polroČnÁ sprÁva k 30. 6. 2007 slavia capital group, a. … · 1e ostatné neobežné nehmotné...

POLROČNÁ SPRÁVA

k 30. 6. 2007

SLAVIA CAPITAL Group, a. s. Heydukova 6

814 99 Bratislava IČO:31 403 387

Spracované dňa 21.8.2007

Polročná správa k 30. 6. 2007

- 2 -

OBSAH

A. Účtovná závierka k 30. 6. 2007.

B. Správa o finančnej situácii za polrok 2007.

C. Opis dôležitých faktorov, ktoré ovplyvnili podnikateľskú činnosť Spoločnosti a hospodársky výsledok za polrok 2007.

D. Informácie o očakávanej hospodárskej a finančnej situácii v nasledujúcom polroku.

E. Iné skutočnosti, ktoré môžu ovplyvniť schopnosť Spoločnosti splácať svoje záväzky.


- 4 -

A. Účtovná závierka k 30. 6. 2007 Priebežná individuálna účtovná závierka Spoločnosti k 30.6.2007, ktorá pozostáva zo súvahy, výkazu ziskov a strát a poznámok k účtovnej závierke, je zostavená podľa Zákona č. 431/2002 Z.z. o účtovníctve a sprístupnená k nahliadnutiu v sídle Spoločnosti na Heydukovej ul. č. 6, v Bratislave. Táto individuálna účtovná závierka je zostavená na základe predpokladu, že Spoločnosť bude i naďalej nepretržite pokračovať vo svojej podnikateľskej činnosti. Účtovná závierka je súčasťou tejto polročnej správy. B. Správa o finančnej situácii k 30. 6. 2007 Údaje zo súvahy a výkazu ziskov a strát z konsolidovaných účtovných závierok za predchádzajúce dve účtovné obdobia Konsolidovaná súvaha

2005 2004 AKTÍVA

Číslo riadku

1a Goodwill 001 32 072 33 987

Ostatné nehmotné aktíva 002 7 759 2 197

1b Vývoj 003 0

1c Software 004 2 151 1 986

1d Oceniteľné práva 005 5 257 211

1e Ostatné neobežné nehmotné aktíva 006 0

1f Nedokončené nehmotné investície 007 351

Neobežné hmotné aktíva 008 163 766 122 980

2a Pozemky 009 18 116 2 016

2b Budovy, haly a stavby 010 70 010 91 052

2c Stroje, prístroje a zariadenia, dopravné prostriedky 011 73 591 27 905

2d Pestovateľské celky trvalých porastov 012 0

2e Základné stádo a ťažné zvieratá 013 0

2f Ostatné neobežné hmotné aktíva 014 1 029 987

2g Nedokončené hmotné investície 015 1 020 1 020

Investície 016 28 506 441

3a Investície do nehnuteľností 017 0

3b Investície v dcérskych spoločnostiach 018 0

3c Investície v pridružených podnikoch 019 28 506

3d Investície k dispozícii na predaj 020 0 441

Ostatný neobežný finančný majetok 021 214 375 74 992

4a Pôžičky podnikom v skupine 022 0

4b Ostatný neobežný finančný majetok 023 71 169 21 094

4c Pohľadávky z obchodné styku 024 0

4d Pohľadávky voči spoločníkom a združeniu 025 0

4e Pohľadávky v podnikoch s rozhodujúcim vplyvom 026 0

4f Pohľadávky v podnikoch s podstatným vplyvom 027 0

4g Iné dlhodobé pohľadávky 028 143 206 53 898

Neobežný majetok celkom 029 446 478 234 597

Zásoby 030 994 10 413

6a Materiál 031 636 320


- 5 -

6b Nedokončená výroba a polotovary 032 0 264

6c Výrobky 033 0

6d Zvieratá 034 0

6e Tovar 035 358 9 829

5a Investície určené na obchodovanie 036 15 770 37 941

5b Investície k dispozícii na predaj 037 0

Obchodné a iné obežné aktíva 038 1 301 174 665 468

Pohľadávky z obchodného styku 039 272 384 187 397

7a Krátkodobé obchodné pohľadávky 040 272 384 186 816

7b Poskytnuté preddavky na zásoby 041 0

7c Poskytnuté preddavky na neobežné aktíva 042 0 581

Iné obežné aktíva 043 1 028 790 478 071

7d Pohľadávky za upísané vlastné imanie 044 0

7e Pohľadávky voči spoločníkom a združeniu 045 0

7f Sociálne zabezpečenie 046 0

7g Pohľadávky v podnikoch s rozhodujúcim vplyvom 047 0

7h Pohľadávky v podnikoch s podstatným vplyvom 048 0

7i Iné pohľadávky 049 51

7j Náklady budúcich období 050 7 069 2 731

7k Príjmy budúcich období 051 48 187 5 043

7l Pôžičky s dobou splatnosti jeden rok 052 973 483 470 297

7m Daňové pohľadávky 053 48

Peniaze a peňažné ekvivalenty 054 324 409 343 980

8a Peniaze 055 3 678 7 918

8b Účty v bankách 056 320 731 336 062

Neobežný majetok držaný na predaj 057 60 092

Obežný majetok celkom 058 1 702 487 1 057 802

MAJETOK CELKOM 059 2 148 964 1 292 399

PASÍVA Číslo riadku 2005 2004

9a Základné imanie-akciový kapitál 060 830 000 830 000

Rezervné fondy 061 -2 879 430

10a Kapitálové fondy 062 -5 254 -58

10b Fondy zo zisku 063 2 375 488

Nerozdelené zisky 064 219 159 32 377

11a Výsledok hospodárenia minulých rokov 065 45 106 24 567

11b Výsledok hospodárenia bežného účtovného obdobia 066 174 053 7 810

12 Podiely iných spoločníkov 067 32 366 57 811

Vlastné imanie celkom 068 1 078 646 920 618

Dlhodobé pôžičky 069 319 841 154 938

13a Emitované dlhopisy 070 245 294 154 938

13b Dlhodobé zmenky na úhradu 071 15 547

13c Bankové úvery dlhodobé 072 59 000

Dlhodobé zamestnanecké pôžitky 073

Odložená daň 074 4 637 2 050

13d Odložený daňový záväzok 075 9 020 2 050

13e Odložená daňová pohľadávka 076 4 383

13f Dlhodobé záväzky z finančného lízingu 077 7 665

Ostatné neobežné záväzky 078 1 260 5 005


- 6 -

13g Záväzky voči podnikom s rozhodujúcim vplyvom 079

13h Záväzky voči podnikom s podstatným vplyvom 080

13i Dlhodobé prijaté preddavky 081

13j Dlhodobé obchodné záväzky 082 4 502

13k Ostatné dlhodobé záväzky 083 599 503

13l Dlhodobé rezervy 084 661

Neobežné záväzky celkom 085 333 403 161 993

Obchodné a ostatné záväzky 086 137 395 21 819

14a Záväzky z obchodného styku 087 76 684 6 974

14b Záväzky voči spoločníkom a združeniu 088

14c Záväzky voči zamestnancom 089 5 807 2 627

14d Záväzky zo sociálneho zabezpečenia 090 2 823 1 186

14e Záväzky voči podnikom s rozhodujúcim vplyvom 091

14f Záväzky voči podnikom s podstatným vplyvom 092

14g Iné záväzky 093 1 288

14h Výdavky budúcich období 094 3 421 3 413

14i Výnosy budúcich období 095 776 1 400

14j Rezervy zákonné 096

14k Ostatné krátkodobé rezervy 097 47 884 4 931

Krátkodobé zamestnanecké pôžitky 098

15a Daňové záväzky 099 22 146 2 952

Krátkodobé úročené pôžičky 100 571 883 185 017

16a Bežné bankové úvery 101 80 265 7

16b Krátkodobé finančné výpomoci 102 491 618 185 010

17a Krátkodobé záväzky z fin.lízingu 103 5 491

Záväzky týkajúce sa majetku držaného na predaj 104

Obežné záväzky celkom 105 736 915 209 788

Záväzky celkom 106 1 070 318 371 781

Vlastné imanie a záväzky celkom 107 2 148 964 1 292 399


- 7 -

Konsolidovaný výkaz ziskov a strát

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKOV A STRÁT Číslo

riadku 2005 2004

Druhové členenie 1 2

A+B Výnosy 001 1 705 175 80 664

A1 Tržby za predaj tovaru 002 1 529 402 2 429

A2 Tržby za predaj vlastných výrobkov a služieb 003 175 421 77 971

B1 Aktivácia 004 352

B2 Zmena stavu vnútropodnikových zásob vlastnej výroby 005 264

C1 Spotreba materiálu a energie 006 1 551 686 10 032

C2 Osobné náklady 007 96 347 70 815

C3 Odpisy nehmotného a hmotného neobežného majetku(551) 008 16 889 13 837

Pokles hodnoty neobežného majetku 009 5 442

D Ostatné náklady-netto (strata) 010 66 177 75 923

D1 Služby 011 97 185 78 631

D2 Dane a poplatky 012 2 761 946

D3 Tržby z predaja neobežných aktív a materiálu 013 69 512 10 567

D4 Zostatková cena predaných neobežných aktív a materiálu 014 28 340 10 346

D5 Zúčtovanie rezerv a časového rozlíšenia prevádzkových výnosov 015 13 6 656

D6 Tvorba rezerv a časového rozlíšenia prevádzkových nákladov 016 43 844 4 164

D7 Zúčtovanie opravných položiek do prevádzkových výnosov 017 1 743 3 785

D8 Tvorba opravných položiek do prevádzkových nákladov 018 633 2 194

D9 Ostatné prevádzkové výnosy 019 105 309 16 194

D10 Ostatné prevádzkové náklady 020 69 991 16 844

D11 Mimoriadne výnosy/náklady 021

E Úroky-netto (zisk) 022 41 122 56 907

E1 Výnosové úroky 023 97 756 78 051

E2 Nákladové úroky 024 56 634 21 144

F Ostatné finančné výnosy- netto (zisk) 025 186 704 46 433

F1 Tržby z predaja cenných papierov a vkladov 026 625 269 2 376 166

F2 Predané cenné papiere a podiely 027 601 654 2 329 593

F3 Výnosy z finančných investícií 028 171 088 768

F4 Náklady na finančné investície 029 192

F5 Výnosy z krátkodobého finančného majetku 030 1 934

F6 Náklady na krátkodobý finančný majetok 031 1 042 4 421

F7 Výnosy z precenenia cenných papierov a derivátových operácií 032 14 012 15 155

F8 Náklady na precenenie cenných papierov a derivátových operácií 033 5 525 6 176

F9 Kurzové rozdiely 034 -11 111 -8 202

F10 Ostatné finančné výnosy 035 48 4 284

F11 Ostatné finančné náklady 036 4 189 3 482

F12 Rezervy vo finančnej činnosti 037

F13 Opravné položky 038

Výsledok hospodárenia pred zdanením 039 196 460 13 397

G Daňové náklady 040 25 407 5 605

G1 Daň z príjmov splatná z bežnej činnosti 041 25 315 4 940

G2 Daň z príjmov odložená z bežnej činnosti 042 92 665

G3 Daň z príjmov splatná z mimoriadnej činnosti 043

G4 Daň z príjmov odložená z mimoriadnej činnosti 044

H1 Podiel pripadajúci na menšinových vlastníkov 046 3 000 18

H Výsledok hospodárenia za obdobie 045 174 053 7 810


- 8 -

Údaje o použitých postupoch konsolidovanej účtovnej závierky Konsolidovaná účtovná závierka za konsolidovaný celok spoločnosti SLAVIA CAPITAL Group, a. s. bola zostavená za účtovné obdobie od 1. januára do 31. decembra 2005 podľa Zákona č. 431/2002 Z.z. o účtovníctve a v súlade s Medzinárodnými účtovnými štandardami, v súlade s Medzinárodnými štandardami na zostavenie účtovnej závierky, v súlade s interpretáciami Stáleho výboru pre interpretácie a v súlade s interpretáciami Výboru pre medzinárodné interpretácie pre zostavenie účtovnej závierky platnými v rámci Európskej únie. Prvé použitie IFRS/ IAS sa riadi štandardom IFRS 1, pričom otváracia súvaha bola zostavená k 01.01.2004. Spoločnosť ako materská spoločnosť konsoliduje svoje dcérske spoločnosti metódou úplnej konsolidácie. Spoločnosť spoločný podnik zahŕňa metódou vlastného imania. Spoločnosť SLAVIA CAPITAL Group, a.s. k 31.12.2005 konsolidovala účtovné závierky týchto spoločnosti:

• SLÁVIA CAPITAL a.s., o. c. p., Heydukova 6, P. O. Box 29, 814 99 Bratislava, IČO: 31 395 554, v ktorej k 31.12.2005 vlastnila 90,25%-ný podiel na základnom imaní, metódou úplnej konsolidácie,

• SLAVIA CAPITAL Energy, a.s. , Heydukova 6, 811 08 Bratislava, IČO: 35 858 729, v ktorej k 31.12.2005 vlastnila 100%-ný podiel na základnom imaní, metódou úplnej konsolidácie,

• Asset Portfolio Servicing Slovakia, a.s. Heydukova 6, 811 08 Bratislava, IČO: 35 874 392, v ktorej k 31.12.2005 vlastnila 100%-ný podiel na základnom imaní, metódou úplnej konsolidácie,

• SLAVIA CAPITAL TRADE FINANCE, a.s., Heydukova 6, 811 08 Bratislava, IČO: 35 862 939, v ktorej k 31.12.2005 vlastnila 100%-ný podiel na základnom imaní, metódou úplnej konsolidácie,

• GRÖSSLINGOVA 53 s.r.o., Heydukova 6, 811 08 Bratislava, IČO: 35 751 576, v ktorej k 31.12.2005 vlastnila 99,9%-ný podiel na základnom imaní, metódou úplnej konsolidácie,

• SC REAL s.r.o., ., Pražská 27, 811 04 Bratislava, IČO: 35 716 070, v ktorej k 31.12.2005 vlastnila 86,67%-ný podiel na základnom imaní, metódou úplnej konsolidácie,

• Terra – S.C. s.r.o., Pribinova 25, 811 09 Bratislava , IČO: 35 845 392, v ktorej k 31.12.2005 vlastnila 50%-ný podiel na základnom imaní, metódou metódou vlastného imania,

• ALT Progres, spol. s r.o., Heydukova 6, 811 08 Bratislava, IČO: 36 379 484, v ktorej spoločnosť SLAVIA CAPITAL TRADE FINANCE, .a. s. k 31.12.2005 vlastnila 100%-ný podiel na základnom imaní, metódou úplnej konsolidácie.

