presentación de powerpoint · act. inmobiliarias, empresariales y de alquiler 11% agricultura,...

PRESENTACIÓN DE RESULTADOS

JUNIO 2017

HIGHLIGHTS

2

1S16 1S17 Δ a/a

COLOCACIONES NETAS(1) $ 733.174 $ 829.942 +13,2%

Factoring $ 209.003 $ 231.772 +10,9%

Automotriz $ 223.375 $ 266.348 +19,2%

Créditos $ 174.999 $ 203.438 +16,3%

Leasing $ 107.940 $ 103.664 -4,0%

MORA > 90 DÍAS(2) 4,7% 4,0% -70 pbs

Factoring 5,5% 3,4% -210 pbs

Automotriz 5,6% 5,2% -40 pbs

Créditos 1,3% 1,9% +60 pbs

Leasing 7,3% 7,4% +10 pbs

INGRESOS $ 56.695 $ 63.681 +12,3%

MARGEN BRUTO $ 28.570 $ 29.273 +2,5%

UTILIDAD NETA $ 10.658 $ 11.119 +4,3%

ROAA(3) 2,3% 2,2% -10 pbs

ROAE(4) 8,9% 8,7% -20 pbsFuente: Tanner. Cifras en CLP MM.

1) Colocaciones Netas definidas como Colocaciones Brutas – Provisiones.

2) Mora > 90 días definida como Saldo Insoluto en Mora > 90 días / Colocaciones Brutas.

3) ROAA calculado como Utilidad Neta anualizada del período / Activos promedio del período.

4) ROAE calculado como Utilidad Neta anualizada del período / Patrimonio promedio del período.

MARGEN BRUTO Y UTILIDAD NETA

COLOCACIONES NETAS(1)

$29.273$28.570

$61.493

$50.928$58.140

$11.119$10.658

$20.313$26.089

$22.347

+2,5%

20162015 1S20172014

+4,3%

1S2016

Utilidad NetaMargen Bruto

$829.942

$733.174$800.749

$684.704

$792.357

2014

CAGR +8,1%

1S20162016 1S20172015

+13,2%

PRINCIPALES

INDICADORES

Fuente: Tanner. Cifras en CLP MM.


VARIACIÓN DE LA UTILIDAD (1S2016 vs. 1S2017)

INGRESOS

3

$63.681$56.695

$124.926

$144.053$156.893

2015 2016

+12,3%

1S20162014 1S2017

$1.215

$1.477 $11.119$377$10.658

1S2016

-$1.154

Provisiones y Castigos

GAV

+4,3%

Filiales 1S2017

-$1.454

ImpuestosRes Op sin Provisiones

En contra de la Utilidad A favor de la Utilidad

36%

27%

37%

DISTRIBUCIÓN DE COLOCACIONES POR TIPO DE CLIENTE(2) 1S17

DISTRIBUCIÓN DE COLOCACIONES NETAS(1)

DIVERSIFICACIÓN

CONCENTRACIÓN DE CARTERA(3) 1S17

DISTRIBUCIÓN DE COLOCACIONES POR SECTOR(2) 1S17

4

Fuente: Tanner. Cifras en CLP MMM.


2) No considera las colocaciones de Crédito Automotriz. De acuerdo a clasificación del SII.

3) Considera las colocaciones de todos los negocios de la Compañía: factoring, leasing, créditos y

automotriz.

3%14%

32%

27%

24%

2014

+13,2%

1S2017

$830

3%12%

25%

32%

28%

1S2016

$733

2%15%

24%

30%

29%

2016

$801

3%14%

24%

30%

29%

2015

$792

$685

4%13%

14%

32%

38%

OtrosLeasingCréditoAutomotrizFactoring

Otros 4%

Pesca 3%

Manufactura metálica3%

Enseñanza6%

Agricultura, ganadería, caza y silvicultura

6%

Transporte, almacenamientoy comunicaciones

7%Manufactura no metálica

8%

Actividades inmobiliarias, empresariales y alquiler

10%

Construcción12%

Sector Financiero20%Comercio al por

mayor y menor 21%

50 Principales

Clientes

33%

43%

35 Principales

Clientes

29%

39%

25 Principales

Clientes

25%

34%

15 Principales

Clientes

20%

28%

5 Principales

Clientes

12%

18%

Diciembre

2015

86%

12% 2%

% CLIENTES % COLOCACIONES

PyMEs Grandes Empresas Corporaciones

Fuente: Tanner, EEFF compañías. Cifras en CLP MMM.


