presentation av bokslutskommunikén 2016

Fjärde kvartalet 20162017-02-10

2

Översikt resultat

PostNord AB (publ), fjärde kvartalet 2016

MSEK Q4 2016 Q4 2015 2) Jan-dec 2016

Jan-dec 2015 2)

Nettoomsättning 10 355 10 434 -2% 38 478 39 351 -3%EBITDAI 558 278 1 737 2 436

Justerad EBIT 1) 242 501 500 927EBIT -1 012 -284 -1 083 564

Periodens resultat -1 375 -337 -1 583 278Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 424 900 1 321 1 585Nettoskuld 354 -171 354 -171

1) Justerad för jämförelsestörande poster. För mer info se bokslutskommunikén för 2016.2) Exklusive förvärv/avyttringar och valuta

Fjärde kvartalet 2016

3

Marknadstrenderna:− Tilltagande digitalisering, fortsatt minskningar av brevvolymerna− Fortsatt tillväxt inom e-handeln− Hård konkurrens på logistikmarknaden− Svag konjunktur i Norge

Beslut om att införa en ny finansiellt hållbar produktionsmodell i Danmark

PostNord Strålfors har avyttrat utomnordisk verksamhet Ny svensk postlag aviserad till maj


4

Marknadsutveckling

Brevvolymerna minskade totalt med 10% jämfört med Q4’15 • -23% i Danmark• -7% i Sverige

Paketvolymerna ökade totalt med 11% jämfört med Q4’15• E-handelsrelaterade

B2C-paket ökade cirka 18%

BREV, MILJONER ENHETER

PAKET, MILJONER ENHETER


0

10

20

30

40

50

4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16

0

50

100

150

200

250

300

350

4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16

Sverige, A-post Sverige, B-post

Danmark, A-post/ Quickbrev Danmark, B-post och C-post

5

PostNord, koncernNY PRODUKTIONSMODELL INFÖRS I DANMARK. STÄRKT KONCERNFOKUS PÅ SLUTKUNDENS UPPLEVDA KVALITET GER RESULTAT.

NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättning 10 355 (10 434) MSEK

– Nettoomsättningen minskade 2% exklusive valutaeffekter, förvärv och avyttringar

– Tilltagande digitalisering, fallande brevvolymer, tillväxt inom e-handelsrelaterade tjänster samt fortsatt hård konkurrens inom logistikmarknaden

Justerad EBIT 242 (501) MSEK, EBIT -1 012 (-284) MSEK– Jämförelsestörande poster netto -1 255 (-785) MSEK. Poster

för 2016 avser i huvudsak nedskrivningar relaterade till den danska verksamheten

– Fortsatt kostnadsanpassning för att möta minskande brevvolymer

– En ny finansiellt hållbar produktionsmodell införs i Danmark


Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016

Q4 2016

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

-12

-7

-2

3

8

Nettoomsättning, MSEKEBIT-marginal, %

6

PostNord Sverige

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016

Q4 2016

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

0

2

4

6

8

10


NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen ökade med 2%– Brevvolymerna minskade totalt med 7%– Ökad omsättning inom eCommerce & Logistics främst till följd

av fortsatt tillväxt inom e-handeln där ”Black Friday” och ”Cyber Monday” genererat rekordhöga volymer

Justerad EBIT 510 (260) MSEK,EBIT 502 (182) MSEK– Ökade intäkter samtidigt som kostnadsnivån fortsätter att

anpassas till lägre brevvolymer


7

PostNord Danmark

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016

Q4 2016

0

1,000

2,000

3,000

-60

-50

-40

-30

-20

-10

0

10


NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen minskade med 11% (exklusive förvärv och valuta)– Brevvolymerna minskade med 23%– Ökade B2C paketvolymer– Positiv utveckling för tyngre logistik

Justerad EBIT -144 (27) MSEK,EBIT -1 397 (-390) MSEK– Lägre brevintäkter har ännu inte kompenserats med

kostnadsanpassningar– En ny finansiellt hållbar produktionsmodell kommer att

införas


8

PostNord Norge

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016

Q4 2016

0

500

1,000

1,500

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10


NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen minskade med 8% exklusive valuta och förvärv– Svag efterfrågan till följd av svag utveckling i norska

ekonomin, prispress, samt avveckling av olönsamma kundavtal inom termo

Justerad EBIT -6 (0) EBIT -11 (-9) MSEK

– Vikande intäkter har mötts med kostnadsanpassningar


9

PostNord Finland

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016

Q4 2016

0

100

200

300

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10


NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen ökade med 9% ochmed 5% exklusive valuta och förvärv– Tillväxt inom paketvolymer

