pregled trgovanja i vijesti crobex 0,27%...naime, dobit i profitabilnost banaka prošle su godine...

5.12.2018.

Korporativne analize

Dnevni pregled dioničkog tržišta

Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 1 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

Pregled trgovanja i vijesti

Novosti sa Zagrebačke burze

Trgovanje. Jučer je na Zagrebačkoj burzi trgovina obilježena rastom

vrijednosti dioničkog indeksa CROBEX za 0,27%. CROBEX je dan zatvorio

na 1.736,83 bodova uz 3,89 mil. kn ostvarenog redovnog prometa. Od

najlikvidnijih dionica mogu se istaknuti: dionica Atlantic grupe, s rastom

vrijednosti od 2,78%, uz ostvareni promet od 1,00 mil. kn, dionica Podravke,

s rastom vrijednosti od 0,55%, uz ostvareni promet od 0,48 mil. kn, te dionica

Valamar Riviere, s rastom vrijednosti od 0,29%, uz ostvareni promet od 0,43

mil. kn.

Važnije poslovne vijesti

■ HR: Adris i dalje ne smije povećati udio u Savi Re – upravni sud potvrdio

odluke regulatora

■ HR: Bruto dobit banaka u devet mjeseci 2018. 5,25 milijardi kuna –

dvostruko više nego u 2017.

■ HR: Broj zaposlenih u industriji u listopadu 0,6 posto manji na

mjesečnoj i 2,8 posto manji na godišnjoj razini

■ SI: Unior d.d. 3Q18: prodaja: -0,2%, neto dobit: -82,1%

■ EU: Proizvođačke cijene u listopadu u EU porasle 5,4 posto na

godišnjoj razini

ZSE: NAJVEĆI DNEVNI PROMETI

Simbol Promet (HRK mil.)

% ukupnog Količina Zadnja cijena

1D (%)

ATGR 1,00 31,68 913 1.110,0 2,78%

PODR 0,48 15,23 1.316 366,0 0,55%

RIVP 0,43 13,61 12.591 34,1 0,29%

ADPL 0,29 9,23 1.628 178,5 -0,28%

ADRS2 0,23 7,39 547 425,0 0,00%

HT 0,22 6,86 1.398 155,0 -0,96%

ATPL 0,21 6,59 524 409,0 9,65%

ERNT 0,11 3,49 110 1.000,0 -0,99%

HPB 0,10 3,25 240 426,0 1,43%

TPNG 0,08 2,68 2.148 39,4 -1,01%

Top 10 3,15 100,00

Izvor: Zagrebačka burza

CROBEX 0,27%

KRATKI IZVJEŠTAJ SA ZSE 4.12.2018

Ukupni promet (mil.kuna) 6,08

Redovni promet (mil.kuna) 3,89

OTC promet (mil.kuna) 74,58

CROBEX 1.736,83

CROBEX % 0,27%

CROBEX10 1.018,51

CROBEX 10% 0,13%

ZSE: NAJVEĆI DNEVNI RAST I PAD

Simbol 1D (%) Simbol 1D (%)

HPDG 12,21 KABA -23,45

ATPL 9,65 RIZO -20,00

HBRL 5,93 PUNT -16,67

CROS 5,83 VIRO -7,77

DLKV 5,50 PTKM -6,67

THNK 3,20 INGR -5,96

ATGR 2,78 BD62 -4,26

HHLD 2,61 VART -3,85

ZABA 2,07 KRAS -3,23

HPB 1,43 JDRN -3,17

CROBEX, 1D%

-8,00

-6,00

-4,00

-2,00

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

Izvor: ZSE Brokerski poslovi: + 385 1 48 01 544 Broker, Krešo Muhek [email protected]

mailto:[email protected]

5.12.2018. Korporativne analize



SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA

Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%)

12M (%)

DJ Indeks 25.027 -3,1 -2,4 -3,6 1,2 3,0

S&P 500 2.700 -3,2 -2,0 -6,9 1,0 2,3

Nasdaq Comp. 7.158 -3,8 -2,9 -11,7 3,7 5,7

DAX 11.335 -1,1 -1,3 -8,3 -12,2 -13,2

FTSE-100 7.023 -0,6 -0,3 -5,5 -8,7 -4,3

DJ Euro Stoxx 50 3.189 -0,8 -0,6 -6,0 -9,0 -10,8

Nikkei-225 22.036 -2,4 -0,5 -3,6 -3,2 -3,0

Shanghai Comp. 2.666 0,4 0,2 -2,2 -19,4 -19,4

Hang Seng Index 27.260 0,3 4,4 -2,3 -8,9 -6,4

Bombay Sensex 36.134 -0,3 3,3 -6,5 6,1 9,9

Datum 4.12.2018

TRŽIŠTA REGIJE

Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%) 12M (%)

CROBEX, Zagreb 1.737 0,3 -2,2 -4,7 -5,8 -7,0

CROBEX10, Zagreb 1.019 0,1 -1,9 -4,1 -5,4 -6,8

BELEX15, Beograd 741 -0,4 -0,1 0,5 -2,5 -0,5

SBITOP, Ljubljana 818 -0,1 2,5 -5,1 1,4 3,5

SASX-10, Sarajevo 629 -0,3 -0,8 0,3 11,8 3,7

BIRS, Banja Luka, BIH 560 0,0 0,3 5,2 3,1 -3,8

MONEX20, Crna Gora 12.633 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

MBI10, Skopje 3.472 -0,1 -3,0 2,6 36,7 37,2

BETI, Bukurešt 8.787 0,4 1,9 6,2 13,3 12,9

SOFIX, Sofija 601 0,4 1,2 -4,8 -11,2 -10,2

BUX, Budimpešta 40.945 0,9 8,7 10,0 4,0 8,3

PX50, Prag 1.066 -0,7 0,0 -0,6 -1,1 -0,1

WIG, Varšava 59.558 0,6 4,6 -1,1 -6,6 -4,5

RTS, Moskva 1.156 0,1 0,4 5,8 0,1 1,9

ATS, Beč 3.058 -1,7 -3,2 -7,3 -10,6 -9,0

ISE-100, Istanbul 93.880 -1,2 -0,9 1,2 -18,6 -10,8

Datum 4.12.2018

TRŽIŠNI POKAZATELJ

Index Zaključna 1D 1M 3M YE17 12M

EUR/HRK 7,40 7,40 7,44 7,44 7,46 7,55

USD/HRK 6,53 6,52 6,52 6,42 6,18 6,38

EUR/RSD 118,2 118,3 118,5 118,1 119,1 119,4

RH 2026, HRK yield (%)

1,8 1,8 1,9 2,0 2,2 2,3

VIX Index (%) 20,7 16,4 19,9 12,9 11,0 11,7

Brent crude oil 1MF/bbl

62,1 61,7 72,1 77,4 66,9 62,5

Copper 3MF/tonne

6.209 6.295 6.158 5.975 7.247 6.826

Gold spot (USD/oz)

1.240 1.233 1.226 1.200 1.306 1.274

Baltic Dry Index 1.237 1.203 1.395 1.579 1.366 1.662

Baltic Dirty Tanker Index

1.146 1.129 1.116 786 827 821

Datum 4.12.2018

Izvor: Izvor za sve tabele na stranici je Bloomberg; svi podaci u lokalnoj valuti

SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA, 2013=100

Izvor: Bloomberg, Analize Zagrebačke banke

TRŽIŠTA REGIJE, 2013=100


TRŽIŠNI POKAZATELJI, 2013=100





Pregled poslovnih vijesti

Hrvatska

Adris i dalje ne smije povećati udio u Savi Re – upravni sud potvrdio odluke regulatora 04.12.2018., 13:18:00, SEEbiz

Adris grupa, koja već neko vrijeme pokušava povećati udjel u Savi Re do 33 posto, i dalje ostaje

pred vratima ovog slovenskog osiguavatelja.