• SLAVIA CAPITAL Praha, a.s., Rytířska č.p. 534, 110 00 Praha, IČO:26 713 390, v ktorej k 31.12.2005 vlastnila 100%-ný podiel na základnom imaní, metódou úplnej konsolidácie.

• SLAVIA CAPITAL Services, a.s., Heydukova 6, 811 08 Bratislava, IČO:35 881 399, v ktorej k 31.12.2005 vlastnila 100%-ný podiel na základnom imaní, metódou úplnej konsolidácie.

• INVESTFINANCE Slovakia, a.s., Heydukova 6, 811 08 Bratislava, IČO:35 968 176, v ktorej k 31.12.2005 vlastnila 100%-ný podiel na základnom imaní, metódou úplnej konsolidácie.

• Carpathian Cargo, s.r.o., Kýčerského 5, 811 05 Bratislava, IČO:35 956 071, v ktorej k 31.12.2005 vlastnila 51%-ný podiel na základnom imaní, metódou úplnej konsolidácie.


- 9 -

• Energy Snina a.s., Heydukova 6, 811 08 Bratislava, IČO:35 940 832, v ktorej k 31.12.2005 spoločnosť SLAVIA CAPITAL Energy, a.s. vlastnila 50%-ný podiel na základnom imaní, metódou úplnej konsolidácie.

• Asset Portfolio Servicing s.r.o., Michalska 1/429, 110 00 Praha, Česká republika, IČO: 27 117 952, v ktorej k 31.12.2005 vlastnila 100%-ný podiel na základnom imaní, metódou úplnej konsolidácie,

• Asset Portfolio Servicing Beograd d.o.o. Ul. Svetozara Markovica 19, 110 00 Beograd, Srbsko, IČO: 20 129 573, v ktorej k 31.12.2005 vlastnila 100%-ný podiel na základnom imaní, metódou úplnej konsolidácie,

• Investfin d.o.o. Beograd, Smiljaniceva 34 19, 110 00 Beograd, Srbsko, IČO: 20 084 065, v ktorej k 31.12.2005 vlastnila 100%-ný podiel na základnom imaní, metódou úplnej konsolidácie,

• VAGÓNKA, a.s. Trebišov, Kpt. Nálepku 2561/47, 075 01 Trebišov, IČO: 31 716 121, v ktorej k 31.12.2005 vlastnila 40%-ný podiel na základnom imaní, metódou vlastného imania.

Zmeny v konsolidovanom celku v priebehu roka 2006:

• Predaj obchodného podielu v spoločnosti GRÖSSLINGOVA 53, s. r. o., so sídlom: Heydukova 6, 811 08 Bratislava, IČO: 35 751 576, vo výške 99,9%.

• Dcérska spoločnosť SLÁVIA CAPITAL, a.s., obchodník s cennými papiermi, so sídlom Heydukova 6, P.O.Box 29, 814 99 Bratislava, IČO: 31 395 554 znížila základné imanie o 164 000 tis. Sk stiahnutím akcií z obehu, na základe súhlasu NBS zo dňa 15.5.2006.

• Predaj 82% podielu na základnom imaní spoločnosti SLAVIA CAPITAL Energy, a.s., so sídlom: Heydukova 6, 811 08 Bratislava, IČO: 35 858 729.

• Spoločnosť založila dcérsku spoločnosť pod názvom Asset Portfolio Servicing a.s., so sídlom Heydukova 6, 811 08 Bratislava, IČO: 36 613 860, so základným imaním 1 000 tis. SKK. Podiel na základnom imaní je 100%.

• Predaj 118 ks kmeňových akcií spoločnosti INVESTFINANCE Slovakia, a.s., so sídlom Heydukova 6, 811 08 Bratislava, IČO: 35 968 176. Spoločnosť k 31.12.2006 eviduje podiel na základnom imaní vo výške 88,2%.

• Predaj 50% obchodného podielu spoločnosti TERRA-S.C.,s.r.o., so sídlom Pribinova 25, 811 09 Bratislava, IČO: 35 845 392.

• Spoločnosť nakúpila 1 075 ks kmeňových zaknihovaných akcií spoločnosti Energy Snina, a.s., so sídlom Strojárska 4435, 069 01 Snina.

• Spoločnosť predala za účelom vytvorenia novej štruktúry konsolidovaného celku dcérskej spoločnosti Asset Portfolio Servicing, a.s. nasledovné podiely:

o 100%-ný podiel v dcérskej spoločnosti Asset Portfolio Servicing Beograd d.o.o., so sídlom Ul Svetozara Markovica 19, 110 00 Beograd,

o 100%-ný podiel v dcérskej spoločnosti Asset Portfolio Servicing Czech Republic, a.s., so sídlom Michalská 1/429, 110 00 Praha, IČO: 27 117 952,

o 100%-ný podiel v dcérskej spoločnosti Asset Portfolio Servicing Slovakia, a.s., so sídlom Heydukova 6, 811 08 Bratislava, IČO: 35 874 392.

• Dcérska Spoločnosť Asset Portfolio Servicing, a.s., založila dcérsku spoločnosť Asset Portfolio Servicing Poland so sídlom: Jana Pawla II, c.25, XP, kod 00-854, Warsava, Poľsko, so základným imaním 50 000 PLN. Spoločnosť vlastní 100% podiel na jej základnom imaní.

• Dcérska spoločnosť SLÁVIA CAPITAL, a.s., obchodník s cennými papiermi obstarala 52%-ný podiel na základnom imaní spoločnosti KOBYT, a.s., so sídlom Heydukova 6, 814 99 Bratislava, IČO:35 891 025.


- 10 -

• Dcérska spoločnosť SLAVIA CAPITAL TRADE FINANCE, a.s. obstarala 100%-ný podiel na základnom imaní spoločnosti DIRECT 21, a.s., so sídlom Sološnícka 79, 841 04 Bratislava, IČO: 35 729 112.

Konsolidovaná účtovná závierka k 31.12.2006 za konsolidovaný celok spoločnosti SLAVIA CAPITAL Group, a.s. nie je ku dňu podania polročnej správy overená audítorom. Po jej overení audítorom a schválení Valným zhromaždením bude konsolidovaná účtovná závierka bez zbytočného odkladu predložená Národnej banke Slovenska, sprístupnená v sídle spoločnosti v Bratislave, Heydukova 6 a uložená v Zbierke listín Okresného súdu Bratislava I. Prehľad prijatých bankových úverov a iných úverov

Bankové úvery Zostatok k 30.6.2006 v tis. SK Druh úveru Dátum poskytnutia

úveru Dátum splatenia úveru

Tatra banka a.s. 103 867 kontokorentný 29.6.2007 4.7.2007

Celkom 103 867 - - -

Spoločnosť k 30.6.2007 vykazovala objem iných prijatých krátkodobých výpomocí od nebankových subjektov so splatnosťou do 1 roka v sume 5 600 tis. Sk, prijatých krátkodobých výpomocí z titulu emisie vlastných zmeniek v objeme 240 312 tis. Sk a záväzok z čerpania krátkodobého úveru z titulu VISA karty vo výške 88 tis. Sk. Spoločnosť reklasifikovala na základe zostávajúcej doby do splatnosti vydané dlhopisy v hodnote 152 482 tis. Sk na krátkodobé finančné výpomoci. Vydané cenné papiere Emisia SK 1110006329 Druh akcií – kmeňové, zaknihované, na meno Počet emitovaných akcií: 3 200 ks Menovitá hodnota 1 akcie 1 000 Sk Emisný kurz 1 akcie 1 000 Sk Emisia Sk 1110007335 Druh akcií – kmeňové, zaknihované, na meno Počet emitovaných akcií: 580 000 ks Menovitá hodnota 1 akcie 1 000 Sk Emisný kurz 1 akcie 1 000 Sk Emisia Sk 1110006238 Druh akcií – kmeňové, zaknihované, na meno Počet emitovaných akcií: 246 800 ks Menovitá hodnota 1 akcie 1 000 Sk Emisný kurz 1 akcie 1 000 Sk

Práva spojené s vydanými akciami Hlasovacie právo v plnom rozsahu, podiel na zisku, podiel na likvidačnom zostatku

Emisia SK4110001209 s dátumom začiatku vydávania 30.09.2004 Druh cenného papiera- Dlhopis SLAVIA CAPITAL Group I. emitované v Sk, zaknihované, na meno

Počet emitovaných dlhopisov 1 500 ks Menovitá hodnota 100 000 Sk Objem emisie k 30.6.2007 152 482 tis. Sk Termín splatenia menovitej hodnoty dlhopisu 30.09.2007 Spôsob určenia výnosu Úroková sadzba je stanovená 6M BRIBOR+2,2%

Termín výplaty úrokového výnosu z dlhopisu Polročne a to k 31.3. a k 30.09. príslušného kalendárneho roka

Práva spojené s vydanými dlhopismi Právo požadovať splatenie dlžnej sumy v menovitej hodnote a úroky k určenému dátumu.

Záruky za splatenie menovitej hodnoty dlhopisov nie sú

Polr

očná

sprá

va k

30.

6. 2

007

- 1

1 -

Dru

h ce

nnéh

o pa

pier

a

Form

a ce

nnéh

o pa

pier

a

Podo

ba

cenn

ého

papi

era

Poče

tM

enov

itá

hodn

ota

Men

aÚ

roko

vý

výno

s D

átum

sp

latn

osti

Práv

a sp

ojen

é s

cenn

ými p

apie

rmi

dlho

vý c

enný

pa

pier

lis

tinná

zm

enka

1

1 63

0 57

8.00

Sk

5.70

14.2

.200

8 pr

ávo

na v

ýpla

tu m

enov

itej h

odno

ty a

úro

ku k

u dň

u sp

latn

osti

zmen

ky

dlho

vý c

enný

pa

pier

lis

tinná

zm

enka

1

3 40

0 00

0.00

Sk

6.00

13.2

.200

8 pr

ávo

na v

ýpla

tu m

enov

itej h

odno

ty a

úro

ku k

u dň

u sp

latn

osti

zmen

ky

dlho

vý c

enný

pa

pier

lis

tinná

zm

enka

1

3 70

0 00

0.00

Sk

5.50

2.2.

2008

pr

ávo

na v

ýpla

tu m

enov

itej h

odno

ty a

úro

ku k

u dň

u sp

latn

osti

zmen

ky

dlho

vý c

enný

pa

pier

lis

tinná

zm

enka

1

30 0

00 0

00.0

0Sk

5.

502.

2.20

08

práv

o na

výp

latu

men

ovite

j hod

noty

a ú

roku

ku

dňu

spla

tnos

ti zm

enky

dl

hový

cen

ný

papi

er

listin

ná

zmen

ka

17

000

000.

00S

k 5.

502.

3.20

08

práv

o na

výp

latu

men

ovite

j hod

noty

a ú

roku

ku

dňu

spla

tnos

ti zm

enky

dl

hový

cen

ný

papi

er

listin

ná

zmen

ka

15

126

425.

00S

k 7.

