tidaklah jauh berbeda dengan

bank konvensional namun mekanisme dalam hal mendapatkan keuntungan

sesuai dengan prinsip syariah seperti melalui upah (fee).

19

3. Menerima

pendapatan; Bagi

hasil, margin, fee

4. menyalurkan pendapatan;

Bagi hasil/bonus

I. Sistem operasional Bank Syariah dan Manajemen Penetapan Harga Bank

Syariah

Gambar 2.1

Sistem Operasional Bank Syariah

Sistem operasional bank syariah dapat disimpulkan terdiri atas sistem

penghimpunan, sistem penyaluran dana yang dihimpun, dan sistem penyediaan

jasa keuangan. Jika dibandingkan dengan antara sistem operasional bank

syariah dengan bank konvensional, perbedaannya terletak pada mekanisme

Nasabah

pemilik dan

penitip dana 1.Penghimpunan

dana

Bank Syariah

Sebagai pengelola

dana/penerima

dana

Sebagai pemilik

dana/penjual/pe

mberi sewa

Sebagai penyedia

jasa keuangan

2.Penyaluran

dana

5.Penyediaan

jasa

Nasabah

mitra,

pengelola

investasi,

pembeli,

penyewa

Instrumen

penyaluran

dana lain yang

dibolehkan

Jasa Administrasi

tabungan, ATM,

transfer, kliring,

LC, Bank Garansi,

Transaksi Valuta

asing, dsb.

20

perolehan keuntungan pada pihak-pihak yang terlibat dalam kegiatan

penghimpunan dan penyaluran dana bank.

Pada bank syariah langkah untuk memperolehan keuntungan yang

maksimal salah satunya dengan cara menetapkan tingkat keuntungan dan

nisbah bagi hasil yang ideal (bank syariah mampu memberikan bagi hasil

kepada dana pihak ketiga minimal sama dengan, atau lebih besar, daripada

suku bunga yang berlaku di bank konvensional serta menerapkan marjin

keuntungan yang lebih rendah daripada suku bunga kredit bank konvensional).

Ini dikarenakan semakin tinggi keuntungan yang diperoleh bank, semakin

tinggi pula bagi hasil yang diberikan bank kepada dana pihak ketiga. Terdapat

dua jenis penetapan harga pada bank syariah, yaitu:2

Penetepan Marjin Keuntungan, bank syariah menerapkan marjin

keuntungan terhadap produk-produk pembiayaan yang berbasis

Natural Certainty Contracts (NCC), yakni akad bisnis yang

memberikan kepastian pembayaran, baik dari segi jumlah (amount)

maupun waktu (timing), seperti pembiayaan murabahah, ijarah,

ijarah muntahia bit tamlik, salam, dan istishna.

Penetapan Nisbah Bagi Hasil, bank syariah menerapkan Nisbah

Bagi Hasil terhadap produk-produk pembiayaan yang berbasis

Natural Uncertainty Contracts (NUC), yakni akad bisnis yang tidak

2 Adiwarman Karim, Bank Islam (Analisis Fiqih dan Keuangan), (Jakarta: Rajawali

Pers,2011), h. 279.

21

memberikan kepastian pendapatan (return), baik dari segi jumlah

(amount) maupun waktu (timing), seperti mudharabah dan

musyarakah.

II. Manajemen dana bank3

Sumber dana bank adalah usaha bank dalam menghimpun dana dari

masyarakat. Pemilihan sumber dana akan menentukan besar kecilnya biaya

yang ditanggung. Oleh karena itu, pemilihan sumber dana harus dilakukan

secara tepat. Jika tujuan perolehan dana untuk kegiatan sehari-hari, jelas

berbeda sumbernya, dengan jika bank hendak melakukan investasi baru atau

untuk melakukan perluasan suatu usaha. Kebutuhan dana untuk kegiatan utama

bank diperoleh dalam berbagai simpanan, sedangkan jika kebutuhan dana

digunakan untuk investasi baru atau perluasan usaha, maka diperoleh dari

modal sendiri.

Secara garis besar sumber dana bank dapat diperoleh dari: bank itu

sendiri, masyarakat luas dan lembaga lainnya. Yang paling penting bagi bank

adalah bagaimana memilih dan mengelola sumber dana yang tersedia. Bagi

bank pengelolaan sumber dana dari masyarakat luas, terutama dalam bentuk

simpanan giro, tabungan, dan deposito adalah sangat penting. Dalam

pengelolaan sumber dana dimulai dari perencanaan akan kebutuhan dana,

kemudian pelaksanaan pencairan dana yang tersedia. Pengelolaan sumber dana

ini kita kenal dengan nama manajemen Dana Bank (suatu kegiatan

3 Kasmir, Manajemen Perbankan, (Jakarta: Rajawali Pers,2012-Ed.Rev), h. 51

22

perencanaan, pelaksanaan dan pengendalian terhadap penghimpunan dana yang

ada di masyarakat).

Alokasi dana bank berdasarkan sifat aktiva adalah pengalokasian dana

bank ke dalam bentuk-bentuk aktiva, baik aktiva yang memberikan hasil

(income) maupun aktiva yang tidak memberikan hasil. Dengan kata lain,

terdapat perbedaan antara aktiva yang memberikan hasil (aktiva produktif atau

earning asset) dan aktiva yang tidak memberikan hasil (aktiva tidak produktif

atau nonearning assets).

Penanaman dana pada aktiva produktif (earning assets)4, aktiva produktif

atau earning assets adalah semua aktiva dalam rupiah dan valuta asing yang

dimiliki bank dengan maksud untuk memperoleh penghasilan sesuai dengan

fungsinya. Pengelolaan dana dalam aktiva produktif merupakan sumber

pendapatan bank yang digunakan untuk membiayai keseluruhan biaya

operasional bank, termasuk biaya bunga, biaya tenaga kerja, dan biaya

operasional lainnya. Komponen aktiva produktif terdiri atas: kredit yang

diberikan, penempatan dana pada bank lain, surat-surat berharga, dan

penyertaan modal.

