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GRUPO LAR
Índice 1. Perspectiva general de la empresa
2. Estrategia basada en ventajas competitivas
4. Productos
2.2 Capacidad de adaptación gracias a la diversificación
2.3 Gestor de confianza
2.1 Sólida estructura Directiva
4.3 Oficinas
4.1 Residencial
4.2 Centros Comerciales
4.4 Industrial y Logística
5. Anexos
5.1 Principales alianzas
5.2 Proyectos destacados
2
3. Grupo Lar por países
GRUPO LAR
1. Perspectiva general de la empresa
Presentación corporativa – Perspectiva general de la empresa
3
Estabilidad en
Propiedad y
Gobierno
Corporativo
Sólido Equipo
Gestor
Diversificación
geográfica
Diversificación
por producto
Gestor y Socio
de confianza
Sólida
Estructura
Financiera
1
2
3
4
5
6
• La familia Pereda es la propietaria.
• Aplicación de medidas de gobierno corporativo / 4 de los 9
consejeros son independientes / profesionales de gran prestigio en
el ámbito inmobiliario y/o financiero.
• 313 personas en 7 países / Programas de formación en cada país
y proceso de selección de talento para la consolidación de mandos
intermedios.
• Presencia en Europa y América (7 países).
• Promotores, inversores y gestores de Centros Comerciales,
Oficinas, Residencial, Industrial y Logístico.
• Co-inversor y socio industrial de inversores institucionales y
Hedge-Funds.
• Manager de Lar España Real Estate, la primera SOCIMI en
cotizar en el mercado continuo español.
• Fondos propios de 210 mill. EUR; y BAI de 14,1 mill. EUR en
2017.
6 ventajas competitivas
• Grupo Lar es una prestigiosa
Inmobiliaria española de propiedad
familiar con más 45 años de experiencia
internacional dedicada a la promoción,
inversión y gestión de activos
inmobiliarios.
• Joint Ventures con inversores de primer
nivel (Tier 1) / Relaciones estructurales
con Instituciones Financieras.
• Grupo Lar ha superado lo peor de la
crisis gracias a su diversificación y
solidez financiera.
GRUPO LAR
4 Consejeros
independientes
9 Consejeros en
total
Luis Pereda Presidente Ejecutivo
Miguel Amo Miguel Pereda Jaime Pereda Secretario
Inés Andrade Vicepresidente y socia gestora en Altamar
Capital Partners
Teodoro Millán Socio gestor y cofundador de Socios
Financieros
Jeremy Newsum Director Ejecutivo de Grosvenor
Estate desde 1993.
Director Ejecutivo del Grupo de 1989
a 2008
Antonio Rodríguez Pina Consejero Delegado de Deutsche Bank
en España
2.1 Consejo de Administración
2. Estructura sólida
Presentación corporativa – 2. Estrategia basada en nuestras ventajas competitivas
4
Maribel Plaza
GRUPO LAR 5
2.1.1 Equipo Directivo
2. Estructura sólida
Presentación corporativa – 2. Estrategia basada en nuestras ventajas competitivas
LUIS PEREDA Executive Chairman
LUIS PEREDA Presidente Ejecutivo
MIGUEL PEREDA
Iberia
CEO
MIGUEL AMO
Desarrollo Corporativo
Director General
MIGUEL A. GONZALEZ
Residencial España
Director General
JOSE MANUEL LLOVET
Terciario España
Director General
SONSOLES CANTERO
Gentalia
Directora General
MARIBEL PLAZA
Holding
Directora General
IGNACIO BEZARES
Hispanoámerica
Regional Manager
IGNACIO BEZARES
México
Country Manager
ANA CECILIA GALVEZ
Perú
Country Manager
IGNACIO BEZARES
Colombia
Country Manager
LUCIANA BERTELLI
Brasil
Country Manager
IONUT DOGARU
Rumanía
Country Manager
JANUSZ KRASZEWSKI
Polonia
Country Manager
39 Pers.
23 Pers.
55 Pers.
15 Pers.
18 Pers.
9 Pers. 9 Pers.
125 Pers.
2 Pers.
7 Pers.
GRUPO LAR
España; 56%
Polonia; 3%
México; 21%
Brasil; 6%Perú; 12%
Colombia; 2%
Grupo Lar goza de una sólida posición financiera a pesar de que el sector inmobiliario español ha sufrido la peor crisis
conocida, debido a su diversificación geográfica y de activos.
Actividad Inmobiliaria a 30 de Junio 2018 Diversificación de activos gestionados (m2)
2.2 Capacidad de adaptación gracias a la diversificación
2. Estrategia basada en nuestras ventajas competitivas
Presentación corporativa – 2. Estrategia basada en nuestras ventajas competitivas
6
14.075 viviendas; 1,711,708 m2
Retail: 19 centros comerciales (646.572
m2 de SBA).
3 edificios de oficinas (23.713 m2 de
SBA) y
6 centros logísticos (274.654 m2 de
SBA).
(*) Parcelas residenciales valoradas a precio de venta de las viviendas proyectadas.
Los CC, las oficinas y los centros logísticos se valoran según valoraciones externas (JLL, Cushman & Wakefield).
(**) Recursos propios invertidos en la cartera actual: Recursos propios de Grupo Lar + recursos propios de terceros (p. ej. Lar España, Baupost)
Diversificación geográfica (mill. EUR)
Europa: 51%
América: 49% Actividad inmobiliaria Junio 2018
Ventas (uds.) 597
Entregas (uds.) 379
Cartera (Millones de €) Junio 2018
Cartera total gestionada (*) 3.861 €m
Recursos propios gestionados (**) 1.956 €m
Residencial62%
Centros Comerciales
26%
Oficinas1%
Logística11%
GRUPO LAR
Grupo Lar ha gestionado y participado en Fondos
Inmobiliarios de instituciones internacionales de gran prestigio.
P.e. JV al 50% con Grosvenor, de 2000 a 2008, para
desarrollar, invertir y gestionar Oficinas y Centros
Comerciales en España. 6 parques industriales, 6 edificios
de oficinas y 13 CC.
P.e. Grupo Lar y Whitehall (Goldman Sachs) establecieron
una alianza (1998-2002) para invertir en centros comerciales y oficinas.
