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PRESENTACIÓN RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2018

10 de Mayo, 2018

DISCLAIMER

Esta presentación entrega información general sobre Sociedad Matriz SAAM S.A. (“SM SAAM”) y empresas

relacionadas. Se trata de información resumida y no pretende ser completa. No está destinada a ser considerada

como asesoramiento a potenciales inversionistas. No se hacen representaciones o garantías, expresas o implícitas,

en cuanto a la exactitud, la imparcialidad o integridad de la información presentada o contenida en esta

presentación. Ni SM SAAM ni ninguna de sus empresas relacionadas, asesores o representantes, acepta

responsabilidad alguna por cualquier pérdida o daño que surja de cualquier información presentada o contenida en

esta presentación y no tendrán la obligación de actualizarla con posterioridad a la fecha en la que se emite. Cada

inversionista debe llevar a cabo y confiar en su propia evaluación al momento de tomar una decisión de inversión,

no constituyendo esta presentación un consejo legal, tributario o de inversión. Esta presentación no constituye

una oferta o invitación o solicitud de una oferta, a la suscripción o compra de acciones. Ni esta presentación ni

nada de lo aquí contenido constituirá la base de un eventual contrato o compromiso alguno.

RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2018

Agenda

1. Highlights 1Q2018

2. Resultados agregados 1Q2018

3. Resultados por división de negocio

4. Outlook 2018

• 1Q2018 Utilidad de US$8,1 millones, +14% respecto de 1Q2017 (1)

• +134% versus 1Q2017, excluyendo operaciones descontinuadas

• Dividendo de $2,2 por acción (58,56% de utilidad de 2017, +10% respecto 2016)

• CAPEX 2018 estimado entre US$ 85 millones (2) (-27% respecto 2017)

Remolcadores:

• Adjudicación contrato a 12 años (+5 años) en Canadá

Terminales Portuarios

• Terminal Portuario Guayaquil nuevos contratos en régimen todo el año

• Continúan desafíos comerciales en Terminales Portuarios Chilenos

Logística

• Adquisición del 50% de Transaéreo a través de Aerosan

• Adjudicación de nuevos contratos de Almacenaje y Transporte

1. HIGHLIGHTS 1Q2018


(1) Corrección Utilidad 1Q2017 de acuerdo a nota 41 Estados Financieros a marzo 2018 (2) Considera Capex empresas consolidadas al 100% y coligadas a valor proporcional

Agenda




4. Outlook 2018

2. Resultados 1Q2018

(1) Empresas consolidadas al 100% y coligadas a valor proporcional (2) Ingresos y EBITDA no consideran resultados de Operaciones Descontinuadas en 2017 (3) Corrección Utilidad 1Q2017 de acuerdo a nota 41 Estados Financieros a marzo 2018


Resumen Resultados

MUS$ (1)

INGRESOS (2) 180.378 156.310 24.068 15,4%

EBITDA (2) 48.388 40.594 7.795 19,2%

Mg EBITDA 26,8% 26,0% 0,8 pp

Utilidad Controladora s/n efectos

extraordinarios7.880 3.361 4.519 134,4%

Operaciones Descontinuadas 252 3.782 (3.530) -93,3%

Utilidad Controladora 8.132 7.143 988 13,8%

1Q2017 Δ Δ%1Q2018

• Crecimiento en resultados Terminal Portuario Guayaquil

• Recuperación de resultados en Logística Chile

• Mayores faenas especiales en Remolcadores

• Mayor actividad empresas coligadas Logística

2.Utilidad MU$ 1Q2017 / 1Q2018


51 39 42

82

14

97

1 año 1-2 años 2-3 años 3-4 años 4-5 años más de 5años

Perfil de vencimiento de deuda financiera(1,2) (Marzo 2018, MMUS$)

2.Endeudamiento: Sólida posición financiera


1. Considera cifras de SM SAAM consolidada 2. Incluye préstamos bancarios y arrendamientos financieros. No incluye pagos por concesiones ni

derivados 3. EBITDA /gastos financieros netos.

