port 1 t11
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Banco Santander (Brasil) S.A.
Resultados 1T11 em IFRS
28 de Abril de 2011
2
Índice
Negócios
Idéias Básicas
Estratégia
Resultado
Conclusões
Cenário Macroeconômico
5 Despesas Gerais² cresceram 12,1% em doze meses e caíram -0,1% no trimestre
Captura de sinergias para expansão dos negócios
4Melhora da qualidade da margem financeira:
Aumento dos spreads e da proporção da margem de clientes
Volume de negócios com crescimento anual de dois dígitos: Crédito Carteira Ampliada: 22% Captação de Clientes¹: 26%
3
Integração concluída. Contamos agora com uma Organização e uma Plataforma
Tecnológica voltada para o cliente
2
6
1
Idéias Básicas – Resultados 1T11
Expansão Comercial:
Crescimento de 614 mil contas correntes em doze meses
Abertura de 141 agências em doze meses
Passamos de 51.747 a 54.375 funcionários em doze meses
3
Lucro Líquido de R$ 2,1 bi no 1T11 (17,5% maior que 1T10 e 8,0% maior que 4T10)
1.Não considera fundos.
2.Inclui Depreciação e Amortização.
Cenário Macroeconômico
Negócios
Idéias Básicas
Estratégia
Resultado
Conclusões
4
Índice
5
Cenário Macroeconômico
Taxa de Câmbio – (R$/US$)Inflação (IPCA %)
Taxa de Juros – Selic (Final %)PIB (Crescimento Real anual %)
6,15,2
-0,6
7,5
3,7
2007 2008 2009 2010 2011(e)
4,5
5,9
4,3
5,9 6,1
2007 2008 2009 2010 2011(e)
1,77
2,34
1,74 1,67 1,55
2007 2008 2009 2010 2011(e)
11,2513,75
8,7510,75
13,00
2007 2008 2009 2010 2011(e)
Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE. Projeções Santander Research
Restrição ao fluxo externo de capital de curto prazo, aumentando o IOF e impondo
compulsórios sobre operações vendidas de câmbio
Aumentou a exigência de CapitalDobrando a exigência para operações de
longo prazo em Crédito Consignado e Veiculos
Aumento em depósitos compulsórios:
Retirou R$ 70 Bi Liquidez do Mercado
Neste cenário, a Fitch aumentou o Rating do Brasil de BBB- para BBB
4
2
1
Aumentou os impostos IOFsobre as operações de crédito com PF
3
INFLAÇÃO
&
APRECIAÇÃO
DA MOEDA
Medidas Macroprudenciais6
7
Índice
Cenário Macroeconômico
Negócios
Idéias Básicas
Estratégia
Resultado
Conclusões
Participação de MercadoEm número de agências
Março/2011
Estamos ampliando nossa capilaridade e solidificando nossa
plataforma de distribuição...
88
Franquia
Sul
Somos o 3º banco privado em ativos...
2.232Agências
1.471PAB’s
18.099ATM’s
... com ampla diversidade geográfica e escala
global para competir e crescer...
Centro-Oeste
Nordeste
Sudeste
(13% do PIB)
(9% do PIB)
(56% do PIB)
(17% do PIB)
Brasil
2.232 Agências
+141 em um ano
+31 no trimestre
Participação: 12% 33 Agências
+2 em um ano
Participação: 5%
Norte
186 Agências
+10 em um ano
Participação: 7%
90 Agências
+18 em um ano
Participação: 6%
1.625 Agências
+92 em um ano
Participação: 16%
298 Agências
+19 em um ano
Participação: 9%
(5% do PIB)
... Estamos crescendo e alcançando
reconhecimento
9,3 milhões contas correntes¹,
+614 mil contas correntes em doze meses
1. Clientes com movimentação de depósito à vista no período de 30 dias, de acordo com o BACEN. A partir do 1T11 alteramos o
critério de informação ao Banco Central. Em função disto alteramos a dado para o 1T10 e o 4T10 para melhor comparabilidade.