Upravni sud kojemu su se iz Rovinja obratili nakon treće odbijenice Agencije za nadzor

osiguranja, potvrdio je odluke regulatora. Spomenuti je sud u posljednjim tjednima donio odluku

u dva od četiri spora između Adrisa i Agencije za nadzor osiguranja.

„Iz presuda koje smo dobili u skladu sa zakonom o pravu na pristup informacijama od javnog

značaja, razvidno je da je sud u cijelosti potvrdio odluke Agencije“, navodi portal Siol.net uz

dodatak da na te presude više nisu moguće žalbe.

Iz presuda proizlazi da je Adris tražio rupe u zakonodavstvu i mimo volje regulatora i države

pokušao doći do dozvole za povećanje vlasništva u Savi Re.

Protiv jačanja Adrisa u vlasničkoj strukturi Save Re bili su navodno u Slovenskom državnom

holdingu (SDH), koji upravlja portfeljem državne imovine, a za uskraćivanje suglasnosti glasovali

su i članovi regulatornog tijela koji su bliski stranci premijera Mire Cerara.

Bruto dobit banaka u devet mjeseci 2018. 5,25 milijardi kuna – dvostruko više nego u 2017. 04.12.2018., 12:17:00, Hina

Banke u Hrvatskoj u prvih devet mjeseci ove godine ostvarile su dobit prije oporezivanja u

ukupnom iznosu od 5,25 milijardi kuna, što je dvostruko više nego u istom razdoblju lani,

pokazuju jučer objavljeni podaci HNB-a.

Naime, dobit i profitabilnost banaka prošle su godine bile pod pritiskom povećanih troškova

rezervacija zbog Agrokora, pa im je u devet mjeseci 2017. godine ukupnu bruto dobit iznosila

2,63 milijarde kuna, što je bilo oko 47 posto manje nego u razdoblju siječanj-rujan 2016. godine.

Podaci HNB-a za prvih devet mjeseci ove godine odnose se na 23 banke, što je tri manje nego

u istom razdoblju lani. Naime, 30. ožujka 2018. otvoren je stečajni postupak nad Tesla štednom

bankom, a dvije su banke otišle u redovnu (dobrovoljnu) likvidaciju - krajem 2017. godine

Štedbanka i u prvoj polovini ove godine Primorska banka.

Usporedba podataka HNB-a na kraju prvih devet mjeseci ove i prošle godine pokazuje da je

dobit banaka prije oporezivanja povećana za 99,7 posto, odnosno za 2,62 milijarde kuna.

Broj zaposlenih u industriji u listopadu 0,6 posto manji na mjesečnoj i 2,8 posto na godišnjoj razini 04.12.2018., 05:59:00, Hina

Ukupan broj zaposlenih u industriji u listopadu je bio manji za 0,6 posto u odnosu na rujan, dok

je u odnosu na listopad prošle godine smanjen za 2,8 posto, pokazuju podaci DZS-a.

Podaci o kretanju zaposlenosti u industriji u listopadu u odnosu na rujan, razvrstani po

nacionalnoj klasifikaciji djelatnosti, pokazuju najveći rast zaposlenosti u proizvodnji duhanskih

proizvoda, za 12,2 posto, a indeks zaposlenosti najviše je pao u proizvodnji pića, za 10 posto.

Godišnja usporedba pokazuje najveći rast zaposlenosti u listopadu u odnosu na isti lanjski

mjesec također u proizvodnji duhanskih proizvoda, za 35,5 posto, a najveći pad zaposlenosti

zabilježen je u proizvodnji ostalih prijevoznih sredstava za 14 posto.

Ukupna proizvodnost rada u industriji u razdoblju od siječnja do listopada 2018. veća je za 0,8

posto u usporedbi s istim razdobljem prošle godine, pokazuju nedavno objavljeni podaci DZS-a.




Slovenija

Unior d.d. – rezultati za 9M i 3Q 2018. 30.11.2018., 08:30:00, LJSE, Provjereno

Unior d.d. dostavio je obavijest o rezultatima za treće tromjesečje 2018. godine, nerevidirano,

konsolidirano

REZULTATI ZA TREĆE TROMJESEČJE 2018. – UNIOR D.D.

Izvor: LJSE, Analize Zagrebačke banke

u 000 eura 3Q 2018 3Q 2017 % 9M 2018 9M 2017 %

Prodaja 57.947 58.037 -0,2 183.839 180.749 1,7

EBITDA 4.395 17.807 -75,3 22.408 38.315 -41,5

EBIT 992 14.836 -93,3 12.309 28.315 -56,5

Neto dobit 307 1.716 -82,1 10.069 13.389 -24,8

bps pr. bps pr.

EBITDA marža 7,6% 30,7% -2310 12,2% 21,2% -901

EBIT marža 1,7% 25,6% -2385 6,7% 15,7% -897

Neto marža 0,5% 3,0% -243 5,5% 7,4% -193

Svijet

Proizvođačke cijene u listopadu u EU porasle 5,4 posto na godišnjoj razini 05.12.2018., 06:17:00, Hina

Rast proizvođačkih cijene industrijskih proizvoda u Europskoj uniji blago je ubrzao u listopadu,

pokazuje novo mjesečno izvješće europskog statističkog ureda Eurostata.

Na razini Europske unije proizvođačke cijene industrijskih proizvoda porasle su u listopadu 0,7

posto u odnosu na prethodni mjesec kada su uvećane 0,6 posto.

Daleko najveći rast cijena zabilježen je u energetskom sektoru, za 2,6 posto u odnosu na

prethodni mjesec kada su porasle 1,8 posto. Ako se izuzme energetski sektor, cijene su na

mjesečnoj razini porasle 0,1 posto.

U industriji eurozone rast proizvođačkih cijena nešto je više ubrzao, na 0,8 posto u odnosu na

prethodni mjesec kada su prema revidiranim podacima Eurostata porasle 0,6 posto.

