pregled trgovanja i vijesti crobex -0,03%€¦ · konzorcija i ugovora", kazao je pejić...

24.4.2017

Korporativne analize

Dnevni pregled dioničkog tržišta

Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 1 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

Pregled trgovanja i vijesti

Novosti sa Zagrebačke burze

Trgovanje. U petak je na Zagrebačkoj burzi trgovina obilježena padom

vrijednosti dioničkog indeksa CROBEX za -0,03%. CROBEX je dan zatvorio

na 1.949,21 bodova uz 19,09 mil. kn ostvarenog redovnog prometa. Od

najlikvidnijih dionica mogu se istaknuti: dionica Adris Grupe, povlašteno

izdanje, s padom vrijednosti od -0,28%, uz ostvareni promet od 3,11 mil. kn,

dionica Leda, s rastom vrijednosti od 6,15%, uz ostvareni promet od 2,07

mil. kn te dionica HT-a, s padom vrijednosti od -0,11%, uz ostvareni promet

od 1,74 mil. kn.

Važnije poslovne vijesti

■ HR: Podravka potpisala ugovor o distribuciji sa velikom katarskom

kompanijom

■ HR: Viadukt izgubio glavninu radova na mostu Svilaj

■ HR: Obujam građevinskih radova u veljači viši za 2,6 posto na godišnjoj

razini

■ HR: Premija osiguravatelja o ožujku viša za 2,25 posto na godišnjoj

razini

■ HR: Stopa nezaposlenosti u ožujku pala 0,9 posto na mjesečnoj razini

ZSE: NAJVEĆI DNEVNI PROMETI

Simbol Promet (HRK mil.)

% ukupnog Količina Zadnja cijena

1D (%)

ADRS-P-A 3,11 28,52 6.617 463,2 -0,28%

LEDO-R-A 2,07 19,03 576 3.779,0 6,15%

HT-R-A 1,74 15,99 9.995 174,5 -0,11%

BLJE-R-A 1,70 15,60 185.933 9,2 -6,53%

JMNC-R-A 0,88 8,12 16 55.000,0 0,00%

ZABA-R-A 0,35 3,24 6.002 58,5 -1,32%

RIVP-R-A 0,34 3,10 7.950 42,4 -0,24%

ATPL-R-A 0,33 3,06 775 438,8 3,24%

DLKV-R-A 0,19 1,78 8.097 24,1 0,25%

VPIK-R-A 0,17 1,55 8.395 19,9 -5,24%

Top 10 10,90 100,00

Izvor: Zagrebačka burza

CROBEX -0,03%

KRATKI IZVJEŠTAJ SA ZSE 21.4.2017

Ukupni promet (mil.kuna) 19,09

Redovni promet (mil.kuna) 19,09

OTC promet (mil.kuna) 58,54

CROBEX 1.949,21

CROBEX % -0,03%

CROBEX10 1.139,56

CROBEX 10% -0,04%

ZSE: NAJVEĆI DNEVNI RAST I PAD

Simbol 1D (%) Simbol 1D (%)

FMPS-R-A 12,08 PLJK-R-A -17,67

BPBA-R-A 9,89 MIV-R-A -7,50

BD62-R-A 9,02 BLJE-R-A -6,53

ZVCV-R-A 6,49 VPIK-R-A -5,24

LEDO-R-A 6,15 JDOS-R-A -4,38

VLEN-R-B 5,81 HHLD-R-A -4,36

MAIS-R-A 3,44 KRAS-R-A -3,90

ATPL-R-A 3,24 KOEI-R-A -2,64

IGH-R-A 1,84 ZB-R-A -2,35

IPKK-R-A 1,52 INGR-R-A -2,27

CROBEX, 1D%

-8.00

-6.00

-4.00

-2.00

0.00

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

Izvor: ZSE Brokerski poslovi: + 385 1 48 01 544 Broker, Krešo Muhek [email protected]

mailto:[email protected]

24.4.2017 Korporativne analize



SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA

Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%)

12M (%)

DJ Indeks 20.548 -0,2 -0,6 4,1 4,0 13,5

S&P 500 2.349 -0,3 0,2 3,8 4,9 11,7

Nasdaq Comp. 5.911 -0,1 2,0 6,7 9,8 19,4

DAX 12.049 0,2 0,7 3,9 4,9 15,6

FTSE-100 7.115 -0,1 -3,6 -1,3 -0,4 11,0

DJ Euro Stoxx 50 3.440 0,0 0,3 4,6 4,6 9,5

Nikkei-225 18.621 1,0 -4,3 -2,4 -2,6 10,1

Shanghai Comp. 3.173 0,0 -2,7 2,3 2,2 6,7

Hang Seng Index 24.042 -0,1 -2,2 4,3 9,3 13,2

Bombay Sensex 29.365 -0,2 -0,4 7,5 10,3 13,6

Datum 21.4.2017

TRŽIŠTA REGIJE

Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%) 12M (%)

CROBEX, Zagreb 1.949 0,0 -8,6 -6,5 -2,3 15,6

CROBEX10, Zagreb 1.140 0,0 -6,9 -5,7 -1,6 14,6

BELEX15, Beograd 734 0,2 -1,8 3,1 2,3 21,1

SBITOP, Ljubljana 773 -0,1 -3,3 4,4 7,8 7,1

SASX-10, Sarajevo 617 0,0 0,2 -7,7 -10,6 -13,2

BIRS, Banja Luka, BIH 575 0,0 -4,8 4,9 5,2 -2,1

MONEX20, Crna Gora 12.633 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

MBI10, Skopje 2.207 -1,4 -3,3 -0,3 3,4 25,5

BETI, Bukurešt 8.233 0,3 3,2 14,0 16,2 25,2

SOFIX, Sofija 658 0,7 2,9 8,7 12,2 51,9

BUX, Budimpešta 32.969 0,0 2,9 0,8 3,0 21,2

PX50, Prag 978 0,3 -0,5 5,3 6,1 6,6

WIG, Varšava 59.286 -0,7 -0,3 10,5 14,6 21,9

RTS, Moskva 1.084 0,1 -3,3 -4,6 -5,9 15,0

ATS, Beč 2.852 0,0 0,9 6,9 8,9 21,7

ISE-100, Istanbul 92.424 0,4 2,0 12,3 18,3 8,0

Datum 21.4.2017

TRŽIŠNI POKAZATELJ

Index Zaključna 1D 1M 3M YE16 12M

EUR/HRK 7,46 7,46 7,41 7,52 7,56 7,50

USD/HRK 6,97 6,94 6,85 7,07 7,17 6,62

EUR/RSD 123,4 123,4 123,9 123,9 123,5 123,0

RH 2026, HRK yield (%)

3,0 3,0 2,8 2,9 3,0 3,8

VIX Index (%) 14,6 14,2 12,5 12,8 14,0 13,3

Brent crude oil 1MF/bbl

52,0 53,0 51,0 54,2 56,8 45,8

Copper 3MF/tonne

5.623 5.623 5.776 5.740 5.536 4.981

Gold spot (USD/oz)

1.287 1.281 1.247 1.200 1.153 1.253

Baltic Dry Index 1.195 1.243 1.200 942 961 669

Baltic Dirty Tanker Index

812 819 826 1.002 919 777

Datum 21.4.2017

Izvor: Izvor za sve tabele na stranici je Bloomberg; svi podaci u lokalnoj valuti

SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA, 2012=100

Izvor: Bloomberg, Analize Zagrebačke banke

TRŽIŠTA REGIJE, 2012=100


TRŽIŠNI POKAZATELJI, 2012=100


50,00

80,00

110,00

140,00

170,00

200,00

230,00

1.3

.201

2.

1.9

.201

2.

1.3

.201

3.