0018

.1.2

008

práv

o na

výp

latu

men

ovite

j hod

noty

a ú

roku

ku

dňu

spla

tnos

ti zm

enky

dl

hový

cen

ný

papi

er

listin

ná

zmen

ka

110

000

000

.00

Sk

5.50

15.3

.200

8 pr

ávo

na v

ýpla

tu m

enov

itej h

odno

ty a

úro

ku k

u dň

u sp

latn

osti

zmen

ky

dlho

vý c

enný

pa

pier

lis

tinná

zm

enka

1

18 9

43 3

06.0

0Sk

5.

0030

.4.2

008

práv

o na

výp

latu

men

ovite

j hod

noty

a ú

roku

ku

dňu

spla

tnos

ti zm

enky

dl

hový

cen

ný

papi

er

listin

ná

zmen

ka

170

900

000

.00

Sk

5.11

28.1

1.20

07

práv

o na

výp

latu

men

ovite

j hod

noty

a ú

roku

ku

dňu

spla

tnos

ti zm

enky

dl

hový

cen

ný

papi

er

listin

ná

zmen

ka

111

233

452

.00

Sk

5.50

30.4

.200

8 pr

ávo

na v

ýpla

tu m

enov

itej h

odno

ty a

úro

ku k

u dň

u sp

latn

osti

zmen

ky

dlho

vý c

enný

pa

pier

lis

tinná

zm

enka

1

7 00

0 00

0.00

Sk

5.50

11.4

.200

8 pr

ávo

na v

ýpla

tu m

enov

itej h

odno

ty a

úro

ku k

u dň

u sp

latn

osti

zmen

ky

dlho

vý c

enný

pa

pier

lis

tinná

zm

enka

1

2 00

0 00

0.00

Sk

5.50

26.4

.200

8 pr

ávo

na v

ýpla

tu m

enov

itej h

odno

ty a

úro

ku k

u dň

u sp

latn

osti

zmen

ky

dlho

vý c

enný

pa

pier

lis

tinná

zm

enka

1

4 08

1 81

0.00

Sk

5.50

10.5

.200

8 pr

ávo

na v

ýpla

tu m

enov

itej h

odno

ty a

úro

ku k

u dň

u sp

latn

osti

zmen

ky

dlho

vý c

enný

pa

pier

lis

tinná

zm

enka

1

8 00

0 00

0.00

Sk

5.50

3.5.

2008

pr

ávo

na v

ýpla

tu m

enov

itej h

odno

ty a

úro

ku k

u dň

u sp

latn

osti

zmen

ky

dlho

vý c

enný

pa

pier

lis

tinná

zm

enka

1

4 24

7 94

1.00

Sk

5.50

6.6.

2008

pr

ávo

na v

ýpla

tu m

enov

itej h

odno

ty a

úro

ku k

u dň

u sp

latn

osti

zmen

ky

dlho

vý c

enný

pa

pier

lis

tinná

zm

enka

1

2 00

0 00

0.00

Sk

5.50

9.5.

2008

pr

ávo

na v

ýpla

tu m

enov

itej h

odno

ty a

úro

ku k

u dň

u sp

latn

osti

zmen

ky

dlho

vý c

enný

pa

pier

lis

tinná

zm

enka

1

8 36

9 42

2.00

Sk

5.70

23.1

.200

8 pr

ávo

na v

ýpla

tu m

enov

itej h

odno

ty a

úro

ku k

u dň

u sp

latn

osti

zmen

ky

dlho

vý c

enný

pa

pier

lis

tinná

zm

enka

1

17 1

46 4

26.0

0C

ZK

4.00

30.5

.200

8 pr

ávo

na v

ýpla

tu m

enov

itej h

odno

ty a

úro

ku k

u dň

u sp

latn

osti

zmen

ky

dlho

vý c

enný

pa

pier

lis

tinná

zm

enka

1

3 37

3 19

3.00

CZK

4.

0019

.1.2

008

práv

o na

výp

latu

men

ovite

j hod

noty

a ú

roku

ku

dňu

spla

tnos

ti zm

enky

dl

hový

cen

ný

papi

er

listin

ná

zmen

ka

123

338

463

.00

CZK

4.

0012

.6.2

008

práv

o na

výp

latu

men

ovite

j hod

noty

a ú

roku

ku

dňu

spla

tnos

ti zm

enky


- 12 -

Vydané vymeniteľné dlhopisy Spoločnosť k 30.6.2007 neemitovala žiadne vymeniteľné dlhopisy.

C. Opis dôležitých faktorov, ktoré ovplyvnili podnikateľskú činnosť Spoločnosti a hospodársky výsledok za polrok 2007.

Na podnikateľskú činnosť Spoločnosti priaznivo vplývali makroekonomické a mikroekonomické faktory hlavne vývoj domáceho podnikateľského prostredia, stabilizácia politických pomerov a pozitívny trend ekonomickej situácie v rámci regiónu strednej a východnej Európy.

D. Informácie o očakávanej hospodárskej a finančnej situácii v nasledujúcom polroku. Spoločnosť SLAVIA CAPITAL Group, a.s. očakáva stúpajúci rast bilančnej sumy aktív v súvislosti s orientáciou na financovanie nízko-rizikových projektov, ich štruktúrovaní a následnom predaji finálnemu investorovi. Spoločnosť dosiahla k 30.6.2007 zisk vo výške 6 324 tis. Sk, taktiež v nasledujúcom polroku očakáva zvýšenie výsledku hospodárenia vzhľadom na pozitívny vývoj makroekonomických a mikroekonomických faktorov, ktoré ovplyvňujú jej podnikateľskú činnosť. Spoločnosť plánuje dynamický trend hospodárenia so zameraním na zvýšenie ziskovosti a efektívnosti svojich kľúčových produktových titulov. Z hľadiska odvetví to bude energetika a palivá, finančné služby a oportunistické investície.

E. Iné skutočnosti, ktoré môžu ovplyvniť schopnosť Spoločnosti splácať svoje záväzky. Počas polroka 2007 v Spoločnosti nenastali a ani v nasledujúcom polroku Spoločnosť neočakáva žiadne skutočnosti, ktoré by významne ovplyvnili zmenu kurzu emitentom vydaných cenných papierov alebo schopnosť Spoločnosti plniť záväzky vyplývajúce z emisie cenných papierov.

Poznámky k priebežnej účtovnej závierke k 30.06.2007

2

Poznámka: Všetky údaje a informácie uvedené v týchto poznámkach vychádzajú z účtovníctva a nadväzujú na účtovné výkazy. Hodnotové údaje sú uvedené v tisícoch Sk (pokiaľ nie je uvedené inak). Čísla uvedené za položkou v zátvorkách alebo v stĺpcoch sú odvolávky na riadok alebo stĺpec príslušného výkazu (súvaha alebo výkaz ziskov a strát).

A. VŠEOBECNÉ INFORMÁCIE 1. Základné údaje o spoločnosti

Obchodné meno a sídlo SLAVIA CAPITAL Group, a.s. Heydukova 6, 814 99 Bratislava

Dátum založenia 28. augusta 1995 Dátum vzniku (podľa obchodného registra) 9. októbra 1995 Zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I. oddiel: Sa, vložka: 935/B Hlavná hospodárska činnosť

− Poradenská činnosť − operatívny a finančný leasing − sprostredkovateľská činnosť v oblasti obchodu − sprostredkovanie nákupu, predaja a prenájmu nehnuteľnosti

2. Zamestnanci

Stav k 30.6.2007 Stav k 30.6.2006

Priemerný počet zamestnancov 1 1 Z toho vedúci zamestnanci - -

3. Právny dôvod na zostavenie účtovnej závierky Táto účtovná závierka je priebežná individuálna účtovná závierka za spoločnosť SLAVIA CAPITAL Group, a. s.. Bola zostavená za účtovné obdobie od 1. januára do 30. júna 2007 podľa slovenských právnych predpisov, a to zákona o účtovníctve a postupov účtovania pre podnikateľov. 4. Dátum schválenia účtovnej závierky za rok 2006 Účtovnú závierku spoločnosti SLAVIA CAPITAL Group, a.s., za rok 2006 schválilo riadne valné zhromaždenie, ktoré sa konalo dňa 29. júna 2007.

B. INFORMÁCIE O ORGÁNOCH ÚČTOVNEJ JEDNOTKY Štaturárny orgán: Predstavenstvo

Ing. Peter Gabalec – predseda predstavenstva (od 08.10.2003) Ing. Viera Plavčanová – člen predstavenstva (od 19.08.2004) Mgr. Miriam Stowasserová - člen predstavenstva (od 19.08.2004) Ing. Viktor Levkanič – podpredseda predstavenstva (od 19.08.2004) Mgr. Martin Kvietik - podpredseda predstavenstva (od 30.11.2004)

Konanie menom spoločnosti Sú oprávnení všetci členovia predstavenstva, pričom za spoločnosť podpisuje predseda predstavenstva sám alebo dvaja členovia predstavenstva spoločne.

Dozorná rada Michael Fortier – predseda (od 30.11.2004) Ing. Adriana Jurková (od 02.08.2006) Ing. Andrea Dobrocká (od 02.08.2006)


3

C. INFORMÁCIE O SPOLOČNÍKOCH ÚČTOVNEJ JEDNOTKY Štruktúra spoločníkov Spoločnosti do 30.6. 2007 bola takáto:

Hlasovacie právaTSKK % %

Ing. Peter Gabalec 139 300 16,78 16,78Ing. Martin Kvietik 139 300 16,78 16,78Slavia Capital Holding SA 551 400 66,44 66,44

Spolu 830 000 100 100,00

Podiel na základom imaní

D. INFORMÁCIE O KONSOLIDOVANOM CELKU Schéma konsolidovaného celku tvorí Prílohu č. 3. Zmeny v konsolidovanom celku v priebehu 1. polroka 2007 :

• Spoločnosť predala 40 %-ný podiel na základnom imaní spoločnosti VAGÓNKA, a.s. ku dňu 31. 1. 2007. • Spoločnosť predala 336 ks akcií v menovitej hodnote 100 0000,- Sk dcérskej spoločnosti SLAVIA CAPITAL

TRADE FINANCE, a.s., Heydukova 6, 811 08 Bratislava. Spoločnosť sa 100 % podieľa na jej riadení. • Spoločnosť založila dcérsku spoločnosť PRIMROSE a.s., so sídlom Rytířská 534/13, 110 00 Praha 1, so

základným kapitálom 2 000 000,- CZK v podobe 2 ks kmeňových akcií na meno v menovitej hodnote 1 000 000,- CZK. Spoločnosť je jediným akcionárom, so 100%-ným podielom na základnom imaní.

• Spoločnosť Sitno Holding, a.s. predala 2,42%-ný podiel na základnom imaní spoločnosti SLAVIA CAPITAL Group, a.s. spoločnosti Slavia Capital Holding SA, ktorej podiel sa zvýšil na 66,44%.

• Spoločnosť obstarala 3 510 ks akcií dcérskej spoločnosti SLÁVIA CAPITAL, a.s., obchodník s cennými papiermi so sídlom Heydukova 6, Bratislava. Spoločnosť vlastní 100%-ný podiel na jej základnom imaní.

• Spoločnosť upísala 234 ks prioritných akcií spoločnosti na meno, v listinnej podobe s menovitou hodnotou jednej akcie 1 000,- Sk, spoločnosti Fashion Holding a.s., so sídlom Štefanovičova 12, 811 04 Bratislava, IČO: 36 746 398. Spoločnosť má podiel na základnom imaní 18%.

• Spoločnosť navýšila základné imanie dcérskej spoločnosti SLAVIA CAPITAL Beograd d.o.o., so sídlom Ul. Svetozara Markovica 19, 110 00 Beograd v objeme 36 000 EUR.

• Spoločnosť nakúpila 190 ks kmeňových akcií v cene 100 000,- za kus, spoločnosti Asset Portfólio Servicing, a.s., so sídlom Heydukova 6, Bratislava.

• Dcérska spoločnosť Asset Portfolio Servicing, a.s., obstarala dcérsku spoločnosť iCentrum, S.A. so sídlom Ziemowita 11, 53-678 Wroclaw, Poľsko, so základným maním 500 000,- PLN . Spoločnosť vlastní 100%-ný podiel na jej základnom maní.

• Dcérska spoločnosť Asset Portfolio Servicing, a.s., založila dcérsku spoločnosť ASSET PORTFOLIO SERVICING, S.R.L. Romania so sídlom Str. Stirbei Voda 26-28, Bucuresti, so základným maním 200,- RON . Spoločnosť vlastní 100%-ný podiel na jej základnom maní.

• Dcérska spoločnosť SLÁVIA CAPITAL a.s., obchodník s cennými papiermi, predala obchodný podiel vo výške 52% spoločnosti KOBYT a.s., so sídlom Heydukova 6, 814 99 Bratislava.

