Podsumowanie wyników za 1H 2017

Warszawa,

29 sierpnia 2017

AGENDA

• Podsumowanie 1H 2017

• Otoczenie rynkowe i wyniki finansowe

• Realizacja prognozy i podział zysku

• Biznesy pacjenckie

• Perspektywy na przyszłość

Ocena satysfakcji klientów w 2Q 2017 *

Podsumowanie 1H 2017 r.

Zaangażowaniepracowników

7 p.p. r/r

Farmacol

4,02

vs.3,87

w 2Q2016vs.

3,95

w 2Q 2016

Pelion

3,94

NEUCA4,17

vs.4,10

w 2Q 2016

* Barometr Satysfakcji Farmaceutów 2Q 2017

41%

w 2015

1,1 p.p r/r

Udziały w rynku hurtu aptecznego w 2Q 2017

28,8%

48%

w 2016

27,7%

w 2Q 2016

Podsumowanie wyników 1H 2017 r.

Zysk netto*

47 mln zł

Zysk z segmentu

produktów własnych

15,4 mln zł

Przychody ze sprzedaży

3,8 mld zł

Przychody ze sprzedaży

produktów własnych

59,3 mln zł

12%

17%

7%

7%

* wynik bez zdarzeń jednorazowych

Otoczenie rynkowe

Rynek hurtu aptecznego

• Wyhamowanie dynamiki rynku

w 2Q, jednak oczekiwane tempo

wzrostu na poziomie 4%

Wartość rynku hurtu aptecznego w kwartałach oraz

dynamika r/r w okresie 1Q 2015 – 2Q 2017 (mld zł,%)*

*dane IMS Health

7,12

6,38 6,446,57

7,49

6,78 6,736,97

7,81

6,87

9,36,5

3,2 1,55,2 6,3 4,5 6,1 4,3

1,4

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

2015 2016 2017

5,1% 5,5% 2,9%

Pozycja rynkowa NEUCA

2015 2016

Kwartalne udziały Grupy NEUCA w podziale na

segmenty rynku w okresie 1Q 2015 – 2Q 2017 (%)

29,2

28,327,7

28,0

29,4 29,128,8

29,3 29,6

27,729,0

26,2

24,0 24,1

26,6

25,6 25,6

29,0 29,0

28,8

29,5

29,830,3

30,8

31,732,0

31,7

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

Łącznie Apteki sieciowe Apteki niezależne

• Istotny wzrost udziałów rynkowych

w relacji r/r

• Utrzymanie silnej pozycji

na rynku aptek niezależnych

2017

Satysfakcja klienta - NEUCA liderem jakości*

• NEUCA liderem na rynku pod względem

poziomu satysfakcji klientów wśród

największych dystrybutorów

*dane IMS Health, Monitor Apteczny 2Q 2017

4,6

4,4

4,5

4,3

4,3

4,3

4,3

4,5

4,3

4,2 serwis transportowy

serwis logistyczny

serwis reklamacyjny

szerokość asortymentu

atrakcyjność ofertyregularnej

warunki handlowe

ciągłość zaopatrzenia

serwisytelemarketingowe

poczuciebezpieczeństwa

oferta promocyjna

NEUCA Pelion Farmacol Średnia

Polecanie marki NEUCA przez farmaceutów

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017

Net Promotor Score* głównych dystrybutorów farmaceutyków

NEUCA Pelion Farmacol

*Wskaźnik lojalności klienta czyli jego gotowości do

rekomendowania produktu/usługi lub powtórnego zakupu.

strona 10 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2016

Wzrost zainteresowania programami partnerskimi

Liczba aptek w poszczególnych programach partnerskich na koniec danego okresu

12001123

1H 2016 1H 2017

6%

412

640

1H 2016 1H 2017

55%

3065

3570

1H 2016 1H 2017

17%

• Ponad 35% aptek (5333) w kraju uczestniczy w programach partnerskich Grupy NEUCA