1.9

.201

3.

1.3

.201

4.

1.9

.201

4.

1.3

.201

5.

1.9

.201

5.

1.3

.201

6.

1.9

.201

6.

1.3

.201

7.

S&P 500 DJEStoxx 50 Nikkei-225 Hang Seng

40,00

60,00

80,00

100,00

120,00

140,00

160,00

1.3

.201

2.

1.9

.201

2.

1.3

.201

3.

1.9

.201

3.

1.3

.201

4.

1.9

.201

4.

1.3

.201

5.

1.9

.201

5.

1.3

.201

6.

1.9

.201

6.

1.3

.201

7.

CROBEX BELEX SBI BETI

0,00

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

350,00

1.3

.201

2.

1.9

.201

2.

1.3

.201

3.

1.9

.201

3.

1.3

.201

4.

1.9

.201

4.

1.3

.201

5.

1.9

.201

5.

1.3

.201

6.

1.9

.201

6.

1.3

.201

7.

Brent crude Copper Gold Baltic Dry




Pregled poslovnih vijesti

Hrvatska

Podravka potpisala ugovor o distribuciji sa velikom katarskom kompanijom 24.04.2017., 08:15:00, ZSE, Provjereno

Podravka je danas na Zagrebačkoj burzi izvijestila da je potpisala ugovor o distribuciji s katarskim

distributerom Arabian Supplies, podružnicom jedne od najjačih katarskih grupacija, Tadmur

Holding. Ugovor su potpisali Hany Al Sayed, generalni direktor Arabian Supplies-a i Nermin

Salman, izvršni direktor Podravke Gulf FZE.

Iako je Podravka na tržištu Katara prisutna dvije godine, potpisom ugovora s Arabian Supplies,

Podravka dobiva jakog partnera koji će joj omogućiti ulazak na sva prodajna mjesta u Kataru te

dugoročni razvoj poslovanja na jednom od ključnih tržišta regije Bliskog istoka i Sjeverne Afrike.

U dopisu se navodi da je Podravka na ovom tržištu u posljednje dvije godine intenzivirala svoje

poslovanje otvaranjem svoje podružnice u Jebel Ali Free Zoni, u Ujedinjenim Arapskim Emiratima.

Predsjednik HGK-a Luka Burilović izjavio je da ga raduje da će se danas ugovorenom suradnjom

Podravkini proizvodi naći na svim katarskim policama. Te da će to, uz ovu snažnu institucionalnu

i političku potporu, dati vjetar u leđa i drugim prehrambenim i ostalim proizvodima za proboj na

ovo tržište.

“Iako je Podravka na tržištu Katara prisutna dvije godine, potpisom ugovora s tvrtkom Arabian

Supplies, Podravka dobiva jakog partnera koji će joj omogućiti ulazak na sva prodajna mjesta u

Katru te dugoročni razvoj poslovanja na jednom od ključnih tržišta regije Bliski istok i Sjeverna

Afrika. - istaknuo je Nermin Salman, izvršni direktor Podravke Gulf FZE najavivši daljnje širenje

poslovanja u ovoj regiji.

Viadukt izgubio glavninu radova na mostu Svilaj 21.04.2017., 09:52:00, Hina

Zbog poteškoća u koje je zapala hrvatska građevinska tvrtka Viadukt, glavninu poslova na

izgradnji novog mosta između Hrvatske i Bosne i Hercegovine preko Save, koji je dio autoceste

na koridoru Vc, preuzet će bosanskohercegovačka tvrtka Hering, potvrđeno je iz ministarstva

prometa i komunikacija BiH.

Tajnik ministarstva Igor Pejić kazao je da je takva odluka donesena kako bi se spriječili mogući

problemi u gradnji tog važnog infrastrukturnog projekta.

"'Viadukt i dalje radi, tu nije ništa sporno, no jasno je kako u ovoj fazi neće moći iznijeti ugovor do

kraja u smislu milijunske nabave čelika. Zbog toga smo odlučili da se ide u prekompoziciju

konzorcija i ugovora", kazao je Pejić kojega u petak citira sarajevski "Dnevni avaz".

To znači da će tvrtka Hering iz Širokog Brijega sada preuzeti izvedbu 60 posto poslova na gradnji

mosta, dok će Viaduktu ostati 40 posto posla. Prema originalnom ugovoru bilo je obrnuto.

Promjene u ugovoru trebaju još biti potvrđene u kontaktu s predstavnicima Vlade RH i HAC-a.

Viadukt se suočio s ozbiljnim likvidnosnim poteškoćama, a u ministarstvu prometa i komunikacija

BiH ističu kako ne žele dopustiti da se problemi Viadukta preliju i na projekte važne za BiH.

Hrvatska i BiH zajednički financiraju gradnju mosta kod Svilaja. Vrijednost projekta je 22,3 milijuna

eura. Prema projektu, most treba biti dug 660 metara s po tri prometna traka u oba smjera.

Obujam građevinskih radova u veljači viši za 2,6 posto na godišnjoj razini 21.04.2017., 16:36:00, Hina

Obujam građevinskih radova u veljači ove godine bio je 2,6 posto veći nego u istom lanjskom

mjesecu, pokazuju privremeni podatci indeksa građevinskih radova koje je objavio DZS.

Prema privremenim podatcima, u veljači ove godine, prema sezonski i kalendarski prilagođenim

podacima, indeks obujma građevinskih radova porastao za 9,5 posto u odnosu na prethodni

mjesec, dok je na godišnjoj razini, prema kalendarski prilagođenim podatcima, porastao 2,6 posto.

Na godišnjoj je razini, u veljači ove prema veljači prošle godine, obujam radova izvedenih na

zgradama povećan 4,2 posto, dok je obujam radova na ostalim građevinama bio 0,7 posto veći.

"Riječ je o nastavku kontinuiteta rasta radova na zgradama prisutnom od studenog 2015. godine,

koji je zaslužan što se indeks obujma građevinskih radova kreće u pozitivnim vrijednostima.

Kretanje obujma radova na ostalim, pretežito infrastrukturnim, građevinama tek povremeno

pridonosi ukupnom rastu (u četiri mjeseca 2015. godine, u dva mjeseca prošle godine te u veljači




ove godine) upućujući na i dalje sporo dinamiziranje radova na infrastrukturnim projektima",

napominju analitičari Hrvatske gospodarske komore u osvrtu na podatke DZS-a.

Premija osiguravatelja o ožujku viša za 2,25 posto na godišnjoj razini 24.04.2017., 05:55:00, Hina

Krajem ožujka su, prema podacima Hrvatskog ureda za osiguranje, 23 hrvatska društva za

osiguranje zaračunala ukupnu bruto premiju u iznosu od 2,58 milijardi kuna, što predstavlja rast

od 2,25 posto u odnosu na ožujak 2016. godine.

U skupini neživotnih osiguranja, koja čini 68,34 posto ukupne premije, zaračunata bruto premija

u ožujku ove u odnosu na ožujak prošle godine porasla je za 2,5 posto, na 1,76 milijardi kuna.

U segmentu životnih osiguranja zaračunata bruto premija je porasla za 1,71 posto, na 818,6

milijuna kuna, pokazuju podaci HUO-a.

Krajem ožujka je najveći tržištni udio mjeren iznosom zaračunate bruto premije, od 31,50 posto,

zauzimalo Croatia osiguranje, s ukupnom zaračunatom bruto premijom višom od 814,49 milijuna

kuna. Drugi je Allianz, s 351,6 milijuna kuna premije, odnosno 13,6 postotnim tržišnim udjelom,

dok je na trećem mjestu Euroherc, sa 197 milijuna kuna premije i udjelom na hrvatskom tržištu

osiguranja od 7,62 posto.