Grupo Lar tiene una trayectoria contrastada en Joint Ventures y alianzas con inversores de primer nivel y clientes
corporativos, a los que ha ayudado a rentabilizar su inversión aportando su experiencia y conocimiento inmobiliario
Joint Ventures de larga y exitosa trayectoria Alianzas y JV para invertir en diversos activos y geografías
Alemania: En 2007, Grupo Lar invirtió en Oficinas y
Residencial para clientes de banca privada de La Caixa.
España:
Centros comerciales: JV con Invanhoe Cambridge,
Eroski, Vastned Retail, Acciona Inmobiliaria, GreenOak,
Sonae Inmobiliaria, GE Capital, Henderson y
Rockspring.
Segmento residencial: Más de 3.850 viviendas en
alianzas con Banco Sabadell, Bankia, AXA Re,
Catalunya Caixa y promotores inmobiliarios.
Latinoamérica: Alianzas estratégicas y JV con Grupo Acción en México; y Cosapi en Perú.
7
Presentación corporativa – 2. Estrategia basada en nuestras ventajas competitivas
2.3.1 Alianzas y Joint Ventures
2.3. Gestor de confianza
GRUPO LAR
Estructura accionarial
Estructura Corporativa Sólida
Grupo Lar es el Manager exclusivo de Lar España Real Estate, cuyo objetivo es generar una elevada rentabilidad a sus
accionistas, a través de una estrategia de gestión e inversión en España.
Perspectiva general
Estructura del Consejo
A 30 de Junio de 2018
Consejo de Administración independiente (5 de
los 7 miembros son independientes).
Consejeros de gran prestigio, todos los miembros
del Consejo de Administración ocupan o han
ocupado puestos de alta dirección en sociedades
cotizadas de los sectores financiero e inmobiliario.
Lar España salió a bolsa en
marzo de 2014 (400 mill. EUR
captados) y optó por el
régimen fiscal SOCIMI
En 2015, 2016 y 2017 se han
realizado ampliaciones de
capital por un total de 301
mill. EUR
Está gestionada
externamente por Grupo Lar
La estrategia de la sociedad
es la creación de una cartera
consistente y enfocada a
inmuebles comerciales
(sobre todo retail y oficinas)
1.181 mill. de EUR invertidos
en activos con una
superficie total de 887.058
m2
Portfolio valorado en 1.580
mill. de EUR a Junio de 2018
Primera SOCIMI española en cotizar en la bolsa
española (marzo 2014).
Objetivo de obtener un flujo de caja sostenible y
una elevada rentabilidad sobre el capital, para
alcanzar una rentabilidad total para los accionistas
superior al 12% anual.
8
Presentación corporativa – 2. Estrategia basada en nuestras ventajas competitivas
2.3.2 Lar España Real Estate
2.3. Gestor de confianza
PIMCO; 20%
Franklin Templeton; 8%
Santa Lucía; 3%
Brandes; 5%
Blackrock; 4%
Grupo Lar; 10%
Threadneedle; 5%
Other; 46%
Nombre Puesto
José Luis Del Valle Presidente y Consejero Independiente
Alec Emmott Consejero, Independiente
Roger Maxwell Cooke Consejero, Independiente
Pedro Luis Uriarte Consejero, Independiente
Isabel Aguilera Consejero, Independiente
Miguel Pereda Consejero Dominical (Grupo Lar)
Laurent Luccioni Consejero Dominical (PIMCO)
Juan Gómez-Acebo Secretario (No Consejero)
Susana Guerrero Vicesecretaria (No Consejera)
GRUPO LAR
Adquisición y gestión de una cartera de 1.700 viviendas
procedente del “banco malo” español por 232 mill. EUR
En asociación con Fortress y Sareb.
1.100 viviendas terminadas, 205 viviendas en construcción y 3
parcelas para la promoción de 400 viviendas.
Grupo Lar gestiona una cartera residencial por un valor inicial de 232 mill. EUR* procedente de Sareb y una cartera de
centros comerciales por valor inicial de 160 mill. EUR de Vastned. En ambas carteras Grupo Lar posee una participación
minoritaria.
Acreditada Capacidad de inversión y gestión de carteras inmobiliarias VASTNED
Adquisición de una cartera de Centros Comerciales por
valor de 160 mill. EUR procedente de Vastned.
En asociación con Baupost y GreenOak.
Operadores ancla: Carrefour (5 activos), Leclerc, Leroy
Merlin y Media Markt.
La desinversión ha comenzado con éxito con revalorizaciones
de hasta el 70% en los cuatro centros que se han vendido
9
Presentación corporativa – 2. Estrategia basada en nuestras ventajas competitivas
2.3.3 Adquisición de carteras a Sareb y Vastned en asociación con
inversores de primer nivel
2.3. Gestor de confianza
(*) Cifra expresada en valor de venta.
GRUPO LAR
PANORAMA, “Premio de Arquitectura,
Urbanismo y Servicio Público 2007” en la
categoría de nuevas promociones
residenciales, concedido por el Ayuntamiento
de Madrid.
PANORAMA, “Premio Nacional de
Arquitectura 2007” concedido por el Ministerio
de Vivienda.
ISLAZUL, “Premio al Mejor Centro Comercial
de 2007”, otorgado por La Gaceta de los
Negocios, y finalista del Premio ISCS al Mejor
Centro Comercial de Europa.
CRISALIS, “Premio a la Innovación“, otorgado
por la Comunidad de Madrid (2004).
10
Presentación corporativa – 2. Estrategia basada en nuestras ventajas competitivas
2.3.4 Premios
SARRIÁ FORUM, “Edificio más innovador”,
Premios Inmobiliarios Quatrium, otorgado por
el Grupo Vía (2003).
PARQUE PRINCIPADO, “Mejor Gran Centro
Comercial", otorgado por la Asociación
Española de Centros Comerciales (2002).
SERRANO 55, “Premio a la Mejor Promoción
no Residencial”, otorgado por el Ayuntamiento
de Madrid (2001).
2.3. Gestor de confianza
GRUPO LAR 12
Presentación corporativa – 3. Grupo Lar por países
3.1 España
3. Grupo Lar por países
(*) Incluye el proyecto Juan Bravo, con un valor de venta de 225 mill. EUR,
adquirido en Febrero de 2015.