Spoločnosť ako materská spoločnosť konsoliduje svoje dcérske spoločnosti metódou úplnej konsolidácie. Spoločný podnik zahŕňa metódou vlastného imania. Konsolidovaná účtovná závierka k 31. 12. 2006 za konsolidovaný celok Spoločnosti bude po zostavení a schválení sprístupnená v sídle spoločnosti v Bratislave, Heydukova 6 a bude uložená v zbierke listín Okresného súdu Bratislava I.


4

E. INFORMÁCIE O ÚČTOVNÝCH ZÁSADÁCH A ÚČTOVNÝCH METÓDACH

1. Spoločnosť uplatňuje účtovné princípy a postupy účtovania v súlade so zákonom o účtovníctve a s postupmi

účtovania pre podnikateľov č. 23 054/2002-92, ktoré platia v Slovenskej republike. Účtovníctvo sa vedie v peňažných jednotkách slovenskej meny, t. j. v slovenských korunách.

2. Priebežná účtovná závierka k 30. 6. 2007 bola spracovaná za predpokladu nepretržitého pokračovania činnosti

spoločnosti. 3. Účtovníctvo sa vedie na základe dodržania časovej a vecnej súvislosti nákladov a výnosov. Za základ sa berú

všetky náklady a výnosy, ktoré sa vzťahujú na účtovné obdobie bez ohľadu na dátum ich platenia. 4. Pri oceňovaní majetku a záväzkov sa uplatňuje zásada opatrnosti, t. j. berú sa za základ všetky riziká, straty

a zníženia hodnoty, ktoré sa týkajú majetku a záväzkov a sú známe ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka pomocou rezerv, opravných položiek a odpisov.

5. Moment zaúčtovania výnosov. Výnosy sa účtujú pri splnení dodacích podmienok, nakoľko v tomto okamihu

prechádzajú na odberateľa významné riziká a vlastnícke práva. 6. Dlhodobé a krátkodobé pohľadávky, záväzky, úvery a pôžičky. Pohľadávky a záväzky sa v súvahe vykazujú ako

dlhodobé alebo krátkodobé podľa zostatkovej doby splatnosti ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka 7. Majetok a záväzky vyjadrené v cudzej mene sa prepočítavajú na slovenskú menu kurzom určeným v kurzovom

lístku NBS ku dňu uskutočnenia účtovného prípadu a v účtovnej závierke ku dňu jej zostavenia. Pri kúpe a predaji cudzej meny za slovenskú menu sa použil kurz, za ktorý boli tieto hodnoty nakúpené alebo predané. Spoločnosť účtuje kurzové rozdiely na ťarchu nákladov alebo v prospech výnosov okrem výnimiek presne stanovených v postupoch účtovania pre podnikateľov, ktoré sa účtujú na ťarchu alebo v prospech oceňovacích rozdielov.

8. Spoločnosť oceňuje majetok a záväzky :

a) ku dňu uskutočnenia účtovného prípadu, b) ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka.

9. Spôsob ocenenia jednotlivých zložiek majetku a záväzkov ku dňu uskutočnenia účtovného prípadu je

nasledovný: a) dlhodobý hmotný a nehmotný majetok obstaraný kúpou – obstarávacou cenou; obstarávacia cena je cena,

za ktorú sa majetok obstaral, a náklady súvisiace s jeho obstaraním (prepravné a clo),súčasťou obstarávacej ceny nie sú úroky z cudzích zdrojov a ani realizované kurzové rozdiely, ktoré vznikli do momentu zaradenia majetku do užívania.

b) dlhodobý finančný majetok – obstarávacou cenou; obstarávacia cena predstavuje cenu, za ktorú sa majetok obstaral, a náklady súvisiace s jeho obstaraním (poplatky a provízie maklérom, poradcom, burzám),

c) zásoby obstarané kúpou - obstarávacou cenou; pri úbytku rovnakého druhu zásob sa používa metóda FIFO; do vedľajších nákladov vstupuje clo, prepravné a provízie;

d) pohľadávky pri ich vzniku – menovitou hodnotou, pohľadávky pri odplatnom nadobudnutí (postúpení) alebo nadobudnutí vkladom do základného imania – obstarávacou cenou,

e) krátkodobý finančný majetok – obstarávacou cenou; obstarávacia cena je cena, za ktorú sa majetok obstaral, a náklady súvisiace s jeho obstaraním (poplatky a provízie maklérom, poradcom, burzám),peňažné prostriedky a ceniny menovitou hodnotou

f) záväzky pri ich vzniku – menovitou hodnotou, záväzky pri ich prevzatí – obstarávacou cenou.

10. Spôsob ocenenia jednotlivých zložiek majetku a záväzkov ku dňu účtovnej závierky je nasledovný: a) cenné papiere určené na obchodovanie a ostatné realizovateľné cenné papiere sa oceňujú trhovou cenou

alebo kvalifikovaným odhadom, pri dlhových cenných papieroch táto cena zahŕňa aj postupne dosahovaný úrokový výnos ku dňu zostavenia účtovnej závierky,

b) cenné papiere držané do splatnosti sa oceňujú obstarávacou cenou zvýšenou o postupne dosahovaný úrok ku dňu zostavenia účtovnej závierky a zvýšenou resp. zníženou o časť rozdielu medzi menovitou hodnotou cenného papiera a obstarávacou cenou cenného papiera. Tento rozdiel vzniká pri obstaraní cenného papiera a spoločnosť ho postupne / pomocou lineárnej metódy alebo pomocou metódy efektívneho úročenia / rozpúšťa na ťarchu nákladov resp. v prospech výnosov,

c) podiely na základnom imaní v obchodných spoločnostiach sa oceňujú metódou vlastného imania, d) pri dlhových cenných papieroch emitovaných spoločnosťou sa obstarávacia cena cenných papierov

postupne zvyšuje o úrokový náklad, e) prijaté pôžičky a úvery sa postupne zvyšujú o úrokový náklad, f) poskytnuté pôžičky a úvery sa postupne zvyšujú o úrokový výnos, g) zložky majetku zabezpečené zabezpečovacími derivátmi sa oceňujú reálnou hodnotou,


5

h) ostatné zložky majetku a záväzkov sa oceňujú obstarávacími cenami, pričom prechodné zníženie hodnoty majetku vyjadrujú oprávky a trvalé zníženie majetku vyjadrujú odpisy.

11. Cenné papiere spoločnosť rozdeľuje podľa zámeru, s ktorým boli obstarané na:

a) podielové cenné papiere zakladajúce rozhodujúci alebo podstatný vplyv, b) cenné papiere na obchodovanie, c) ostatné realizovateľné cenné papiere, d) cenné papiere držané do splatnosti. Cenné papiere spoločnosť rozdeľuje: a) na krátkodobý finančný majetok, b) na dlhodobý finančný majetok.

Spoločnosť má rozhodujúci vplyv, ak má podiel viac ako 50% na základnom imaní alebo na hlasovacích právach v obchodnej spoločnosti. Spoločnosť má podstatný vplyv, ak má podiel viac ako 20% a najviac 50% na základnom imaní alebo na hlasovacích právach v obchodnej spoločnosti. Tieto cenné papiere a podiely spoločnosť eviduje na účtoch dlhodobého finančného majetku / trieda 06 /. Cenné papiere na obchodovanie sú cenné papiere držané za účelom obchodovania a dosahovania zisku z cenových rozdielov, ktoré sú obchodované na tuzemskej alebo zahraničnej burze. Tieto cenné papiere spoločnosť eviduje na účtoch krátkodobého finančného majetku / trieda 25 /. Cenné papiere držané do splatnosti sú cenné papiere s určenou splatnosťou, pri ktorom má spoločnosť úmysel a schopnosť držať ich do splatnosti. Ak je zostatková doba splatnosti dlhšia ako 1 rok cenné papiere sú evidované na účtoch dlhodobého finančného majetku / trieda 06 /, ak je zostatková doba splatnosti kratšia ako jeden rok cenné papiere sú evidované na účtoch krátkodobého finančného majetku / trieda 25 /.

Ostatné realizovateľné cenné papiere sú cenné papiere, ktoré nie sú určené na obchodovanie alebo držané do splatnosti. Ak je zámer predať cenné papiere do jedného roka, potom tieto sú evidované na účtoch krátkodobého finančného majetku / trieda 25 /. Ak je zámer predať cenné papiere až po jednom roku, potom sú cenné papiere evidované na účtoch dlhodobého finančného majetku / trieda 06 /.

12. Zmenky: Spoločnosť účtuje o zmenkách nasledovne:

a) o zmenkách emitovaných spoločnosťou za účelom prijatia úveru ako o krátkodobých finančných výpomociach na účte 249,

b) o nakúpených zmenkách účtuje ako o dlhových cenných papieroch / v triede 06 alebo v triede 25 /. 13. Deriváty.

Deriváty sa členia podľa účelu použitia: a) na deriváty určené na obchodovanie, b) na deriváty určené na zabezpečovanie - hedging (zabezpečovacie deriváty). Deriváty sa členia podľa druhu finančného nástroja: a) pevné termínované operácie (futurity, forwardy, swapy), b) opcie.

Deriváty sa členia podľa podkladových aktív, od ktorých sú odvodené na: a) úrokové deriváty, b) menové deriváty, c) akciové deriváty, d) komoditné deriváty, e) úverové deriváty.

Spoločnosť obchodovala s menovým derivátmi iba na mimoburzovom trhu („OTC“ trh).

Vložený derivát je zmluvne dohodnutý základný finančný nástroj s derivátom, ktorý modifikuje základné vlastnosti finančného nástroja. Vložený derivát sa účtuje oddelene od základného finančného nástroja v prípade ak sú splnené súčasne tieto podmienky: a) ekonomické vlastnosti a riziká vloženého derivátu nie sú v úzkom vzťahu s ekonomickými vlastnosťami

a rizikami základného finančného nástroja, b) finančný nástroj s rovnakými podmienkami ako vložený derivát by spĺňal definíciu derivátu, c) zložený finančný nástroj nie je oceňovaný reálnou hodnotou alebo ak je oceňovaný reálnou hodnotou

zmeny v ocenení sú účtované v súvahe.

Na podsúvahových účtoch sa odo dňa nadobudnutia derivátu do dňa uplatnenia alebo skončenia derivátu účtujú pohľadávky a záväzky vyplývajúce z prijatia alebo dodania podkladových aktív, od ktorých je derivát odvodený. Pohľadávky a záväzky vyplývajúce z podkladových aktív sa oceňujú menovitou hodnotou. V deň uplatnenia alebo skončenia derivátu sa podkladové aktívum dodá alebo kúpi, zaúčtuje sa v súvahe.


6

Na súvahových účtoch sa účtujú deriváty v reálnych hodnotách. Reálna hodnota derivátu je rozdiel medzi reálnou hodnotou pohľadávky vyplývajúcej z podkladového aktíva a reálnou hodnotou záväzku vyplývajúceho z podkladového aktíva, pri derivátoch obchodovaných na burze (opcie a futurity) je reálnou hodnotou trhová cena ku dňu ocenenia vyhlásená na burze. Rozdiely z ocenenia derivátov na reálnu hodnotu okrem zabezpečovacích derivátov sa účtujú na účtoch vlastného imania až do vysporiadania, kedy je výsledok z obchodov zaúčtovaný cez Výkaz ziskov a strát. Na súvahových účtoch sa účtujú deriváty v slovenskej aj cudzej mene v prípade, ak ide o úrokový derivát v cudzej mene a Spoločnosť neoceňuje podsúvahové pohľadávky a záväzky z tohto úrokového derivátu z dôvodu zmien úrokových sadzieb.

14. Rezervy – sú záväzky s neurčitým časovým vymedzením alebo výškou a účtujú sa v očakávanej výške záväzku.

Spoločnosť vytvára rezervu na overenie a zverejnenie účtovnej závierky, na nevyfakturované dodávky a služby a rezervu na nevyčerpané dovolenky. Ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, sa posudzuje ich výška a odôvodnenosť.

15. Dlhodobý majetok sa odpisuje podľa odpisového plánu, ktorý bol stanovený s ohľadom na odhad reálnej

životnosti. Odpisovať sa začína v mesiaci zaradenia do používania.

Druh majetku Životnosť Ročná sadzba odpisov Budovy a stavby 20 rokov 5,0 % Kancelárske stroje 4 roky 25,0 % Dopravné prostriedky 4 roky 25,0 % Inventár 6 rokov 16,7 % Softvér 2 roky 50,0 %

Daňové odpisy sa uplatňujú podľa sadzieb uvedených v Zákone č. 595/2004 Z.z. o dani z príjmov /ďalej len „zákon o dani z príjmov"/ platných pre zrýchlené odpisovanie.