Stopa nezaposlenosti u ožujku pala 0,9 posto na mjesečnoj razini 21.04.2017., 11:38:00, Hina

Stopa registrirane nezaposlenosti u RH u ožujku je pala sa 15,3 na 14,4 posto, što je drugi mjesec

kako je u silaznoj putanji, pokazuju u petak objavljeni podaci Državnog zavoda za statistiku.

U odnosu na ožujak prošle godine, stopa nezaposlenosti pala je, pak, za 2,6 postotnih bodova, s

obzirom da je tada iznosila 17,0 posto.

Pad stope nezaposlenosti na mjesečnoj razini bio je očekivan jer je, prema ranije objavljenim

podacima Hrvatskog zavoda za zapošljavanje, krajem ožujka bilo registrirano 224.068

nezaposlenih osoba, što je 6,2 posto ili oko 14.860 osoba manje u odnosu na prethodni mjesec.

U travnju se može očekivati daljnji pad stope nezaposlenosti jer današnji podaci s internetskih

stranica HZZ-a pokazuju da je trenutno bez posla 209.838 osoba, što je oko 14.200 nezaposlenih

manje nego krajem ožujka.




CROBEX: PREGLED TRGOVANJA (GORNJA TABELA) I TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (DONJA TABELA)

Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D

Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

ADPL-R-A 159,0 -0,6 0,7 -0,6 13,6 14,7 13,5 62,4 3.975 25 2.310 3.226 0,8

ADRS-P-A 469,7 2,5 3,7 -3,9 -0,5 2,9 4,8 18,1 3.107.865 6.617 6.027 4.069 1,1

ARNT-R-A 507,1 -0,6 3,9 0,9 0,9 8,2 19,9 55,9 30.936 61 351 447 0,8

ATGR-R-A 820,0 0,1 3,7 -7,0 -12,3 -7,3 -5,3 0,6 50.018 61 1.012 684 0,9

ATPL-R-A 430,6 2,0 -7,5 10,8 34,9 52,4 41,9 261,2 333.682 775 1.690 1.176 1,0

BLJE-R-A 9,1 -8,9 -2,5 -55,8 -61,9 -60,8 -64,7 -49,6 1.699.428 185.933 48.291 24.641 1,6

DDJH-R-A 34,9 0,0 -3,4 -14,8 -22,8 -22,7 -31,0 -6,9 12.312 353 2.857 4.057 0,8

DLKV-R-A 24,0 -0,7 8,1 -0,9 56,1 76,4 59,5 125,6 194.033 8.097 26.771 37.491 1,2

ERNT-R-A 1.341,9 -2,0 -2,0 -4,7 7,4 15,3 17,1 34,1 93.934 70 229 246 0,8

HT-R-A 174,4 -0,1 -0,5 0,1 0,1 3,2 8,8 18,0 1.742.722 9.995 8.805 9.836 0,7

INGR-R-A 4,0 0,0 0,8 -14,1 5,3 29,1 35,7 53,7 61.436 15.567 16.329 37.502 1,2

KOEI-R-A 767,7 -3,6 2,0 -4,0 2,4 11,3 12,4 17,2 50.669 66 433 697 0,8

KRAS-R-A 464,7 -1,7 2,9 -9,5 -15,0 -13,9 -12,3 -10,8 29.273 63 308 287 0,6

LEDO-R-A 3.600,9 -0,7 19,5 -51,2 -66,6 -66,2 -67,6 -63,0 2.074.089 576 1.316 676 1,8

LKPC-R-A 542,9 0,0 -0,1 1,8 -3,7 -4,9 -6,4 -10,0 - 0 93 77 0,6

MAIS-R-A 300,0 0,1 4,8 -3,8 19,5 18,6 23,9 36,4 3.900 13 216 255 1,0

OPTE-R-A 3,9 2,6 14,3 6,0 35,3 45,4 43,2 122,2 167.423 42.786 36.438 80.330 1,1

PODR-R-A 367,4 -0,1 5,0 0,6 -3,5 -3,1 -1,1 11,3 156.525 426 2.596 2.136 1,0

PTKM-R-A 14,8 0,0 21,9 -1,9 -16,0 -17,2 -29,3 40,7 - 0 2.038 1.572 1,0

RIVP-R-A 42,5 0,1 0,7 -0,7 9,3 22,8 28,7 72,5 337.692 7.950 45.203 46.111 0,9

ULPL-R-A 176,3 0,1 -7,6 -0,3 7,5 10,2 30,2 52,0 143.332 813 899 734 0,9

VDKT-R-A 110,2 -4,1 32,5 -64,7 -71,6 -64,1 -65,0 -68,5 36.583 332 2.295 1.722 2,8

VPIK-R-A 20,1 -6,1 -20,7 -47,6 -56,3 -57,6 -53,3 -39,4 169.008 8.395 4.819 2.542 1,5

ZABA-R-A 58,9 0,6 2,7 -9,0 0,8 9,1 15,1 43,7 353.580 6.002 13.206 11.127 1,1

ZB-R-A 16,7 -1,7 -1,8 -11,8 -1,1 4,1 -4,8 - 301 18 2.746 3.150 -

CROBEX 1.949,2 0,0 2,3 -7,7 -6,9 -2,3 -0,6 15,1 10.852.415 289.915 224.769 269.271

Izvor: Bloomberg

Simbol Cijena Trž.kapital.

(HRK mil.)

Težina u

indeksu P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales

(x)

EV/EBITDA

(x)

Prinos od

dividende Izvješće

ADPL-R-A 159,0 663 3,4% 13,8 1,0 0,7 1,1 7,4 5,0% 2016-12

ADRS-P-A 463,2 3.142 10,5% 16,5 0,8 1,9 - - 3,7% 2016-12

ARNT-R-A 515,5 1.688 2,8% - 2,2 3,4 5,3 - 0,0% 2016-12

ATGR-R-A 818,1 2.728 8,8% 16,8 1,4 0,5 0,8 8,9 1,7% 2016-12

ATPL-R-A 438,8 605 3,3% - 1,0 1,9 5,4 54,2 0,0% 2016-12

BLJE-R-A 9,2 75 0,2% - 0,0 0,0 0,8 8,8 0,0% 2016-12

DDJH-R-A 35,0 266 0,8% - 2,8 0,5 1,0 35,2 0,0% 2016-12

DLKV-R-A 24,1 592 1,7% 11,0 2,8 0,5 0,8 7,8 0,0% 2016-12

ERNT-R-A 1.341,0 1.784 7,1% 16,1 6,2 1,1 1,0 9,6 6,7% 2016-12

HT-R-A 174,5 14.290 10,5% 15,3 1,2 2,1 1,4 3,5 3,4% 2016-12

INGR-R-A 3,9 52 0,3% 78,1 0,6 0,7 8,4 - 0,0% 2016-12

KOEI-R-A 773,0 1.984 10,4% 13,9 0,9 0,7 0,7 8,7 1,6% 2016-12

KRAS-R-A 456,5 581 2,3% 23,8 0,9 0,6 0,8 8,7 0,0% 2016-12

LEDO-R-A 3.779,0 1.186 4,5% 4,1 0,6 0,5 0,7 3,8 11,2% 2016-12

LKPC-R-A 542,9 229 1,2% - 0,6 0,0 0,3 - 0,0% 2016-12

MAIS-R-A 300,0 3.283 2,6% 22,8 2,3 3,3 4,4 13,0 0,0% 2016-12

OPTE-R-A 4,0 251 0,8% 18,2 5,5 0,6 1,1 4,8 0,0% 2016-12

PODR-R-A 367,0 2.542 10,1% 13,7 0,9 0,6 0,9 7,7 1,9% 2016-12

PTKM-R-A 14,8 191 0,3% - 4,6 0,1 0,3 14,5 0,0% 2016-12

RIVP-R-A 42,4 5.265 11,5% 15,5 3,2 3,6 80,9 13,1 1,9% 2016-12

ULPL-R-A 177,0 96 0,6% - - 0,0 8,0 18,2 0,0% 2016-12

VDKT-R-A 177,0 96 0,6% - - 0,0 8,0 18,2 0,0% 2016-12

VPIK-R-A 114,3 48 0,3% 202,4 0,1 0,1 0,8 3,6 0,0% 2016-12

ZABA-R-A 58,5 18.741 5,4% 11,1 1,0 3,3 - - 9,1% 2016-12

ZB-R-A 16,6 77 0,4% - 1,8 3,3 6,1 - 0,0% 2016-12

CROBEX* 60.386 100,0% 15,5 1,2 30,2 1,2 9,1 4,7%

Izvor: Zagrebačka burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke




HRVATSKA: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.)