Na godišnjoj su razini proizvođačke cijene industrijskih proizvoda na razini EU-a u listopadu

porasle 5,4 posto, nakon 4,9-postotnog rasta u prethodnom mjesecu, pokazuje izvješće

Eurostata, objavljeno u utorak.

Najveći je skok proizvođačkih cijena zabilježen u energetskom sektoru, za 17,1 posto u odnosu

na prošlogodišnji listopad. U prethodnom su mjesecu cijene u tom sektoru porasle za 15,5 posto.

U eurozoni su proizvođačke cijene industrijskih proizvoda u listopadu na godišnjoj razini uvećane

4,9 posto, nakon revidiranog 4,6-postotnog rasta u prethodnom mjesecu.




CROBEX: PREGLED TRGOVANJA (GORNJA TABELA) I TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (DONJA TABELA)

Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D

Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

ADPL 178,5 -0,3 0,8 -0,6 -8,0 5,6 -9,8 5,6 291.077 1.628 1.127 1.359 0,7

ADRS2 425,0 0,0 0,5 -0,5 -3,0 -0,9 -1,2 -2,1 233.237 547 1.405 1.442 1,0

ARNT 350,0 0,0 0,0 -5,7 -7,9 -22,2 -18,4 -25,2 24.500 70 520 1.022 0,7

ATGR 1.110,0 2,8 1,8 4,7 3,7 28,8 7,8 32,5 999.550 913 296 337 1,1

ATPL 409,0 9,7 15,5 4,9 4,6 -36,0 -18,0 -33,8 207.831 524 913 714 0,6

DDJH 12,7 -0,4 2,8 -15,7 -21,4 -35,1 -23,8 -34,8 15.242 1.200 2.876 3.430 0,8

DLKV 6,9 5,5 0,0 -23,3 -35,2 -63,5 -53,4 -64,9 77.531 11.468 18.041 10.188 1,5

ERNT 1.000,0 -1,0 -1,0 -4,3 -6,5 -16,9 -9,1 -15,4 110.110 110 187 164 1,0

HT 155,0 -1,0 1,0 1,3 0,0 -6,3 1,3 -6,8 216.328 1.398 4.264 4.709 0,6

INGR 3,5 -6,0 5,2 -4,9 -12,6 -4,7 -22,2 -12,6 17.353 5.000 3.616 2.627 0,9

JDRN 12,2 -3,2 1,7 1,7 -15,9 - -29,6 - 36.386 3.000 1.830 1.695 -

KOEI 560,0 -2,6 -4,3 -9,7 -15,2 -21,7 -15,2 -20,2 53.110 93 134 250 0,9

KRAS 360,0 -3,2 0,0 -10,0 -12,2 -21,7 -14,3 -21,7 21.780 60 41 78 0,7

MAIS 300,0 0,0 0,0 0,0 4,9 7,1 2,0 2,0 - 0 754 514 0,8

OPTE 1,6 -1,2 0,6 -4,7 -4,7 -40,6 -24,1 -44,1 75.155 46.465 31.366 23.870 0,9

PODR 366,0 0,5 2,5 2,5 5,5 35,6 18,1 25,7 480.399 1.316 1.596 1.345 1,1

RIVP 34,1 0,3 -2,3 -7,6 -13,5 -22,1 -18,0 -23,0 429.509 12.591 54.174 43.787 1,0

VLEN 5,9 0,0 -12,6 -23,9 -35,5 -57,2 -43,3 -57,9 - 0 1.078 2.324 0,6

ZABA 59,2 2,1 2,8 1,4 0,0 12,3 -3,0 11,7 59 1 2.055 2.331 1,4

CROBEX 1.736,8 0,3 0,7 -2,0 -4,4 -5,8 -5,8 -6,4 3.289.157 74.823 108.411 95.623

Izvor: Bloomberg

Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.)

Težina u indeksu

P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x)

EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće

ADPL 178,5 738 3,4% 8,5 1,0 0,6 0,9 6,7 5,6% 2018-09

ADRS2 425,0 2.883 8,7% 13,9 0,8 1,4 0,6 3,3 4,1% 2018-09

ARNT 350,0 1.795 5,8% 20,3 1,1 2,4 2,4 8,4 0,0% 2018-09

ATGR 1.110,0 3.700 10,8% 10,4 1,5 0,8 1,0 7,1 1,8% 2018-09

ATPL 409,0 564 2,8% 13,1 1,0 1,6 3,5 8,7 0,0% 2018-09

DDJH 12,7 128 0,3% - 1,6 0,3 0,9 26,2 0,0% 2018-09

DLKV 6,9 170 0,4% - 0,9 0,1 0,5 39,4 0,0% 2018-09

ERNT 1.000,0 1.331 4,8% 17,0 5,2 0,9 0,8 9,8 3,3% 2018-09

HT 155,0 12.599 8,4% 12,6 1,0 1,6 1,2 2,8 3,9% 2018-09

INGR 3,5 47 0,3% - 0,5 1,0 11,5 - 0,0% 2018-09

JDRN 12,2 200 1,2% 13,4 0,6 0,5 0,4 6,9 2,5% 2018-06

KOEI 560,0 1.433 6,8% 12,4 0,7 0,5 0,7 7,5 0,0% 2018-09

KRAS 360,0 467 1,6% 16,2 1,7 0,0 3,7 9,6 0,0% 2018-09

MAIS 300,0 3.283 21,3% - - 0,2 0,8 3,6 0,0% 2018-09

OPTE 1,6 102 0,3% 11,6 0,9 0,6 0,8 6,7 1,9% 2018-09

PODR 366,0 2.553 9,0% 14,3 1,4 2,2 4,9 8,9 2,6% 2018-09

RIVP 34,1 4.225 8,3% 9,2 1,0 3,4 - - 4,4% 2018-09

VLEN 5,9 99 0,6% 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0% 2018-09

ZABA 59,2 18.924 4,9% 12,9 1,2 1,1 1,1 4,8 3,0% 2018-09

CROBEX* 55.242 100,0% 12,0 1,1 18,0 1,2 7,9 3,2%

Izvor: Zagrebačka burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke




HRVATSKA: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.)

