presentation av delårsrapport q1 2017

Första kvartalet 2017

2017-04-28

2

Översikt resultat

MSEK Q1 2017 Q1 2016 2)Jan-dec

2016

Nettoomsättning 9 348 9 638 -4% 38 478

Justerad EBIT 1) 191 300 500

EBIT 94 300 -1 083

Periodens resultat 16 219 -1 583

Kassaflöde från den löpande verksamheten 990 189 1 321

Nettoskuld -688 639 354

1) Justerad för jämförelsestörande poster. För mer info se delårsrapporten för januari-mars 2017.2) Exklusive förvärv/avyttringar och valuta

PostNord AB (publ), första kvartalet 2017

Första kvartalet 2017

3

Marknadstrender:

− Tilltagande digitalisering, fortsatt minskningar av brevvolymerna

− Fortsatt tillväxt inom e-handeln

− Hård konkurrens på logistikmarknaden

Beslut om att införa en ny finansiellt hållbar produktionsmodell i Danmark samt att fortsätta att minska koncernens administrativa kostnader

Proposition om ny svensk postlag aviserad till maj


Marknadsutveckling

4

Brevvolymerna minskade totalt med 8% jämfört med Q1’16

• -17% i Danmark

• -7% i Sverige

Paketvolymerna ökade totalt med 9% jämfört med Q1’16

• E-handelsrelaterade B2C-paket ökade med 10%

BREV, MILJONER ENHETER

PAKET, MILJONER ENHETER


0

50

100

150

200

250

300

350

1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16 1Q'17

Sverige, A-post Sverige, B-post

Danmark, A-post/ Quickbrev Danmark, B-post och C-post

0

10

20

30

40

1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16 1Q'17

PostNord, koncernKVALITETEN ÅTERIGEN PÅ EN HÖG NIVÅ. TRANSFORMERINGEN FÖR HÅLLBAR LÖNSAMHET FORTSÄTTER.

5

NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL

Nettoomsättning 9 348 (9 638) MSEK

– Nettoomsättningen minskade 4% exklusive valutaeffekter, förvärv och avyttringar

– Tilltagande digitalisering, fallande brevvolymer, tillväxt inom e-handelsrelaterade tjänster

Justerad EBIT 191 (300) MSEK,

EBIT 94 (300) MSEK

– Jämförelsestörande poster -97 (-) MSEK är relaterade till omställningen i den danska verksamheten

– Fortsatt kostnadsanpassning för att möta minskande brevvolymer

– En ny finansiellt hållbar produktionsmodell införs i Danmark-12

-7

-2

3

8

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

Q1

2016

Q2

2016

Q3

2016

Q4

2016

Q1

2017

Nettoomsättning, MSEK

EBIT-marginal, %


PostNord Sverige

6

0

2

4

6

8

10

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

Q1

2016

Q2

2016

Q3

2016

Q4

2016

Q1

2017


EBIT-marginal, %

NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen minskade med 2%

– Brevvolymerna minskade totalt med 7%

– Ökad omsättning inom eCommerce & Logistics främst till följd av fortsatt tillväxt inom e-handeln samt inom pall och styckegods

EBIT 119 (198) MSEK

– Nedgången i brevaffären har inte fullt ut kompenserats av tillväxt inom logistik

– Fortsatt stora kostnadsminskningar


PostNord Danmark

7

-60

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

0

1,000

2,000

3,000

Q1

2016

Q2

2016

Q3

2016

Q4

2016

Q1

2017


EBIT-marginal, %

NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen minskade med 10%, exklusive

förvärv och valuta

– Brevvolymerna minskade med 17%

– Positiv utveckling för paket, pall och styckegods

Justerad EBIT -121 (-51) MSEK,

EBIT -218 (-51) MSEK

– Fortsatt kraftig digitalisering

– Lägre brevintäkter har ännu inte kompenserats med kostnadsanpassningar

– En ny finansiellt hållbar produktionsmodell införs


PostNord Norge

8

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

0

500

1,000

1,500

Q1

2016

Q2

2016

Q3

2016

Q4

2016

Q1

2017


EBIT-marginal, %

NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen minskade med 3% exklusive

valuta och förvärv

– Fortsatt prispress inom logistik och avveckling av olönsamma kundavtal inom termoverksamheten

