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Planificación de compensaciones
Mauricio Peñaloza C.Human Capital
29 julio 2011
Human Capital
Agenda
► Entorno
► Marco conceptual
► Alternativas de planificación
Human Capital
Entorno económico-laboral
► Crecimiento económico 2010: 5,2%
► Proyección de crecimiento económico 2011:
► 6% a 7% (Banco Central - junio)
► 6,5% (mercado)
► OCDE: 6,2% proyección año 2011.5,4% proyección año 2012
► FMI: 6,2% (junio 2011) ► Proyección ingreso per cápita de Chile año 2015: US$20.000.-
Human Capital
Entorno económico-laboral
► IPC últimos tres años: ► Año 2010 : 3%► Año 2009 : - 1,4%► Año 2008 : 7,1%
► IPC 2011: Acumulado 2011: 2,2% / Acumulado 12 meses: 3,4%► Junio : 0,2%► Mayo : 0,4%► Abril : 0,3%► Marzo : 0,8% ► Febrero : 0,2% ► Enero : 0,3%
► Proyección IPC anual 2011► Banco Central: 4,0% ► Mercado: 4,0% a 4,5%
► Aumento nominal de remuneraciones año 2010: 4,7% (Real: 1,7%)
Human Capital
Entorno económico-laboral► Tasa de Política Monetaria: 5,25% anual (junio 2011)
► Proyección mercado al cierre de 2011: 6 % aprox.
► Tipo de cambio: US$1 = CLP 455 aprox. (Julio)► Proyección cierre anual: US$460 aprox.
► Precio del Cobre: Julio 2011 US$4,4 aprox.► Efectos paro de trabajadores de Escondida y Codelco (julio)► Proyección Cochilco 2011: US$4,17 (Enero 2011)► Proyección mercado 2011: hasta US$ 5 aprox.
► IMACEC de Mayo :7,3%► Abril : 6,3%► Marzo : 15,2%► Febrero : 7,2%► Enero 2011 : 6,8%► Diciembre : 5,7%
Human Capital
Entorno económico-laboralEMPLEO
Tasa de desempleo► Anual 2008: 7,8%► Anual 2009: 9,7% (10,8% según nuevo modelo INE)► Anual 2010: 8,1%
► Trimestre marzo a mayo 2011 :7,2%► Trimestre febrero a abril 2011 : 7,0%► Trimestre enero a marzo 2011 : 7,3%► Trimestre diciembre 2010 a febrero 2011 : 7,3%► Trimestre noviembre 2010 a enero 2011 : 7,3%► Trimestre octubre a diciembre de 2010 : 7,1%
► Tendencia al pleno empleo► Escasez de capital humano en Minería del Cobre, Agricultura, Obras y
construcciones. ► Proyección de demanda de técnicos de minería: 65.000 hasta 2018► Necesidad de incorporar mujeres.
Human Capital
Entorno económico-laboralEMPLEO
► Nuevos empleos 2010 - 2011: 480.000► Presión de aumento de remuneraciones► Proyección 2011: Disminución: 200.000 nuevos empleos
► Proyección del mercado 2011: estancamiento en 7%
► Desempleo juvenil
Human Capital
Entorno económico-laboral
► Sindicalización: 12 % nacional aprox. Diferenciación por sectores y regiones. ► Globalización de sindicatos: Sindicato Automotriz USA con Europa► UNT: Afiliación a la Confederación Sindical Internacional
► Negociación colectiva : 5,8% de los trabajadores (2011)
► Negociaciones colectivas 2011 ► Presiones salariales► Aumento de inflación► Bajo desempleo: guerra del talento.
