presentasjon kundeseminarer mars 2009 mikkel a. berg
DESCRIPTION
Adm.direktør Mikkel A. Bergs foredrag på Silvers kundeseminar i Oslo mars 2009TRANSCRIPT
![Page 1: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/1.jpg)
Velkommen til Silvers kundeseminarmars 2009
2008 – et avslørende årv/ Mikkel A. Berg, adm.direktør i Silver
Arv og planlagt formuesoverføring for privatpersoner
v/ Agnes Bergo, Pengedoktoren
![Page 2: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/2.jpg)
Silver - fripolisespesialisten
• Et rendyrket fripoliseselskap
• Etablert i 2005, med formål å skape konkurranse i fripolisemarkedet
• 10000 kunder
• + 3 mrd NOK i forvaltning
• 18 medarbeidere
• Ledergruppe og nøkkelmedarbeidere med 25 års erfaring hver fra pensjon og kapitalforvaltning
![Page 3: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/3.jpg)
Åge Westbø, gründer av Skagenfondene
Silver er forankret i et solid og profesjoneltnorsk eierskap
![Page 4: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/4.jpg)
Silver forvalter to typer fripoliser
• Fripolise fra arbeidsforhold
• Fra ytelsesbaserte tjenestepensjonsordninger
• Forvaltes som en felles portefølje
• Rentegaranti sikrer midlene underveis i spareperioden og under utbetalingstiden
• Verdiøkningen utover rentegarantien er avhengig av Silvers forvaltningsresultat
• Fripolise fra IPA-sparing
• Med investeringsvalg, der du selv kan bestemme hvordan pengene skal plasseres
• Silver tilbyr et utvalg av anerkjente aksje- og rentefond
• Din avkastning blir et direkte resultat av avkastningen i de fondene du velger
• Silvers forvaltning og avkastningsresultater har ingen betydning for IPA-kundene
![Page 5: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/5.jpg)
Slik er Silvers fripolisemidler plassert pr. 31.12.2008
KLP AksjeNorge
Indeks
9 %
Holberg Norge
10 %
Odin Norge II
10 %
Fondsfinans
Spar
1 %
KLP Aksje
Global Indeks II
32 %
SKAGEN Global
II
36 %
Carnegie
Worldwide II
2 %
Anleggsobl.
Nordea
75 %
DnBNOR
Obligasjon IV
5 %
Alfred Berg
OECD+
8 %
Storebrand
Global
Obligasjon
7 %
DnBNOR
Statsobligasjon
III
5 %
Storebrand
Likviditet
9 %
Nordea Likviditet
20
9 %
KLP
Pengemarked
7 %Statssertifikater
selskapsportef.
4 %
Statssertifikater
kollektivportef.
53 %
DnBNOR
Likviditet 20 IV
9 %
SKAGEN
Høyrente
Institusjon
9 %
Aksjer13,9 %
Obligasjoner46 %
Pengemarked32,1 %
I tillegg kommer en mindre andel i bankinnskudd.
![Page 6: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/6.jpg)
Livselskapene og pensjonskassene er i toforskjellige verdener mht soliditet og kapitalforvaltning
Kilde:Tilstanden i finansmarkedet 2008
Kredittilsynet
![Page 7: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/7.jpg)
Kredittilsynet er bekymret for de store livselskapenesevne til å gi kundene en god avkastning
Utdrag fra Kredittilsynets årsrapport for 2008:
![Page 8: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/8.jpg)
![Page 9: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/9.jpg)
Dagens Næringsliv 5.mars i år:
![Page 10: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/10.jpg)
Vitals adm.direktør angriper Silver
![Page 11: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/11.jpg)
Silvers eiere svarer Vital
![Page 12: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/12.jpg)
Vi vet at det svinger.
![Page 13: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/13.jpg)
Historien gjentar seg:
Verdijustert avkastning
-4,0 %
-2,0 %
0,0 %
2,0 %
4,0 %
6,0 %
8,0 %
10,0 %
12,0 %
14,0 %
16,0 %
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Private pensjonskasser
Livsforsikringsselskap
Pensjonskassene har hatt mer investert i aksjer
![Page 14: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/14.jpg)
”Ekstremt” i Meierienes Pensjonskasse
![Page 15: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/15.jpg)
![Page 16: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/16.jpg)
Vi er tro mot strategien
![Page 17: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/17.jpg)
Silver styrket sin stilling i oktober 2008
![Page 18: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/18.jpg)
Sparebank1 er i samme båt somSilver og pensjonskassene
![Page 19: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/19.jpg)
De store livselskapene selger unnafor å beskytte eierne
![Page 20: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/20.jpg)
Hva mener egentlig Storebrand om langsiktig sparing?
