presentación de powerpoint - páginas - isa · mayor transportador de energía en colombia, con el...
TRANSCRIPT
© TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS POR INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. E.S.P.© TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS POR INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. E.S.P.
Presentación CorporativaOctubre, 2017
© TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS POR INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. E.S.P. 2
50 años de experiencia en Colombia con presencia en Latinoamérica
Orientación al valor
Altos estándares en Gobierno Corporativo
Diversificación en países y negocios
Negocios de largo plazo con estabilidad en ingresos y generación alta de caja
Política de dividendos estable
Inversiones de largo plazo, intensivas en capital con una estrategia de cobertura de riesgo cambiario.
Características de la inversión
1
2
3
4
5
6
7
© TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS POR INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. E.S.P.
Crecimiento limitado en Colombia condujo a una expansión y diversificación internacional…
3
50 años de experiencia en Colombia con presencia1en Latinoamérica
✓ Mayor transportador de energía en Colombia, con el 70% de la capacidad del mercado
En 2017 se concluyó la
transacción de TAESA
33 concesiones 11 mil km de
líneas
✓ Mayor transportador de energía en Perú, con el 70% de la capacidad del mercado
✓ Importante presencia en Brasil (29% incluido TAESA), con más de 95% en la transportador de energía del estado de Sao Paulo
✓ Será el segundo transportador de energía en Chile una vez entre en operación los proyectos, con una participación de 19%
© TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS POR INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. E.S.P.
Estrategia Corporativa: orientación al valor
Visión
En el año 2020, ISA habrá multiplicado x3 las utilidades de 2012, por medio de la captura de las oportunidades de crecimiento más rentables en sus negocios actuales en Latinoamérica, del impulso de la eficiencia operativa y de la optimización de su portafolio de negocios.
Avance de la Estrategia
* Incluye el efecto del valor de la RBSE (Red Básica Sistema Existente)** Excluyendo RBSE
4
94% de la meta
ROE 2012 x 2
2
© TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS POR INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. E.S.P.
Altos estándares de Gobierno Corporativo
Junta Directiva
78% MIEMBROS
INDEPENDIENTES
Viceministro General
Director de Crédito Público y Tesoro Nacional
Carlos Caballero Argáez
Carlos Mario Giraldo
Carlos Felipe Londoño Álvarez
Jesús Arturo Aristizábal Guevara
Henry Medina Gonzalez
Santiago Montenegro Trujillo
Camilo Zea Gómez
En 2015 y 2016, ISA fue galardonada con el premio de ALAS2020 como mejor
Empresa Líder en Gobierno Corporativo.
Septiembre 2017 Acciones %
ESTATALES 682.078.108 61,58%
GOBIERNO COLOMBIANO 569.472.561 51,41%
EEPPM 112.605.547 10,17%
ESTATALES CON CAPITAL MIXTO 18.448.050 1,67%
EMPRESA DE ENERGÍA DE BOGOTÁ 18.448.050 1,67%
PRIVADOS 407.151.736 36,76%
INSTITUCIONALES 241.073.459 21,76%
F.I. EXTRANJERO 108.218.487 9,77%
P. NATURALES 45.257.165 4,09%
P. JURÍDICAS 12.282.800 1,11%
PROGRAMA DE ADRs 319.825 0,03%
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO EN CIRCULACIÓN 1.107.677.894 100,00%
5
3
Flotante 36,76%
29.776 shareholders
Comités de la JD
1. Auditoría2. Junta y Gobierno Corporativo
3. Áreas de Negocio
© TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS POR INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. E.S.P.
Diversificación en países y negocios
6
Ingresos Excluyendo RBSE para 2016
2012 2013 2014 2015 2016
Transporte de Energía 80% 68% 70% 73% 74%
Concesiones Viales 17% 26% 21% 20% 19%
Tecnologías de Información y
Telecomunicaciones 3% 4% 6% 5% 5%
Gestión de Sistemas de Tiempo Real 2% 2% 3% 2% 2%
29%
19%21%
29%
2%
Colombia
Chile
Brazil
Peru
Others
2016
4
© TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS POR INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. E.S.P. 7
Transporte de Energía Eléctrica
CONFIABILIDAD 99,99%
Esquemas:✓ En todos los países los proyectos se manejan como concesiones.✓ En Colombia y Chile, las concesiones son perpetuas, después de
la vigencia de la concesión, la remuneración se define por reglamento.