Processo de Integração9
Com a conclusão do processo de integração,
estamos prontos para seguir rumo às nossas aspirações...
+ 1.700 projetos
implantados1,6 milhão de horas
de capacitação
Visitas a mais de
2.600 clientes PJ
Cerca de 20.000
funcionários envolvidos
Aumento dos canais de atendimento
800 pessoas adicionais
no call center
6 MM de horas de desenvolvimentos de Tecnologia, (R$ 1,1 Bilhão)
Foram migrados:
38 milhões de contas,
9 milhões de clientes ativos.
100% dos clientes já operam
na nova plataforma de
sistemas.
Gestão, Modelos, Políticas
e Plataforma de Sistemas
Unificados
União das melhores práticas
Novos Produtos e Serviços
Uma só Marca: Santander
...Adequamos nossa estrutura focando na melhoria da qualidade
dos serviços e do atendimento aos nossos clientes
Maior volume de negóciosMaior volume de negócios
Parceria em Seguros
1.035
9,8
617
11,9
1.653
21,7
1T11Santander Acquiring
CRÉDITO
Faturamento (R$ MM)
Qtd de Transações (MM)
1.249
12,3
DÉBITO 740
14,4
TOTAL 1.990
26,8
2010
Parcerias e produtos
+
Seguros
Distribuição(70% Resultados)
Underwritting(30% Resultados)
1. Percentual alcançado em relação ao objetivo
Em três meses
já atingimos
83% do
faturamento de
2010
Realizado
até 1T11
Objetivo
2012(%)¹
Estabelecimentos
Credenciados (Mil)126,7 300 42,2%
Novas contas (Mil) 32,0 150 21,3%
A Operação visa fortalecer a atuação do
Santander Brasil no mercado de seguros
Maior oferta de produtos, abrangendo clientes
atualmente não explorados e alavancando a
capacidade de distribuição do Santander Brasil
A Operação gerou um ganho de capital de 21%
para o Banco Santander Brasil
Santader Adquirência
10
11
Índice
Negócios
Cenário Macroeconômico
Estratégia
Resultado
Conclusões
Idéias Básicas
Pessoa Física
33%
Financiamento
ao consumo
16%
Pequenas e
Média empresas
24%
Grandes
Empresas
27%
21,9%
146,0155,6 163,9 172,4 178,0
1,5%
6,6%5,4% 5,2%
3,2%
-1,5%
0,5%
2,5%
4,5%
6,5%
8,5%
mar.10 jun.10 set.10 dez.10 mar.11
Carteira de Crédito Ampliada²
Var. 3M
3,2%
1. Os saldos de crédito referentes ao ano de 2010 foram reclassificados para fins de comparabilidade com o período atual, devido a
re-segmentação de clientes ocorrida no 1T11
2. Considera outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior e Notas
Promissórias) e carteira adquirida de outros bancos com saldo total em balanço de R$ 4.105 MM em Mar/11 e R$ 2.535 MM em
Mar/10
12
Carteira de Crédito Gerencial – IFRS¹
R$ bilhões
R$ milhões Mar.11 Mar.10 Var. 12M Var. 3M
Pessoa Física 53.456 43.992 21,5% 4,9%
Financiamento ao
consumo26.939 25.509 5,6% -0,1%
