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PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Esta presentación contiene información sobre acontecimientos futuros basada en numerosas variables y
suposiciones que son inherentemente inciertas. Ellas tienen que ver con juicios con respecto a, entre otras cosas,
las condiciones futuras de la economía, la competencia y los mercados financieros, así como con decisiones de
negocios, todas las cuales son difíciles o imposibles de predecir acertadamente. Por lo tanto, es probable que los
resultados reales difieran de los que se muestran en esta presentación. Copyright © 2018 ALFA, S.A.B. de C.V.
Derechos Reservados. Prohibido su uso y distribución sin consentimiento de ALFA, S.A.B. de C.V.
Presentación CorporativaA GOS TO, 2 0 1 8
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
ALFA participa en áreas clave de la economía
Resultados 2017 Guía 2018
Ingresos (US $ Mil Millones) $16.8 $18.8
Flujo (US $ Mil Millones) $2.0 $2.4
Inversiones (US $ Millones) $1,101* $958
Deuda Neta/Flujo 3.1 veces 2.9 veces
Cobertura de Intereses 4.6 veces 5.4 veces
* Incluye adquisiciones
SIGMA
Alimentos Refrigerados
ALPEK
Petroquímicos
NEMAK
Autopartes de Aluminio
AXTEL
TI + Telecom
NEWPEK
Hidrocarburos
2 ALFA
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Desglose por grupo de negocios
Ingresos 2017
US $16.8 Mil Millones
Flujo 2017
US $2.0 Mil Millones
3 ALFA
Sigma
36%
Newpek
1%Axtel
5%
Nemak
27%
Alpek
31%
Sigma
33%
Axtel
14%
Nemak
35%
Alpek
18%
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Tenencia Accionaria
100%
82%
75%
53%
100%
4
Empresa pública desde 2012.
Empresa pública desde 2015.
Ford Motor Co. posee el 5.4% de las acciones.
Empresa pública desde 2005.
ALFA
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Presencia Global
5
Instalaciones
productivas en
28 países
~65% de sus
ventas se hacen
fuera de México
Más de 86,200
empleados
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
1.0 1.01.1
1.3
1.71.9 1.9
2.0
2.42.3
2.0
07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17
9.610.6
8.5
10.8
14.7 15.215.9
17.216.3 15.8
16.8
07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17
Enfocados en la creación de valor a largo plazo
6
IngresosMiles de Millones de US $
FlujoMiles de Millones de US $
ALFA
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Estrategia corporativa
• La estrategia se genera desde las
compañías del portafolio, donde se
encuentra el conocimiento diferenciado
• El objetivo es mejorar y fortalecer los
negocios dentro del portafolio para
impulsar un mayor rendimiento al
accionista
• Proveemos políticas y lineamientos a los
negocios
Prácticas de Gobierno Corporativo
Aprobación de proyectos mayores y
límites de apalancamiento
• Involucramiento y apoyo en fusiones y
adquisiciones
• Sólido Consejo de Administración con
mayoría de consejeros independientes
que cuestionan las decisiones
7
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Alimentos refrigerados
8
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Empresa multinacional de alimentos, dedicada a ofrecer los
alimentos favoritos a comunidades locales alrededor del mundo
2017
Ingresos
US $6.0Mil Millones
Flujo
US $676Millones en 2017
9 SIGMA
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Marcas altamente reconocidas en México, EE.UU., Europa
y Latinoamérica
• Amplia presencia geográfica con 70 plantas productivas en 18 países
• Ofrece alimentos de calidad en un amplio rango de precios y categorías
10
México
EE.UU
Rep. Dominicana
El Salvador
Guatemala
Ecuador
Perú
Honduras
Nicaragua
Costa Rica
Portugal
Italia
Bélgica
Alemania
Holanda
España
Francia EE.UU.
16%
México
41%Europa
36%
LATAM
7%
% Ventas por región
SIGMA
Carnes frías
57%Lácteos
18%
Cárnicos
20%
Otras Categorías
5%
Rumania
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Fuerte y diversificado portafolio de marcas en cada mercado
CARNES FRÍAS LÁCTEOS OTROS TERCEROS
MÉ
XIC
OE
UR
OP
AE
E.U
U.
