portföy yönetiminde vİop Ürünlerinin kullanımı

VADELİ İŞLEM VE OPSİYON PİYASASI VİOP Ürünleriyle Portföy Yönetimi

Aralık 2015

BİR BAKIŞTA VİOP

Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP) bölgesinin lider ve en likit türev piyasası olarak yatırımcılarına pay ve pay endekslerine, döviz kurlarına, kıymetli madenlere, emtia ve enerjiye, faiz oranlarına ve Borsa Yatırım Fonlarına dayanan türev sözleşmeler sunuyor

Takasbank tüm VİOP ürünlerinde merkezi karşı taraf (MKT) hizmeti sunuyor

2016 yılında VİOP’ta uygulanmaya başlayacak NASDAQ teknolojisi

Londra Borsası (LSEG) ile stratejik ortaklık

106.000 hesap ve %63 bireysel yatırımcı payı

Ocak-Kasım 2015 döneminde işlem hacminde %33 artış

Yaklaşık 2,3 milyar TL ortalama günlük işlem hacmi

70 aktif üye

FIX Protokolü

PoP London Equinix LD5 - Exchange Hosting Service

VİOP’TA İŞLEM GÖREN VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMELERİ

VİOP Vadeli İşlem Sözleşmeleri Dayanak

Varlıkları

Pay AKBNK, EREGL, GARAN, ISCTR, SAHOL, TCELL, THYAO, TUPRS, VAKBN,YKBNK

Endeks BIST 30

Döviz DolarTL, EuroTL, EUR/USD

Kıymetli Madenler Altın TL, Dolar/Ons

Emtia Ege Pamuk, Anadolu Buğday, Makarnalık

Buğday

Enerji Elektrik

Yabancı Endeks SASX 10 Endeksi

Metal Hurda Çelik

Borsa Yatırım Fonu FBIST BYF

Faiz Aylık Gecelik Repo Oranı

Üç Aylık Gecelik Repo Oranı

VİOP Opsiyon Sözleşmeleri Dayanak

Varlıkları

Pay

AKBNK, EREGL, GARAN, ISCTR, SAHOL, TCELL,

THYAO, TUPRS, VAKBN, YKBNK

Endeks BIST 30

Mini BIST 30

Döviz DolarTL

VİOP’TA İŞLEM GÖREN OPSİYON SÖZLEŞMELERİ

2015 YILINDA KIRILAN REKORLAR

VİOP 2015 yılında da rekorlar kırmaya devam ediyor Tüm zamanların aylık/günlük işlem hacmi, işlem miktarı ve emir

miktarı rekorları kırıldı

30 Ekim 2015

DolarTL Vadeli İşlem Sözleşmeleri

Günlük İşlem Hacmi

1,2 milyar TL

25 Şubat 2015

Endeks Vadeli İşlem Sözleşmeleri


4,6 milyar TL

18 Eylül 2015

Günlük Emir Sayısı

781.4000

15 Ekim 2015

Döviz Opsiyon Sözleşmeleri


276,5 milyon TL

30 Ekim 2015

Döviz Vadeli İşlem Sözleşmeleri


1,33 milyar TL

Ekim 2015

Aylık İşlem Hacmi

55,8 milyar TL

30 Ekim 2015

Günlük İşlem Miktarı

1.097.483

30 Ekim 2015


5,07 Milyar TL

30 Ekim 2015

Pay Opsiyon Sözleşmeleri


30,7 milyon TL

İŞLEM HACMİ

-

100

200

300

400

500

600

2012 2013 2014 2015* 2015E

403,9 416,6 435,7

520,8

580,6

Mily

ar T

L

İşlem Hacmi (Milyar TL)

%33

Ocak – Kasım 2015 döneminde işlem hacmi bir önceki yılın aynı dönemine göre %33 oranında arttı

İŞLEM MİKTARI

Ocak – Kasım 2015 döneminde işlem miktarı bir önceki yılın aynı dönemine göre %52 oranında arttı

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

2013 2014 2015* 2015E

53,5 59,5

81,4

90,3

Mily

on

İşlem Miktarı (milyon)

%52

BİREYSEL YATIRIMCILARIN PAYI

Ocak – Kasım 2015 döneminde VİOP işlem hacminde bireysel yatırımcıların payı %63 oldu

37%

63%

Bireysel

Kurumsal

2015*

*2015 yılı Ocak-Kasım dönemine ilişkin verileri yansıtmaktadır

2015* YILI İŞLEM HACMİ

*2014 ve 2015 yılları Ocak-Kasım dönemlerine ilişkin veriler yansıtılmaktadır

Sözleşme Tipi İşlem Hacmi (TL) 2014*

İşlem Hacmi (TL) 2015*

Değişim (2014*-2015*)