Penanaman dana dalam aktiva tidak produktif, alokasi dana dalam aktiva

tidak produktif atau nonearning assets adalah penanaman dana bank ke dalam

aktiva yang tidak memberikan hasil bagi bank. Komponen dana dalam bentuk

aktiva tidak produktif ini terdiri atas: cash asset (aktiva yang dapat

4 Lukman Dendawijaya, Manajemen Perbankan, (Bogor: Ghalia Indonesia. 2009), h.61-63

23

dipergunakan setiap saat untuk memenuhi kebutuhan likuiditas bank, seperti:

kas, giro pada Bank Indonesia, giro pada bank-bank lain, dan warkat dalam

proses penagihan) dan aktiva tetap serta inventaris (berbentuk tanah, gedung

kantor, peralatan kantor, peralatan promosi, dan lain-lain.

B. Analisis Laporan Keuangan Perbankan Syariah

Laporan keuangan bank menunjukkan kondisi keuangan bank secara

keseluruhan. Dari laporan ini akan terbaca bagaimana kondisi bank yang

sesungguhnya, termasuk kelemahan dan kekuatan yang dimiliki. Laporan ini juga

menunjukkan kinerja manajemen bank selama satu periode. Keuntungan dengan

membaca laporan ini pihak manajemen dapat memperbaiki kelemahan yang ada

serta mempertahankan kekuatan yang dimilikinya. Laporan keuangan di samping

menggambarkan kondisi keuangan suatu bank juga menilai kinerja manajemen

bank yang bersangkutan. Penilaian kinerja manajemen akan menjadi patokan

apakah manajemen berhasil atau tidak dalam menjalankan kebijakan yang telah

digariskan oleh perusahaan.5

Dalam praktiknya, jenis-jenis laporan keuangan bank yang dimaksud adalah

sebagai berikut:6

1. Neraca, merupakan laporan yang menunjukkan posisi keuangan bank pada

tanggal tertentu. Posisi keuangan yang dimaksudkan adalah posisi aktiva

5 Kasmir, Manajemen Perbankan, (Jakarta: Rajawali Pers,2012-Ed.Rev), h. 280-281.

6 Kasmir, Manajemen Perbankan, (Jakarta: Rajawali Pers,2012-Ed.Rev), h. 284.

24

(harta), pasiva (kewajiban dan ekuitas) suatu bank. Penyusunan komponen

di dalam neraca didasarkan pada tingkat likuiditas dan jatuh tempo.

2. Laporan Komitmen dan Kontinjensi, Laporan komitmen merupakan suatu

ikatan atau kontrak yang berupa janji yang tidak dapat dibatalkan secara

sepihak dan harus dilaksanakan apabila persyaratan yang disepakati bersama

dipenuhi. Sedangkan laporan kontinjensi merupakan tagihan atau kewajiban

bank yang kemungkinan timbulnya tergantung pada terjadi atau tidak

terjadinya satu atau lebih peristiwa di masa yang akan datang.

3. Laporan laba rugi, merupakan laporan keuangan bank yang menggambarkan

hasil usaha bank dalam suatu periode tertentu. Dalam laporan ini tergambar

jumlah pendapatan dan sumber-sumber pendapatan serta jumlah biaya dan

jenis-jenis biaya yang dikeluarkan.

4. Laporan arus kas, merupakan laporan yang menunjukkan semua aspek yang

berkaitan dengan kegiatan bank, baik yang berpengaruh langsung maupun

tidak langsung terhadap kas.

5. Catatan atas Laporan Keuangan, merupakan laporan yang berisi catatan

tersendiri mengenai Posisi Devisa Neto, menurut jenis mata uang dan

aktivitas lainnya.

6. Laporan Keuangan Gabungan dan Konsolidasi, Laporan Gabungan

merupakan laporan dari seluruh cabang-cabang bank yang bersangkutan,

25

baik yang ada di dalam negeri maupun di luar negeri, sedangkan laporan

konsolidasi merupakan laporan bank yang bersangkutan dengan anak

perusahaannya.

Sedangkan dalam perbankan syariah, komponen-komponen Laporan Keuangan

yang dipaparkan dalam PAPSI 2013, yaitu:

1. Laporan Posisi Keuangan

2. Laporan Laba Rugi Komprehensif

3. Laporan Perubahan Ekuitas

4. Laporan Arus Kas

5. Laporan Rekonsiliasi Pendapatan dan Bagi Hasil

6. Laporan Sumber dan Penyaluran Dana Zakat

7. Laporan Sumber dan Penggunaan Dana Kebajikan, dan

8. Catatan Atas Laporan Keuangan.

Analisis laporan keuangan adalah untuk mendapatkan gambaran kondisi

keuangan perusahaan sehingga dapat digunakan untuk pengambilan keputusan

perusahaan di masa yang akan datang. Menurut Harahap (2006; 190), menyatakan

bahwa: Menguraikan pos-pos laporan keuangan menjadi unit informasi yang lebih

kecil dan melihat hubungannya yang bersifat signifikan atau yang mempunyai makna

26

antara yang satu dengan yang lain baik antara data kuantitatif maupun data non-

kuantitatif dengan tujuan untuk mengetahui kondisi keuangan lebih dalam yang

sangat penting dalam proses menghasilkan keputusan yang tepat. Tujuan analisis

laporan keuangan adalah untuk memberikan informasi kepada para pemakai laporan

keuangan dengan berbagai teknik dan metode yang berguna untuk menilai kinerja,

keputusan investasi dan memprediksi keadaan perusahaan di masa yang akan

datang.7 Menurut Harahap terdapat beberapa teknik laporan keuangan sebagai

berikut:8

1. Perbandingan Laporan Keuangan

2. Seri Trend atau Angka Indeks

3. Laporan Keuangan Common Size (Bentuk Awam)

4. Analisis Rasio

5. Analisis Khusus; berupa Ramalan Kas, Analisis Perubahan Posisi Keuangan,

Laporan Variasi Gross Margin, Analisis Break Even, Analisis Dupont.

Pada penelitian ini, peneliti hanya menggunakan satu teknik analisis laporan

keuangan yaitu dengan Analisis Rasio. Rasio laporan keuangan adalah


Press, 2013), h.56 8 Dwi Nuraini Ihsan, Analisis Laporan Keuangan Perbankan Syariah,(Banten: UIN Jakarta

Press, 2013), h.63

27

perbandingan antara pos-pos tertentu dengan pos lain yang memiliki hubungan

signifikan (berarti). Analisis rasio pada dasarnya dapat dilakukan dengan dua cara:9

a. Membandingkan rasio sekarang dengan rasio-rasio dari waktu yang telah lalu.

b. Membandingkan rasio-rasio ini dengan perusahaan yang sejenis.