P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x) EV/EBITDA (x) Prinos od dividende

Izvješće

ROBA ŠIROKE POTROŠNJE 129 11,62 0,47 0,17 0,82 6,67 0,0%

ADRS2 425,0 2.883 13,92 0,75 1,35 0,98 5,47 4,1% 2018-09

ATGR 1.110,0 3.700 10,35 1,49 0,79 1,01 7,09 1,8% 2018-09

CKML 5.200,0 546 19,57 0,92 0,43 0,46 6,45 1,4% 2018-09

IPKK 44,0 30 - 0,10 0,07 1,22 - 0,0% 2018-09

JMNC 5.200,0 115 - 0,08 0,05 0,20 - 0,0% 2017-09

KRAS 360,0 467 12,41 0,73 0,46 0,75 7,47 0,0% 2018-09

PODR 366,0 2.553 11,62 0,85 0,61 0,82 6,67 1,9% 2018-09

VIRO 95,0 129 - 0,47 0,17 0,87 - 0,0% 2018-09

GRAĐEVINARSTVO 47 0,05 0,45 0,13 2,49 39,44 0,0%

DLKV 6,9 170 - 0,90 0,13 0,46 39,44 0,0% 2018-09

HDEL 7,0 4 0,05 - 0,11 2,90 1,19 0,0% 2018-09

INGR 3,5 47 - 0,45 1,03 11,51 - 0,0% 2018-09

IGH 154,0 94 - - 0,49 2,49 131,39 0,0% 2018-09

THNK 129,0 24 - 0,12 0,07 0,76 - 0,0% 2018-09

BRODARI 55 20,22 0,14 0,35 3,75 14,17 0,0%

ATPL 409,0 564 13,12 0,99 1,56 3,52 8,71 0,0% 2018-09

JDPL 18,5 30 - 0,14 0,26 3,75 29,92 0,0% 2018-09

ULPL 99,8 55 27,32 -0,41 0,35 7,28 14,17 0,0% 2018-09

TRANSPORT 337 70,10 0,56 2,14 2,06 7,86 0,0%

LKPC 354,0 149 70,10 0,36 0,60 0,38 7,86 0,0% 2018-09

LKRI 39,0 526 - 0,75 3,69 3,73 - 0,0% 2018-09

TELEKOMUNIKACIJE 6.965 14,81 3,12 1,26 0,99 6,32 3,6%

ERNT 1.000,0 1.331 16,99 5,25 0,89 0,81 9,85 3,3% 2018-09

HT 155,0 12.599 12,63 0,99 1,63 1,16 2,79 3,9% 2018-09

INDUSTRIJA 433 10,98 0,80 0,39 0,64 6,88 1,3%

DDJH 12,7 128 - 1,62 0,25 0,86 26,15 0,0% 2018-09

KOEI 560,0 1.433 13,43 0,63 0,52 0,41 6,88 2,5% 2018-09

RIZO 20,0 7 n.p. 0,12 0,17 0,30 - 0,0% 2018-09

ADPL 178,5 738 8,53 0,97 0,60 0,92 6,72 5,6% 2018-09

SIROVINE 180 - -0,33 0,10 0,18 - 0,0%

PTKM 42,0 180 - -0,33 0,10 0,18 - 0,0% 2018-09

ENERGIJA 18.415 21,72 1,89 3,64 3,30 8,84 1,2%

INA 3.280,0 32.800 31,09 2,80 1,54 1,59 10,36 2,5% 2018-09

JNAF 4.000,0 4.031 12,36 0,98 5,74 5,01 7,32 0,0% 2018-09

TURIZAM 1.795 15,71 1,39 2,79 3,67 9,50 0,0%

HIMR 810,0 515 29,45 1,30 3,04 3,64 10,18 0,0% 2018-09

HUPZ 3.960,0 1.690 15,18 1,77 3,99 3,83 9,41 0,3% 2018-09

LRH 3.760,0 1.138 - 1,44 3,73 4,05 15,94 0,0% 2018-09

MAIS 300,0 3.283 16,25 1,70 2,79 3,67 9,61 0,0% 2018-09

PLAG 1.630,0 3.582 4,71 0,45 0,98 3,70 9,50 0,0% 2018-09

RIVP 34,1 4.225 14,27 1,39 2,19 3,18 8,94 2,6% 2018-09

ARNT 350,0 1.795 20,26 1,06 2,40 2,42 8,40 0,0% 2018-09

BANKE 16.353 9,09 0,93 3,10 - - 3,3%

PBZ 725,0 13.782 8,95 0,83 2,82 - - 2,1% 2018-09

ZABA 59,2 18.924 9,23 1,02 3,37 - - 4,4% 2018-09





Pregled Beogradske burze

BELEX15: PREGLED TRGOVANJA

Simbol Zaključna 1D %

5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D

Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

AERO 1.720 0,5 1,1 1,8 1,2 15,0 4,3 18,1 138.736 81 2.849 3.108 0,8

ALFA 33.506 0,0 0,0 -1,6 0,0 -5,6 -4,3 -5,6 - 0 159 87 0,6

ENHL 650 0,0 -4,3 -4,6 -7,3 -35,0 -8,5 -41,4 - 0 1.002 579 1,7

FITO 2.700 -3,5 -3,5 -3,6 -2,6 -5,0 -5,3 -3,6 135.000 50 377 757 0,7

IMPL 3.000 0,0 0,0 -7,1 -13,9 -21,1 -0,5 -14,3 - 0 60 78 0,9

JESV 5.100 0,4 1,0 1,0 2,0 -3,8 2,0 -0,1 51.290.330 10.057 415 211 0,5

KMBN 2.150 0,0 2,4 4,9 14,4 13,2 9,6 16,2 - 0 1.597 1.162 0,8

MTLC 2.001 0,0 -2,4 -2,1 2,6 -4,7 -0,9 -4,7 - 0 153 378 0,9

NIIS 672 -0,6 -1,2 -1,9 -1,8 -7,2 -7,1 -4,1 542.899 808 8.550 5.239 0,6

SJPT 135 0,0 2,3 1,5 -4,3 -70,0 -28,9 -67,9 - 0 117 208 2,8

TGAS 10.750 0,0 0,0 -2,3 -2,3 -15,5 -8,0 -7,7 - 0 101 95 0,9

BELEX15 741 -0,4 -0,2 0,0 2,1 -2,5 -0,7 -0,2 52.106.965 10.996,0 15.379,5 11.900,6

Izvor: Bloomberg

BELEX15: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Simbol Cijena (RSD)

Trž.kapital. (RSD mil.)

Težina u indeksu

P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x) EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće 12TM

AERO 1.720 58.978 21,1% 13,91 2,02 6,98 6,85 11,97 3,5% 2017-09

ALFA 33.506 5.272 2,9% 5,91 0,72 0,88 0,86 4,91 0,0% 2017-06

ENHL 650 7.042 2,3% 30,87 0,81 32,98 38,29 751,66 3,1% 2017-09

FITO 2.700 7.128 7,7% 5,68 0,94 2,09 1,93 5,39 3,0% 2017-06

IMPL 3.000 2.827 0,9% 4,44 0,55 0,20 0,40 4,57 0,0% 2017-06

JESV 5.100 1.554 1,8% 3,67 0,30 0,43 0,88 3,87 0,0% 2017-06

KMBN 2.150 36.962 18,6% 19,66 0,57 3,81 - - 5,3% 2017-06

MTLC 2.001 2.041 7,2% 3,64 0,42 0,23 0,27 2,59 4,0% 2017-06

NIIS 674 109.903 33,3% 4,00 0,50 0,49 0,84 4,18 7,0% 2017-09

SJPT 135 1.862 0,8% - 0,16 0,10 0,60 13,32 0,0% 2017-09

TGAS 10.750 11.144 4,4% 7,65 0,69 1,29 1,19 3,45 0,0% 2017-06

BELEX15*

241.885 100,0% 6,38 0,65 49,30 1,04 5,07 5,0%

Izvori: Beogradska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke

Simboli: KMBN – Komercijalna banka a.d., ENHL – Energoprojekt holding a.d., SJPT - Sojaprotein a.d., MTLC – Metalac a.d., TGAS – Messer Tehnogas a.d., ALFA – Alfa plam a.d., JESV – Jedinstvo Sevojno a.d., FITO – Galenika Fitofarmacija a.d., NIIS – NIS a.d., AERO – Aerodrom Nikola Tesla a.d., IMPL – Impol Seval a.d.




