PKF istanbulAday Baglmslz Denetim ve S.M.M.M. A.$. PKF

Accountants &business advisers

ARA DONEM FAALIYET RAPORU UYGUNLUGUHAKKINDA SINIRLI DENETiM RAPORU

Logos Portfoy Yonetlml Anonim ~irketiYonetlm Kurulu'na,

Logos Portf6y Y6netimi Anonim $irketi Y6netim Kurulu'nun 30 Haziran 2017 tarihi itibanyla hazmanan arad6nem faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin, strurh denetimden ge9mi~ ara d6nem ozet finansaltablolar ile tutarh olup olrnaorqmm incelemesini yapmakla gorevlendirilmi~ bulunuyoruz. Rapor konusu aradonem Faaliyet Raporu $irket yonelirninin sorurnluluqundadtr. Slnlrl! denetim yapan kurulus olarak Gzerimizedusen sorumluluk, ara donem faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin, srrurh denetimden ge9mi~ ve 04Agustos 2017 tarihli srrurh denetim raporuna konu olan ara donern ozet finansal tablolar ve a91klaYlci notlar iletutarh olup olmadiqma i1i~kin ulasilan sonucun actklarmasidir.

Srrurh denetim, Smrrh Baglmslz Denetim Standardt (SBDS") 2410 "Ara Donem Finansal Bilgilerin, i§letmeninYlllik Finansal Tablolannm Baglmslz Denetimini Yiiriiten Denetc;i Tarafmdan Smlrll Baglmslz Denetimi 'neuygun olarak yGrGtGlmG~tQr.Smrrh denetimimiz, ara donern faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin slnlrhdenetimden ge9mi~ ara donern ozet finansal tablolar ve acrklayrct noflar ile tutarh olup olmadlglna i1i~kinincelemeyi kapsarnaktacrr. Ara donem finansal bilgilerin simrh denetiminin kapsarru; Baglmslz DenetimStanoartlanna uygun olarak yapilan ve amaci finansal tablolar hakkmda bir gorG~ bildirmek olan baglmslzdenetimin kapsamma kryasla onemli ol9ude dardrr, Sonuc olarak ara donern finansal bilgilerin smtrh denetimi,denetim sirkefinln, bir baglmslz denetimde belirlenebilecek tUm onemli hususlara vakrt olabileceqine iIi~kin birguvence saglamamaktadlr. Bu sebeple, bir baglmslz denetim goru~u bildirmemekteyiz.

Smrrh denetimimiz sonucunda, ilisikteki ara donern faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin sirurhdenetimden ge9mi~ ara donem ozet finansal tablolar ve a91klaYlci notlarda verilen bilgiler ile tUm onemliyonleriyle, tutarh olmadtqma dair herhangi bir hususa rasilarulrnarrusur.

istanbul, 04 Agustos 2017

Abdulkadir SAYlelSorumlu Denet9i

Tel +90 212 4260093 • Fax +90 212 426 84 44 • Email info@pkfistanbul.com . . •PKF istanbul Aday Baglmslz Denetim ve 8.M.M.M. A$.• 29 Ekim Cad. Istanbul Vizyon Park A-1 Blok Kat.8 No.86 • Yembosna • Istanbul Turkey

PKF istanbul Aday 8a{jHT1S1ZDenetim ve S.M.M.M. A.$ .• PKF International Limited a9'fl1n(;yesi olup hukuken baglmslZ bir tuzel ki~ili{je sahiotir vebu a{jln d;ger (iyelerinin faaliyetleri nooeniyte herhangi bir sorumluluk ya da yDkiimliilOk kabut etrnemekteoir. .PKF istanbul Aday 8a{jlmSlz Denetim ve S.M.M.M. A.$. is a member firm of the PKF International Limited network of legally Independent firms www.pkfistanbul.comand does not accept any responsioilitv or liability for the actions or inactions on the part of any other individual member firm or flrrns.

------------_._- ._-----_._., _._--_._- ..-- -- - .

---------------,1--

LOCi 0 S po r t [6 y y 6 net im i a.~.

LOGOS PORTFOY YONETiMi A.~.01.01.2017·30.06.2017 YONETiM KURULU FAALiYET RAPORU

1. GENEL BILGILER:

Raporun Donemi: 01.01.2017-30.06.2017

Ticaret unvanr Logos Porttoy Yonetimi A$.