Deuda financiera Neta (1,2) (Marzo 2018, MMUS$)

Cobertura de gastos financieros netos(1,3) Deuda financiera neta / Patrimonio(1)

Covenant: 1,20x Covenant: 2.75x

AA- estable

AA- estable

7,6 7,7 8,3 10,5

2015 2016 2017 1T 2018

0,17

0,16 0,16 0,16

2015 2016 2017 1T 2018

129 176

-47

196 45

151

Deuda Financiera Caja DFN

SAAM Subsidiarias

325

221 104

Agenda




4. Outlook 2018

22.816 23.293

1Q2017 1Q2018

3.Remolcadores: Resultados estables con mayores servicios especiales


1. Empresas consolidadas al 100% y coligadas a valor proporcional 2. No consideran resultados de Operaciones Descontinuadas en 2017

EXPLICACIÓN 1Q2018 / 1Q2017

• Mayores faenas especiales en Canadá, Uruguay y Chile

• Crecimiento de 2% en faenas portuarias (Sud América)

• Brasil: fuerte presión competitiva

• Menor margen EBITDA debido a mayores costos de

subcontratación

FAENAS (1)(2) DISTRIBUCIÓN INGRESOS 1Q2018 (1)(2)

MUS$ (1)

INGRESOS (2) 64.266 59.706 4.560 7,6%

EBITDA (2) 21.720 20.954 766 3,7%

Mg EBITDA 33,8% 35,1% - 1.3 pp

1Q2018 1Q2017 Δ Δ%

América del Norte

33%

América del Sur

53%

Centro América

14%

+2%

América del Norte

17%

América del Sur

68%

Centro América

15%

3.Terminales Portuarios: Crecimiento en terminales internacionales


1. Empresas consolidadas al 100% y coligadas a valor proporcional 2. No consideran resultados de Operaciones Descontinuadas


• Crecimiento en resultados en Terminal Portuario Guayaquil

(TPG), +178% de toneladas transferidas

• Incorporación Puerto Caldera desde Febrero 2017

• Menores resultados en Terminales Chilenos

TONELADAS (MILES) (1)(2) DISTRIBUCIÓN INGRESOS 1Q2018 (1)(2)

MUS$ (1)

INGRESOS (2) 88.656 67.687 20.969 31,0%

EBITDA (2) 23.692 17.511 6.181 35,3%

Mg EBITDA 26,7% 25,9% 0.8 pp

2017 2016 Δ Δ%

5.130.842 6.636.114

1Q2017 1Q2018

+29%

3.Logística: Recuperación de resultados en Logística Chile


1. Empresas consolidadas al 100% y coligadas a valor proporcional 2. No consideran resultados de Operaciones Descontinuadas


• SAAM Logistics:

– Estabilización de resultados

– Foco en actividades rentables

– Reducción de costos y gastos de administración

– Adjudicación de nuevos contratos comerciales

• Aerosan:

– Adquisición 50% de Transaéreo (Colombia

– Mayor actividad en servicios de exportación e importación

MUS$ (1)

INGRESOS (2) 27.457 28.918 (1.461) -5,1%

EBITDA (2) 2.977 2.129 848 39,8%

Mg EBITDA 10,8% 7,4% + 3.4 pp

1Q2018 1Q2017 Δ Δ%

DISTRIBUCIÓN INGRESOS 1Q2018 (1)(2)

SAAM Logistics

Chile 59%

Otros Negocios

(1) 41%

(1)Incluye las Aerosan (Joint Venture con American Airlines en Chile, Ecuador y Colombia), Reloncaví (Chile) y Luckymont (Uruguay)-

Agenda




4. Outlook 2018

Remolcadores

• Adjudicación primer contrato regional

• Cambios estructurales de mercado en Brasil

Terminales Portuarios

• Firma MoU Automobile International Terminal, Alabama EEUU

Logística

• Estabilización de resultados en Logística Chile

• Aerosan: Crecimiento en aeropuertos regionales de Colombia

Búsqueda selectiva de oportunidades en la región

4. Outlook


PREGUNTAS

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