PlanCaixa RF MixtaDatos a 01 julio 2017

Datos del plan

CategoríaRenta fija mixta

Fecha de constitución09/12/1996

Patrimonio640.296.214,40 €

Nº de partícipes118.270

Valor de la participación9,92570315 €

Mínimo de entrada6,01 €

Entidad gestoraVidaCaixa, S.A.U. deSeguros y Reaseguros

Entidad depositariaCECABANK, S.A.

Entidad comercializadoraCaixaBank, S.A.

PromotorVidaCaixa, S.A. de Segurosy Reaseguros

Perfil de riesgo y alertas

Indicador de riesgo exigido por laO.M. ECC/2316/2015

El cobro de la prestación oel ejercicio del derecho derescate sólo es posible en casode acaecimiento de alguna de lascontingencias o supuestosexcepcionales de liquidezregulados en la normativa deplanes y fondos de pensiones.

El valor de los derechos demovilización, de las prestacionesy de los supuestos excepcionalesde liquidez depende del valor demercado de los activos del fondode pensiones y puede provocarpérdidas relevantes.

Volatilidad anualizada

Volatilidad: 0,20%

Política de inversión

El objetivo de inversión es mantener el 75% del patrimonio en R. Fija y el 25%en R. Variable global.La inversión en RV no será superior al 35%.

Evolución valor de participación

Rentabilidades (Datos a 29/06/2017)

Periodo Rentabilidad

01/01/2018 1,50%

Últimos 12 meses 4,72%

Año Rentabilidad

2016 1,25%

2015 1,41%

2014 3,87%

2013 7,72%

Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidadesfuturas

Rentabilidad mensual acumulada

Datos de las inversiones a 30/06/2017

Distribución cartera

Deuda Pública 37,74%

Renta Fija 26,04%

Fondos de inversión 25,59%

Tesorería 10,52%

Renta Variable 0,10%Estructurados 0,01%No se incluyen los productos derivados

Principales valores

Descripción valor Rating % Total

Fondos

PLAN ABIERTO PCBOLSAEUR 99,23

SEGURFONDO INVERSION F.I.I. 0,53

KANAM SPEZIAL GRUNDINVEST 0,07

SEB IMMOPORTFOLIO TARGETRETURN FUND

0,07

Renta fija

BN.BTPS 1,35% 15.04.22 BBB- 7,36

BN.BUONI POLIENNALI DEL TES1.5% 01.08.19

BBB- 6,79

BN.TESORO PUBLICO 4% 30.04.20 BBB 5,49

BN.BONOS Y OBLIG DEL ESTADO1.95% 30.04.26

BBB+ 5,44

PlanCaixa RF Mixta

Datos del gestor

Gestión de Inversiones

Equipo gestión inversionesFFPP de VidaCaixa

Descripción de la gestora

VidaCaixa ha recibido duranteel año 2017 el premio AllFundsBank a la mejor gestora dePlanes de Pensiones, asímismo y durante los años2008, 2009 y 2010 tambiénobtuvo el premio a la mejorgestora de planes depensiones otorgadas porExpansión e Interactive Data.Además durante los últimosaños, más de 16 planes depensiones gestionados porVidaCaixa, han obtenido algúnpremio como mejor plan depensiones de su categoría.

Otros datos

Comisión de la gestora1,5 %

Comisión de la entidaddepositaria0,2 %

Fondo asociadoPENSIONS CAIXA RFMIXTA, F.P.

Auditor del fondoDeloitte, S.L.

CostesLa media de gastos desdeel inicio del trimestre naturales del 0,0047% delpatrimonio medio diario.Incluye la comisión degestión y de depósito, losgastos de auditoría,bancarios y otros gastosextraordinarios.

Comentario del gestor

Las rentabilidades de los bonos de gobierno de la eurozona subieron de forma generalizada. Lainminente reducción del volumen de compras por parte del BCE para enero puede haber sido unode los motivos. El tipo a 10 años alemán pasó del 0,36 % al 0,42 % mientras que la prima de riesgoamplió 4 p.b. y el 10 años español cerró la TIR en el 1,57%. En referencia al crédito corporativo losdiferenciales estrecharon en el investment grade mientras que en high yield hubo divergencias afavor de los spreads americanos.

La mayor parte de los mercados de renta variable continuaron con su buen comportamiento en elmes de diciembre a excepción de los índices bursátiles de la eurozona. Destacó el comportamientode la bolsa emergente y del Reino Unido con avances del +3,36% y +4,93% respectivamente. ElEUR se fortaleció frente al USD y el par cerró el mes en los 1,20 €/$ frente al 1,19 €/$ del mesprecedente.

El PIB de la eurozona del 3T 2017 mejoró dos décimas hasta el 2,6% interanual y los indicadores desentimiento empresarial apuntan a que el crecimiento se mantuvo robusto en el 4T. En EE.UU. lareforma fiscal fue aprobada en la Cámara de representantes y el Senado. Esta incluye una rebajadel Impuesto de Sociedades des del 35% al 21% y a nivel de los hogares, la bajada media delImpuesto de la Renta será de alrededor del 8%.

En cuanto a los bancos centrales, tal y como se esperaba, la Reserva Federal anunció la subida detipos de los fondos federales en 25 p.b. hasta un intervalo del 1,25 – 1,50%. El comité revisó al alzael crecimiento para 2018 del 2,1% al 2,5% y mantuvo sin cambios las expectativas de inflación. ElBCE mantuvo sin cambios su política monetaria y revisó significativamente al alza las previsionesde crecimiento para los próximos ejercicios.

Vencimiento en años

vencimiento % sobre el total

Distribución sectores R.Fija

Gobiernos 48,69%Entidades financieras 5,77%Comunicaciones 1,54%Consumo no cíclico 0,43%Otros 43,57%