1

Presentation av Addtech

2

En teknikhandelskoncern

Frdlingslnk mellan leverantrer och kunder Fokus p Added Value i produkt Mellan- till lgvolym

Frn standardprodukter till egna produkter Viss del egen tillverkning

Norden Andra marknader med unikt erbjudande

Omsttning cirka 6 000 MSEK Cirka 130 decentraliserade dotterbolag

Kort om Addtech

3

Value Adding Tech ProviderTillfr Tekniskt & Ekonomiskt Mervrde

Teknikhandel - Frdlingslnk mellan leverantrer och kunder

Addtech - Affrsmodell & Inriktning

50%

50%

4

Strategier fr lnsam tillvxtLnsam tillvxt uppns genom kontinuerlig affrs- och organisationsutveckling

Marknadsledande positioner

Operativrrlighet Frvrv

5

Bokslutskommunik

1 april 2013 31 mars 2014

6

1 april 201331 mars 2014

Nettoomsttning

Nettoomsttningen kade med 15% till 1 678 MSEK (1 463) Fr jmfrbara enheter +9%

Frvrvad tillvxt +5%

Valutaeffekter +1%

12 mnader12 mnader Kvartal 4Kvartal 4

Nettoomsttningen kade med 13% till 6 089 MSEK (5 403) Fr jmfrbara enheter +2 %

Frvrvad tillvxt +11 %

Valutaeffekter -0 %

7

1 april 201331 mars 2014

Rrelseresultat

Rrelseresultatet kade med 24% till 137 MSEK (111) Rrelsemarginal 8,2% (7,6)

EBITa-marginal 9,3% (8,7)

12 mnader12 mnader Kvartal 4Kvartal 4

Rrelseresultatet kade med 15% till 501 MSEK (437) Rrelsemarginal 8,2% (8,1)

EBITa-marginal 9,5% (9,2)

8

Nettoomsttning & Rrelsemarginal

9

Under det frsta halvret var affrslget fr koncernen totalt sett stabilt trots en relativt volatil underliggande efterfrgan baserat p en splittrad marknadsbild utifrn geografi, kundsegment och produktsegment.Under det tredje kvartalet var affrslget mer positivt men omsttningen var svag beroende p ett antal kunders frsiktighet att gra inkp infr kalenderrsskiftet.De senarelagda leveranserna frn det tredje kvartalet gjordes enligt plan, vilket har medfrt att det fjrde kvartalet uppvisade en mycket god egengenererad tillvxt av omsttning och resultat.Affrslget har succesivt blivit stabilare under verksamhetsret ven om efterfrgan p insatskomponenter frn nordiska tillverkningsfretag, framfrallt inom fordons och verkstadsindustrin, fortsatt r avvaktande. Detta pverkar framfrallt affrsomrdena Components och Industrial Solutions

dr de danska och finska marknaderna har haft tuffare marknadsfrutsttningar, den norska marknaden har legat p en hg niv och den svenska marknaden har terhmtat sig ngot under ret.

Koncernens bolag som r verksamma p marknader utanfr Norden har haft en mycket positiv utveckling.

Fr affrsomrdena Life Science och Energy har efterfrgelget frn till exempel nordisk sjukvrd och frn kunder inom energisegmentet utvecklats vl.

1 april 201331 mars 2014

10

Tillvxten i omsttning och resultat i koncernen under verksamhetsret kommer bde frn egengenererad tillvxt och frn genomfrda frvrv samt att de selektiva kostnadsanpassningar som genomfrts har givit en positiv resultateffekt. Detta i kombination med vrt fokus p rrelsekapital har resulterat i ett gott

kassaflde och en stark finansiell stllning, vilket ger goda framtida mjligheter.

Sedan brjan av rkenskapsret har koncernen tilltrtt fem frvrv, vilka medfr en rsomsttning om cirka 300 MSEK. Drutver har koncernen annonserat tv frvrv med en rsomsttning om

ytterligare 45 MSEK, vilket har tilltrtts efter rkenskapsret.

1 april 201331 mars 2014

11

Kundsegment 2013/2014

12

Geografisk frdelning

13

Sammantaget fr affrsomrdet har efterfrgan p insatskomponenter frn nordiska tillverkningsfretag blivit succesivt stabilare under verksamhetsret men variationerna mellan olika kundsegment och geografier kvarstrKunder inom framfrallt fordons- och verkstadsindustrisegmenten samt inom elektronikproduktion har minskat sin produktionstakt under retMest positiv har efterfrgan varit inom kundsegment som energi, olja & gas i Norge och frn strre maskinbyggare som sljer till andra marknader n fordons- och verkstadsindustrisegmenten

Addtech Components

Omsttning 1 554 1% 423 8%

Rrelseresultat 96 -2% 27 27%

ROS 6,2% 6,4% 6,5% 5,6%

12 mnader Kvartal 4

14

Addtech Energy

Totalt sett har efterfrgan under ret fr affrsomrdet varit bra med en god inledning och en stark avslutning, men med en svagare period under det tredje kvartaletEfterfrgan p produkter fr elkraftsdistribution och transmission var god under hela retEfter en mycket hg leveranstakt inom transmissionssegmentet har vra kunder aviserat ngot lgre investeringsniver, vilket p kortare sikt kan pverka affrsomrdetAffrslget fr batterilsningar p de nordiska marknaderna har frbttrats under retMarknaden fr produkter inom elinstallation, som var svag under del av verksamhetsret, uppvisar tecken p kad investeringsvilja under det sista kvartalet

