---לא מסווג---

מקיפה 3 3 תיקון תיקון מקיפה ופנסיה ופנסיה

מנכ – פנחסי מנכ – דן פנחסי וגמל ""דן פנסיה כלל וגמל ל פנסיה כלל ל

---לא מסווג--- ביטוח כלל קבוצת

---לא מסווג---

בחייו אדם שעושה ביותר החשובות מהבחירות היא טווח ארוך חיסכון מכשיר בחייו בחירת אדם שעושה ביותר החשובות מהבחירות היא טווח ארוך חיסכון מכשיר בחירת

בלבד בחיסכון מעוניין האם להחליט העמית על פנסיוני מוצר בחירת בלבד בעת בחיסכון מעוניין האם להחליט העמית על פנסיוני מוצר בחירת בעתוא ריסק כמו נוספים ביטוחיים בכיסויים וא או ריסק כמו נוספים ביטוחיים בכיסויים הביטוחיים . . עע..ככ..או הכיסויים גובה הביטוחיים ומה הכיסויים גובה ומה ..

הבית משק של ההכנסה במקורות להתחשב יש לכך הבית בנוסף משק של ההכנסה במקורות להתחשב יש לכך בנוסף

העיקריים הפנסיונים המוצרים העיקריים שלושת הפנסיונים המוצרים ::שלושת

- מנהלים מנהלים ביטוח ביטוח- פנסיה פנסיה קרן קרןגמל - גמל קופת קופת

טווח ארוך לחסכון תוכניות

---לא מסווג--- הציבור בתפיסת שינויים

הרגולטורים - - והשינויים המשבר בעקבות גדלה הפנסיוני לחיסכון הציבור הרגולטורים מודעות והשינויים המשבר בעקבות גדלה הפנסיוני לחיסכון הציבור מודעות

התבגרות - - של תהליך עובר התבגרות השוק של תהליך עובר במותג " " סקסיסקסי""מותג מותג , , השוק במותג התחלף ובטוח ""התחלף ובטוח יציב יציב ""

הפנסיונים - - בחסכונות מבעבר יותר מתעדכנים הפנסיונים החוסכים בחסכונות מבעבר יותר מתעדכנים החוסכים

---לא מסווג--- קצבתי 3 - תיקון או הוני מסלול

לתיקון לתיקון עד ב 3 3 עד ב שיצא כיצד -1.1.08 -1.1.08 שיצא הדרך בתחילת כבר להחליט צריך היה כיצד העמית הדרך בתחילת כבר להחליט צריך היה העמיתהפרישה במועד הכספים את הפרישה ימשוך במועד הכספים את . . ימשוך

המוצרים , , הוןהון, , קצבהקצבה בין המוצרים שילוב בין שילוב ..

ובכך -1/08 -1/08 בב לקצבתיים המוצרים כל את המחוקק ובכך הפך לקצבתיים המוצרים כל את המחוקק יכולת " " חסךחסך""הפך את יכולת לחוסכים את לחוסכיםהמסלולים בין המסלולים הבחירה בין ..הבחירה

---לא מסווג--- גמל מחדש -קופות הגדרה

לקצבה משלמת גמל לקצבה קופת משלמת גמל כספים– קופת ממנה למשוך שניתן לקצבה גמל כספים– קופת ממנה למשוך שניתן לקצבה גמל קופת , ,קצבה כהיוון או כקצבה קצבה או כהיוון או כקצבה או

לקצבה משלמת לא גמל לקצבה קופת משלמת לא גמל כספים– קופת ממנה למשוך ניתן שלא לקצבה גמל כספים– קופת ממנה למשוך ניתן שלא לקצבה גמל קופת(( הפיצויים ממרכיב כספים הפיצויים למעט ממרכיב כספים לקצבה ), ), למעט משלמת גמל לקופת העברתם באמצעות לקצבה אלא משלמת גמל לקופת העברתם באמצעות אלא

מינואר החל חדשות הפקדות לגבי הקיימות לקופות הן מתייחסת מינואר ההגדרה החל חדשות הפקדות לגבי הקיימות לקופות הן מתייחסת 2008 2008 ההגדרהחדשות לקופות חדשות והן לקופות והן

