PERBANDINGAN RETURN AND RISK ANTARA SAHAM-SAHAM

SYARIAH DAN NON SYARIAH YANG TERCATAT

DI BURSA EFEK INDONESIA

SKRIPSI

Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai

Derajad Sarjana Ekonomi

Oleh

Zakia Yuliani

201010160311083

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

2014

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum Wr.Wb.

Puji Syukur kehadirat Allah SWT, atas limpahan rahmat dan hidayah-Mu. Atas

berkat rahmatNya pula, maka terselesaikan skripsi yang berjudul Perbandingan Return

and Risk Antara Saham-saham Syariah dan Non Syariah yang Tercatat di Bursa Efek

Indonesia. Sholawat serta salam tetap tercurah kepada Baginda Rasulullah Muhammad

SAW yang telah memberikan inspirasi dan teladan yang luar biasa bagi umatnya.

Tulisan ini menyajikan pokok-pokok bahasan yang meliputi return dan risk

antara saham syariah dan non syariah. Skripsi ini merupakan tugas akhir yang diajukan

untuk memenuhi syarat dalam memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas

Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.

Penyusunan skripsi ini tidak akan terwujud tanpa adanya bantuan dan dorongan

dari berbagai pihak, ucapan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada yang saya

hormati dan banggakan:

1. Drs. Nazarudin Malik, M.M selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas

Muhammadiyah Malang.

2. Dra.Aniek Rumijati, M.M selaku Ketua Jurusan Fakultas Ekonomi Universitas

Muhammadiyah Malang.

3. Drs Mursidi, M.M dan Dra Dewi Nurjanah, M.M selaku dosen pembimbing yang

telah memberikan saran, masukan, motivasi dan inspirasi yang sangat bermanfaat

untuk penelitian ini.

4. Kedua orang tua ku, Mama dan Papa paling terhebat yang tidak pernah bosan

memberikan doa dan semangat. Semoga Allah senantiasa memberikan rahmat untuk

mereka.

5. Fafa dan kak long yang selalu setia untuk memberikan motivasi dan membantu

perjalanan panjang dalam menyelesaikan penelitian ini.

Tidak ada gading yang tak retak, pastilah penulis menyadari kekurangan dan

keterbatasan, oleh karena itu penulis mengharapkan saran dan kritik yang sifatnya

membangun agar tulisan ini bermanfaat bagi yang membutuhkan. Mudah-mudahan

Allah SWT senantiasa memberikan keberkahan bagi setiap langkah kita untuk

menggapai cita dan asa.

Wassalamu’alaikum Wr.Wb.

Malang, 21 Februari 2014

Penulis

Zakia Yuliani

DAFTAR ISI

Halaman

ABSTRAK ....................................................................................... i

KATA PENGANTAR ...................................................................... iii

DAFTAR ISI ..................................................................................... v

DAFTAR GAMBAR ......................................................................... vii

DAFTAR TABEL ............................................................................. viii

DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................... ix

I. PENDAHULUAN ...................................................................... 1

A. Latar Belakang Penelitian ...................................................... 1

B. Perumusan Penelitian ............................................................ 5

C. Pembatasan penelitian .......................................................... 5

D. Tujuan Penelitian ................................................................... 5

E. Kegunaan Penelitian .............................................................. 6

II. TINJAUAN TEORI DAN STUDI PUSTAKA ........................... 7

A. Landasan Peneliti Terdahulu ................................................. 7

B. Tinjauan Teori ....................................................................... 8

III. METODE PENELITIAN ............................................................ 26

A. Data dan Sumber Data ........................................................... 26

B. Jenis Penelitian ...................................................................... 26

C. Teknik Pengumpulan Data .................................................... 26

D. Populasi dan Sampel .............................................................. 27

E. Devinisi Operasional variabel ............................................... 27

F. Analisis data .......................................................................... 27

IV. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ........................... 29

A. Hasil Penelitian ..................................................................... 29

B. Pembahasan .......................................................................... 41

V. KESIMPULAN DAN SARAN ................................................... 43

A. Kesimpulan ............................................................................ 43

B. Saran ..................................................................................... 43

DAFTAR PUSTAKA ........................................................................

LAMPIRAN .....................................................................................

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Return and risk saham sampel penelitian kelompok LQ 45

Lampiran 2 Return and risk saham sampel penelitian kelompok JII

DAFTAR PUSTAKA

Darmadji, T., & Fakhruddin, H (2012). Pasar Modal di Indonesia pendekatan Tanya

Jawab. Edisi Ketiga. Jakarta: penerbit Salemba Empat.

Fakhrudin, M., & Hadianto, M.S (2010). Perangkat dan Model Analisis Investasi di

Pasar Modal. Jakarta: PT Elex Media Komputindo.

Jogianto. 2008. Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Edisi Kelima. Yogyakarta:

BPFE-Yogjakarta.

Mahardi, Johan. 2010. Analisis Perbandingan Risk and Return saham Syariah dengan

Saham Konvensional. Skripsi tidak diterbitkan. Malang: Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Universitas Brawijaya

Muhammad. 2004. Dasar-dasar Keuangan Islam. Yogyakarta: Ekonosia.

Samsul, Muhammad. 2006. Pasar Modal dan Manajemen Portofolio. Jakarta: Erlangga.

Soemitra,Andi. 2010. Bank dan Lembaga Keuangan Syariah. Jakarta: Perdana Media

Wulan, Maya. 2012. Analisis Perbandingan Risk & Return antara sahan syariah

dengan saham konvensional Study pada saham JII dan IHSG. Skripsi tidak

diterbitkan. Malang: Fakultas Ekonomi Universitas Islam Negeri

Bintariyaka, Dyana. 2006. Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Untuk

Pengembalian Keputusan Investasi. Skripsi tidak diterbitkan. Malang: Fakultas

Ekonomi Universitas Muhammadiyah Malang.

Badan Pusat Statistik (2013) “Konsep Dasar Survei” (Online) http://sirusa.bps.go.id

(diakses 29 Desember 2013)

Julaikah, Nurul (2013). “Gerakan Ekonomi Syariah” (Online)

http://www.presidenri.go.id/ (diakses 18 November 2013)

Masuki. (2012). “Perkembangan investasi di Indonesia semakin membaik” (Online)

http://Antaranews.com/berita/11452/perkembangan (diakses 8 Desember 2013)

PT.Charoen Pokphand Indonesia Tbk.(2013). “Tentang Kami” (Online)

http://www.cp.co.id (diakses 18 Desember 2013 )

Rama, Rista (2013). “Harga Batubara anjlok Gara-Gara Krisis Global” (Online)

http://www.finance.detik.com (diakses 19 Desember 2013)

Saltian, Yoga. 2006. “Analisis Perbandingan Resiko dan Tingkat Pengembalian Reksa

Dana Syariah dan Reksa Dana Konvensional”. (Online) http://www.hu.mtu.edu

(diakses 5 Oktober 2013)

Setiawan, Muhammad Budi (2007). “Prospek dan Risiko dalam Investasi Syariah”

(Online) http://cakwawan.wordpress.com (diakses 27 Oktober 2013)

Syaifullah, Muhammad (2010). “Melakukan Pencemaran , Adro dapat peringatan

keras” (Online) http://www.kompas.com (diakses 19 Desember 2013)

Wahyu, Andika (2013). “Harga CPO Jeblok, Laba Astra Agro Menurun” (online)

http:// www.tempo.com (diakses 19 Desember 2013)