Pregled Ljubljanske burze

SBITOP: PREGLED TRGOVANJA


Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

KRKG 55,2 -0,7 0,0 2,6 -2,5 -4,0 -5,2 1,9 339.008 6.108 4.510 4.749 0,9

PETG 325,0 0,9 0,0 1,9 -5,8 -7,0 -4,7 -4,0 70.079 218 458 304 0,8

TLSG 64,6 0,9 -1,2 0,9 -11,0 -22,1 -29,0 -21,6 192.817 3.012 665 637 1,0

POSR 15,4 0,0 -1,3 3,4 -9,4 -2,5 -16,8 -2,5 13.198 857 1.716 1.277 0,9

ZVTG 30,1 0,0 2,4 8,3 4,9 4,2 -10,4 3,8 237.103 7.889 3.703 3.203 1,0

LKPG 28,5 -1,4 -3,1 -3,1 -8,9 -6,2 -10,9 -6,6 92.800 3.260 2.497 2.410 1,1

IEKG 2,8 -2,1 0,0 7,6 5,2 41,9 12,7 37,9 1.777 615 3.105 2.649 1,1

CICG 216,0 -0,9 0,5 -2,3 -15,0 -0,5 -18,5 9,6 24.830 117 396 417 1,0

UKIG 16,2 0,0 0,0 0,6 -14,7 -4,8 -10,0 -8,0 6.480 400 452 482 0,4

KDHR 50,5 -1,0 -8,2 -8,2 17,4 530,5 36,5 701,5 253 5 31 47 1,9

SBITOP 817,8 -0,1 -0,3 2,1 -4,6 1,4 -9,2 4,2 945.004 22.481 17.581 16.683

OSTALI IZDAVATELJI


Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

MELR 24 -5,6 2,6 5,4 -21,3 17,6 -4,8 -10,1 850 36 6 7 0,6

Izvor: Bloomberg

SBITOP: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Simbol Cijena (EUR)

Trž.kapital. (EUR mil.)

Težina u indeksu


EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće 12TM

KRKG 55,2 1.765 30,4% 10,82 1,18 1,35 1,28 3,45 5,0% 2018-09

PETG 325,0 670 22,1% 7,56 0,97 0,13 0,19 5,93 4,3% 2018-09

TLSG 64,6 420 6,9% 167,63 0,69 0,59 1,06 4,52 7,7% 2018-09

POSR 15,4 239 6,5% 6,08 0,73 0,49 - - 5,2% 2018-09

ZVTG 30,1 683 11,1% 7,91 0,96 0,60 - - 8,3% 2018-06

LKPG 28,5 399 6,5% 9,14 1,04 1,80 1,69 4,75 3,4% 2018-09

IEKG 2,8 78 1,9% - 0,67 0,49 0,89 21,49 0,0% 2018-09

CICG 216,0 175 7,2% 5,60 1,02 0,97 0,78 2,79 4,4% 2018-09

UKIG 16,2 46 1,9% 19,34 0,28 0,19 0,73 31,31 0,0% 2018-09

KDHR 50,5 135 5,5% - - - - - - -

SBITOP 4.610 100,0% 10,84 0,99 0,58 0,70 4,87 5,0%

OSTALI IZDAVATELJI

Simbol Cijena (EUR)


Težina u indeksu


EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće 12TM

MELR 23,6 143 - - 0,29 0,07 0,42 - 0,0% 2018-06

Izvor: Ljubljanska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke

Simboli: IEKG – Intereuropa d.d., KRKG – Krka d.d., LKPG – Luka Koper d.d., PETG – Petrol d.d., POSR – Pozavarovalnica Sava d.d., MELR – Mercator d.d., TLSG – Telekom Slovenije d.d., ZVTG – Zavarovalnica Triglav d.d., CICG – Cinkarna Celje d.d., UKIG – Unior d.d., KDHR – KD Group d.d.




SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (ZSE, BSE, LJSE)

Simbol Cijena (LCU)



Izvješće 12TM

PREHRANA

Zapadna Europa 16.996,1 25,69 3,44 2,17 2,54 15,54 2,5%

Istočna Europa 2.740,4 41,20 1,45 1,10 1,74 11,18 1,7%

SEE 63,0 10,97 0,73 0,46 0,82 6,67 0,0%

Adris grupa (P) (HRK) 426,0 390,5 13,95 0,75 1,36 0,65 3,65 4,1% 2018-09

Atlantic grupa (HRK) 1.110,0 499,9 10,35 1,49 0,79 1,01 7,09 1,8% 2018-09

Kraš (HRK) 360,0 63,0 12,41 0,73 0,46 0,75 7,47 0,0% 2018-09

Podravka (HRK) 365,0 343,9 11,59 0,85 0,60 0,82 6,65 1,9% 2018-09

Soja protein (RSD) 135,0 1,2 0,10 0,01 0,02 -0,08 - 0,0% 2017-06

Viro (HRK) 95,0 17,4 - 0,47 0,17 0,87 - 0,0% 2018-09

MALOPRODAJA

Zapadna Europa 8.062,2 21,30 1,74 0,28 0,43 8,37 4,0%

Istočna Europa 5.372,4 29,57 10,32 0,99 0,96 18,91 1,6%

SEE 142,8 - 0,29 0,07 0,42 - 0,0%

Mercator (EUR) 23,6 142,8 - 0,29 0,07 0,42 - 0,0% 2018-06

TRAJNA DOBRA (CIKLIČNA ROBA)

Zapadna Europa 6.217,6 19,12 2,59 0,83 1,03 8,89 2,9%

Istočna Europa 3.785,1 13,64 2,61 0,86 1,09 9,67 2,9%

SEE 31,0 5,91 0,84 0,43 0,86 5,82 4,3%

Ad Plastik (HRK) 179,0 100,0 8,56 0,97 0,60 0,92 6,73 5,6% 2018-09

Alfa plam a.d. (RSD) 33.506,0 44,6 5,91 0,72 0,88 0,86 4,91 3,0% 2017-06

Đuro Đaković Holding (HRK) 12,7 17,4 - 1,62 0,25 0,86 26,15 0,0% 2018-09

Metalac (RSD) 2.001,0 17,3 3,64 0,42 0,23 0,27 2,59 7,5% 2017-06

FARMACEUTIKA

Zapadna Europa 29.259,6 25,58 3,93 3,50 4,06 13,69 1,6%

Istočna Europa 3.216,7 18,52 1,62 2,74 2,50 9,25 0,6%

SEE 883,8 5,75 0,68 0,74 1,02 3,45 2,5%

Krka (EUR) 55,2 1.764,9 10,82 1,18 1,35 1,28 3,45 5,0% 2018-09

Veterinarski zavod Subotica (RSD)