Dette sier Storebrand til fripolisekundene:
Dette sier Storebrand til sine øvrige sparekunder:
![Page 21: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/21.jpg)
De store livselskapene dobbeltkommunisererSilvers varslerannonse I Dagens Næringsliv 13.mars
![Page 22: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/22.jpg)
Det er to ting som virkelig betyr noe:
1. At selskapet har nok bufferkapital til å kunne ta ut meravkastningen i aksjemarkedet over tid
2. At selskapet har en kostnadseffektiv drift
- og at kundene klarer å følge med på fripolisen sin…
![Page 23: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/23.jpg)
26,8
17,4
15,414,3
12,4
0
5
10
15
20
25
30
Silver Storebrand Nordea Sparebank1 Vital
Kapitaldekning pr. 31.12.2008
Myndighetenes minimumskrav, 8%
Kapitaldekningen er et uttrykk for selskapenes risikobærende evne.Myndighetene har fastsatt en nedre grense på 8% som en sikkerhet for kundemidlene.
![Page 24: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/24.jpg)
80 %
15 %
5 %
0 %
10 %
20 %
30 %
40 %
50 %
60 %
70 %
80 %
90 %
100 %
KostnaderForsikringSparing
80 % av innbetalingen er ren sparing med over 30 års bindingstid
Kilde: Grieg Investor
Pensjon og livsforsikring er egentlig ganske enkelt:
![Page 25: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/25.jpg)
Hva det egentlig betyr Stammespråket
Spare til pensjon Tegne forsikring
Pris/innskudd/innbetaling Premie
Saldo på konto/ Forsikringens verdi
Gjenkjøpsverdi Brutto matematisk verdi
Teknisk reserve
Premiereserve
Bonusfond Avbruddsverdi
Opphørsverdi
Kostnad/gebyr Administrasjonsresultat
Beregningsmessige omkostninger
Opphørsomkostning Depositum
Flytteomkostning
Avbruddsgebyr
Rente/avkastning Overrente
Beregningsmessig rente Grunnlagsrente
Garanterte tillegg
Premierabatt
Tilbakeført andel av overskudd Tilfør i samsvar med forsikringens
beregningsrunnlag
Renteresultat
Spareperiode Oppsettelsestid
Utbetalingsperiode Løpetid
Forsikringsbevis Forsikringspolise
Oppsigelse av konto Gjenkjøpe forsikringen
.. men det kamufleres i et uforståelig stammespråk
![Page 26: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/26.jpg)
Nok er nok
![Page 27: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/27.jpg)
Uredelig, eller bare uprofesjonelt ? Begge deler er like ille
![Page 28: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/28.jpg)
Og hva har dette betydd for kundene
IPA: 260 % kostnadssprekksom ble veltet over påkunden. Her må det straksetableres en sperre-mekanisme som påleggerselskapene selv å bære 100 % av ansvaret for sine kostnadsoverskridelser.
Fripolise:10 % kostnadssprekk,3.dje år på rad. Alle pris-sammenlikninger de siste to år har følgelig vært uriktige.
![Page 29: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/29.jpg)
Kontoutskrifter for 2007- kunde flyttet 1,8 mill. kroner fra Vital i 2008
Flytteverdi: 485.297,-Tilført overskuddtil oppregulering: 0,-
Flytteverdi: 633.915,-Tilført overskudd til oppregulering: 0,-
Flytteverdi: 603.069,-Tilført overskudd til oppregulering: 0,-
![Page 30: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/30.jpg)
Kilde: Konsernsjef Idar Kreutzer, september 2006
Kilde: Konsernsjef Idar Kreutzer, november 2008
Men livselskapenes eiere har tjent gode penger:
![Page 31: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/31.jpg)
Forventinger for 2009
• Avkastning? Hvem vet….
• Mulige regelendringer åpner for mange muligheter for en utfordrer som Silver og våre kunder:
• Nytt lovverk (”Lex Silver”) konkurranseutsetter fripoliseporteføljer, skjerper informasjonsplikten og fremmer flytting generelt.• Proposisjon er varslet i løpet av april.
• Begrensninger i å kunne benytte gammel overskuddsmodell for gammel bestand.• Vil hindre selskapene i å forskyve seg av kundens avkastning• Vil hindre selskapene i å flytte kostnader fra konkurranseutsatte til mer
konkurranseskjermede produkter.
• Sammenslåingsmuligheter mellom gamle IPA, Fripoliser og øvrige pensjonsprodukter.• Var ventet i 2008, men ble utsatt.
![Page 32: Presentasjon Kundeseminarer Mars 2009 Mikkel A. Berg](https://reader034.vdocuments.pub/reader034/viewer/2022052412/55864c1dd8b42a2b158b461b/html5/thumbnails/32.jpg)
Gode råd kan ikke gjentas for ofte:Fra Aftenposten 19 desember 2005
Tema
Spar i aksjer
Ikke vær nervøs for svingninger
Husk uførepensjon
Samle dine fripoliser påett sted