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Esta presentación contiene información sobre acontecimientos futuros basada en numerosas variables y suposiciones que son inherentemente inciertas. Ellas tienen que ver con juicios con respecto a, entre otras cosas, las condiciones futuras de la economía, la competencia y los mercados financieros, así como con decisiones de negocios, todas las cuales son difíciles o imposibles de predecir acertadamente. Por lo tanto, es probable que los resultados reales difieran de los que se muestran en esta presentación. Copyright © 2015 ALFA, S.A.B. de C.V. Derechos Reservados. Prohibido su uso y distribución sin consentimiento de ALFA, S.A.B. de C.V.
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Actualizado: Agosto 3, 2015
Fundada en
1974 — Raíces datan al siglo XIX
2
Resultados 2014
Ingresos (U.S. $ Mil Millones) $17.2
Flujo (U.S. $ Mil Millones) $2.0
Inversiones (U.S. $ Millones) $1,426*
Deuda Neta/Flujo 2.5 veces
Cobertura de Intereses 6.0 veces
* Incluye adquisiciones
ALFA participa en
áreas clave de la economía
3
INGRESOS 2014 (U.S. $ 17.2 Mil Millones)
NEWPEK Hidrocarburos SIGMA
Alimentos refrigerados NEMAK
Autopartes de aluminio ALESTRA
IT + Telecom ALPEK
Petroquímicos
FLUJO DE OPERACIÓN 2014 (U.S. $ 2,016 Millones)
DESGLOSE POR GRUPO DE NEGOCIOS
6.5
5.4
4.6
0.4 0.2
38%
27%
32%
2% 1%
434
636
714
170 120 21%
34%
31%
8% 6%
Tenencia
4
1: Alpek es una empresa pública desde abril 2012, con un 18% de acciones en el mercado 2: Nemak es una empresa pública desde julio 2015. Ford Motor Co. posee el 5.4% de Nemak y las acciones en el mercado representan el 19.3%
82%1 75%2
100% 100% 100%
Presencia
global
5 5 5
Instalaciones productivas en 25 países
~65% de las ventas se hace fuera de México
Más de 70,000 empleados
0.6 0.8 0.8 1.0 1.0 1.1
1.3
1.7 1.9 1.9 2.0
04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14
5.1 6.2 6.9
9.6 10.6
8.5
10.8
14.7 15.2 15.9 17.2
04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14
Enfocados en la creación de valor
Flujo (Miles de Millones de U.S. $)
Ingresos (Miles de Millones de U.S $)
6
1.3
1.7 1.91.99.610.6
7
Uno de los más grandes grupos de
poliéster integrado en el mundo
8
• Ingresos 2014 por
U.S. $6,470 millones
• Plantas productivas en zonas geográficas clave:
– Norteamérica es el mayor mercado para bebidas
– Disponibilidad de materia prima a bajo costo
– Logística
Cedar Creek, N.C. Cooper River, S.C. Columbia, S.C. Pearl River, MS
Monterrey, N.L. Altamira, Tamps. Salamanca, Gto. Ocotlan, Jalisco
Lerma, Edo. Mexico Cosoleacaque, Ver.
Pacheco, Arg. General Lagos, Arg. Zarate, Arg.
Guaratingueta, Bra.
Santiago, Chile Puerto Montt, Chile
PP
EPS
Segmentos de negocio
Cadena de Poliéster
Plásticos y Químicos
Ingresos 2014
U.S. $4,752 Millones
(73%)
Ingresos 2014
U.S. $1,719 Millones
(27%)
PTA
PET
Fibras de Poliéster
CPL
Fertilizantes y otros
PRODUCTOS EJEMPLOS DE USOS FINALES
9 9
Flujo 2014
U.S. $270 Millones
(63%)
Flujo 2014
U.S. $159 Millones
(37%)
Aumentando
competitividad
10
PROYECTOS DE INVERSIÓN
ANÁLISIS DE FACTIBILIDAD
INVERSIÓN TERMINACIÓN
Planta integrada de MEG
(+ US$1 billón)
Cogen Altamira (US$400 millones)
Planta de PTA/PET en Texas
(US$350 millones)
Guías Estratégicas
• Capturar las ventajas de gas natural, etano y propano en Norteamérica
• Maximizar las eficiencias operativas
• Identificar oportunidades de licencias IntegRex®/JV
10
> U.S. $100
Millones
U.S. $50-100
Millones
1
2 3
Monto de ahorro anual estimado en azul; (CAPEX Estimado)
11
El más grande productor independiente de piezas de aluminio para motor en el mundo
12