En operación:
✓ 42.064 km de circuito de alto voltaje
✓ 81.345 MVA potencia instalada
En construcción:✓ 5.140 km de circuito de alto voltaje✓ 7.940 MVA potencia instalada
Cifras:✓ Ingresos consolidados $10,4 billones✓ Sin RBSE, ingresos consolidados $5,5 billones✓ Margen EBITDA sin RBSE 49,5%
42,064 Km
5Negocios de largo plazo con estabilidad en ingresos y generación alta de caja
© TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS POR INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. E.S.P. 8
Concesiones VialesNIVEL DE SERVICIO 96,42%
Métodos de Remuneración:✓ Ingresos Mínimos Garantizados✓ Ingreso Total Garantizado
En operación:
✓ 907 km vías interurbanas
✓ 135 millones vehículos en tránsito
En construcción:✓ Alumbrado LED en las 5 rutas✓ Plaza de peaje Maule✓ Puntos adicionales de circuito cerrado de TV en Bosque y
Araucanía
Cifras:✓ Ingresos consolidados $1,2 billones✓ Margen EBITDA 67,3%
5Negocios de largo plazo con estabilidad en ingresos y generación alta de caja
© TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS POR INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. E.S.P. 9
Información y Telecomunicaciones
Cifras:
✓ Ingresos consolidados $337 mil millones✓ Margen EBITDA 33,8%
NIVEL DE SERVICIO 96,12%
En operación:
✓ 48.886 km fibra óptica
✓ 7.877 servicios
✓ 761 clientes
Interconecta más de 215 ciudades del continente de manera directa desde La Florida hasta La Patagonia
48,886 Km
Equivalente a darle 1,2 la vuelta al planeta
5Negocios de largo plazo con estabilidad en ingresos y generación alta de caja
© TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS POR INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. E.S.P. 10
Gestión de Sistemas de Tiempo Real
Negocio:✓ Desarrolla, opera y administra plataformas tecnológicas
que involucran el intercambio de información con valor agregado.
Cifras:
✓ Demanda atendida 66.315 GWh✓ Capacidad instalada 16.595 MW
✓ Ingresos consolidados $132 mil millones✓ Margen EBITDA 16,8%
100% CUMPLIMIENTO INDICADORES CREG(Comisión de Regulación de Energía y Gas)
5Negocios de largo plazo con estabilidad en ingresos y generación alta de caja
© TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS POR INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. E.S.P.
-30,7%13,1%
25,0%18,3%
$2.903$2.012 $2.275 $2.297
$2.872$3.396
2012 2013 2014 2014 2015 2016Colombia Brasil Perú Chile Otros
Resultados Financieros ConsolidadosCifras en miles de millones de COP
-16,3%8,9%
25,0% 25,4%
$4.303 $3.601 $3.921 $4.217$5.271
$6.611
2012 2013 2014 2014 2015 2016
Ing
reso
sE
BIT
DA
11
5Negocios de largo plazo con estabilidad en ingresos y generación alta de caja
INCLUYENDO RBSE 2016:
Ingresos$ 12.138
EBITDA$ 8.923
COLGAAP IFRS
68%56% 58% 55% 55% 51%
2012 2013 2014 2014 2015 2016
Ma
rge
n
EB
ITD
A
© TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS POR INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. E.S.P.
Uti
lid
ad
N
eta
Ma
rge
nN
eto
$273$433
$593 $510$702 $764
2012 2013 2014 2014 2015 2016
58,7% 37,0% 37,6% 8,9%
6%12%
15%12% 13% 12%
2012 2013 2014 2014 2015 2016
12
5Negocios de largo plazo con estabilidad en ingresos y generación alta de caja
Resultados Financieros ConsolidadosCifras en miles de millones de COP
Utilidad Neta
$ 2.137
INCLUYENDO RBSE 2016:
Ba
lan
ce
G
en
era
l
38.516
9.864
7.048
21.605
2016Activos Patrimonio Interés minoritario Pasivos
75%
22%
3% 0%
Energía
Vías
Telco
GSTR
19%
27%38%
16%
0%
Colombia
Brasil
Chile
Perú
Otros
Activos Activos
© TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS POR INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. E.S.P.
