presco group sa wyniki za i_kwartaĺ-_2015
TRANSCRIPT
Wyniki za I kw. 2015 r. oraz
perspektywy rozwoju Grupy Kapitałowej
P.R.E.S.C.O.
Warszawa, 2015-05-15
Agenda
• Rynek obrotu wierzytelnościami w Polsce w I kwartale 2015 roku
• Grupa Kapitałowa P.R.E.S.C.O. w I kwartale 2015 roku
• Wyniki finansowe
• Realizowane projekty i zadania
• Podsumowanie sytuacji Grupy Kapitałowej P.R.E.S.C.O. i perspektywy rozwoju
2015-06-01 2
Sytuacja finansowa Polaków
2015-06-01 4
Z raportu InfoDług przygotowanego przez BIG InfoMonitor wynika, że saldo zaległego zadłużenia Polaków na koniec 2014 roku wyniosło 40,94 mld zł.
34,35 35,75 36,08 37,03 39,28 39,85 39,03 39,82 40,46 40,89 41,55 40,94
XI2011
III2012
VI2012
IX2012
IV2013
VI2013
IX2013
XII2013
III2014
VI2014
IX2014
XII2014
Łączna wartość zaległego zadłużenia Polaków (w mld zł)
16,48 16,56
16,48
16,71
17,4 17,34
17,07 17,16
17,3
17,59 17,47
17,21
XI2011
III2012
VI2012
IX2012
IV2013
VI2013
IX2013
XII2013
III2014
VI2014
IX2014
XII2014
Wartość zaległego zadłużenia przypadająca na jednego dłużnika (w tys. zł)
Aż 2,38 mln Polaków ma problem z regulowaniem swoich zobowiązań (grudzień 2014) Na każde 1000 osób mieszkających w Polsce 62 nie spłaca zobowiązań terminowo
Wartość zaległego zadłużenia na osobę zadłużoną na koniec grudnia 2014 r.: 17,21 tys. zł Spadek o 255 zł (o 1,5%) w porównaniu z wrześniem 2014 r.
Rynek wierzytelności w Polsce w I kw. 2015 r.
• W I kw. 2015 r. wartość pakietów wierzytelności wystawionych do sprzedaży wyniosła blisko 2,73 mld zł (2,48 mld zł w I kw. 2014)
• Sfinalizowano przetargi o wartości 2,53 mld zł (2,40 mld zł w analogicznym okresie 2014)
• Zdecydowana większość sprzedanych portfeli wierzytelności pochodziła od instytucji finansowych (86%)
• Banki wystawiały do sprzedaży przede wszystkim niezabezpieczone pakiety wierzytelności o niskiej jakości (umorzone egzekucje komornicze lub ich późny etap)
• Średnia cena transakcyjna wzrosła do prawie 15% wobec ponad 12% w I kw. 2014 r., przy wciąż stosunkowo niskiej jakości pakietów
2015-06-01 5
2 362 959 87%
363 338 13%
Struktura i wartość rynku podaży wierzytelności w I kw. 2015 r. (tys. zł)
Instytucje finansowe Media elektroniczne
2 275 700 92%
201 167 8%
Struktura i wartość rynku podaży wierzytelności w I kw. 2014 r. (tys. zł)
Instytucje finansowe Media elektroniczne
Wartość rynku obrotu wierzytelnościami detalicznymi (sprzedane portfele) w pierwszych trzech miesiącach 2015 r. wzrosła o ponad 5% r/r.
• Wyłączając sprzedaż istotnego portfela wierzytelności zabezpieczonych hipotecznie (wartość nominalna 0,7 mld zł) w I kw. 2014, wartość sprzedanych pakietów zwiększyła się r/r o prawie 50%
• Wzrost rynku w I kw. 2015 napędzała finalizacja sprzedaży bardzo dużego portfela detalicznego (ok. 2 mld zł) przez Getin Bank (transakcja rozpoczęta w grudniu 2014)
Źródło: Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej P.R.E.S.C.O. za I kwartał 2015 r.
Liczba i wartość bieżąca posiadanych spraw
2015-06-01 7
832
1 188 1 093
1 999
1 085
2 002
Liczba spraw w obsłudze (w tys.)
2014
• Liczba prowadzonych spraw wzrosła o 917 tys. sztuk (+85% r/r)
• Wartość bieżąca spraw na koniec I kw. br. wyniosła 2,65 mld zł (wartość nominalna wszystkich posiadanych spraw powiększona o należne odsetki ustawowe oraz koszty sądowo-egzekucyjne i pomniejszona o spłaty dłużników)
Źródło: Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej P.R.E.S.C.O. za I kwartał 2015 r.
2011 2012 2013 Q1 ’14/’15
Wyniki finansowe w I kw. 2015 r.