• Ingresos 2014: U.S. $4,645 millones
• Uno de cada cuatro nuevos autos
en el mundo usa una pieza de Nemak
• Empresa pública desde julio 2015
Con 50 clientes y más
de 650 plataformas
distintas
13
52 53 54 55 55 57
51 55 60 65 71 79 45 47 49 51 53 57 55 58 61 64 67
71 31 33 34 35 37 39
43 46 50 54 58
64 33
43 57
85
Penetración de
componentes estructurales de
aluminio
14
Contenido de aluminio en vehículos ligeros en NA & EU (Libras Por Vehículo)
2012
324
2015e
350
301
2009 2018e
426
2021e
475
2025e
380 Componentes estructurales
Otros
Transferencia de calor
Llantas & Frenos
Transmisiones
Bloques de motor
Cabezas de motor
Fuente: Ducker, Nemak
24
109
15
Presencia en el mercado de
alimentos refrigerados Presencia en
18 países
16
• Ingresos 2014e: U.S. $5,359 millones
• Más de 1.6 millones de
toneladas al año, o 4,500+
toneladas al día
• Presencia en México, EE.UU., Centro y Sudamérica y Europa
• Adquirió el resto de las acciones en Campofrio de WH Group
41%
15%
39%
5%
17
Creando una
Plataforma global mejorada
México EE.UU. Europa Otros
18 países (América & Europa Occidental) Presencia Geográfica
Portafolio de productos
Carnes procesadas cocidas y maduras, lácteos, yogurt, comidas preparadas y otros
Posicionamiento Liderazgo en México, el segmento de valor de EE.UU. &
Europa Occidental
Ventas 2014
Geografía
Segmento 55%
17%
19%
9%
Carnes procesadas refrigeradas Lácteos Carnes maduras Otros
Una de las más eficiente redes de
distribución en México
18
• 136 Centros de
distribución; 3,900 rutas de entrega
• +4,000 vehículos
refrigerados
• Sirviendo a más de
450,000 PDV
19
Evolución estratégica
20
ALESTRATELECOM • Mercado Masivo • Servicios de LD
• Mercado Empresarial • Servicios de Valor Agregado • Burbuja de Internet
• IP como estándar • Telecom / Informática • WAN / LAN • Centros de datos • Redes Administradas • Centro de Operaciones
de Seguridad
• Mercados Verticales • Servicios en la Nube • Administración de
Aplicaciones (ERP,CRM) • Aplicaciones Fijo-Móvil
ALESTRAIP
ALESTRACONVERGENCIA
ALESTRACLOUD&MOBILE
ALESTRATI • Aplicaciones
Administradas, • Gobierno y
cumplimiento en TI • Business Process
Outsourcing • Operación integral
de misión crítica
Líder en servicios de
valor agregado de
telecom y TI empresariales en México
21
Redes Administradas & TI
Data, internet y Local
Larga Distancia empresarial
• Ingresos 2014:
U.S. $415 millones
• Servicios de Valor Agregado (SVA) para el mercado empresarial
• Servicios administrados, seguridad de redes, centros de datos, servicios en la nube, VPNs, internet
Composición de ingresos Por tipo de servicio
14%
Consumidor e Intl. 5%
31%
50%
Residencial Internacional
Empresarial
Por segmento de mercado
95%
2% 3%
RED DE COBERTURA ALESTRA Infraestructura para
acceder al +90% del
mercado
22
• 20,520 kms. de fibra óptica, además de 3,500 kms. en anillos metropolitanos en 16 ciudades
• 50 ciudades con servicio de Datos & TI
• Adquisición de G Tel para reforzar la cobertura en las regiones Noroeste y Sureste
• Nuevo Centro de Datos en Querétaro
Oficinas Corporativas
Cruces internacionales
Centros de datos
23
Newpek: operaciones
en EE.UU. desde 2006
Talento • Equipo de 28 personas altamente calificado en EE.UU. • Socios reconocidos mundialmente (e.g. Pioneer Natural
Resources)
Tecnología • Perforación horizontal en Eagle Ford • Optimización de campos maduros • Habilidades de clase mundial para análisis superficial Transición exitosa hacia operaciones • Expansión más allá de Eagle Ford permiten a Newpek
desarrollar capacidades operativas en 400k+ acres
Factores de valor
Campos Newpek
KS
TX
OK
CO
Operaciones actuales en EE.UU.
