positionerar för en marknad i förändring · lkab koncernen (mkr) kv. 4 2015 kv. 4 2014 helår...

P E R F O R M A N C E I N I R O N M A K I N G

POSITIONERAR föR EN mARkNAd I föRäNdRINgSEB StOCKhOlM, 2016-02-22


AgENdA

Positionerar för en marknad i förändring – Jan moström, Vd Leverera effektivitet och konkurrenskraft Skapa hållbara verksamheter

Fokuserad kapitalhantering – Claes Rasmuson, tf Ekonomidirektör

Investera i framtiden – Per Lindqvist, finanschef

P E R F O R M A N C E I N I R O N M A K I N GP E R F O R M A N C E I N I R O N M A K I N G

POSITIONERAR föR en marknad I FörändrIng Jan moström, Vd

JAN mOSTRöm, Vd P E R F O R M A N C E I N I R O N M A K I N G

”en framstående leverantör av högkvalitativa järnmalmsprodukter

till den globala stålindustrin”

P E R F O R M A N C E I N I R O N M A K I N GJan moStröm, Vd P E R F O R M A N C E I N I R O N M A K I N G

EUROPALkAB är EU:s största

järnmalmsproducent och bryter cirka 76 Procent av all järnmalm inom EU.

LkAB är världens 3:e största producent

av järnmalmspellets

390%av LkAB:s intäkter kommer från försäljning av pellets

Omsättning 16,2 miljarder kronor 2015

16,2125 åR

LkAB är ett av Sverigesäldsta industriföretag och har kundrelationer som

är över 100 år gamla

4 500 Totalt cirka 4 500 anställda

100% LkAB är till 100 % ett statligt ägt bolag

MdKR

eUroPaS Ledande PELLETSTILLVERkARE


fINESHäR fINNS LkAB PELLETS

mEd UTgåNgSPUNkT I maLmFäLten

P E R F O R M A N C E I N I R O N M A K I N GJan moStröm, Vd

narVIk

LULeÅ

maLmBanan

kIrUna

SVaPPaVaara

gäLLIVare

P E R F O R M A N C E I N I R O N M A K I N GP E R F O R M A N C E I N I R O N M A K I N GJan moStröm, Vd

gLoBaLa STåL- OCH JäRNmALmSmARkNAdEN

överutbud på järnmalmsmarknaden

2000 2010 2011 2012 2013 2014 2015

mt

2 400

1 800

1200

600

global stålefterfrågan minskar

2000 2010 2011 2012 2013 2014 2015

1600

1200

800

400

0

mt

UtbudEfterfrågan

överutbud av fines pressar priserna. Ytterligare volymer tillkommer. den globala stålproduktionen minskade med 2,8% 2015.

Källa: Wood Mackenzie Källa: Wood Mackenzie


Källa: WoodMackenzie


Järnmalmsmarknaden, produkter och handel

LandburenSjöburen

LkAB verkar huvudsakligen

PÅ den SJöBUrna PELLETSmARkNAdEN

Jan moStröm, Vd

dEN gLOBALA JärnmaLmShandeLn LkAB verkar huvudsakligen på den sjöburna

den sjöburna pelletsmarknaden står för 6% av den globala järnmalmshandeln

2015 2015 20152025 2025 2025fines / Slig Pellets Styckemalm

440 410

320 80380 60

940 960

130260

120220

1200

800

400

0

mt


högre marknadSPrIS föR PELLETS Pelletspremien visar styrka i förhållande till spotpriset på fines


2013 2014 2015 2016

200

150

100

50

0

Jämförelsepris Platts Atlantic Basin Bf-pellet premie 65% fe och fines IOdEX 62% fe 2016-02-19

80

70

60

50

40

30

20

10

0

USd/ton USd/ton

Jan moStröm, Vd

Källa: Platts Premie masugnspelletsSpotspris fines Premie direktreduktionspelletsPelletspremieSpotpris fines


övriga

Samarco


marknadSkonSekVenSer EfTER SAmARCO Underskott på den sjöburna pelletsmarknaden

Samarcos uteblivna volymer innebär att det skapas ett gap mellan tillgång och efterfrågan på 25 mt på den sjöburna pelletsmarknaden.