LA
TA
M
11 SIGMA
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Extensa red de suministro
Alcance, servicio, eficiencia y conocimiento
• Proceso global
• Puntos de referencia
• Implementación de mejores prácticas
• Capacitación de producción compartida
Seguridad y calidad a través de la cadena de suministro
• Programas y certificados de desarrollo
• Revisiones de calidad en tienda
• Programas de desarrollo a clientes
• Instalaciones certificadas
12
70Instalaciones productivas
208Centro de distribución
+680,000Puntos de venta
SIGMA
18 Europe
39 Latam
137 México
14 EE.UU.
26 Europa
13 Latam
25 México
6 US
64,000 Europa
146,000 Latam
410,000 México
62,000 EE.UU.
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Innovación de productos y procesos
Innovación guiada por el consumidor
•Investigación extensiva del consumidor
•Modelos matemáticos propios
•Sistema de innovación Sigma
Centros de investigación y desarrollo de
última generación
•Con +160 especialistas
•Liderazgo en tecnología de procesos de
alimentos
Alianzas de Investigación y Desarrollo
•Acuerdos de investigación con
instituciones educativas y
gubernamentales
•Tecnología abierta
13 SIGMA
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Estrategia de crecimiento
14
Continuar consolidando adquisiciones recientes e implementar mejores
prácticas
Reforzar capital de marcas mediante innovación y mercadotecnia diferenciada
Incrementar distribución para mejorar participación de mercado
Capturar una mayor participación de mercado en foodservice
Apalancar activos a través de distribución de productos líderes de terceros
Alcanzar una participación adecuada en mercados y categorías relevantes
Fusiones y adquisiciones en carnes empacadas y lácteos
Incrementar exportación de productos tradicionales
Explorar nuevas categorías
Incursionar en nuevas geografías
Complementar habilidades mediante innovación abierta / capital de riesgo
Continuar desarrollando talento de clase mundial
Invertir en el
futuro
Expandir el
núcleo
Fortalecer el
negocio actual
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Petroquímicos
15
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Uno de los más grandes grupos integrados de poliéster en
el mundo
• Ingresos 2017 por US $5.2 mil millones
• Flujo 2017 por US $384 millones
• Plantas productivas en zonas
geográficas clave:
• Norteamérica: el mayor
mercado para bebidas
• Disponibilidad de materia
prima a bajo costo
• Logística
16 ALPEK
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Segmentos de negocio
Cadena de Poliéster
2017
Ingresos US $3.7 mil millones (71%)
Flujo US $147 millones (38%)
Productos
PTA
PET
Fibras poliéster
Plásticos y Químicos
2017
Ingresos US $1.5 mil millones (29%)
Flujo US $237 millones (62%)
Productos
PP
EPS
CPL
Fertilizantes y otros químicos
17 ALPEK
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Los productos de ALPEK son ampliamente utilizados para
empaques de alimentos y mercados de consumo
Bebidas Alimentos Cuidado personal Textiles
Ejemplos de usos finales
Construcción
2%Textiles
7%
Bienes de
Consumo
25%
Alimentos
y Bebidas
66%
Volumen 2017
Por mercado(4,012 KTA)
Asia y Otros
2%Europa
3%LatAm
13%
México
35%
EE.UU. y
Canadá
47%
Ventas 2017
Por geografía
18 ALPEK
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
La capacidad instalada de ALPEK asciende a 7.0 millones
de toneladasDesglose de capacidad instalada (Kta)
SITE PTA PET rPET FIBERS PP EPS CPL OTROS
México
(2,950
Kta)
Monterrey 160
Altamira 1,000 640 240
Salamanca 85
Ocotlán 10
Cosoleacaque 610 185
Lerma 100
USA
(2,343
Kta)
Cedar Creek 170 73
Cooper River 170 150
Columbia 640 725
Pearl River 430
Canadá Selenis 144
Argentina
(225
Kta)
Zárate 190
Pacheco 16
General Lagos 19
Brasil Guaratingueta 46
Ipojuca 640 450 90
Chile
(27
Kta)
Santiago 5
Puerto Montt 2
Concón 20
Capacidad Total: 7,010 Kta 2,890 2,464 89 400 640 325 85 117
México
EE.UU
Argentina
Chile
Brasil
Más de
5,900empleados
26Instalaciones
productivas
Fuente: estimados Alpek Kta: miles de toneladas por año
(1) Incluye químicos industriales y especialidades y capacidades de PET reciclado
19 ALPEK
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
ALPEK está invirtiendo en atractivos proyectos para
