petrobras, auto-suficiência, e desenvolvimento nacional

Petrobras, auto-suficiência, e Petrobras, auto-suficiência, e desenvolvimento nacionaldesenvolvimento nacional

Salvador, 06 de maio de 2005

André Garcez Ghirardi

DFIN/Petrobras

Visão geral: Petróleo no Mundo

Controle Acionário

Reservas

Investimentos

Petróleo

Gás

Auto-suficiência

Internacional

Preços

Fonte: BP Statistical Review 2004

Reservas Mundiais ao final de 2003

Reservas totais: 1,150 bilhões bbl


Distribuição das Reservas Mundiais


Razão Reservas/Produção


Controle Acionário

Reservas

Investimentos

Petróleo

Gás

Auto-suficiência

Internacional

Preços

Composição do Capital Social

55,7%

1,9%

27,5%

4,9%

2,8%7,2%

União Federal

BNDESPar

ADR Nível 3

FMP - FGTS Petrobras

Estrangeiros (Resolução nº2.689 C.M.N)

Demais pessoas físicas ejurídicas (1)

14,6%

30,6%

39,1%

15,8% BNDESPar

ADR, Nível 3 e Regra 144 -A

Estrangeiros (Resolução nº2.689 C.M.N)

Demais pessoas físicas ejurídicas (1)

32,2%

7,7%

15,9%

16,5%

2,8%

7,8%

17,0% União Federal

BNDESPar

ADR (Ações ON)

ADR (Ações PN)

FMP - FGTS Petrobras

Estrangeiros (Resolução nº2.689 C.M.N)Demais pessoas físicas ejurídicas (1)

Capital Não-Votante - Ações PreferenciaisCapital Votante - Ações Ordinárias

Capital Social

Posição em mar/05


Controle Acionário

Reservas

Investimentos

Petróleo

Gás

Auto-suficiência

Internacional

Preços

Reservas de óleo e gás dez/2003 Critério SEC

10 Cia =146 bilhões de barris

7,8

11,0

11,2

11,6

12,0

14,7

17,9

18,1

20,1

22,0

0 5 10 15 20 25

ConocoPhillips

Total

Yukos

Petrobras

ChevronTexaco

Shell

Petrochina

BP

Lukoil

ExxonMobil

Bilhões de boe

84%

7%9%

Óleo + condensado

Gás Associado

1o Grande Desafio – Implantação de muitos Projetos : 7,3 bilhões de barris a Desenvolver.

1o Grande Desafio – Implantação de muitos Projetos : 7,3 bilhões de barris a Desenvolver.

Reservas Provadas em 31/dez/2003 (SPE)(12,6 bilhões boe)

Gás Não Associado 42% 58%

Reservas Provadas Não DesenvolvidasReservas Provadas Não Desenvolvidas

Reservas Provadas

Desenvolvidas

Reservas Provadas

Desenvolvidas

Perfil das Reservas Provadas

Reservas Provadas no BrasilReservas Provadas no Brasil

SPE (bilhão boe)SPE (bilhão boe)

Produção AcumuladaAté 12/2003

UN (Mil BOE)*UN-BA 1.696.491 UN-BC 4.510.393 UN-BSOL 145.360 UN-ES 179.650 UN-RIO 387.980 UN-RNCE 787.948 UN-SEAL 764.892

Total 8.472.713

8,18,5 8,8

9,5 9,7 9,7

11,0

12,6 13,0

17,3

0

4

8

12

16

20

1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010

0,95 bi bblJubarte & Cachalote

6,6 bi boeTOTAL

2,0 bi bblÓleo ~ 17 º API

1,0 bi bblÓleo Leve

14,8 TCFGás Natural

Bacia de Campos (BC-60 - óleo 17º API ) ~ 2,0 bilhões bbl (óleo leve- BC-60) ~ 400 milhões bbl