16. Leasing. Spoločnosť účtovala o : a) operatívnom leasingu, /na základe zmluvy o prenájme a podnájme/, b) finančnom leasingu /na základe zmluvy o kúpe najatej veci/. Spoločnosť ako nájomca pri finančnom leasingu uzavretom od 01. 01. 2004 vykazuje prenajatý majetok vo svojich aktívach v súvahe. Spoločnosť ako prenajímateľ pri operatívnom leasingu majetok vykazuje vo svojich aktívach v súvahe a obstarávaciu cenu eviduje v podsúvahe.

17. Daň z príjmov. Spoločnosť pri dani z príjmov osobitne účtuje: a) daň z príjmov splatnú za bežné účtovné a zdaňovacie obdobie, b) daň z príjmov odloženú do budúcich účtovných a zdaňovacích období.

Daň z príjmov splatnú za bežné účtovné a zdaňovacie obdobie spoločnosť vypočíta podľa zákona o dani z príjmov v znení neskorších noviel a zákonov. Použitá sadzba dane pre rok 2006 je 19%. Odložená daň z príjmov sa vypočíta z prechodných rozdielov medzi daňovou základňou aktív alebo záväzkov a ich účtovnou hodnotou vykázanou v súvahe. Daňovou základňou aktív alebo záväzkov je hodnota týchto aktív alebo záväzkov na daňové účely.

Prechodné rozdiely sú: a) zdaniteľné výnosy zistené pri určovaní základu dane (daňové straty) budúcich období, keď je účtovná

hodnota aktív alebo záväzkov nárokovaná alebo uhradená, vedú k odloženému daňovému záväzku, b) odpočítateľné sumy zistené pri určovaní základu dane (daňové odpočty) budúcich období, keď je účtovná

hodnota aktív alebo záväzkov nárokovaná alebo uhradená, vedú k odloženej daňovej pohľadávke. Odložená daňová pohľadávka je suma dane z príjmov nárokovaná v budúcich obdobiach pri: a) odpočítateľných prechodných rozdieloch, b) prevedených nevyužitých daňových stratách, c) prevedených nevyužitých daňových odpočtoch.

Odložený daňový záväzok je suma dane z príjmov uhradená v budúcich obdobiach z dôvodu zdaniteľných prechodných rozdielov.

18. Podsúvahové účty. Spoločnosť účtuje na podsúvahových účtoch skutočnosti, ktoré sú podstatné na posúdenie majetkovoprávnej situácie spoločnosti a jej ekonomických zdrojov, ktoré možno využiť.

19. Spoločnosť uplatňovala účtovné princípy, zásady a metódy konzistentne s rokom 2006.


7

F. ÚDAJE VYKÁZANÉ NA STRANE AKTÍV SÚVAHY

1. Dlhodobý nehmotný a hmotný majetok (r. 004 a 013 súvahy)

1.1. Pohyby na účtoch dlhodobého nehmotného majetku, oprávok, opravných položiek a zostatkovej hodnoty

Stavby Softvér Oceniteľné práva

Samostatné hnuteľné veci

Poskytnuté preddavky Celkom

Riadok súvahy 006 007 008 011 012 004 Obstarávacia cena K 1. januáru 2007 1 154 295 338 2 966 - 4 753 Prírastky - - - - - - Úbytky - - - - - - K 30. júnu 2007 1 154 295 338 2 966 - 4 753 Oprávky K 1. januáru 2007 471 295 338 708 - 1 812 Polročný odpis 46 - - 453 - 499 Prírastky - - - - - - Úbytky - - - - - - Presuny - - - - - - K 30. júnu 2007 517 295 338 1 161 - 2311 Zostatková hodnota K 1. januáru 2007 683 0 0 2 258 - 2 941 K 30. júnu 2007 637 0 0 1 805 - 2 442

Spoločnosť má v nájme (finančný lízing, zmluvy boli uzatvorené po 1. januári 2004) 2 motorové vozidlá v obstarávacej cene 2 867 TSKK (zostatková cena dvoch vozidiel k 30. júnu 2007 je 1 805 tis. Sk, k 30. júnu 2006 evidovala spoločnosť 1 motorové vozidlo, ktorého zostatková cena bola 1 092 tis. Sk).

1.2. Spôsob a výška poistenia dlhodobého nehmotného a hmotného majetku Dlhodobý hmotný majetok je poistený pre prípad škôd spôsobených krádežou a živelnou pohromou: Predmet poistenia Názov poisťovne 30.6.2007

TSKKMotorové vozidlá ALIANZ, a.s. 43Motorové vozidlá Volkswagen Finančné služby 23Motorové vozidlá CAC LEASING 74Nehnuteľnosti Česká poisťovňa Slovensko, a.s. 6Dlhodobý majetok Česká poisťovňa Slovensko, a.s. 19Spolu 165


8

2. Dlhodobý finančný majetok (r. 023 súvahy)

2.1. Pohyby na účtoch dlhodobého finančného majetku

Dlhodobý finančný majetok

Podielové CP a podiely v ovládanej osobe (061)

Podielové CP s podstatným vplyvom (062)

Cenné papiere na predaj(063)

Cenné papiere držané do splatnosti(065)

Obstarávaný dlhodobý majetok(043) Celkom

Obstarávacia cena k 01.01.2007 287 426 39 969 7 934 683 275 0 1 018 604Prírastky 26 571 37 030 - 156 926 26 571 247 098 Prírastky - zvýšenie ZI Úbytky - predaje 33 600 30 169 - 387 122 26 571 477 462 Presuny - - - - -k 30.6.2007 280 397 46 830 7 934 453 079 0 788 240 Oceňovacie rozdiely/

dopad na vlastné imanie /

k 01.01.2007

(12 724) 3 679 - (2 014) -

(11 059) Zníženie ceny

Zvýšenie ceny - 0

Predaje 7 098 2 030 9 128k 30.6.2007 (5 626) 1 649 (2 014) (5 991)Celkom hodnota k 1.1.2007 274 702 43 648 7 934 681 261 0 1 007 545k 30.6.2007 274 771 48 479 7 934 451 065 0 782 249

2.1.1. Spoločnosti ovládané a s podstatným vplyvom (r. 024 a 025 súvahy)

Na účte 062 - Podielové cenné papiere a podiely s podstatným vplyvom eviduje spoločnosť nakúpené prioritné akcie spoločnosti Fashion Holding a.s., v hodnote 35 000 tis. Sk a akcie spoločnosti Energy Snina, a. s. v reálnej hodnote 13 479 tis. Sk. 2.1.2. Ostatné dlhodobé cenné papiere a podiely (r. 026 súvahy)

Realizovateľné cenné papiere a podiely / spriaznené osoby /

Spoločnosť eviduje na účte 063 18 %-ný podiel SLAVIA CAPITAL Energy a.s., v reálnej hodnote 7 934 tis. Sk. Na účte 065 eviduje k 30.06.2007 zmenky so splatnosťou dlhšou ako 12 mesiacov v reálnej hodnote 451 065 tis. Sk. 3. Pohľadávky (r. 041 a 048 súvahy) 3.1.1. Členenie pohľadávok celkom, vrátane skupiny:

30. jún 2007

Po lehote splatnosti Kategória pohľadávok

Do lehoty splatnosti < 30 dní < 90 dní < 180 dní < 360 dní > 360 dní Celkom

Dlhodobé r. 041 25 711 - - - - - 25 711 Krátkodobé r. 048 11 944 517 9 680 1 830 2 074 2 660 28 705

Bežná lehota splatnosti krátkodobých pohľadávok je 14 dní. Významnú položku krátkodobých pohľadávok vo výške 7 542 tis. Sk tvorí nárok na vyplatenie dividend z dcérskych spoločností, ktorý bude splatený v 2. polroku 2007.


9

30. jún 2006

Po lehote splatnosti Kategória pohľadávok

Do lehoty splatnosti < 30 dní < 90 dní < 180 dní < 360 dní > 360 dní Celkom

Dlhodobé r. 041 20 507 - - - - - 20 507 Krátkodobé r. 048 229 396 1 765 14 817 1 970 155 219 248 322

3.1.2. Pohľadávky voči spriazneným osobám

Položka Suma k 30. 6. 2007 Suma k 30.6.2006Dlhodobé pohľadávky 20 965 20 507Iné pohľadávky (r. 046) 20 350 20 507Úrok k dlhodobým pohľadávkam 615 0Krátkodobé pohľadávky 10 670 1 231Pohľadávky z obchodného styku (r. 049) z toho podľa účelu: 3 128 1 231 Poskytnutie záruky 20 285 poistné majetku 194 ostatné 240 3

pohľadávky z titulu predaja majetku 0 381poradenstvo 2 868 368dividendy 7 542 0

Celkom 31 635 21 738 3.1.3. Opravné položky k pohľadávkam

Položky súvahy, ku ktorým sú tvorené opravné položky:

Položka Riadok Stav k 1. 1. 2007 Tvorba Presuny Zníženie Stav

k 30. 6. 2007 Krátkodobé pohľadávky Pohľadávky z obchodného styku 049 3 597 3 253 3 671 - 10 521Spolu x 3 597 3 253 3 671 - 10 521

Opravné položky k pohľadávkam tvorila Spoločnosť na základe individuálneho posúdenia rizikovosti pohľadávok, ktorých splatnosť presiahla obdobie dlhšie ako 90 dní. Presun 100 % opravnej položky vo výške 3 671 tis. Sk vytvorenej k 31.12.2006 k cenným papierom na opravné položky tvorené k pohľadávkam bol účtovaný z dôvodu reklasifikácie zmeniek po splatnosti na pohľadávky. 3.1.4. Odložená daňová pohľadávka Spoločnosť k 30. 6. 2007 evidovala odloženú daň ako odloženú daňovú pohľadávku, ktorej výpočet je uvedený v nasledujúcej tabuľke:

30. 06. 2007 30. 06. 2006TSKK TSKK

Odložená daňová pohľadávka z rozdielu medzi tvorbou účtovnej a daňovej opravnej položky 52 40

Odložená daň z titulu rozdielu medzi účtovnou a daňovou hodnotou majetku(záväzok) -119

Predpoklad umorenia daňovej straty v budúcnosti vo výške 13 646 TSKK 2 593

Precenenie majetkových podielov metódou vlastného imania na reálnu hodnotu 2 101 -24 467

Odložená daňová pohľadávka(+)/záväzok(-) 4 746 -24 546


10

4. Finančné účty (r. 056 súvahy) Spoločnosť má finančný majetok v štruktúre Položka 30.6.2007 30.06.2006 Peňažné prostriedky 10 108 24 111 Pokladňa 5 217 100 Ceniny 6 4 Bankové účty bežné 2 477 5 659 Bankové účty termínované s dobou viazanosti menej ako 3 mesiace 2 408 18 348 Krátkodobý finančný majetok - ostatný 610 180 756 978 Dlhové cenné papiere držané do splatnosti 610 180 749 208 Ostatné realizovateľné cenné papiere - 7 770

Peňažné ekvivalenty sú krátkodobý finančný majetok, ktorý je zameniteľný za vopred známu sumu peňažných prostriedkov, pri ktorom nie je riziko výraznej zmeny jeho hodnoty v najbližších troch mesiacoch ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka. Peňažné ekvivalenty z krátkodobého majetku predstavujú dlhové cenné papiere držané do splatnosti so zostatkovou dobou splatnosti do 3 mesiacov od 30. 6. 2007. Finančný majetok týkajúci sa spriaznených osôb Položka k 30.06.2007 k 30.06. 2006 Krátkodobý finančný majetok Dlhové cenné papiere držané do splatnosti - zmenky 553 335 68 580 Ostatné realizovateľné cenné papiere - - Obstaranie krátkodobého finančného majetku - - Spolu 553 335 68 580

Úroková sadzba použitá pri cenných papieroch týkajúcich sa spriaznených osôb je sadzba obvyklá na trhu. 5. Časové rozlíšenie (r. 062 súvahy)

Položka Riadok Spolu k 30.06.2007 Spolu k 30. 6. 2006 Náklady budúcich období: 063 13 576 262

z toho: NBO z titulu finančného prenájmu 262 predplatené nájomné záloha na lízing 327 - ostatné 13 249 -

Príjmy budúcich období 064 202 - Spolu 062 13 778 262

Spoločnosť neeviduje k 30.6.2007 náklady budúcich období voči spriazneným osobám. Najvýznamnejšia položka nákladov budúcich období sú náklady na poradenské služby vo výške 13 247 tis. Sk, ktoré sa týkajú výkonov Spoločnosti realizovaných v budúcich obdobiach.