• Consejero Director
General de Grupo Lar
para Europa desde
2007.
• Miembro del Consejo
de Lar España.
• Consejero Delegado
de Grupo Lar
Grosvenor durante
seis años.
• Más de 25 años en el
sector inmobiliario.
• Licenciado en
Ciencias Económicas
y Empresariales por la
Universidad
Complutense, MBA
por IE y Máster por
IMD.
Miguel
Pereda
Miguel
Amo
• Consejero Director
General de Grupo
Lar.
• Anteriormente fue
Director Financiero,
Director de
Residencial y Director
Regional de Portugal,
México y Francia.
• Licenciado en
Administración de
Empresas por la
Universidad
Complutense de
Madrid y MBA por el
IESE.
• Directiva con formación
jurídico – financiera con
20 años de experiencia
en los sectores
inmobiliario y financiero
en empresas de primer
nivel con funciones de
Dirección General.
• En la actualidad Senior
Business Advisor Real
Estate en PwC.
• Anteriormente Directora
del Área de Patrimonio y
Directora de Estrategia y
Finanzas de
Metrovacesa.
• Licenciada en Derecho
por La Universidad de
Deusto, MBA en IE
Business School y
MRICS.
Itziar
Mendizabal
Ana
Lorenzo
• Amplia experiencia como
Directora General de Empresas
Multinacionales, siendo
miembro de los Consejos de
Administración y parte de
equipos de Desarrollo
Internacional para diferentes
empresas, en los sectores de
Bienes de Consumo,
Telecomunicaciones y Sanidad.
• Especialización en Desarrollo
Organizacional y de Nuevos
Negocios, Fusiones y
Adquisiciones e Integración de
empresas.
• Advisor de Compañías y
Startups. Anteriormente
Directora General Seguriber-
Umano y Consultora Asociada
de BPM Executive Search.
• Licenciada en Química
Industrial, MBA en Columbia
University y Master en Bioética
en la Universidad de Comillas
de Madrid.
Total
gestionado
(mill. EUR)
Terrenos 31.378 314 10 10
Promoción* 135.810 854 474 142
Producto terminado 14.379 28 5 0,2
Total España 181.567 1.196 489 152
Cartera m2 Unidades
Atribuible
(mill. EUR)
Actividad inmobiliaria Residencial
Ventas (uds.) 144
Entregas (uds.) 101
Miembros del Consejo Indicadores de actividad a 30 de Junio de 2018
Total
gestionado
(mill. EUR)
Locales en renta 944.939 1.696 165
Total España 944.939 1.696 165
Cartera m2 Unidades
Atribuible
(mill. EUR)
Equipo Nº de empleados
Dirección 1
Residencial 14
Financiero y otros 26
Terciario 24
Desarrollo Corporativo 3
GRUPO LAR 13
Presentación corporativa – 3. Grupo Lar por países
3.2 México
3. Grupo Lar por países
Miembros del Consejo
• Miembro Ejecutivo de Grupo Lar.
• Licenciado por la Universidad
Complutense de Madrid con
especialidad en Derecho y
Econometría.
• Postgrados en IESE, MIT en
Harvard.
• Profesor de Administacion en el
Instituto de Empresa de Madrid
• Asesor del Consejo de Grupo
Barceló
• Miembro del Consejo de GED
Fund Management
Luis
Pereda
Ignacio
Bezares
• Director Regional de México y
Perú desde 2016
• Director de país de Grupo Lar
México desde 2008.
• Anteriormente trabajó para
Santander, Sacyr y Grupo Lar.
• Amplia experiencia en proyectos
de promoción residencial y en la
gestión de fondos de inversión
inmobiliaria.
• Licenciado en Administración de
Empresas por la Universidad San
Pablo Ceu de Madrid y PDD por
IESE.
• Socio fundador de CFI Consultores.
• Miembro de diversos consejos en
México, EE.UU. y EAU.
• Licenciado en Economía por la
Universidad Iberoamericana y Máster
por LSE.
Miguel
Molina
Total
gestionado
(mill. EUR)
Terrenos 216.476 1.497 82 82
Promoción 497.891 3.218 724 724
Producto terminado 16.616 9 3 3
Total México 730.984 4.724 809 809
Cartera m2 Unidades
Atribuible
(mill. EUR)
Actividad inmobiliaria Residencial
Ventas (uds.) 80
Entregas (uds.) 9
Equipo Nº de empleados
Dirección 1
Departamento de Operaciones 13
Departamento Técnico 14
Financiero y otros 12
Técnico de Obra 16
Indicadores de actividad a 30 de Junio de 2018
GRUPO LAR 14
Presentación corporativa – 3. Grupo Lar por países
3.3 Brasil
3. Grupo Lar por países
Fabio De
Araujo
Nogueira
Luciana
Bertelli
Miembros del Consejo
Total
gestionado
(mill. EUR)
Promoción 198.480 1.749 228 228
Producto terminado 10.341 89 6 6
Total Brasil 208.821 1.838 235 234
Atribuible
(mill. EUR)Cartera m
2 Unidades
Actividad inmobiliaria Residencial
Ventas (uds.) 28
Entregas (uds.) 84
Equipo Nº de empleados
Dirección 1
Departamento de Operaciones 2
Departamento Técnico 4
Financiero y otros 9
• Miembro Ejecutivo de Grupo Lar.
• Licenciado por la Universidad
Complutense de Madrid con
especialidad en Derecho y
Econometría.
• Postgrados en IESE, MIT en
Harvard.
• Profesor de Administacion en el
Instituto de Empresa de Madrid
• Asesor del Consejo de Grupo
Barceló
• Miembro del Consejo de GED
Fund Management
Luis
Pereda
• Chief Operational Officer de Brasil
desde 2017 y Directora de
Operaciones en Grupo Lar desde
2013.
• 18 años de experiencia en real
estate, en áreas de expansión y
desarrollo en empresas como
Brookfield y Cyrela.
• MBA en Inversiones de Proyectos
Inmobiliarios por la Universidad
de São Paulo.
• Miembro independiente del Consejo
administrativo de BR Properties.