Bacia do ES (Óleo Leve) ~450 milhões bbl

Bacia de Se-Al (Óleo Leve) ~70-150 milhões bbl

Descobertas em 2003: 6,6 bilhões de boe

-3000m

ITOBI

250km0

RING FENCES

Bacia de Santos (Gás natural) ~14,8 TCF

Campos descobertos até 1984

Campos descobertos após 1984

Campos descobertos em 2002/2003

Descobertas em avaliação (Planos de Avaliação)

Planejamento Estratégico 2004-2010Novas Províncias Produtoras de Petróleo

Planejamento Estratégico 2004-2010Novas Províncias Produtoras de Petróleo

Volume Descoberto > 10 bi boe

Volume Descoberto > 2,5 bi boe

Volume Descoberto > 4 bi boe

Bacia de Campos – Final de 2002Bacia de Campos – Final de 20025,5 bilhões de barris a desenvolver 5,5 bilhões de barris a desenvolver Bacia de Campos – Final de 2002Bacia de Campos – Final de 2002

5,5 bilhões de barris a desenvolver 5,5 bilhões de barris a desenvolver

400

m40

0 m

1.00

0 m

1.00

0 m

2.0

00 m

2.0

00 m

0 20 40 60 km

Cabo Frio

Campos

Rio de Janeiro

Macaé

AlbacoraAlbacora

175 km

Roncador

Roncador

BarracudaBarracuda

MarlimMarlim

Marlim Sul

Marlim Sul

CaratingaCaratinga

Área da bacia:100 000 km2

40 Campos, entre 400 e 3000 m de LDA.

Sistemas de Produção: *Plataformas Fixas: 14 *Sistemas Flutuantes: 14 *FPSO: 9


Controle Acionário

Reservas

Investimentos

Petróleo

Gás

Auto-suficiência

Internacional

Preços

US$ MILHÕES (Dólares correntes corrigidos pela Inflação Americana – PPI Index)

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

54 57 60 63 66 69 72 75 78 81 84 87 90 93 96 99 2

E&P ABAST OUTROS

Investimentos Totais: US$ 117,2 bilhõesE&P 59%ABAST 26%OUTROS 15%

2003

Refinarias /E&P no mar

Auge da Bacia de Campos

Águas Profundas /Bolívia-Brasil /

Perez-Companc

Investimentos históricos da PETROBRAS

19,6

53,6

2004-2010

Capex

Amortização Dívida

57,1

5,93,5

2,71,4 2,6

2004-2010

OutrosEmissão de açõesBNDESBonds InternacionaisProject FinanceGeração de Caixa

Plano de Investimentos 2004-2010

US$ 53,6 bilhões no período 2004-2010, representando um investimento médio anual de US$ 6,6 bilhões no país e US$ 1,1 bilhão no exterior.

Fontes e Usos Distribuição por negócioDistribuição por localização

86%

14%

Brasil Internacional

US$ 46,1 bi

US$ 7,5 bi

(1) Inclui a área Internacional(2) E&P doméstico: investimento de US$ 26,2

bilhões

60%

21%

11%

3%

3%2%

E&P DownstreamGás e Energia DistribuiçãoÁreas Corporativas Petroquímico

US$ 32,1 bi

US$ 11,2 bi

6,1

1,71,4

(1), (2) (1)(1)(1)

(1)

1,1

(1)

Plano Estratégico em fase de revisão com divulgação prevista para abril / maio de 2005

0

50000

100000

150000

200000

250000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Universo de Empregos Gerados pelos Investimentos na Indústria de Petróleo e Gás

Nú

me

ro d

e E

mp

reg

os

Ge

rad

os

Ano

Estimativa do Total de MO

Direta *

* Recursos Críticos, Não Críticos e Serviços Complementares

Até 203 mil empregos serão gerados durante a implementação dos projetos

Estimativa de MO Indireta

Total de Empregos Gerados

Pico: 203 mil empregos

Média de Empregos Gerados

2004-2010166 mil

Média de Empregos Gerados

2005-2009189 mil

PROMINP: geração de empregos

Refino: Refinaria Landulpho Alves (RLAM)

Localização: São Francisco do Conde – BA;

Área: 6,4 km2

Principais produtos: propano, propeno, iso-butano, gás de cozinha, gasolina, nafta petroquímica, querosene, querosene de aviação, parafinas, óleos combustíveis e asfaltos.