Ticaret Sicil Nurnarasi: 741641

Portfoy Yoneticiligi Belgesi: PY$/PY.32/645

Merkez Adres ve lletisirn Bilgileri: Hakki Yeten Cad. No:13 Terrace Fulya C:2 0:28, $i~li, Istanbul

~ube Adres ve lletlslrn Bilgileri: Yoktur

~irket internet Sitesinin Adresi: www.logosportfoy.com

Logos Portloy Yonetirni A$. 13.07.2010 tarihinde kurularak 19.07.2010 tarih 7609 sayih Ticaret SicilGazetesi'nde ilan edilrnistir. $irketin ana faaliyet konusu, SPK ve ilgili mevzuat hiikiirnleri cercevesinde yatmrnfonlanrun kurulmasi ve yonetimioir. Aynca, yatmrn ortaklrklanrun, Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatmrn SistemiKanunu kapsammda kurulan emeklilik yatmrn fonlanrun ve bunlann muadili yurt drsmda kurulmus yabancikolektif yatmm kuruluslanrun portloylerinin yonefimi de ana faaliyet konusu kapsammdadir.

$irket, sermaye piyasast mevzuatrnda yer alan sartlan saglamak ve Sermaye Piyasasi Kurulu (Kurul)'ndangerekli izin ve/veya yetki belgelerini almak kaydiyla, portfoy yoneticiligi, yatmrn danl~manllgl ve kurucusu olduguyatmrn fonlanrun katilrna paylan dahil olmak uzere fon katrlrna paylan ile degi~ken sermayeli yatmrnortakhklannm paylanrun pazarlanrnasi ve dagltllmasl faaliyetinde bulunabilir.

$irket, herhangi bir yetki belgesine tabi olmaksizm Kurula bildirimde bulunmak ve Kurulun porttoy yonetimslrketerlne iliskin dizenemelernde belirlenen asgari ozserrnaye buyuklugune sahip olmak sartiyla, Kurulunyatmrn hizmetleri ve faaliyetlerine ili~kin duzenlernelerine uygun sekilde:

(i) Sermaye plyasalan ile ilgili darusrnanhk hizmetleri sunulrnasi,(ii) Sermaye piyasasi araclanna iliskin islernlerle ilgili yatmrn arasnrmas: ve finansal analiz yapilrnasi veyagenel tavsiyede bulunulrnasi,(iii) Servet yonetimi ve finansal planlama yapilrnasi yan hizmetlerini de verebilir.

2. ~IRKETIN ORGANiZASYON, SERMAYE VE ORTAKLIK YAPILARI ILE BUNLARA iLi~KiN HESAPDONEMI19ERIsiNDEKI DEGI~iKLiKLER:

a) Sermaye ve Ortakhk Yaprsi

30.06.2017 30.06.2017 31.12.2016 31.12.2016Adl Soyadl Pay Oraru Pay Tutan Pay Oraru Pay TutanKamil Melih ONDER 71,96% 1.439.200 71,96% 1.439.200Berrin ONDER 20,00% 400.000 20,00% 400.000Nahit ZINCIRLI 8,00% 160.000 8,00% 160.000Melsa Ararat Merrell 0,02% 400 0,02% 400Alparslan Cemail BATUK 0,02% 400 0,02% 400Toplam 100,00% 2.000.000 100,00% 2.000.000

$irketimizin 4 Arahk 2014 tarihli genel kurul toplantrsrnda annan karar geregi, 111-55.1"Porffoy Yonetirn $irketlerive Bu $irketlerin Faaliyetlerine lliskin Esaslar Tebligi" kapsarmnda kayitl: sermaye sistemine qecrnlstir veslrkefirnizin odenrnis sermayesi 800.000 TL'den 2.000.000 TL'ye Ylkanlml~tlr. $irketimizin kayith sermaye tavaru3.300.000 TL'dir.

LOCi 0 S p 0 r t f 6 Y Y 6 net im i a.~.

b) Hesap doneml lclnde meydana gelen degi~iklikler:

Yoktur.

c} Varsa Imtiyazll Paylara ve Paylarm Oy Haklanna lliskln A~lklamalar:

$irketimizde oy haklannda imtiyaz bulunrnamaktadr,

d) Varsa; slrket genel kurulunca verilen izin ~er~evesinde yonetim organ! uyelerinin slrketle kendisiveya baskas: adma yaptlgl i~lemler ile rekabet yasagl kapsammdaki faaliyetleri hakkmda bilgiler:

Yoktur.