80,0 2,7 0,69 0,18 0,14 0,76 - 0,0% 2017-06

SIROVINE

Zapadna Europa 5.684,3 20,41 1,37 0,83 1,14 8,36 2,9%

Istočna Europa 3.659,7 7,46 1,04 0,72 1,30 5,78 10,3%

SEE 24,3 - -0,33 0,10 0,18 - 0,0%

Petrokemija (HRK) 42,0 24,3 - -0,33 0,10 0,18 - 0,0% 2018-09

TRANSPORT

Zapadna Europa 11.873,8 23,41 2,85 2,51 3,89 10,88 3,0%

SEE 78,0 13,91 0,75 1,80 1,69 9,92 0,0%

Intereuropa (EUR) 2,8 78,0 - 0,67 0,49 0,89 21,49 0,0% 2018-09

Luka Koper (EUR) 28,5 399,0 9,14 1,04 1,80 1,69 4,75 3,4% 2018-09

Luka Ploče (HRK) 354,0 20,1 70,10 0,36 0,60 0,38 7,86 0,0% 2018-09

Luka Rijeka (HRK) 39,0 71,0 - 0,75 3,69 3,73 - 0,0% 2018-09

Aerodrom Nikola Tesla (RSD) 1.720,0 499,2 13,91 2,02 6,98 6,85 11,97 3,5% 2017-09

GRAĐEVINARSTVO

Zapadna Europa 5.765,2 15,83 2,18 0,47 1,22 8,53 4,4%

Istočna Europa 2.875,5 12,65 1,24 0,75 0,91 5,28 3,1%

SEE 9,5 104,32 0,45 0,49 2,49 131,39 0,0%

Dalekovod (HRK) 6,9 23,0 - 0,90 0,13 0,46 39,44 0,0% 2018-09

Energoprojekt holding (RSD) 650,0 59,6 30,87 0,81 32,98 38,29 751,66 3,1% 2017-09

Ingra (HRK) 3,5 6,4 - 0,45 1,03 11,51 - 0,0% 2018-09

Institut IGH (HRK) 154,0 12,7 - -2,02 0,49 2,49 131,39 0,0% 2018-09

Tehnika (HRK) 129,0 3,3 - 0,12 0,07 0,76 - 0,0% 2018-09




SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (ZSE, BSE, LJSE)

Simbol Cijena (LCU)



Izvješće 12TM

INDUSTRIJA

Zapadna Europa 4.541,8 20,82 2,83 1,16 1,56 11,07 3,1%

Istočna Europa 10.736,6 9,66 1,49 0,50 0,82 8,74 1,4%

SEE 195,3 13,55 0,64 0,53 0,41 6,96 2,5%

Končar-Elektroindustrija (HRK)

565,0 195,3 13,55 0,64 0,53 0,41 6,96 2,5% 2018-09

NAFTA I PLIN

Zapadna Europa 12.076,2 73,35 0,94 0,58 1,00 9,25 6,5%

Istočna Europa 6.023,2 11,64 1,04 0,44 0,68 4,28 2,6%

SEE 800,2 9,96 0,97 1,01 1,22 6,62 3,4%

INA (HRK) 3.280,0 4.431,5 31,09 2,80 1,54 1,59 10,36 2,5% 2018-09

JANAF (HRK) 4.000,0 544,6 12,36 0,98 5,74 5,01 7,32 0,0% 2018-09

Petrol (EUR) 325,0 670,0 7,56 0,97 0,13 0,19 5,93 4,3% 2018-09

NIS (RSD) 674,0 930,3 4,00 0,50 0,49 0,84 4,18 7,0% 2017-09

TELEKOMUNIKACIJE

Zapadna Europa 18.859,8 22,12 2,79 1,05 2,51 8,31 3,2%

Istočna Europa 6.738,6 23,84 4,33 1,49 2,11 5,98 8,5%

SEE 1.061,2 90,13 0,84 1,11 1,11 3,65 5,8%

T-Hrvatski Telekom (HRK) 155,0 1.702,2 12,63 0,99 1,63 1,16 2,79 3,9% 2018-09

Telekom Slovenije (EUR) 64,6 420,3 167,63 0,69 0,59 1,06 4,52 7,7% 2018-09

ICT

Zapadna Europa 7.637,5 29,37 2,81 1,96 1,82 12,83 1,6%

Istočna Europa 1.104,3 14,53 0,91 0,69 1,08 7,62 5,0%

SEE 179,9 16,99 5,25 0,89 0,81 9,85 3,3%

Ericsson Nikola Tesla (HRK) 1.000,0 179,9 16,99 5,25 0,89 0,81 9,85 3,3% 2018-09

BANKE

Zapadna Europa 8.778,9 10,97 0,65 1,10 - - 3,4%

Istočna Europa 7.201,1 17,38 1,89 6,84 - - 6,0%

SEE 228,5 9,23 0,45 3,59 - - 4,9%

AIK banka (RSD) 1.800,0 144,0 4,99 0,32 1,78 - - 19,2% 2015-12

Komercijalna banka (RSD) 2.150,0 312,9 19,66 0,57 3,81 - - 5,3% 2017-06

Zagrebačka banka (HRK) 59,2 2.556,7 9,23 1,02 3,37 - - 4,4% 2018-09

Jumbes banka (RSD) 10.500,0 25,6 - -3,62 5,04 - - 0,0% 2015-12

OSIGURANJA

Zapadna Europa 8.657,6 13,67 1,06 0,56 - - 4,5%

Istočna Europa 7.147,9 13,78 2,49 1,51 - - 8,4%

SEE 361,1 7,48 0,73 0,60 - - 5,2%

Pozavarovalnica Sava (EUR) 15,4 238,7 6,08 0,73 0,49 - - 5,2% 2018-09

Zavarovalnica Triglav (EUR) 30,1 683,3 7,91 0,96 0,60 - - 8,3% 2018-06

Croatia Osiguranje (HRK) 6.350,0 361,1 7,48 0,00 0,90 - - 0,0% 2018-09

Izvor: Zagrebačka burza, Beogradska burza, Ljubljanska burza, Izdavatelji, Bloomberg, Analize Zagrebačke banke