Capacidade instalada: 307 mil barris/dia.

Investimentos de US$ 745 milhões:

Adequação da refinaria ao processamento de óleo pesado e ao perfil de consumo da região

RLAM

Refino: Lubrificantes e Derivados de Petróleo do Nordeste (LUBNOR)

Localização: Fortaleza - CE.

Área: 0,4 km2;

Principais produtos: Asfaltos, óleos lubrificantes, gás natural, óleo combustível para navios, gás de cozinha e óleo amaciante de fibras.

Capacidade instalada: 6 mil barris/dia.

LUBNOR

Investimentos Futuros do E&P Investimentos Futuros do E&P

Projetos E&P no Exterior 11%Projetos E&P no Exterior 11%

Outros 5%Outros 5%

Distribuição 3%Distribuição 3%

Gas & Energia 11%Gas & Energia 11%

Transporte, RefinoTransporte, Refinoe Vendas 21%e Vendas 21%

E&PE&PBrasilBrasil49%49%

ExploraçãoExploraçãoDesenvolvimento da ProdDesenvolvimento da ProdTotalTotal

$ 3,4 bilhões$ 3,4 bilhões $ 22,8 bilhões$ 22,8 bilhões $ 26,2 bilhões$ 26,2 bilhões

Exploração e Produção no Brasil (2004-2010)

$ 1,4 bilhões$ 1,4 bilhões $ 24,8 bilhões$ 24,8 bilhões $ 26,2 bilhões$ 26,2 bilhões

Project FinanceProject FinanceFluxo de Caixa e Financ. Corp.Fluxo de Caixa e Financ. Corp.TotalTotal

No Brasil No Brasil Internacional Internacional TotalTotal

$ 26,2$ 26,2 bilhõesbilhões



Projetos de Exploração e Produção (2004-2010)

U$ 53,6 bilhõesU$ 53,6 bilhões


Controle Acionário

Reservas

Investimentos

Petróleo

Gás

Auto-suficiência

Internacional

Preços

Gás Natural: Principais Projetos

Gasoduto Sudeste-Nordeste GASENE

Malha de Gasodutos do Nordeste

Gasoduto Campinas – Rio de Janeiro

Malha de Gasodutos do Sudeste

Gasoduto Uruguaiana-Porto Alegre (TSB)

Gasoduto Urucu - Coari – Manaus

GASENE:

Comprimento Total: 1,215 km

Diâmetro: 26 / 28 pol.

Capacidade: 20 Milhões m3 / dia

Operação: 2007

Estados / Número de Cidades:

Rio de Janeiro: 05

Espírito Santo: 17

Bahia : 45

Gás Natural: GASENE – Gasoduto de Integração

Principais projetos em andamento na área de produção

Iniciou operação em 2003 a UPGN-Pilar, com capacidade de 2 milhões m3/d;

Entrou em operação, em março/2005, a terceira UPGN na Bahia (Catu), com capacidade de 2,5 milhões m3/d;

Instalação da terceira UPGN em Guamaré/RN, em 2005, com capacidade para 1,5 milhão m3/d, elevando o processamento no Pólo Guamaré para 6,5 milhões m3/d;

Implantação do Projeto Manati na Bahia, com capacidade de produção de 6 milhões m3/d, através de 7 poços, em 2006;

Implantação de vários projetos de gás offshore.