Pequenas e Médias
Empresas39.176 30.681 27,7% 2,6%
Grandes Empresas 45.026 39.728 13,3% 1,3%
Total IFRS 164.598 139.910 17,6% 2,5%
Outras operações² 13.355 6.064 120,2% 12,5%
Carteira de
Crédito Ampliada²177.953 145.974 21,9% 3,2%
21,3%
147,7 156,4 164,6 173,1 179,2
1,7%
6,0%5,2% 5,1%
3,5%
-1,6%
0,4%
2,4%
4,4%
6,4%
8,4%
mar.10 jun.10 set.10 dez.10 mar.11
Carteira de Crédito Ampliada²
Var. 3M
3,5%
13
Carteira de Crédito Gerencial - BR GAAP¹
R$ bilhões
R$ milhões
1. a) A carteira no critério BR GAAP é maior que a carteira em IFRS porque inclui saldos de crédito adquiridos de outros bancos e consolida a carteira de parcerias da
financeira Aymoré
b) Os saldos de crédito referentes ao ano de 2010 foram reclassificados para fins de comparabilidade com o período atual, devido a
re-segmentação de clientes ocorrida no 1T11
2. Inclui outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior e Notas Promissórias)
Mar.11 Mar.10 Var. 12M Var. 3M
Pessoa Física 57.343 46.440 23,5% 4,1%
Financiamento ao
consumo30.249 27.842 8,6% 1,5%
Pequenas e
Médias Empresas39.176 30.681 27,7% 2,6%
Grandes
Empresas43.142 39.161 10,2% 2,0%
Total BR GAAP 169.910 144.124 17,9% 2,7%
Outras operações
c/ riscos de crédito²9.251 3.530 162,1% 20,5%
Carteira de Crédito
Ampliada² BR GAAP179.161 147.653 21,3% 3,5%
12,3%
23,5%
-7,1%
27,7%
mar.10 jun.10 set.10 dez.10 mar.11
PF PMEs
Var. anual consistente em PMEs e PF
Veículos PF
Cartões PF
14
Crédito por Produtos - IFRS
Consignado, Imobiliário e Cartões são destaques entre os produtos
Consignado Total¹
R$ milhões R$ milhões
R$ milhões
1. Considera carteira adquirida de outros bancos com saldo total em balanço de R$ 2.535 MM em Mar/10 e R$ 4.105 MM em Mar/11
5.365 7.109
4.3245.700
9.689
12.809
Mar.10 Mar.11
Pessoa Física Pessoa Jurídica
10.628
14.305
Mar.10 Mar.11
23.05424.291
Mar.10 Mar.11
8.35710.758
Mar.10 Mar.11
34,6% 5,4%
28,7%
32,5%
31,8%
R$ milhões32,2%
Imobiliário Total
Mar.11 Mar.10 Var. 12M Var. 3M
Vista 15.343 13.699 12,0% -4,9%
Poupança 30.195 25.781 17,1% -0,4%
Prazo 73.482 68.252 7,7% 6,6%
Debêntures /
LCI / LCA¹38.332 26.025 47,3% 1,2%
Letras
Financeiras10.884 - n.a. 63,9%
Captação de
Clientes168.236 133.757 25,8% 5,2%
Fundos 115.395 106.572 8,3% 3,6%
Captação
Total283.631 240.329 18,0% 4,6%
4,6%
18,0%
Vista
5%Poupança
11%
Prazo
26%
Debêntures/
LCI/LCA¹
13%
Letras
Financeiras
4%
Fundos
41%
15
Captação Total
R$ bilhões
R$ milhões
1. Operações compromissadas com lastro em Debêntures, Letras de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito Agrícola