Omsttning 1 975 25% 564 25%

Rrelseresultat 200 31% 59 43%

ROS 10,1% 9,7% 10,5% 9,2%

12 mnader Kvartal 4

15

Efter ett relativt svagt tredje kvartal var efterfrgan under det senaste kvartalet p en god nivAffrslget fr affrsomrdet skiljer sig fortsatt vsentligt mellan olika geografiska marknader och produktomrden Affrsklimatet fr produkter till specialfordonsindustrin har blivit positivare men r fortsatt smre inom gruvsegmentetEfterfrgan frn kunder inom skog, papper och massa r frbttrad i Sverige men dmpad p vriga marknaderFrsljningen var stabil avseende elmotorlsningar, produkter i polymera material p den danska marknaden och maskinkomponenter och produktionsutrustningar till industriella eftermarknadskunder

Addtech Industrial Solutions

Omsttning 1 173 2% 318 8%

Rrelseresultat 93 0% 30 9%

ROS 7,9% 8,1% 9,3% 9,3%

12 mnader Kvartal 4

16

Affrsomrdet har haft en god resultattillvxt under verksamhetsret trots ett relativt sett smre utfall under det fjrde kvartaletFr affrsomrdet som helhet s fortsatte efterfrgan att ka under det sista kvartaletFrsljningen av diagnostikutrustningar och reagenser till den nordiska sjukvrdssektorn var stabil under kvartalet medan den kade p mt- och analysinstrument till nordisk processindustri, framfrallt inom marinsegmentetEfterfrgan p utrustningar och reagenser till vrd och forskningslaboratorier har ocks fortsatt att utvecklas bra

Addtech Life Science

Omsttning 1 393 22% 374 14%

Rrelseresultat 125 16% 25 -8%

ROS 9,0% 9,5% 6,7% 8,3%

12 mnader Kvartal 4

17

Kassaflde

Fr den senaste tolvmnadersperioden uppgick kassaflde per aktie till 7,25 SEK

18

Nyckeltal(MSEK) 31 mar 14 31 mar 13

Eget kapital (MSEK) 1 349 1 113

Eget kapital per aktie, SEK 20,10 16,70

Soliditet, % 39 36

Avkastning p eget kapital, % 30 31

Avkastning p sysselsatt kapital, % 24 25

Finansiell nettoskuld (MSEK) 776 763 - varav pensionsskuld 252 240

- varav vriga skulder 524 523

Finansiell nettoskuld / EBITDA 1,2 1,4

Nettoskuldsttningsgrad 0,4 0,5

Rntetckningsgrad 18 14

Medelantal anstllda 2 100 1 815

Antal anstllda vid periodens slut 2 150 2 011

19

Resultatrkning i sammandrag

(MSEK) 31 mar 14 31 mar 13 31 mar 14 31 mar 13

Nettoomsttning 1 678 1 463 6 089 5 403

Rrelsens kostnader* -1 545 -1 353 -5 600 -4 979

vr. rrelseintkter & kostnader 4 1 12 13

Rrelseresultat 137 111 501 437

Finansiella intkter & kostnader -6 -12 -26 -29

Resultat efter finansiella poster 131 99 475 408

Skatter -31 -26 -106 -85

Resultat efter skatt 100 73 369 323

Vinst per aktie, SEK 1,50 1,10 5,50 4,85* I rrelsens kostnader ingr avskrivningar

- p materiella AT med -11 -10 -42 -39

- p immateriella AT med -19 -17 -80 -62

EBIT-marginal, % 8,2 7,6 8,2 8,1

EBITa-marginal, % 9,3 8,7 9,5 9,2

3 mnader t.o.m. 12 mnader tom

20

Kassafldesanalys i sammandrag

(MSEK) 31 mar 14 31 mar 13 31 mar 14 31 mar 13

Resultat efter finansiella poster 131 99 475 408

Ej kassapverkande poster 35 29 110 101

Betald skatt -40 -83 -121 -166

Frndring i rrelsekapital -22 -1 15 -4

Kassafl. fr. lpande verksamhet 104 44 479 339

Nettoinvest. i anlggningstillgngar -15 -11 -54 -40

Fretagsfrvrv & avyttringar -42 -88 -205 -311

Utdelning - - -176 -174

terkp av egna aktier - - -15 -

vrig finansieringsverksamhet -80 47 -38 219

Periodens kassaflde -33 -8 -9 33

3 mnader t.o.m. 12 mnader tom

21

Balansrkning i sammandrag

(MSEK) 31 mar 14 31 mar 13

Goodwill 785 696

vr immateriella anlggningstillgngar 558 496

Materiella anlggningstillgngar 187 166

Finansiella anlggningstillgngar 20 14

Varulager 709 675

Kortfristiga fordringar 1 137 943

Likvida medel 69 72

Summa tillgngar 3 465 3 062

Eget kapital 1 349 1 113

Rntebrande skulder o avsttningar 846 835

Ej rntebrande skulder o avsttningar 1 270 1 114

Summa eget kapital och skulder 3 465 3 062

22