ÁREA DE ANÁLISIS DE PRESUPUESTO Y HACIENDA

PROYECTO DE PRESUPUESTO

NACIONAL 2017

ESTRUCTURA DEL PROYECTO DE PRESUPUESTO NACIONAL

219 págs

30 págs

Planillas anexas627 págs

MENSAJE

TEX

TOP

LAN

ILLA

SPR

OYE

CTO

DE

LEY

La economía argentinaLas políticas presupuestarias para 2017El presupuesto de la administración nacional 2017Los otros entes del sector público nacionalEl presupuesto consolidado del sector público nacionalDescripción del articulado del proyecto de ley

Título I. Disposiciones generalesCapítulo I. Del Presupuesto de gastos y recursos de la Administración NacionalCapítulo II. De las normas sobre gastosCapítulo III. De las normas sobre recursosCapítulo IV. De los cupos fiscalesCapítulo V. De la cancelación de deudas de origen previsionalCapítulo VI. De las jubilaciones y pensionesCapítulo VII. De las operaciones de crédito públicoCapítulo VIII. De las relaciones con las provinciasCapítulo IX. Otras disposicionesCapítulo X. De la ley complementaria permanente de presupuesto

Título II. Presupuesto de gastos y recursos de la Administración CentralTítulo III. Presupuesto de gastos y recursos de Organismos Descentralizados e Instituciones de la Seguridad Social

239 Planillas Anexas:. Administración Central; Nacional; Descentralizados e Instituciones de la Seguridad Social. Distintos tipos de clasificadores del gasto.. Por Ministerio, Función, institución, ente, programa e inciso del gasto. . Por ubicación geográfica.

ESTIMACIÓN DE VARIABLES MACROECONÓMICAS

CONTENIDO DE LA PRESENTACIÓN

PROYECCIONES DE RECURSOS, GASTOS, DÉFICIT Y FINANCIAMIENTO

OBRAS PÚBLICAS PRINCIPALES

TRANSFERENCIAS A PROVINCIAS

CONSISTENCIA

Las estimaciones de variables macroeconómicas clave utilizadas son realistas.

Las proyecciones son consistentes con una transición hacia un modelo económico

orientado hacia las Inversiones.

Los cálculos resultan consistentes con los enunciados de la Política Monetaria.

Los cálculos resultan consistentes con los enunciados de la Política Fiscal.

Las pautas de crecimiento, inflación y tipo de cambio coinciden con las estimaciones privadas.

Se proyecta un crecimiento mayor de las Inversiones que del Consumo.

Se incluyen los límites al financiamiento desde el BCRA al Tesoro Nacional.

Se proyecta un sendero decreciente de inflación.

El tipo de cambio presenta una variación mayor a la inflación proyectada.

Los ingresos estimados tienen en cuenta la devolución de fondos a provincias.

Las erogaciones previstas incluyen la últimas medidas sociales y de promoción a la actividad.

Los gastos por Inversión Pública y para Seguridad Social crecen por encima del promedio.

ESTIMACIÓN DE VARIABLES MACROECONÓMICAS

Estimación de Variables Macroeconómicas

Variable 2015 2016 (e) 2017 (p) 2018 (p) 2019 (p)

Variación anual del PIB 2,4% --1,5% 3,5% 3,5% 3,5%

Variación anual del consumo total 5,3% --0,9% 3,5% 3,6% 3,7%

Variación anual de la inversión 5,5% --3,5% 14,4% 9,5% 7,6%

Tipo de Cambio nominal $/U$S (promedio) 9,66 14,99 17,92 21,21 23,53

Variación anual IPC INDEC -Metas- 12%-17% 8%-12% 3,5%-6,5%

Exportaciones FOB (millones de dólares) 56.788 58.326 64.278 68.880 73.919

Importaciones CIF (millones de dólares) 59.757 58.972 66.144 72.680 78.848

Saldo Comercial (millones de dólares) --2.969 --646 --1.866 --3.800 --4.929

2017 con vuelta al crecimiento económico y recuperación del consumo.