3. YONETiM ORGANI OYELERi, OST OOZEY YONETiCILERI VE PERSONEL BiLGiLERI:

a) ~irketin yonetim orqaru:

Kamil Melih OnderAyla Vedia HeyfegilAy~e MorozKamil Melih Onder

Ybnetim Kurulu BaskaruYbnetim Kurulu OyesiYbnetim Kurulu OyesiGenel MOdOr

b) Yonetim Kurulunda 30.06.2017 tarihi itibariyle aktif olarak gorev alan baskan ve uyelerin, ad vesoyadlan, imza yetkileri, bu gorevlerinin silreleri (ba~langl~ ve biti~ tarihleriyle) :

Imza Ba~langl~Adll Soyadl Gorevi Yetkisi Tarihi Bitis tarihiKamil Melih Onder Ybnetim Kurulu Baskaru/ Genel MOdOr Var 25-05-2015 25-05-2018Vedia Ayla Heyfegil Ybnetim Kurulu Oyesi Yok 16-12-2016 25-05-2018Ayse Moroz Ybnetim Kurulu Uvesi Yok 25-05-2015 25-05-2018

Ybnetim Kurulu Oyeleri ana sozlesrnede belirtilen yetki sirurlan dahilinde gbrev yapmaktadrrlar.

c) Personel yaprst:

$irketimizin 30.06.2017 tarihi itibanyla toplam personel sayis: 4'tOr.

$irketin egitim durumlan itibanyla personel sayrs: a~agldaki gibidir:

30 Haziran 2017 31 Arallk 2016YOksel Lisans 2 2Lisans 1 1Lise 1 1

d) Yonetim organ! uyeleri ile ust duzey yoneticilere saglanan mall haklar (huzur hakkl,ikramiye, prim,kar payl vs):

Yoktur.

e) Verilen odenekler, yolculuk, konaklama ve temsil giderleri ile ayni ve nakdi imkanlar, sigortalar vebenzeri teminatlann toplam tutan:

2

LOCi 0 S p 0 r t f 0 y yon e t im i a.~.

Yoktur.

f) ili§kili taraf islemleri hakkmda bilgiler:

$irket ortaklanndan Nahit ZINCIRLI'nin 01.01.2017-30.06.2017 di:inemine ili~kin olarak toplam ucret maliyeti35.795 TL (30.06.2016: 35.795 TL) ve $irket ortaklanndan Berrin ONDER'in 01.01.2017-30.06.2017 di:inemineili~kin olarak toplam ucret maliyeti 14.940 TL (30.06.2016: 14.940 TL)'dir. Mudanya Gayrimenkul Gellstirme veYatmrn A.$.'den ise 01.01.2017-30.06.2017 di:ineminde toplam 9.000 TL kira geliri elde edilmi~tir.(30.06.2016:1.200 TL)

4. ~iRKETiN ARA~TIRMA VE GELi~TiRME I;ALI~MALARI:

$irketimizin arastirma ve geli~tirme (Ar-Ge) calrsrnalan bulunrnarnaktadir.

5. ~IRKET FAALiYETLERI ve FAALIYETLERiNE ILi~KiN ONEMLi GELi~MELER:

a) ~irketin ilgili hesap donernlnde yapmrs oldugu yatmrnlara iliskin bilgiler:

Bulunrnamaktadrr.

b) ~irketin i~ kontrol sistemi ve i~ denetim faaliyetleri hakkmda bilgiler ile yonetim organmm bukonudaki goru§u:

$irket ir;;kontrol ve ir;;denetim faaliyetleri Tefti~ birimi taranndan yOrOWlmektedir. Teftis Birimi yi:inetim Kurulu'nabagli olarak cahsmaktadu. Teftis raporu ucer aylik, ir;; kontrol raporu ise ayhk periyotlar halinde Yi:inetimKurulu'na rapor edilmektedir. $irket, Teftis biriminin yOrOtmO~oldugu ir;;kontrol ve denetim faaliyetleriyle; yasaldOzenlemelere ve yOkOmlOIOklere uyum saqlanmasrru, ve cahsanlann bilinr;;lendirilmesini hedeflemektedir.$irketin i~ ve islernlert ile yi:inetilen portfi:iylere ait portfi:iy krsnlanna ve mevzuata uyum konusundaki denetimcalrsrnalanru dOzenli olarak gerr;;ekle~tirilmektedir.