2) Market Share estimado utilizando las Colocaciones Netas de Tanner sobre total de Colocaciones de la industria, considerando las instituciones que aparecen en el gráfico “Colocaciones Netas por Actor”.

3) Retorno definido como Ingresos Anualizados / Colocaciones Netas Promedio.

4) De acuerdo a clasificación del SII.

DISTRIBUCIÓN COLOCACIONES NETAS(1) POR SECTOR(4) 1S17

COLOCACIONES NETAS(1), # CLIENTES Y MARKET SHARE(2)

$651

$499

$353

$234$232$219$187

$85$85$68$63$50$38$33

$12

COLOCACIONES NETAS(1) POR ACTOR 1S17

Instituciones no bancarias

Instituciones con información a dic-16

15,5%

1S2017

15,1%

1S2016

13,9%

2016

13,9%

2015

13,5%

2014

FACTORING

5

2016

2.137

$231

8,3%

1S2016

2.882

8,3%

$232

1S2017

$209

8,0%

2.548

2015

$193

7,0%

1.880

2014

$264

9,1%

3.279

Market ShareClientes Colocaciones Netas

Otros

Manufactura metálica 5%

Enseñanza

5%

5%

Actividades inmobiliarias,empresariales y de alquiler

4%

Transporte, almacenamiento y comunicaciones

4%

7%Agricultura, ganadería, caza y silvicultura

Pesca

11%

Manufactura no metálica

11% Construcción

19%

Comercio al pormayor y menor

30%

RETORNO(3)

COLOCACIONES NETAS(1) Y # CLIENTES

COLOCACIONES NETAS(1) POR ACTOR 1S17

AUTOMOTRIZ

Fuente: Tanner, ANAC, CAVEM, EEFF compañías. Cifras en CLP MMM.



3) Venta de vehículos livianos nuevos según ANAC. Venta de vehículos livianos usados según CAVEM.

INDUSTRIA(3)

RETORNO(2)

1S2017

25,3%

1S2016

24,6%

2016

24,9%

2015

24,6%

2014

25,3%

$ 929

$ 266

$ 247

$ 115

6

52.38647.82049.70448.11349.610

$242

2015

$215

2014

$217

1S2017

$266

1S2016

$223

2016

Colocaciones NetasClientes

328292306282338

986934877868

4,9

1S20172016 1S2016

4,84,9

1.003

2015

4,8

2014

4,6

Parque Vehicular (millones)Livianos Nuevos (miles) LTM

Livianos Usados (miles) LTM




3) Concentración calculada como Exposición Mayores (5/10/20/30/50) Clientes / Colocaciones Segmento Créditos.


COLOCACIONES NETAS(1) Y # CLIENTES

CONCENTRACIÓN(3) DE CARTERA 1S17 DISTRIBUCIÓN COLOCACIONES NETAS(1) POR SECTOR(4) 1S17

RETORNO(2)

2016

10,0%

1S2016

9,4%

2014

8,3%

5,1%

1S2017

8,5%

2015

CRÉDITOS

78,4%

60,9%

84,5%82,3%

47,5%

80,0%

50 Principales Clientes

86,6%





75,1%69,0%

57,4%

1S20172015

7

$ 203$ 175

$ 191

$ 95

1.1001.1381.257

971

20152014 2016

$ 250

1S20171S2016

Clientes Colocaciones Netas

45%Sector

financiero

Otros

13%

4%2%

Pesca

4%Construcción

Agricultura

Manufactura no metálica

6%

Enseñanza9%

8%

Act. inmobiliarias, empresariales y de alquiler

10%

Comercio al por mayor y menor


1) Colocaciones Netas definidas como colocaciones netas de provisiones

2) Market Share estimado utilizando las Colocaciones Netas de Tanner sobre total de Colocaciones de la industria, considerando las siguientes instituciones: BBVA, BCI, BICE, Banco de Chile, Banco Estado, Consorcio,

Banco Internacional, Itaú-Corpbanca, Santander, Scotiabank, Security y Tanner. Cifras de Banco Internacional y Banco Estado corresponden a las de diciembre de 2016.