---לא מסווג--- בלבד לקצבה ייעוד

בלבד – קצבה למסלול הפנסיוני החיסכון בלבד – האחדת קצבה למסלול הפנסיוני החיסכון האחדתהמשיכה אופן על ההחלטה המשיכה דחיית אופן על ההחלטה קצבה ((דחיית או קצבה הון או פרישה ) ) הון פרישה לגיל לגיל

מ – תפחת שלא פרישה בגיל לקצבה חסכון מינימום מ – פנסיית תפחת שלא פרישה בגיל לקצבה חסכון מינימום לחודשלחודש-3,850₪ -3,850₪ פנסיית

של הקצבה של מדידת הקצבה גמל 3,850₪ 3,850₪ מדידת מקופות בצבירות מקורה גמל לחודש מקופות בצבירות מקורה תקציבית //לחודש תקציבית פנסיה פנסיה --לאומי ביטוח כולל לאומי לא ביטוח כולל לא

---לא מסווג---

הרגולציה בזוית המרכזיות הניוד הרגולציה מטרת בזוית המרכזיות הניוד ::מטרת

תחליפים פנסיוניים מוצרים בין הצרכן של הבחירה אפשרות תחליפים הרחבת פנסיוניים מוצרים בין הצרכן של הבחירה אפשרות ..הרחבת

הפנסיוניים המוצרים כל של היצרנים בין העסקית התחרות מעגל הפנסיוניים הרחבת המוצרים כל של היצרנים בין העסקית התחרות מעגל רק ((הרחבת רק ולא ולאמוצרים סוגי אותם של היצרנים מוצרים בין סוגי אותם של היצרנים ).).בין

הלקוח של הצרכני כוחו הלקוח חיזוק של הצרכני כוחו מתפיסת //חיזוק כחלק הבודד מתפיסת שכיר כחלק הבודד בכר ""שכיר בכר חוקי ".".חוקי

היצרנים בין התחרות מושאי היצרנים חידוד בין התחרות מושאי ניהול : : לרבותלרבות, , חידוד בתחום והתמקצעות ניהול התייעלות בתחום והתמקצעות התייעלותושירות , , הסיכוניםהסיכונים ושירות תשואות ..תשואות

הפנסיוני הניוד

---לא מסווג--- הפנסיוני החיסכון 2009דצמבר - נכסי

ÐÐÐÐÐ ʧʥʨ ʡ̋ ʥɦ ʥɹÐÐ

ʴʴʺ ʥ ʺ ʹ ʤʺ ʥyh ʷ ʴɹ

ʷʷʢʤʺ ʥɹʥ̫ ʷ̫

ʷʷʷʷʥʁʴ ʤʺ ʥɹʥ̫ ʷ̫

ʷ̫ ʷʷ ʷʺ ʥ ʤʤʱ ʰʴ ʤʺ ʥyh ʷʺ ʥ́ʣʧ ʤʥʺ̋

ʥʺ ʥ̫ʺ ʥʺ ʥyh ʷʷʺ ʥhʦʥʠ ʷ̫

ʠʠʺ ʥhʥ̡y ʢʺ ʥ̫ʺ ʥ̋ ʥyh ʷ ʠʠ

ʷʷʷʷʷʧ ʥʨʡ̋ ʥɦ ʥɹ

ʴʴʺ ʥ ʺ ʹ ʤʺ ʥyhʷ

ʷʷʢʤʺ ʥɹʥ̫

ʷʷʷʷʥʁʴ ʤʺ ʥɹʥ̫

ʤ̫ʱ ʰʴ ʤʺ ʥyh ʷʷʷʷʷʷʺ ʥ́ʣʧʤʥ̋ʥ ʤ

ʤʺ ʥ̫ʺ ʥʺ ʥyhʷʷʺ ʥhʦʥʠ

ʠʺ ʥ̫ʺ ʥʺ ʥyh ʷʷ̫ ʷ̫ ʷ ʷʺ ʥhʥ̡y ʢ

---לא מסווג---

חדשה חדשה קרן מקיפהמקיפה((קרן ((

---לא מסווג--- חדשה קרן מקיפה

– ינואר מחודש לפעול שהחלו פנסיה קרנות חדשות – קרנות ינואר מחודש לפעול שהחלו פנסיה קרנות חדשות זכאיות 1995. 1995. קרנות אלו זכאיות קרנות אלו קרנות