Se prevé un fuerte aumento de la inversión, con tasas de crecimiento superiores al

crecimiento del consumo y del PBI.

Las tasas promedio de devaluación supera a la tasa promedio de inflación en los próximos

años (20% en 2017).

Tras cuatro años de caídas, vuelve a aumentar el comercio exterior. Se estima que las

importaciones aumenten levemente por encima de las exportaciones.

Crecimiento

El presupuesto contempla un nivel de crecimiento del

3,5% del PBI para 2017.

Entre los analistas privados, las proyecciones se

encuentran en un rango de 2% de mínimo y 4,3% de

máximo.

8,9%8,1%

9,0%

4,1%

-6,0%

10,4%

6,1%

-1,1%

2,3%

-2,6%

2,4%

-1,5%

3,5% 3,5% 3,5%

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016(e)

2017(p)

2018(p)

2019(p)

El promedio de crecimiento de 5,8% entre 2005 al 2011.

El crecimiento económico promedio de los siguientes

cinco años ha sido de -0,1%.

Se espera que luego de un 2015 de disminución del

PBI, haya una recuperación sostenida de la actividad

económica.

Las expectativas de los analistas privados, las

proyecciones se encuentran en un rango de 16% y

25,9%.

Las expectativas inflacionarias también van

descendiendo.

Hay una senda descendente en los niveles de

inflación.

Se incorpora un 17% de inflación, que

corresponde al rango superior del las metas

planteadas por el banco central.

Los valores son consistentes con la tendencia

actual en la inflación mensual.

4,0%3,8%

3,2%

5,5%

4,2%

3,1%

2,0%

0,2%

1,3%

1,7% 1,8% 1,6% 1,6%

1,0%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

ene feb mar abr may jun jul ago sept oct nov dic

Estimado

Presupuesto

Inflación

Tipo de Cambio

Se espera una depreciación promedio del 20%

sobre el tipo de cambio, alcanzando un valor de

17,9 $/U$S en promedio para el 2017.

Estas estimaciones son coherentes con las

estimaciones del sector privado.

Las tasas promedio de depreciación del tipo de

cambio son mayores al máximo de la meta de

inflación.

Déficit Fiscal

El déficit fiscal del Sector Público Nacional no Financiero proyectado de $405 mil millones de

pesos, es muy similar a las proyecciones que predominan en el sector privado, que lo

acercan a $410 mil millones.

PROYECCIONES DE RECURSOS, GASTOS, DÉFICIT Y FINANCIAMIENTO

RESULTADOS

Fuerte deterioro de los resultados de las finanzas públicas

en los últimos años.

El objetivo del gobierno es el déficit primario sin rentas del

BCRA y FGS

Resultado Primario sin rentas del BCRA y FGS (% PIB)

Se proyecta una reducción gradual del déficit público.

La nueva meta para 2017 es -4,2% (inicialmente era 3,3%).

Ejecución Presupuestaria

Base devengado (en millones de $)

Administración Pública Nacional 2016 2017 2017 2016 2017

I- INGRESOS CORRIENTES 1.535.556 1.879.131 22,4% 19,5% 19,3%

II- GASTOS CORRIENTES 1.772.788 2.148.576 21,2% 22,5% 22,0%

III- RESULTADO ECONÓMICO (I-II) -237.233 -269.445 -13,6% -3,0% -2,8%

IV- RECURSOS DE CAPITAL 3.892 3.687 -5,3% 0,0% 0,0%

V- GASTOS DE CAPITAL 162.846 215.044 32,1% 2,1% 2,2%

VI- INGRESOS TOTALES (I+IV) 1.539.448 1.882.819 22,3% 19,5% 19,3%

VII- GASTOS TOTALES (II+V) 1.935.634 2.363.620 22,1% 24,5% 24,2%

VIII- GASTO PRIMARIO TOTAL 1.749.175 2.117.006 21,0% 22,2% 21,7%

IX- RESULTADO PRIMARIO (VI - VIII) -209.727 -234.188 -11,7% -2,7% -2,4%

X- RESULTADO PRIMARIO SIN UTILIDADES DEL BCRA Y FGS -378.743 -413.091 -9,1% -4,8% -4,2%

XI- RESULTADO FINANCIERO (VI - VII) -396.186 -480.801 -21,4% -5,0% -4,9%

Ejecución Acumulada

(proyectada)