133,8 136,3 148,7 159,9 168,2
106,6 109,5 107,3 111,3 115,4
240,3 245,7 256,0 271,2 283,6
mar.10 jun.10 set.10 dez.10 mar.11
Captação de Clientes Fundos
16
Índice
Negócios
Cenário Macroeconômico
Estratégia
Resultado
Conclusões
Idéias Básicas
Lucro líquido de 1T11 cresce 17,5% em doze meses
17
Resultados em IFRS: Evolução Lucro antes de imposto e Lucro Líquido
R$ milhões
1.763 1.918 2.071
1T10 4T10 1T11
Lucro antes de imposto de 1T11 cresce 25,4% em doze meses
2,2%
2.1722.665 2.724
1T10 4T10 1T11
R$ milhões
8,0%
25,4%
17,5%
18
Receitas Totais
5.952 6.007 6.187 6.499 6.639
1.622 1.710 1.776 1.726 1.782577 257 380 137 2698.151 7.974 8.343 8.362 8.690
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Margem de Intermediação¹
Comissões
Outras²
3,9%
6,6%
1T11 1T10 Var. 12M Var. 3M
M. Intermediação¹ 6.639 5.952 11,5% 2,2%
Comissões 1.782 1.622 9,9% 3,2%
Subtotal 8.421 7.574 11,2% 2,4%
Outras² 269 577 -53,4% 96,6%
Receitas Totais 8.690 8.151 6,6% 3,9%
1. Considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas.
2. Resultado de Operações Financeiras excluindo o efeito do hedge fiscal de Cayman + Outras Receitas (despesas) operacionais + Outras
R$ Milhões
4.1734.359 4.508 4.615 4.871
208209
255 281275
1.571 1.4391.425
1.6041.492
5.952 6.0076.187
6.499 6.639
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Recursos Livres e Outros Depósito Crédito
78%
22%
19
Margem de Juros Líquida¹
26%
74%
Var. anual
11,5%
-5,0%
17,5%
1. Considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas.
2. Taxa de Juros Selic - Média trimestre
Selic² 8,65% 9,35% 10,55% 10,66% 11,21%
20
Comissões Líquidas
1.622 1.710 1.776 1.726 1.782
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
3,2%
R$ Milhões
9,9%
1. Inclui impostos e outras
1T11 1T10 Var. 12M Var. 3M
Tarifas bancárias 546 588 -7,1% -7,2%
Seguros e capitalização 485 280 73,2% 57,8%
Fundos de Investimento e previdência
296 263 12,3% 0,0%
Cartões de crédito e débito
311 213 46,0% 15,1%
Cobrança e Arrecadação
120 125 -3,6% -6,2%
Mercado de capitais 69 108 -36,1% -50,2%
Comércio exterior 96 102 -6,4% -2,9%
Outras¹ (140) (56) 148,4% 40,0%
Comissões Líquidas 1.782 1.622 9,9% 3,2%
21
Provisões de Crédito Líquidas¹ - IFRS
1T11 1T10 Var. 12M Var. 3M
Provisões Crédito 2.059 2.522 -18,4% 8,0%
R$ Milhões
1. Inclui Receita de Recuperação de Crédito Baixados como prejuízo. Considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da
integração de sistemas.
2.522 2.393
1.961 1.9072.059
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
-18,4%
8,0%
22
Receitas Totais Líquidas de Provisões de Crédito
8.151 7.974 8.343 8.362 8.690
(2.522) (2.393) (1.961) (1.907) (2.059)
5.629 5.5816.382 6.455 6.631
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Receitas Totais¹
Provisões de Crédito Líquidas²
2,7%
17,8%
1T11 1T10 Var. 12M Var. 3M
Receitas Totais¹ 8.690 8.151 6,6% 3,9%
Provisões de
Crédito Líquidas²(2.059) (2.522) -18,4% 8,0%
Receitas Totais
Líquidas de PDD6.631 5.629 17,8% 2,7%
1. Margem de Intermediação Financeira + Comissões + Resultado de Operações Financeiras excluindo o efeito do hedge fiscal de
Cayman + Outras Receitas (despesas) operacionais + Outras. Considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing
ocorrida por ocasião da integração de sistemas.
2. Inclui Receita de Recuperação de Crédito Baixados como prejuízo. Considera a unificação de classificação contábil de operações de
leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas.