של בשיעור שנתית תשואה מבטיחות מיועדות חוב אגרות של לרכוש בשיעור שנתית תשואה מבטיחות מיועדות חוב אגרות 30% 30% על על 4.86% 4.86% לרכוש

..מנכסיהןמנכסיהן

מקיפה פנסיה תכנית היא אלו בקרנות הפנסיה מקיפה תכנית פנסיה תכנית היא אלו בקרנות הפנסיה זקנה , , כלומרכלומר. . תכנית פנסיית זקנה מלבד פנסיית מלבד

בתקופת נכות או מוות למקרה כיסוי גם בקרן הביטוח מקנה הפרישה בגיל בתקופת המשולמת נכות או מוות למקרה כיסוי גם בקרן הביטוח מקנה הפרישה בגיל המשולמת

. . העבודההעבודה

---לא מסווג--- חדשה – מקיפה הפנסיה תוכנית עיקרי

מקיפה .1.1 מקיפה פנסיה פרישה – - - פנסיה בגיל קצבה זיקנה פרישה – סיכוני בגיל קצבה זיקנה סיכוני ..נכות נכות סיכוני נדרש - - סיכוני כיסוי מינימום נדרש הגדרת כיסוי מינימום הגדרת ..מוות מוות סיכוני נדרש - - סיכוני כיסוי מינימום נדרש הגדרת כיסוי מינימום הגדרת ..

האקטוארי .2.2 האיזון האקטוארי עיקרון האיזון בתקנות - - עיקרון מובנה איזון בתקנות מנגנון מובנה איזון מנגנון ..עד – .3.3 ניהול עד – דמי ניהול ועד 6% 6% דמי השוטפים הגמולים ועד מדמי השוטפים הגמולים מהצבירהמהצבירה0.5% 0.5% מדמי ..

פנסיוני .4.4 לא שימוש פנסיוני הגבלות לא שימוש פעמיות - - הגבלות חד הפקדות פעמיות איסור חד הפקדות איסור ..הקרן .5.5 הקרן תשואת מיועד 30%30%- - תשואת ח מיועד אג“ ח 4.86% 4.86% אג“

ההכנסה 70% 70% מס תקנות ההון ההכנסה שוק מס תקנות ההון שוק ..הפקדה .6.6 הפקדה תקרת בגובה - - תקרת בגובה תקרה במשק 20.5% 20.5% תקרה הממוצע השכר במשק מפעמיים הממוצע השכר מפעמיים ..

---לא מסווג--- פנסיה מסלולי

– לדוגמה אישית התאמה אפשרות הכוללים מגוונים פנסיה לדוגמה מסלולי אישית התאמה אפשרות הכוללים מגוונים פנסיה ::מסלולי

• שאירים – ומינימום גיל בכל נכות שיעור מקסימום נכות עתיר שאירים – מסלול ומינימום גיל בכל נכות שיעור מקסימום נכות עתיר ..מסלול

• נכות – ומינימום שאירים מקסימום שאירים עתיר נכות – מסלול ומינימום שאירים מקסימום שאירים עתיר ..מסלול

• ונכות – שאירים מקסימום ביטוח עתיר ונכות – מסלול שאירים מקסימום ביטוח עתיר ..מסלול

• ושאירים – נכות מרכיב מינימום חסכון עתיר ושאירים – מסלול נכות מרכיב מינימום חסכון עתיר . . מסלול

מסלולים של אפשרויות סוף אין האלו המסלולים באמצעות להרכיב מסלולים ניתן של אפשרויות סוף אין האלו המסלולים באמצעות להרכיב ..ניתן

– השקעה מסלולי השקעה בחירת מסלולי : :בחירת

• מניות – מרכיב מוטה אגרסיבי השקעה מניות – מסלול מרכיב מוטה אגרסיבי השקעה לצעיריםלצעירים((מסלול .(.(

• ואג – סחירים לא נכסים מרכיב מוטה סולידי השקעה ואג – מסלול סחירים לא נכסים מרכיב מוטה סולידי השקעה גבוהה ""מסלול בדרוג גבוהה ח בדרוג ח . .