Gás Natural: Nordeste

US$ 760 milhões para o GASENE: metade do traçado em território baiano

US$ 560 milhões para a expansão de gasodutos do nordeste (Projeto Malhas): boa parte dirigida à melhoria da malha baiana

Termoaçu12” x 59

km

14” x 370 km

26” x 276 km

SE

BA

Atalaia

Catu

Camaçari

Guamaré

UTE Camaçari

(UTE Pernambuco)

Pilar

Aracati

Carmópolis

CE RN

RN

PB

PE

AL

SE

PE

AL

(Suape)

UTE Fortaleza

Termoceará

Dow AratuRlam/

Termobahia

Candeias

Cabo

26” x 185 km

Macaíba

Santa Rita

Novos Dutos

Etenoduto Existente

Compressão definitiva

Gasodutos Existentes

Compressão provisória

.

Termoaçu12” x 59

km

14” x 370 km

26” x 276 km

SE

BA

Atalaia

Catu

Camaçari

Guamaré

UTE Camaçari

(UTE Pernambuco)

Pilar

Aracati

Carmópolis

CE RN

RN

PB

PE

AL

SE

PE

AL

(Suape)

UTE Fortaleza

Termoceará

Dow AratuRlam/

Termobahia

Candeias

Cabo

26” x 185 km

Macaíba

Santa RitaTermoaçu12” x 59

km

Termoaçu12” x 59

km

14” x 370 km14” x 370 km

26” x 276 km

SE

BA

Atalaia

Catu

Camaçari

Guamaré

UTE Camaçari

(UTE Pernambuco)

Pilar

Aracati

Carmópolis

CE RN

RN

PB

PE

AL

SE

PE

AL

(Suape)

UTE Fortaleza

Termoceará

Dow AratuRlam/

Termobahia

Candeias

Cabo

26” x 185 km

Macaíba

Santa Rita

Novos Dutos

Etenoduto Existente




.

Novos Dutos

Etenoduto Existente




Novos Dutos

Etenoduto Existente




.

Gás Natural: Bahia


Controle Acionário

Reservas

Investimentos

Petróleo

Gás

Auto-suficiência

Internacional

Preços

Produção de Petróleo

1,6

1,7

1,8

2,0

2,5

2,5

2,5

3,6

3,8

4,2

0 1 2 3 4 5

ENI

Lukoil

ConocoPhillips

Petrobras

Total

Petrochina

ChevronTexaco

BP

Shell

ExxonMobil

Milhões de boepd

10 cias - 26,2

693 716809

869

1004

1132

12711336

1500 1540 1510

1750

2300

0

500

1000

1500

2000

2500

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Mil

bar

ris/

dia

P-43, P-48P-34, P-50

FPSO MLS

P-55, P-57,

FPSO GOLFINHO

FPSO ESP.

P-51, P-52P-53, P-54

Produção de Óleo no Brasil

8691004

1132

12711336

1500 1540

1780

1686 1722 1769 1806 1802 17611700

1783

2300

2023

0

500

1000

1500

2000

2500

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2005 2010

Produção de Óleo da Petrobras x Demanda NacionalProdução de Óleo da Petrobras x Demanda Nacional

(*) Estimativa Petrobras considerando um crescimento da demanda de 2,4 % ao ano

52%52%52%52% 91%91% 100%100%100%100%Produção Petrobras/

Consumo de derivadosProdução Petrobras/

Consumo de derivados

Produção PetrobrasConsumo de derivados

114%114%114%114%70%70%

mil bpdmil bpd

300 323

226 246

732874

121

258

196 222

127

100

2003 Meta 2010

GLP Gasolina Nafta Diesel + QAV OC Outros

1.700

2.023

Crescimento de 2,4% aa

Demanda de Derivados de Petróleo no Brasil

Auto-Suficiência

• A produção crescerá em média 5,9% a.a. até 2010, atingindo a auto suficiência em 2006.

• A produção crescerá em média 5,9% a.a. até 2010, atingindo a auto suficiência em 2006.