• Anteriormente desarrolló sus
funciones como Managing Director de
America Latina de CPP-IB (Canadá
Pension Plan Investment Board)
• Hasta 2012 fue miembro del Consejo
y Co-Presidente de BFRE - Brazilian
Finance and Real Estate y vice-
presidente de Brazilian Securities,
Brazilian Mortgages y Brazilian
Capital.
Indicadores de actividad a 30 de Junio de 2018
GRUPO LAR 15
Presentación corporativa – 3. Grupo Lar por países
3.4 Perú
3. Grupo Lar por países
• Directora de País de
Grupo Lar en Perú.
• Anteriormente 15
años en Interbank y 3
años en TM Gestión
Inmobiliaria.
• Licenciada en
Económicas y Máster
en Finanzas.
• Presidente y Socio de
Métrica e Infinita Consultores,
Presidente de Casa
Andina Hoteles y
miembro del Consejo
de diversas
Compañías.
• Anteriormente fue
Director General de
SC Johnson &
Johnson en
Venezuela y Brasil.
• Ingeniero Industrial y
MBA por el IESE.
Ana
Cecilia
Gálvez
Julio
Luque
Ignacio
Bezares
• Director Regional de
México y Perú desde
2016
• Director de país de
Grupo Lar México
desde 2008.
• Anteriormente trabajó
para Santander,
Sacyr y Grupo Lar.
• Amplia experiencia en
proyectos de
promoción residencial
y en la gestión de
fondos de inversión
inmobiliaria.
• Licenciado en
Administración de
Empresas por la
Universidad San
Pablo Ceu de Madrid
y PDD por IESE.
Miembros del Consejo
Luis
Pereda
• Miembro Ejecutivo de
Grupo Lar.
• Licenciado por la
Universidad
Complutense de
Madrid con
especialidad en
Derecho y
Econometría.
• Postgrados en IESE,
MIT en Harvard.
• Profesor de
Administacion en el
Instituto de Empresa
de Madrid
• Asesor del Consejo
de Grupo Barceló
• Miembro del Consejo
de GED Fund
Management.
Total
gestionado
(mill. EUR)
Promoción 315.207 4.046 448 412
Producto terminado 15.295 16 1 1
Total Perú 330.502 4.062 449 413
Atribuible
(mill. EUR)Cartera m
2 Unidades
Actividad inmobiliaria Residencial
Ventas (uds.) 98
Entregas (uds.) 85
Equipo Nº de empleados
Dirección 1
Departamento de Operaciones 6
Departamento Técnico 4
Financiero y otros 8
Indicadores de actividad a 30 de Junio de 2018
GRUPO LAR 16
Presentación corporativa – 3. Grupo Lar por países
3.5 Polonia
3. Grupo Lar por países
Janusz
Kraszewski
Miembros del Consejo
• Director de País de Grupo Lar
en Polonia.
• Anteriormente fue Director
General de Boygues Inmobiliere
en Polonia.
• Licenciado por la Politécnica de
Varsovia y Máster por la
Universidad de Varsovia.
Total
gestionado
(mill. EUR)
Promoción 57.967 910 96 96
Producto terminado 191 3 0,3 0,3
Total Polonia 58.158 913 97 97
Atribuible
(mill. EUR)Cartera m
2 Unidades
Actividad inmobiliaria Residencial
Ventas (uds.) 158
Entregas (uds.) 100
Equipo Nº de empleados
Dirección 1
Departamento de Operaciones 3
Financiero y otros 6
Indicadores de actividad a 30 de Junio de 2018
• Miembro Ejecutivo de Grupo Lar.
• Licenciado por la Universidad
Complutense de Madrid con
especialidad en Derecho y
Econometría.
• Postgrados en IESE, MIT en
Harvard.
• Profesor de Administacion en el
Instituto de Empresa de Madrid
• Asesor del Consejo de Grupo
Barceló
• Miembro del Consejo de GED
Fund Management
Luis
Pereda
Jaroslaw
S.Myjak
• Consejero independiente no
ejecutivo.
• 25 años de servicio en puestos
ejecutivos y no ejecutivos en banca,
seguros de vida, fondos de
pensiones y otros servicios
financieros en Polonia
• Director General de Commercial
Union-Aviva, Director de Citibank,
Director General Adjunto de PKO
Bank Polski SA.
• Tiene una MA en Estudios
Americanos, Master en Derecho, ha
cursado estudios en Universidad de
Toronto (Economía) y Ámsterdam
(Derecho Americano).
GRUPO LAR 17
Presentación corporativa – 3. Grupo Lar por países
3.6 Rumanía
3. Grupo Lar por países
Ionut
Dougaru
Bill
Hancock
Además de la cartera propia de Grupo Lar, la Sociedad Lar-Resolute gestiona
centros comerciales por valor de 57 mill. de EUR y ofrece servicios de consultoría y gestión a una cartera NPL (Non Performing Loans) por valor de 583 mill. de EUR, y a una cartera REO (Real Estate Owned), propiedad de varias entidades financieras, con más de 1,015 activos valorados en 128 mill. de EUR.
Miembros del Consejo
• Socio Director de Resolute Lar
Rumania.
• Anteriormente fue Director
General y Responsable de
Adquisiciones de JER Europe,
una sociedad líder de capital
privado, de ámbito paneuropeo y
especializada en el sector
inmobiliario.
• Licenciado en Economía por la
Universidad de Adelaida y MBA
por la Universidad de Bocconi
(Italia).
• Director de RLR.
• Ionut Dogaru fue socio en EMCT, una
promotora rumana especializada en
centros de comercio minorista.
• Experiencia en actividades de
inversión y promoción inmobiliaria
durante 20 años.
• Ingeniero de construcción por la
Universidad de la Construcción de
Bucarest.
Total
gestionado
(mill. EUR)
Terrenos 25.094 1 2 2
Total Rumanía 25.094 1 2 2
Atribuible
(mill. EUR)Cartera m
2 Unidades
Actividad inmobiliaria Residencial
Ventas (uds.) -
Entregas (uds.) -
Equipo Nº de empleados
Dirección 1
Departamento de Operaciones 3
Departamento Técnico 1
Financiero y otros 5
Indicadores de actividad a 30 de Junio de 2018
GRUPO LAR 18
Presentación corporativa – 3. Grupo Lar por países
3.7 Colombia
3. Grupo Lar por países
Maribel
Plaza
• Consejera de Grupo Lar
• Directora Corporativa de Grupo
Lar durante más de 13 años.