EBIT -1 (-5) MSEK– Kostnader för integrering av UPK


10

PostNord Strålfors

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016

Q4 2016

0

200

400

600

800

-18-16-14-12-10-8-6-4-20246810


NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen minskade med 12% och ökade med 5% exklusive valuta, förvärv och avyttringar – Ökad omsättning från nya kundavtal i Finland och Norge samt

digitala kommunikationserbjudanden

Justerad EBIT 29 (29) MSEK, EBIT 26 (-93) MSEK

– Resultatet påverkat av poster relaterade till genomförd försäljningen av utomnordiska verksamheter

– Förbättringen i det justerade rörelseresultatet förklaras av högre intäkter och genomförda besparingsprogram


* Justerad EBIT-marginal

**

Utfall Q

4 201

5

Kostn

adsm

inskn

ingar*

Omstruk

tureri

ng

Förvär

v/avyt

tring

Valuta

Utfall Q

4 201

6

10 790MSEK

11

Kostnadsutveckling

* Exklusive omstruktureringskostnader

KONCERNENS RÖRELSEKOSTNADER, MSEKKONCERNENS KOSTNADSUTVECKLING


Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 20160

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

Personalkostnader*Transportkostnader Övriga kostnader samt av- och nedskrivningar*Omstruktureringskostnader

* Inklusive kostnadsinflation

-2% +6% +2%- 1%

11 430 MSEK

FFOFörändring i

rörelsekapitalet Investeringar Finansiering

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

1 543

-119

-356

-118

12

Utveckling kassaflöde


KASSAFLÖDE FÖR FJÄRDE KVARTALET 2016, MSEK

Kassaflöde från löpande verksamhet1 424 (900) MSEK

Kassaflöde från investeringsverksamheten -356 (-435) MSEK− Likvida medel om 350 MSEK placerades i

företagscertifikat− Investeringar avser främst infrastruktur för den

integrerade produktionsmodellen samt fordon

Periodens kassaflöde 950 (455) MSEK

13

Nettoskuld

MSEK 31 dec 2016

30 sep 2016

30 jun 2016

Räntebärande skulder 3 745 3 863 3 854Pensioner och sjukpensionsplaner -1 201 158 -620Lång- och kortfristiga placeringar -613 -613 -560Likvida medel -1 577 -625 -1 654

Nettoskuld 354 2 783 1 020

Nettoskuld/EBITDAI, ggr 0,2 1,9 0,6

Nettoskuldsättningsgrad, % 5 39 13

Finansiell beredskap 4 927 3 975 3 955


Nettoskulden minskade med 2 429 MSEK till 354 MSEK– Påverkad av omvärdering av

pensionsåtagande samt ett positivt kassaflöde

Finansiell beredskap om 4 927 MSEK, varav likvida medel 1 577 MSEK

14

Kreditprofil

KreditTotalt värde

Mdr SEKNyttjat värde

Mdr SEKRevolverande kreditfacilitet, med förfall 2019 2,0 0,0

Bryggfacilitet med förfall 2018 1,0 0,0

Företagscertifikat 3,0 0,0

Kreditinstitut 1,5 0,6

MTN-obligationer 6,0 2,95

Totalt nyttjat, 31 dec 2016 3,6

Varav krediter med kort förfallotid 2,0

FÖRFALLOSTRUKTUR 31 DECEMBER 2016, MSEKÖVERSIKT KREDITER 31 DECEMBER 2016


2016 2017 2018 2019 2020-0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

Checkkredit Kreditinstitut MTN-obligationer

En icke dragen rullande kredit (RCF) om 2,0 miljarder SEK finns tillgänglig med förfall 2019En icke dragen bryggfacilitet om 1,0 miljarder SEK finns tillgänglig med förfall 2018

15

Område Nyckeltal Utfall 2016 Mål

Lönsamhet Avkastning på operativt kapital

-12,1% 10,5%

Kapitalstruktur Nettoskuld-sättningsgrad

5% 10-50%

Utdelningspolicy Utdelning 2017: Förslag: ingen utdelning 2016: Ingen utdelning

40-60% av årets resultat (normvärde 50%)

Finansiella mål

Målen är långsiktiga och ska utvärderas över en period på 3-5 år De finansiella målen fastställdes på årsstämman 2014


16

Disclaimer

This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord. Forward-looking statementsStatements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future events, new information or otherwise except as required by law.

postnord.comGunilla Berg, CFO, +46 10 436 28 10Per Mossberg, Kommunikationsdirektör, +46 10 436 39 [email protected]

presentation av bokslutskommunikén 2016

Business