impulsar rentabilidad
Proyectos Cifras y fechas estimadas
Proyecto
Inversión
(US $M)
Flujo
(US$M) Arranque
1. Cogeneración Cosoleacaque (85 MW) 140 30 4T14
2. Acuerdo MEG con Huntsman 65 20 2T16
3. Esferas propileno 23 10 2T17
4. Expansión EPS Altamira 30 10 3T17
5. Cogeneración Altamira (350 MW) 350 90 2018
6. Planta PTA/PET (Corpus Christi) NA NA NA
Total ~ $580 ~$160
US $537 millones invertidos a Mar-18
Fuente: Estimados Alpek
20 ALPEK
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Estrategia Alpek
• Fortalecer la posición como productor de bajo costo, mediante
integración selectiva, eficiencia y expansiones
• Capitalizar ventaja del gas natural, etano y propano en
Norteamérica
• Maximizar eficiencia operativa
• Expansión selectiva de capacidad
• Capitalizar la tecnología IntegRex®
21 ALPEK
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Autopartes de aluminio
22
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
El más grande productor de soluciones aligerantes para la
industria automotriz
• Ingresos 2017 por US $4.5 mil
millones
• Flujo 2017 por US $715 millones
• Presencia global, competitividad
de costos, investigación y
desarrollo, fuerza laboral
especializada
• Uno de cada cuatro nuevos autos
en el mundo usa un componente
de Nemak
• Único proveedor en el ~90% del
volumen de ventas
23 NEMAK
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Enfocado en componentes de aluminio complejos para la
industria automotriz
Tren Motriz
• Cabezas
• Monoblocks
• Transmisiones
Vehículos Eléctricos
•Componentes motor eléctrico
•Componentes de batería
Estructura Vehículo
•Componentes estructurales
•Suspensión
•Soportes de motor
24 NEMAK
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Portafolio de clientes diversificado
• Más de 50 clientes alrededor del mundo
• Nemak provee componentes de motor y transmisión para ~650 de las 1,200
plataformas de vehículos en el mundo
25 NEMAK
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Sólidas relaciones con clientes: diversificación de fuente de
ingresos
Norte
América
55%
Europa
35%
Otros
10%
2017 distribución de
VolumenPor cliente
2017 distribución de
IngresosPor región
26 NEMAK
24%
13%
11%
6%4%
4%
4%
4%
3%
3%
3%
21%
Norte América
Norte América
Europa
Otros
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Instalaciones modernas con presencia global cercana a
clientes clave
• Presencia global entregando a todos los mayores mercados
• 38 plantas estratégicamente localizadas cerca a las instalaciones de los
clientes
• Norteamérica (18), Europa (14), Sudamérica (3), Asia (3)
27
Canadá
EE.UU.
México
Brasil
Argentina
España
Alemania
Hungría
Rusia
Eslovaquia
Polonia
Austria
Rep. Checa
India
China
Turquía
NEMAK
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Se espera que el uso de componentes de aluminio crecerá
debido a estándares ambientales más estrictos
Contenido de aluminio en vehículos ligeros en
Norteamérica y Europa(Libras Por Vehículo)
2012
324
2015e
350
301
2009
24
2018e
426
2021e
475
2025e
380
Componentes
estructurales
Otros
Transferencia de calor
Llantas y Frenos
Transmisiones
Bloques de motor
Cabezas de motor
Fuente: Ducker, Nemak
109
28 NEMAK
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Estrategia Nemak
29
• Maximizar negocio de tren motriz
Capturar crecimiento – penetración de aluminio en monoblocks
Enfoque en productos de alta complejidad
Continuar mejorando la eficiencia
Incrementar maquinado – mayor valor agregado, mejor margen
• Invertir en el desarrollo de componentes estructurales y partes para
vehículos eléctricos (VEs)
Segmento de alto crecimiento
Aligeramiento es clave para el desempeño de VEs
Productos complejos
Rentabilidad atractiva
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Ti + Telecom
30
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Servicios de TI y Telecom para mercado empresarial,
gobierno y residencial
Principales servicios
•“Data centers”
•Seguridad de información
•Redes administradas
•Servicios de consultoría
•Integración de sistemas
•Servicios en la nube
•Internet
•TV de paga
31 AXTEL
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Ingresos diversificados, mercado empresarial principal
enfoque
2017Ingresos