2015-06-01 8
(w tys. PLN)
3 miesiące
zakończone
31.03.2015
3 miesiące
zakończone
31.03.2014
Zmiana wartościowa
Zmiana %
Przychody ze sprzedaży 8 940 14 236 (5 296) (37,2)
Koszt własny sprzedaży (6 876) (11 796) (4 920) (41,7)
Wynik brutto ze sprzedaży 2 064 2 440 (376) (15,4)
Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) 1 553 1 792 (239) (13,3)
Zysk netto za okres 518 102 416 407,8
EBITDA 1 847 1 999 (152) (7,6)
Źródło: Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej P.R.E.S.C.O. za I kwartał 2015 r.
Wyniki finansowe w I kw. 2015 r.
2015-06-01 9
(w tys. PLN) 31.03.2015 (niebadane)
31.03.2014 (niebadane)
AKTYWA RAZEM 171 878 192 012
Aktywa finansowe wykazywane w wartości godziwej 153 864 160 960
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10 372 24 687
Kapitał własny 112 824 112 899
Zobowiązania długoterminowe 38 275 45 185
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 20 779 33 928
Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania finansowe 16 992 29 924
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 2 341 2 567
Źródło: Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej P.R.E.S.C.O. za I kwartał 2015 r.
Wyniki finansowe w I kw. 2015 r.
2015-06-01 10
Źródło: Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej P.R.E.S.C.O. za I kwartał 2015 r.
Wyraźna poprawa rentowności biznesu r/r • wprowadzenie programu efektywnego zarządzania kosztami • znaczące obniżenie kosztów własnych sprzedaży (-42% r/r)
Wyniki finansowe w I kw. 2015 r.
2015-06-01 11
Wskaźniki Definicja 3 miesiące zakończone 31.03.2015
3 miesiące zakończone 31.03.2014
% zmiany
PŁYNNOŚĆ
Płynność bieżąca aktywa obrotowe/
zobowiązania krótkoterminowe 7,94 5,49 44,6%
ZADŁUŻENIE
Ogólne zadłużenie zobowiązania ogółem/
pasywa razem 34,4% 41,2% (6,8) pkt %
Wskaźnik zadłużenia netto
oprocentowane zobowiązania finansowe – środki pieniężne/
kapitały własne 39,8% 44,7% (4,9) pkt %
INNE WSKAŹNIKI
Zysk na akcję wynik netto/
liczba akcji zwykłych 0,03 PLN 0,01 PLN 200%
Źródło: Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej P.R.E.S.C.O. za I kwartał 2015 r.
Bezpieczna sytuacja finansowa Grupy – jeden z najniższych w branży poziom zadłużenia
Czynniki wpływające na wyniki finansowe za I kw. 2015
Poziom wpływów gotówkowych
• Rozłożone w czasie wpływy z windykacji w wyniku optymalizacji modelu operacyjnego
• Ratalny system spłat - kwoty egzekwowane dotychczas jednorazowo w ramach postępowań na drodze prawnej są windykowane w mniejszych miesięcznych spłatach na podstawie terminowych ugód z osobami zadłużonymi
• Oczekiwane wpływy o większej łącznej wartości niż zakładano wcześniej w projekcjach, lecz w dłuższym horyzoncie czasowym
• Mniejsza liczba nowych spraw wprowadzonych do obsługi jako efekt rozważnej polityki inwestycyjnej
Spadek kosztu własnego sprzedaży o 41,7% r/r
• Obniżenie KWS do 6,88 mln zł, tj. o 4,92 mln zł r/r, w związku z optymalizacją modelu operacyjnego
• Niższe nakłady na postępowania sądowe i egzekucyjne: 0,92 mln zł w I kw. 2015 wobec 7,44 mln zł rok wcześniej - spadek o 88% r/r
2015-06-01 12
Zwiększanie skuteczności operacyjnej
Zoptymalizowany model operacyjny oparty o działania restrukturyzacyjne
• Coraz większa liczba spraw obejmowana ugodowymi działaniami • Zmiany wynikające z usprawnionego modelu nie osiągnęły jeszcze
pełnej skali
Ugoda „MINI RATA” • Zawieranie długoterminowych porozumień dot. spłat ratalnych
przez osoby zadłużone z P.R.E.S.C.O. • Zabezpieczenie wierzytelności na początkowym etapie działań
windykacyjnych
Działalność struktur terenowych • Rozbudowanie zespołu doradców terenowych w I kwartale br. • Rozpoczęcie przez doradców podpisywania ugód z dłużnikami
Współpraca z kancelariami komorniczymi • Kontynuacja współpracy w oparciu o narzędzia i zasady
wprowadzone w 2014 roku • Wzrost skuteczności z egzekucji w efekcie tych działań o kilka pkt.