Endeks Vadeli 359.610.040.445 417.119.940.128 16%

Endeks Opsiyon 874.517.540 2.448.483.905 180%

Pay Vadeli 40.593.529 1.496.323.592 3.586%

Pay Opsiyon 57.426.375 461.892.075 704%

Döviz Vadeli 28.568.511.517 94.305.295.426 230%

Döviz Opsiyon 9.675.200 3.462.407.625 35.686%

Kıymetli Maden Vadeli 1.679.012.584 1.369.118.378 -18%

Enerji Vadeli 448.116 152.101.326 33.842%

Toplam 390.840.225.306 520.830.933.560 %33

2015* YILI İŞLEM MİKTARI



Değişim (2014*-2015*)

Endeks Vadeli 39.440.811 41.692.014 6%

Endeks Opsiyon 96.688 248.525 157%

Pay Vadeli 62.805 2.280.660 3.531%

Pay Opsiyon 78.972 751.506 852%

Döviz Vadeli 12.618.574 33.823.558 168%

Döviz Opsiyon 4.438 1.209.922 27.163%

Kıymetli Maden Vadeli 1.299.882 1.408.890 8%

Enerji Vadeli 35 13.498 38.466%

Toplam 53.602.205 81.434.353 52%


VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMELERİ ve OPSİYON SÖZLEŞMELERİ




Değişim (2014*-2015*)

Vadeli İşlem Sözleşmeleri 389.898.606.191 514.445.154.983 32%

Opsiyon Sözleşmeleri 941.619.115 6.372.783.605 577%

Toplam 390.840.225.306 520.817.938.588 33%

Sözleşme Tipi İşlem Miktarı 2014*

İşlem Miktarı 2015*

Değişim (2014*-2015*)

Vadeli İşlem Sözleşmeleri 53.422.107 79.224.400 48%

Opsiyon Sözleşmeleri 180.098 2.209.953 1.127%

Toplam 53.602.205 81.434.353 52%

DÖVİZ VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMELERİ


0

20

40

60

80

100

120

2013 2014 2015* 2015E

22,727 31,986

94,305

105,587

Mily

ar T

L

İşlem Hacmi (milyar TL)

%230

%41

Ocak – Kasım 2015 döneminde işlem hacmi bir önceki yılın aynı dönemine göre %230 oranında arttı ve 94 milyar TL’yi aştı. 2014 yılında ise işlem hacmi bir önceki yıla göre % 41 oranında artmıştı

İŞLEM HACMİNİN SÖZLEŞME KIRILIMI


%80,09

%18,11

%0,29

%0,26

%0,09

%0,47

%0,66

2015* İşlem Hacmi Dağılımı

Endeks Vadeli - %80,09 Döviz Vadeli - %18,11

Pay Vadeli - %0,29 Endeks Opsiyon - %0,47

Kıymetli Madenler Vadeli - %0,26 Döviz Opsiyon - %0,66

Pay Opsiyon - %0,09

%91,94

%7,34 %0,43

%0,23

%0,01

%0,03

%0,01

2014 İşlem Hacmi Dağılımı

Endeks Vadeli - %91,94 Döviz Vadeli - %7,34

Kıymetli Madenler - %0,43 Endeks Opsiyon - %0,23

Pay Opsiyon - %0,01 Pay Vadeli - %0,03

Döviz Opsiyon - %0,01

AÇIK POZİSYON SAYISI


0

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık

2013

2014

2015

Ocak – Kasım 2015 döneminde ortalama açık pozisyon sayısı bir önceki yılın aynı dönemine göre %79 oranında arttı ve 826.000 sözleşmeyi aştı. 2014 yılında ise ortalama açık pozisyon sayısı bir önceki yıla göre %23 oranında artmıştı

İŞLEM HACMİNİN YERLİ YABANCI KIRILIMI


2015 yılında yabancıların işlem hacmindeki payı %28’e ulaştı

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

2011 2012 2013 2014 2015*

%85 %84

%75 %76 %72

%15 %16

%25 %24 %28

Yerli

Yabancı

İngiltere %50

Diğer ülkeler (<< >> ile işaretlenmiş) :KKTC, Almanya, Fransa, İrlanda, Amerika Birleşik Devletleri, Azerbaycan, Cayman Adaları, Saint Vincent ve Grenadinler, Belize, Bulgaristan, İsveç, Lüksemburg, Japonya, Rusya Federasyonu, Polonya, Yunanistan, Kuveyt, İran (İslam Cumhuriyeti), İzlanda, Moldova Cumhuriyeti, Birleşik Arap Emirlikleri, Tunus, Özbekistan, Pakistan, Hırvatistan, Singapur

Poland 31

Hollanda %29

Malta %12 Avusturya

%1

* 1 Ocak-31 Ekim 2015 döneminde yabancılarının işlem hacminin ülkelere göre dağılımını göstermektedir

Avustralya %2

G. Afrika %1

İŞLEM HACMİNİN ÜLKELERE GÖRE KIRILIMI

EN ÇOK İŞLEM YAPAN VİOP ÜYELERİ

Sıra Üye Ocak – Kasım 2015 İşlem Hacmi (TL)

Pay (%)