Produção de Óleo e de LGN (milhões de barris/dia)Produção de Óleo e de LGN (milhões de barris/dia)

1,31 1,361,75

0,230,42

0,55

2003 2005 2010

Produção excedente

Produção processada pela Petrobras no Brasil

2,30

1,781,54

O Planejamento Estratégico 2004/2010 e a Auto-Suficiência no BRASIL

O Planejamento Estratégico 2004/2010 e a Auto-Suficiência no BRASIL

•A partir de 2006 a produção de óleo leve dos novos projetos poderá chegar a 150 mil bpd.

Mercado de Gás Natural no Brasil

Milhões de m3/diaMilhões de m3/dia

19,6

36,7

4,6

13,8

27,1

6,5

2003 Meta 2010

Termelétrica Industrial Outros usos

30,7

77,6

Obs: não inclui consumo interno da Petrobras

Crescimento de 14,2% aa

12,612,0

1,02

2003 2004

Para o futuro...

Reposição Interna 2004Reposição Interna 2004

1,021,02

0,600,60= 170 %= 170 %

Descobertas em áreas de concessão de campos de produção (Ring Fence)• Espadarte (Área do ES-21)

Descobertas em blocos exploratórios• Novas áreas anexadas aos campos de Golfinho, Baleia Azul, Baleia Anã, Baleia Bicuda, Piranema e Lagosta

Revisões em campos existentes em 2003• Principalmente nos campos de Roncador e Badejo.

Taxa interna de reposição de reservas assegura alcance de metas de produção

Produção

(0,60 bilhão boe)

Diluição do risco geológico através de novas áreas exploratórias e crescente índice de sucesso exploratório

Índice de Sucesso Exploratório

50%

33%

23%24%20%

2000 2001 2002 2003 2004

Para o futuro...


Controle Acionário

Reservas

Investimentos

Petróleo

Gás

Auto-suficiência

Internacional

Preços

80% dos investimentos para a área internacional serão destinados ao E&P

80%9%

4%

3%2%

2%E&P Gás e EnergiaRefino e Marketing Petroquímica

Distribuição Outros

161 198

479107

134

85

2003 2005 2010

Óleo e LGN Gás Natural

• A América Latina receberá cerca de 50% dos investimentos previstos.

Investimentos (2004-2010) de US$ 7,5 bilhões Produção (mil boed)

246305

613

Estratégias de Negócios - Internacional

Em 1972, A Braspetro foi criado para garantir o Abastecimento Nacional.

Em 2000, a necessidade de reduzir o custo de Capital para o desenvolvimento dos campos da Bacia de Campos.

Em 2004, o crescimento da produção nacional com o excedente da produção de óleo e derivados tendo que ser exportado, coloca a Petrobras como uma importante empresa no mercado internacional.

Motivações:

Internacionalização da Petrobras:

Buscar a liderança como empresa integrada de energia na América Latina;

Expandir a atuação no setor americano do Golfo do México e Oeste da África;

Ampliar as Áreas Foco da Petrobras através de negócios que contribuam para o crescimento e diversificação do portfolio;

Agregar valor à produção de óleo pesado da Petrobras;

Acelerar a monetização das reservas de gás natural;

Internacionalizar e valorizar a marca Petrobras.

Internacionalização

3%

81%

2%12%

2%

E&P Abast G&EDistrib. Intern.

Internacionalização

Lucro Líquido 2004*

* Exclui Corporativo e eliminações

(300.000)

(200.000)

(100.000)

0

100.000

200.000

300.000

400.000

An

go

la

Arg

en

tina

Bo

lívia

Co

lôm

bia

EU

A

Mé

xico

Ou

tro

s (*

*)

** Contempla resultado das Unidades Irã, Tanzânia, Nigéria, Sede e eliminações.

Resultado por países 2004 (US$ mil)


Controle Acionário

Reservas

Investimentos

Petróleo

Gás

Auto-suficiência

Internacional

Preços

Preços Internacionais


Comercialização de Óleo Pesado no mundo

Comercialização de Óleo Pesado no mundo

Com o aumento do preço do petróleo, muito óleo pesado foi colocado no mercado: PDVSA ( > 1 milhão bpd), PEMEX ( > 1 milhão bpd), EXXON e Chevron/Texaco com volumes menores.