c) ~irketin dogrudan veya dolayh istirakleri ve pay oranlarma lllskln bilgiler:

Bulunmarnaktadrr.

d) ~irketin iktisap ettigi kendi paylarma iliskin bilgiler:

Yoktur.

e) Hesap donemi icerisinde yapilan ozel denetime ve kamu denetimine iIi§kin bilgiler:

$irketin baglmslz denetimi Aday Baglmslz Denetim ve S.M.M.M. A.$. tarafmdan yapilrnaktadrr.

f) ~irket aleyhine acrlan ve slrketln mali durumunu ve faaliyetlerini etkileyebilecek nitelikteki davalar veolasi sonuclan hakkmda bilgiler:

Yoktur.

g) Mevzuat hukumlerine aykm uygulamalar nedeniyle §irket ve yonetim kurulu uyeleri hakkmdauygulanan idari veya adli yaptmmlara lllskln acrklarnalar:

Yoktur.

3

Loa 0 Sp 0 r t f 0 y yon e t im i a.~.

h) Ge~mi, donernlerde belirlenen hedeflere ulasihp ula,llmadlgl, genel kurul kararlarmm yerine getirilipgetirilmedigi, hedeflere ulastlamarmssa veya kararlar yerine getirilmemi,se gerek~elerine illskln bilgilerve degerlendirmeler:

Genel kurul kararlan yerine getirilmi~tir.

i) YII lcerlslnde olaganOstO genel kurul toplantrs: yaprlrmssa, toplantmm tarihi, toplantlda ahnankararlar ve buna lliskln yapilan i,lemlerde dahil olmak Ozere olaganOstO genel kurula lliskln bilgiler:

Bulunrnarnaktadu.

j) ~irketin YII lcerlslnde yaprms oldugu bagl' ve yardimlar ile sosyal sorumluluk projeleri ~er~evesindeyaprlan harcamalar lllskln bilgiler:

Yoktur.

k) ~irketler topluluquna bagh bir slrket ise; hakim slrkete bagh bir sirketle, hakim sirketinyonlendirmesiyle onun ya da ona bagh bir slrketin yaranna yaptlgl hukuki islemler ve ge~mi~ faaliyetYlhnda hakim slrketin ya da ona bagh bir sirketin yararma alman veya almmasmdan kacrrulan tOm digeronlemler:

Yoktur.

I) ~irketler topluluquna bagh bir slrket ise; (k) bendinde bahsedilen hukuki lslernln yaplldlgl veyaonlemin ahndlgl veyahut almmasmdan ka~mlldlgl anda kendilerince bilinen hal ve sartlara gore, her birhukuki lslemde uygun bir kar,1 edim saglanlp saglanmadlgl ve alman veya ahnmasmda kacuulan onlemin~irketi zarara ugratlp ugratmadlgl, sirket zarara ugraml~sa bunun denklestlrillp denklestirllmediql:

Yoktur.

m) Ortakhgm faaliyet gosterdigi sektor ve bu sektor icerlslndekl yeri hakkmda bilgi:

$irketimizin Porttoy Yoneticiligi yetki belgesi kapsarrunda yatmrn fonlanrnn kurulusu ve portfoylerinin yonefimi ile,kurumsal ve bireysel portfoy yonetimi faaliyetinde bulunrnaktadir. $irket, 30 Haziran 2017 tarihi itibanyla iki adetyatmrn fonu kurucusu ve yonetlcisicir. Aynca kurulusu geryekle~tirilen bir adet gayrimenkul yatmrn fonu ihracislemleri devam etmektedir.

Sektorde faaliyet gosteren toplam 49 adet portfoy yonetim slrketinden biri olarak faaliyetini surduren LogosPortfoy Yonetrm A.$'nin yoneimekte oldugu porttoy buyuklugu 30 Haziran 2017 tarihi itibanyla 44 milyon TL'dir.