COLOCACIONES NETAS(1) Y MARKET SHARE(2)

DISTRIBUCIÓN COLOCACIONES NETAS(1) POR PRODUCTO DISTRIBUCIÓN COLOCACIONES NETAS(1) POR SECTOR(4) 1S17

RETORNO(3)

1S2017

11,3%

1S2016

12,1%

2016

12,4%

2015

12,7%

2014

14,7%

LEASING

8

Otros

8%Explotación de minas y canteras

3%Hoteles y Restaurants

3%Manufactura metálica

3%

Construcción10%

Act. inmobiliarias, empresariales

y de alquiler

11%

Agricultura, ganadería, caza y silvicultura

13%

Comercio al por mayor y menor

13%

Sector financiero17%

Transporte, almacenamiento y comunicaciones

21%

34%

52%

29%

27%

37%

21%

Maquinaria y Equipo Vehículos Inmobiliario

$ 104

$ 111

1S2017

2015

968

31,1%

25,5%

$ 104

1S20171S2016

34,1%

1.167

43,4%

$ 108

2016

28,9%

37,0%

$ 110

1.072

2015

38,8%

29,8%

31,4%

$ 111

1.323

51,9%

27,2%

20,8%

2014

$ 86

1.387

57,1%

27,4%

15,5%

Inmobiliario Maquinaria y Equipo ClientesVehículos

MORA > 90 DÍAS(1) – FACTORING(2) MORA > 90 DÍAS(1) – AUTOMOTRIZ

2,3%

1S2017

2,8%

5,5%

3,0%

1,8%

3,4%

6,3%

2,7%

1,6%

1,6%

1,8%

5,6%

20142013

2,4%

5,4%

2,6%

1S2016

1,5%

2,8%

2,5%

2015

2,2%

2,1%

2,5%

5,0%

2016

2,2%

Sin Pescanova

4,5%

2,1%2,6%

2016

5,2%

3,5%4,2%

2,5%

4,3%

3,1%

6,7%

2013

10,2%

5,5%

4,7%3,6%

2,3%

5,0%

5,6%

3,2%

2,5%

5,6%5,1%

5,3%

2014

4,3%

5,7%

5,8%

2015

6,9%

5,1%

1S2017

3,0%

1S2016

Castigando a 360 días

8,2%

2014

0,0%

9,1%

7,4%7,3%

1S2017

1,9%

1S2016

1,3%1,5%

7,0%

0,6%

20162015

6,0%

2013

Crédito CorporativoLeasing

MOROSIDAD

MORA > 90 DÍAS(1) – LEASING Y CRÉDITOS

Fuente: Tanner, EEFF compañías.

1) Mora > 90 días definida como Saldo Insoluto en Mora > 90 días / Colocaciones Brutas.

2) A partir del 2T2017 se excluye de los libros el crédito moroso de Pescanova por resolución de juicio arbitral iniciado en 2013.

MORA > 90 DÍAS(1) – TANNER CONSOLIDADO(2)

3,9%4,4%

3,6%

4,8% 4,8%

20142013

5,5%

4,0%

4,7%

2016

4,3%

2015

4,0%

1S2016

3,6%3,9%

1S2017

Sin Pescanova

9

Descalce de activos y pasivos conservador:

▪ Duración promedio de los activos: 1,0 años.

▪ Duración promedio de los pasivos: 1,9 años.

Activos y pasivos sin exposición relevante a tasas de interés o

moneda extranjera.

ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS

PERFIL DE DEUDA

Y BALANCE

29,432,952,0

46,027,7

32,952,046,0

27,7

$27.1$17.0

+2021

$27.1

2021

$3.6

2020

$113.4

$88.1

$25.3

2019

$20.6

$198.0

$158.4

$39.6

$149.3

$23.8

$30.9

$169.3

20182017

$163.8

$13.4

$36.9

$77.7

Bancos

Bonos

Efectos de Comercio

Otros

Fuente: Tanner. Cifras en CLP MMM.

1) Activos consideran coberturas.

2) Pasivos consideran Patrimonio.

CLP

35%

UF

29%

USD

25%

CHF

11%

CLP

42%

UF

22%

USD

25%

CHF

11%

AC

TIV

OS

(1)

PA

SIV

OS

(2)

10

$ 510.81%

23%

72%

4%

2016

4%

19%

3%

$ 706.6

14%

2015

65%

5%

1S2017

25%

6%

61%

27%

$ 692.3

$ 642.9

8%

2014

61%

EVOLUCIÓN DE DEUDA POR INSTRUMENTO PERFIL DE VENCIMIENTOS

Total Pasivos Financieros al 1S2017:

$ 692.267 millones

ROAE(5)

LIQUIDEZ(1) Y COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS(2)

INDICADORES

FINANCIEROS

Fuente: Tanner.

1) Liquidez calculada como Activos Corrientes / Pasivos Corrientes.

2) Cobertura calculada como (Utilidad antes de Impuestos + Gastos Financieros) / Gastos Financieros.

3) Leverage calculado como Total de Pasivos / Patrimonio.

4) Capitalización calculada como Patrimonio / Total de Activos.

5) ROAE calculado como Utilidad Neta anualizada del período / Patrimonio promedio del período.

6) ROAA calculado como Utilidad Neta anualizada del período / Activos promedio del período.

ROAA(6)

LEVERAGE(3) Y CAPITALIZACIÓN(4)

2,2%

1S20172015

2,3%

2014

2,3%

2016 1S2016

2,3%

3,4%

Promedio 2014-2016: 2,7%

11

2014

2,4x

2,6x

2015

1,8x 1,8x

1,5x

2016

1,8x

1S2017

1,6x

2,0x

1S2016

1,8x

1,8x

Cobertura de Gastos FinancierosRazón de Liquidez

3,0x

2015

3,0x

0,2x

2014

2,6x

0,3x

0,2x

2,9x

0,3x

2,8x

2016

0,3x

1S20171S2016

CapitalizaciónLeverage

2015

8,8%

2014

12,1%

8,7%8,9%

1S20171S20162016

9,2%

Promedio 2014-2016: 10,0%

ESTRATEGIA

12

NUESTRO MODELO… …NOS PERMITE

ACCIONISTAS CON ALTO COMPROMISO

CLIENTES SUBSERVIDOS

POR LA BANCA

FOCO EN LA RAPIDEZ• APROBACIONES EN <30

MINUTOS

• DISPONIBILIDAD 24/7

EXCELENCIA OPERACIONAL

BALANCE CONSERVADOR:✓ LEVERAGE < 3,0 x✓ GESTIÓN ACTIVA DE LIQUIDEZ

(DURATION / FUNDING / CLASIFICACIÓN DE RIESGO)

✓ LIDERAR EN LAS INDUSTRIAS DONDE

OPERAMOS

✓ TENER >80% COLOCACIONES CON 2DA

FUENTE DE PAGO

✓ POSEER UN MODELO RESILIENTE Y DE

BAJO RIESGO

✓ ALCANZAR ALTA RENTABILIDAD Y

CRECIMIENTO

Información de Contacto:

María Gloria Timmermann

Gerente de Relaciones con Inversionistas

Huérfanos 863, Piso 10, Santiago – Chile

Mesa Central: + 562 2674 7500

E-mail: [email protected]

presentación de powerpoint · act. inmobiliarias, empresariales y de alquiler 11% agricultura,...

Documents