179 188 214268 288
392
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ordinario
Extraordinario
Variación total % 5,3 13,8 25,2 7,5 36,1Variación Ordinario % 4,3 6,1 9,6 8,8Variación Extraordinario % 233,3 0,0 140,0
Distribución de dividendos
✓ ISA busca pagar un dividendo ordinario con un incremento igual a la inflación + 3%
✓ El dividendo extraordinario depende de los resultados y la disponibilidad de caja
✓ Para 2017 se aprobaron $434.210 millones
13
144
248
82%
6 Política de dividendos estable
13
© TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS POR INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. E.S.P.
DeudaCifras en miles de millones de COP
Mercado
de
Capitales
59,3%Créditos
Bancario
s40,2%
Otros
0,4%
Fuente Moneda
UF+CL
P
36,3%
USD
31,0%
COP
20,0%
BRL
12,8%
* Indicadores 3Q16 depurados de reconocimiento RBSE
Dic. 31 2016, USD 1 = $3.000,71
3,9 3,9 3,9 3,9 3,8
3,9
4,0
3,9 3,6 3,8
4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16Deuda / EBITDA EBITDA / Intereses operación
7
Deuda total junio 2017$ 14.750 miles de millones
Las calificaciones de riesgo de ISA reflejan el sólido perfil financiero de la compañía, con flujos estables y previsibles ....
Calificación Internacional Corporativa
Baa2, outlook estable. Dic. 2016
Calificación Internacional Corporativa
BBB, outlook negativo. Ago. 2016
Calificación Bonos AAA(col). Calificación Internacional Corporativa
BBB+, outlook estable. May 2017
Inversiones de largo plazo, intensivas en capital con una estrategia de cobertura de riesgo cambiario.
© TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS POR INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. E.S.P.
Plan de InversionesCifras en miles de millones de COPProyecciones: agosto 2017
15
Inversiones 2017 – 2021 $11.912 miles de millones
Distribución por país
%
Brasil 39,8%
Colombia 31,7%
Chile 17,6%
Perú 10,9%
Otros 0,0%
Distribución por negocio
%
Energía 87,7%
Telco. 7,8%
Vías 2,7%
GISTR 1,8%
7
✓ Colombia: Plan de Expansión Transmisión Eléctrica, convocatorias UPME por USD 523 millones.✓ Colombia – Panamá: Línea de transmisión con una inversión estimada de USD 500 millones.✓ Perú: Plan de Expansión en Transmisión Eléctrica y ampliaciones de infraestructura eléctrica por USD 553 millones. ✓ Chile: Proyectos MOP de obras adicionales en concesiones viales: proyectos por USD 712 millones.✓ Brasil: Se espera nueva subasta para noviembre por R$ 10.000 millones✓ México: Plan de expansión CFE(Comisión Federal de Electricidad): proyectos de transmisión eléctrica por USD 310 millones.
Oportunidades en la región
$ 4.835
$ 2.856
$ 1.616 $ 1.828
$ 776
2017 2018 2019 2020 2021
Inversiones de largo plazo, intensivas en capital con una estrategia de cobertura de riesgo cambiario.
USD 5.628 millones
© TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS POR INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. E.S.P.
Nota Aclaratoria
ISA ha elaborado el siguiente reporte a título informativo, la Empresa no seresponsabiliza de ninguna decisión de inversión a partir de este reporte. Lasdeclaraciones contenidas en el mismo reflejan nuestros puntos de vista actuales conrespecto a acontecimientos futuros y se basan en presunciones y están sujetas ariesgos y factores que pueden causar que los resultados, desempeño y logros de laEmpresa cambien en cualquier momento. Estos factores incluyen cambios generales enel sector eléctrico, condiciones económicas, políticas gubernamentales tanto nacionalescomo internacionales, así como también variaciones en las tasas de interés, inflación,volatilidad en las tasas de cambio y niveles de impuestos.
Como resultado de estos riesgos y factores, los resultados actuales pueden diferirmaterialmente de las estimaciones proveídas. La Empresa no acepta responsabilidadpor cualquier variación o por la información suministrada por fuentes oficiales. El usode esta información es de exclusiva responsabilidad del usuario.
16
© TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS POR INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. E.S.P.© TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS POR
INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. E.S.P.
Contactos
Carlos Alberto Rodríguez L.Vicepresidente Finanzas Corporativas
Gloria Cecilia Velásquez T.Relacionamiento con Inversionistas
Teléfono: +574 315 74 [email protected]
www.isa.co