• Transfer aptek z programu Zysk + do Partner +

67

aptek

Wyniki finansowe

Przychody ze sprzedaży (mld PLN)

• Sprzedaż Grupy znacząco powyżej dynamiki

rynku w pierwszym półroczu i drugim kwartale

1,68

3,55

1,78

3,78

2Q 2016 1H 2016 2Q 2017 1H 2017

7%

6% 2,9%

dynamika

rynku

w 1H 2017

Zysk operacyjny

• Czynniki mające wpływ na spadek zysku operacyjnego

• Okresowe zmiany w strukturze kanałów sprzedaży

• Konsolidacja producentów farmaceutycznych - ujednolicenie przez nich warunków handlowych i mniejsza wartość tzw. złotych strzałów

• Jednorazowy odpis w związku z postępowaniem upadłościowym jednego z producentów farmaceutycznych

• Dostosowanie do zmian w prawie (wdrożenie systemu monitoringu obrotu oraz dostosowanie do dyrektywy RODO)

28,9

74,0

16,1

60,3

2Q 2016 1H 2016 2Q 2017 1H 2017

-18%

-44%

28,9

74,0

16,1

55,3

2Q 2016 1H 2016 2Q 2017 1H 2017

-25%

-44%

Zysk operacyjny (mln PLN) Zysk operacyjny (mln PLN) bez zdarzeń jednorazowych

Zysk netto

Zysk netto (mln PLN)

21,6

56,8

11,7

42,0

2Q 2016 1H 2016 2Q 2017 1H 2017

-26%

-46%

Zysk netto (mln PLN) bez zdarzeń jednorazowych

21,6

56,8

11,7

47,0

2Q 2016 1H 2016 2Q 2017 1H 2017

-17%

-46%

• Poprawa salda kosztów i przychodów finansowych o 2,3 mln zł w 1H 2017 (r/r)

Przepływy pieniężne (mln PLN)

-2,2

Działalność inwestycyjna

• Wzrost zadłużenia netto do 130,6 mln zł, dług netto/ EBITDA na poziomie 0,9

Wyniki w segmencie produktów własnych

• Wyższe koszty R&D oraz zwiększone wydatki promocyjne na leki specjalistyczne na początku 2017 r.

• Uzyskanie rentowności na poziomie netto przez linię do pakowania w Swarzędzu

• Optymalizacja portfolio produktowego: 434 produktów na koniec 1H 2017 vs 455 na koniec 1H 2016

Wartość sprzedaży do aptek (mln PLN) oraz dynamika r/r Zysk netto (mln PLN) oraz dynamika r/r

26,4

52,9

29,9

59,3

2Q 2016 1H 2016 2Q 2017 1H 2017

13%

12%

6,6

14,4

7,8

15,4

2Q 2016 1H 2016 2Q 2017 1H 2017

18%

7%

Produkty własne jednym z fundamentów budowy marży brutto Grupy

43%

67 SKU

48% wzrostu r/r40%

332 SKU

19%*

32 SKU

Średnia marża brutto poszczególnych marek (%) i liczba produktów w 1H 2017

*Niższa marża efektem wyprzedaży starego asortymentu

• Genoptim – najbardziej innowacyjne i rentowne produkty własne NEUCA

• 15% udział marki Genoptim w portfolio produktów własnych, 48% wzrost liczby produktów (r/r)

• 45 SKU (25 leków) na listach leków refundowanych w lipcu

Realizacja prognozy finansowej 2017

Zysk netto* vs prognoza

PROGNOZA ZYSKU NETTO

2017

100 MLN

47%PROGNOZY

1H 2017

47 MLN

* wynik bez zdarzeń jednorazowych

• Zmiana celu finansowego ze 115 na 100 mln zł zysku netto bez zdarzeń jednorazowych na skutek

zmiany otoczenia rynkowego i kosztów wdrożenia nowych przepisów

Podział zysku

11,8

14,6

17,319,1

22,1

26,3

30,9

17,4

26,6

42,0

23,6*

3,23,8

4,335

5,75

2012 2013 2014 2015 2016 2017

Wartość dywidendy (mln zł) buy-back (mln zł) wartość dywidendy na akcję (zł)