R$ Milhões
23
Despesas Gerais e Amortização
-0,1%
12,1%
1T11 1T10 Var. 12M Var. 3M
Despesas Adm. 1.343 1.300 3,3% 5,4%
Despesas
Pessoal1.616 1.355 19,3% -3,7%
Depreciações e
Amortizações338 286 18,2% -3,2%
Total 3.297 2.941 12,1% -0,1%
R$ Milhões
2.655 2.774 2.849 2.952 2.959
286 293 309 349 3382.941 3.067 3.158 3.301 3.297
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Depreciações e AmortizaçõesDespesas Gerais
1.800 1.887
1T11(e) 1T11
Sinergias
R$ Milhões
RealizadaPrevista
Inadimplência¹ (%) Cobertura² (%)
8,88,2 7,9 7,6 7,9
5,3 5,14,5 4,3 4,5
7,06,6
6,1 5,8 6,1
mar.10 jun.10 set.10 dez.10 mar.11
PF PJ Total
103% 102% 101% 98% 98%
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
24
Qualidade da carteira de Crédito - IFRS
1. Operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência / carteira de crédito gerencial
2. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de
inadimplência
Inadimplência Over 90¹ (%) Inadimplência Over 60² (%) Cobertura Over 90³
7,26,7
6,25,8 5,9
3,7
3,02,5 2,2 2,4
5,44,7
4,23,9 4,0
mar.10 jun.10 set.10 dez.10 mar.11
PF PJ Total
120%128% 133% 137% 142%
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
8,78,0
7,46,9
7,3
4,4
3,62,9 2,7 3,0
6,4
5,65,0
4,75,0
mar.10 jun.10 set.10 dez.10 mar.11
PF PJ Total
25
Qualidade da carteira de Crédito - BR GAAP
1. Operações vencidas há mais de 90 dias / carteira de crédito em BR GAAP
2. Operações vencidas há mais de 60 dias / carteira de crédito em BR GAAP
3. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de
inadimplência
61,1 60,2
1T10 1T11
32,6 34,0
1T10 1T11
Recorrência² (%)
ROAE (ajustado)4 (%)
26
Indicadores de Performance - IFRS
1. Despesas gerais sem amortização / Receitas Totais excluindo o hedge de Cayman e considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por
ocasião da integração de sistemas.
2. Comissões líquidas/Despesas Gerais sem amortização
3. Lucro líquido / Ativo médio
4. Exclui o efeito do ágio apurado na aquisição do Banco Real e da Real Seguros Vida e Previdência
18,0 19,4
1T10 1T11
Basiléia4 (%)ROAA³(%)
Eficiência¹ (%)
24,4% 22,7%
1T10 1T11
2,2% 2,2%
1T10 1T11
-1,7 p.p.1,4 p.p.
-0,9 p.p.1,4 p.p.
27
Índice
Negócios
Cenário Macroeconômico
Estratégia
Resultado
Conclusões
Idéias Básicas
5 Despesas Gerais² cresceram 12,1% em doze meses e caíram -0,1% no trimestre
Captura de sinergias para expansão dos negócios
4Melhora da qualidade da margem financeira:
Aumento dos spreads e da proporção da margem de clientes
Volume de negócios com crescimento anual de dois dígitos: Crédito Carteira Ampliada: 22% Captação de Clientes¹: 26%
3
Integração concluída. Contamos agora com uma Organização e uma Plataforma
Tecnológica voltada para o cliente
2
6
1
Conclusões
Expansão Comercial:
Crescimento de 614 mil contas correntes em doze meses
Abertura de 141 agências em doze meses
Passamos de 51.747 a 54.375 funcionários em doze meses
28
Lucro Líquido de R$ 2,1 bi no 1T11 (17,5% maior que 1T10 e 8,0% maior que 4T10)
1.Não considera fundos.
2.Inclui Depreciação e Amortização.
