presentación de powerpoint -...
TRANSCRIPT
ECUADOR La Puerta de Entrada Comercial a Sudamérica
00º00’00’’
Capital: Quito Idioma de negocios: Español (oficial) & Inglés Superficie: 257.217 Km2 Zona Horaria: GMT -5 horas Moneda: US Dólar Población: 16.7 millones Tasa de alfabetización: 91,6% Esperanza de vida: 76 años Edad media: 26 años Tasa de desempleo Jun/17: 4,5% PIB /16: USD 97,8 Billones Inflación Anual -Jul/17: 0,1%
Ecuador está estratégicamente ubicado para el comercio global, en la costa del Pacífico sudamericano
Plan Maestro Ecuador
Infraestructura: Carreteras, electricidad, telecomunicaciones, puertos,
aeropuertos, y agua.
Talento Humano.
Planificación Estratégica enfocada a corto, mediano y largo plazo.
Considerables recursos naturales, tamaño de mercado y competitividad
sistémica.
Desarrollar planes estratégicos para hidrocarburos, minería, agroindustria,
industrias básicas, junto con industrias intermedias y finales (Wood
Mackenzie, Bain & Company)
OBJETIVO Pasar de ser un exportador de productos primarios (commodities)
a un exportador enfocado en toda la cadena de valor.
Estrategias
Impacto Económico
Hasta 2030
Pichincha
Guayas
Imbabura
Cotopaxi
Manabí
Zamora Chinchip
e
Azuay
Carchi
El Oro
Pastaza
Esmeraldas
Morona Santiag
o
Loja
Orellana
Los Ríos
Napo
Chim- borazo
Cañar
Sucumbíos
Tungurahua
Santa Elena
Bolívar
Distribución
de proyectos
Bloques Petroleros
Terminales
Refinerías
Hidrocarburos
1
2
3
1
Minería
Minas en exploración
2
1
3
1
1
1
3
1
2
1
1
1
2
1
2
1
3
1
1
2
1 Minas en Construcción 2
8.363
39.000
60.000
10.000
19.704
12.700
3.836
26.500
INVERSIÓN CRECIM IENTO DEL PIB
INCREM ENTO EN EXPORTACIONES
GENERACIÓN EM PLEO DIRECTO
Minería Hidrocarburos
28.067 51.700 63.836 36.500
Planes Estratégicos para Hidrocarburos y Minería (Wood Mackenzie)
PRESTIGIOSAS EMPRESAS QUE DESARROLLARON LOS ESTUDIOS PROYECTOS PRIORIZADOS PARA ECUADOR
Industrias Básicas
Industrias Intermedias y Finales
Agroindustria
Planes estratégicos para agroindustria, industrias básicas, junto con industrias intermedias y finales
PRINCIPALES ÁREAS DE DESARROLLO
Pichincha
Guayas
Imbabura
Cotopaxi
Manabí
Zamora
Chinchipe
Azuay
Carchi
El Oro
Pastaza
Esmeraldas
Morona
Santiago
Loja
Orellana
Los Ríos
Napo
Chim- borazo
Cañar
Sucumbíos
Tungurahua
Santa
Elena
Bolívar
Industrial Posorja
Camarón Guayaquil
Exportación Agroindustrial Quevedo
Silvicultura Santo Domingo
Pesca Manta
Petro. Manta
Lácteos Carchi
Flores Quito
Fuente: CGSIN/MAGAP, Bain
Acero
Astillero
Aluminio
Cobre
Pulpa
PTA
PET
LAB
PX Camarón 7
Der. Cacao
Der. Café
Tableros Madera
Der. Pesca
Lácteos***
Exp. Flores
Básicas
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Bombas y válvulas 1
Tubería 2
Transformadores 3
Cables 4
Línea blanca 5
Plásticos 8
Agroquímicos** 9
Farma** 10
Eq. Agrícola* 6
1
2
Der. Palma 3
5
6
9
8
Intermedias Agroindustria
Balanceados/ Proteína animal**
10
Etanol** 11
Ganadería** 12
Quinua 4
Papel 7
DISTRIBUCIÓN DE PROYECTOS POR PRINCIPALES ÁREAS
13 Cebada (En estudio)
11 Cerámicas
Alto
Medio
Bajo
Área propuesta
Muy Alto
Impacto Potencial en el PIB
IMPACTO ECONÓMICO
HASTA 2030
3850
15047 10650
252400
4095
3857 4220
13390
14550
1700 1100 10083
2151 1889 6800
INVERSIÓN CRECIMIENTO DEL PIB INCREMENTO DE EXPORTACIONES
GENERACIÓN DE EMPLEO DIRECTO
Agroindustria Industrias Intermedias y Finales Refinación de Petroleo Industrias Básicas
M$32.578 M$22.755 M$17.859 276.990
Refinería del Pacífico de Ecuador
13,08% 12,49%
11,94% 11,42%
10,94% 10,49%
10,06% 9,65%
9,27% 8,90%
8,56%
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
14,00%
10,0 10,5 11,0 11,5 12,0 12,5 13,0 13,5 14,0 14,5 15,0
% IR
R
CAPEX Billiones US$
TIR VS PROMEDIO INDUSTRIAL (*)
(*) El rango típico de Ke (Costo del capital) para refinerías es 8,3% -9,65%, entre 1,0-1,3, Rf (Tasa libre de riesgo) de 3,8% y ERM (Prima de riesgo accionario) del 4,5%, equivalente a la TIR del proyecto sin deuda.