Dari dasar inilah, variabel-variabel Dependen dan Independen dalam

penelitian ini menggunakan beberapa rasio yang ada di dalam laporan keuangan

bank syariah sebagai proxy dari beberapa faktor kinerja bank untuk memudahkan

peneliti dalam melakukan analisis, yaitu diantaranya:

C. Net Operating Margin (NOM)

I. Rentabilitas Bank Syariah

Rentabilitas merupakan kemampuan suatu bank untuk menghasilkan

laba. Terdapat beberapa Rasio sebagai penilaian kuantitatif faktor

rentabilitas, diantaranya sebagai berikut:10

Satu Rasio Utama: Net Operating Margin (NOM)

Lima Rasio Penunjang: Return on Assets (ROA), Rasio Efisiensi

kegiatan Operasional (REO), rasio aktiva yang dapat menghasilkan


Press, 2013), h.65. 10

Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 9/24/DPbs tahun 2007

28

Pendapatan, Diversifikasi pendapatan, Proyeksi Pendapatan Bersih

Operasional Utama (PPBO).

Rasio Pengamatan: Net structural operating margin, Return on

equity (ROE), Komposisi penempatan dana pada surat

berharga/pasar keuangan, Disparitas imbal jasa tertinggi dengan

terendah, Pelaksanaan fungsi edukasi, Pelaksaan Fungsi Sosial,

Korelasi antara tingkat bunga di pasar dengan return/bagi hasil

yang diberikan oleh bank syariah, Rasio Bagi hasil dana investasi,

dan Penyaluran dana yang diwrite-off dibandingkan biaya

operasional.

II. Pengertian Net Operating Margin (NOM)

Net Operating Margin merupakan rasio utama Rentabilitas pada bank

syariah untuk mengetahui kemampuan aktiva produktif dalam menghasilkan

laba.11

Net Operating Margin juga dapat diartikan rasio rentabilitas untuk

mengetahui kemampuan aktiva produktif dalam menghasilkan laba melalui

perbandingan pendapatan operasional dan beban operasional dengan rata-rata

aktiva produktif.12

11

Bank Indonesia, Kodifikasi Peraturan Bank Indonesia Kelembagaan Penilaian Tingkat

Kesehatan Bank(Jakarta: Pusat Riset dan Edukasi Bank Sentral, 2012), h. 183. 12

Dwi Nuraini Ihsan, Analisis Laporan Keuangan Perbankan Syariah,(Banten: UIN Jakarta

Press, 2013), h.101

29

Net Operating Margin dapat dilihat dari dua perspektif. Jika dilihat dari

perspektif pertama yaitu dari sisi sifat kompetitif bank dan sisi rentabilitas,

margin yang kecil mengindikasikan sistem perbankan yang kompetitif

dengan biaya intermediasi yang rendah, namun disisi rentabilitas margin yang

tinggi menggambarkan stabilitas dari sistem perbankan ini dilatarbelakangi

bank yang dapat menambahkan margin yang tinggi ke dalam rentabilitas dan

modal sehingga dapat melindungi dari resiko. Namun jika dilihat dari

perspektif kedua yaitu dari sifat efisiensi bank, margin yang lebih tinggi

biasanya mengindikasikan rendahnya efisiensi sektor perbankan, ditandai

dengan biaya yang tinggi karena ketidakefisienan perbankan dengan

rendahnya investasi dan rendahnya aktivitas ekonomi. Tingginya margin juga

dapat mengindikasikan tingginya risiko karena kebijakan yang tidak tepat

dari sektor perbankan.13

II. Rumus Perhitungan Net Operating Margin (NOM)

Rumus menghitung NOM sebagai berikut:14

NOM = ( )

Sumber: sesuai SE No.9/24/DPbs/2007

13

Mufti Nur Cahyo, Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi Margin Bank Umum

Syariah, (Skripsi S1 Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Diponegoro Semarang, 2013), h.26 14

Dwi Nuraini Ihsan, Analisis Laporan Keuangan Perbankan Syariah,(Banten: UIN Jakarta

Press, 2013), h.101

30

Tabel 2.1

Kriteria penilaian NOM

Kriteria Keterangan

Peringkat 1: NOM > 3% Tinggi

Peringkat 2: 2% < NOM 3% Cukup Tinggi

Peringkat 3: 1,5% < NOM 2% Rendah

Peringkat 4: 1% < NOM 1,5% Cukup Rendah

Peringkat 5: NOM 1% Sangat Rendah

Sumber: Kodifikasi Penilaian Tingkat Kesehatan BI,2012.

D. Kualitas Aktiva Produktif (KAP)

I. Pengertian KAP

Rasio Kualitas Aktiva Produktif (KAP) sebagai rasio dalam penilaian

kualitas aset sangat berguna untuk mengetahui bagaimana pihak bank dapat

mengelola aktiva yang dimilikinya dengan sebaik-baiknya sehingga dapat

menghasilkan pendapatan atau keuntungan semaksimal mungkin.15

Penilaian

kualitas aset ini juga bertujuan untuk menilai kondisi aset bank, termasuk

15

Dwi Nuraini Ihsan, Analisis Laporan Keuangan Perbankan Syariah,(Banten: UIN Jakarta Press, 2013), h.96

31

antisipasi atas risiko gagal bayar dari pembiayaan (credit risk) yang akan

muncul.16

II. Rumus Perhitungan KAP

Rumus perhitungan KAP yaitu:17

KAP = ( )

Sumber: sesuai SE No.9/24/DPbs/2007

Keterangan:

APYD adalah Aktiva Produktif Yang Diklasifikasikan adalah

aktiva produktif yang sudah maupun yang mengandung potensi tidak

memberikan penghasilan atau menimbulkan kerugian yang besarnya

ditetapkan sebagai berikut:

25% dari aktiva produktif yang digolongkan Dalam

Perhatian Khusus.

50% dari aktiva produktif yang digolongkan Kurang

Lancar.

16

Surat Edaran Bank Indonesia nomor 9/24/DpBs/2007 17


32

75% dari aktiva produktif yang digolongkan

Diragukan.

100% dari aktiva produktif yang digolongkan Macet.

Aktiva Produktif adalah Penanaman bank dalam bentuk

pembiayaan, surat berharga, penyertaan dan penanaman lainnya yang

dimaksudkan untuk memperoleh pendapatan bagi bank.