CROBEX: PREGLED REZULTATA ZA 2016. GODINU PRODAJA, HRK 000 EBITDA, HRK 000 NETO DOBIT, HRK 000

Izdavatelj Simbol 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016

ROBA ŠIROKE POTROŠNJE 11,1% 8,8% -5,0% -23,2% -32,3% 123,9% -9,9% 134,5% -45,3%

PODRAVKA d.d. PODR 3.502.616 3.626.796 4.185.520 380.500 378.600 473.000 159.359 148.374 185.070

Godišnja promjena -3,4% 3,5% 15,4% -10,2% -0,5% 24,9% -20,3% -6,9% 24,7%

ATLANTIC GRUPA d.d. ATGR 5.118.373 5.405.312 5.106.266 597.032 567.276 474.368 200.012 242.291 162.800

Godišnja promjena 1,3% 5,6% -5,5% 1,1% -5,0% -16,4% 2,6% 21,1% -32,8%

KRAŠ d.d. KRAS 995.439 1.002.694 1.008.737 78.027 73.625 89.326 13.241 13.952 24.565

Godišnja promjena 1,4% 0,7% 0,6% 3,8% -5,6% 21,3% 35,6% 5,4% 76,1%

LEDO d.d. LEDO 1.977.190 2.277.309 2.318.775 222.490 378.534 397.002 134.894 266.837 287.244

Godišnja promjena -4,8% 15,2% 1,8% -32,2% 70,1% 4,9% -27,7% 97,8% 7,6%

ADRIS GRUPA d.d. ADRS 4.462.108 5.157.652 3.968.256 278.988 -343.421 927.260 365.321 1.375.562 461.057

Godišnja promjena 64,4% 15,6% -23,1% -54,3% - - -3,2% 276,5% -66,5%

POLJOPRIVREDA 12,7% -16,6% 1,4% 11,2% -18,5% -9,5% - - -

BELJE d.d. BLJE 1.880.930 1.531.548 1.542.625 183.727 151.990 144.653 -185.111 -62.470 -33.954

Godišnja promjena 16,6% -18,6% 0,7% 24,5% -17,3% -4,8% - - -

VUPIK d.d. VPIK 371.679 347.839 363.602 67.756 52.903 40.785 -24.386 -20.847 -31.276

Godišnja promjena -3,4% -6,4% 4,5% -13,8% -21,9% -22,9% - - -

GRAĐEVINARSTVO -13,4% 9,7% -7,4% 264,7% -249,8% -48,6% - 528,4% -62,0%

DALEKOVOD d.d. DLKV 957.796 1.202.046 1.147.194 -65.827 95.653 124.860 -31.812 4.282 53.810

Godišnja promjena -16,4% 25,5% -4,6% - - 30,5% -74,0% -113,5% 1156,6%

INGRA d.d. INGR 100.810 101.171 70.969 -196.463 158.181 -13.921 50.813 138.047 672

Godišnja promjena 6,9% 0,4% -29,9% 157,9% -180,5% -108,8% -124,4% 171,7% -99,5%

VIADUKT d.d. VDKT 792.537 727.593 662.182 55.660 55.712 48.312 4.118 2.941 700

Godišnja promjena -11,8% -8,2% -9,0% 10,5% 0,1% -13,3% 20,4% -28,6% -76,2%

BRODARI I LUKE 2,6% -15,0% -3,2% - - - - - -

ATLANTSKA PLOVIDBA d.d. ATPL 457.898 325.509 304.116 -633.976 -51.749 31.824 -815.784 -232.975 -68.131

Godišnja promjena 4,1% -28,9% -6,6% - - - 16530,8% -71,4% -70,8%

LUKA PLOČE d.d. LKPC 113.244 147.795 180.085 12.632 21.891 -15.168 29.148 31.586 -19.789

Godišnja promjena -4,2% 30,5% 21,8% -18,3% 73,3% - -706,1% 8,4% -

ULJANIK PLOVIDBA d.d. ULPL 234.867 212.013 178.992 69.727 -25.418 71.596 -76.764 -465.826 -43.452

Godišnja promjena 3,2% -9,7% -15,6% -29,0% - - -12,0% - -

TELEKOMUNIKACIJE -4,1% -1,3% -0,8% -14,4% 1,3% 2,4% -17,5% -17,3% -3,8%

HT-HRVATSKE TELEKOMUNIKACIJE d.d. HT 6.758.352 6.622.992 6.314.198 2.582.950 2.585.000 2.630.365 1.140.950 953.770 892.638

Godišnja promjena -4,0% -2,0% -4,7% -13,8% 0,1% 1,8% -20,8% -16,4% -6,4%

ERICSSON NIKOLA TESLA d.d. ERNT 1.314.868 1.364.258 1.591.602 127.715 143.220 162.318 87.350 91.349 110.744

Godišnja promjena -2,3% 3,8% 16,7% -23,8% 12,1% 13,3% -39,5% 4,6% 21,2%

OPTIMA TELEKOM d.d. OPTE 457.889 435.517 452.045 84.689 102.361 105.319 51.235 12.676 13.817

Godišnja promjena -9,3% -4,9% 3,8% -16,7% 20,9% 2,9% - -75,3% 9,0%

FINANCIJSKE INSTITUCIJE - - -9,7% - - - - - -

ZAGREBAČKA BURZA ZB - 25.545 23.077 - -1.303 -1.480 - -3.135 -3.292

Godišnja promjena - - -9,7% - - - - - -

INDUSTRIJA -5,4% 14,1% -11,1% - - 11,1% - - 398,7%

KONČAR-ELEKTROINDUSTRIJA d.d. KOEI 2.648.756 3.049.180 2.853.104 193.462 213.082 221.028 129.249 125.395 142.935

Godišnja promjena 5,6% 15,1% -6,4% -2,6% 10,1% 3,7% -4,3% -3,0% 14,0%

ĐURO ĐAKOVIĆ HOLDING d.d. DDJH 371.192 377.633 554.304 -65.652 -25.769 16.509 -96.149 -59.616 -19.863

Godišnja promjena -37,2% 1,7% 46,8% - -60,7% -164,1% -19,3% -38,0% -66,7%

PETROKEMIJA d.d. PTKM 2.201.491 2.517.890 1.853.436 -310.986 54.218 33.927 -462.686 -93.343 -87.857

Godišnja promjena -12,6% 14,4% -26,4% 53,4% - -37,4% 40,4% - -

AD PLASTIK DD ADPL 869.553 1.007.102 922.139 55.429 122.375 132.951 4.930 44.277 48.127

Godišnja promjena 6,4% 15,8% -8,4% -22,6% 120,8% 8,6% -82,2% 798,1% 8,7%

TURIZAM 4,8% 18,5% 13,6% 6,5% 27,1% -0,3% -22,4% 64,7% 59,4%

ARENATURIST DD ARNT 314.699 362.483 435.871 66.756 107.292 -23.174 -9.174 18.868 -114.256

Godišnja promjena 6,2% 15,2% 20,2% -10,6% 60,7% - - - -

MAISTRA d.d. MAIS 744.714 898.003 983.705 296.410 309.074 329.459 98.688 109.210 143.798

Godišnja promjena 7,8% 20,6% 9,5% 14,8% 4,3% 6,6% 30,6% 10,7% 31,7%

VALAMAR RIVIERA d.d. RIVP 1.074.224 1.268.725 1.454.868 282.850 404.479 511.893 52.162 105.253 342.314

Aktiva, HRK 000 Poslovni prihod, HRK 000 Neto dobit, HRK 000

BANKE -2,9% 6,6% 0,3% 0,2% -1,9% 11,3% 51,9% - -

ZAGREBAČKA BANKA d.d. ZABA 120.114.706 128.003.279 128.327.788 5.145.523 5.046.712 5.618.823 1.051.283 -150.260 1.686.124

Godišnja promjena -2,9% 6,6% 0,3% 0,2% -1,9% 11,3% 51,9% - -





Izjava odricanja od odgovornosti Navedene informacije su dane u svrhu općeg informiranja, te ne mogu biti zamjena za neovisan financijski savjet niti se njihovim objavljivanjem stvara bilo kakva obveza za Zagrebačku banku.