Human Capital
Entorno económico-laboral
Mujer y Trabajo
► 47,4% de participación laboral (INE Junio)► Tendencia positiva últimos años► Alta incidencia de servicios y comercio► Menor tasa de natalidad y mejores competencias laborales.► Baja tasa en comparación con Sudamérica y OCDE
► Mujeres directoras en S.A. del IPSA: 9 de 340 (2,6%) (Centro de Estudios Empresariales de la Mujer – Noviembre 2010)
► Efectos de nueva ley de Post Natal
Human Capital
Entorno económico-laboral
► Nuevo Ingreso Mínimo Mensual
► Reajuste nominal 5,8% (IMM anterior $172.000)
► Nuevo IMM: $182.000
► Total gratificación legal (Art. 50 – 4,75 IMM) = $864.500► Monto mensual: $72.042
Human Capital
Entorno político laboral
► Nueva Dirección del Trabajo
► Nuevos dos dictámenes sobre IAS y colación (junio)► Mala señal
Human Capital
Entorno político laboral
► Restricciones a MultiRut: Negociación colectiva► Proyecto en trámite: parlamentarios► Propuesta gobierno: definición judicial: 3 elementos1) Mismo controlador2) Organización laboral centralizada (administración y
dirección)3) Mismo giro: productos o servicios
► Ampliación a derechos individuales (IAS y GL)► Art 507: simulación y subterfugios.
► Requerimiento judicial del 10% de trabajadores con derecho a NC.
Human Capital
Remuneraciones
CONCEPTO. -
Contraprestaciones en dinero y las adicionales en especie avaluables en dinero que debe percibir el trabajador del empleador por causa del contrato de trabajo.
Artículo 41 (C. del Trabajo)
Remuneración para efectos previsionales (Art. 1° transitorio)
Human Capital
Remuneraciones
ELEMENTOS DEL CONCEPTO. -
• Contraprestación.• En dinero• En especie avaluable en dinero. Bienes: casa, auto, premios.• Percibida por el trabajador• Por causa del contrato de trabajo. Efectos tributarios
Human Capital
Remuneraciones
Exclusiones del concepto:• Colación: Art. 17. N° 14 LIR. Alumno en práctica, caso límite.• Movilización: Art. 17. N° 14 LIR. Alumno en práctica.• Viáticos: Art. 17 N° 15 LIR• Indemnización por años de servicio: Art. 17 N° 13 LIR• Indemnización por terminación de contrato de trabajo: Art. 17 N° 13 LIR• Indemnización por feriado legal y/o proporcional: Art. 178 Cód. Trabajo y
17 N° 29 LIR• Devoluciones de gastos por causa del trabajo• Gastos por traslado de residencia
Human Capital
Tasas de impuestos
► Tasas progresivas, marginales
DESDE HASTA TASA REBAJA TASA EFECTIVA-.- 507.154,50 0 -.- Exento
507.154,51 1.127.010,00 0,05 25.357,73 3%
1.127.010,01 1.878.350,00 0,1 81.708,23 6%
1.878.350,01 2.629.690,00 0,15 175.625,73 8%
2.629.690,01 3.381.030,00 0,25 438.594,73 12%
3.381.030,01 4.508.040,00 0,32 675.266,83 17%
4.508.040,01 5.635.050,00 0,37 900.668,83 21%
5.635.050,01 Y MAS 0,4 1.069.720,33 Más de 21%
TASAS IMPUESTO
REMUNERACION
Human Capital
Elemento temporal del impuesto
►Regla general: Percepción
►Regla especial: Devengamiento
Human Capital
Tributación
TODAS LAS REMUNERACIONES SON TRIBUTABLES
• Sobre UTM 13,5• Base mensual: reliquidación con más de un empleador. Art 47 LIR.
Sólo están exentos de impuestos o no constituyen rentas aquellos ingresos expresamente excluidos por alguna disposición legal (especialmente Art. 17 LIR).
Human Capital
Alternativas de planificación
Bonos anualesAPVAPVCDepósitos convenidosBecas de estudioIASConvenio de prestaciones complementariasCorporaciones de bienestarSOP
Human Capital
Bonos anuales
► Reliquidación del impuesto: tasas intermedias
► Flexibilidad de devengamiento
Human Capital
APV
► Régimen tributario para el Trabajador: 2 alternativas:► A: Renunciar a Art 42 bis (UF 50 /UF 600) y al retiro de aportes no
aplicarle impuesto único. ► Rentabilidad tributará igual que Cuenta 2 AFP. ► Tributación de pensión se rebajará proporcionalmente a montos de
fondos de APV y APVC. ► Bonificación fiscal del 15% de ahorro: se deposita cada año
► Con tope de 6 UTM ($225.000 aprox) por año calendario► Tope de 10 veces las cotizaciones obligatoria del año. ► Cuenta especial de bonificación: si hay retiros de aportes, se
descuenta 15% del retiro con cargo a esta cuenta, para el Fisco.► Rentabilidad de cuenta especial no tributa, mientras no se retire.