Tabel 2.2

Kriteria penilaian KAP

Kriteria Keterangan

Peringkat 1: KAP > 0,99 Tinggi

Peringkat 2: 0,96 < KAP 0,99 Cukup Tinggi

Peringkat 3: 0,93 < KAP 0,96 Rendah

Peringkat 4: 0,90 < KAP 0,93 Cukup Rendah

Peringkat 5: KAP 0,90 Sangat Rendah

Sumber: Kodifikasi Penilaian Tingkat Kesehatan BI,2012

III. Manajemen Aset dan Liabilitas

Assets and Liability Management pada dasarnya adalah merupakan

suatu proses planning, organizing, actuating dan controlling untuk

mendapatkan penetapan kebijaksanaan di bidang pengelolaan: permodalan

33

(equity), pemupukan dana (funding) dan penggunaan dana (lending) yang

satu sama lain saling terkait dalam mencapai tingkat laba yang optimal

dengan tingkat risiko yang telah diperhitungkan. Tujuan Assets And Liability

Management, diantaranya: 18

1) Pertumbuhan bank yang wajar

2) Pendapatan atau laba yang maksimal

3) Menjaga likuiditas yang memadai

4) Membentuk cadangan-cadangan untuk berjaga-jaga

5) Memelihara atau menjaga dana masyarakat

6) Memenuhi kebutuhan masyarakat akan pembiayaan.

Fokus manajemen aset dan liabilitas adalah mengkoordinasikan

portofolio aset atau liabilitas bank guna memaksimalkan profit bagi bank dan

hasil yang dibagikan kepada para pemegang saham dalam jangka panjang

dengan memperhatikan kebutuhan likuiditas dan prinsip kehati-hatian. Hasil

Akhir dari manajemen aset/liabilitas akan bermuara kepada kemampuan

untuk menutup kerugian dan penyediaan kecukupan modal, trend pendapatan

yang semakin baik dan kompetitif terhadap peer group-nya, serta kualitas dan

komposisi pendapatan bersih (net income) yang semakin baik. Manajemen

aset atau liabilitas bank syariah lebih banyak bertumpu pada kualitas aset dan

18

Edy Setiadi, Asset and Liability Management (ALMA).

34

hal itu akan menentukan kemampuan bank untuk meningkatkan daya tariknya

bagi nasabah untuk menginvestasikan dananya melalui bank tersebut.19

E. Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)

I. Pengertian BOPO

Menurut Sidabalok dan Viverita, BOPO yang bagus dicerminkan dari

kemampuan untuk mengelola profitabilitas aktivanya dengan biaya lebih

rendah. Variabel ini diharapkan memiliki hubungan positif dengan margin

bank. Ini berarti semakin tinggi BOPO bank semakin tinggi bank menetapkan

marginnya. Rendahnya BOPO mencerminkan kualitas manajemen yang

tinggi pada bank. Semakin rendah rasio ini semakin bagus karena bank

menghasilkan banyak pendapatan operasional dari pengelolaan aktivanya

dengan biaya operasional yang rendah.Variabel ini dihitung dengan rasio

antara biaya operasional dibagi pendapatan operasional.20

Rasio biaya operasional digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi

dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya.21

Semakin

rendah tingkat rasio BOPO berarti semakin baik kinerja manajemen bank

19

Muhammad SyafiI Antonio, Bank Syariah dari Teori ke Praktik, (Jakarta: GEMA

INSANI,2009), h. 177. 20

Mufti Nur Cahyo, Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi Margin Bank Umum Syariah, (Skripsi S1 Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Diponegoro Semarang, 2013), h.33

21 Lukman Dendawijaya, Manajemen Perbankan, (Jakarta: Ghalia Indonesia, cetakan Kedua,

2009), h. 119-120.

35

tersebut, karena lebih efisien dalam menggunakan sumber daya yang ada di

perusahaan.22

II. Rumus Perhitungan BOPO

Rasio ini dapat dirumuskan sebagai berikut.

BOPO = ( )

Sumber: sesuai SE No.6/23/DPNP/2004

Biaya operasional yang digunakan dalam rumus di atas adalah beban

operasional termasuk kekurangan PPAP. Dan pendapatan operasional yang

digunakan adalah pendapatan operasional setelah bagi hasil.23

Tabel 2.3

Kriteria penilaian BOPO

Kriteria Keterangan

Peringkat 1: BOPO 83% Rendah

Peringkat 2: 83% < BOPO 85% Cukup Rendah

Peringkat 3: 85% < BOPO 87% Rendah

Peringkat 4: 87% < BOPO 89% Cukup Tinggi

Peringkat 5: BOPO > 90% Tinggi

Sumber: Kodifikasi Penilaian Tingkat Kesehatan BI,2012

22

Muhammad Fazlur Rachmad, Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas UUS PT. Bank X

Menggunakan Rasio Keuangan, (Tesis S2 Program Pasca Sarjana, Universitas Indonesia, Jakarta,

2009), h.45. 23

Bank Indonesia, Kodifikasi Penilaian Tingkat Kesehatan Bank.

36

F. Financing to Deposit Ratio (FDR)

I. Pengertian FDR

Dalam kamus Bank Indonesia, FDR merupakan rasio pembiayaan

terhadap dana pihak ketiga (DPK) yang diterima oleh bank. FDR sering

dianalogkan dengan LDR, rasio yang digunakan Bank Konvensional. Loan to

Deposit Ratio (LDR) merupakan rasio untuk mengukur komposisi jumlah

kredit yang diberikan dibandingkan dengan jumlah dana masyarakat dan

modal sendiri yang digunakan.24

Begitu juga FDR sebagai rasio Likuiditas

Bank Syariah dapat mengukur komposisi jumlah pembiayan yang diberikan

dibandingkan dengan jumlah dana pihak ketiga dan modal sendiri yang

digunakan. Maksimal FDR yang diperkenankan oleh Bank Indonesia adalah

sebesar 110%. Semakin tinggi rasio ini, semakin rendah kemampuan

likuiditas bank yang bersangkutan sehingga kemungkinan suatu bank dalam

kondisi bermasalah akan semakin besar.25

II. Rumus Perhitungan FDR

FDR dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:26

FDR =

24

Kasmir, Manajemen Perbankan, (Jakarta: Rajawali Pers,2012-Ed.Rev), h. 319. 25

Rr. Tini Anggraeni, Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Syariah. 26

Suryani, Analisis Pengaruh Financing to Deposit Ratio terhadap Profitabilitas Perbankan

Syariah di Indonesia, Walisongo, Volume 19, Nomor 1 (Mei 2011): h. 60.