Indicadores Financieros
PHS INVERSIÓN
(OC: 3600 MW. EE: 1800 MW)
$ 2 960 668 212
INVERSIÓN PLANTA DE ALUMINIO $ 1 553 360 978
INVERSIÓN TOTAL $ 4 514 029 190
Energía anual promedio 13 000 GWh/año
VAN $ 4 992 833 744
TIR 14,36 %
Costo Nivelado [USD/kWh] $ 2,77 ctvs
Planta de fundición de aluminio y
Proyecto Hidroeléctrico Río Santiago
MINE
PLANT
Proyecto Integrado Minero
Llurimagua más Fundición y Refinación de Cobre
En Ecuador
Mina
Planta de
Procesamient
o
Transporte Planta de Refinación y
Fundición (FuRe) Comercialización
de Cátodos Cu
Centrales Hidroeléctricas Integradas: Mazar, Molino y Sopladora
• Contrato para generación, operación y mantenimiento de las centrales en cascada del Complejo
Hidroeléctrico Paute Integral.
• El estado ecuatoriano aspira recibir por el negocio propuesto al inversionista mínimo USD 2.000 MM a la firma
del contrato y garantiza mediante el pago de una tarifa por kWh generado considerando una generación
promedio anual de 8.492 GWh, por un periodo de contrato de 20 años.
• La tarifa promedio propuesta podrá ajustarse mensualmente en función de la hidrología y la generación
media presentada, asegurando así al inversionista la cobertura del riesgo hidrológico en la cuenca y al Estado
ecuatoriano la operación óptima de los embalses Mazar y Amaluza.
Inversión (MMUSD) 2.000
Periodo 20 años
Generación Promedio
Anual
8 492 GWh/año
Potencia 1757 MW
TIR 10 %
Modelo Integrado (Mazar, Molino and Sopladora)
Proyecto Marítimo Monteverde
• Muelles de descarga, tanques de
almacenamiento, una estación de bombeo y
despacho al gasoducto Chorrillos y una isla de
descarga de autotanques
• Muelle norte tiene una capacidad para recibir
buques de hasta 75.000 DWT
• Muelle sur con capacidad para recibir buques
hasta 30.000 DWT
• La capacidad de almacenamiento de GLP es de
48.400 TM
• Operación de la terminal de Monteverde para importación
de GLP, importación y operación de empresa privada –
PetroEcuador compra productos.
• Existe un déficit de almacenamiento de productos
líquidos (combustibles, productos químicos) en la costa
del Pacífico, un inversionista puede utilizar la
infraestructura para desarrollar un centro de
almacenamiento y distribución regional.
INVERSIÓN ESTIMADA USD 240 MM / USD 398 MM
MODELO DE GESTIÓN • Concesión (Pago
tarifa) • Contrato de uso
de la capacidad de la terminal.
ÍNDICES FINANCIEROS TIR: 15%
• Clima y geografía son apropiados para el cultivo de Eucalipto.
• Terreno disponible para el desarrollo de los bosques
• Ubicación Privilegiada para exportar.
• Ecuador podría mejorar su productividad a través de la aplicación de tecnificación.
• Competitividad en el costo de materias primas.
• Bajos Costos logísticos internos
• Potencial integración con el downstream de las industrias del papel (alta importación).