29
ANEXOS
Resultados e Balanço em IFRS
Resultados em BR GAAP
30
Resultado Gerencial¹ por trimestre - IFRS
R$ milhões
1. Exclui o efeito do hedge fiscal de Cayman e considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas.
2. Inclui provisões para contingências legais e fiscais
3. Inclui recuperações de créditos baixados como prejuízo
Demonstração de Resultado 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
- Receitas com juros e similares 9.278 9.839 10.603 11.189 11.802
- Despesas com juros e similares (3.326) (3.832) (4.416) (4.690) (5.163)
Margem líquida com juros 5.952 6.007 6.187 6.499 6.639
Resultado de renda variável 4 14 2 32 5
Resultado de equivalência patrimonial 10 13 11 10 18
Comissões líquidas 1.622 1.710 1.776 1.726 1.782
Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (líquidos) + diferenças cambiais 608 290 472 233 275
Outras receitas (despesas) operacionais (45) (60) (105) (138) (29)
Total de receitas 8.151 7.974 8.343 8.362 8.690
Despesas Gerais (2.655) (2.774) (2.849) (2.952) (2.959)
- Despesas Administrativas (1.300) (1.357) (1.373) (1.274) (1.343)
- Despesas de Pessoal (1.355) (1.417) (1.476) (1.678) (1.616)
Depreciação e amortização (286) (293) (309) (349) (338)
Provisões (líquidas)2 (629) (290) (674) (381) (630)
Perdas com ativos (líquidas) (2.526) (2.356) (1.968) (1.955) (2.068)
- Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa3 (2.522) (2.393) (1.961) (1.907) (2.059)
- Perdas com outros ativos (líquidas) (4) 37 (7) (48) (9)
Ganhos líquidos na alienação de bens 117 48 35 (60) 29
Lucro Líquido antes da tributação 2.172 2.309 2.578 2.665 2.724
Impostos sobre a renda (409) (543) (643) (747) (653)
Lucro Líquido 1.763 1.766 1.935 1.918 2.071
31
Resultado Gerencial¹ - IFRS
R$ milhões
1. Exclui o efeito do hedge fiscal de Cayman e considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas.
2. Inclui provisões para contingências legais e fiscais
3. Inclui recuperações de créditos baixados como prejuízo
1T11 1T10 ABS %
- Receitas com juros e similares 11.802 9.278 2.524 27,2%
- Despesas com juros e similares (5.163) (3.326) (1.837) 55,2%
Margem líquida com juros 6.639 5.952 687 11,5%
Resultado de renda variável 5 4 1 25,0%
Resultado de equivalência patrimonial 18 10 8 80,0%
Comissões líquidas 1.782 1.622 160 9,9%
Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (líquidos) + diferenças cambiais 275 608 (333) -54,7%
Outras receitas (despesas) operacionais (29) (45) 16 n.a
Total de receitas 8.690 8.151 539 6,6%
Despesas Gerais (2.959) (2.655) (304) 11,5%
- Despesas Administrativas (1.343) (1.300) (43) 3,3%
- Despesas de Pessoal (1.616) (1.355) (261) 19,3%
Depreciação e amortização (338) (286) (52) 18,2%
Provisões (líquidas)2 (630) (629) (1) 0,2%
Perdas com ativos (líquidas) (2.068) (2.526) 458 -18,1%
- Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa3 (2.059) (2.522) 463 -18,4%
- Perdas com outros ativos (líquidas) (9) (4) (5) 125,0%
Ganhos líquidos na alienação de bens 29 117 (88) n.a
Lucro Líquido antes da tributação 2.724 2.172 552 25,4%
Impostos sobre a renda (653) (409) (244) 59,8%
Lucro Líquido 2.071 1.763 308 17,5%
Demonstração de ResultadoVar 12M
32
Balanço: Ativo - IFRS
R$ milhões
Ativo mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11
Disponibilidades e reserva no Banco Central do Brasil 36.835 42.344 53.361 56.800 57.443
Ativos financeiros para negociação 23.133 35.902 23.738 24.821 23.541
Outros ativos financeiros ao valor justo no resultado 15.873 16.213 16.665 17.939 18.105
Ativos financeiros disponíveis para venda 37.183 42.579 40.627 47.206 52.171