201520142013201220112010 2016

21

114 115109

105110

120

9521 24

252222

Källa: WoodMackenzie (January 2016), company report

Jan moStröm, Vd

P E R F O R M A N C E I N I R O N M A K I N GJAN mOSTRöm, CEO JAN mOSTRöm, CEO

LkAB:S ProdUktPortFöLJ Högförädlade produkter för ökat värdeskapande


masugnspellets: 66% direktreduktionspellets: 23% fines 8% Specialprodukter 3%

•mål att sälja 2 mt järnmalm utanför stålsektorn

•Eftertraktad finesprodukt med högt järninnehåll

LkAB:s intäkter från försäljning av järnmalmsprodukter i procent

P E R F O R M A N C E I N I R O N M A K I N GP E R F O R M A N C E I N I R O N M A K I N GP E R F O R M A N C E I N I R O N M A K I N GJan moStröm, Vd

Sammanfattning:

POSITIONERAR föR en marknad I FörändrIng kräver stärkt konkurrenskraft

EN BETYdANdE LEVERANTöR

På EN sPEciAlisERAd

mARknAd

HögkvAlitAtivA PROdUktER gER HögRE

mARkNAdSPRIS

kAPAcitEt I gRUVOR,

INfRASTRUkTUR OCH LOgISTIk

PROdUkt-PORtfölj

SOm kOmPLETTERAR

PELLETS- STRATEgIN

LkaB

0

USd

mt 200100 30050 250150

Cash cost - pelletsproducenter i världen


LEVERERA eFFektIVItet och konkUrrenSkraFtJan moström, Vd


kaPacItet genom INVESTERINgAR OCH INNOVATION

invEstERingAR

- Nya huvudnivåer i kiruna och malmberget

- Investeringar i förädlingskedjan för ökad

pelletskapacitet

-ökad transport- och utlastningskapacitet genom investeringar

i logistikkedjan

innOvAtiOn

- förbättra befintlig teknik och

brytningsmetoder

- öka graden av fjärrstyrning och

automation

- Utveckla nya arbetssätt och ny teknik

P E R F O R M A N C E I N I R O N M A K I N GP E R F O R M A N C E I N I R O N M A K I N GP E R F O R M A N C E I N I R O N M A K I N G

ny koncernStrUktUr ökad projektstyrning och produktionsnära beslut

fOkUS På gRUV- OCH

föRädLINgS- VERkSAmHETEN

Lean ger resurseffektiv och lönsam produktion

TRE SEPARATA dIVISIONER

OCH RESULTAT-ENHETER

ökAT ANSVAR OCH

TRANSPARENS

föRBäTTRAd BENCHmARkINg mOT kONkUR-

RENTER

Jan moStröm, Vd


SkaPa hÅLLBara VERkSAmHETERJan moström, Vd


Säkra tILLgÅngen På JäRNmALmInvesteringar för ökad livslängd och produktion i befintliga underjordsgruvor.

Tre dagbrottsgruvor ger rågodsflexibilitet till låga fasta kostnader.

UNdERJORdSGRUvOR dAGBROttSGRUvOR

kiRUnA mAlmbERgEt gRUvbERgEt lEvEäniEmi mERtAinEn

– nuvarande huvudnivå ger malm till cirka

år 2035

– nuvarande huvudnivå ger malm till cirka

år 2025

– tillskott på 2 mt/år

– kapacitet om 12 mt/år

– kapacitet om 10 mt/år


tILLVäxtStrategI och SamhäLLSomVandLIng

•Tillgång till mark är en prioriterad hållbarhetsfråga och en väsentlig del i LkAB:s tillväxtstrategi