Eagle Ford
Flujo (US$ mm)
Producción Neta (mboed)
3 14 7 8 30
66 91
116
'07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 14
0.3 0.9 1.1 1 2.7
4.7 6.4
8.2
'07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14
Actividades en México empezaron en 2013
E&P • JV 50/50 con MPG (Grupo ACS) • Produciendo más de 5.5 mboed • Optimización de pozos perforados (retrabajo) • Desarrollo de nuevos pozos en formaciones convencionales • Migración de contratos CIEPs a nuevos contratos de
exploración y producción (CEEs) Servicios • JV 50/50 con Petrofac • Servicios: perforación de campos maduros / aguas someras,
retrabajos, prueba de pozos y renta de equipos
Operaciones actuales Enfoque
Campos maduros(CIEPs)
Áreas de servicios
Preparados para capturar las oportunidades de la reforma energética en México
Historia energética de ALFA
Áreas de interés Oportunidades
Exploración y Producción de Hidrocarburos (E&P)
Midstream / Downstream
Electricidad
1
2
3
23.0 MMMbpce en reservas probadas y probables 112.8 MMMbcpe en recursos prospectivos CAGR de 5.4 % esperada en servicios 2020
Competencia abierta en transporte y distribución de gas
Liberalización de petroquímicos básicos
111 GWeq para el 2027 CAGRS de 4.6% en industria grande, mediana y
comercial, creciendo en 2.3 GW por año Ventaja para aquellos con generación limpia
E&P Midstream / Downstream Electricidad
En 2006 se establece
Newpek, LLC para la
exploración y explotación de
recursos no convencionales
Alpek es una compañía
petroquímica líder en Norte
América
Experiencia en mercados
energéticos
Larga historia en la
implementación de proyectos de
cogeneración, incluyendo una
planta de 97 MW en 2014
Oportunidades de inversión E&P
Panorama actual mapa de inversiones para E&P Enfoque
Posibilidad de asociarse con operadores existentes en migración de contratos CIEP y COPF a nuevos acuerdos de producción compartida
Liberalización de los sectores de transportación / infraestructura con participación privada abierta a todos los segmentos
Liberalización de la generación de energía e inversión en distribución y transmissión
Demanda incremental de servicios E&P derivado de nuevas actividades productivas
49,536 mmbpe prospectivo
9,118 km2 No convencional
21,772 mmbpe prospectivo
5,657 km2 Maduros / aguas someras
Petróleo extra pesado
US$50bn más de 4 años Oportunidades de inversión
1,557 mmbpe Proyectos Farm-out
Estrategia: continuar creciendo de manera exitosa a través de exploración y producción a bajo costo en nuevos bloques
Burgos y
Sabinas No convencionales
Aguas profundas Cinturón Plegado Perdido
Faja de Oro-
Ébano- Chicontepe
c
Aguas Profundas Han y
Holok
Aceites extrapesados
Aguas someras
Áreas terrestres
Ronda 0 Pemex Ronda 1 exploración Ronda 1 asociaciones Bloques de Migración CIEPs y COPFs Ronda 1 extracción Áreas de interés
Ronda 1: enfoque en migración de contratos y asociaciones
Enfoque: Migración de Contratos, Ofertas y “Farm-Outs”
Migración
Licitaciones y asociaciones
2,208 / 2,252
NA / 71,963
2P / Prospectiva (mmboe)
Producción compartida Ti
po
s
3 a 5 años exploración
20 a 30 años explotación
Du
raci
ón
Precalificación
Variables de acreditación
Bonos (licencia)
Mecanismo de ajuste
Co
nsi
der
acio
nes
Bloques
Características of contractos
22 campos (CIEP & COPF)
88 exploración 57 producción 10 farm-outs
Anuncio de oferta
Apertura de centro de datos
Tipo of campos
Dic 2014
Feb 2015
Por definir 2015
Ene 2015
Feb 2015
Por definir 2015
Exploración aguas someras
Producción aguas someras
Convencionales Chicontepec Aguas
profundas
Ronda 1 Calendario
May 2015
May 2015
Newpek: fortaleza
competitiva clave
Experiencia en explorar y desarrollar formaciones convencionales y no convencionales en México y
EE.UU.
Fuerte presencia en la formación Eagle Ford Shale
Asociaciones con importantes jugadores en infraestructura en México y EE.UU.
Equipo técnico altamente calificado para identificar prospectos viables
Compañía de servicios energéticos integrados para apoyar el desarrollo de campos de petróleo y gas
(maduros y aguas someras)
ALFA: Guía 2015
30
(U.S. $ Millones)
Alfa
Alpek
Nemak
Sigma
Alestra
Newpek
Ingresos
2014 2015e % Ch
17,200 16,660 (3)
6,471 4,950 (24)
4,622 4,730 2
5,359 6,330 18
415 415 0
170 110 (35)
Flujo
2014 2015e % Ch
2,016 2,228 9
434 585 35
714 745 4
636 758 19
170 160 (6)
116 60 (48)
Capex
2014* 2015e % Ch
1,426 1,280 1,426
320 400 320
393 435 393
387 250 387
106 115 106
133 80 133
* Incluye adquisiciones
Nota: Guía de resultados al 22 de julio, 2015.