37

III. Likuiditas Bank Syariah27

Likuiditas secara luas dapat didefenisikan sebagai kemampuan untuk

memenuhi kebutuhan dana (cash flow) dengan segera dan dengan biaya yang

sesuai. Likuiditas penting bagi bank untuk menjalankan transaksi bisnis

sehari-hari, mengatasi kebutuhan dana yang mendesak, memuaskan

permintaan nasabah terhadap pinjaman, dan memberikan fleksibilitas dalam

meraih kesempatan investasi yang menarik dan menguntungkan. Likuiditas

yang tersedia harus cukup, tidak boleh terlalu kecil sehingga mengganggu

kebutuhan operasional sehari-hari, tetapi juga tidak boleh terlalu besar karena

akan menurunkan efisiensi dan berdampak pada rendahnya tingkat

profitabilitas atau rentabilitas.

Kemudahan yang diberikan pihak bank dalam memberikan pinjaman

atau melakukan investasi karena terlalu dituntut untuk memanfaatkan

kelebihan likuiditas merupakan penyebab utama terjadinya risiko kredit.

Risiko kredit muncul jika bank tidak memperoleh kembali cicilan pokok dari

pinjaman dan bagi hasil dari investasi yang sedang dilakukannya.

Peningkatan resiko ini akan berdampak pada pengurangan pendapatan,

sehingga bank mengalami kesulitan untuk memenuhi kewajiban membayar

utang-utangnya. Hal ini semakin berat ketika bank akan mengeksekusi kredit

27

Muhammad SyafiI Antonio, Bank Syariah dari Teori ke Praktik, (Jakarta: GEMA

INSANI,2009), h. 178.

38

macetnya, bank tidak akan memperoleh hasil yang memadai karena jaminan

yang ada tidak sebanding dengan besarnya kredit yang diberikan.

H. Tinjauan Studi Terdahulu

Dilatar belakangi oleh jarangnya penelitian terdahulu terkait Net operating

Margin (NOM) pada perbankan syariah, Maka peneliti memaparkan beberapa

penelitian terdahulu yang mendukung hasil penelitian dan penelitian terkait Net

Interest Margin pada perbankan konvensional, diantaranya adalah:

Tabel 2.4

Penelitian Terdahulu

No. Identitas Peneliti Judul Penelitian Variabel

Penelitian

Alat Analisis Hasil

1. Mufti Nur Cahyo,

Mahasiswa FEB

Universitas

Diponegoro

(2009).

Analisis Faktor-

Faktor Yang

Mempengaruhi

Margin Bank

Umum Syariah

(Studi pada Bank

Umum Syariah di

Indonesia periode

Variabel

Dependen

adalah Margin

Bank.

Variabel

Independen

adalah Risiko

Pembiayaan,

Regresi Linier

Berganda

Risiko

Pembiayaan,

BOPO, primary

ratio, dan

opportunity cost

berpengaruh

signifikan secara

simultan terhadap

39

2009-2012). BOPO,

primary ratio,

dan

opportunity

cost.

Margin Bank.

Namun secara

parsial hanya

opportunity cost

yang tidak

berpengaruh

signifikan terhadap

Margin Bank.

2. Taufik Ariyanto,

(Komisi

Pengawas

Persaingan

Usaha), Volume

13 No.1 Juni

2011.

Faktor Penentu

Net Interest

Margin Perbankan

Indonesia.

Variabel

Dependen

adalah NIM.

Variabel

Independen

adalah NIM

periode

sebelumnya,

BOPO, LDR,

NPL, EQA,

CR4 (market

power)

Ordinary Least

Square

(OLS)Regressi

on.

NIM periode

sebelumnya, LDR,

NPL, EQA

berpengaruh

signifikan secara

lag. Sedangkan

BOPO berpengaruh

secara aktual

terhadap NIM. Dan

market power tidak

berpengaruh

signifikan terhadap

NIM perbankan

40

Indonesia.

3. Adler Haymans

Manurung dan

Anugraha

Dezmercoledi

(Sampoerna

School of

Business), 2013.

Journal of

Business and

Entrepreneurship

Volume 1, No.1;

January 2013.

Net Interest

Margin: Bank

Publik di

Indonesia.

Variabel

Peubah adalah

NIM. Peubah

bebas adalah

LDR, NPL,

Size, dan

Market

Power.

Model Data

Panel.

BOPO, market

power, dan size

berpengaruh

signifikan terhadap

NIM. LDR dan

NPL tidak

berpengaruh

signifikan terhadap

NIM secara parsial.

4. Syahru Syarif,

Mahasiswa pasca

sarjana

Manajemen

Universitas

Diponegoro,

(2006).

Analisis Pengaruh

Rasio-rasio

CAMELS

terhadap Net

Interest Margin

(Study Empiris

Pada Bank-bank

yang Listed di

Variabel

dependen

adalah NIM.

Variabel

bebas adalah

CAR, NPL,

BOPO, ROA,

LDR.

Ordinary Least

Square (OLS)

CAR, NPL, BOPO,

ROA, dan LDR

berpengaruh

signifikan secara

simultan terhadap

NIM. Sedangkan

secara parsial,

CAR, NPL, BOPO

41

Bursa Efek

Jakarta Periode

tahun 2001-2004.

berpengaruh

signifikan terhadap

NIM.

5. Romdayanah,

Mahasiswa

Institut Agama

Islam Negeri

Walisongo

Semarang

(Ekonomi Islam).

2011.

Pengaruh Faktor

Permodalan,

Kualitas Aset, dan

Likuiditas

terhadap

Profitabilitas

Bank Umum

Syariah.

Variabel

Dependen

adalah NOM.

Variabel

Independen

adalah

KPMM, KAP,

STM.

Regresi Linear

Berganda.

Hasil penelitian ini

menemukan

bahwa, permodalan

(KPMM)

berpengaruh

negatif terhadap

NOM, Kualitas

Aset (KAP) dan

STM sama-sama

berpengaruh positif

terhadap NOM.

Penelitian ini

dilakukan pada

Bank Umum

Syariah Devisa di

Indonesia.

6. Muhammad

Fazlur Rachmad,

Faktor yang

mempengaruhi

Variabel

Dependen

Regresi Linier

Berganda.

Hasil penelitian

dari tesis tersebut

42

Mahasiswa Pasca

Sarjana

Universitas

Indonesia

(Magister Sains)

2009.