P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x) EV/EBITDA (x) Prinos od dividende

Izvješće

ROBA ŠIROKE POTROŠNJE 662 9,42 0,84 0,51 0,69 7,20 1,7%

ADRS-P-A 463,2 3.142 16,54 0,84 1,87 0,47 2,00 3,7% 2016-12

ATGR-R-A 818,1 2.728 16,75 1,35 0,53 0,83 8,95 1,7% 2016-12

BLJE-R-A 9,2 75 - 0,04 0,05 0,82 8,76 0,0% 2016-12

CKML-R-A 6.300,0 662 10,45 1,20 0,58 0,69 8,54 2,1% 2016-12

IPKK-R-A 134,0 92 5,40 0,19 0,13 0,69 5,91 0,0% 2016-12

JMNC-R-A 55.000,0 1.217 3,96 0,64 0,43 0,48 3,53 4,0% 2016-12

KRAS-R-A 456,5 581 23,76 0,95 0,58 0,77 8,69 0,0% 2016-12

LEDO-R-A 3.779,0 1.186 4,13 0,63 0,51 0,66 3,83 11,2% 2016-12

PODR-R-A 367,0 2.542 13,74 0,88 0,61 0,87 7,68 1,9% 2016-12

VIRO-R-A 385,1 534 8,39 1,13 0,50 0,89 7,20 0,0% 2016-12

ZVZD-R-A 2.250,0 226 7,45 0,25 0,25 0,38 5,54 0,0% 2016-12

POLJOPRIVREDA 53 - 0,04 0,07 1,19 11,34 0,0%

BLJE-R-A 9,2 75 - 0,04 0,05 0,82 8,76 0,0% 2016-12

VPIK-R-A 19,9 30 - 0,04 0,08 1,56 13,92 0,0% 2016-12

GRAĐEVINARSTVO 87 103,41 0,47 0,39 0,87 7,80 0,0%

DLKV-R-A 24,1 592 11,02 2,76 0,52 0,85 7,80 0,0% 2016-12

HDEL-R-A 45,1 28 - - 0,23 0,65 - 0,0% 2016-12

INGR-R-A 3,9 52 78,14 0,56 0,74 8,35 - 0,0% 2016-12

IGH-R-A 249,5 153 - - 0,91 3,48 - 0,0% 2016-12

THNK-R-A 650,0 123 128,68 0,38 0,27 0,88 14,66 0,0% 2016-12

VDKT-R-A 114,3 48 202,35 0,14 0,07 0,26 3,61 0,0% 2016-12

BRODARI 96 - 0,18 1,06 8,04 36,19 0,0%

ATPL-R-A 438,8 605 - 1,01 1,88 5,36 54,20 0,0% 2016-12

JDPL-R-A 36,8 60 - 0,18 1,06 8,98 - 0,0% 2016-12

ULPL-R-A 177,0 96 - -0,73 0,53 8,04 18,17 0,0% 2016-12

TRANSPORT 425 109,03 0,72 2,78 1,81 54,07 0,0%

LKPC-R-A 542,9 229 - 0,56 1,27 0,30 - 0,0% 2016-12

LKRI-R-A 46,0 620 109,03 0,89 4,29 3,32 54,07 0,0% 2016-12

TELEKOMUNIKACIJE 8.037 15,70 3,71 1,58 1,20 6,58 5,1%

ERNT-R-A 1.341,0 1.784 16,09 6,22 1,12 0,98 9,64 6,7% 2016-12

HT-R-A 174,5 14.290 15,31 1,20 2,05 1,42 3,52 3,4% 2016-12

INDUSTRIJA 465 13,88 0,93 0,59 0,86 8,04 0,8%

DDJH-R-A 35,0 266 - 2,77 0,48 1,05 35,17 0,0% 2016-12

KOEI-R-A 773,0 1.984 13,88 0,90 0,70 0,67 8,69 1,6% 2016-12

RIZO-R-A 63,1 24 38,94 0,31 0,38 0,26 3,35 0,0% 2016-12

ADPL-R-A 159,0 663 13,77 0,95 0,72 1,07 7,40 5,0% 2016-12

SIROVINE 191 - 4,56 0,10 0,27 14,52 0,0%

PTKM-R-A 14,8 191 - 4,56 0,10 0,27 14,52 0,0% 2016-12

ENERGIJA 16.200 149,61 2,01 5,01 4,60 11,21 1,7%

INA-R-A 2.650,0 26.500 278,95 2,44 1,70 1,85 12,64 0,6% 2016-12

JNAF-R-A 5.854,7 5.900 20,27 1,57 8,32 7,35 9,77 2,8% 2016-12

TURIZAM 1.688 21,00 2,12 3,67 4,60 12,51 0,0%

HIMR-R-A 815,0 518 67,89 1,52 3,95 5,22 17,14 0,4% 2016-12

HUPZ-R-A 2.800,0 1.206 15,55 1,53 3,67 4,08 9,74 0,5% 2016-12

LRH-R-A 3.700,0 1.120 86,88 1,48 4,12 4,43 10,00 0,0% 2016-12

MAIS-R-A 300,0 3.283 22,83 2,28 3,34 4,35 13,00 0,0% 2016-12

PLAG-R-A 6.168,0 4.017 19,17 2,12 4,08 4,86 12,02 0,0% 2016-12

RIVP-R-A 42,4 5.265 15,51 3,20 3,63 4,60 13,07 1,9% 2016-12

ARNT-R-A 515,5 1.688 - 2,16 3,37 5,34 - 0,0% 2016-12

BANKE 16.689 10,18 1,00 3,29 - - 6,2%

PBZ-R-A 770,0 14.638 9,25 1,01 3,24 - - 3,3% 2016-12

ZABA-R-A 58,5 18.741 11,11 1,00 3,34 - - 9,1% 2016-12





Pregled Beogradske burze

BELEX15: PREGLED TRGOVANJA

Simbol Zaključna 1D %

5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D

Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

AERO 1.284 0,1 -1,2 -3,5 16,7 11,1 9,3 46,1 58.005 45 2.330 2.577 1,1

ALFA 35.000 0,0 -1,4 0,0 6,0 0,0 7,6 6,1 - 0 20 25 0,7

ENHL 1.501 0,0 0,0 3,1 15,1 4,9 11,2 48,0 2.917.137 1.944 5.407 16.484 1,4

FITO 2.700 0,0 -2,0 -0,7 0,0 -0,7 -2,8 8,0 - 0 65 104 0,9

JESV 4.700 4,0 4,0 12,2 19,1 14,6 17,5 -3,1 385.400 82 58 36 0,5

KMBN 1.800 0,8 4,3 1,4 6,5 3,6 9,1 27,7 342.000 190 766 1.118 1,3

MTLC 1.681 0,0 -6,9 -6,6 -3,9 -0,3 19,6 29,3 - 0 83 122 0,8

NIIS 756 -0,3 -0,7 1,2 1,6 2,2 16,3 25,0 392.180 519 3.843 4.231 0,8

SJPT 520 0,0 4,0 -13,3 -18,5 -15,9 -18,4 -37,8 48.880 94 369 307 1,0

TGAS 11.263 0,0 2,4 -19,0 -13,4 -13,4 -0,3 36,3 - 0 61 53 1,0

BELEX15 734 0,2 -0,1 -1,6 5,0 2,3 9,0 20,7 4.143.602 2.874,0 13.000,6 25.057,0

Izvor: Bloomberg

BELEX15: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Simbol Cijena (RSD)

Trž.kapital. (RSD mil.)