$irket tUm pornoy yonefirn sureclerinde, risk yonetirnini on planda tutan, detayil, kururnsallasrrus bir yatmmstratejisi uyqularnaktadu.

6. FINANSAL DURUM:

a) Finansal duruma ve faaliyet sonuclanna ili,kin yonetim organmm analizi ve degerlendirmesi,planlanan faaliyetin ger~ekle,me derecesi, belirlenen stratejik hedefler karsismda sirketin durumu:

$irket, kuresel piyasalarda yasanan zorlu kosullara ragmen gerek yatmrn fonu gerekse bireysel/kurumsal portfoyyonetimi alanmda hedefleri qerceklestirrne ve yeni projeleri hayata geyirme konusunda cahsmalanna devametmektedir.

4

Loa 0 Sp 0 r t f 0 y yon e t im i a.s.

b) Ge~mi~ Yillarda kar~lla~tJrmall olarak ~irketin YII i~indeki sanslan, verimliligi, gelir olusturmakapasitesi, karllllgi ve bor~/oz kaynak oraru ile slrket faaliyetlerinin sonuclan hakkmda fikir verecek digerhususlara iIi~kin bilgiler ve ileriye donilk beklentiler:

LOGOS PORTFOY YONETiMI A.~.30 HAZiRAN 2017 TARiHLi FiNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikqe TUrkLiras/ ("TL'J cinsinden ifade edilmi§tir)Slmrll

DenetimdenGe~mi~

Dipnot 30 Haziran 2017

BaglmslzDenetimden

Ge~mi~31 Arallk 2016

2.068.959 2.170.440VARLlKLARDonen Varllklar

Nakit ve Nakit BenzerleriFinansal YatmrnlarTicari Alacaklarili§kili Taraflardan Ticari AlacaklarIIi§kili Olmayan Taraflardan Ticari AlacaklarDiger AlacaklarIIi§kili Taraflardan Diger AlacaklarIIi§kili Olmayan Taraflardan Diger AlacaklarPesln Ocenmis GiderlerDiger D6nen Varlrklar

Duran VarllklarDiger AlacaklarMaddi Duran VarhklarMaddi Olmayan Duran VarliklarErtelenrnls Vergi Varllgl

TOP LAM VARLlKLAR

34

1.861.875

5-235

19.9327.562

12.37064.21810.62053.59833.18689.748

6-236714

1.902.332113.27739.57110.91828.65335.527

35.5271.043

78.69047.296 28.890

689

21

4.5523.751

58438.409

4.5524.864

61218.862

2.116.255 2.199.330

KAYNAKLARKisa Vadeli Yiikiimliiliikler

Ticari BorclarCah~anlara Saglanan Faydalar Kapsarmnda BorclarDiger BorclarIIi§kili Taraflara Diger Ticari Borqlarili§kili Taraflara Olmayan Diger Ticari Borqlar

Uzun Vadeli YliklimliilliklerUzun Vadeli Karsihklan

Cal/§anlar Saglanan Faydalara ili§kin Uzun Vadeli Kar§/ilklarOZKAYNAKLAR

Odenrnis SermayeIamrnianmrs Fayda Paylan Yeniden Olciirn Kazanglan/KaYlplanGegmi~ Yillar Kar/(Zararlan)Net D6nem Kan/(Zaran)

TOPLAM KAYNAKLAR

51.806 72.0205 13.178 19.04312 4.769

38.628 48.2086-23 14.621 13.768

6 24.007 34.44026.765 21.72226.765 21.722

12 26.765 21.7222.037.684 2.105.588

13 2.000.000 2.000.00012 2.184 3.08213 102.506 186.86313 (67.006) (84.357)

2.116.255 2.199.330

Ekteki dipnotlar finansal tablolann tarnarnlayict parcasiru olustururlar.

5

Loa 0 Sp 0 r t f 0 y yon e t im i a.~.