• Anteriormente Auditora Senior
en Deloitte.
• Licenciada en Económicas y
Empresariales por la
Universidad Complutense de
Madrid.
Total
gestionado
(mill. EUR)
Terrenos 15.467 177 0,3 0,1
Promoción 27.651 1.164 85 85
Total Colombia 43.118 1.341 85 85
Atribuible
(mill. EUR)Cartera m
2 Unidades
Actividad inmobiliaria Residencial
Ventas (uds.) 89
Entregas (uds.) -
Ignacio
Bezares
• Director Regional de México y
Perú desde 2016
• Director de país de Grupo Lar
México desde 2008.
• Anteriormente trabajó para
Santander, Sacyr y Grupo Lar.
• Amplia experiencia en proyectos
de promoción residencial y en la
gestión de fondos de inversión
inmobiliaria.
• Licenciado en Administración de
Empresas por la Universidad
San Pablo Ceu de Madrid y
PDD por IESE.
Miembros del Consejo Indicadores de actividad a 30 de Junio de 2018
GRUPO LAR
Diversificación en
Latinoamérica
Cartera gestionada en 2003: 8.211 unidades Cartera gestionada en 2007: 22.739 unidades Cartera gestionada a 30/06/2018: 14.075 unidades
2003
Todas las
inversiones en
España
2007 2004
Primeras inversiones en
México
Inversión en Francia
2005 2006
Inversión en Rumanía,
Hungría, Alemania y
Polonia
2008-2013
• Desinversión en
Francia
• Inversión en Brasil
• Inicio de operaciones
en Colombia y Perú
2018
20
Presentación corporativa – 4. Productos
4.1.1 La evolución del segmento residencial muestra la capacidad de
Grupo Lar para adaptarse a los cambios de condiciones del mercado
4.1 Residencial
España ;
100%
Europa del
Este; 2%
Francia ; 24%
Mexico; 16%
España; 48%
España; 8% Polonia; 6%
México; 34%
Colombia; 10%
Brasil; 13%
Perú; 29%
GRUPO LAR
1.880
1.413
405 372
503553
783
1.0381.108
1.2461.328 1.352
1.568
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 (*)
21
Presentación corporativa – 4. Productos
4.1.2. Experiencia y saber hacer: Grupo Lar logra vender casi 10.000 viviendas en los
últimos 10 años y consigue anticipar el fin de la crisis
4.1 Residencial
(*) Ventas de viviendas estimadas a término del 2018.
GRUPO LAR
Más de 15 años de experiencia en inversión, promoción y gestión de centros comerciales. Modelo
interno de gestión de Centros comerciales:
Más de 15 años de
experiencia.
Experiencia contrastada
en la promoción,
inversión y gestión de
centros comerciales.
Prestando servicios de
Gestión a destacados
Fondos de inversión.
Promoción Gentalia Inversión y gestión
23
Presentación corporativa – 4. Productos
4.2 Expertos en Retail
4.2. Centros comerciales
Grupo Lar ha llevado a cabo inversiones conjuntas con inversores de primera línea como Goldman
Sachs, Grosvenor, Sonae Sierra, Ivanhoe Cambridge, Henderson Global Investors y Grupo Eroski.
7 centros comerciales: • Desarrollados y gestionados
hasta su finalización: 4 centros, 182.000 m2 de SBA y 374 mill. EUR de inversión.
• Desinversión durante la promoción: 3 centros comerciales, 151.000 m2 de SBA y 335 mil. EUR.
Volumen de activos
gestionados por Gentalia:
• 46 centros, 1.459.204
m2 de SBA, con
alquileres por valor de
más 117 mill. EUR
Volumen de inversión histórica:
• 1.509 mill. EUR y más de 976.626 m2 de SBA.
Volumen actual de cartera gestionada:
• 19 centros comerciales, 646.572 m2 de SBA
por valor de 1.450 mill. EUR.
GRUPO LAR 24
Presentación corporativa – 4. Productos
4.2.1 Cartera gestionada en la actualidad
4.2. Centros comerciales
A 30 de Junio de 2018, Grupo Lar gestionaba 19 centros comerciales,
por un valor de inversión total de 1.450 mill. EUR y 646.572 m2 de
SBA
5
10 15
1 2
3
4
5 6
7
8
9
10
11 12
13
14
15
16
(**) Portfolio repartido por toda la península y baleares
Activo SBA (m2) Valor de mercado (M€)
1 Albacenter 27.890 58
2 Vistahermosa 33.950 50
2 Puerta Marítima Ondara 40.158 123
3 MegaPark 82.599 218
4 Anec Blau 28.617 96
6 Txingudi 10.712 38
7 El Rosal 51.022 109
8 As Termas (SC+ Gasolinera) 35.127 84
9 Madrid Sur 23.874 14
9 Getafe Sector 3 20.340 1
9 Rivas Futura 36.726 65
10 La Rosaleda 15.528 33
11 Parque Galaria 4.108 11
12 Las Huertas 6.267 13
13 Palmas Altas (*) 72.000 191
14 Parque Abadia 43.154 83
15 Vidanova Parc (*) 44.252 46
16 Gran Vía de Vigo 41.426 165
(**) Portfolio Eroski 28.822 53
Total 646.572 1.450
(*) Activo en fase de obra. Valoración de mercado estimada a término de la obra bajo criterio “All in cost”.
GRUPO LAR 25
Presentación corporativa – 4. Productos
4.2.2 Cartera histórica
4.2. Centros comerciales
Grupo Lar en el pasado ha adquirido o desarrollado y posteriormente
desinvertido una cartera de 22 centros comerciales.