•Större operativt fokus med ökad tids- och kostnadskontroll

• kompenserar för samhällsomvandlingens effekter och kostnader

• Omkring 700 000 m2 ny lokal- och bostadsyta ska byggas

Jan moStröm, Vd


PÅVerkan och UtmanIngar INOm LkAB:S VERkSAmHET

ProSPektera BrytaSäLJa & UtVeckLa FörädLa tranSPortera

Miljötillstånd Påverkan och samverkan med samhället

Påverkan och samverkan

Arbetsmiljö, hälsa och säkerhet

Resurs- effektivitet

Ansvarsfulla inköp

VäSentLIga händeLSer I LkAB:S VäRdEkEdJA

hÅLLBarhet gENOm VäRdEkEdJAN En hållbar värdekedja som sänker affärsmässiga risker och kostnader


PÅVerkan och UtmanIngar INOm LkAB:S VERkSAmHET

ProSPektera BrytaSäLJa & UtVeckLa FörädLa tranSPortera

Miljötillstånd Påverkan och samverkan med samhället

Arbetsmiljö, hälsa och säkerhet

Resurs- effektivitet

Ansvarsfulla inköpVäSentLIga FrÅgor


LkAB:S PeLLetS Ett steg mot hållbar ståltillverkning

Jan moStröm, Vd

- minskar energiför-

brukningen från gruva till stål (per ton HRC) med LkAB:s pellets

jämfört med sintrad hematitfines

- minskar CO2-

utsläppen från gruva till stål (per ton HRC) med LkAB:s pellets jämfört med sintrad

hematitfines

- av energin som krävs vid LkAB:s

pelletstillverkning kommer från

magnetitmalmen

15%1,7 gJ 60%

källa: Swerea meFoShrc: Varmvalsat bandstål


fOkUSERAd kaPItaLhanterIngClaes Rasmuson, tf Ekonomidirektör


Avkastning på eget kapital

20%

10%

0%

-10%

-20%

Q1

2013

Q1

2014

Q1

2015Q

2

Q2

Q2

Q3

Q3

Q3

Q4

Q4

Q4

Operativt kassaflöde

2 500

2 000

1 500

1 000

500

0

-500

-1 000

- 1 500

- 2 000

Mkr

Q1

2013

Q1

2014

Q1

2015Q

2

Q2

Q2

Q3

Q3

Q3

Q4

Q4

Q4

cLaeS raSmUSon, tF ekonomIdIrektör

nyckeLtaL SAmmANfATTNINg

Omsättning och rörelseresultat

(Mt)

Q1

2013

Q1

2014

Q1

2015Q

2

Q2

Q2

Q3

Q3

Q3

Q4

Q4

Q4

7 000

6 000

5 000

4 000

3 000

2 000

1 000

0

-1 000

-2 000

-3 000

-4 000

-5 000

-6 000

-7 000

Omsättning

Rörelseresultat

Avkastningskrav på Eget kapital

Rullande 12 mån


LkAB nyckeLtaL


LkaB koncernen (mkr) kv. 4 2015 kv. 4 2014 helår 2015 hel år 2014

Omsättning 4 252 4 662 16 200 20 615

Underliggande rörelseresultat 128 46 1 548 4 002

Underliggande rörelsemarginal % 3% 1% 10% 19%

Rörelseresultat -351 205 -7 156 570

Periodens resultat -235 - 17 -5 686 347

Avkastning på Eget kapital neg 1%

Nettoskuldsättningsgrad 10% 0%


UNdERLIggANdE röreLSereSULtat

Underliggande resultat 2014

Underliggande resultat 2015

Pris Valuta Volym Besparingar Avskrivningar

4 002

1 54863

-5 373

2 450

-394800



koStnadSBeSParIngar 2015-2016

Ett nytt program för kostnadsbesparingar med mål att spara mer än 800 mkr håller på att utarbetas. Besparingsprogrammet kommer att presenteras under andra kvartalet 2016.