Variación

InteranualPorcentaje del PIB

En 2017, los ingresos totales crecerán al 22,3%, levemente por encima de los gastos totales, que lo harán al 22,1%.

Ambos porcentajes son menores al crecimiento del PIB nominal (23,6%)

El déficit primario (sin considerar los ingresos obtenidos del BCRA y del FGS) pasará de 4,8% del PIB en 2016 al 4,2%

en 2017. Esto implica:

• 2016: se cumple con la meta de déficit planteada en el Programa Fiscal (4,8% del PIB)

• 2017: la nueva meta es alcanzar un déficit del 4,2% del PBI.

• La nueva meta es superior al 3,3% del PBI inicial, principalmente por la inclusión del Programa de Reparación

Histórica a Jubilados y el mantenimiento de los subsidios a la energía.

INGRESOS, GASTOS Y RESULTADOS

22%

26%

24%

6%

7%

21%

26%

26%

32%

35%

-2%

26%

32%

I- INGRESOSCORRIENTES

- IngresosTributarios

- AportesyContribucionesalaSeguridadSocial

- RentasdelaPropiedad

- OtrosIngresosCorrientes

II- GASTOSCORRIENTES

- Remuneraciones

- BienesyServicios

- InteresesyOtrasRentasdelaPropiedad

- PrestacionesdelaSeguridadSocial

- TransferenciasCorrientes

- OtrosGastos

V- GASTOSDECAPITAL

VARIACIÓN DE INGRESOS Y GASTOS

Priorización de gastos:

Prestaciones de la Seguridad Social

Gastos de capital

Disminución de gastos:

Transferencias al S. Privado (incluye subsidios)

Fuerte desaceleración de los ingresos de

rentas de la propiedad (FGS y BCRA)

SUBSIDIOS A ENERGÍA Y TRANSPORTESubsidios a Energía y Transporte y Resultado primario como % PIB

El presupuesto proyecta una reducción gradual en los

subsidios, sobre todo a la energía (como % del PIB)

En términos nominales, en 2017 se reducirán un 21% los

subsidios a energía y aumentarán 22% los subsidios a

transporte (aumento similar al del PIB nominal)

Los subsidios han resultado una de las principales

fuentes de déficit fiscal.

Resolver la cuestión tarifaria y establecer un camino

claro, gradual y realista es nuclear a para desarrollar

la política económica.

Subsidios a Energía y Transporte (% del PIB)

0,5% 0,6% 0,8%1,1%

1,6% 1,4%1,8%

2,3% 2,1%

2,8%

4,6%

3,0%2,7%

1,7%0,5%0,7%

1,0%

1,2%

1,4% 1,7%

1,6%

1,8%1,7%

1,6%

1,6%

1,5%

1,3%

1,3%

00%

01%

02%

03%

04%

05%

06%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016(p)

2017(p)

% d

el

PIB

Energía Transporte

-06%

-04%

-02%

00%

02%

04%

06%

08%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016(p)

2017(p)

% d

el

PIB

Subsidios Resultado Primario (sin rentas)

PRINCIPALES OBRAS PÚBLICAS

OBRA PÚBLICA. TOTAL ARGENTINA

Obra pública nacional 2017, por concepto.Obra pública nacional, por concepto y período