קצבאות למקבלי נפרדים השקעה קצבאות מסלולי למקבלי נפרדים השקעה תנודתיות ((מסלולי ונטרול תשואה תנודתיות הבטחת ונטרול תשואה הבטחת .( .(

---לא מסווג--- התוכנית עיקרי

– רפואי רפואי חיתום ::חיתום• בריאות בריאות הצהרת גבוה ) ) מקוצרתמקוצרת--רחבהרחבה((הצהרת סיכון לבעלי רפואית בדיקה גבוה עד סיכון לבעלי רפואית בדיקה בהצטרפותבהצטרפות- - עד

..פרטניתפרטנית• לעצמאיים לעצמאיים חיתום ..חיתום

• הריסק שיעור את המגדיל למסלול מעבר בעת רפואי הריסק חיתום שיעור את המגדיל למסלול מעבר בעת רפואי מסלולים ((חיתום בין מסלולים מעבר בין מעברהקופה הקופה באישור ).).באישור

– רכישת רכישת יכולת זמני יכולת זמני ריסק עבודה ריסק ומפסיקי עבודה למובטלים ומפסיקי מעבר ((למובטלים בתקופות מלא מעבר ביטוח בתקופות מלא ביטוח ( (• עד – אוטומטי זמני עד – ריסק אוטומטי זמני ביטוח 5 5 ריסק ביטוח חודשי ונכות ((חודשי לשאירים מלא ונכות כיסוי לשאירים מלא כיסוי .(.(

• ל עד זמני ריסק לרכוש ל ניתן עד זמני ריסק לרכוש של ((חודש חודש -24 -24 ניתן האחרונה החברות בתקופת של תלוי האחרונה החברות בתקופת תלוי).).העמיתהעמית

– מגוון לפנסיה יציאה מגוון בעת לפנסיה יציאה פרישה בעת פרישה מסלולי מסלולי ::• זוג בני ללא פרישה זוג מסלולי בני ללא פרישה אלמנות אלמנות , , רווקיםרווקים((ילדים ילדים //מסלולי ))

• של לתקופה קצבה הבטחת של מסלולי לתקופה קצבה הבטחת קיצבה 60/120/180/240 60/120/180/240 מסלולי הבטחת קיצבה חודשי הבטחת חודשי ..• תנודתיות נטרול עם מובטח השקעה מסלול תנודתיות בחירת נטרול עם מובטח השקעה מסלול ..בחירת

• עד להוון עד אפשרות להוון לעד 25% 25% אפשרות השוטפת לעד מהקצבה השוטפת שניםשנים5 5 מהקצבה ..

---לא מסווג--- השקעה – מסלולי מקיפה קרן

מיטבית הפנסיה קרן מיטבית עמיתי הפנסיה קרן לכספיהם , , עתודותעתודות--עמיתי ההשקעה מסלול את לבחור לכספיהם יכולים ההשקעה מסלול את לבחור יכוליםוהעדפותיהם , , הצבוריםהצבורים לצורכיהם והעדפותיהם בהתאם לצורכיהם ניהול . . בהתאם כלל באמצעות מנוהלים הקרן ניהול כספי כלל באמצעות מנוהלים הקרן כספיהיתרונות ) , ) , כנףכנף((פיננסים פיננסים כל את הנכסים לתיק היתרונות המעניקה כל את הנכסים לתיק המיוחדות , , המעניקה המיוחדות ההשקעות ההשקעות

ההשקעות בתחום ההשקעות והחידושים בתחום ..והחידושים

אפיק גמיש" – ספיר"אפיק ההשקעה

אפיק ברירת המחדל

אפיק סולידי" – יהלום"אפיק השקעה

מיועדות ""אגאג 30% 30% מיועדות ח ח

מניותמניות50% 50% עד עד

חוב 10% 10% לפחות לפחות חוב אגרות אגרות

אחרים 25% "25% "עד עד אחרים נכסים נכסים ""

מיועדות ""אגאג 30% 30% מיועדות ח ח

מניותמניות30% 30% עד עד

חוב 20% 20% לפחות לפחות חוב אגרות אגרות

אחרים 20% "20% "עד עד אחרים נכסים נכסים ""

עת בכל והחיסכון הביטוח מסלולי בין לעבור עת ניתן בכל והחיסכון הביטוח מסלולי בין לעבור ..ניתן

---לא מסווג--- 2009תשואות

---לא מסווג---

---לא מסווג---

ההקשבה על ההקשבה תודה על תודה