2,6

* Program skupu akcji zrealizowany w I-VII 2017

• Podtrzymanie polityki dywidendowej pomimo prognozowanego spadku zysku netto

• Uchwalenie nowego programu skupu akcji na lata 2017-2018 o łącznej wartości 95,5 mln zł.

wzrost

o

10-15%

2018

Biznesy pacjenckie

Przychodnie lekarskie Świat Zdrowia

11

21

49

63

2014 2015 2016 VIII.2017

Liczba przychodni Baza pacjentów POZ (w tys.)

35

144*

80

* Stan na 17.08.2017

• W 60% przychodni wdrożenie licencji Kamsoft Serum w ramach projektu zwiększającego efektywność placówek

• Korzyści z synergii z obszarem badań klinicznych, telemedycyny i platformy Apteline.pl

100

1H 2017

12% marży brutto w segmencie przychodni

124 tys. wizyt pacjentów

specjalistycznych w 1H 2017

Badania kliniczne

• Pratia - największą siecią ośrodków działających w jednej Grupie w kraju

• Działalność w ponad 15 kategoriach terapeutycznych, w tym onkologii (obszar

onkologii odpowiada za blisko 30% prowadzonych badań klinicznych w Polsce)

• Otwarcie drugiego, po Dąbrowie Górniczej, ośrodka onkologicznego w Ostrołęce

• Ponad 2800 wizyt pacjentów w ośrodkach badań klinicznych

.Randomizacja

pacjentów

1H 2017

58% marży brutto w segmencie

badań klinicznych

• Wybór BioScience na CRO przez biotechnologiczną firmę Moleculin z USA

• Pierwsze niekomercyjne badanie onkologiczne w Polsce, przy współpracy

z Polską Grupą Szpiczakową

.

E-commerce – Ortopedio.pl

• Ponad 1200 aptek współpracujących z Ortopedio.pl w całym kraju,

w tym 40 z refundacją sprzętu przez NFZ

• 100 tysięcy użytkowników miesięcznie

• Skokowa dynamika przychodów i liczby zamówień

1H 2017

24% marży brutto Ortopedio.pl

w

E-commerce – Apteline.pl

• Współpraca z blisko 600 aptekami w kilkunastu największych miastach w Polsce

• Rezerwacja leku i odbiór w stacjonarnej placówce

• Plan osiągnięcia zasięgu 800 aptek do końca roku

• Wprowadzenie nowych programów dedykowanych osobom z chorobami serca oraz

alergiami i astmą

7,7 tys. produktów dostępnych

w ofercie Apteline.pl

Telemedycyna

( *wskaźnik lojalności klienta czyli jego gotowości do

rekomendowania produktu/usługi lub powtórnego zakupu. Wskaźnik 50+ jest

bardzo dobrym wynikiem)

• Lipiec 2017r. - 7 tys. pacjentów w programie Diabdis skierowanym do diabetyków

• Ponad 300 tys. zebranych badań od diabetyków

• Net Promoter Score* programu Diabdis badany w 2Q 2017 roku wyniósł +59.

• 26 tys. pobrań aplikacji Diadbis na urządzenia z systemem Android

• Wdrożenie w kwietniu 2017 płatnej wersji Diabdis Basic – ponad 10 tys.

zarejestrowanych kont aplikacji – mobilnego dzienniczka diabetyka

Działania w środowisku start -upów

• 8 projektów w ramach akceleracji start-upów w programie Impact Poland

• Przygotowania do drugiej edycji projektu Scale UP w ramach Impact Poland

• Organizacja konferencji Clinical Trials Tech Meeting

• Przygotowania do II edycji programu Neukubator Healthcare Weekend

Perspektywa na przyszłość

Dziękujemy