11

G. ÚDAJE VYKÁZANÉ NA STRANE PASÍV SÚVAHY

1. Vlastné imanie (r. 066 súvahy) 1.1. Informácie o základnom imaní

Základné imanie pozostáva z 830 000 akcií na meno v zaknihovanej podobe s menovitou hodnotou jednej akcie 1 000 Sk. Základné imanie bolo splatené v plnej výške. Emisia SK 1110006329 Druh akcií –zaknihované, na meno Počet emitovaných akcií: 3 200 ks Menovitá hodnota 1 akcie 1 tis. Sk Emisný kurz 1 akcie 1 tis. Sk

Emisia SK 1110007335 Druh akcií –zaknihované, na meno Počet emitovaných akcií: 580 000 ks Menovitá hodnota 1 akcie 1 tis. Sk Emisný kurz 1 akcie 1 tis. Sk

Emisia SK 1110006238 Druh akcií –zaknihované, na meno Počet emitovaných akcií: 246 800 ks Menovitá hodnota 1 akcie 1 tis. Sk Emisný kurz 1 akcie 1 tis. Sk

1.2. Rozdelenie účtovného zisku

Druh prídelu Rozdelenie zisku za rok 2006 Prídel do zákonného rezervného fondu 11 155 Dividendy 100 391 Zisk na rozdelenie spolu 111 546

2. Rezervy (r. 087 súvahy) 2.1. Krátkodobé rezervy (r. 090 súvahy)

Charakteristika rezervy Stav k 1. 1. 2007 Tvorba Použitie Stav k 30.06.2007 Čerpanie do

12 mesiacov Rezerva na nevyčerpané dovolenky 7 7 0 0Rezerva na nevyúčtované služby spojené s nájmom 12 12 0 0Rezerva na zverejnenie účtovnej závierky 15 0 15 15Rezerva na audit konsolidovanej

účtovnej závierky 70 70 70Rezerva na audit individuálnej účtovnej

závierky 560 560 0 0Rezerva na iné výdavky 317 223 94 94Spolu 981 802 179 179

Použitie rezerv vo výške 802 tis. Sk bolo zúčtované na ťarchu účtu rezerv. Rezerva vytvorená na služby spojené s prevádzkou bytu vo výške 9 tis. Sk bola zrušená ( nie je využitá).


12

3. Záväzky (r. 091 a 102 súvahy) 3.1. Výška krátkodobých záväzkov do lehoty a po lehote splatnosti vrátane skupiny:

30. jún 2007

Splatnosť Položka do lehoty do 360 dní

po lehote nad 360 dní po lehote

Záväzky z obchodného styku (r. 103) 415 1 152 100Záväzky voči spoločníkom a združeniu (r. 107) 100 400 Záväzky voči zamestnancom (r. 108) 84 Záväzky zo sociálneho zabezpečenia (r. 109) 28 Daňové záväzky a dotácie (r. 110) 19 Ostatné záväzky (r. 111) 413 Spolu k 30. júnu 2007 101 359 1 152 100

30. jún 2006

Splatnosť Položka do lehoty do 360 dní

po lehote nad 360 dní po lehote

Záväzky z obchodného styku (r. 103) 815 164 0Záväzky voči spoločníkom a združeniu (r. 107) 46 111 - -Záväzky voči zamestnancom (r. 108) 23 - -Záväzky zo sociálneho zabezpečenia (r. 109) 14 - -Daňové záväzky a dotácie (r. 110) 67 - -Ostatné záväzky (r. 111) 33 494 - -Spolu k 30. júnu 2006 80 524 164 0

3.2. Dlhodobé záväzky podľa zostatkovej doby splatnosti

30. júna 2007

Položka Do 1 roka Od 1 do 5 rokov

Viac ako 5 rokov Spolu

Záväzky zo sociálneho fondu (r.099) 2 - - 2Ostatné dlhodobé záväzky (r.100) - 1 120 - 1 120Spolu k 30. júnu 2007 2 1 120 - 1 122

Spoločnosť dňa 30. 09. 2004 začala emitovať dlhopisy pod názvom SLAVIA CAPITAL Group. Menovitá hodnota dlhopisov je splatná dňa 30.09.2007. Vzhľadom na zostatkovú dobu splatnosti boli dlhopisy preklasifikované z dlhodobých záväzkov na krátkodobé finančné výpomoci. V rámci krátkodobých a dlhodobých záväzkov Spoločnosť eviduje aj záväzky z finančného prenájmu 2 motorových vozidiel v objeme 1 120 tis. Sk. 30. júna 2006

Položka Do 1 roka Od 1 do 5 rokov

Viac ako 5 rokov Spolu

Vydané dlhopisy - 152 299 - 152 299Záväzky zo sociálneho fondu 10 - - 10Ostatné dlhodobé záväzky - 873 - 873Odložený daňový záväzok - 24 546 - 24 546Spolu k 30. júnu 2006 10 177 718 - 177 728


13

Záväzky zo sociálneho fondu (r. 099 súvahy)

K 30.06.2007 K 30.06.2006

Počiatočný stav 2 277 Tvorba celkom: 1 6

z nákladov 1 1 zo zisku - 5

Čerpanie celkom: 1 1 príspevky na stravné lístky 1 1

Postúpenie záväzku zo sociálneho fondu 0 272 Konečný stav k 30.06. 2 10

4. Bankové úvery a výpomoci (r. 112 súvahy) 4.1. Bežné bankové úvery (r. 114 súvahy)

K 30.6.2007

Bežné bankové úvery Voči banke:

Zostatok k 30.06.2007 Spôsob ručenia Druh úveru

Dátum poskytnutia

úveru

Dátum splatenia úveru

J&T Banka a.s. -4 Bianco zmenka Kontokorentný 19. 1. 2005 Bez splatnosti Tatra Banka a.s. 103 867 Dohoda o ručení Kontokorentný 29.6.2007 4.7.2007 Celkom 103 863 - - - -

Kontokorentný úver v TATRA BANKE s úverovým rámcom do výšky 175 000 SKK je zabezpečený nehnuteľnosťami podľa Zmluvy o záložnom práve k nehnuteľnému majetku spoločnosti FORESTIAL a.s. ako ručiteľom. Úroky z bankového úveru predstavujú k 30.06.2007 sumu 3 302 tis. Sk. 30.6.2006

Bežné bankové úvery Voči banke:

Zostatok k 30.06.2006 Spôsob ručenia Druh úveru

Dátum poskytnutia

úveru

Dátum splatenia úveru

J&T Banka a.s. 8 Kontokorentný 19. 1. 2005 Bez splatnosti Dexia Banka a.s. 80 200 Bianco zmenka Úverová linka 2.12.2005 31.8.2006 Celkom 80 208 - - - -

4.2. Krátkodobé finančné výpomoci (r. 115 súvahy)

Krátkodobé finančné výpomoci K 30. 06. 2007 Spriaznené

osoby k 30.06.2007

K 30.06.2006 Spriaznené

osoby k 30.06.2006

Emisia vlastných zmeniek so splatnosťou do 1 roka 240 312 31 000 427 126 129 270

Emisia vlastných dlhopisov so splatnosťou do 1 roka 152 482 152 482 Prijaté krátkodobé pôžičky 5 600 5 600 5 600 5 600 Záväzok z titulu VISA karty 88 - 126 - Spolu ( r. 115 ) 398 482 189 082 432 852 134 870

Úrokové sadzby zmeniek emitovaných Spoločnosťou s dobou splatnosti do 1 roka sa pohybujú v rozpätí 6-9% p.a. Spoločnosť dňa 30. 09. 2004 začala emitovať dlhopisy pod názvom SLAVIA CAPITAL Group I, ISIN: SK4110001209 denominovaných v Sk. Tieto dlhopisy sú neverejne obchodovateľné na majiteľa a majú zaknihovanú podobu. Menovitá hodnota je 100 tis. Sk na 1 ks. Úroková sadzba je stanovená 6M BRIBOR + 2,2% p.a. Kupón sa vypláca polročne. K 30.06.2007 bola upísaná celá emisia. Menovitá hodnota dlhopisov je splatná dňa 30.09.2007. Vzhľadom na zostatkovú dobu splatnosti boli dlhopisy preklasifikované z dlhodobých záväzkov na krátkodobé finančné výpomoci Najvýznamnejšiu časť ostatných finančných výpomocí predstavuje prijatá pôžička so splatnosťou do 1 roka vo výške 5 600 TSKK.


14

H. VÝNOSY

1. Výnosy z hospodárskej činnosti 1.1 Tržby za predaj tovaru, vlastných výrobkov a služieb (r. 01, 05 výkazu ziskov a strát)

Tržby z predaja služieb podľa oblastí odbytu:

K 30. 6. 2007 K 30. 6. 2006 Oblasť odbytu v tis. Sk % V tis. Sk % Tuzemsko 3 882 100 14 662 80Zahraničie 0 0 3 557 20Predaj celkom 3 882 100 18 219 100

Tržby z predaja tovaru a služieb podľa typov:

K 30. 6. 2007 K 30 .6 .2006 Služby v tis. Sk % v tis. Sk % postúpenie práv a povinností - - 282 1,6konzultačné služby poradenstvo 2 788 71,82 17 863 98,0spracovateľský poplatok 1 000 25,76 - -ostatné služby 94 2,42 74 0,4Predaj celkom 3 882 100 18 219 100

Tržby z predaja služieb k 30. 6. 2007 týkajúce sa spriaznených osôb tvoria služby: - za poradenstvo vo výške 2 280 tis. Sk, - ostané služby 22 tis. Sk. - spracovateľský poplatok vo výške 1 000 tis. Sk. 1.2. Ostatné výnosy z hospodárskej činnosti

Položka Riadok K 30. 6. 2007 K 30 .6 .2006 Tržby z predaja dlhodobého majetku a materiálu 19 0 955

dlhodobý hmotný majetok 0 955 Ostatné výnosy z hospodárskej činnosti 21 21 0 Z toho: poistné udalosti 21 0

2. Výnosy z finančnej činnosti

Položka Riadok K 30. 6. 2007 K 30. 6. 2006 Tržby z predaja cenných papierov a podielov 26 804 667 1 417 662 Výnosy z dlhodobého finančného majetku 28 30 567 115 815 Výnosy z krátkodobého finančného majetku 32 16 972 34 191 Výnosy z precenenia cenných papierov a výnosy z derivátových

operácií 34 - 164 Výnosové úroky 37 999 908 Kurzové zisky 39 102 231 8 860

Tržby z predaja cenných papierov a podielov tvoria tržby týkajúce sa spriaznených osôb v objeme 753 596 tis. Sk. Výnosy z dlhodobého finančného majetku týkajúce sa spriaznených osôb sú v objeme 19 399 tis. Sk, dividendy v objeme 7 542 tis. Sk . Výnosy z krátkodobého finančného majetku týkajúce sa spriaznených osôb sú v objeme 10 191 tis. Sk. Výnosové úroky k 30.06.2007 Spoločnosti sú tvorené predovšetkým úrokmi z termínovaných bankových účtov v objeme 204 tis. Sk, úrokové výnosy z pôžičiek v objeme 772 tis. Sk, z toho týkajúce sa spriaznených osôb v objeme 614 tis. Sk. Kurzové zisky k 30.6.2007 Spoločnosti sú tvorené predovšetkým kurzovými ziskami z precenenia cenných papierov v objeme 98 610 tis. Sk, zároveň v nákladoch účtovala spoločnosť kurzovú stratu z precenenia cenných papierov v objeme 118 255 tis. Sk. Rozdiel 19 645 tis. Sk je výsledná kurzová strata z precenenia cenných papierov k 30.6.2007.