Consideración de Oportunidades
BHKP - EUCALIPTO
Inversión Bosque comercial: 800 MM USD Planta de Pulpa: 1.400 MM USD
Total: 2.200 MM USD ¿POR QUÉ ES UNA OPORTUNIDAD ATRACTIVA?
Tiempo estimado 2025 (inicio operaciones)
Capacidad 1.000.000 t/año
Área / Productividad requerida por el bosque
~145.000 a 160.000 ha 27 m3/ha/año
Mercado Objetivo Exportar pulpa a mercados exigentes
(China y Europa)
Materia Prima Pulpa de madera local y productos
químicos importados
TIR Bosque: TIR Planta: Tiempo Recuperación:
11,28% 10,43% 10 años
Estado Actual
IMA y estudios de disponibilidad de suelo (jul/15)
Planta de Pulpa
Zonas Potenciales
Tipo de Cultivo
Dist. Cultivo a la
planta*
Dist. planta al puerto*
La Concordia Eucalipto
Urograndis 91 Kms 136 Kms
Source: STCP
1
Planta Pulpa
+365K hectáreas
competitivas IMA
Más de 500.000 hectáreas con una competitividad regional promedio IMA ~27 M3/ha/año
PRODUCTIVIDAD TIERRA– IMA M3/HA/AÑO
Competitividad IMA
+500K hectáreas
competitivas IMA
NOMBRE SECTOR MONTO DE INVERSIÓN (MM USD )
Aeropuerto de Latacunga Infraestructura Logística Sujeto a negociación
Aeropuerto de Manta Infraestructura Logística Sujeto a negociación
Aeropuerto de Santa Rosa Infraestructura Logística Sujeto a negociación
Proyecto vial
Naranjal – Río Siete Infraestructura Logística
CAPEX: 161.00
OPEX: 206.00
Total: 367.00
Proyecto corredor vial
Quevedo – Babahoyo – Jújan Infraestructura Logística
CAPEX: 702.00
OPEX: 601.00
Total: 1 303.00
Proyecto vial
Santo Domingo – Quevedo Infraestructura Logística
CAPEX: 481.00
OPEX: 820.00
Total: 1 301.00
Proyecto vial
Sur de Guayaquil Infraestructura Logística
CAPEX: 815.00
OPEX: 343.00
Total: 1 158.00
¿POR QUÉ INVERTIR EN
ECUADOR?
Economía dolarizada (Estabilidad económica y baja inflación).
Estabilidad política, legal y fiscal (TBI y contrato de inversión).
Infraestructura desarrollada (nuevas carreteras, puertos, aeropuertos,
generación de energía limpia, telecomunicaciones, educación, salud,
entre otros).
Ventaja logística (distancias cortas de cada región de Ecuador).
Desarrollo de talento humano, altamente calificado.
País rico en recursos naturales (minería, hidrocarburos, agua, agricultura,
acuicultura, entre otros).
País de paz con alto estándar de vida y altos niveles de seguridad
ciudadana.
Incentivos fiscales.
¿Por qué debería invertir en Ecuador?
INC
EN
TIV
OS
DESCRIPCIÓN DE INCENTIVOS
• Impuesto a la renta cero por 10 años de operación y reducción de 5% hasta 20 años de proyecto.
0% 17% 22%
• Tasa de IVA cero para productos importados 0% 0% 12%
• Crédito tributario por el IVA pagado en suministros y servicios dentro de Ecuador
• Exención del pago de aranceles para bienes utilizados en el proceso productivo.
0% Depende del bien
• Exención del ISD sobre los pagos realizados en el
extranjero para bienes, servicios y financiación. 0% 5%
Zonas Especiales de Desarrollo Económico
Definición ZEDE
Espacio con incentivos económicos por 20
años, con objetivo de generar inversiones,
facilitar la cadena productiva y optimizar
tiempos / Costos por hacer negocios
Operación Construcción
0 10 Industrias Básicas :
0 20 ZEDE:
Recuperación del IVA: crédito tributario (ventas
locales) o reembolso a la exportación
Fuente: Beneficios establecidos en COPCI (Código Orgánico de Producción, Comercio e Inversión)
Incentivos para el Inversionista
1
2
3
4
5
Duración
Beneficios(años)
Adicional: A través del Contrato de Inversión - Estabilidad, Incentivos, Impuesto y Documento Habilitante