Profitabilitas UUS

PT. Bank X

Menggunakan

Rasio Keuangan.

(Tesis)

adalah ROE.

Variabel

Independen

adalah CAR,

NPF, BOPO,

FDR, NIM.

adalah, dengan

menggunakan

analisis Du Pont

menunjukkan

bahwa Net Profit

Margin sangat

mempengaruhi

profitabilitas USS

Bank X yang

diproxykan oleh

ROE. Ditemukan

juga bahwa CAR,

FDR, BOPO, dan

NIM berpengaruh

terhadap ROE.

7. Diah Aristya

Hesti, Mahasiswa

Ekonomi

Universitas

Diponegoro

(2010)

Analisis Pengaruh

Ukuran

Perusahaan,

Kecukupan

Modal, Kualitas

Aktiva Produktif

Variabel

Dependen

adalah ROA.

Variabel

Independen

adalah

Ordinary Least

Square (OLS).

Ukuran

perusahaan, KAP,

dan Likuiditas

berpengaruh

signifikan terhadap

Kinerja Keuangan

43

(KAP), dan

Likuiditas

terhadap Kinerja

Keuangan (Studi

Pada Bank Umum

Syariah di

Indonesia Periode

2005-2009).

Ukuran

Perusahaan,

Modal, KAP,

dan

Likuiditas.

(ROA). Sedangkan

Kecukupan Modal

tidak berpengaruh

signifikan terhadap

kinerja keuangan

(ROA).

Perbedaan penelitian terdahulu dengan penelitian yang dibuat oleh peneliti

yang berjudul Pengaruh KAP, BOPO, dan FDR terhadap Net Operating Margin

Perbankan Syariah di Indonesia periode 2010-2014 yaitu Variabel dependen yang

digunakan adalah NOM perbankan syariah di Indonesia. Sedangkan variabel

Independen yang digunakan pada penelitian ini adalah KAP, BOPO, dan FDR.

Kurun waktu penelitian dimulai dari bulan Maret 2010 sampai dengan Maret 2014.

Objek penelitian yaitu Perbankan Syariah di Indonesia yang termasuk dalam BUS

yang ada di Indonesia.

44

BAB III

METODOLOGI PENELITIAN

A. Ruang Lingkup Penelitian

Jenis penelitian yang digunakan adalah penelitian kuantitatif, yaitu

penelitian yang menekankan pada pengujian teori-teori melalui variabel-

variabel penelitian dalam angka, dan melakukan analisis data dengan

prosedur statistika atau permodelan matematis.1 Setelah itu, memberikan

gambaran tentang hubungan-hubungan, menguji hipotesis-hipotesis, dan

menginterpretasikannya.

Penelitian ini memakai pendekatan statistik parametrik. Statistik

Parametrik adalah metode statistik yang dapat digunakan untuk menganalisis

data yang mempunyai skala pengukuran paling sedikit interval, disamping

juga data tersebut harus berdistribusi normal dan memenuhi asumsi-asumsi

lainnya.2 Penelitian ini juga menggunakan angka rasio atau skala rasio yang

menyajikan nilai sesungguhnya dari variabel-variabel yang diukur dengan

skala rasio.3

1 Efferin Sujoko, dkk, Metode Penelitian Untuk Akuntansi, Suatu Pendekatan

Praktis, (Jawa Timur: Bayu Media Publishing, Juni, 2004); Cet-1, h.18. 2 Ety Rochaety, dkk, Metodologi Penelitian Bisnis: Dengan Aplikasi SPSS (Penerbit

Mitra Wacana Media, 2007), h. 80. 3 Ety Rochaety, dkk, Metodologi Penelitian Bisnis: Dengan Aplikasi SPSS (Penerbit

Mitra Wacana Media, 2007), h. 76.

45

Dalam penelitian ini, maka peneliti akan menghitung seberapa besar

pengaruh KAP, BOPO, dan FDR terhadap Net Operating Margin (NOM).

Penelitian dibatasi dengan menganalisa laporan keuangan gabungan pada

Perbankan Syariah di Indonesia dalam rentang waktu Maret 2010 sampai

dengan Maret 2014 yang tercantum dalam situs Bank Indonesia dan Otoritas

Jasa Keuangan. Penggunaan waktu tersebut didasarkan dari ketersediaan data

pada laporan statistik perbankan Indonesia yang dikeluarkan oleh OJK.

B. Metode Pengumpulan Data

Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder

yang bersifat time series. Data sekunder, adalah data yang diperoleh dalam

bentuk sudah jadi, hasil dari pengumpulan dan pengolahan pihak lain.4 Data

sekunder juga dapat diartikan sebagai data yang tidak secara langsung

dikumpulkan oleh orang yang berkepentingan dengan data tersebut.5

Serangkaian kegiatan untuk memperoleh data sekunder untuk kelengkapan

penelitian ini antara lain:

1. Pengumpulan Data Secara Kepustakaan (Library Research)

Pengumpulan data yang bersumber pada literatur seperti dari buku-

buku, jurnal, artikel, dan sumber informasi lain yang terkait dengan

penelitian ini yang dilakukan untuk memperoleh data yang bersifat

4 Sambas Ali Muhidin dan Maman Abdurrahman, Analisis Korelasi Regresi dan

Jalur dalam penelitian, (Bandung: Pustaka Setia, 2011); Cet-2, h. 17 5 Boediono dan Wayan Koster, Teori dan Aplikasi Statistika dan Probabilitas,

(Bandung: PT. Remaja Rosdakarya); Cet-4, h.7.

46

teoritis dan dapat menunjang materi agar relevan dengan penelitian

ini. Penulis melakukan penelitian dengan membaca, memahami,

mempelajari, dan mengutip bahan-bahan yang berkaitan dengan

penelitian ini.

2. Penelitian Internet (Internet Research)

Mencari data dari laporan keuangan gabungan perbankan syariah

yang terdapat dalam kolom Publikasi Laporan Statistik Perbankan

Indonesia di situs www.bi.go.id atau www.ojk.go.id dan Laporan

Keuangan dari 11 BUS. Data tersebut meliputi Net Operating

Margin, KAP, BOPO, dan FDR Perbankan Syariah dari maret 2010

sampai dengan maret 2014.

C. Operasional Variabel Penelitian

Variabel-variabel yang digunakan dalam penelitian ini terdiri dari

empat variabel bebas (independen) yaitu KAP, BOPO, dan FDR serta satu

variabel terikat (Dependen) yaitu Net Operating Margin.