2
3
4
6
7 9
8
11
7
12
13
16
17
18
19 5
15
1
2
1 3
3
4
5
6
7
4
8
9
7
2
12
13
12
15
16
17
17
18
19 19
1 1
CarteraAño de
desinversión
Desarrollado por
Grupo Lar
Airesur 2015
Islazul 2014 Sí
Los Palacios 2013
Los Alcores 2013
Puente Genil 2013
Puerto Llano 2013
Navalmoral 2013
L’Aljub 2013
Arcos de la Frontera 2013
Parque Ceuta 2013
Factory 2012
Alzamora 2011
El Mirador 2011
Caudalia 2011 Sí
Ribera del Xuquer 2009 Sí
Parque Principado 2008
Cornellá 2007 Sí
Lorca 2007
Urbil 2004
Garbera 2002
Vallsur 2002
Albacenter 2002
GRUPO LAR 26
Presentación corporativa – 4. Productos
Grupo Lar posee una
participación del 66,66%
en la sociedad de gestión
de centros comerciales
“Gentalia”
46 centros comerciales en
régimen de
arrendamiento y gestión.
1.404.403 m2 de SBA
2.963 locales comerciales.
Personal: 125 empleados.
4.2.3 Gentalia
4.2. Centros comerciales
Urbil
Caudalia
Deza Eroski
Abadiño
Eroski
Calahorra
Eroski Jaca Iruña
Puente de la
Ribera
Eroski
Tarrasa
Luz de
Castilla
Islazul Guadalcarria
Madrid Sur
El Mirador
El Parque Eroski Tomelloso
Almazara Plaza
Los Alcores
Portal dela Marina
Vistahermosa
La Rambla
Rosaleda
Varadero de la
Antilla
Parque Ceuta
El Mirador de Jinámar
Las Terrazas de Jinámar
El Restón
Getafe 3
Albacenter
Shopping Centres
Las Huertas
Sevilla Factory
Ànecblau
Txingudi As Termas
El Rosal
S.Pedro de
Alcántara
El Arcángel
Equinoccio
Zaratan
Torrelago
Lakua
Bidarte
Rivas
Parque
Abadía
Eroski Molina de
segura
Conquistadores
GRUPO LAR
• Grupo Lar desarrolla proyectos de
oficinas, gestionando y controlando todo
el proceso desde la compra a la entrega,
pasando por el diseño, la planificación y
la comercialización.
• Hasta la fecha Grupo Lar ha
desarrollado y gestionado 9 edificios
de oficinas, con más de 140.000 m2,
algunos de los más singulares edificios
de oficinas de Madrid y Barcelona.
9 edificios singulares
en Madrid
y Barcelona.
Más de 140.000 m2
Diseño, planificación y
comercialización del
producto.
28
Presentación corporativa – 4. Productos
4.3.1 Cartera histórica
4. Productos
• Algunos ejemplos significativos:
• Serrano 55 (sede principal de Morgan
Stanley).
• Serrano 49 (sede principal de RBS).
• Edificio Crisalis (sede principal de Amex).
• Sarriá Forum (sede principal de E&Y).
• Castellana 280 (sede principal de Repsol)
GRUPO LAR
29
Presentación corporativa – 4. Productos
4.3.2 Cartera en la actualidad
4. Productos
Indicadores clave de rendimiento
Ocupación media (%): 63%(*)
• Lar España, la SOCIMI gestionada por Grupo Lar, posee en cartera 2 edificios de
oficinas en Madrid y 1 edificio en Barcelona con el objetivo de crear valor mediante una
gestión activa de los edificios.
• Los activos se adquirieron por un importe total aproximado de 53,2 mill. EUR.
(*) Uno de los activos está siendo reformado
Ubicación Madrid y Barcelona
N.º de activos 3
SBA m2: 23.713
Precio de adquisición M
€: 53
Precio Medio por m2: 2.243
Cartera de oficinas
GRUPO LAR
Evolución de la cartera
2006 2012 2018
• Desde 2006, momento de máxima actividad de parques industriales, la
exposición en el segmento industrial español se ha reducido en
consonancia con a la crisis.
• Grupo Lar gestiona actualmente 6 naves logísticas para Lar España Real Estate.
• Promoción de 10 parques logísticos
desde 2003.
• Especialización en el concepto de
parque industrial.
• Almacenes pequeños y medianos.
Experiencia en el segmento industrial
31
Presentación corporativa – 4. Productos
4.4.1 Más de 250.000 m2 de parques logísticos desarrollados desde 2003. La evolución
de la cartera muestra la adaptación de Grupo Lar a los cambios del mercado
4.4 Industrial y logístico
Experiencia en Parques logísticos Cartera actual
• 4 naves logísticas en Guadalajara de
aprox. 143.000 m2:
• Alovera I, con más de 35.196 m2, es la
sede de Tech Data.
• Alovera II, con 83.952 m2, donde
Carrefour es el único inquilino.
• 1 nave logística en Almussafes
(Valencia) de aprox.19.211 m2.
• Centrada en naves de gran tamaño pero
con flexibilidad para adaptarse.
274.654 m2
+68.000 m2
+205.000 m2
GRUPO LAR
• De todas las alianzas estratégicas de Grupo
Lar, la joint venture con Grosvenor es una de
las más relevantes. Entre los años 2000 y
2008, la JV fue al 50%, con una estrategia
centrada en la promoción, la inversión y la
gestión de proyectos de oficinas, centros
comerciales y centros de negocios en España.
Alianza 2000–2008.
52 mill. EUR de beneficios
después de impuestos
Durante el periodo
2002-2005.
Consolidación de relaciones
con empresas multinacionales
de primera línea
33
Presentación corporativa – Anexos: principales alianzas
Lar Grosvenor
Alianzas y joint ventures (JV)
• Entre los años 2002 y 2005, Lar Grosvenor
obtuvo unos ingresos de 109 mill. EUR y
beneficios después de impuestos de 55 mill.
EUR.
• En virtud de esta JV, Grupo Lar desarrolló y
gestionó 6 parques industriales, 6 edificios de
oficinas (48.000 2 construidos) y 13 centros
comerciales (546.701 m2 de SBA), consolidando
relaciones con corporaciones multinacionales.
GRUPO LAR
• Ivanhoe Cambridge: Promoción del centro
comercial Islazul (90.000 m2 de SBA y 192 mill.
EUR de coste completo atribuido).
• Eroski: promoción de 4 centros comerciales
con una SBA total de 145.000 m2.
• Vastned Retail: compra y gestión del centro
comercial Madrid Sur (24.000 m2 de SBA).