1 TEB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 149.446.797.291,67 14,52

2 İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 89.725.832.936,15 8,72

3 GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. 88.824.667.430,50 8,63

4 SANKO MENKUL DEĞERLER A.Ş. 69.202.908.268,29 6,72

5 YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 54.142.036.563,82 5,26

6 GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 44.632.402.132,13 4,34

7 YATIRIM FİNANSMAN MENKUL DEĞERLER A.Ş. 39.375.447.447,03 3,83

8 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 35.812.760.583,37 3,48

9 CREDIT SUISSE İSTANBUL MENKUL DEĞERLER A.Ş. 35.265.909.360,20 3,43

10 DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. 31.301.776.841,12 3,04

BİST 30 ENDEKS VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Dayanak Varlık BIST 30 Endeks’in 1.000’de biri

Fiyat Kotasyonu TL

Sözleşme Büyüklüğü Endeks’in 10’da biri

Vade Ayları Şubat, Nisan, Haziran, Ağustos, Ekim aylarından içinde bulunulan aya en yakın üçü

Minimum Fiyat Adımı 0,025 (2,5 TL)

Son İşlem Günü Her bir vade ayının son iş günü

Uzlaşma Şekli Nakdi uzlaşma

Vade Sonu Uzlaşma Fiyatı BİST 30 Endeks kapanış fiyatının %20’si ve Endeksin son 30 dakika değerinin zaman ağırlıklı ortalamasının %80’I

İşlem Saatleri 09:10 - 17:45

Merkezi Karşı Taraf Takasbank

Takas Süresi T+1

Dayanak Varlık Dolar/TL Kuru

Fiyat Kotasyonu TL

Sözleşme Büyüklüğü 1.000 Dolar

Vade Ayları

Şubat, Nisan, Haziran, Ağustos, Ekim Aynı anda içinde bulunulan ay, takip eden ay, sonraki ilk döngü ayı ve aynı yılın Aralık ayı olmak üzere dört sözleşme işlem görür

Minimum Fiyat Adımı 0,0001 (0,1 TL)

Son İşlem Günü Her bir vade ayının son iş günü

Uzlaşma Şekli Nakdi uzlaşma

Vade Sonu Uzlaşma Fiyatı TCMB tarafından açılanan gösterge niteliğindeki ABD Doları satış kuru

İşlem Saatleri 09:10 - 17:45

Merkezi Karşı Taraf Takasbank

Takas Süresi T+1

DolarTL VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

GELİR PAYLAŞIMLI PİYASA YAPICILIK PROGRAMI

Piyasa yapıcılar için sıfır borsa payı

Toplam borsa payının %50’sinin piyasa yapıcılarla paylaşımı

Ücretsiz bağlantı

Piyasa yapıcılık yapmak için üye olma zorunluluğunun bulunmaması

Programa dahil sözleşmeler:

Pay vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri

BİST 30 Endeks ve mini BİST 30 Endeks opsiyon sözleşmeleri

USD/TRY opsiyon sözleşmeleri

Elektrik vadeli işlem sözleşmeleri

Çelik hurda vadeli işlem sözleşmeleri

BYF vadeli işlem sözleşmeleri

Buğday vadeli işlem sözleşmeleri

LONDRA BORSASI İLE İŞBİRLİĞİ

Borsa İstanbul Londra Borsası (LSE) ile işbirliği anlaşması imzaladı

BİST 30 Endeks vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri artık LSE türev ürünler piyasasında işlem görüyor

Takas işlemleri LCH.Clearnet tarafından yürütülüyor

Başlangıç teminatı Dolar/Sterlin/Euro cinsinden kabul ediliyor

Değişim teminatı ve işlemler TL ile sürdürülüyor

Veri Yayın Kuruluşu Sözleşme Kod

Reuters Vadeli işlem 0#BIST30II:

Reuters Opsiyon 0#BIST30*.LL

Bloomberg Vadeli işlem BFLA Index CT <GO>

Bloomberg Opsiyon XU030XF Index OMON <GO>

VİOP VERİLERİNE BLOOMBERG İLE ULAŞMAK

Borsa Istanbul - CEM IST Endeks Vadeli - XU030 Index CT Pay Vadeli - SFUT TI Döviz Vadeli - A1A Curncy CT (A2A, B2A) Altın Vadeli - XLA Comdty (XLTA) Endeks Opsiyon - XU030X Index OMON Pay Opsiyon - GARAN TI Equity OMON,… DolarTL Opsiyon - TYX Curncy OMON Çelik Hurda Vadeli - SVOA Comdty11

VİOP VERİLERİNE REUTERS İLE ULAŞMAK

Tüm vadeli işlem sözleşmeleri - 0#ISTFUT: Tüm opsiyon sözleşmeleri - 0#ISTOPT:

YAZILIM GELİŞTİRİCİ VE VERİ YAYINCI KURULUŞLAR

TEŞEKKÜRLER

Muammer ÇAKIR VİOP Grup Müdürü Tel: +90 212 298 25 80 Mob: +90 530 067 56 60 [email protected] Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası Tel: +90 212 298 24 27-3 [email protected]

mailto:[email protected]

mailto:[email protected]

portföy yönetiminde vİop Ürünlerinin kullanımı

Business