Human Capital
APV
– Régimen tributario para el Trabajador: 2 alternativas:– B Aplicar Art. 42 bis (UF 50/UF600) y al retiro aplicar impuesto único.
» UF 50 mensual (rebaja mensual)» UF 600 anual (reliquidación anual) : efectuados directamente. » Tope conjunto.
.
– Sistema se puede cambiar. Siempre se aplica tope de UF 600 por año calendario.
Human Capital
APVC
► Vigente desde octubre 2008.► Problema actual: escasa aplicación: sólo 5 contratos en AFP (187
trabajadores = 100 millones aprox.)► Modificaciones propuestas (SP, SBIF y SVS):
► Desde 1 marzo 2011► Aportes diferenciados por antigüedad.► Disminuye mínimo de trabajadores: 15% ó 100 trabajadores. (antes era
30% ó 300 trab.)► Vesting:
► Plazo de 2 años se cuenta desde el aporte (no desde la firma del contrato)► 5 años desde primer aporte: plena propiedad del trabajador, pasada y futura.► Acelaración de vesting si termina anticipadamente el plan.
Human Capital
Depósitos Convenidos
• Acuerdo escrito entre el empleador y trabajador: mensual, única vez, etc. • No tienen monto máximo . • Tienen tope de beneficio tributario INR: UF 900 por año. • No son un descuento de la remuneración (a diferencia de la cotización
voluntaria)• No son una modalidad de pago. • Generan ELD, pero sin franquicia tributaria hasta UF 900 por año.• No pueden ser retirados anticipadamente• Efecto en IAS.
Human Capital
Becas de estudio
► Ingreso no constitutivo de renta► Sin tope► Gasto efectivo• Becas de estudio de hijos de trabajadores: Gasto
– Art. 31 N° 6 bis: Otorgadas con relación a las cargas de
familia u otras normas de carácter general y uniforme
aplicables a todos los trabajadores de la empresa:
• 1,5 UTA estudios básicos y secundarios
• 5,5 UTA estudios superiores y pacto en instrumento colectivo
Human Capital
IAS
No constituyen ingreso renta hasta un máximo:
Un mes de remuneración por cada año de servicio o fracción superior a seis meses.
Remuneración: Promedio últimos 24 meses con IPC
Art. 17 N° 13 Ley de la Renta
Human Capital
Convenio Prestaciones Complementarias
► Aportes de la empresa► Naturaleza universal ► Coberturas:
► Salud► Contingencias sociales (nacimiento, matrimonio,
fallecimiento)► Becas de estudio
Human Capital
Corporación de Bienestar
► Aportes de la empresa► Naturaleza universal ► Personalidad jurídica propia► Coberturas:
► Salud► Contingencias sociales (nacimiento, matrimonio,
fallecimiento)► Becas de estudio
Human Capital
SOP
GRANT VESTING EXERCISE SALE
Grant: es la incorporación del empleado como participante del plan mediante el otorgamiento de la opción (aumento de capital).
Vesting: es el cumplimiento del plazo que habilita al empleado para ejercer su opción y adquirir las acciones.
Exercise: es el ejercicio de la opción y adquisición de la acción (dentro de 5 años, según ley chilena)
Sale: es la venta de la acción adquirida
Human Capital
SOP
GRANT VESTING EXERCISE SALE
•Si el plan se implementa aprovechando ciertas franquicias tributarias, la ganancia de capital puede quedar totalmente liberada de impuestos o quedar afecta a un impuesto menor al que se aplica a las remuneraciones: •Ley de Impuesto a la Renta (LIR):
– Art 17 N° 8: la ganancia de capital se grava con impuesto de primera categoría en calidad de único (17% - año 2011: 20%-), o
– Art. 107 la ganancia de capital no constituye renta si se cumplen requisitos en la adquisición y en la venta de la acción.