Težina u indeksu

P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x) EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće 12TM

AERO 1.280 43.890 14,3% 17,71 1,67 5,88 5,86 10,00 4,7% 2016-06

ALFA 35.000 5.507 3,3% 8,31 0,83 0,95 0,92 6,01 2,9% 2016-06

ENHL 1.506 16.461 14,0% 72,43 1,95 80,65 83,36 392,30 1,3% 2016-06

FITO 2.700 7.128 6,9% 5,92 1,05 2,29 2,23 6,08 3,0% 2016-06

JESV 4.700 1.432 1,8% 14,78 0,59 0,45 0,64 5,41 0,0% 2015-12

KMBN 1.800 30.945 13,9% - 0,53 1,50 - - 6,4% 2016-06

MTLC 1.681 1.715 5,4% 4,03 0,38 0,45 0,71 3,50 8,9% 2016-06

NIIS 760 123.926 33,5% 9,68 0,65 0,67 1,21 7,73 6,2% 2016-06

SJPT 520 7.172 2,8% 18,30 0,60 0,47 1,12 12,78 0,0% 2016-06

TGAS 11.263 11.676 4,1% 2,94 0,70 1,52 1,47 3,63 0,0% 2016-06

BELEX15*

249.852 100,0% 19,79 0,75 94,83 1,43 8,04 5,0%

Izvori: Beogradska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke

Simboli: KMBN – Komercijalna banka a.d., ENHL – Energoprojekt holding a.d., SJPT - Sojaprotein a.d., MTLC – Metalac a.d., TGAS – Messer Tehnogas a.d., ALFA – Alfa plam a.d., JESV – Jedinstvo Sevojno a.d., FITO – Galenika Fitofarmacija a.d., NIIS – NIS a.d., AERO – Aerodrom Nikola Tesla a.d.




Pregled Ljubljanske burze

SBITOP: PREGLED TRGOVANJA


Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

GRVG 6,6 1,5 -2,6 -8,2 3,9 10,1 -27,5 37,5 8.602 1.323 3.794 5.724 1,2

KRKG 52,1 -0,2 -1,7 -1,7 -0,4 -1,5 -10,8 -14,3 297.837 5.718 4.415 5.386 0,8

PETG 346,0 0,0 0,7 -0,4 6,1 6,5 7,5 25,5 65.476 189 497 404 0,9

TLSG 83,7 0,2 -1,5 -2,7 6,1 17,7 17,9 11,6 335 4 810 1.002 1,3

POSR 15,7 -0,5 -2,2 -4,0 5,7 18,4 19,4 9,0 22.438 1.431 2.579 3.426 1,0

ZVTG 26,5 -1,0 1,4 -2,1 6,9 14,3 16,6 -2,2 7.721 291 6.106 5.626 1,1

LKPG 29,2 -0,4 -0,5 -6,2 11,2 16,6 26,1 28,1 31.789 1.082 4.604 4.394 1,0

IEKG 1,8 -1,0 1,3 15,3 30,8 48,6 71,7 230,1 1.686 962 8.557 11.252 0,6

CICG 175,0 0,3 -2,5 -3,3 2,3 8,0 68,7 124,3 22.414 128 784 769 0,9

UKIG 19,3 4,4 1,0 1,6 -2,8 -1,0 2,1 75,3 1.277 69 885 965 0,5

KDHR 7,7 -3,8 -6,1 -9,2 -9,7 -14,7 6,8 10,0 69 9 939 594 0,6

SBITOP 773,4 -0,1 -0,8 -2,3 4,5 7,8 3,8 7,7 434.198 11.206 33.971 40.302

OSTALI IZDAVATELJI


Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

MELR 61 0,0 0,0 -3,9 -9,6 -10,3 -12,9 -25,6 61 1 369 253 0,3

Izvor: Bloomberg

SBITOP: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Simbol Cijena (EUR)

Trž.kapital. (EUR mil.)

Težina u indeksu

P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x)

EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće 12TM

GRVG 6,6 160 4,9% 30,49 0,44 0,13 0,45 6,31 0,9% 2016-09

KRKG 52,1 1.687 25,8% 16,06 1,20 1,46 1,41 6,58 5,1% 2016-09

PETG 346,0 713 24,9% 9,82 1,20 0,18 0,28 7,50 3,2% 2016-12

TLSG 83,7 545 9,4% 26,00 0,78 0,78 0,86 3,14 6,0% 2016-09

POSR 15,7 243 7,0% 7,57 0,82 0,55 - - 5,1% 2016-09

ZVTG 26,5 602 10,4% 9,81 0,82 0,72 - - 9,4% 2016-09

LKPG 29,2 408 7,0% 10,55 1,26 2,05 2,33 6,13 2,3% 2016-09

IEKG 1,8 48 1,3% 14,82 0,34 0,35 0,99 9,82 0,0% 2016-09

CICG 175,0 142 6,1% 14,04 0,97 0,85 0,70 4,70 2,4% 2016-09

UKIG 19,3 55 2,4% 6,38 0,38 0,25 0,85 6,42 0,0% 2016-09

KDHR 7,7 21 0,9% - - - - - - -

SBITOP 4.624 100,0% 12,49 0,99 0,57 0,75 6,41 4,8%

OSTALI IZDAVATELJI

Simbol Cijena (EUR)


Težina u indeksu

P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x)

EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće 12TM

MELR 61,0 369 - - 1,45 0,14 -0,11 - 0,0% 2016-09

Izvor: Ljubljanska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke

Simboli: GRVG – Gorenje d.d., IEKG – Intereuropa d.d., KRKG – Krka d.d., LKPG – Luka Koper d.d., PETG – Petrol d.d., POSR – Pozavarovalnica Sava d.d., MELR – Mercator d.d., TLSG – Telekom Slovenije d.d., ZVTG – Zavarovalnica Triglav d.d., CICG – Cinkarna Celje d.d., UKIG – Unior d.d., KDHR – KD Group d.d.




SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (CROBEX, BELEX15, SBITOP)

Simbol Cijena (LCU)



Izvješće 12TM

PREHRANA

Zapadna Europa 16.996,1 25,69 3,44 2,17 2,54 15,54 2,5%

Istočna Europa 2.740,4 41,20 1,45 1,10 1,74 11,18 1,7%

SEE 77,6 15,18 0,88 0,53 0,83 8,67 0,0%

Adris grupa (P) (HRK) 468,0 425,7 16,72 0,85 1,89 0,47 2,03 3,6% 2016-12

Atlantic grupa (HRK) 818,1 365,7 16,75 1,35 0,53 0,83 8,95 1,7% 2016-12

Belje (HRK) 9,2 10,2 - 0,04 0,05 0,82 8,77 0,0% 2016-12

Kraš (HRK) 455,2 77,6 23,70 0,95 0,58 0,77 8,67 0,0% 2016-12

Podravka (HRK) 364,3 338,3 13,64 0,88 0,60 0,86 7,64 1,9% 2016-12

Soja protein (RSD) 520,0 57,2 9,54 0,60 0,52 1,22 9,90 0,0% 2016-03

Viro (HRK) 385,1 71,6 8,39 1,13 0,50 0,89 7,20 0,0% 2016-12

MALOPRODAJA

Zapadna Europa 8.062,2 21,30 1,74 0,28 0,43 8,37 4,0%

Istočna Europa 5.372,4 29,57 10,32 0,99 0,96 18,91 1,6%

SEE 369,0 - 1,45 0,14 -0,11 - 0,0%

Mercator (EUR) 61,0 369,0 - 1,45 0,14 -0,11 - 0,0% 2016-09

TRAJNA DOBRA (CIKLIČNA ROBA)

Zapadna Europa 6.217,6 19,12 2,59 0,83 1,03 8,89 2,9%

Istočna Europa 3.785,1 13,64 2,61 0,86 1,09 9,67 2,9%

SEE 39,8 10,95 0,84 0,36 1,04 6,95 1,9%

Ad Plastik (HRK) 159,0 88,9 13,77 0,95 0,72 1,07 7,40 5,0% 2016-12

Alfa plam a.d. (RSD) 35.000,0 43,9 8,12 0,84 1,04 1,02 6,51 2,9% 2016-03

Đuro Đaković Holding (HRK) 35,0 35,7 - 2,77 0,48 1,05 35,17 0,0% 2016-12

Gorenje (EUR) 6,6 160,4 30,49 0,44 0,13 0,45 6,31 0,9% 2016-09

Metalac (RSD) 1.681,0 13,7 5,03 0,39 0,24 0,41 4,39 8,9% 2015-12

Tigar (RSD) 72,0 1,0 - - 0,04 2,09 27,93 0,0% 2016-03

FARMACEUTIKA

Zapadna Europa 29.259,6 25,58 3,93 3,50 4,06 13,69 1,6%

Istočna Europa 3.216,7 18,52 1,62 2,74 2,50 9,25 0,6%

SEE 846,7 16,06 0,76 0,89 1,13 54,03 2,5%

Krka (EUR) 52,1 1.687,3 16,06 1,20 1,46 1,41 6,58 5,1% 2016-09

Veterinarski zavod Subotica (RSD)

180,0 6,1 - 0,32 0,31 0,85 101,48 0,0% 2015-12

SIROVINE

Zapadna Europa 5.684,3 20,41 1,37 0,83 1,14 8,36 2,9%

Istočna Europa 3.659,7 7,46 1,04 0,72 1,30 5,78 10,3%

SEE 25,6 - 4,56 0,10 0,27 14,52 0,0%

Petrokemija (HRK) 14,8 25,6 - 4,56 0,10 0,27 14,52 0,0% 2016-12

TRANSPORT

Zapadna Europa 11.873,8 23,41 2,85 2,51 3,89 10,88 3,0%

SEE 83,2 19,00 0,89 2,05 2,33 9,93 0,0%

Intereuropa (EUR) 1,8 48,2 14,82 0,34 0,35 0,99 9,82 0,0% 2016-09

Luka Koper (EUR) 29,2 408,1 10,55 1,26 2,05 2,33 6,13 2,3% 2016-09

Luka Ploče (HRK) 542,9 30,7 - 0,56 1,27 0,30 - 0,0% 2016-12

Luka Rijeka (HRK) 46,0 83,2 109,03 0,89 4,29 3,32 54,07 0,0% 2016-12

Aerodrom Nikola Tesla (RSD) 1.280,0 350,2 23,19 1,68 5,99 5,95 10,05 4,7% 2016-03

GRAĐEVINARSTVO

Zapadna Europa 5.765,2 15,83 2,18 0,47 1,22 8,53 4,4%

Istočna Europa 2.875,5 12,65 1,24 0,75 0,91 5,28 3,1%

SEE 18,0 120,78 0,46 0,63 2,17 11,09 0,0%

Dalekovod (HRK) 24,0 79,2 10,99 2,76 0,52 0,85 7,79 0,0% 2016-12

Energoprojekt holding (RSD) 1.506,0 131,3 65,16 1,96 88,92 91,75 254,64 1,3% 2016-03

Ingra (HRK) 3,9 7,0 78,14 0,56 0,74 8,35 - 0,0% 2016-12

Institut IGH (HRK) 249,5 20,5 - -5,85 0,91 3,48 - 0,0% 2016-12

Tehnika (HRK) 610,1 15,4 120,78 0,36 0,25 0,87 14,39 0,0% 2016-12

Viadukt (HRK) 114,3 6,4 202,35 0,14 0,07 0,26 3,61 0,0% 2016-12




SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (CROBEX, BELEX15, SBITOP)

Simbol Cijena (LCU)



Izvješće 12TM

INDUSTRIJA

Zapadna Europa 4.541,8 20,82 2,83 1,16 1,56 11,07 3,1%

Istočna Europa 10.736,6 9,66 1,49 0,50 0,82 8,74 1,4%

SEE 266,0 13,88 0,90 0,70 0,67 8,69 1,6%

Končar-Elektroindustrija (HRK)

773,0 266,0 13,88 0,90 0,70 0,67 8,69 1,6% 2016-12

NAFTA I PLIN

Zapadna Europa 12.076,2 73,35 0,94 0,58 1,00 9,25 6,5%

Istočna Europa 6.023,2 11,64 1,04 0,44 0,68 4,28 2,6%

SEE 889,9 15,04 1,38 1,16 1,49 8,63 3,0%

INA (HRK) 2.650,0 3.553,5 278,95 2,44 1,70 1,85 12,64 0,6% 2016-12

JANAF (HRK) 5.854,7 791,1 20,27 1,57 8,32 7,35 9,77 2,8% 2016-12

Petrol (EUR) 346,0 713,3 9,82 1,20 0,18 0,28 7,50 3,2% 2016-12

NIS (RSD) 760,0 988,8 6,33 0,65 0,63 1,13 6,68 6,2% 2016-03

TELEKOMUNIKACIJE

Zapadna Europa 18.859,8 22,12 2,79 1,05 2,51 8,31 3,2%

Istočna Europa 6.738,6 23,84 4,33 1,49 2,11 5,98 8,5%

SEE 1.230,3 20,65 0,99 1,41 1,14 3,33 4,7%

T-Hrvatski Telekom (HRK) 174,5 1.916,0 15,31 1,20 2,05 1,42 3,52 3,4% 2016-12

Telekom Slovenije (EUR) 83,7 544,5 26,00 0,78 0,78 0,86 3,14 6,0% 2016-09

ICT

Zapadna Europa 7.637,5 29,37 2,81 1,96 1,82 12,83 1,6%

Istočna Europa 1.104,3 14,53 0,91 0,69 1,08 7,62 5,0%

SEE 239,2 16,09 6,22 1,12 0,98 9,64 6,7%

Ericsson Nikola Tesla (HRK) 1.341,0 239,2 16,09 6,22 1,12 0,98 9,64 6,7% 2016-12

BANKE

Zapadna Europa 8.778,9 10,97 0,65 1,10 - - 3,4%

Istočna Europa 7.201,1 17,38 1,89 6,84 - - 6,0%

SEE 191,3 8,11 0,41 2,45 - - 7,7%

AIK banka (RSD) 1.800,0 135,8 4,99 0,32 1,78 - - 19,2% 2015-12

Komercijalna banka (RSD) 1.800,0 246,9 n.p. 0,49 1,34 - - 6,4% 2016-03

Zagrebačka banka (HRK) 59,1 2.538,3 11,23 1,01 3,37 - - 9,0% 2016-12

Jumbes banka (RSD) 6.501,0 15,0 - -2,24 3,12 - - 0,0% 2015-12

OSIGURANJA

Zapadna Europa 8.657,6 13,67 1,06 0,56 - - 4,5%

Istočna Europa 7.147,9 13,78 2,49 1,51 - - 8,4%

SEE 335,9 9,81 0,82 0,72 - - 5,1%

Pozavarovalnica Sava (EUR) 15,7 242,5 7,57 0,82 0,55 - - 5,1% 2016-09

Zavarovalnica Triglav (EUR) 26,5 602,1 9,81 0,82 0,72 - - 9,4% 2016-09

Croatia Osiguranje (HRK) 5.950,0 335,9 14,30 0,99 0,93 - - 0,0% 2016-12

Izvor: Zagrebačka burza, Beogradska burza, Ljubljanska burza, Izdavatelji, Bloomberg, Analize Zagrebačke banke