Empréstimos e financiamentos 150.003 156.804 169.250 174.107 178.758
- Empréstimos e adiantamentos a instituições de crédito 20.330 20.282 24.771 22.659 23.914
- Empréstimos e adiantamentos a clientes 139.678 146.308 153.994 160.559 164.597
- Instrumentos de dívida - - - 81 79
- Provisão para perdas (10.005) (9.786) (9.515) (9.192) (9.832)
Derivativos utilizados como hedge 133 107 104 116 128
Ativos não correntes para venda 41 93 86 67 65
Participações em coligadas 423 429 440 371 394
Ativos tangíveis 3.835 3.977 4.212 4.518 4.576
Ativos intangíveis 31.587 31.630 31.667 31.962 31.949
- Ágio 28.312 28.312 28.312 28.312 28.312
- Outros 3.275 3.318 3.355 3.650 3.637
Ativo fiscal 14.834 15.250 15.258 14.842 14.343
Outros ativos 2.169 1.918 2.223 1.914 2.515
Total do ativo 316.049 347.246 357.631 374.663 383.988
33
Balanço: Passivo e Patrimônio Líquido - IFRS
R$ milhões
1. Inclui provisões para pensões e contingências
Passivo mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11
Passivos financeiros para negociação 4.505 4.668 5.014 4.785 4.898
Outros passivos financeiros ao valor justo no resultado 2 2 - - -
Passivos financeiros ao custo amortizado 203.499 232.373 237.859 253.341 261.011
- Depósitos do Banco Central do Brasil 117 - - - -
- Depósitos de instituições de crédito 24.092 47.784 41.361 42.392 36.995
- Depósitos de clientes 147.287 150.378 159.426 167.949 174.423
- Títulos de dívida e valores mobiliários 11.271 12.168 14.944 20.087 26.907
- Dívidas subordinadas 9.855 10.082 9.432 9.695 9.974
- Outros passivos financeiros 10.877 11.961 12.696 13.218 12.712
Derivativos utilizados como hedge 37 42 17 - -
Passivos por contratos de seguros 16.102 16.693 17.893 19.643 20.179
Provisões¹ 9.881 9.662 9.910 9.395 9.010
Passivos fiscais 8.516 9.199 10.047 10.530 10.590
Outros passivos 2.778 2.988 3.812 3.605 3.584
Total do passivo 245.320 275.627 284.552 301.299 309.272
Patrimônio líquido 70.069 70.942 72.358 72.572 74.051
Participação dos acionistas minoritários 1 3 7 8 10
Ajustes ao valor de mercado 659 674 714 784 655
Total do patrimônio líquido 70.729 71.619 73.079 73.364 74.716
Total do passivo e patrimônio líquido 316.049 347.246 357.631 374.663 383.988
34
Reconciliação IFRS x BRGAAP
4T10 1T11
Lucro em BR GAAP 831 1.013
- Reversão da Amortização do ágio / Outros 828 829
- Ajuste de preço de compra (11) (26)
- Outros 270 255
Lucro em IFRS 1.918 2.071
R$ Milhões
35
Resultado Gerencial¹ – BR GAAP
R$ Milhões
1. Exclui Amortização de Ágio e considera reclassificação do Hedge fiscal de Cayman, Juro sobre Emissões, Recuperações de Crédito e Unificação de classificação contábil de
operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas.
2. Inclui Receita de Prestação de Serviço e Rendas de Tarifas Bancárias
3. Inclui Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas e Participações no Lucro
4. Considera Outras Receitas (Despesas) Operacionais e Resultado Não Operacional
1T11 1T10 Var. 12M 4T10 Var. 3M
Margem Financeira 6.791 6.119 11,0% 6.471 4,9%
Provisão para créditos de
liquidação duvidosa (2.142) (2.237) -4,3% (1.856) 15,4%
Comissões2 2.142 1.821 17,6% 2.046 4,7%
Despesas Gerais3 (3.477) (3.110) 11,8% (3.485) -0,2%
Despesas tributárias (665) (517) 28,7% (637) 4,4%
Outras receitas (despesas)4 (832) (95) 775,3% (742) 12,3%
Lucro Líquido Gerencial 1.827 1.825 0,1% 1.641 11,3%
Lucro Líquido Societário 1.013 1.015 -0,2% 831 21,9%
Relações com Investidores
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São Paulo | SP | Brasil | 04543-011
Tel. 55 11 3553-3300
Fax. 55 11 3553-7797
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