US $822Millones
Flujo
US $290Millones en 2017
32 AXTEL
5%Inalámbrico
14%FTTH
14%TI
67%Telecom
Composición de
Ingresos(Por tipo de servicio)
17%Gobierno
19%
Mercado
Masivo
64%Empresarial
Por segmento
De mercado
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Evolución Estratégica
• Inicio con local «Fixed Wireless» masivo
• Adquisición Avantel (‘06)
• Banda ancha mercado masivo
• Mercados Verticales
• Nube
• Adm. Aplicaciones
• Centros de Datos
• Estrategia Empresarial
• Servicios valor agregado - Datos e IP
• Inicia con Servicios de LD
ALESTRA CONVERGENCE
• Comunicaciones Unificadas
• Redes Administradas
• Seguridad
• Large Scale Solutions
• Integración Sistemas
• Centros de Datos
• IPTV (´13)
• Servicios en la nube y TI administrada
1997
1999
2000
2008
2011
2008
2011
• Servicios agregados en masivo – Wimax
• Empresarial integración Telco / TI
• FTTH
2015 2015
APERTURA MERCADO DE TELECOM
PROTOCOLO IP, BURBUJA INTERNET
CONVERGENCIA DE VOZ Y DATOS LAN/WAN
CONVERGENCIA TELECOM / TI
CONVERGENCIA DATA CENTER
FUSIÓN 2016
33 AXTEL
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Infraestructura para acceder al +90% del mercado
mexicano
• 42,100 km. de fibra óptica
• 23,100 km. larga
distancia
• 12,800 km. de anillos
metropolitanos
• 6,200 km. Red FTTH
• Seis “data centers”
• 7,200 m2
• FTTH en las mayores
ciudades
34 AXTEL
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Estrategia Axtel
• Enfoque en segmentos empresarial y de gobierno
• Fuerte posicionamiento en TI y telecomunicaciones
• Movilidad – Altán Redes
• Separación del negocio de mercado masivo (FTTx)
35 AXTEL
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Hidrocarburos
36
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Operaciones de exploración y producción en EE.UU. y
México
La participación en la industria de
exploración y producción de
hidrocarburos comenzó en 2006
• JV con Pioneer (8.6%)
• Desarrollo de Eagle Ford Shale
Operación de campos maduros en
México desde 2013
• Contratos de servicios con Pemex
(CIEPs)
37 NEWPEK
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Campos Newpek
KS
TX
OK
CO
Eagle Ford
Operaciones actuales en EE.UU.
Talento
• Equipo altamente
calificado en EE.UU.
• Socios reconocidos
mundialmente (e.g.
Pioneer Natural
Resources)
Tecnología
•Perforación horizontal en
Eagle Ford Shale – 648 pozos
en operación
•Optimización de campos
maduros
•Habilidades de clase mundial
para análisis superficial
38
Transición exitosa hacia
operaciones
•Transición hacia operaciones
•Más de 220,000 acres por
desarrollar
Producción Neta
(mboed)Flujo
(US $ millones)
NEWPEK
0.3 0.9 1.1 12.7
4.76.4
8.2 8.37.2
4.9
'07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 17
3 14 7 830
6691
116
409 3
'07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 17
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Actividades en México
• Contratos de servicio en campos San Andrés y Tierra Blanca
• Produciendo más de 3.5 mboed en 128 pozos
• Optimización de pozos perforados
• Desarrollo de nuevos pozos en formaciones convencionales
• Ganador de dos contratos, en sociedad con Verdad Exploration, para operar dos campos de gas húmedo en Tamaulipas, México
• Área de 363 km2
• Inversión mínima requerida de US $4 millones
39 NEWPEK
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Estrategia Newpek
40
• Desinvertir activos fuera de México
• Continuar evaluando oportunidades en México
Encontrar oportunidades únicas en mercado actual
Migración de contratos y farm-ins
• Apalancar asociaciones
• Evaluar inversiones en infraestructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Guía ALFA 2018
(US $Millones) Ingresos Flujo Inversiones
2017 2018e 2017 2018e 2017 2018e
ALFA 16,804 18,825 2,018 2,365 1,101 958
Sigma 6,054 6,500 676 715 276 204
Alpek 5,231 6,825 384 750 236 167
Nemak 4,481 4,490 715 700 431 384
Axtel 822 816 290 277 121 174
Newpek 107 73 3 17 34 25
Supuestos:
•Crecimiento del PIB en México: 2.3%
•Crecimiento del PIB en EE.UU.: 2.4%
•Crecimiento del PIB en Eurozona: 2.2%
•Tipo de cambio Peso/Dólar promedio: $19.25
•Tipo de cambio Euro/Dólar promedio: $1.20
•Precio promedio petróleo (Brent): US $57/barril
41 Nota: Guía de resultados al 19 de julio, 2018