presentación de resultados 3t17 - investor...

PresentaciónDe Resultados

3T17

3T17AGENDA

Acontecimientos Recientes…………... 3

Estrategias Operacionales..…..….…... 5

Resultados Consolidados – Ventas Netas………………………………….….... 7

Famsa México …………………………. 10

Famsa USA …………………………..… 12

Banco Famsa ………………………….. 14

Resultados Consolidados……………. 18

Cuentas de Balance…………………… 21

Acontecimientos Recientes

4

1. Acontecimientos Recientes

Pago anticipado de deuda por US$110 millones

La Compañía realizó la amortización anticipada de sus Bonos Senior convencimiento en 2020, por un total de US $116.1 millones, con los recursosobtenidos por la contratación de un crédito por Ps.2,634 millones conBancomext (a una tasa TIIE + 300 pbs., con un plan de pagos flexible yvencimiento a 10 años).

Adicionalmente, se amortizaron Ps.498 millones de deuda bancaria a cortoplazo, provenientes también de los recursos obtenidos de dicho crédito.

Con la ejecución de estas operaciones, la Empresa ha reducido notablementesu exposición a fluctuaciones cambiarias del peso frente al dólar.

Estrategias Operacionales

6

2. Estrategias 2017: Iniciativas

I. Monetización

de Activos

II. Red

Comercial

III. Administración

de Riesgos

• Se concluyeron las negociaciones de compra-venta de 5 inmuebles por un montototal de Ps.630 millones. Uso de recursos: amortización de deuda a corto plazo

• Grupo Famsa espera concluir las negociaciones de compra-venta de otrosinmuebles por un total aproximado de Ps.600 millones, antes del cierre de 2017.

• Optimización de nuestra red comercial cerrando 1 tienda y 2 sucursales bancarias enMéxico, al igual que 2 tiendas en U.S.A. y una sucursal de préstamo personal duranteel tercer trimestre 2017. Cierres esperados: México: 2 tiendas, 3 surcursalesbancarias, 10 sucursales prendarias. USA: 1 tienda

• La participación de los clientes pertenecientes a la economía formal en el 3T17fue de 66% vs 63% en el 3T16.

• IMOR (Incluye créditos con descuento vía nómina): 8.3%

Resultados Consolidados -Ventas Netas

8

86.7% 90.7%

13.3% 9.3%4,125 4,255

3T16 3T17

86.1% 89.4%

13.9% 10.6%

12,276 12,503

Ene-Sep 16 Ene-Sep 17

Famsa USA

Famsa MX

Las ventas netas crecieron 3.2% AsA en el 3T17

3. Resultados Consolidados – Ventas Netas

* Excluyendo el efecto cambiario* Pesos Mexicanos

Ventas Mismas Tiendas (VMT)

3T16 3T17

Total +4.0% +2.8%

Famsa México +6.8% +7.2%

Famsa USA* (14.9%) (28.7%)

Ventas Netas por País(MXP en millones)

+3.2%

+1.8%

9

3. Resultados Consolidados – Ventas NetasVentas Netas por Mezcla de Producto(MXP en millones)

-3.2%

Unidades de Negocio Piso de Ventas

452 446

66 584 3

40 384 3

566 548

3T16-m2* 3T17-m2*

SucursalesPrendarias

SucursalesBancarias

Sucursales PP

Tiendas USA

Tiendas MX380 376

26 2228 26

398 389

53 44

885 857

3T16 3T17

-3.1%

*m2 en miles24.9%

34.2%

16.3%

11.4%

15.8%13.4%

12.8% 13.3%

10.4% 10.0%

11.0% 9.1%5.7% 5.9%3.1% 2.7%


Cómputo

Motocicletas

Electrónica

Celulares

Línea Blanca

Muebles

Otros

Préstamos25.2%

36.0%

17.2%

10.3%

15.0%12.6%

12.8% 12.9%

10.8% 10.7%

9.8% 8.7%

6.0% 5.8%3.2% 3.0%

3T16 3T17

Famsa México

11

Destacó la contribución de Préstamos y Línea Blanca en el 3T17

26.9%38.2%

9.4%

8.9%13.0%

13.0%12.4%

11.8%9.8%

8.4%6.9%

6.4%3.4%

3.0%18.3%10.3%

0.00%

20.00%

40.00%

60.00%

80.00%

100.00%

120.00%

3T16 3T17

4. Famsa México

Ventas por Mezcla de Producto

Ventas Mismas Tiendas (VMT)

8.0%8.2%

10.0%

6.9%

6.8%10.3%

6.0%

2.6%

7.2%

3T15

4T15

1T16

2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

3T17

Famsa MX

(MXP en millones)

3,552 3,837

3T16 3T17

Ventas Netas(MXP en millones)