Zagrebačka banka d.d. ne prihvaca odgovornost za bilo kakvu štetu nastalu uporabom informacija i cijena iz ovog materijala, niti jamči za njihovu cjelovitost i točnost. Zabranjeno je daljnje distribuiranje i umnožavanje ovog materijala ili nekih njegovih dijelova bez prethodnog pisanog pristanka Zagrebačke banke d.d.

Kratice YTD (%), eng. Year to Date – promjena u odnosu na kraj godine

Ø Količ. - prosječna količina

( - ) - nije primjenjivo

( * ) - prilagođeno za jednokratne efekte

( ** ) - nije dostupno

bp – eng. Basis point; Bazni poen

v.p. - vrijednosni papir

P/E – eng. Price Earning ratio; Odnos cijene i zarade po dionici

P/B – eng. Price Book ratio; Odnos cijene i knjigovodstvene vrijednosti po dionici

P/S – eng. Price Sales ratio; Odnos cijene i prodaje po dionici

EV – eng. Enterprise value; Vrijednost poduzeća

EV/Sales – eng. Enterprise value to Sales ratio; Odnos vrijednosti poduzeća s prodajom poduzeća

EBITDA – eng. Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization; Zarada prije amortizacije, kamata i poreza

EV/EBITDA – eng. Enterprise value to EBITDA ratio; Odnos vrijednosti poduzeća i zarade prije amortizacije, kamata i poreza

12TM – eng. 12 Trailing months; Poslijednjih 12 mjeseci

Napomene uz izračune Tabela: CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA:

*CROBEX Tržišna kapitalizacija (Mcap) - Zadnja cijena pomnožena s ukupnim brojem izdanih dionica pojedinog vrijednosnog papira umanjen za trezorske dionice

Tržišna kapitalizacija indeksa – Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu

P/E – zadnja cijena podijeljena s godišnjom zaradom po dionici. Zarada po dionici izračunava se dijeljenjem godišnje neto dobiti poslije manjinskih interesa ostvarenom u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica.

P/E indeksa: Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom neto dobiti koja pripada pojedinom v.p.

P/B – zadnja cijena podijeljena s knjigovodstvenom vrijednosti po dionici. Knjigovodstvena vrijednost po dionici izračunata je dijeljenjem ukupnog kapitala i rezervi (bez manjinskog intersa) temeljem poslijednjeg financijskog izvješća s ukupnim brojem dionica umanjenim za trezorske.

P/B indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupim kapitalom i rezervama koje pripada pojedinom v.p.

P/S – zadnja cijena podijeljenja s godišnjom prodajom po dionici. Prodaja po dionici izračunata je dijeljenjem ukupne godišnje prodaje ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica. Za banke je umjesto prodaje korišten ukupni poslovni prihod.

P/S indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom prodajom koja pripada pojedinom v.p.

EV – Enterprise value; Vrijednost poduzeća izračunata je zbrajanjem ukupne tržišne kapitalizacije svih emisija dionica (redovne, povlaštene), neto duga te manjinskog interesa pojedinog izdavatelja. Neto dug izračunat je zbrajanjem ukupnog kratkoročnog i dugoročnog financijskog duga te oduzimanjem novca i novčanih ekvivalenata i dugoročne financijske imovine temeljem zadnje dostupnog financijskog izvješća.

EV/Sales – Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje prodaje prodaje poduzeća ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci.

EV/Sales indeksa – Ukupna vrijednost svih izdavatelja u indeksu (bez banaka) podijeljenja s ukupnom prodajom tih izdavatelja

EV/EBITDA - Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje zarade prije amortizacije, kamata i poreza ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci.

EV/EBITDA indeksa – Ukupna vrijednost poduzeća svih izdavatelja (osim banaka) podijeljena s ukupnom zaradom prije amortizacije, kamata i poreza.

Prinos od dividende – Dividenda po dionici u zadnjih 12 mjeseci podijeljena s zadnjom cijenom.

Prinos od dividende indeksa – Ukupno isplaćena dividenda podijeljena s ukupnom tržišnom kapitalizacijom.

Prosječan broj dionica – Prosjek stanja ukupnog broja dionice umanjenog za trezorske dionice za zadnja četiri tromjesečja.

Tabela: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Vrijednosti navedene za pojedini sektor kao grupu odnose se na sektroski median, svi ostali pokazatelji izračunati za pojedinačnog izdavatelja izračunati su na jednak način kao i u tabeli „CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA“

Napomene uz pregled vijesti Vijesti su klasifcirane s obzirom na izvor vijesti. Izvor vijesti klasificiramo kao provjereni ili neprovjereni. Neprovjernim vijestima smatramo one materijalne vijesti koje sam izdavatelj nije objavio putem Zagrebačke burze.




Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize Savska cesta 60 10 000 Zagreb

Hrvatska

Zagrebačka banka d.d. Financijska tržišta, Brokerski poslovi Savska cesta 62 10 000 Zagreb

Hrvatska

Korporativne analize Brokerski poslovi

Ivana Blašković, direktorica korporativnih analiza, +385 1 6104 939 e-mail: [email protected]

Silvije Jakolić, direktor brokerskih poslova, +385 1 4801 717 e-mail: [email protected]

Korporativne analize Korporativne analize

Ivana Blašković

+385 1 6104 939

Luka Grgić

+385 1 6104 938

Vinko Jurić

+385 1 4801 607

Makroekonomske analize i prognoze

Hrvoje Dolenec

+385 1 6006 678

Nenad Golac

+385 1 6104 719

Mladen Smiljanić

+385 1 6006 673

Darko Vukić

+385 1 6006 681

Brokerski poslovi +385 1 4801 544

Krešo Muhek

+385 1 4801 544

Krešimir Čulo

+385 1 4801 755

+385 1 4801 766

Filip Bašljan

+385 1 4801 755

+385 1 4801 766

Adresa publikacije

Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize

Savska cesta 60 10 000 Zagreb Hrvatska

Bloomberg ZABA

Internet www.zaba.hr

pregled trgovanja i vijesti crobex 0,27%...naime, dobit i profitabilnost banaka prošle su godine...

Documents