proc. jeszcze w 2014 - taki trend utrzymany również w Q1 2015
2015-06-01 13
Efekt zmian w modelu biznesowym to rosnąca,
nawet dwucyfrowa, dynamika wpływów
gotówkowych widoczna miesiąc do miesiąca
w całym I kwartale 2015
Do uzyskania pełnej skuteczności modelu
i realizacji zakładanego poziomu odzysków
konieczne jest przyjęcie dłuższego horyzontu czasowego – kwoty
są windykowane w mniejszych
miesięcznych ratach
Inwestycje w I kwartale 2015
2015-06-01 14
Wartość nominalna portfela Kwota inwestycji
15,54 mln zł 3,05 mln zł
Nabycie portfela wierzytelności bankowych w I kwartale 2015
• Kontynuacja rozważnej polityki inwestycyjnej nakierowanej na osiąganie satysfakcjonujących zwrotów z portfeli wierzytelności • Portfele o wyższej jakości od średniej rynkowej • Korzystny stosunek ceny do charakterystyki portfela
P.R.E.S.C.O. nie wyklucza istotnego zwiększenia nakładów inwestycyjnych w kolejnych miesiącach
Rozwój na rynku rosyjskim
Rosyjski rynek wierzytelności w I kwartale 2015
• Na rynek trafiły portfele o wartości ponad 180 mld rubli, tj. ok. 12,5 mld zł
• to prawie 6 razy więcej niż w I kwartale 2014 r. i ponad 60% wartości cesji z całego zeszłego roku
• wzrost liczby podmiotów zainteresowanych sprzedażą długów
• ze strony banków ogłoszono 36 przetargów w Q1 2015 wobec 23 przetargów przed rokiem
• zmniejszenie udziału sfinalizowanych transakcji
• Dalsze obniżenie cen za portfele wierzytelności - spadek średnio o 3,5 p.p. r/r
• Wzrost udziału portfeli z dwuletnim i trzyletnim przeterminowaniem (66% rynku)
• Rekordowy poziom zadłużenia osób fizycznych wobec banków z tytułu kredytów
• wzrost wartości zadłużenia po I kwartale br. o 13,6% do poziomu 754,9 mld rubli (52,9 mld zł) wobec 666,2 mld rubli (46,5 mld zł) na koniec 2014 roku
• co piąty Rosjanin ma problemy z terminową spłatą należności - do końca roku może to dotyczyć już co trzeciego mieszkańca tego kraju
2015-06-01 15
Rozwój na rynku rosyjskim
Działalność P.R.E.S.C.O. w Rosji
• Kontynuacja obsługi operacyjnej portfeli wierzytelności nabytych w Rosji przez spółkę zależną
• Rozpoczęcie pod koniec I kwartału 2015 wdrażania narzędzi stosowanych w Polsce do obsługi portfeli z rynku rosyjskiego
• Spółka pozostaje aktywna na rynku rosyjskim i na bieżąco analizuje wystawiane na sprzedaż portfele wierzytelności
2015-06-01 16
Plany na kolejne miesiące
• Wprowadzenie oferty ugód ratalnych dla osób zadłużonych na rynku rosyjskim jeszcze w I półroczu br.
• Dalszy rozwój i optymalizacja modelu operacyjnego w Rosji w II i III kwartale celem zwiększenia wartości odzysków i zmniejszenia kosztów operacyjnych
Podsumowanie sytuacji i perspektyw rozwoju
Sprawny, skuteczny model operacyjny
• Wzrastający z miesiąca na miesiąc poziom wpłat gotówkowych od dłużników
• Zabezpieczenie poziomu należności już na wczesnym etapie windykacji
• Możliwość uzyskania łącznie wyższych odzysków z posiadanych portfeli w dłuższej perspektywie czasu
Dobra kondycja finansowa grupy
• Wzrost rentowności biznesu
• Jeden z najniższych w branży wskaźników ogólnego zadłużenia do kapitałów własnych
• Relatywnie łatwy dostęp do finansowania zewnętrznego (kredyty, Program Emisji Obligacji Niezabezpieczonych)
2015-06-01 17
Rozwój usług w zakresie consumer finance
• Wdrożenie nowych projektów w perspektywicznym obszarze pożyczek konsumenckich jeszcze w bieżącym roku
Pełna operacyjność na nowym rynku – w Rosji
• Prowadzenie obsługi operacyjnej zakupionych portfeli
• Wprowadzanie nowych sprawdzonych na rynku polskim narzędzi windykacji
Kontakt dla inwestorów
Katarzyna Galant
Dyrektor Działu Komunikacji
P.R.E.S.C.O. GROUP S.A.
tel. +48 519 137 933
e-mail: [email protected]