34
Presentación corporativa – Anexos: principales alianzas
Centros comerciales
Alianzas y joint ventures (JV)
• Acciona Inmobiliaria: Desarrollo de 2 centros
comerciales en Lorca y Cornellá (44.000 m2 y
54,500 m2 de SBA respectivamente).
• GreenOak: acuerdo para levantar un fondo de
inversión destinado principalmente a centros
comerciales y oficinas en España.
GRUPO LAR
• Sonae Inmobiliaria: Compra y gestión del
centro comercial de Parque Principado en
Oviedo, con una SBA de 75.500 m2.
• Whitehall: fondos de inversión gestionados por
Goldman Sachs. Inversión en 4 centros
comerciales, con una SBA de 109.193 m2 y 2
edificios de oficinas con un área total de 27.000
m2. La Alianza duró entre los años 1998 y 2002.
35
Presentación corporativa – Anexos: principales alianzas
Centros comerciales
Alianzas y joint ventures
• GE Capital: Centro comercial de Carcaixent con
una SBA de 33.000 m2.
• Henderson: inversión y gestión del centro
comercial L´Aljub en Alicante, con una SBA total de
46.000 m2.
• Rockspring: opción firmada para la futura
promoción de un centro comercial en Sagunto
(Valencia), 46.000 m2.
GRUPO LAR
• Más de 3.850 viviendas desarrolladas bajo
alianzas con promotoras y entidades financieras
de España.
• La unidad de negocio de España ha firmado
alianzas con diversas entidades financieras y
compañías aseguradoras.
36
Presentación corporativa – Anexos: principales alianzas
Producto residencial en España
Alianzas y joint ventures
• Algunos ejemplos:
• Banco Sabadell: 14 proyectos y 1.560 viviendas.
• Bankia: 2 proyectos y 520 viviendas.
• AXA RE: 6 proyectos y 215 viviendas.
• Catalunya Caixa: 9 proyectos y 1.560 viviendas
• Grupo Lar adicionalmente ha emprendido proyectos junto
con otros promotores españoles junto con los que ha
desarrollado más de 1.000 viviendas.
GRUPO LAR
• La promoción “Polárea” fue adquirida por Grupo Lar en
diciembre de 2006 como parcela industrial en el centro de una de las mejores zonas de la ciudad de México
(Polanco).
• Desde entonces, el objetivo ha sido convertir el uso
industrial en viviendas + oficinas + locales comerciales,
mediante un Plan General de gran complejidad que
finalmente se aprobó en el último trimestre de 2008.
Adquirida en 2006
como parcela
industrial.
Promoción de más de
4.400 unidades
residenciales.
38
Presentación corporativa – Anexos: Proyectos destacados
Polárea – México
Ejemplo de promoción residencial
• El Plan General incluía 550.000 m2
edificables para 4.400 unidades
residenciales y área comercial, y 165.000
m2 de SBA para oficinas.
• El 75% del terreno se vendió entre 2009 y
2012.
• 781 unidades entregadas hasta junio de
2018.
GRUPO LAR 39
• Grupo Lar es el gestor del proyecto de
desarrollo “Lagasca 99”, adquirido en enero de
2015 a través de una joint venture entre Lar
España y PIMCO.
• El desarrollo del suelo está considerado como el
proyecto residencial más exclusivo de Madrid.
• Alta demanda debido a la falta de oferta de
producto residencial de lujo en Madrid.
Ubicado en el barrio
más exclusivo del
centro de Madrid
(Barrio Salamanca)
Diseñado a cargo de
uno de los arquitectos
españoles de más
prestigio.
Desarrollo de 44
viviendas de lujo.
Lagasca 99 – Madrid
• El plan incluye una superficie total de
26.203 m2 de los cuales 19.453 m2 son
dedicados a la edificabilidad.
Presentación corporativa – Anexos: Proyectos destacados
Ejemplo de promoción residencial
GRUPO LAR
• Proyecto ubicado en Jundiaí, una ciudad
próspera y en crecimiento, a 50 km de Sao
Paulo, con una población de 370.000
habitantes.
• La promoción consta de 555 viviendas
plurifamiliares de 2, 3 y 4 dormitorios, con
espaciosas zonas comunes y más de 15.000 m2
de “bosque” exclusivo.
Primera operación de
Grupo Lar en Brasil:
febrero de 2011.
Promoción consistente
en 555 viviendas
distribuidas en 6
torres.
40
Presentación corporativa – Anexos: Proyectos destacados
Forest – Brasil
Ejemplo de promoción residencial
• Ubicado en el distrito de Moisés, uno de los
mejor considerados en la ciudad, cerca de la
avenida principal y de la autovía que conecta la
ciudad con Sao Paulo.
• Promoción destinada a un segmento medio-alto
con un precio medio arpoximado por unidad de
400.000 R$ (aprox. 115.000 EUR).
• Todas las fases entregadas.
GRUPO LAR
• Proyecto ubicado en Varsovia, en el distrito de
Bielany.
• El proyecto consta de 580 viviendas
plurifamiliares distribuidas en 4 edificios de 2, 3
y 4 dormitorios. El proyecto incluye algunos
locales comerciales en la planta baja.
• Todas las fases entregadas
Promoción de 580
viviendas distribuidas
en 4 edificios.
Todas las fases
entregadas
41
Presentación corporativa – Anexos: Proyectos destacados
Bielany – Polonia
Ejemplo de promoción residencial
• Situada estratégicamente frente a la entrada del
metro y próxima a la estación de autobuses.
• Destinada a un público objetivo de clase media.
GRUPO LAR
• Panorama es una promoción residencial que
consta de un edificio de 75 metros de altura con
22 pisos y 116 viviendas de 1, 2 y 3 dormitorios,
dúplex y lofts, con plazas de aparcamiento y
trastero incluidos. Panorama también cuenta
con 24 viviendas dúplex y tríplex, con 3 y 4
dormitorios, todas ellas con jardín y piscina. La
promoción cuenta con zonas verdes, gimnasio y
piscinas.
Promoción residencial con
116 viviendas.
Parte de la zona residencial
“Isla Chamartín”.
Cerca del nuevo centro
financiero de Madrid y del
nuevo proyecto urbanístico
“Operación Chamartín”.