10,491 11,089


+8.0%

+5.7%

26.8%36.4%

10.0%

9.2%12.9%

13.4%12.0%

11.2%11.0%

8.8%6.6%6.6%3.2%2.7%

17.4%11.7%

0.0 0%

20. 00%

40. 00%

60. 00%

80. 00%

100 .00%

120 .00%


Otros

Cómputo

Motocicletas

Electrónica

Celulares

Línea Blanca

Muebles

Préstamos

Famsa USA

13

Las ventas netas en dólares de Famsa USA en el 3T17 decrecieron 24.1% AsA, afectadas por el panorama negativo para la población hispana de E.E.U.U. y los efectos de la apreciación del peso frente al dólar

5. Famsa USA

51.9% 48.6%

12.0%12.5%

11.0% 11.3%

12.7% 15.1%

4.7% 4.9%5.3% 5.1%2.2% 2.4%

-

200

400

600

800

1,00 0

1,20 0

1,40 0

1,60 0

1,80 0

0.0%

20.0%

40.0%

60.0%

80.0%

100.0%

120.0%


Cómputo

Otros

Famsa a Famsa

Préstamos

Electrónica

Línea Blanca

Muebles

51.4% 48.4%

11.5% 12.2%

10.1% 11.7%

14.6% 15.3%

3.9% 4.4%6.1% 5.3%2.4% 2.8%

-

100

200

300

400

500

600

0.0 %

20. 0%

40. 0%

60. 0%

80. 0%

100 .0%

120 .0%

3T16 3T17

Ventas por Mezcla(MXP en millones)

Ventas Totales(MXP en millones)

548 395

1,702

1,328

3T16 3T17 Ene-Sep 16 Ene-Sep 17

MXP: -27.8%

USD: -24.1%

MXP: -22.0%USD: -22.2%

Banco Famsa

15

6. Banco Famsa

(MXP en millones)Captación

+ 15.7%

Costo de Fondeo

21,166 21,063 21,675 23,295 24,491

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

4.3% 4.5%

5.5% 5.9% 6.3%

10%

17%

73%

3T16

VistaPlazo con disponibilidadPlazo

13%

13%

74%

3T17

VistaPlazo con disponibilidadPlazo

Mezcla de Captación

La Captación Bancaria creció 15.7% AsA, sumando Ps.24,491 millones al cierre de 3T17.

Tarjeta Famsa, Tarjetas de crédito, Microcrédito, Pyme, Fovissste, Credinero

y Prendinero

Captación

BXI, Cajeros, Nómina, TPV’s,

Remesas, Transmisores y

Seguros

Ahorro, Nómina, Cheques e Inversión

Servicios

ColocaciónColocaciónTarjeta Famsa,

Tarjetas de crédito, Microcrédito, Pyme, Fovissste, Credinero

y PrendineroServiciosBXI, Cajeros,

Nómina, TPV’s, Remesas,

Transmisores y Seguros

Ahorro, Nómina, Cheques e Inversión

Captación

16

PYME Microcrédito Empresarial Otros Financiero

6. Banco Famsa

4,169 4,004 4,483 4,537 4,843

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

*Cartera BrutaFuente: Banco Famsa

Cartera Comercial*(MXP en millones)

IMOR Comercial

13%3%

52%

16%

16%

3T16

11%

49%16%

24%

3T17

Mezcla de Cartera Comercial

2.2% 2.1% 1.8% 0.9% 0.9%

+ 16.2%

17

10.4%9.8%

8.7% 9.1% 8.8% 8.5% 8.5% 8.3% 8.3%

Sep'15 Dic'15 Mar'16 Jun'16 Sep'16 Dic'16 Mar'17 Jun'17 Sep'17

Índice de Morosidad (IMOR)**

**Incluye derechos de cobroFuente: Banco Famsa

6. Banco FamsaEl Índice de Morosidad (IMOR) se ubicó en 8.3%, retrocediendo 50 pbs. vs. el

3T16, dado el fortalecimiento de nuestra base de créditos

Resultados Consolidados

19

7. Resultados Consolidados

1,685 1,701

4,984 5,053

280 175

865 610

1,965 1,876

5,849 5,663


Famsa USA Famsa MX*

-4.5%

45.3%47.6%

47.6% 44.1%

Utilidad Bruta(MXP en millones) -3.2%

*Incluye otros segmentos e intercompañías

238293

667

805


+23.5%

6.4%

+20.8%

(MXP en millones)

Gastos Financieros(1)

5.4%

6.9%5.8%

(1) Gasto Financiero= Intereses Pagados

20

354 386

1,099 1,197

35

-20

128

-40

389 366

1,227 1,157


Famsa USA Famsa MX

9.3%10.0%

- 5.7%

- 5.9%

(MXP en millones)

8.6%9.4%

UAFIRDA

7. Resultados Consolidados

*Incluye otros segmentos e intercompañías

3.6% 5.8%

445

721


3.0% 0.3%

125

153T16 3T17

Utilidad Neta(MXP en millones )