CROBEX: PREGLED REZULTATA ZA 2016. GODINU PRODAJA, HRK 000 EBITDA, HRK 000 NETO DOBIT, HRK 000

Izdavatelj Simbol 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016

ROBA ŠIROKE POTROŠNJE 11,1% 8,8% -5,0% -23,2% -32,3% 123,9% -9,9% 134,5% -45,3%

PODRAVKA d.d. PODR-R-A 3.502.616 3.626.796 4.185.520 380.500 378.600 473.000 159.359 148.374 185.070

Godišnja promjena -3,4% 3,5% 15,4% -10,2% -0,5% 24,9% -20,3% -6,9% 24,7%

ATLANTIC GRUPA d.d. ATGR-R-A 5.118.373 5.405.312 5.106.266 597.032 567.276 474.368 200.012 242.291 162.800

Godišnja promjena 1,3% 5,6% -5,5% 1,1% -5,0% -16,4% 2,6% 21,1% -32,8%

KRAŠ d.d. KRAS-R-A 995.439 1.002.694 1.008.737 78.027 73.625 89.326 13.241 13.952 24.565

Godišnja promjena 1,4% 0,7% 0,6% 3,8% -5,6% 21,3% 35,6% 5,4% 76,1%

LEDO d.d. LEDO-R-A 1.977.190 2.277.309 2.318.775 222.490 378.534 397.002 134.894 266.837 287.244

Godišnja promjena -4,8% 15,2% 1,8% -32,2% 70,1% 4,9% -27,7% 97,8% 7,6%

ADRIS GRUPA d.d. ADRS-P-A 4.462.108 5.157.652 3.968.256 278.988 -343.421 927.260 365.321 1.375.562 461.057

Godišnja promjena 64,4% 15,6% -23,1% -54,3% - - -3,2% 276,5% -66,5%

POLJOPRIVREDA 12,7% -16,6% 1,4% 11,2% -18,5% -9,5% - - -

BELJE d.d. BLJE-R-A 1.880.930 1.531.548 1.542.625 183.727 151.990 144.653 -185.111 -62.470 -33.954

Godišnja promjena 16,6% -18,6% 0,7% 24,5% -17,3% -4,8% - - -

VUPIK d.d. VPIK-R-A 371.679 347.839 363.602 67.756 52.903 40.785 -24.386 -20.847 -31.276

Godišnja promjena -3,4% -6,4% 4,5% -13,8% -21,9% -22,9% - - -

GRAĐEVINARSTVO -13,4% 9,7% -7,4% 264,7% -249,8% -48,6% - 528,4% -62,0%

DALEKOVOD d.d. DLKV-R-A 957.796 1.202.046 1.147.194 -65.827 95.653 124.860 -31.812 4.282 53.810

Godišnja promjena -16,4% 25,5% -4,6% - - 30,5% -74,0% -113,5% 1156,6%

INGRA d.d. INGR-R-A 100.810 101.171 70.969 -196.463 158.181 -13.921 50.813 138.047 672

Godišnja promjena 6,9% 0,4% -29,9% 157,9% -180,5% -108,8% -124,4% 171,7% -99,5%

VIADUKT d.d. VDKT-R-A 792.537 727.593 662.182 55.660 55.712 48.312 4.118 2.941 700

Godišnja promjena -11,8% -8,2% -9,0% 10,5% 0,1% -13,3% 20,4% -28,6% -76,2%

BRODARI I LUKE 2,6% -15,0% -3,2% - - - - - -

ATLANTSKA PLOVIDBA d.d. ATPL-R-A 457.898 325.509 304.116 -633.976 -51.749 31.824 -815.784 -232.975 -68.131

Godišnja promjena 4,1% -28,9% -6,6% - - - 16530,8% -71,4% -70,8%

LUKA PLOČE d.d. LKPC-R-A 113.244 147.795 180.085 12.632 21.891 -15.168 29.148 31.586 -19.789

Godišnja promjena -4,2% 30,5% 21,8% -18,3% 73,3% - -706,1% 8,4% -

ULJANIK PLOVIDBA d.d. ULPL-R-A 234.867 212.013 178.992 69.727 -25.418 71.596 -76.764 -465.826 -43.452

Godišnja promjena 3,2% -9,7% -15,6% -29,0% - - -12,0% - -

TELEKOMUNIKACIJE -4,1% -1,3% -0,8% -14,4% 1,3% 2,4% -17,5% -17,3% -3,8%

HT-HRVATSKE TELEKOMUNIKACIJE d.d. HT-R-A 6.758.352 6.622.992 6.314.198 2.582.950 2.585.000 2.630.365 1.140.950 953.770 892.638