1. Variabel Terikat (Dependen)

Net Operating Margin (NOM)

Variabel terikat (dependen) Net Operating Margin yaitu rasio

rentabilitas untuk mengetahui kemampuan aktiva produktif dalam

menghasilkan laba melalui perbandingan pendapatan operasional dan

http://www.bi.go.id/http://www.ojk.go.id/

47

beban operasional dengan rata-rata aktiva produktif. Rumus menghitung

NOM sebagai berikut:6

NOM = ( )

PO = Pendapatan operasional adalah pendapatan operasional

setelah distribusi bagi hasil dalam 12 (dua belas)

bulan terakhir.

DBH = Distribusi Bagi Hasil adalah hak pihak ketiga atas

bagi hasil dana syirkah temporer

BO = Biaya Operasional adalah beban operasional

termasuk kekurangan PPAP yang wajib dibentuk

sesuai dengan ketentuan dalam 12 (dua belas) bulan

terakhir.

Perhitungan rata-rata aktiva produktif merupakan rata-rata

aktiva produktif 12 (dua belas) bulan terakhir.

NOM merupakan analog dari NIM yang digunakan oleh Bank

Konvensional, ada enam faktor yang mempengaruhi NIM yaitu pertama,

struktur persaingan dari produk perbankan. Kedua, rata-rata biaya

operasional. Ketiga, risk averse. Keempat, Volatilitas suku bunga pasar

6 Dwi Nuraini Ihsan, Analisis Laporan Keuangan Perbankan Syariah,(Banten: UIN

Jakarta Press, 2013), h.101

48

uang. Kelima, Tingkat resiko kredit. Keenam, Volume atau nilai dari

Kredit dan Deposit.7

2. Variabel Bebas (Independen)

a. (X1) Kualitas Aktiva Produktif (KAP)

Rasio ini digunakan untuk mengetahui kualitas aktiva

produktif, yaitu penanaman dana bank dalam rupiah atau valuta asing

dalam bentuk kredit, surat berharga, penempatan pada bank lain dan

penyertaan. Penilaian tersebut dilakukan untuk melihat apakah aktiva

produktif digunakan untuk menghasilkan laba/pendapatan secara

maksimal. Selain itu penilaian kualitas aset dimaksudkan untuk

menilai kondisi aset bank, termasuk antisipasi atas risiko gagal bayar

dari pembiayaan (credit risk) yang akan muncul.8 Ini dilatarbelakangi

oleh kegiatan usaha bank, bank perlu mengelola risiko kredit antara

lain dengan menjaga kualitas aset .9 Rumus perhitungan KAP yaitu:

10

KAP = ( )

7 Taufik Ariyanto, Faktor Penentu Net Interest Margin Perbankan Indonesia,Jurnal

Perbanas, Vol.13,1 (juni 2011). 8 Dwi Nuraini Ihsan, Analisis Laporan Keuangan Perbankan Syariah,(Banten: UIN

Jakarta Press, 2013), h.95 9 Peraturan Bank Indonesia Nomor 14/15/PBI/2012 tentang Penilaian Kualitas Aset

Bank Umum 10


49

b. (X2) Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)

BOPO yaitu Rasio biaya operasional yang merupakan

perbandingan antara biaya operasional dan pendapatan operasional.

Rasio ini dapat dirumuskan sebagai berikut.

BOPO = ( )

Rasio biaya operasional digunakan untuk mengukur tingkat

efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan

operasinya.11

Semakin rendah tingkat rasio BOPO berarti semakin

baik kinerja manajemen bank tersebut, karena lebih efisien dalam

menggunakan sumber daya yang ada di perusahaan.12

Ini sangat

membantu bank untuk menghasilkan keuntungan yang lebih maksimal

dikarenakan kegiatan utama bank pada prinsipnya adalah bertindak

sebagai perantara, yaitu menghimpun dan menyalurkan dana. Apabila

bank dapat memperoleh keuntungan yang maksimal mengisyaratkan

adanya efisiensi biaya operasional dan kondisi bank yang tidak

bermasalah.

11

Lukman Dendawijaya, Manajemen Perbankan, (Jakarta: Ghalia Indonesia,

cetakan Kedua, 2009), h. 119-120. 12

Muhammad Fazlur Rachmad, Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas UUS

PT. Bank X Menggunakan Rasio Keuangan, (Tesis S2 Program Pasca Sarjana, Universitas

Indonesia, Jakarta, 2009), h.45.

50

c. (X3) Financing to Deposit Ratio (FDR)

FDR adalah perbandingan antara total pembiayaan yang

diberikan dengan total Dana Pihak Ketiga (DPK) yang dapat

dihimpun oleh Bank. FDR menunjukkan kemampuan bank dalam

menyalurkan DPK. Maksimal FDR yang diperkenankan oleh Bank

Indonesia adalah sebesar 110%.13

Sedangkan dalam kamus Bank

Indonesia, FDR merupakan rasio pembiayaan terhadap dana pihak

ketiga (DPK) yang diterima oleh bank. FDR dapat dihitung dengan

rumus sebagai berikut:14

FDR =

Salah satu faktor penentu mikro terhadap profitabilitas adalah

likuiditas. Likuiditas perbankan syariah sebagian besar sangat

bergantung pada perolehan dana pihak ketiga yang akan disalurkan

ke dalam berbagai bentuk pembiayaan sesuai syariah. Kekurangan

likuiditas akan mengakibatkan penurunan kepercayaan dari nasabah

seperti kasus pada bank Century pada tahun 2008, sedangkan jika

kelebihan likuiditas bisa menurunkan profitabilitas/rentabilitas.15

13



Indonesia, Jakarta, 2009), h.45. 14

Suryani, Analisis Pengaruh Financing to Deposit Ratio terhadap Profitabilitas

Perbankan Syariah di Indonesia, Walisongo, Volume 19, Nomor 1 (Mei 2011): h. 60. 15



Indonesia, Jakarta, 2009), h.6.