A margem entre o óleo Diesel e o óleo combustível de quase 30 US$/bbl, faz o Spread entre o óleo pesado e o óleo leve aumentar de valores entre 3 a 6 US$/bbl para valores entre 10 a 15 US$/bbl

Isso torna atrativo o Investimento a curto prazo para a área de refino, buscando craquear mais o óleo pesado para produzir derivados mais leves.

A longo prazo, com a adaptação das refinarias volta-se ao preço de equilíbrio entre óleo combustível e o diesel fique em torno de 10-12 US$/bbl.

Considerações FinaisConsiderações FinaisConsiderações FinaisConsiderações Finais

1) Forte programa de investimento para a implantação de 18-20 grandes projetos de E&P- alavancando a Indústria Nacional; elevando a produção nacional a 2,3 milhões de barris por dia até 2010; crescimento das reservas de 12,6 para 17,3, garantindo uma R/P sustentável de 15-20 anos e Investimentos anuais no E&P entre 4-5 bilhões de dólares por ano, nos próximos 7 anos.

2) Investimento na adequação e expansão do parque de refino ao perfil do consumo nacional.

- O programa de Dieselização levado a cabo pelo governo brasileiro na década de 70, e a descoberta de petróleo pesado na década de 80, demandou a implantação e a readaptação das refinarias e isso tem impacto na auto-suficiência de alguns derivados, evidenciando a necessidade de troca de produtos

3) O aumento do “spread” entre óleo pesado e óleo leve de 3 a 6 dólares para 10 a 15 US$/bbl. Minimizou, no Brasil, o impacto do aumento do petróleo no mercado internacional. E pressiona um maior investimento de curto prazo para a área de refino.

1) Forte programa de investimento para a implantação de 18-20 grandes projetos de E&P- alavancando a Indústria Nacional; elevando a produção nacional a 2,3 milhões de barris por dia até 2010; crescimento das reservas de 12,6 para 17,3, garantindo uma R/P sustentável de 15-20 anos e Investimentos anuais no E&P entre 4-5 bilhões de dólares por ano, nos próximos 7 anos.

2) Investimento na adequação e expansão do parque de refino ao perfil do consumo nacional.

- O programa de Dieselização levado a cabo pelo governo brasileiro na década de 70, e a descoberta de petróleo pesado na década de 80, demandou a implantação e a readaptação das refinarias e isso tem impacto na auto-suficiência de alguns derivados, evidenciando a necessidade de troca de produtos

3) O aumento do “spread” entre óleo pesado e óleo leve de 3 a 6 dólares para 10 a 15 US$/bbl. Minimizou, no Brasil, o impacto do aumento do petróleo no mercado internacional. E pressiona um maior investimento de curto prazo para a área de refino.

Considerações FinaisConsiderações FinaisConsiderações FinaisConsiderações Finais

4) A Internacionalização da Petrobras é movida pela necessidade de expandir o mercado, com o aumento da exportação de óleo cru e derivados.

5) Descentralização dos investimentos: Novas províncias produtoras no Espírito Santo e na Bacia de Santos.

6) Otimização do Portfólio de E&P priorizando a colocação em produção dos campos de óleo leve descobertos.

7) Expansão da infra-estrutura para o desenvolvimento do mercado

de gás natural.

8) Compromisso com crescimento, rentabilidade e responsabilidade

social e ambiental.

4) A Internacionalização da Petrobras é movida pela necessidade de expandir o mercado, com o aumento da exportação de óleo cru e derivados.

5) Descentralização dos investimentos: Novas províncias produtoras no Espírito Santo e na Bacia de Santos.

6) Otimização do Portfólio de E&P priorizando a colocação em produção dos campos de óleo leve descobertos.

7) Expansão da infra-estrutura para o desenvolvimento do mercado

de gás natural.

8) Compromisso com crescimento, rentabilidade e responsabilidade

social e ambiental.

Fim

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