42
Presentación corporativa – Anexos: Proyectos destacados
Panorama – Madrid
Ejemplo de promoción residencial
• Ubicada en el nuevo proyecto urbanístico “Isla
Chamartín”, una zona del norte de Madrid
contigua a las cuatro nuevas torres y al nuevo
centro financiero de Madrid.
GRUPO LAR
• Carabanchel es un complejo residencial en las
afueras al sudoeste de Madrid. Consta de 577
unidades residenciales con un total de 66.956 m2
alquilables. Grupo Lar creó una joint venture al
50% con Banco Sabadell en 1999 con el fin de
promover esta zona. La promoción del complejo
residencial se ejecutó de forma coordinada con el
Ayuntamiento de Madrid. Como parte del proyecto,
Grupo Lar lideró el desarrollo íntegral del terreno,
desde el diseño preliminar hasta la construcción y
la posterior venta de las unidades residenciales.
Promoción residencial con
577 viviendas
Ejecución del proyecto
junto con el Ayuntamiento
de Madrid
Desarrollo integral del
proyecto, desde el diseño
inicial hasta la venta
43
Presentación corporativa – Anexos: Proyectos destacados
Carabanchel – Madrid
Ejemplo de promoción residencial
• Grupo Lar vendió la última unidad de la promoción en
2006, y en compensación por el desarrollo de todo el
complejo residencial del PAU de Carabanchel, recibió como parte del pago la parcela de terreno
sobre la que posteriormente promovió un exitoso
centro comercial, Islazul, vendido en 2014.
GRUPO LAR
• Islazul fue promovido por Grupo Lar en la zona
sur de Madrid. Se inauguró en abril de 2008,
convirtiéndose en un lugar emblemático y un
nuevo espacio comercial de referencia en la
ciudad. El Centro comercial fue concebido para
cubrir la demanda de clientes de clase media.
• Propiedad de Grupo Lar e Ivanhoe Cambridge,
el Centro comercial se vendió en octubre de
2014 por 232 mill. EUR.
El segundo centro
comercial más grande de
Madrid.
90.000 m2 de SBA y 4.200
plazas de aparcamiento.
175 establecimientos.
Vendido en octubre de 2014
por 232 mill. EUR.
44
Presentación corporativa – Anexos: Proyectos destacados
Centro comercial Islazul – Madrid
Ejemplo de promoción de centro comercial
• Con Islazul, Grupo Lar ha demostrado su capacidad
para desarrollar nuevas ideas y nuevos conceptos en un
mercado con una fuerte competencia. Islazul fue el
primero de una nueva generación de centros
comerciales en Madrid, con una revolucionaria cubierta
de ETFE* que proporciona luz natural y una importante
disminución del consumo de energía.
• Islazul fue uno de los finalistas de los premios ICSC en
la categoría de “Centro Comercial de Gran Tamaño” de
nueva promoción, compitiendo con otros cuatro centros
comerciales de Europa.
*Material de fluorocarbono transparente duradero afín al Teflon.
GRUPO LAR
• Actual sede de Morgan Stanley en Madrid.
Cuenta con 5.382 m2 y 100 plazas de
aparcamiento.
• Diseñado por el prestigioso arquitecto Gabriel
Allende, cuenta con un sofisticado diseño "Hi-
Tech".
5.382 m2 y 100 plazas de
aparcamiento
Arquitectura "Hi-Tech".
“El mejor proyecto no
residencial de Madrid”
(2001)
45
Presentación corporativa – Anexos: Proyectos destacados
Serrano 55 – Madrid
Ejemplo de edificio de oficinas
• En 2001, este edificio fue galardonado con el premio al
“Mejor proyecto no residencial de Madrid”. También
obtuvo el “Premio a los Oficios” concedido por la
Comunidad de Madrid.
GRUPO LAR
• El PAE Coslada I fue la primera inversión en el
segmento industrial de Grupo Lar.
• Con 13.000 m2 edificables, está situada en la
zona industrial de Coslada, en el Corredor del
Henares, en las proximidades de la capital. La
parcela está situada a 5 minutos del aeropuerto
y cuenta con acceso directo a las autopistas A-
2, M-30, M-40 y M-45.
Primera operación industrial
de Grupo Lar
15 mill. EUR en ventas.
13.000 m2 edificables
39 almacenes.
Entregado en mayo de 2005.
46
Presentación corporativa – Anexos: Proyectos destacados
Coslada I – Madrid
Ejemplo de parque industrial
• Este proyecto industrial es un polígono cerrado con
calles amplias, puerta de seguridad, 4 plazas de
aparcamiento por almacén, más aparcamiento para
visitantes y zonas verdes. Cuenta con 39 naves
industriales con superficies a partir de 300 m2 (200 m2
de planta baja y 100 m2 de entreplanta).
• Resultó un éxito comercial y se entregó en mayo de
2005.
GRUPO LAR
Información de contacto Presentación Corporativa
47
España
Madrid C/ Rosario Pino 14-16 8ª Planta
Madrid, España
Tel.: +34 91 436 04 37
Fax: +34 91 564 8080
Polonia
Varsovia Domaniewska 32 Street 5ª Floor
02-672 Varsovia, Polonia
Tel: +48 22 523 6300
Fax: +48 22 629 2488
Rumanía
Bucarest Calle Nicolae Filipescu 39-41
Piso 7, Distrito 2
020961 Bucarest, Rumanía
Tel: +40 31 710 1507
México
México, DF Montes Urales Nº 470 piso 2 Col.
Lomas de Chapultepec.
Delegación Miguel Hidalgo, México
D.F.
C.P. 11000
Tel: +52 52 027871
Fax: +52 55 402294
Brasil
Sao Paulo Rua Iguatemi, nº 448 conjunto
101
Itaim Bibi - São Paulo SP
CEP - 01451-010
Tel: +55 11 51717900
Fax: +55 11 51717908
Perú
Lima Camelias 164,
Oficina 301
San Isidro, Lima, Perú Tel +51 (1) 422 1845
Colombia
Bogotá Cr 7 Nº 114 -33 Oficina 802
Edificio ScotiaBank
Bogotá D.C. Colombia Tel.: +57 1 4846870 Fax: +57 1 6068099