Godišnja promjena -4,0% -2,0% -4,7% -13,8% 0,1% 1,8% -20,8% -16,4% -6,4%

ERICSSON NIKOLA TESLA d.d. ERNT-R-A 1.314.868 1.364.258 1.591.602 127.715 143.220 162.318 87.350 91.349 110.744

Godišnja promjena -2,3% 3,8% 16,7% -23,8% 12,1% 13,3% -39,5% 4,6% 21,2%

OPTIMA TELEKOM d.d. OPTE-R-A 457.889 435.517 452.045 84.689 102.361 105.319 51.235 12.676 13.817

Godišnja promjena -9,3% -4,9% 3,8% -16,7% 20,9% 2,9% - -75,3% 9,0%

FINANCIJSKE INSTITUCIJE - - -9,7% - - - - - -

ZAGREBAČKA BURZA ZB-R-A - 25.545 23.077 - -1.303 -1.480 - -3.135 -3.292

Godišnja promjena - - -9,7% - - - - - -

INDUSTRIJA -5,4% 14,1% -11,1% - - 11,1% - - 398,7%

KONČAR-ELEKTROINDUSTRIJA d.d. KOEI-R-A 2.648.756 3.049.180 2.853.104 193.462 213.082 221.028 129.249 125.395 142.935

Godišnja promjena 5,6% 15,1% -6,4% -2,6% 10,1% 3,7% -4,3% -3,0% 14,0%

ĐURO ĐAKOVIĆ HOLDING d.d. DDJH-R-A 371.192 377.633 554.304 -65.652 -25.769 16.509 -96.149 -59.616 -19.863

Godišnja promjena -37,2% 1,7% 46,8% - -60,7% -164,1% -19,3% -38,0% -66,7%

PETROKEMIJA d.d. PTKM-R-A 2.201.491 2.517.890 1.853.436 -310.986 54.218 33.927 -462.686 -93.343 -87.857

Godišnja promjena -12,6% 14,4% -26,4% 53,4% - -37,4% 40,4% - -

AD PLASTIK DD ADPL-R-A 869.553 1.007.102 922.139 55.429 122.375 132.951 4.930 44.277 48.127

Godišnja promjena 6,4% 15,8% -8,4% -22,6% 120,8% 8,6% -82,2% 798,1% 8,7%

TURIZAM 4,8% 18,5% 13,6% 6,5% 27,1% -0,3% -22,4% 64,7% 59,4%

ARENATURIST DD ARNT-R-A 314.699 362.483 435.871 66.756 107.292 -23.174 -9.174 18.868 -114.256

Godišnja promjena 6,2% 15,2% 20,2% -10,6% 60,7% - - - -

MAISTRA d.d. MAIS-R-A 744.714 898.003 983.705 296.410 309.074 329.459 98.688 109.210 143.798

Godišnja promjena 7,8% 20,6% 9,5% 14,8% 4,3% 6,6% 30,6% 10,7% 31,7%

VALAMAR RIVIERA d.d. RIVP-R-A 1.074.224 1.268.725 1.454.868 282.850 404.479 511.893 52.162 105.253 342.314

Aktiva, HRK 000 Poslovni prihod, HRK 000 Neto dobit, HRK 000

BANKE -2,9% 6,6% 0,3% 0,2% -1,9% 11,3% 51,9% - -

ZAGREBAČKA BANKA d.d. ZABA-R-A 120.114.706 128.003.279 128.327.788 5.145.523 5.046.712 5.618.823 1.051.283 -150.260 1.686.124

Godišnja promjena -2,9% 6,6% 0,3% 0,2% -1,9% 11,3% 51,9% - -





Izjava odricanja od odgovornosti Navedene informacije su dane u svrhu općeg informiranja, te ne mogu biti zamjena za neovisan financijski savjet niti se njihovim objavljivanjem stvara bilo kakva obveza za Zagrebačku banku.

Zagrebačka banka d.d. ne prihvaca odgovornost za bilo kakvu štetu nastalu uporabom informacija i cijena iz ovog materijala, niti jamči za njihovu cjelovitost i točnost. Zabranjeno je daljnje distribuiranje i umnožavanje ovog materijala ili nekih njegovih dijelova bez prethodnog pisanog pristanka Zagrebačke banke d.d.

Kratice YTD (%), eng. Year to Date – promjena u odnosu na kraj godine

Ø Količ. - prosječna količina

( - ) - nije primjenjivo

( * ) - prilagođeno za jednokratne efekte

( ** ) - nije dostupno

bp – eng. Basis point; Bazni poen

v.p. - vrijednosni papir

P/E – eng. Price Earning ratio; Odnos cijene i zarade po dionici

P/B – eng. Price Book ratio; Odnos cijene i knjigovodstvene vrijednosti po dionici

P/S – eng. Price Sales ratio; Odnos cijene i prodaje po dionici

EV – eng. Enterprise value; Vrijednost poduzeća

EV/Sales – eng. Enterprise value to Sales ratio; Odnos vrijednosti poduzeća s prodajom poduzeća

EBITDA – eng. Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization; Zarada prije amortizacije, kamata i poreza

EV/EBITDA – eng. Enterprise value to EBITDA ratio; Odnos vrijednosti poduzeća i zarade prije amortizacije, kamata i poreza

12TM – eng. 12 Trailing months; Poslijednjih 12 mjeseci

Napomene uz izračune Tabela: CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA:

*CROBEX Tržišna kapitalizacija (Mcap) - Zadnja cijena pomnožena s ukupnim brojem izdanih dionica pojedinog vrijednosnog papira umanjen za trezorske dionice

Tržišna kapitalizacija indeksa – Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu

P/E – zadnja cijena podijeljena s godišnjom zaradom po dionici. Zarada po dionici izračunava se dijeljenjem godišnje neto dobiti poslije manjinskih interesa ostvarenom u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica.

P/E indeksa: Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom neto dobiti koja pripada pojedinom v.p.

P/B – zadnja cijena podijeljena s knjigovodstvenom vrijednosti po dionici. Knjigovodstvena vrijednost po dionici izračunata je dijeljenjem ukupnog kapitala i rezervi (bez manjinskog intersa) temeljem poslijednjeg financijskog izvješća s ukupnim brojem dionica umanjenim za trezorske.

P/B indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupim kapitalom i rezervama koje pripada pojedinom v.p.

P/S – zadnja cijena podijeljenja s godišnjom prodajom po dionici. Prodaja po dionici izračunata je dijeljenjem ukupne godišnje prodaje ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica. Za banke je umjesto prodaje korišten ukupni poslovni prihod.

P/S indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom prodajom koja pripada pojedinom v.p.

EV – Enterprise value; Vrijednost poduzeća izračunata je zbrajanjem ukupne tržišne kapitalizacije svih emisija dionica (redovne, povlaštene), neto duga te manjinskog interesa pojedinog izdavatelja. Neto dug izračunat je zbrajanjem ukupnog kratkoročnog i dugoročnog financijskog duga te oduzimanjem novca i novčanih ekvivalenata i dugoročne financijske imovine temeljem zadnje dostupnog financijskog izvješća.

EV/Sales – Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje prodaje prodaje poduzeća ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci.

EV/Sales indeksa – Ukupna vrijednost svih izdavatelja u indeksu (bez banaka) podijeljenja s ukupnom prodajom tih izdavatelja

EV/EBITDA - Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje zarade prije amortizacije, kamata i poreza ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci.

EV/EBITDA indeksa – Ukupna vrijednost poduzeća svih izdavatelja (osim banaka) podijeljena s ukupnom zaradom prije amortizacije, kamata i poreza.

Prinos od dividende – Dividenda po dionici u zadnjih 12 mjeseci podijeljena s zadnjom cijenom.

Prinos od dividende indeksa – Ukupno isplaćena dividenda podijeljena s ukupnom tržišnom kapitalizacijom.

Prosječan broj dionica – Prosjek stanja ukupnog broja dionice umanjenog za trezorske dionice za zadnja četiri tromjesečja.

Tabela: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Vrijednosti navedene za pojedini sektor kao grupu odnose se na sektroski median, svi ostali pokazatelji izračunati za pojedinačnog izdavatelja izračunati su na jednak način kao i u tabeli „CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA“

Napomene uz pregled vijesti Vijesti su klasifcirane s obzirom na izvor vijesti. Izvor vijesti klasificiramo kao provjereni ili neprovjereni. Neprovjernim vijestima smatramo one materijalne vijesti koje sam izdavatelj nije objavio putem Zagrebačke burze.




Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize Savska cesta 62 10 000 Zagreb

Hrvatska

Zagrebačka banka d.d. Financijska tržišta, Brokerski poslovi Savska cesta 62 10 000 Zagreb

Hrvatska

Korporativne analize Brokerski poslovi

Ivana Blašković, direktorica korporativnih analiza, +385 1 6104 939 e-mail: [email protected]

Jurica Jednačak, direktor brokerskih poslova, + 385 1 4801 717 e-mail: [email protected]

Korporativne analize Korporativne analize

Ivana Blašković

+385 1 6104 939

Luka Grgić

+385 1 6104 938

Vinko Jurić

+385 1 4801 607

Makroekonomske analize i prognoze

Hrvoje Dolenec

+385 1 6006 678

Nenad Golac

+385 1 6104 719

Makroekonomske analize

Mladen Smiljanić

+385 1 6006 673

Darko Vukić

+385 1 6006 681

Brokerski poslovi +385 1 4801 544

Krešo Muhek

+385 1 4801 544

Krešimir Čulo

+385 1 4801 755

+385 1 4801 766

Nataša Šutić

+385 1 4801 755

+385 1 4801 766

Adresa publikacije

Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize

Savska cesta 62 10 000 Zagreb Hrvatska

Bloomberg ZABA

Internet www.zaba.hr

pregled trgovanja i vijesti crobex -0,03%€¦ · konzorcija i ugovora", kazao je pejić...

Documents