LOGOS PORTFCV VCNETIMi A.~.1 OCAK· 30 HAZiRAN 2017 TARiHiNOE SONA EREN HESAP OCNEMiNE AIT

KAR VEVA (ZARAR) VE OiGER KAPSAMLI GELiR TABLOSU(Tutarlar aksi belirtilmedikqe TOrk Lirasl (uTL'J cinsinden ifade edilmi§tir)

Slnlrll Slnlrh Sirurh SlnlrllOenetimden Oenetimden Oenetimden Oenetim

Ge~mi~ Ge~memi~ Ge~mi~ Ge~memi~1 Ocak- 01 Nlsan- 10cak· 01 Nisan·

30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran2017 Cari 2017 Cari 2016 Cnceki 2016 Cnceki

Oipnot Oonem Oonem Oonem OonemSOROOROLEN FAALlvETLERHasilat 15 98.538 45.048 147.632 56.096Satislann Maliyeti (-)BROT KAR/(ZARAR) 98.538 45.048 147.632 56.096Genel V6netim Giderleri (-) 16-17 (320.763) (153.877) (331.908) (132.257)Pazarlama Giderleri (-) 16-17Arasnrma ve Gelistirrne Giderleri (-) 16-17Esas Faaliyetlerden Diger Gelirler 18 137.308 69.578 144.018 66.003Esas Faaliyetlerden Diger Giderler (-) 18ESAS FAALivET KARI/(ZARARI) (84.917) (39.251) (40.258) (10.158)Yatmrn Faaliyetlerinden GelirlerYatmrn Faaliyetlerinden Giderler (-)FiNANSMAN GIOERI ONCESi FAALivET KARI/ZARARIFinansman Giderler - 20SOROOROLEN FAALIVETLER VERG CNCESI KARI/(ZARARI)Surduriilen Faaliyetier Vergi Gelir/Gideri- D6nem Vergi Gideri/Geliri 21- Ertelenmi9 Vergi Gideri/Geliri 21 19.322 7.966 4.868 1.960SOROOROLEN FAALivETLER OONEM KARI/(ZARARI) (67.006) (32.019) (45.646) (9.398)Pay Ba~lna Kazan~Surdurulen Faaliyetlerden Pay Ba9lna Kazany 22 (0,0335) (0,0160) (0,0228) (0,0047)OCNEM KARI/ZARARI (67.006) (32.019) (45.646) (9.398)

12 (898) (898) (2.133) 73312 (1.123) (1.123) (2.665) 91612 225 225 532 183

(898) (898) (2.133) 733

TOPLAM KAPSAMLI GELIR (67.904) (32.917) (47.779) (8.665)

Ekteki dipnotlar finansal tablolann tarnamlayict parcasim oluslururlar.

6

LOCi 0 S p 0 r t f 0 Y yon e t im i a.~.

LOGOS PORTFOy yONETIMI A.~.30 HAZIRAN 2017 TARiHiNDE SONA EREN HESAP DONEMiNE AiT

SINIRLI DENETiMDEN GE~Mi~ OZKAYNAK DEGi~IM TABLOSU(Tutariar aksi belirtilmediklfe TOrkLirasl (uTL'J cinsinden ifade edilmi§tir)

Kar veya ZarardaYeniden

SmlflandlnlmayacakBirlkmis Diger Kapsamh

Gelirler ve Giderler Blrlkrnis Karlar/(Zararlar)Tarumlanrms Fayda

Odenmi~ Paylan Yeniden Ol!;um Ge!;mi~ Yillar Net Donem OzkaynaklarSermaye Kazan!;lan/KaYlplan Kar/(Zararlan) Kan/(Zaran) Toplarm

(Dipnot 13) (Dipnot 13) (Dipnot 13) (Dipnot 13) (Dipnot 13)01 Ocak 2016 itibarivle Bakiyeler 2.000.000 2.088 84.098 102.765 2.188.951Transferler -- -- 102.765 (102.765) --Toplam Kepsarnh Gelirler -- (2.133) -- (45.646) (47.779)30 Haziran 2016 itibariyle Bakiyeler 2.000.000 (45) 186.863 (45.646) 2.141.172

01 Ocak 2017 Itibariyle Bakiyeler 2.000.000 3.082 186.863 (84.357) 2.105.588Transferler -- -- (84.357) 84.357 --Toplam Kapsamll Gelirler -- (898) -- (67.006) (67.904)30 Haziran 2017 Itibariyle Bakiyeler 2.000.000 2.184 102.506 (67.006) 2.037.684

Ekteki dipnotiar finansal tablolann tarnarnlayict parcasuu oluslururlar.