51

Tabel 3.1

Penjelasan dan Operasional Variabel

Variabel Penjelasan Sumber Proxy

Terhadap

Rujukan

NOM Pendapatan operasional-

Dana bagi hasil tidak

terikat-beban

operasional / rata-rata

aktiva produktif

Statistik

Perbankan

Indonesia

Profitabilitas

atau

Rentabilitas

Bank Syariah

Ariyanto (2011),

Romdayanah

(2011), Cahyo

(2013)

KAP 1-Aktiva produktif yang

diklasifikasikan dibagi

total aktiva produktif

Statistik

Perbankan

Indonesia

Kualitas Asset Romdayanah

(2011)

BOPO Biaya

operasional/Pendapatan

operasional

Statistik

Perbankan

Indonesia

Efisiensi Ariyanto (2011),

Cahyo (2013),

Manurung dan

Dezmercoledi

(2013)

FDR Jumlah dana yang

diberikan/Total Dana

Pihak ketiga

Statistik

Perbankan

Indonesia

Likuiditas Ariyanto (2011),

Romdayanah

(2011)

Sumber: Penulis (2014)

52

D. Hipotesis

Hipotesis merupakan suatu asumsi atau anggapan yang bisa benar

atau bisa salah mengenai suatu hal dan dibuat untuk menjelaskan sesuatu hal

tersebut sehingga memerlukan pengecekan lebih lanjut.16

Berdasarkan

landasan teori diatas, maka dapat dirumuskan beberapa hipotesis sebagai

berikut:

1. Uji Statistik F (Uji Simultan)

Ho : = 0, KAP, BOPO, dan FDR tidak berpengaruh signifikan secara

simultan terhadap NOM.

H1 : 0, KAP, BOPO, dan FDR berpengaruh signifikan secara simultan

terhadap NOM.

2. KAP, BOPO, dan FDR terhadap NOM secara parsial.

Hipotesis 1

Ho : KAP tidak berpengaruh signifikan secara parsial terhadap NOM.

H1 : KAP berpengaruh signifikan secara parsial terhadap NOM.

16

Boediono dan Wayan Koster, Teori dan Aplikasi Statistika dan Probabilitas, (Bandung:

PT Remaja Rosdakarya, cetakan keempat, 2008), h.433.

53

Hipotesis 2

Ho : BOPO tidak berpengaruh signifikan secara parsial terhadap

NOM.

H2 : BOPO berpengaruh signifikan secara parsial terhadap NOM.

Hipotesis 3

Ho : FDR tidak berpengaruh signifikan secara parsial terhadap

NOM.

H3 : FDR berpengaruh signifikan secara parsial terhadap NOM.

D. Metode Analisis

Metode Analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode

analisis linier berganda. Metode analisis linier berganda bertujuan

menghitung besarnya pengaruh dua atau lebih variabel bebas terhadap satu

variabel terikat dan memprediksi variabel terikat dengan menggunakan dua

atau lebih variabel bebas.17

Apabila dinyatakan dalam persamaan matematika, model regresi

linier berganda untuk menguji hipotesis dalam penelitian ini adalah sebagai

berikut:

Yt = + 1X1t + 2X2t + 3X3t + et

17

Anwar Sanusia, Metodologi Penelitian Bisnis, (Jakarta: Salemba Empat, 2013 Cet.III),

h.135.

54

Keterangan:

Yt = Net Operating Margin (NOM)

= Konstanta

= Koefisien Regresi

X1t = Kualitas Aktiva Produktif (KAP)

X2t = Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)

X3t = Financing to Deposit Ratio (FDR)

et = perkiraan kesalahan pengganggu

Regresi linier berganda harus memenuhi asumsi-asumsi yang

ditetapkan agar menghasilkan nilai-nilai koefisien sebagai penduga yang

tidak bias.18

Pelanggaran asumsi-asumsi tersebut dapat dideteksi dengan cara

melakukan:

I. Uji Asumsi Klasik

Uji Asumsi Klasik dilakukan untuk mengetahui kesesuaian model

pada regresi berganda, apakah sudah lolos menjadi pemerkira linear terbaik

tak bias (BLUE = Best Linear Unbiased Estimator) agar hasil analisis dan uji

hipotesis menjadi valid atau tidak bias.

18

Anwar Sanusia, Metodologi Penelitian Bisnis, (Jakarta: Salemba Empat, 2013 Cet.III),

h.135.

55

a. Uji Normalitas Data

Uji normalitas pada model regresi digunakan untuk menguji

apakah nilai residual terdistribusi secara normal atau tidak. Model

regresi yang baik adalah yang memiliki nilai residual yang

terdistribusi secara normal. Metode pengujian uji normalitas yang

digunakan penelitian ini menggunakan uji grafik Probability Plot.

Cara untuk mendeteksinya adalah dengan melihat penyebaran

data pada sumber diagonal pada grafik Normal P-P Plot of Regression

Standardized Residual sebagai dasar pengambilan keputusannya. Jika

menyebar sekitar garis dan mengikuti garis diagonal maka residual

pada model regresi tersebut terdistribusi secara normal.19

b. Uji Multikolinearitas

Uji multikolinearitas digunakan untuk menguji apakah model

ditemukan adanya korelasi antar variabel independen. Model regresi

yang baik seharusnya tidak terjadi korelasi di antara variabel bebas

(independen). Cara Mengetahui adanya gejala multikolinearitas pada

model regresi dengan melihat nilai Inflation Factor (VIF) dan

19

Duwi Priyatno, Buku Saku Analisis Data SPSS , (Yogyakarta: Media Kom, 2011), h. 278

56

Tolerance. Jika nilai VIF kurang dari 10 dan Tollerance lebih dari 0,1

maka model tersebut bebas dari multikolinearitas.20

c. Uji Heteroskedastisitas

Uji heteroskedastisitas digunakan untuk menguji apakah

dalam model regresi terjadi ketidaksamaan varian dari residual pada

satu pengamatan ke pengamatan yang lain. Model regresi yang baik

adalah tidak terjadi heteroskedastisitas.21

Karena dalam salah satu

asumsi klasik menyatakan bahwa kov (i,) = 2

untuk setiap i, i = 1,

2, , n. Artinya setiap kesalahan pengganggu mempunyai varian

yang sama. 22

Uji heteroskedastisitas dalam penelitian ini

menggunakan uji Scatter plot. Suatu model dinyatakan tidak terjadi

masalah heteroskedastisitas apabila titik-titik menyebar dengan pola

yang tidak jelas di atas dan di bawah angka 0 pada suatu sumbu Y.23

d. Uji Autokorelasi

Uji Autokorelasi digunakan untuk menguji apakah model

regresi ada korelasi antara residual pada periode t dengan residua

pengaruh kap, bopo, dan fdr terhadap net...

Documents