Energía, Obras viales y Transporte concentran

el 93% de los recursos a ejecutar en 2017

2017 2018 2019 RestoEnergía 23.794 24.250 7.363 2.340 57.748Obras viales 14.319 25.955 25.329 3.307 68.909Transporte 4.141 6.939 4.498 7.102 22.679Establecim. penitenciarios 1.087 2.142 2.490 290 6.009Puertos 536 864 525 1.925Modernizac. del Estado 525 433 379 1.338Cultura 376 674 120 1.169Otros no identificados 281 258 221 761Telecomunic. 100 300 160 560Ciencia y tecnología 84 87 80 250Agua y Saneamiento 73 48 121

Total 45.315 61.951 41.164 13.038 161.468

Tipo de obraMonto según períodos (en Millones de $)

Total

Agua y Saneamiento

0%

Ciencia y tecnología

0%Cultura

1%

Energía53%

Modernizac. del Estado

1%

Establecim. penitenciarios

2%

Puertos1%

Obras viales32%

Telecomunicac.0%

Transporte9%

Otros no identificados

1%

Nota: se analizaron las 100 obras con mayores montos de inversión en 2017 (explican

el 94% de lo previsto)

OBRA PÚBLICA. TOTAL ARGENTINA

Distribución territorial de la obra pública nacional 2017, en millones de pesos

Las cuatro jurisdicciones mayores al promedio explican el 74% de la obra pública.

Santa Cruz (44%): Energía (100%)

AMBA (15%): Transporte (44%), Obras viales (42%)

Córdoba (8%): Obras viales (92%)

Mendoza (7%): detalle en filmina siguiente.

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

OBRA PÚBLICA. MENDOZA

Obra pública nacional en Mendoza.

Energía, Obras viales y

Transporte explican el

99,9% de los recursos a

ejecutar en 2017.

2017 2018 2019 RestoEnergía 2.750 3.000 2.600 650 9.000Obras viales 437 6.157 5.521 12.115Transporte 300 20 320Agua y Saneamiento 3 428 250 100 781

Total 3.490 9.605 8.371 750 22.216

Tipo de obraMonto según períodos (en Millones de $)

Total

Obra pública nacional en varias jurisdicciones incluida Mendoza.

2017 2018 2019 RestoObras viales

Bs. As., Cdba, Mdza, S. Juan, S. Luis, La Pampa 18 282 300Mdza, S. Juan, S. Luis, La Rioja 7 13 30 50Cdba, Mdza, La Rioja, S. Juan, S. Luis 7 51 58

Total 32 346 30 0 408

JurisdiccionesMonto según períodos (en Millones

de $) Total

Obra pública nacional 2017, por concepto.

Energía79%

Obras viales12%

Transporte9%

Agua y Saneamiento

0%

OBRA PÚBLICA. MENDOZA

Detalle de Obra pública nacional, por período

2017 2018 2019 Resto

Energía 2.750 3.000 2.600 650 9.000

Aprovechamiento Integral del Río Grande - Presa y Central Hidroeléct. Portezuelo del Viento 2.750 3.000 2.600 650 9.000

Obras viales 437 6.157 5.521 0 12.115

Autopista RN N° 7 de Los Andes - Palmira - Luján de Cuyo 192 564 1.123 0 1.879

Autopista RN N° 7 de Los Andes Sección: Potrerillos - Uspallata 11 889 0 0 900

Autopista RN N° 7 de Los Andes Sección: Túneles Libertadores y Caracoles 62 1.050 1.888 0 3.000

Autopista RN N° 7 de Los Andes Sección: Uspallata - Las Cuevas 19 1.481 0 0 1.500

Autopista RN N° 7 de Los Andes Sección: Variante Uspallata 49 326 0 0 375

Autopista RN N° 40 - Mdza - San Juan Sección: Acceso Aerop. El Plumerillo - Limite Mdza/SJ 19 935 1.717 0 2.671

RN N° 40 Tramo: Pareditas -Emp RN N° 143 (Der)-Tunuyán (Ent)/RN N° 143 3 202 155 0 360

Pavimentación RN N° 40 - Neuquén - Malargüe Sección: Ranquil Norte - La Pasarela 34 362 638 0 1.035