7

LOCi 0 S p 0 r t f 0 y yon e t im i a.~.

LOGOS PORTFOy yONETiMI A.$.30 HAlIRAN 2016 TARIHDE SONA EREN HESAP DONEMINE AIT NAKIT AKI$ TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikr;e Turk Lirasl ("TL'? cinsinden ifade edilmi§tir)

A. iSLETME FAALiYETLERDEN NAKiT AKISLARIDonem Kan/(Zaran)Donem Net Kan/Zaran Mutabakatl He i19i1iDuzeltmelerAmortisman ve ltta Gideri ile ilgili DuzeltmelerC;ah~nalaraSaglanan Faydalara ili~kin Kar~lllklar (lptali) ile ilgili DuzeltrnelerVergi Giderleri lle Ilgili DOzeltmeler

Dipnot

8-91221

1~letmeSermayesinde Geryekle~en Degi~imlerili~kili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azah~ (Artl~) 5-23Ili~kiliOlmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azah~ (Artl~) 5IIi~kiliTaraflardan Faaliyetlerle Ilgili Diger Alacaklardaki Azahs (Artl~) 6-23lii~kili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle Ilgili Diger Alacaklardaki Azahs (Artl~) 6Faaliyetlerle Ilgili Diger Varhklardaki Azah~ (Artl~) 14IIi~kiliOlmayan Taraflara Ticari Borclardaki Artl~ (Azalrs) 5lii~kili Taraflara Faaliyetlerle Ilgili Diger Borclardaki Ams (Azahs) 6-23ili~kili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle ligili Diger Borclardaki Artl~ (Azahs) 6C;ah~anlarSaglanan Faydalar Kapsarrunda Borylardaki Artl~ (+)/Azah~ (-) 12Pesin Odenrnis Giderlerdeki Azalis (Artl~) 7Faaliyetlerle Ilgili Diger YukOmlulOklerdekiArtl~ (Azah~) 12

Faaliyetierden Elde Edilen Nakit Akl~lanAhnan Faizler 19Vergi Oderneleri 21

B. YATIRIM FAALiYETiNDEN KAYNAKLANAN NAKiT AKIMLARIFinansal yatmmlardaki artl~ (-)/azall~ (+) 4Alman Faizler 19

C. FiNANSMAN FAALiYETLERINDEN KAYNAKLANAN NAKiT AKISLARI

YABANCI PARA CEVRiM FARKLARININ ETKisiNDEN ONCE NAKiT VENAKiT BENZERLERiNDEKi NET ARTI$/AZALI$ (A+B+C)

D. YABANCI PARA CEVRIM FARKLARININ NAKiT VE NAKiT BENZERLERiOZERINDEKI ETKlsl

NAKIT VE NAKiT BENZERLERiNDEKI NET ARTI$/AlALI$ (A+B+C+D)

E. DONEM BA$I NAKiT VE NAKiT BENZERLERi

DONEM SONU NAKiT VE NAKiT BENZERLERi (A+B+C+D+E)

Ekteki dipnotiar finansal tablolann tamam'ayrcr parcasiru olustorurlar.

8

Slnirh DenetimGeymi~1 Ocak -

30 Haziran 2017Cari Donem

Smlrh DenetimGeymi~1 Ocak·

30 Haziran 2016Onceki Donem

(67.006) (45.646)

1.141 1.1795.043 5.017

(19.322) (4.868)

3.356 (13.247)16.283 50.295

(10.620) (1.416)(18.071) (897)(11.058) (11.294)(5.865) 5.749

853 1.765(10.433) 5.027(4.769)

(32.143) 795(898) (2.133)

(119.355) (133.392)(225) (19.666)

(273.089) (162.732)

113.277 53.821124.467 137.983237.744 191.804

(35.345) 29.072

(35.345) 29.072

1.887.546 1.816.496

1.852.201 1.845.568

Finansal Rasyolar 30.06.2017 31.12.2016Can Oran (Donen Varllklar/Klsa Vadeli Borclar) 39.94 30.14Nakit Oran (Ham DeQerler/Klsa Vadeli Borclar) 35.94 26.41(Klsa Vadeli Borclar+Uzun Vadeli Borclar)Narllklar(%) 3.71 4.26OzkaynakNarllklar(% ) 96.29 95.74Borclar/Ozserrnaye(% ) 3.86 4.45