Personal

Material

Energieffektiviseringar

Externa produktionstjänster

Konsulttjänster

800

100

120

100

300

180


kostnadsbesparingar 2015 kostnadsbesparingar 2016

P E R F O R M A N C E I N I R O N M A K I N GJAN mOSTRöm, CEO JAN mOSTRöm, CEO

ProdUktIon OCH LeVeranS Stabil produktionsnivå vid årets slut och fortsatt jämn produktefterfrågan


Produktion

Leverans

PROdUKtION 2015•24,5 (25,7) mt•Byte bärring kk4•Rågodsförsörjning

lEvERANS 2015•24,2 (26,0) mt


mt

2010 2011 2012 2013 2014 2015

30

25

20

15

10

5

0


Operativt kassaflöde

Mkr

2010 2011 2012 2013 2014

10 000

8 000

6 000

4 000

2 000

0

-2 000

-4 0002015

InVeSterIngar OCH kaSSaFLöde fullföljda tillväxtinvesteringar belastar kassaflödet

JANUARI - dECEmBER •Investeringar-6354(5491)Mkr•Operativtkassaflöde-2348(2072)Mkr


Investeringsutbetalningar

Mkr

2010 2011 2012 2013 2014

10 000

8 000

6 000

4 000

2 000

02015


INVESTERA I fRAmTIdEN Per Lindqvist, finanschef


FInanSIerIngSStrategI

•beaktar mål och krav för att säkerställa förpliktelser

• lånar för att stödja beslutade affärs- och investeringsplaner

• lånar då marknadsförutsättningarna för lån bedöms som goda

•har i god tid förfinansierat framtida behov sedan låneprogrammens introduktion

•är inte främmande för återköp eller minskad finansiering med kort duration för att uppfylla limiter avseende refinansieringsrisk på utestående lån

lkAb:

Per LIndqVISt, FInanScheF


SäkrIngar och Stark kaSSa Investeringar för ökad konkurrenskraft sker med ansvar för åtaganden och LkAB:s risker

Investeringar för ökad konkurrenskraft sker med ansvar för åtaganden och LkAB:s risker

FInanSIeLLa kaSSaFLödeSrISker

Produktionsplanens och leveransplanens prisexponeringar:• Inköp av el, olja, kol och frakt

• försäljning av järnmalm, frakt och bunkerolja

•Valutarisker vid inköp och försäljning Totalrisk estimeras i basvaluta SEKLikviditets-, förvaltnings- och skuldförvaltningskrav är kopplade till kassaflödesprognos och risk



LkaB FULLFöLJer LÅneStrategI

AKtIvERING Av vIlANdE CERtIFIKAtPROGRAM, mARS 2014

•Låneram 5 mdkr

•Programmet har ett 100% statligt ägarförbehåll

•återförsäljare: danske Bank, Handels-banken, Nordea, SEB samt Swedbank

•mål: återkommande emissioner och 0,5-1,5 mdkr utestående oavsett lånebehov

•LkAB avser använda programmet för sitt behov av kortfristig finansiering givet rådande marknadsförhållanden

INtROdUKtION Av Ett OBlIGAtIONSPROGRAM, dECEmBER 2014

•Låneram 7 mdkr 2 mdkr förfall 2019-12-09

•Programmet har ett 100% statligt ägarförbehåll

•återförsäljare: danske Bank, Handels-banken, Nordea, SEB samt Swedbank

•mål: Vid behov enligt finanspolicy eller för finansiering av investeringar

•ändring/uppdatering av programmets dokumentation har skett 2016-27-01

UPPdAtERING Av MtN- PROGRAM:

•Stibor-golv borttaget för fRN

•Normal årlig uppdatering


lKAB har utöver låneprogram outnyttjade kreditlöften på 5,5 Mdkr varav 5 Mdkr med 100% statligt ägarförbehåll


Vi svarar på dina frågor!

positionerar för en marknad i förändring · lkab koncernen (mkr) kv. 4 2015 kv. 4 2014 helår...

Documents