RN N° 143 - Tramo: Club Ing. Balloffet - Emp RN N° 146 - Sección: km 516,29-km 520,77 6 24 0 0 30

RN N°149 - Uspallata - Barreal Sección: Uspallata - Intersección Ruta Nacional N° 153 29 286 0 0 315

RN Nº146 Tramo: Monte Coman - San Rafael R.N.Nº143 - Sección: 353,63 12 38 0 0 50

Transporte 300 20 0 0 320

Desarrollo del Sistema de Ómnibus de Tránsito Rápido y Carriles Exclusivos - Metrobus 300 20 0 0 320

Agua y Saneamiento 3 428 250 100 781

Ampliación de Sistema de Recolección y Tratamiento de Efluentes - Cuenca El Paramillo 3 428 250 100 781

Total 3.490 9.605 8.371 750 22.216

Monto según períodos (en Millones de $)TotalObras

obras de costo total mayor a $ 1.000 M

3 obras con mayor monto en 2017

obras cuya ejecución se concentra en 2018 en adelante

TRANSFERENCIAS Y GASTOS EN PROVINCIAS

26.1

31

26.3

03

27.1

20

27.4

40

28.5

06

29.1

35

29.2

53

29.9

40

30.6

13

30.9

50

30.9

61

31.5

51

32.2

91

33.3

02

33.4

53

34.1

70

34.3

47

38.0

57

38.4

27

41.5

27

41.7

46

43.4

92

44.6

85

45.5

86

46.2

87

- 5.000

10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000 45.000 50.000

Mis

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Río

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pa

GASTOS Y TRANSFERENCIAS A PROVINCIAS POR HABITANTE

Gasto de la APN en provincias, per cápita

Mendoza recibirá en total $46.500 por mendocino.

$15.000 por transferencias automáticas y $31.500

gastará la APN en la provincia

7.7

64

14.9

53

16.9

33

18.0

75

19.2

62

19.4

65

19.5

96

19

.75

1

19.9

89

20.1

74

24.1

55

24.3

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26.3

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27.5

12

29.7

42

30.2

89

30

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6

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58

35.4

35

36.4

50

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62

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40

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-

10.000

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go

Transferencias automáticas, per cápita

GASTO DE LA APN EN MENDOZA Y GASTO DE CAPITAL POR PROVINCIA

Gasto APN en Mendoza por car. económico

En Mendoza la APN proyecta gastar $60.841 millones. $31.551 per

cápita.

De esto, el 7% irá a gastos de capital y 93% son gastos corrientes.

Se destaca prestaciones de seguridad social con 65%.

Los gastos de capital de la APN alcanzarán los $84.155

millones en provincias, sin considerar Buenos Aires.

Mendoza recibirá $4.402 millones, el 5,2% del total a

provincias sin Buenos Aires.

GASTOS DE

CONSUMO7%

PREST. SEG.

SOCIAL65%

TRANSF. CORRIENTE

S21%

INVERSIÓN REAL

DIRECTA3%

TRANSF. DE CAPITAL

4%GASTOS

DE CAPITAL

1.4

64

1.4

74

1.6

96

1.7

02

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23

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71

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-

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Fe

Có

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ba

Gasto de capital APN por provincia, millones de $. Sin CABA y Bs. As.

26%27% 27% 27%

29%

22% 22%24% 24% 23%

27%26%

25% 25% 25% 25%26% 26%

27%28%

29%

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

(e)

2017

(e)

AUMENTO IMPORTANTE DE RECURSOS A PROVINCIAS

Transferencias automáticas a provincias/ Recaudación tributaria nacional

Los recursos transferidos automáticamente a las

provincias aumentaría un 30%, superando el

incremento de la recaudación tributaria nacional (27%)

Mendoza recibirá $28.834 millones por transferencias

automáticas.

$23.414 millones la Administración Provincial.

$5.421 los municipios.

Guaymallén: $693 millones; Las Heras: $587

millones y Godoy Cruz: $581 millones

TRANSFERENCIAS AUTOMÁTICAS A MENDOZA