15

I. NÁKLADY

1. Náklady z hospodárskej činnosti 1.1. Výrobná spotreba (r. 09 a 10 výkazu ziskov a strát)

Položka Riadok K 30. 6. 2007 K 30. 6. 2006 Spotreba materiálu 09 120 141 Spotreba energie 09 61 63 Služby, 10 4 454 19 344

z toho: Náklady na reprezentáciu 19 1 cestovné 195 256 finančné poradenstvo 2 721 14 105 Právne poradenstvo 660 2 622 Ostatné služby 495 384 Prekladateľské služby 68 Nájomné 96 37 Poštovné 2 Notárske služby 29 Audit a daňové poradenstvo 652 1 003 Ostatné služby - automobily 45 Ostatné služby – budovy 13 Pridelenie zamestnancov 0 338 Telefóny – mobily, pevné linky 41 95 Inzercia, marketing 3 35 Softvérové služby a licencie 468

Náklady týkajúce sa spriaznených osôb tvoria náklady na finančné poradenstvo vo výške 2 425 tis. Sk, daňové a účtovné poradenstvo vo výške 70 tis. Sk, ostatné služby 47 tis. Sk. 2. Ostatné náklady z hospodárskej činnosti

Položka Riadok K 30. 6. 2007 K 30. 6. 2006 Osobné náklady 12 656 287

mzdové náklady 13 390 208 náklady na sociálne zabezpečenie 15 94 72 sociálne náklady, školenia 16 172 7

Dane a poplatky 17 20 16 Odpisy 18 498 459

dlhodobého nehmotného majetku 158 dlhodobého hmotného majetku 498 301

Zostatková cena predaného dlhodobého majetku 20 0 1 304 Ostatné náklady na hospodársku činnosť, z toho: 22 3 975 867

zúčtovanie nákladov z koeficientu DPH 564 310 ostatné pokuty, penále a úroky z omeškania 2 1 poistenie majetku a osôb 99 239 Nedaňové náklady ostatné 63 50 Tvorba opravných položiek 3 244 267 ostatné 3

3. Finančné náklady

Položka Riadok K 30. 6. 2007 K 30. 6. 2006 Predané cenné papiere a podiely 27 804 547 1 416 037 Náklady na krátkodobý finančný majetok 33 - 175 Náklady na precenenie CP a náklady na derivátové operácie 35 - 85 Nákladové úroky, to toho: 38 14 583 21 157 Úroky z úverov 3 302 1801 Úroky z leasingu 51 35 Úroky z emitovaných dlhopisov 5 235 4 216 Úroky z emitovaných zmeniek 5 995 15 105 Kurzové straty 40 123 501 7 777 Ostatné náklady na finančnú činnosť 42 600 400

Bankové poplatky 566 391 Poplatok súvisiace s cennými papiermi 29 5 Ostatné finančné náklady 5 4


16

J. DAŇ Z PRÍJMOV A VZŤAH VOČI ŠTÁTNEMU ROZPOČTU Spoločnosť k 30. 6. 2007 nevyčíslila a neúčtovala o daňovej povinnosti podľa zákona o dani z príjmov. Z dosiahnutého daňového základu za rok 2006 nevyplynula spoločnosti povinnosť platiť preddavky na daň z príjmov na rok 2007. Preddavky na dani z príjmov z kreditných úrokov boli odvedené v objeme 48 tis. Sk. Spoločnosť eviduje pohľadávku z titulu dodatočného priznania k dani z pridanej hodnoty v celkovej výške 2 356 tis. Sk, a záväzok za jún 2007 vo výške 87 tis. Sk. Záväzok voči štátnemu rozpočtu z titulu dane z príjmov zo závislej činnosti za obdobie jún 2007 predstavuje 19 tis. Sk.

K. INÉ AKTÍVA A INÉ PASÍVA Prenajatý majetok Spoločnosť prenajíma byt tretej osobe. Výnos z nájomného k 30. 6. je 94 tis. Sk. Byt vykazuje v súvahe ako dlhodobý hmotný majetok. Podmienené záväzky Spoločnosť má nasledujúce podmienené záväzky a pohľadávky, ktoré sa nesledujú v bežnom účtovníctve a neuvádzajú sa v súvahe:

– Spoločnosť ručí za peňažný záväzok spoločnosti SLAVIA CAPITAL TRADE FINANCE, a.s. vo výške 1 860 TSKK vyplývajúci z Prenájomnej zmluvy, ktorý je splatný 11.06.2008. Ručenie je v prospech spoločnosti GE Money Auto, a.s.

– Spoločnosť ručí za peňažný záväzok spoločnosti GEVOS Slovakia, a.s. vo výške 5 472 TSKK vyplývajúci z Prenájomnej zmluvy, ktorý je splatný 16.11.2009. Ručenie je v prospech spoločnosti KOFIS PRENÁJOM, a.s.

– Spoločnosť ručí za peňažný záväzok spoločnosti KARPATSKÁ LESNÍCKA SPOLOČNOSŤ, a.s. Spolu vo výške 782 TSKK z Prenájomnej zmluvy, splatný 15.1.2008. Ručenie je v prospech Spoločnosti KOFIS PRENÁJOM, a.s.

– Spoločnosť ručí za peňažný záväzok spoločnosti SLAVIA CAPITAL Services, a.s. vo výške 770 TSKK z Prenájomnej zmluvy, ktorý je splatný 7.2.2008. Ručenie je v prospech spoločnosti GE Money Auto, a.s.

L. SPRIAZNENÉ OSOBY Medzi osoby s osobitným vzťahom k Spoločnosti patria: a) akcionári, b) členovia predstavenstva, c) členovia dozornej rady, d) zamestnanci, ktorí majú priamy vplyv na riadenie a kontrolu Spoločnosti, e) spoločnosti, v ktorých výška účasti Spoločnosti na ich majetku alebo na ich kontrole presahuje 25% priamy alebo

nepriamy podiel na majetku alebo hlasovacích právach, resp. presahuje 50% nepriamy odvodený podiel na majetku alebo kontrole,

f) spoločnosti, ktoré sú pod kontrolou alebo vedením akcionárov, g) personálne prepojené spoločnosti pričom účasť na ich riadení alebo na ich kontrole je vykonávaná

prostredníctvom akcionárov, členov dozornej rady, členov predstavenstva alebo zamestnancov uvedených v bode d),

h) spoločnosti, s ktorými je uzatvorený obchodný vzťah len za účelom zníženia základu dane alebo zvýšenia daňovej straty Spoločnosti.

Podmienky stanovené v obchodných alebo finančných vzťahoch medzi Spoločnosťou a zahraničnou závislou osobou sú porovnateľné s podmienkami, ktoré by vznikli medzi nezávislými osobami v porovnateľných obchodných alebo finančných vzťahoch /princíp nezávislého vzťahu/. Spoločnosť na vyčíslenie rozdielov vzniknutých z dôvodu odlišných cien medzi Spoločnosťou a zahraničnými závislými osobami a medzi Spoločnosťou a nezávislými osobami používa metódu nezávislej trhovej ceny. Transakcie medzi týmito osobami a Spoločnosťou sa uskutočňujú za obvyklých podmienok. O transakciách rozhoduje predstavenstvo Spoločnosti. Komentár k týmto obchodom je v jednotlivých častiach poznámok.


17

M. SKUTOČNOSTI, KTORÉ NASTALI PO DNI, KU KTORÉMU SA ZOSTAVUJE ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA

A DO DŇA ZOSTAVENIA ÚČTOVNEJ ZÁVIERKY Ku dňu zostavenia priebežnej účtovnej závierky nastali v Spoločnosti tieto udalosti: - predaj 100%-ného podielu v dcérskej spoločnosti Asset Portfolio Servicing, a.s. ku dňu 27.7.2007. V Spoločnosti nenastali žiadne iné udalosti do dňa zostavenia účtovnej závierky, ktoré by významným spôsobom ovplyvnili činnosť Spoločnosti a tým aj zostavenie účtovnej závierky k 30.6.2007.

N. INFORMÁCIE O VLASTNOM IMANÍ

Prehľad o pohybe vlastného imania v priebehu účtovného obdobia je uvedený v nasledujúcej tabuľke:

Stav Stav1.1.2007 Prírastky Úbytky Presuny Dividendy 30.6.2007

TSKK TSKK TSKK TSKK TSKK TSKKZákladné imanie

Základné imanie 830 000 0 0 0 0 830 000Kapitálové fondy

Oceň. rozdiely z kapitálových účastín (8 958) 9129 0 0 171

Fondy zo ziskuZakonný rezervný fond 5 642 11 155 0 - 0 16 797

Nerozdelený zisk minulých rokov 3 103 0 0 0 - 3 103

111 546 6 324 (11 155) (100 391) 6 324

Spolu vlastné imanie 941 333 26 608 - -11 155 (100 391) 856 395

Výsledok hospodárenia za bežné účtovné obdobie

Výsledok hospodárenia minulých rokov

V položke oceňovacie rozdiely z kapitálových účastín je vykázané precenenie podielov dcérskych spoločností metódou vlastného imania.


18

O. PREHĽAD PEŇAŽNÝCH TOKOV

Prehľad peňažných tokov je uvedený v Prílohe č. 2. Peňažné prostriedky sú peňažné hotovosti, ekvivalenty peňažných hotovostí, peňažné prostriedky na bežných účtoch v bankách a časť zostatku účtu peniaze na ceste. Peňažné ekvivalenty sú krátkodobý finančný majetok, ktorý je zameniteľný za vopred známu sumu peňažných prostriedkov, pri ktorom nie je riziko výraznej zmeny jeho hodnoty v najbližších troch mesiacoch ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka. Peňažné ekvivalenty z krátkodobého majetku predstavujú cenné papiere držané do splatnosti zo zostatkovou dobou splatnosti do 3 mesiacov a ostatné realizovateľné cenné papiere so zámerom predaja do 3 mesiacov od 30.06.2007. Štruktúra peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov: Položka 30.06.2007 31.12.2006 Peniaze 5 217 3 684Ceniny 6 10Účty v bankách 4 885 31 380Krátkodobý finančný majetok 86 186 160 541Spolu 96 294 195 615

Vo výdavkoch na obstaranie dlhodobých cenných papierov sú aj výdavky na obstaranie dlhových cenných papierov určených na predaj so zámerom predaja nad 1 rok a výdavky na obstaranie dlhových cenných papierov držaných do splatnosti so zostatkovou cenou splatnosti nad 1 rok. Spoločnosť použila pre vykazovanie peňažných tokov z prevádzkovej činnosti nepriamu metódu.

Prílohy: Príloha č. 1 – Zoznam spriaznených osôb Príloha č. 2 – Prehľad peňažných tokov Príloha č. 3 – Konsolidovaný celok


19

Prílohy k poznámkam


20

Príloha č. 1

ZOZNAM SPRIAZNENÝCH OSÔB Ekonomicky prepojené osoby:

• SLAVIA CAPITAL Praha a.s., IČO: 26713390, Rytířská č. p. 534, č. or. 13, 110 00 Praha 1, OR Městského soudu Praha 1, Oddiel: B, Vložka 7798

• SLAVIA CAPITAL TRADE FINANCE, a.s., Heydukova 6, 811 08 Bratislava, IČO: 35 862 939, OR Okresného súdu Bratislava I., Oddiel: Sa, Vložka: 3158/B

• SC REAL s.r.o., IČO: 35716070, Pražská 27, 811 04 Bratislava, OR Okresného súdu Bratislava I. Oddiel: Sro, Vložka: 14509/B

• ALT PROGRES spol. s r. o., IČO: 36379484, Heydukova 6, 811 08 Bratislava, OR Okresného súdu Bratislava 1, Oddiel: Sro, Vložka: 30557/B

• SLAVIA CAPITAL Energy, a.s., Heydukova 6, 814 99 Bratislava, IČO: 35 858 729, OR Okresného súdu Bratislava I., Oddiel: B Vložka 3135/B

• SITNO HOLDING, a.s. Zechenterová 325/5, 967 01 Kremnica, IČO: 36 040 932, OR Okresného súdu Banská Bystrica, Oddiel: Sa Vložka 611/S

• Asset Portfolio Servising Slovakia a.s., Heydukova 6, 811 08 Bratislava, IČO: 35 874 392, OR Okresného súdu Bratislava 1, Oddiel: Sa, Vložka: 3259/B

• INVESTFINANCE Slovakia, a.s., Heydukova 6, 811 08 Bratislava, IČO: 35 968 176, OR Okresného súdu Bratislava 1, Oddiel: Sa Vložka 3758/B

• SLAVIA CAPITAL Services, a.s., Heydukova 6, 811 08 Bratislava, IČO: 35 881 399, OR Okresného súdu Bratislava 1, Oddiel: Sa Vložka 3307/B

• Energy Snina, a.s., Strojárska 4435, 069 01 Snina, IČO: 35 940 832, OR Okresného súdu Bratislava 1, Oddiel: Sa Vložka 10321/P

• Carpathian Cargo, s.r.o., Kýčerského 5, 811 05 Bratislava IČO: 35 956 071, OR Okresného súdu Bratislava 1, Oddiel: Sro Vložka 37653/B

• Slavia Capital Holding SA, Banhofstrasse 11, 6301 Zug, Švajčiarsko CH -170.3.026.531-7

• KOBYT a.s., IČO: 35891025, Heydukova 6, 814 99 Bratislava, OR Okresného súdu Bratislava 1, Oddiel: Sa, Vložka: 3364/B

• SLAVIA CAPITAL doo Beograd, Svetozara Markovica 19, Belehrad, Srbsko, IČO: 20129573

• Asset Portfolio Servising, a.s. , Heydukova 6, 811 08 Bratislava, IČO: 36 613 860, OR Okresného súdu Bratislava 1, Oddiel: Sa Vložka 3907/B

• Asset Portfolio Servicing d.o.o. Beograd, Svetozara Markovica 19, 11 000 Beograd, Srbsko

• Asset Portfolio Servicing Poland, Jana Pawla II, c.25, XP, kod 00-854, Warsava, Poľsko

• Slavia Capital Management AG, Rigistrasse 2, 6300 Zug, Švajčiarsko, CH-170.3.026.548-5

• SERBINVEST d.o.o., Smiljaniceva 34, 11 000 Beograd, Srbsko

• SLAVIA CAPITAL BIOCHEM LIMITED, Naousis, 1, P.C.6018 Larnaca, Cyprus

• PROGRESS TRADING, a.s., Cukrovarská 22, 075 01 Trebišov, IČO:31 679 765, OR Okresného súdu Bratislava 1, Oddiel: Sa Vložka 1333/V