+ 62.0%

- 88.0%

Cuentas de Balance

22

19,583 22,299

3,691 4,3682,6191,94325,893 28,610

4T16 3T17

Consumo USA

Comercial MX

Consumo MX

Cuentas por Cobrar

2.8%

+ 10.5%(MXP en millones )

8. Cuentas de Balance

2,239 2,262

315 2142,554 2,476

4T16 3T17

Famsa USA

Famsa MX

- 3.0%

Inventarios(MXP en millones )

8,315 8,853

4T16 3T17

+ 6.5%

Capital Contable(MXP en millones )

21,063 24,491

8,4977,080

29,560 31,571

4T16 3T17

Deuda Neta

Captación

Deuda Neta y Captación

11 6%

(MXP en millones ) + 6.8%

23

830 602

704639

250 394

2,639124

145

2,50273

2017 2018 2019 2020 >2021Certificados Bursátiles Líneas de Crédito Deuda Internacional

8. Cuentas de Balance: Estructura de DeudaPerfil de Deuda(MXP en millones )

Vencimiento de la Deuda(MXP en millones )

Fuentes de Fondeo(MXP en millones)

* Incluye Bonos locales y Bonos Senior extranjeros

20% 20% 16%

26% 25%52%

54% 50%32%

9,663 10,001 8,902

8,000

8,500

9,000

9,500

10,000

10,500

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

3T16 4T16 3T17Certificados Bursátiles Líneas Bancarias Deuda Extranjera

- 11.0%

67% 68% 73%

23% 23% 12%10% 9% 15%

29,405 31,064 33,393

27,000

28,000

29,000

30,000

31,000

32,000

33,000

34,000

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

3Q16 4Q16 3Q17Captación Bancaria Certificados Bursátiles* Líneas de Crédito

+7.5%

24

44%56%

4T16

8. Cuentas de Balance: Estructura de Deuda

Perfil de Deuda: Por moneda(MXP en millones )

68%

32%

3T17

MXP USD

Perfil de Deuda: Por tasa de interes(MXP en millones )

55%45%4T16

33%

67%

3T17

Tasa Fija Tasa Variable

25

Nota sobre declaraciones prospectivasEl material que a continuación se presenta contiene cierta información general, a la fecha, respecto de Grupo Famsa, S.A.B. de C.V (en conjunto,“Grupo Famsa” o la “Compañía”). La información se presenta en forma resumida y no pretende ser completa. No existe declaración o garantía alguna,expresa o implícita, respecto a la exactitud, imparcialidad o integridad de esta información.

Esta presentación puede contener ciertas declaraciones a futuro e información relativa a Grupo Famsa que reflejan las opiniones actuales de laCompañía y su gestión con respecto a su desempeño, la gestión del negocio y eventos futuros. Declaraciones a futuro incluyen, de forma enunciativamás no limitativa, cualquier declaración que pueda predecir, pronosticar, indicar o implicar resultados futuros, rendimiento o logros, puede contenerpalabras como "creer", "anticipar", "esperar", "prevé", o cualquier otra palabra o frase de significado similar. Tales declaraciones están sujetas a unaserie de riesgos, incertidumbres y suposiciones.

Advertimos que un número importante de factores podrían causar que los resultados reales difieran de los planes, objetivos, expectativas, estimacionese intenciones expresadas en esta presentación. En ningún caso, ni la Compañía ni ninguna de sus afiliadas, directores, funcionarios, agentes oempleados serán responsables ante terceros por cualquier inversión o decisión de negocios realizada o por las medidas adoptadas basándose en lainformación y las declaraciones contenidas en esta presentación.

La información relacionada con el mercado y la posición competitiva de Grupo Famsa, incluyendo las estimaciones de mercado, utilizadas a lo largo deesta presentación se obtuvieron a partir de fuentes públicas fidedignas y la Compañía no asume ninguna obligación alguna en cuanto a la exactitud dedicha información.

Esta presentación y su contenido son propiedad de la Compañía y no puede ser reproducida o difundida en todo o en partes sin el consentimientoprevio por escrito de Grupo Famsa. Quién reciba esta presentación, deberá cumplir con las disposiciones legales aplicables y deberá obtener todas ycada una de las autorizaciones que le sean aplicables. Ni la Compañía, ni ninguna de sus afiliadas, directores, funcionarios, agentes o empleadosserán responsables ante terceros de dichas disposiciones.

Toda la información relevante de la emisora, en particular aquella relativa a factores de riesgo, se encuentra contenida en el reporte anual de GrupoFamsa correspondiente al ejercicio social 2016 y en los demás reportes divulgados por la Compañía, a lo cual podrán tener acceso a través de laspáginas electrónicas en Internet de la Bolsa Mexicana de Valores www.bmv.com.mx y www.grupofamsa.com.

http://www.bmv.com.mx/

http://www.grupofamsa.com/

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Relación con Inversionistas

Paloma [email protected]

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