EBIT 16 (-1) MSEK

– Kraftfulla kostnadsanpassningar och ökad flexibilitet vid volymfluktuationer


PostNord Finland

9

-6

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

0

100

200

300

Q1

2016

Q2

2016

Q3

2016

Q4

2016

Q1

2017


EBIT-marginal, %

NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen ökade med 7% exklusive

valuta och förvärv

– Tillväxt inom paketvolymer

EBIT 1 (-12) MSEK

– Föregående år påverkades av kostnader för integrering av UPK


PostNord Strålfors

10

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

0

200

400

600

800

Q1

2016

Q2

2016

Q3

2016

Q4

2016

Q1

2017


EBIT-marginal, %

NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen minskade med 2% exklusive

valuta, förvärv och avyttringar

– Ökning inom digitala kommunikationserbjudanden och marknadskommunikation har i stort kompenserat för en allmän nedgång i fysisk kommunikation

EBIT 53 (34) MSEK

– Förbättringen förklaras av god kostnadskontroll, lägre bemanning och ökning inom digital kommunikation

* Justerad EBIT-marginal

* *


9 392

MSEK

11

Kostnadsutveckling

* Exklusive omstruktureringskostnader

KONCERNENS RÖRELSEKOSTNADER, MSEKKONCERNENS KOSTNADSUTVECKLING

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017

Omstruktureringskostnader

Övriga kostnader samt av- och nedskrivningar*

Transportkostnader

Personalkostnader*

* Inklusive kostnadsinflation

-3% +2% +2%- 1%

9 324 MSEK


345

645

-421

-1

0

200

400

600

800

1,000

1,200

FFO

Förändring i

rörelsekapitalet Investeringar Finansiering

12

Utveckling kassaflöde

KASSAFLÖDE FÖR FÖRSTA KVARTALET 2017, MSEK

Kassaflöde från löpande verksamhet990 (189) MSEK

– Påverkades positivt av gottgörelse från Postens pensionsstiftelse samt av en positiv förändring i rörelsekapitalet

Kassaflöde från investeringsverksamheten -421 (-188) MSEK

− Investeringar avser främst integrerad produktionsmodell samt investeringar kopplade till IT-utveckling

− Likvida medel om 150 MSEK placerades i företagscertifikat

Periodens kassaflöde 568 (10) MSEK


13

Nettoskuld

MSEK31 mar

201730 dec

2016

30 sep

2016

Räntebärande skulder 3 743 3 745 3 863

Pensioner och sjukpensionsplaner -1 520 -1 201 158

Lång- och kortfristiga placeringar -765 -613 -613

Likvida medel -2 146 -1 577 -625

Nettoskuld -688 354 2 783

Nettoskuld/EBITDAI, ggr -0,5 0,2 1,9

Nettoskuldsättningsgrad (12 mån), % -9 5 39

Finansiell beredskap 5 646 4 927 3 975

Nettoskulden minskade med 1 042 MSEK till -688 MSEK

– Påverkad av positiv avkastning i pensionsåtagande samt ett positivt kassaflöde

Finansiell beredskap om 5 646 MSEK, varav likvida medel 2 146 MSEK


14

Kreditprofil

KreditTotalt värde

Mdr SEK

Nyttjat värde

Mdr SEK

Revolverande kreditfacilitet, med förfall 2019

2,0 0,0

Bryggfacilitet

med förfall 20181,0 0,0

Företagscertifikat 3,0 0,0

Kreditinstitut 1,5 0,6

MTN-obligationer 6,0 2,95

Totalt nyttjat, 31 mars 2017 3,6

Varav krediter med kort förfallotid

2,0

FÖRFALLOSTRUKTUR 31 MARS 2017, MSEKÖVERSIKT KREDITER 31 MARS 2017

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

2017 2018 2019 2020-

Checkkredit Kreditinstitut MTN-obligationer

En icke dragen rullande kredit (RCF) om 2,0 miljarder SEK finns tillgänglig med förfall 2019En icke dragen bryggfacilitet om 1,0 miljarder SEK finns tillgänglig med förfall 2018


Område Nyckeltal Utfall Q1 2017 Mål

Lönsamhet Avkastning på operativt kapital

-15% 10,5%

Kapitalstruktur Nettoskuld-sättningsgrad

-9% 10-50%

Utdelningspolicy Utdelning 2017: Ingen utdelning 40-60% av årets resultat

Finansiella mål

15

Målen är långsiktiga och ska utvärderas över en period på 3-5 år

De finansiella målen fastställdes på årsstämman 2014


16

Disclaimer

This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord.

Forward-looking statements

Statements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future events, new information or otherwise except as required by law.

postnord.com

Gunilla Berg, CFO, +46 10 436 28 10

Per Mossberg, Kommunikationsdirektör, +46 10 436 39 15

[email protected]


presentation av delårsrapport q1 2017

Business