• Barling Investments Limited, 1 Naousis Street, P.C.6018 Larnaca, Cyprus

• SLAVIA CAPITAL FAME LIMITED, Naousis, 1, KARAPATAKIS BUILDING, P.C.6018, Larnaca, Cyprus

• FAME Jihlava, a.s., Rytířská 534/13, 110 00 Praha 1, Česká republika, Mestský soud Praha , oddiel: 11284/B

• FAME Agroservice, a.s., Heydukova6, 814 99 Bratislava, IČO: 36 675 741, OR Okresného súdu Bratislava 1, Oddiel: Sa Vložka 3974/B

• SLAVIA CAPITAL AERO LIMITED, Road Town, Tortola, British Virgin Islands

• CZECH AIRCRAFT WORKS spol. s r.o., Luční 1824, 686 03 Staré Město, Česká republika

• SLAVIA CAPITAL, a.s., obchodník s cennými papiermi, Heydukova 6, P.O.BOX 29, 814 99 Bratislava, IČO : 313 95 554, OR Okresného súdu Bratislava 1, Oddiel : Sa , vložka 837/B


21

• DIRECT 21, a.s. Sološnícka 79, 841 04 Bratislava, IČO: 357 29 112, OR Okresného súdu Bratislava 1, Oddiel : Sa , vložka 1536/B

• Asset Portfolio Servicing Czech Republik, a.s., Celetná 988/38, 110 00 Praha 1, IČO: 271 17 952, register súdu Praha , Oddiel: 10772 /B

• AGROPODNIK a.s. Jihlava , Dobronín 315, 588 13 Polná, Krajský súd v Brne, oddiel B., vložka 868, IČ: 46904689

• Vagónka, a.s., kpt. Nálepku 256/47, 075 01 Trebišov, IČO:31 716 121, OR Okresného súdu Bratislava 1, Oddiel: Sa Vložka 672/V

• Fashion Holding a.s., Štefaničova 12, 811 04 Bratislava, IČO 36 746 398, OR Okresného súdu Bratislava 1, Oddiel: Sa, Vl. Číslo: 4097/B

• iCentrum S.A., Ziemowita 11, 53-678 Wroclaw , Poľsko

• Asset Portfolio Servicing S.R.L. Str. Stirbei Voda 26-28, Bucuresti, Rumunsko

Personálne prepojené osoby

• AGK, s.r.o., Heydukova 6, 811 08 Bratislava, IČO: 35 751 665, OR Okresného súdu Bratislava 1, Oddiel: Sro Vložka 17785/B

• Albrecht a.s., Heydukova 6, 811 08 Bratislava, IČO: 35 941 090, OR Okresného súdu Bratislava 1, Oddiel: Sa Vložka 3615/B

• Finsport, a.s., Heydukova 6, 811 08 Bratislava, IČO: 35 882 271, OR Okresného súdu Bratislava 1, Oddiel: Sa Vložka 3309/B

• GEVOS Slovakia, a.s., Podnikateľská 2, 040 17 Košice, IČO: 36 575 119, OR Okresného súdu Košice 1, Oddiel: Sa Vložka 1275/V

• GRÖSSLINGOVA 53, s.r.o., Heydukova 6, 811 08 Bratislava, IČO: 35 751 576, OR Okresného súdu Bratislava 1, Oddiel: Sro Vložka 17777/B

• SPORT PROPERTY, a.s., Heydukova 6, 811 08 Bratislava, IČO: 36 353 752, OR Okresného súdu Bratislava 1, Oddiel: Sa Vložka 3861/B

• V.O.D.S.-Eko, a.s., Podnikateľská 2, 040 01 Košice, IČO: 36 208 256, OR Okresného súdu Košice 1, Oddiel: Sa Vložka 1271/V

• CUBA SI, s.r.o., Železničiarska 9, 811 04 Bratislava, IČO: 35 913 894, OR Okresného súdu Bratislava 1, Oddiel: Sro Vložka 34262/B

• TATRAPOMA-SKI, a.s., Poľná 4, 060 01 Kežmarok, IČO:31 729 321, OR Okresného súdu Prešov, Oddiel: Sa Vložka 287/P

• BAUD, a.s., Námestie požiarnikov 2, 060 01 Kežmarok, IČO:31 715 028, OR Okresného súdu Prešov, Oddiel: Sa Vložka 236/P

• KARPATSKÁ LESNÍCKA SPOLOČNOSŤ, a.s., Tekovská Breznica 440, 966 52 Tekovská Breznica, IČO: 35 738 472, OR Okresného súdu Banská Bystrica, Oddiel: Sa Vložka 854/S,

• POLONINA, s.r.o., Kpt. Nálepku 102, 069 01 Snina, IČO: 36 489 921, OR Okresného súdu Prešov, Oddiel: Sro Vložka 14565/P

• KMD, s.r.o., Grösslingova 53, 811 08 Bratislava, IČO: 811 08 , OR Okresného súdu Bratislava 1, Oddiel: Sro Vložka 26680/B

• ProWeb Consulting, a.s., Komenského 11/A, 040 01 Košice, IČO: 36 202 622, OR Okresného súdu Košice, Oddiel: Sa Vložka 1156/V

• BOOM promotion spol, s.r.o., P.Horova 7, 841 07 Bratislava, IČO: 31 396 411, OR Okresného súdu Bratislava 1, Oddiel: Sro Vložka 9060/B


22

Prehľad peňažných tokov (v tis. Sk) Príloha č. 2 Peňažné toky z prevádzkovej činnosti 30.6.2007 31.12.2006 Výsledok hospodárenia z bežnej činnosti pred zdanením daňou z príjmov 6 324 108 822

Nepeňažné operácie ovplyvňujúce výsledok hospodárenia z bežnej činnosti pred zdanením daňou z príjmov:

Odpisy dlhodobého nehmotného majetku a dlhodobého hmotného majetku 498 901Odpis opravnej položky k nadobudnutému majetku Úroky účtované do nákladov 14 583 35 607Úroky účtované do výnosov -40 996 -67 784Dividendy a iné podiely na zisku účtované do výnosov -7 542 -133 562Strata/(Zisk) z predaja dlhodobého majetku -120 -2 696Zmena stavu opravných položiek 3 254 7 049Bezodplatné dary Zmena stavu rezerv -802 -223Kurzové rozdiely 28 614 6 507Zmena stavu položiek časového rozlíšenia nákladov a výnosov 6 002 8 902Ostatné položky nepeňažného charakteru Vplyv zmien stavu pracovného kapitálu Pohľadávky 11 518 -15 314Zásoby 2 -1Záväzky 97 980 -22 760Krátkodobý finančný majetok -369 973 580 664Peňažné toky z prevádzkovej činnosti -250 658 506 112Platené úroky -15 401 -34 975Prijaté úroky 11 807 55 863Platená daň z príjmov 10 052 -18 903Peňažné toky pred mimoriadnymi položkami -244 200 508 097Čisté peňažné toky z prevádzkovej činnosti -244 200 508 097 Peňažné toky z investičnej činnosti

Výdavky na obstaranie dlhodobého nehmotného a dlhodobého hmotného majetku -1 818

Príjmy z predaja dlhodobého nehmotného a dlhodobého hmotného majetku 3 555Platené úroky

Príjmy z predaja dlhodobých cenných papierov a podielov v iných účtovných jednotkách 704 276 362 074

Výdavky na obstaranie dlhodobých cenných papierov a podielov v iných účtovných jednotkách -576 685 -708 276Príjmy a výdavky na dlhodobé pôžičky Prijaté úroky 6 601Prijaté dividendy 131 798Čisté peňažné toky z investičnej činnosti 127 591 -206 066 Peňažné toky z finančnej činnosti Príjmy a výdavky spojené s úvermi 17 412 -291 310Príjmy a výdavky spojené s vydanými dlhopismi -1 687 -9 296Príjmy a výdavky spojené s prijatými pôžičkami 3 331


23

Príjmy a výdavky spojené s ostatnými dlhodobými záväzkami -24 466Výdavky na úhradu záväzkov z finančného lízingu -413 -202Vyplatené dividendy -46 102Príjmy z upísaných akcií a obchodných podielov Kapitálové fondy (uveďte dôvod, napr. prijaté peňažné dary) Príjmy z úhrady straty spoločníkmi Čisté peňažné toky z finančnej činnosti 15 312 -368 045

Čisté zvýšenie alebo čisté zníženie peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov -101 297 -66 014

Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na začiatku účtovného obdobia 195 615 270 011

Kurzové rozdiely a precenenia na reálnu hodnotu vyčíslené k peňažným prostriedkom a peňažným ekvivalentom ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka 1 976 -8 382

Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci účtovného obdobia 96 294 195 615


23

SLAVIA CAPITAL Group, a.s.Heydukova 6814 99 BratislavaIČO: 31 403 387

Peter Gabalec 16,78%Martin Kvietik 16,78%Slavia Capital Holding 66,43%

SLAVIA CAPITAL, a.s., obchodník s cennými papiermi, Heydukova 6, P.O.BOX 29, 814 99 Bratislava, IČO: 31 395 554SLAVIA CAPITAL Group, a.s. 100%

SLAVIA CAPITAL Energy, a.s. Heydukova 6, 811 08 Bratislava, IČO: 35 858 729SLAVIA CAPITAL Group, a.s. 18%

SLAVIA CAPITAL TRADE FINANCE, a.s. Heydukova 6, 811 08 Bratislava, IČO: 35 862 939SLAVIA CAPITAL Group, a.s. 100%

SLAVIA CAPITAL Services, a.s. Heydukova 6, 811 08 Bratislava, IČO: 35 881 399SLAVIA CAPITAL Group, a.s. 100%

SLAVIA CAPITAL Praha, a.s. Rytířská 534/13, 110 00 Praha 1, IČO: 26 713 390SLAVIA CAPITAL Group, a.s. 100%

ALT PROGRES, s.r.o. Heydukova 6, 811 08 Bratislava, IČO: 36 379 484SLAVIA CAPITAL TRADE FINANCE, a.s 100%

FASHION HOLDING a.s.Štefanovičova 12, 811 04 Bratislava, IČO: 36 746 398SLAVIA CAPITAL Group, a.s. 18%SLAVIA CAPITAL DOO BEOGRAD Svetozara Markovica 19, 110 00 BeogradSLAVIA CAPITAL Group, a.s. 100%

Asset Portfolio Servicing, a.s. Heydukova 6, 811 08 Bratislava, IČO: 36 613 860SLAVIA CAPITAL Group, a.s. 100%

SC REAL, s.r.o. Heydukova 6, 811 08 Bratislava, IČO: 35 716 070SLAVIA CAPITAL Group, a.s. 100%

Energy Snina, a.s. Strojárska 4435, 069 01 Snina, IČO: 35 940 832SLAVIA CAPITAL Group, a.s. 50%

Carpathian Cargo, s.r.o. Kýčerského 5, 811 05 Bratislava, IČO: 35 956 071SLAVIA CAPITAL Group, a.s. 51%

INVESTFINANCE Slovakia, a.s. Heydukova 6, 811 08 Bratislava, IČO: 35 968 176SLAVIA CAPITAL Group, a.s. 88%

Investfin d.o.o. BeogradSmiljaniceva 34, 110 00 BelgradeINVESTFINANCE Slovakia, a.s. 100%

DIRECT 21, a.s. Sološnícka 79, 841 04 Bratislava, IČO: 35 729 112SLAVIA CAPITAL TRADE FINANCE, a.s 100%

STAV k 30.6.2007

Asset Portfolio Servicing Slovakia a.s. Heydukova 6, 811 08 Bratislava, IČO: 35 874 392Asset Portfolio Servicing, a.s. 100%

Asset Portfolio Servicing Czech republic,a.s. Celetná 988/38, 110 00 Praha, IČO: 27 117 952Asset Portfolio Servicing, a.s. 100%

Asset Portfolio Servicing Beograd d.o.o. Ul. Svetozara Markovica 19, 110 00 BeogradAsset Portfolio Servicing, a.s. 100%

Asset Portfolio Servicing PolandJana Pawla II, 25, 00-854 WarsawaAsset Portfolio Servicing, a.s. 100%

Asset Portfolio Servicing S.R.L.Str. Stirbei Voda 26-28, BucurestiAsset Portfolio Servicing, a.s. 100%

iCentrum S.A.Ziemowita 11, 53-678 WroclawAsset Portfolio Servicing, a.s. 100%

PRIMROSE a.s.Rytírská 534/13, 110 00 Praha 1, IČO: 27 929 086SLAVIA CAPITAL Group, a.s. 100 %

polroČnÁ sprÁva k 30. 6. 2007 slavia capital group, a. … · 1e ostatné neobežné nehmotné...

Documents