$irket 30 Haziran 2017 finansal tablolan, yonefirn kurulu taranndan 04 Agustos 2017 tarihinde onaylanrrusnr.

e) ~irketin sermayesinin kar~lhkslz kahp kalmadiqma veya borea batik olup olmadrqma lliskin tespit veyonetim orgam degerlendirmesi:

$irket sermayesi karsihkstz kalrnarrusnr ve sirket borea batik degildir.

d) Varsa slrketin finansal yapisuu iyile~tirmek i!fin almmasi dO~OnUlenonlemler:

$irket'in elindeki lsletrne sermayesi, mali yapis: ve likiditesinin yeterli oldugu ongorulmekte olup herhangi bir 6nlemahnrnasnu gerektirmemektedir.

e) Kar payl dagltlm politikasrna lllskln bilgiler ve kar dagltlm yaprlmayacaksa gerek!fesi ile dagltllmayankann nastl kullarulacaqma lllskln oneri:

Kar dagltlml yaprlmayacaktir.

f) Ortakhgrn Sermayesi ve Oonem Kan :

$irketin sermayesi, 30.06.2017 tarihi itibariyle 2.000.000.- TL.olup, 01.01.2017-30.06.2017 doneminde 67.006TL (SeriII, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasinda Finansal Raporlamaya lliskin Esaslar Tebligi"'ne gore duzenlenmls mali tablolaragore) zarar etmistir.

7. RlsKLER VE YONETiM ORGANININ OEGERLENOiRMESi:

a) Varsa slrketln ongorUlen risklere kar~1uygulayaeagl risk yonetimi politikasrna iliskin bilgiler:

$irket, faaliyet gosterdigi portfoy yonetim sekiorunoe olabileeek operasyonel ve tieari riskleri duzenli olarakizlemektedir. $irketimiz Y6netim Kurulunea "lc Kontrol Yonetmeligi, Personel Gorev Tarurnan -Yetki veSorumluluklan" olustururnus olup, i~ akrst, gorev sorumluluklan ve denetim rnekanizrnast aynnnh olarakyapilancmlrms ve iv kontrolden sorumlu yonetirn kurulu uyesi olarak Ay~e Moroz atanrrus bulunrnaktadrr.

b) Satl~lar, verimlilik, gelir yaratma kapasitesi, karhhk, bor~/ozkaynak oraru ve benzeri konularda ileriyedonOk riskier:

$irket finansal araclardan kaynaklanan risklerinin risklerinln yonetirnini SPK taratmdan yayirnlanrrus Seri:V No:34saYll1 "Aract Kurumlann Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliqlne lliskin Esaslar Tebligi" kapsarrunda yapmaktadrr.$irket Sen:V No:34 sayih Teblig kapsarmnda periyodik olarak risk kar~llIgl, sermaye yeterliligi tabarn ve likiditeyukumlUlugu hesaplama tablolanru hazirlayrp SPK'ya bildirmekle yukumlUdur. Bu cercevede YII iceriainde herhangi birolumsuz durum gervekle~memi~tir.

8. OIGER HUSUSLAR:

a) Donem lclnde esas sozlesrnede degi~iklik yapilrmssa nedenleri ve yapilan degi~ikliklerin neler oldugu :

D6nem icinde $irketimizin esas sozlesmeslnde herhangi bir degi~iklik yapilmarrustir.

9

LOCi 0 S p 0 r t f 6 Y Y 6 net im i a.~.

b) Faaliyet Ylhnm sona ermesinden sonra slrkette meydana gelen ve ortaklann, alacakhlarm ve diger ilgiliki~i ve kuruluslann haklanru etkileyebilecek nitelikteki ozel onem tasiyan olaylara iliskin acrklamalar:

Bulunmamaktadir.

c) Hesap donemlnln kapanmasmdan ilgili finansal tablolarm goru~Ulecegi genel kurul toplann tarihine kadarge~en silrede meydana gelen onemli olaylar:

Bulunmamaktadrr.

Saygllanmlzla,

LOGOS PORTFOY YONETiMi A.~.

KAMiL MELIH ONDERY6netim Kurulu Ba~kanl/Genel Mudur

AY~E MOROZ19 Kontrolden SorumluY6netim Kurulu Oyesi

10